Luve

M&A Activity • Oct 5, 2016

Informazione Regolamentata n. 20073-56-2016		Data/Ora Ricezione 05 Ottobre 2016 16:43:13	AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale
Societa'	:	LU-VE S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	79868
Nome utilizzatore	:	LUVEN04 - Silva
Tipologia	:	IROS 01
Data/Ora Ricezione	:	05 Ottobre 2016 16:43:13
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	05 Ottobre 2016 16:58:14
Oggetto	:	LU-VE perfeziona l'acquisizione di Spirotech
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

LU-VE PERFEZIONA L'ACQUISTO DI SPIROTECH

Uboldo, 5 ottobre 2016 – LU-VE S.p.A. ("LU-VE") informa di aver perfezionato oggi l'acquisizione di Spirotech Heat Exchangers Private Limited ("Spirotech"), società indiana leader nella produzione e commercializzazione di scambiatori di calore. Il closing è avvenuto in conformità a quanto previsto nei contratti vincolanti stipulati lo scorso 18 settembre e comunicati al mercato in pari data.

LU-VE, tramite la propria controllata LU-VE India, ha acquistato il 95% del capitale sociale di Spirotech, con l'opzione ad acquistare il restante 5% rimasto di proprietà di S. Srinivasan, uno dei soci fondatori, che mantiene il ruolo di Amministratore Delegato.

L'altro socio fondatore, R.K. Malhotra, mantiene la carica di Presidente del Consiglio di Amministrazione e garantirà il pieno supporto per l'integrazione di Spirotech nel Gruppo LU-VE.

L'Equity Value attribuito al 100% di Spirotech è stato confermato a € 33,6 milioni.

Nell'esercizio chiuso a marzo 2016, Spirotech ha fatto registrare un fatturato di circa € 21 milioni, con un EBITDA di € 4,5 milioni e un utile netto di € 2,2 milioni. La posizione finanziaria netta al 31 luglio 2016 era positiva per circa € 0,8 milioni.

"L'acquisizione di Spirotech ci consentirà di rafforzare ulteriormente la nostra presenza nell'area, nonché di ampliare il ventaglio delle applicazioni dei nostri scambiatori. Inoltre permetterà ad alcuni dei nostri clienti tradizionali di usufruire di servizi e soluzioni logistiche innovative – ha dichiarato Matteo Liberali, CEO di LU-VE – La presentazione al mercato e al settore avverrà il prossimo 11 ottobre a Norimberga, in occasione di Chillventa 2016, la più importante fiera mondiale della refrigerazione e del condizionamento."

MGPE S.r.l. e Translink Corporate Finance, con un team internazionale composto da Translink India (BMR Advisor) e Translink Italy sono stati i consulenti finanziari per LU-VE e SSKM&CO per i soci di Spirotech.

Hanno operato quali consulenti legali lo Studio Biscozzi Nobili e BMR Legal per LU-VE, e JSA per i soci di Spirotech.

LU-VE Group è un riferimento internazionale nel campo degli scambiatori di calore e dei componenti per la refrigerazione commerciale e industriale, per il condizionamento dell'aria, le applicazioni industriali, il close control air conditioning e per le porte in vetro per apparecchi di refrigerazione. LU-VE Group è una realtà internazionale (HQ a Uboldo, Varese) composto da 10 stabilimenti produttivi in 6 diversi paesi: Italia (3), Cina, Polonia, Rep. Ceca, Russia e Svezia: oltre 1.600 collaboratori qualificati (di cui oltre 600 in Italia); 340.000 mq di superficie (di cui 145.000 coperti); 2.350 mq destinati ai laboratori di Ricerca & Sviluppo; 76% di prodotti esportati in 100 paesi; fatturato consolidato oltre €212 milioni (al 31.12.2015). www.luvegroup.com

Per ulteriori informazioni:

LU-VE SpA Close to Media Investor relations Ufficio Stampa LU-VE investor.relations@luvegroup.com luca.manzato@closetomedia.it T + 39 02 967 161 andrea.ravizza@closetomedia.it

UBI Banca SpA (Nomad) nomad@ubibanca.it T.+39 02 77811

T. +39 02 7000 6237 M. +39 335 8484706