Esprinet

Capital/Financing Update • Feb 28, 2017

Informazione Regolamentata n. 0533-5-2017		Data/Ora Ricezione 28 Febbraio 2017 10:43:06	MTA - Star
Societa'	:	ESPRINET
Identificativo Informazione Regolamentata	:	85509
Nome utilizzatore	:	ESPRINETN01 - Bertacco
Tipologia	:	IRAG 10
Data/Ora Ricezione	:	28 Febbraio 2017 10:43:06
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	28 Febbraio 2017 10:58:07
Oggetto	:	Sottoscritto con un pool di banche un finanziamento a 5 anni da 210 milioni di euro/Signed a 5-year 210.0 million euro Bank Syndicated Facility
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Comunicato stampa ai sensi del Regolamento Consob n. 11971/99

Esprinet: sottoscritto con un pool di banche un finanziamento a 5 anni da 210 milioni di euro

L'operazione è finalizzata al sostegno del fabbisogno finanziario del Gruppo mediante l'allungamento della durata media del debito finanziario

Milano, 28 febbraio 2017 - Esprinet S.p.A. (Borsa Italiana: PRT) comunica di avere stipulato oggi un finanziamento a medio termine chirografario a 5 anni in pool di complessivi 210,0 milioni di euro ripartito in una Term Loan Facility da massimi 145,0 milioni di euro ed una Revolving Facility da 65,0 milioni di euro. Il finanziamento è assistito da una struttura di covenant finanziari tipici per questo tipologia di operazioni.

Il finanziamento è coordinato da Banca IMI S.p.A. in qualità di Banca Global Coordinator, Banca Arranger, Banca Agente e Bookrunner.

Unicredit S.p.A. ha agito da Banca Arranger e Bookrunner.

BNL Gruppo BNP Paribas, Caixabank S.A., UBI Banca S.p.A., Banco BPM S.p.A., Credito Valtellinese S.p.A. e Banca Popolare di Sondrio Soc. Coop. p. A. sono stati Co-Arranger.

Il pool di banche finanziatrici è costituito da Intesa Sanpaolo S.p.A., Unicredit S.p.A., BNL Gruppo BNP Paribas, Caixabank S.A., UBI Banca S.p.A., Banco BPM S.p.A., Credito Valtellinese S.p.A. e Banca Popolare di Sondrio Soc. Coop. p. A..

L'operazione è finalizzata al ri-finanziamento integrale dell'indebitamento residuo a fronte del precedente finanziamento in pool sottoscritto in data 31 luglio 2014 - pari a 40,6 milioni di euro a titolo di Term Loan e 65,0 mln di Revolving -, al consolidamento della struttura finanziaria mediante l'allungamento della durata media del debito ed al sostegno delle esigenze di cassa del Gruppo attraverso la fornitura di una linea di backup rispetto agli usuali utilizzi di affidamenti commerciali e factoring.

La documentazione legale è stata curata dallo studio Simmons & Simmons, che ha assistito il pool di banche finanziatrici, mentre lo studio Chiomenti ha agito in qualità di consulente legale di Esprinet.

Il presente comunicato è stato redatto ai sensi del Regolamento Emittenti ed è a disposizione del pubblico sul meccanismo di stoccaggio autorizzato Nis-Storage () e sul sito internet della società (www.esprinet.com) alla sezione "Investor Relations - Sala Stampa".

Per informazioni:

Michele Bertacco Esprinet S.p.A. IR and Communications Director Tel. +39 02 40496.1 - michele.bertacco@esprinet.com

Press release in accordance with Consob Regulation n. 11971/99

Esprinet:

signed a 5-year 210.0 million euro Bank Syndicated Facility

Purpose of the Facility is to support Group's financial needs by lengthening average maturity of financial debt

Milan, 28th february 2017 - Esprinet S.p.A. (Borsa Italiana: PRT) signed today an unsecured 5-year Facility of up to 210.0 million euro split into a Term Loan Facility of 145.0 million euro and a Revolving Facility of to 65.0 million euro.

The aforementioned facility is subject to certain financial covenants that are common for this kind of financing.

Banca IMI S.p.A. acted as Global Coordinator, Arranger, Agent Bank and Bookrunner.

Unicredit S.p.A. acted as Arranger Bank and Bookrunner.

BNL Gruppo BNP Paribas., Caixabank S.A., UBI Banca S.p.A., Banco BPM S.p.A., Credito Valtellinese S.p.A. e Banca Popolare di Sondrio Soc. Coop. p. A. were Co-Arranger.

Lenders were the following primary banks: Intesa Sanpaolo S.p.A., Unicredit S.p.A., BNL Gruppo BNP Paribas., Caixabank S.A., UBI Banca S.p.A., Banco BPM S.p.A., Credito Valtellinese S.p.A. e Banca Popolare di Sondrio Soc. Coop. p. A..

Main purpose of the facility is to fully re-finance the outstanding debt in relation to the facility originally granted on 31st July 2014 - 40.6 million euro of Term Loan facility and € 65.0 million euro of Revolving Facility -, to strenghten financial structure through lengthening debt average maturity and support Group's financial needs by providing a back-up financing against commercial and factoring credit limits.

Legal documentation were drafted by Simmons & Simmons, who acted as legal advisor on behalf of the Lenders. Chiomenti acted as legal advisor on behalf of Esprinet.

This press release has been prepared pursuant to the Issuers' Regulations. It is available to the public on the Nis-Storage authorised storage mechanism () and on the Company's website (www.esprinet.com) in the section "Investor Relations - Press Room".

For further information:

Michele Bertacco

Head of Investor Relations and Communications Esprinet S.p.A. Tel. + 39 02 40496.1 - michele.bertacco@esprinet.com