Report Publication Announcement • Mar 16, 2017
Report Publication Announcement
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| Informazione Regolamentata n. 0232-6-2017 |
Data/Ora Ricezione 16 Marzo 2017 17:45:25 |
MTA | ||
|---|---|---|---|---|
| Societa' | : | SAIPEM | ||
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 86341 | ||
| Nome utilizzatore | : | SAIPEMN01 - Bozzini | ||
| Tipologia | : | IRED 02; IRAG 01; IROS 09 | ||
| Data/Ora Ricezione | : | 16 Marzo 2017 17:45:25 | ||
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 16 Marzo 2017 18:00:27 | ||
| Oggetto | : | Saipem: approvato il bilancio consolidato e il progetto bilancio di esercizio 2016/approval 2016 Consolidated and draft Statutory Financial Statemets |
||
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Saipem: approvato il bilancio consolidato e il progetto di bilancio di esercizio 2016,
confermando i dati del pre-consuntivo 2016 Convocazione dell'Assemblea degli azionisti
San Donato Milanese, 16 marzo 2017 - Il Consiglio di Amministrazione di Saipem S.p.A., presieduto da Paolo Andrea Colombo, ha oggi approvato il bilancio consolidato al 31 dicembre 2016, che chiude con un risultato netto di -2.087 milioni di euro (-806 milioni di euro nel 2015), e il progetto di bilancio di esercizio di Saipem S.p.A., che chiude con un risultato netto di -808 milioni di euro (-127 milioni di euro nel 2015). Tali risultati e i relativi trend industriali sono già stati illustrati nel comunicato stampa relativo al preconsuntivo 2016 diffuso il 23 febbraio 2017. Il Consiglio di Amministrazione ha confermato di non proporre all'Assemblea la distribuzione di dividendi.
Il bilancio consolidato e il progetto di bilancio di esercizio di Saipem S.p.A. sono stati trasmessi al Collegio Sindacale e alla Società di revisione, unitamente alla relazione sulla gestione. La Relazione Finanziaria Annuale sarà resa disponibile al pubblico nei termini di legge.
Il Consiglio di Amministrazione ha approvato la Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari, il Report Saipem Sustainability e la Relazione sulla Remunerazione: tutti questi documenti saranno pubblicati contestualmente alla Relazione Finanziaria Annuale.
Il Consiglio di Amministrazione ha convocato l'Assemblea in sede ordinaria e straordinaria, per il giorno 28 aprile 2017 in unica convocazione.
Gli azionisti in sede ordinaria saranno chiamati ad approvare il bilancio d´esercizio 2016, a deliberare sulla nomina del Collegio Sindacale, sui compensi aggiuntivi alla Società di Revisione, e, in via consultiva sulla sezione della Relazione sulla Remunerazione relativa alla Politica sulla Remunerazione.
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato, su proposta del Comitato Remunerazione e Nomine, di sottoporre all'Assemblea ordinaria la proposta di autorizzazione all'acquisto di azioni proprie, fino ad un massimo di n. 84.000.000 di azioni ordinarie (salvo gli effetti del raggruppamento azionario menzionato di seguito) e, comunque, entro l'importo massimo complessivo di 50.000.000 di euro, da destinare all'attribuzione 2017 del Piano di Incentivazione di lungo termine 2016-2018 ("Piano") già approvato dall'Assemblea tenutasi il 29 aprile 2016 e che prevede l'assegnazione gratuita di azioni ordinarie Saipem Spa (c.d. Performance Share) a decorrere da luglio 2016 per tre assegnazioni con cadenza annuale, ciascuna sottoposta ad un periodo di vesting triennale. L'autorizzazione all'acquisto di azioni proprie è richiesta per un periodo di diciotto mesi a far data dalla delibera assembleare.
La proposta prevede che l'acquisto potrà essere effettuato, con le gradualità ritenute opportune e mediante acquisto sul mercato, ad un corrispettivo unitario non inferiore nel minimo e non superiore nel massimo al prezzo ufficiale registrato nel giorno di Borsa aperto precedente ogni singola operazione di acquisto, diminuito o aumentato rispettivamente del 5% e comunque, ad un corrispettivo che non sia superiore al prezzo più elevato tra il prezzo dell'ultima operazione indipendente e il prezzo dell'offerta di acquisto indipendente più elevata corrente nella medesima sede di negoziazione, il tutto in conformità a quanto stabilito dall'art. 3 del Regolamento (UE) 2016/1052.
Attualmente la società detiene n.71.061.344 azioni, pari allo 0,703% del capitale sociale.
All'Assemblea ordinaria sarà infine richiesto di autorizzare il compimento di atti interruttivi della prescrizione dell'azione di responsabilità nei confronti di un ex-amministratore, ai sensi dell'art. 2393 del codice civile.
In sede straordinaria sarà proposto all'Assemblea il Raggruppamento delle azioni in circolazione nel rapporto di una nuova azione ordinaria per ogni 10 azioni ordinarie detenute e di una nuova azione di risparmio per ogni 10 azioni di risparmio detenute, previo annullamento di azioni di risparmio nel numero minimo necessario a consentire la regolare esecuzione del raggruppamento e la conseguente modifica dell'articolo 5 dello Statuto Sociale.
E' previsto che l'operazione di Raggruppamento, una volta approvata dall'Assemblea, sia eseguita nei tempi e secondo le modalità che saranno concordate con Borsa Italiana S.p.A. e le altre Autorità competenti, ma comunque entro il 30 giugno 2017.
Saranno, inoltre, sottoposte all'Assemblea straordinaria alcune modifiche formali dello Statuto artt. 7, 12, 19, 21, 22 e 27 - finalizzate ad allineare il testo statutario ad alcune mutate fonti normative, ad adeguarlo alla governance societaria e al venir meno dell'attività di direzione e coordinamento da parte di altra società quotata.
La documentazione relativa agli argomenti all'ordine del giorno dell'Assemblea, i testi integrali delle proposte di deliberazione, unitamente alle relazioni illustrative previste dalla normativa vigente verranno messi a disposizione del pubblico nei termini di legge presso la sede sociale, presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato "eMarket STORAGE" (), sul sito internet di Borsa Italiana S.p.A. (www.borsaitaliana.it) nonché nell'apposita sezione del sito Internet della Società (www.saipem.com - Sezione "Assemblea degli Azionisti").
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Mariano Avanzi, Responsabile Pianificazione, Amministrazione e Controllo della Società, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
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***
Sito internet: www.saipem.com Centralino: +39 0244231
Relazioni con i media Tel: +39 0244234088; E-mail: [email protected]
Ufficio stampa Brunswick Group Italy Tel: +39 0292886200; E-mail: [email protected]
Ufficio stampa Brunswick Group UK Tel: +44 02074045959; E-mail: [email protected]
Relazioni con gli investitori istituzionali e con gli analisti finanziari Tel: +39 0244234653; Fax: +39 0244254295; E-mail: [email protected]
Contatto per gli investitori individuali E-mail: [email protected] Si allegano gli schemi riclassificati di Stato Patrimoniale, Conto Economico e Rendiconto Finanziario sia per il bilancio della Saipem S.p.A che per il Gruppo.
La riconduzione degli schemi riclassificati agli schemi obbligatori è fornita, all'interno della "Relazione finanziaria annuale", nelle rispettive Relazione di gestione nelle sezioni "Riconduzione degli schemi di bilancio riclassificati a quelli obbligatori".
| (milioni di euro) | ||
|---|---|---|
| 31 dicembre 2015 | 31 dicembre 2016 | |
| Immobilizzazioni materiali nette | 820 | 481 |
| Immobilizzazioni immateriali | 24 | 24 |
| Partecipazioni | 2.144 | 1.988 |
| Capitale immobilizzato | 2.958 | 2.493 |
| Capitale di esercizio netto | 1.084 | 1.091 |
| Fondo per benefici ai dipendenti | (92) | (93) |
| CAPITALE INVESTITO NETTO | 3.950 | 3.491 |
| Patrimonio netto | 1.301 | 3.948 |
| Indebitamento finanziario netto (disponibilità nette) | 2.649 | (457) |
| COPERTURE | 3.950 | 3.491 |
| 2015 | 2016 | ||
|---|---|---|---|
| Ricavi della gestione caratteristica | 3.400 | 2.592 | |
| Altri ricavi e proventi | 66 | 59 | |
| Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi | (2.900) | (1.990) | |
| Lavoro e oneri relativi | (575) | (477) | |
| Margine Operativo Lordo | (9) | 184 | |
| Ammortamenti e svalutazioni | (120) | (394) | |
| Risultato Operativo | (129) | (210) | |
| Oneri finanziari netti | (126) | (18) | |
| Proventi (oneri) netti da partecipazioni | (2) | (557) | |
| Risultato prima delle imposte | (257) | (785) | |
| Imposte sul reddito | 130 | (23) | |
| Risultato Netto | (127) | (808) |
| 2015 | 2016 | |
|---|---|---|
| Risultato dell'esercizio di Gruppo | (127) | (808) |
| a rettifica: | ||
| Ammortamenti ed altri componenti non monetari | 122 | 934 |
| (Plusvalenze) minusvalenze su cessioni di attività | (1) | (1) |
| Dividendi, interessi e imposte | (53) | 35 |
| Variazione del capitale di periodo relativo alla gestione | (563) | 44 |
| Dividendi incassati, imposte pagate, interessi pagati e incassati | (168) | (34) |
| Flusso di cassa netto da attività operativa | (790) | 170 |
| Investimenti tecnici | (115) | (61) |
| Investimenti finanziari strumentali all'attività operativa | - | (413) |
| Disinvestimenti | 159 | 7 |
| Free cash flow | (746) | (297) |
| Cessione (acquisto) di azioni proprie | - | (26) |
| Flusso di cassa del capitale proprio | - | 3.435 |
| Differenze di cambio sull'indebitamento finanziario netto e altre variazioni | (4) | (6) |
| Variazione indebitamento finanziario netto | (750) | 3.106 |
| Indebitamento finanziario netto inizio periodo | 1.899 | 2.649 |
| Indebitamento finanziario netto (disponibilità nette) fine periodo | 2.649 | (457) |
| (milioni di euro) | ||
|---|---|---|
| 31 dicembre 2015 | 31 dicembre 2016 | |
| Immobilizzazioni materiali nette | 7.287 | 5.192 |
| Immobilizzazioni immateriali | 758 | 755 |
| 8.045 | 5.947 | |
| - Engineering & Construction Offshore |
3.392 | 2.924 |
| - Engineering & Construction Onshore |
536 | 444 |
| - Drilling Offshore |
3.050 | 1.754 |
| - Drilling Onshore |
1.067 | 825 |
| Partecipazioni | 134 | 147 |
| Capitale immobilizzato | 8.179 | 6.094 |
| Capitale di esercizio netto | 941 | 447 |
| Fondo per benefici ai dipendenti | (211) | (206) |
| CAPITALE INVESTITO NETTO | 8.909 | 6.335 |
| Patrimonio netto | 3.474 | 4.866 |
| Capitale e riserve di terzi | 45 | 19 |
| Indebitamento finanziario netto | 5.390 | 1.450 |
| COPERTURE | 8.909 | 6.335 |
| Leverage (indebitamento/patrimonio netto) | 1,53 | 0,30 |
| N° AZIONI EMESSE E SOTTOSCRITTE | 441.410.900 | 10.109.774.396 |
| 2015 | 2016 | |
|---|---|---|
| Ricavi della gestione caratteristica | 11.507 | 9.976 |
| Altri ricavi e proventi | 5 | 9 |
| Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi | (8.782) | (7.294) |
| Lavoro e oneri relativi | (2.222) | (1.782) |
| Margine Operativo Lordo | 508 | 909 |
| Ammortamenti e svalutazioni | (960) | (2.408) |
| Risultato Operativo | (452) | (1.499) |
| Oneri finanziari netti | (244) | (154) |
| Proventi (oneri) netti da partecipazioni | 34 | 18 |
| Risultato prima delle imposte | (662) | (1.635) |
| Imposte sul reddito | (127) | (445) |
| Risultato prima degli interessi di terzi azionisti | (789) | (2.080) |
| Risultato di competenza di terzi azionisti | (17) | (7) |
| Risultato Netto | (806) | (2.087) |
| 2015 | 2016 | |
|---|---|---|
| Risultato dell'esercizio di Gruppo | (806) | (2.087) |
| Risultato dell'esercizio di terzi | 17 | 7 |
| a rettifica: | ||
| Ammortamenti ed altri componenti non monetari | 905 | 2.208 |
| (Plusvalenze) minusvalenze su cessioni di attività | (18) | 5 |
| Dividendi, interessi e imposte | 318 | 516 |
| Variazione del capitale di periodo relativo alla gestione | (468) | 647 |
| Dividendi incassati, imposte pagate, interessi pagati e incassati | (455) | (318) |
| Flusso di cassa netto da attività operativa | (507) | 978 |
| Investimenti tecnici | (561) | (296) |
| Investimenti finanziari strumentali all'attività di esercizio | (1) | - |
| Disinvestimenti | 155 | 17 |
| Altre variazioni relative all'attività di investimento | - | (1) |
| Free cash flow | (914) | 698 |
| Cessione (acquisto) di azioni proprie | - | (26) |
| Flusso di cassa del capitale proprio | (16) | 3.399 |
| Differenze di cambio sull'indebitamento finanziario netto e altre variazioni | (36) | (131) |
| Variazione indebitamento finanziario netto | (966) | 3.940 |
| Indebitamento finanziario netto inizio periodo | 4.424 | 5.390 |
| Indebitamento finanziario netto fine periodo | 5.390 | 1.450 |
Saipem: approval of the 2016 Consolidated and draft Statutory Financial Statements,
Reverse stock split
San Donato Milanese, March 16, 2017 - The Board of Directors of Saipem S.p.A., chaired by Paolo Andrea Colombo, has approved the Saipem Group Consolidated Financial Statements as at December 31, 2016, which showed a net result of -€2,087 million (€-806 million in 2015). The Board also approved the draft Statutory Financial Statements of Saipem SpA which reported a net result of -€808 million (-€127 million in 2015). These results and associated industrial trends have already been illustrated in the press release detailing preliminary results issued on February 23, 2017. The Board of Directors confirmed that it shall not propose a distribution of dividends to the Annual Shareholders' Meeting.
The Consolidated and draft Statutory Financial Statements of Saipem SpA have been made available to the Board of Statutory Auditors and to the Independent Auditors, together with the Directors' Report. The Annual Report will be made available to the public in accordance with the law.
The Board of Directors also approved Saipem's Corporate Governance and Shareholding Structure Report, the Saipem Sustainability Report and the Remuneration Report. All of these documents will be published at the same time as the 2016 Annual Report.
The Board of Directors has convened the Annual General Shareholders' Meeting for April 28, 2017 (single call).
The Ordinary Shareholders' Meeting has been called to approve the 2016 Statutory Financial Statements, to vote on the appointment of the Board of Statutory Auditors, on additional compensation for the Independent Auditors and, by way of consultation, on the section of the Compensation Report regarding the company's remuneration policy.
Following a proposal from the Compensation and Nomination Committee, the Board of Directors resolved to submit to the Ordinary Shareholders' Meeting a proposal to authorise the buy-back of treasury shares, up to a maximum of 84,000,000 ordinary shares (subject to the reverse stock split mentioned below), and, at any rate, not exceeding the maximum sum of €50,000,000. These shall be destined for the 2017 award of the 2016-2018 Long-Term Incentive Plan ("Plan") already approved by the Shareholders' Meeting held on April 29, 2016, which encompassed the free award of ordinary Saipem SpA shares ("Performance Shares"), beginning from July 2016 with three annual awards, each subject to a three-year vesting period. Authorisation for the buy-back of treasury shares is requested for a period of 18 months from the date of the resolution of the Shareholders' Meeting.
The proposal provides that the buy-back may be achieved gradually as deemed appropriate through purchase on the market at a unit price not lower than the minimum and not higher than the maximum official price registered on the day of stock market trading preceding each individual buy-back transaction, decreased or increased respectively by 5% and, at any rate, at a price that is no higher than the highest price between that of the latest independent transaction and that of highest current independent offer of purchase during the same trading session, pursuant to Art. 3 of Regulation (EU) 2016/1052.
The Company currently holds 71,061,344 treasury shares, equal to 0.703% of the share capital.
Finally, the Ordinary Shareholders' Meeting will be asked to authorise acts interrupting the limitation period of the liability action against a former director, pursuant to Art. 2393 of the Italian Civil Code.
It will be proposed to an Extraordinary Shareholders' Meeting to effectuate a reverse split of shares in circulation in the ratio of 1 new ordinary share for every 10 ordinary shares held and of 1 new savings share for each 10 savings shares held, following the cancellation of a minimum number of savings shares needed to facilitate the regular execution of the reverse split and the subsequent modification of Art. 5 of the Articles of Association.
Once approved by the Extraordinary Shareholders' Meeting, the reverse stock split shall be carried out according to time frames and methods to be agreed upon with Borsa Italiana S.p.A. and the other competent authorities, and at any rate by June 30, 2017.
Furthermore, several formal changes to the Articles of Association, namely, Articles 7, 12, 19, 21, 22 and 27, will be submitted to the Extraordinary Shareholders' Meeting with a view to bringing the text into line with several changes to regulatory sources, with corporate governance and with the fact that the company is no longer under the direction and coordination of any other listed company.
The documentation relating to the agenda of the Shareholders' Meeting, the complete texts of the motions, together with the speeches of the proposers of the motions, will be made available to the public according to the law at Saipem's headquarters and shall be published on the authorised "eMarket STORAGE" mechanism (), on the website of Borsa Italiana S.p.A. (www.borsaitaliana.it) and in the section "Shareholder's Meeting" on the Saipem website (www.saipem.com).
***
Saipem's Planning, Administration and Control Officer, Mr Mariano Avanzi, in his capacity as manager responsible for the preparation of the Company's financial reports, certifies, pursuant to article 154-bis paragraph 2 of Legislative Decree no. 58/1998, that accounting data corresponds to the Company's documents and accounting books and entries.
***
Website: www.saipem.com Switchboard: +39 0244231
Media relations Tel: +39 0244234088; E-mail: [email protected]
Brunswick Group Italy press office Tel: +39 0292886200; E-mail: [email protected]
Brunswick Group UK press office Tel: +44 02074045959; E-mail: [email protected]
Relations with institutional investors and financial analysts Tel: +39 0244234653; Fax: +39 0244254295; E-mail: [email protected]
Contact point for retail investors E-mail: [email protected] The tables below provide the following: Saipem SpA Reclassified Balance Sheet, Reclassified Income Statement and Statement of Cash Flow; Saipem Group Reclassified Consolidated Balance Sheet, Reclassified Consolidated Income Statement and Statement of Cash Flow.
Restatements of the reclassified balance sheet and income statement to statutory schemes are provided in the Directors' Report of the Annual Report of Saipem SpA under the section "Restatement of reclassified balance sheet and income statement to statutory schemes".
| (€ million) | ||
|---|---|---|
| December 31, 2015 |
December 31, 2016 |
|
| Net tangible assets Intangible assets |
820 24 |
481 24 |
| Investments | 2,144 | 1,988 |
| Non-current assets | 2,958 | 2,493 |
| Net current assets | 1,084 | 1,091 |
| Provisions for employee benefits | (92) | (93) |
| CAPITAL EMPLOYED, NET | 3,950 | 3,491 |
| Shareholders' equity | 1,301 | 3,948 |
| Net financial position | 2,649 | (457) |
| FUNDING | 3,950 | 3,491 |
(€ million)
| 2015 | 2016 | |
|---|---|---|
| Net sales from operations | 3,400 | 2,592 |
| Other revenues and income | 66 | 59 |
| Purchases, services and other costs | (2,900) | (1,990) |
| Payroll and related costs | (575) | (477) |
| Gross operating result | (9) | 184 |
| Depreciation, amortisation and impairment | (120) | (394) |
| Operating result | (129) | (210) |
| Finance expense | (126) | (18) |
| Net income (expense) from investments | (2) | (557) |
| Result before income taxes | (257) | (785) |
| Income taxes | 130 | (23) |
| Net result | (127) | (808) |
(€ million)
| 2015 | 2016 | |
|---|---|---|
| Net profit (loss) for the year | (127) | (808) |
| Adjustments to reconcile cash generated from operating profit before | ||
| changes in working capital: | ||
| Depreciation, amortisation and other non-monetary items | 122 | 934 |
| (Gains) losses on disposal of assets | (1) | (1) |
| Dividends, interests and income taxes | (53) | 35 |
| Changes in working capital related to operations | (563) | 44 |
| Dividends received, income taxes paid, interest paid and received | (168) | (34) |
| Net cash flow from operations | (790) | 170 |
| Capital expenditure | (115) | (61) |
| Financing investments for operating purposes | - | (413) |
| Disposals | 159 | 7 |
| Free cash flow | (746) | (297) |
| Sale (buy-back) of treasury shares | - | (26) |
| Cash flow from capital and reserves | - | 3,435 |
| Exchange differences on net financial position and other changes | (4) | (6) |
| Change in net financial position | (750) | 3,106 |
| Net financial position at beginning of year | 1,899 | 2,649 |
| Net financial position at end of year | 2,649 | (457) |
| (€ million) | ||
|---|---|---|
| December 31, | December 31, | |
| 2015 | 2016 | |
| Net tangible assets | 7,287 | 5,192 |
| Intangible assets | 758 | 755 |
| 8,045 | 5,947 | |
| - Offshore Engineering & Construction |
3,392 | 2,924 |
| - Onshore Engineering & Construction |
536 | 444 |
| - Offshore Drilling |
3,050 | 1,754 |
| - Onshore Drilling |
1,067 | 825 |
| Investments | 134 | 147 |
| Non-current assets | 8,179 | 6,094 |
| Net current assets | 941 | 447 |
| Provisions for employee benefits | (211) | (206) |
| CAPITAL EMPLOYED, NET | 8,909 | 6,335 |
| Shareholders' equity | 3,474 | 4,866 |
| Non-controlling interests | 45 | 19 |
| Net financial position | 5,390 | 1,450 |
| FUNDING | 8,909 | 6,335 |
| Leverage (net borrowings/shareholders' equity including non-controlling interests) |
1.53 | 0.30 |
| SHARES ISSUED AND OUTSTANDING | 441,410,900 | 10,109,774,396 |
(€ million) 2015 2016 Net sales from operations 11,507 9,976 Other revenues and income 5 9 Purchases, services and other costs (8,782) (7,294) Payroll and related costs (2,222) (1,782) Gross operating result 508 909 Depreciation, amortisation and impairment (960) (2,408) Operating result (452) (1,499) Finance expense (244) (154) Net income (expense) from investments 34 18 Result before income taxes (662) (1,635) Income taxes (127) (445) Result before non-controlling interests (789) (2,080) Net result attributable to non-controlling interests (17) (7) Net result (806) (2,087)
(€ million)
| 2015 | 2016 | |
|---|---|---|
| Net profit (loss) for the year | (806) | (2,087) |
| Net result attributable to non-controlling interests | 17 | 7 |
| Adjustments to reconcile cash generated from operating profit before | ||
| changes in working capital: | ||
| Depreciation, amortisation and other non-monetary items | 905 | 2,208 |
| (Gains) losses on disposal of assets | (18) | 5 |
| Dividends, interests and income taxes | 318 | 516 |
| Changes in working capital related to operations | (468) | 647 |
| Dividends received, income taxes paid, interest paid and received | (455) | (318) |
| Net cash flow from operations | (507) | 978 |
| Capital expenditure | (561) | (296) |
| Financing investments for operating purposes | (1) | - |
| Disposals | 155 | 17 |
| Other changes relating to investment activity | - | (1) |
| Free cash flow | (914) | 698 |
| Sale (buy-back) of treasury shares | - | (26) |
| Cash flow from capital and reserves | (16) | 3,399 |
| Exchange differences on net financial position and other changes | (36) | (131) |
| Change in net financial position | (966) | 3,940 |
| Net financial position at beginning of year | 4,424 | 5,390 |
| Net financial position at end of year | 5,390 | 1,450 |
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