AI Terminal
Ordina N.V.
Interim / Quarterly Report • Aug 2, 2022
3871_iss_2022-08-02_793ca9ea-efae-4add-863c-266b698b2db0.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
PERSBERICHT
HALFJAARVERSLAG ORDINA N.V. H1 2022
INHOUDSOPGAVE
| Ordina presteert sterk in eerste halfjaar 2022 | 3 |
|---|---|
| H1 2022 hoofdpunten | 3 |
| Q2 2022 hoofdpunten | 3 |
| Kerncijfers | 3 |
| Jo Maes, CEO Ordina, over de resultaten | 3 |
| Groepsprestaties | 4 |
| Omzet | 4 |
| Medewerkers en productiviteit | 4 |
| EBITDA | 5 |
| Prestaties per regio | 5 |
| Nettoresultaat | 6 |
| Netto cash en cashflow | 7 |
| Risicomanagement | 8 |
| Verklaring van de Raad van Bestuur | 9 |
| Aanvullende informatie | 10 |
| Verkorte geconsolideerde halfjaarrekening 2022 | 12 |
Verkorte geconsolideerde halfjaarrekening 2022 Geconsolideerde balans Geconsolideerde winst- en-verliesrekening Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen Geconsolideerd overzicht van kasstromen Toelichting op de verkorte geconsolideerde halfjaarrekening 13 14 15 16 17 18
Over Ordina
Ordina is de digitale businesspartner die voorsprong realiseert vanuit technologie en marktkennis. Dat doen we door technologie, businessuitdagingen en mensen slim met elkaar te verbinden. We helpen onze klanten om hun snelheid te vergroten, slimme toepassingen te ontwikkelen, nieuwe digitale diensten te lanceren en te zorgen dat mensen ze omarmen. Ordina is opgericht in 1973. Het aandeel is sinds 1987 genoteerd aan Euronext Amsterdam en maakt deel uit van de Smallcap Index (AScX). In 2021 behaalde Ordina een omzet van EUR 394 miljoen. Meer informatie is beschikbaar op www.ordina.nl
Toekomstgerichte verklaringen
Dit document bevat uitspraken die prognoses geven over toekomstige resultaten van Ordina N.V. en geeft bepaalde plannen, doelstellingen en ambities weer op basis van huidige inzichten. Dergelijke prognoses zijn uiteraard niet vrij van risico's en kennen, gezien het feit dat geen zekerheid bestaat over de omstandigheden die in de toekomst van toepassing zijn, een bepaalde mate van onzekerheid. Er is een veelheid aan factoren die eraan ten grondslag kan liggen dat de werkelijke resultaten en prognoses kunnen afwijken van hetgeen ter zake in dit document is beschreven. Dergelijke factoren kunnen onder meer zijn: de algemene economische ontwikkelingen, het tempo van internationalisering van de markt voor solutions, IT en consulting, toenemende resultaatverantwoordelijkheid, schaarste op de arbeidsmarkt en toekomstige acquisities en desinvesteringen. Dit persbericht bevat voorwetenschap in de zin van artikel 7, lid 1, van de EU-verordening inzake
Financiële kalender
marktmisbruik.
| 3 november 2022 | Trading Update Q3 |
|---|---|
| 16 februari 2023 | Publicatie jaarresultaten 2022 |
| 6 april 2023 | Algemene vergadering |
ORDINA PRESTEERT STERK IN EERSTE HALFJAAR 2022
Nieuwegein, 2 augustus 2022 – Ordina N.V. (Ordina), de digitale businesspartner die voorsprong realiseert vanuit technologie en marktkennis, presenteert de halfjaarcijfers 2022 en de kernresultaten over het tweede kwartaal 2022.
H1 2022 hoofdpunten
- Omzet groeit 10,4% naar EUR 216,0 miljoen (H1 2021: EUR 195,7 miljoen);
- Businesspropositie-omzet stijgt naar 46% in H1 2022 (H1 2021: 39%);
- EBITDA stijgt naar EUR 28,2 miljoen (H1 2021: EUR 24,4 miljoen);
- EBITDA marge neemt toe naar 13,0% (H1 2021: 12,5%);
- Nettowinst stijgt naar EUR 14,0 miljoen (H1 2021: EUR 11,9 miljoen);
- Nettocashpositie ultimo H1 EUR 26,0 miljoen (ultimo H1 2021: EUR 26,8 miljoen).
Q2 2022 hoofdpunten
- Omzet groeit 10,4% naar EUR 105,3 miljoen (Q2 2021: EUR 95,4 miljoen);
- EBITDA stijgt naar EUR 10,9 miljoen (Q2 2021: EUR 8,7 miljoen);
- EBITDA marge is 10,4% (Q2 2021: 9,1%);
- Aandeleninkoopprogamma afgerond per 29 juli.
Kerncijfers
| Ontwikkeling H1 2022 |
Ontwikkeling Q2 2022 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in duizenden euro's tenzij anders | t.o.v. | t.o.v. | ||||
| aangegeven) | H1 2022 | H1 2021 | H1 2021 | Q2 2022 | Q2 2021 | Q2 2021 |
| Omzet | 216.038 | 195.671 | +10,4% | 105.292 | 95.374 | +10,4% |
| Werkdagen (NL/Belux) | 125/124 | 124 / 124 | +1/- | 61/61 | 61 / 61 | -/- |
| Aangepast voor werkdagen | +9,9% | |||||
| EBITDA | 28.187 | 24.447 | 3.740 | 10.920 | 8.701 | 2.219 |
| EBITDA marge | 13,0% | 12,5% | + 0,5%-punt | 10,4% | 9,1% | +1,3%-punt |
| Nettowinst | 13.983 | 11.870 | 2.113 | 4.653 | 3.450 | 1.203 |
| Nettocashpositie | 25.954 | 26.795 | -841 | |||
| Free cash flow | 10.154 | 7.280 | +2.874 |
Jo Maes, CEO Ordina, over de resultaten
"Ordina heeft een sterk half jaar achter de rug. Onze omzet is met ruim 10% toegenomen en de nettowinst is gestegen naar EUR 14 miljoen. In alle markten en landen hebben we sterke groei weten te realiseren, en een solide resultaat gerealiseerd in het tweede kwartaal.
Met digitale en marktspecifieke oplossingen zorgen we dat onze klanten hun digitale transformatie kunnen versnellen. Om sneller en wendbaarder te zijn in de competitieve markt van vaccinontwikkeling begeleiden we zo een Belgisch farmaceutisch bedrijf om hun digitale processen te stroomlijnen. Met Prorail Logistiek werken we de komende tien jaar opnieuw samen aan slimme en duurzame oplossingen om reizigers en goederen per spoor veilig en op tijd op hun bestemming te laten komen. De omzet uit businessproposities is in het eerste halfjaar gestegen naar 46%, waardoor we met onze strategie op koers liggen.
De vraag naar digitalisering blijft onverminderd groot. Met vertrouwen kijken we naar de toekomst, ondanks de onzekere macro-economische vooruitzichten. Het aantrekken van nieuwe medewerkers heeft onverminderd focus. Onze samenwerking met universiteiten en hogescholen, die de kweekvijvers zijn voor digitaal talent, speelt hierin een belangrijke rol."
GROEPSPRESTATIES
Omzet
De omzet is in het eerste halfjaar met 10,4% gestegen naar EUR 216,0 miljoen (H1 2021: EUR 195,7 miljoen). De organische groei bedraagt 8,7%. De businesspropositie-omzet stijgt van 39% in H1 2021 naar 46% in H1 2022.
| Ontwikkeling H1 2022 |
Ontwikkeling Q2 2022 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| t.o.v. | t.o.v. | |||||
| (in duizenden euro's) | H1 2022 | H1 2021* | H1 2021 | Q2 2022 | Q2 2021* | Q2 2021 |
| Overheid | 89.327 | 81.912 | +9,1% | 43.941 | 40.065 | +9,7% |
| Financiële dienstverlening | 56.956 | 50.979 | +11,7% | 27.744 | 24.791 | +11,9% |
| Industrie | 69.755 | 62.780 | +11,1% | 33.607 | 30.518 | +10,1% |
| Totaal | 216.038 | 195.671 | +10,4% | 105.292 | 95.374 | +10,4% |
Omzetverdeling naar markten
* 2021 cijfers zijn voor vergelijkingsdoeleinden aangepast op basis van herclassificatie van een aantal klanten.
De overheid blijft onverminderd inzetten op digitale dienstverlening. In het eerste halfjaar is er opnieuw groei van onze omzet vanuit high performance teams en oplossingen op het gebied van business platforms & cloud en digitale acceleratie.
In de financiële sector heeft de stijgende vraag naar high performance teams en onze businessproposities op het gebied van digitale acceleratie tot een stijging van onze omzet geleid.
In de industriesector zet vooral de groei van de omzet van business platforms & cloud, cybersecurity & compliance en digitale acceleratie door. Tevens droeg de acquisitie van IFS Probity positief bij aan de omzetgroei.
Medewerkers en productiviteit
| Ultimo 2021 | Netto mutatie | Ultimo Q1 2022 | Netto mutatie | Ultimo H1 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Directe FTE | 2.428 | +38 | 2.466 | -30 | 2.436 |
| Indirecte FTE | 287 | +2 | 289 | -25 | 264 |
| Totaal | 2.715 | +40 | 2.755 | -55 | 2.700 |
Gedurende het eerste halfjaar steeg het aantal directe medewerkers licht met 8 FTE. Na groei in het eerste kwartaal daalde in het tweede kwartaal het aantal met 30 FTE naar 2.436 FTE eind H1 2022. De krapte op de arbeidsmarkt maakt het zeer uitdagend om goede mensen aan te blijven trekken en te behouden. In het tweede kwartaal bleef de instroom van nieuwe medewerkers achter ten opzichte van vorig jaar. Het verloop was stabiel in het tweede kwartaal ten opzichte van vorig jaar. Tevreden medewerkers met een hoge retentie als resultaat en het aantrekken van nieuwe medewerkers behouden onze onverminderde focus.
Het gemiddeld aantal directe medewerkers over het eerste halfjaar steeg met 166 FTE naar 2.422 ten opzichte van vorig jaar (H1 2021: 2.256). Door de aanhoudende sterke vraag naar onze IT-dienstverlening en de huidige krapte op de arbeidsmarkt hebben we ook meer externe professionals ingehuurd om onze klanten succesvol te kunnen blijven bedienen.
Het aantal indirecte medewerkers is in het tweede kwartaal met 25 FTE gedaald. Hiervan zijn circa 20 medewerkers van een indirecte naar een directe rol, inzetbaar bij onze klanten.
De productiviteit in het eerste halfjaar 2022 bedroeg 73,1% (H1 2021: 75,8%). Als gevolg van het opheffen van de covid-maatregelen was er een inhaalslag van verlofopname in de eerste helft van 2022 wat zijn weerslag had op de productiviteit. Het opheffen van de maatregelen zorgde er ook voor dat meer collega's opleidingen konden volgen, wat op lange termijn de productiviteit ten goede komt, maar op korte termijn een licht negatief effect had. Verder werd de productiviteit beïnvloed door een hoger ziekteverzuim in het eerste halfjaar 2022.
EBITDA
De EBITDA is in het eerste halfjaar met EUR 3,8 miljoen gestegen naar EUR 28,2 miljoen (H1 2021: EUR 24,4 miljoen). De EBITDA marge nam met 0,5%-punt toe naar 13,0%. Ons resultaat is verbeterd door de groei van het gemiddeld aantal directe medewerkers, de toenemende inzet van onze professionals in teams, opdrachten vanuit onze businessproposities en een verbeterde tariefstelling. Het vergelijkende resultaat in het eerste halfjaar van vorig jaar werd tevens beïnvloed door eenmalige kostenposten van circa EUR 1,6 miljoen.
In het tweede kwartaal is de EBITDA gestegen met EUR 2,2 miljoen naar EUR 10,9 miljoen (Q2 2021: EUR 8,7 miljoen). Deze stijging wordt veroorzaakt door de voorgaand benoemde effecten. Er zijn echter ook effecten die het resultaat van het tweede kwartaal temperen, waaronder een inhaaleffect op verlof (sterker dan vorig jaar), een hoger ziekteverzuim en additionele kosten ten behoeve van recruitment en retentie.
Prestaties per regio
Omzetverdeling
| Ontwikkeling | Ontwikkeling | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| H1 2022 | Q2 2022 | |||||
| t.o.v. | t.o.v. | |||||
| (in duizenden euro's) | H1 2022 | H1 2021 | H1 2021 | Q2 2022 | Q2 2021 | Q2 2021 |
| Nederland | 140.823 | 126.295 | +11,5% | 68.854 | 61.266 | +12,4% |
| België/Luxemburg | 75.215 | 69.376 | +8,4% | 36.438 | 34.108 | +6,8% |
| Totaal | 216.038 | 195.671 | +10,4% | 105.292 | 95.374 | +10,4% |
In Nederland steeg de omzet in het eerste halfjaar met 11,5% naar EUR 140,8 miljoen (H1 2021: EUR 126,3 miljoen). De organische groei bedroeg 8,9%. De groei werd gerealiseerd door een stijging van het aantal directe medewerkers en de toenemende businesspropositie-omzet, in lijn met onze strategie. De omzet van high performance teams en business platforms & cloud oplossingen steeg sterk. De omzet met externe inhuur is toegenomen om aan de verplichtingen van onze overheidsmantels te voldoen.
In België/Luxemburg steeg de omzet in het eerste halfjaar met 8,4% naar EUR 75,2 miljoen (H1 2021: EUR 69,4 miljoen) door groei in het aantal directe medewerkers en toegenomen omzet van met name de businessproposities high performance teams en business platforms & cloud. Door de groeiende vraag in het publieke domein is de omzet met externe inhuur toegenomen.
EBITDA per regio
| (in duizenden euro's en percentage) |
H1 2022 | H1 2021 | Delta | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nederland | 13.754 | 9,8% | 11.965 | 9,5% | 1.789 | +0,3%-punt |
| België/Luxemburg | 14.433 | 19,2% | 12.482 | 18,0% | 1.951 | +1,2%-punt |
| Totaal | 28.187 | 13,0% | 24.447 | 12,5% | 3.740 | +0,5%-punt |
In Nederland is de EBITDA gestegen naar EUR 13,8 miljoen (H1 2021: EUR 12,0 miljoen). De EBITDA marge steeg naar 9,8%. Het operationele resultaat is verbeterd door groei in het aantal directe medewerkers, meer omzet vanuit onze teams en businessproposities en een positieve ontwikkeling van tarieven. Door een inhaaleffect op verlof in het tweede kwartaal en een hoger ziekteverzuim, als gevolg van covid, werd het resultaat in het tweede kwartaal negatief beïnvloed. Het resultaat in Nederland van vorig jaar werd beïnvloed door eenmalige kostenposten van EUR 1,6 miljoen.
In België/Luxemburg is de EBITDA met EUR 2,0 miljoen toegenomen naar EUR 14,4 miljoen (H1 2021: EUR 12,5 miljoen). De EBITDA marge steeg met 1,2%-punt naar 19,2%. De hoge marge is het resultaat van groei van de organisatie, hoge productiviteit, meer omzet vanuit onze teams, businessproposities en een positieve ontwikkeling van tarieven.
Nettoresultaat
Van EBITDA naar nettoresultaat
| (in duizenden euro's) | H1 2022 | H1 2021 |
|---|---|---|
| EBITDA | 28.187 | 24.447 |
| Afschrijvingen IVA & MVA | -7.716 | -7.088 |
| Bedrijfsresultaat (EBIT) | 20.471 | 17.359 |
| Financieringslasten/resultaat deelnemingen | -774 | -596 |
| Resultaat voor belastingen | 19.697 | 16.763 |
| Belastingen | -5.714 | -4.893 |
| Nettoresultaat | 13.983 | 11.870 |
Het nettoresultaat in het eerste halfjaar steeg met EUR 2,1 miljoen naar EUR 14,0 miljoen (H1 2021: EUR 11,9 miljoen), in lijn met de stijging van het operationele resultaat. De winst per aandeel steeg naar EUR 0,15 (H1 2021: EUR 0,13).
Netto cash en cashflow
Belangrijkste mutaties in de nettocashpositie
| (afgerond op miljoenen euro's) | |
|---|---|
| Ultimo 2021 | 43,6 |
| Nettoresultaat | 14,0 |
| Afschrijvingen | 7,7 |
| Werkkapitaal, voorzieningen en overige mutaties | -5,1 |
| Rente & belastingen | 2,3 |
| Netto-investeringen | -2,4 |
| Dividenduitkering | -14,7 |
| Aandeleninkoopprogramma | -10,3 |
| Overige kasstroom uit financieringsactiviteiten | -9,2 |
| Ultimo H1 2022 | 26,0 |
De free cash flow is in het eerste halfjaar toegenomen naar EUR 10,2 miljoen (H1 2021: EUR 7,3 miljoen). Deze toename is het resultaat van de verbeterde operationele prestaties.
Per 30 juni 2022 heeft Ordina geen bedragen opgenomen onder de financieringsfaciliteit. De nettoschuld ten opzichte van de 'adjusted' EBITDA, zoals geformuleerd in de financieringsovereenkomst, kwam per 30 juni 2022 uit op -0,6 en bleef daarmee onder het met de financiers overeengekomen maximum van 2,50. De Interest Cover Ratio bedroeg 169,7 op 30 juni 2022. Deze bleef daarmee boven het minimum van 5,0. Voor meer informatie over de financieringsfaciliteit verwijzen we naar toelichting 13 in de verkorte halfjaarrekening.
De kapitaals- en liquiditeitspositie zijn sterk en geven een goede uitgangspositie voor de toekomst.
Aandeleninkoopprogramma
Op 2 mei 2022 is ons aandeleninkoopprogramma gestart. Ultimo H1 2022 heeft Ordina 2.332.369 van haar gewone aandelen ingekocht. De aandelen zijn ingekocht tegen een gemiddelde koers van EUR 4,60 per aandeel, resulterend in een totaalbedrag van EUR 10,7 miljoen over deze periode. De totale inkoop van EUR 10,7 miljoen heeft geleid tot een financieringskasstroom van EUR 10,3 miljoen in het eerste halfjaar en EUR 0,4 miljoen in het tweede halfjaar van 2022. Eind juli is het programma afgerond en hebben wij voor een totaalbedrag van EUR 15 miljoen aandelen ingekocht. Deze aandelen zullen in het derde kwartaal van 2022 worden ingetrokken.
Risicomanagement
In het jaarverslag 2021 (pagina 77 en verder) zijn de belangrijkste doelstellingen en procedures van de risicobeheersings- en controlesystemen en voornaamste risico's en mitigerende maatregelen beschreven. Ordina heeft de geïdentificeerde risico's geëvalueerd en vastgesteld dat de voornaamste geïdentificeerde risico's gedurende het tweede halfjaar van 2022 van toepassing blijven. Hieronder de belangrijkste invloeden in het eerste halfjaar 2022.
De belangrijkste risico's zijn:
- Er is een tekort aan goed opgeleide digitale specialisten. Dit komt door een beperkt aanbod (en verhoudingsgewijs te lage instroom vanuit de hogescholen en universiteiten) op de arbeidsmarkt in relatie tot de hoge vraag naar digitalisering. Om nieuwe collega's aan te trekken heeft Ordina in het eerste halfjaar ingezet op doelgroepgerichte online arbeidsmarktcampagnes met een sterke focus op het werken in teams, in combinatie met referral acties en recruitmentevents, waarmee we Ordina als aantrekkelijke werkgever positioneren. Ook hebben we investeringen gedaan om onze employee value proposition verder aan te scherpen.
- Schommelingen in de economische conjunctuur door bijvoorbeeld een instabiele (geo)politieke situatie in combinatie met een relatief vaste kostenstructuur hebben direct effect op ons resultaat. De macro-economische vooruitzichten zijn sinds begin van dit jaar negatief bijgesteld, maar ook met veel onzekerheid omgeven. De pandemie heeft afgelopen periode de vraag naar digitalisering verhoogd en daardoor een positief effect gehad. Het effect van de problematiek in de wereldwijde supply chains en de oorlog in de Oekraïne kan mogelijk een impact hebben op onze klanten en daarmee indirect op ons.
- De stijgende inflatie en krappe arbeidsmarkt resulteren in hogere loonkosten. Dit heeft een direct effect op onze winstgevendheid. Tot op heden hebben wij de gestegen loonkosten kunnen compenseren in de vorm van verhoogde tariefstelling. In de toekomst kan dit mogelijk tot timingsverschillen leiden met bijbehorend financieel effect.
- De effecten van de Covid-pandemie nemen qua kans en impact af. De pandemie heeft een versnelling in de digitalisering gebracht. Het heeft echter ook voor een stijging van het ziekteverzuim gezorgd. Dit had zijn weerslag op de productiviteit. Onze financiële resultaten, cashpositie en voortgang op de strategie maken dat we goed gepositioneerd zijn voor de toekomst.
- In het huidige digitale tijdperk is het veiligstellen van data van essentieel belang. Cybersecurityincidenten kunnen leiden tot het verlies van vertrouwen bij klanten. De verhoogde zorgplicht die Ordina heeft als verwerker van data kan leiden tot extra kosten of claims. Ordina zorgt voor continue focus op cybersecurity binnen de dienstverlening.
Voor verdere uitwerking verwijzen wij naar jaarverslag 2021 Ordina op www.ordina.nl.
Wij blijven de geïdentificeerde risico's continu bewaken. Desondanks kunnen zich nieuwe of nog niet eerder geïdentificeerde risico's voordoen die thans nog niet bekend zijn en mogelijk een materieel effect kunnen hebben op onze activiteiten, doelstellingen en resultaten. Wij zullen bekende en eventuele nieuwe risico's voortdurend volgen en waar nodig beheersingsmaatregelen nemen en mitigerende acties inzetten.
VERKLARING VAN DE RAAD VAN BESTUUR
Dit document omvat het halfjaarverslag en de verkorte geconsolideerde halfjaarrekening van Ordina N.V. over 2022. Het halfjaarverslag is opgesteld in overeenstemming met IAS 34, 'Tussentijdse financiële verslaggeving'. Dit halfjaarverslag omvat niet alle informatie die vereist is voor de jaarrekening. Derhalve moet dit verslag in samenhang met de geconsolideerde jaarrekening 2021 worden gelezen. Op deze verkorte geconsolideerde halfjaarrekening is geen accountantscontrole toegepast.
In overeenstemming met artikel 5:25d lid 2 sub c Wft verklaart de Raad van Bestuur dat, voor zover hem bekend:
- de verkorte halfjaarrekening een getrouw beeld geeft van de activa, passiva en financiële positie per 30 juni 2022 en het resultaat over de eerste zes maanden van 2022 van Ordina N.V. en de gezamenlijke in de consolidatie opgenomen ondernemingen, en;
- het halfjaarverslag van de Raad van Bestuur in dit halfjaarbericht 2022 een getrouw overzicht geeft van de informatie vereist ingevolge artikel 5:25d leden 8 en, voor zover van toepassing, 9 van de Wet op het financieel toezicht, waarbij de op pagina 2 opgenomen beperking ten aanzien van verwachtingen voor de toekomst van toepassing is.
Nieuwegein, 1 augustus 2022 Ir. J. Maes, CEO MSc. J. van Donk-van Wijnen RC, CFO
Aanvullende informatie
Werkdagen overzicht 2022 en 2021
| 2022 | 2021 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| NL | B | NL | B | ||
| Q1 | 64 | 63 | 63 | 63 | |
| Q2 | 61 | 61 | 61 | 61 | |
| Q3 | 66 | 64 | 66 | 64 | |
| Q4 | 64 | 62 | 66 | 63 | |
| Totaal | 255 | 250 | 256 | 251 |
Perscall en analistenpresentatie
09:00 uur CET – Perscall
Ordina licht de resultaten toe op 2 augustus om 09:00 uur CET tijdens een perscall. Deelnemers dienen zich van te voren te registeren via deze link en ontvangen vervolgens een aparte e-mail met de inbelgegevens.
10:30 uur CET – Analistenpresentatie
Ordina presenteert haar halfjaarresultaten op 2 augustus 2022 om 10:30 uur CET op de analistenbijeenkomst in het Van der Valk Hotel Amsterdam-Amstel. Deze presentatie is ook live te volgen via een webcast. U kunt de webcast volgen via de link die u kunt vinden op www.ordina.nl. De presentatie is na de webcast beschikbaar op onze website.
Definities
Belangrijke definities van gehanteerde begrippen in dit persbericht.
EBITDA: winst vóór interest, belastingen, afschrijvingen en amortisatie.
Directe FTE: medewerker die declarabele uren kan maken voor klanten en geen fulltime staf of managementrol heeft.
Productiviteit: % van werkbare uren dat een (directe) medewerker declarabel is ingezet.
Free cash flow (FCF): de FCF is de som van de nettokasstroom uit operationele bedrijfsactiviteiten en investeringsactiviteiten, gecorrigeerd voor kasstromen betreffende acquisities en desinvesteringen van groepsmaatschappijen en geassocieerde deelnemingen en ontvangen dividenden van geassocieerde deelnemingen. Tevens worden leasebetalingen in mindering gebracht op de FCF.
CONTACTGEGEVENS
Voor meer informatie over dit persbericht:
PERSBERICHT
ANNEKE HOIJTINK, INVESTOR RELATIONS M [email protected] T +31 (0)6 15396873
JOYCE VAN DONK - VAN WIJNEN, CFO
M [email protected] T +31 (0)30 663 7111
JO MAES, CEO M [email protected] T +31 (0)30 663 7111
VERKORTE GECONSOLIDEERDE HALFJAARREKENING ORDINA N.V. H1 2022
Geconsolideerde balans (voor winstbestemming)
| (In duizenden euro´s) | Toelichting | 30 juni 2022 | 31 dec 2021 | 30 juni 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Activa | ||||
| Immateriële vaste activa | 9 | 131.720 | 132.677 | 127.387 |
| Gebruiksrechten | 10 | 30.987 | 32.613 | 32.830 |
| Materiële vaste activa | 11 | 7.792 | 7.058 | 6.058 |
| Investeringen in geassocieerde deelnemingen | 326 | 326 | 323 | |
| Latente belastingvorderingen | 6.771 | 8.564 | 10.466 | |
| Totaal vaste activa | 177.596 | 181.238 | 177.064 | |
| Handelsdebiteuren en overige kortlopende activa | 12 | 80.269 | 68.029 | 69.165 |
| Liquide middelen | 13 | 25.954 | 43.599 | 26.795 |
| Totaal vlottende activa | 106.223 | 111.628 | 95.960 | |
| Totaal activa | 283.819 | 292.866 | 273.024 | |
| Eigen vermogen en verplichtingen | ||||
| Gestort en opgevraagd kapitaal | 9.326 | 9.326 | 9.326 | |
| Agioreserve | 136.219 | 136.219 | 136.219 | |
| Ingehouden winsten | 5.560 | 8.805 | 7.866 | |
| Resultaat over de verslagperiode | 13.983 | 24.598 | 11.870 | |
| Totaal eigen vermogen | 14 | 165.088 | 178.948 | 165.281 |
| Personeelsgerelateerde voorzieningen | 927 | 912 | 1.030 | |
| Leaseverplichtingen | 10 | 21.467 | 24.018 | 24.375 |
| Overige voorzieningen | 15 | 1.585 | 1.481 | - |
| Latente belastingverplichtingen | 491 | 525 | - | |
| Totaal langlopende verplichtingen | 24.470 | 26.936 | 25.405 | |
| Leaseverplichtingen | 10 | 10.671 | 10.503 | 9.780 |
| Overige voorzieningen | 15 | 2.378 | 2.391 | 2.247 |
| Handelscrediteuren en overige kortlopende verplichtingen | 16 | 79.472 | 72.747 | 68.603 |
| Acute winstbelastingverplichtingen | 1.740 | 1.341 | 1.708 | |
| Totaal kortlopende verplichtingen | 94.261 | 86.982 | 82.338 | |
| Totaal verplichtingen | 118.731 | 113.918 | 107.743 | |
| Totaal eigen vermogen en verplichtingen | 283.819 | 292.866 | 273.024 |
Geconsolideerde winst-en-verliesrekening
| (In duizenden euro´s) | Toelichting | H1 2022 | FY 2021 | H1 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Omzet uit contracten met klanten | 7 | 216.038 | 394.471 | 195.671 |
| Bedrijfslasten | ||||
| Inkoopwaarde hard- en software en overige directe kosten | -2.672 | -5.832 | -3.113 | |
| Uitbestede werkzaamheden | -54.515 | -98.756 | -47.758 | |
| Personeelskosten | -122.641 | -225.145 | -110.631 | |
| Afschrijvingen op immateriële vaste activa | 9 | -957 | -1.722 | -816 |
| Afschrijvingen op gebruiksrechten | 10 | -5.625 | -10.648 | -5.147 |
| Afschrijvingen op materiële vaste activa | 11 | -1.134 | -2.069 | -1.125 |
| Overige bedrijfskosten | -8.023 | -14.549 | -9.722 | |
| Totaal bedrijfslasten | -195.567 | -358.721 | -178.312 | |
| Bedrijfsresultaat (EBIT) | 20.471 | 35.750 | 17.359 | |
| Financieringsbaten | 17 | - | - | - |
| Financieringslasten | 17 | -774 | -1.301 | -596 |
| Aandeel in resultaten van deelnemingen | - | 2 | - | |
| Resultaat voor winstbelastingen | 19.697 | 34.451 | 16.763 | |
| Winstbelastingen | 18 | -5.714 | -9.853 | -4.893 |
| Nettoresultaat over de verslagperiode | 13.983 | 24.598 | 11.870 | |
| Toe te rekenen aan: | ||||
| Aandeelhouders van de vennootschap | 13.983 | 24.598 | 11.870 | |
| Nettoresultaat over de verslagperiode | 13.983 | 24.598 | 11.870 | |
| (in euro´s, tenzij anders aangegeven) | ||||
| Nettoresultaat per aandeel | 19 | 0,15 | 0,26 | 0,13 |
| Nettoresultaat per aandeel na verwatering | 19 | 0,15 | 0,26 | 0,13 |
| Aantal uitstaande aandelen ultimo (in duizenden) | 14 | 93.256 | 93.256 | 93.256 |
Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat
| (In duizenden euro´s) | Toelichting | H1 2022 | FY 2021 | H1 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoresultaat over de verslagperiode | 13.983 | 24.598 | 11.870 | |
| Mutaties die in volgende perioden niet worden verantwoord in de winst-en-verliesrekening |
||||
| Actuariële winsten en verliezen toegezegd-pensioenregelingen | 153 | |||
| Belastingen ter zake actuariële winsten en verliezen toegezegd-pensioenregelingen | -38 | |||
| Netto-niet-gerealiseerde resultaten | - | 115 | ||
| Totaalresultaat over de verslagperiode | 13.983 | 24.713 | 11.870 | |
| Toe te rekenen aan: | ||||
| Aandeelhouders van de vennootschap | 13.983 | 24.713 | 11.870 | |
| Totaalresultaat over de verslagperiode | 13.983 | 24.713 | 11.870 |
Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen
| Geplaatst | Ingehouden | Resultaat | Totaal | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (In duizenden euro's) | Toelichting | kapitaal Agioreserve | winsten | boekjaar | vermogen | |
| Saldo per 1 januari 2021 | 9.326 | 136.219 | 9.976 | 22.290 | 177.811 | |
| Mutaties in H1 2021 | ||||||
| Nettoresultaat over de verslagperiode | - | - | - | 11.870 | 11.870 | |
| Niet-gerealiseerde resultaten: | ||||||
| Actuariële winsten en verliezen - netto | - | - | - | - | - | |
| Totaalresultaat over de verslagperiode | - | - | - | 11.870 | 11.870 | |
| Transacties met aandeelhouders: | ||||||
| Resultaatbestemming vorig boekjaar | - | - | 22.290 | -22.290 | - | |
| Dividenduitkering | 14 | - | - | -22.288 | - | -22.288 |
| Afwikkeling aandelengerelateerde beloningen middels inkoop eigen aandelen | - | - | -2.602 | - | -2.602 | |
| Personeelskosten ingevolge aandelengerelateerde beloningen | 20 | - | - | 490 | - | 490 |
| Totaal transacties met aandeelhouders | - | - | -2.110 | -22.290 | -24.400 | |
| Saldo per 30 juni 2021 | 9.326 | 136.219 | 7.866 | 11.870 | 165.281 | |
| Mutaties in H2 2021 | ||||||
| Nettoresultaat over de verslagperiode | - | - | - | 12.728 | 12.728 | |
| Niet-gerealiseerde resultaten: | ||||||
| Actuariële winsten en verliezen - netto | - | - | 115 | - | 115 | |
| Totaalresultaat over de verslagperiode | - | - | 115 | 12.728 | 12.843 | |
| Transacties met aandeelhouders: | ||||||
| Personeelskosten ingevolge aandelengerelateerde beloningen | 20 | - | - | 824 | - | 824 |
| Totaal transacties met aandeelhouders | - | - | 824 | - | 824 | |
| Saldo per 31 december 2021 | 9.326 | 136.219 | 8.805 | 24.598 | 178.948 | |
| Mutaties in H1 2022 | ||||||
| Nettoresultaat over de verslagperiode | - | - | - | 13.983 | 13.983 | |
| Niet-gerealiseerde resultaten: | ||||||
| Actuariële winsten en verliezen - netto | - | - | - | - | - | |
| Totaalresultaat over de verslagperiode | - | - | - | 13.983 | 13.983 | |
| Transacties met aandeelhouders: | ||||||
| Resultaatbestemming vorig boekjaar | - | - | 24.598 | -24.598 | - | |
| Dividenduitkering | 14 | - | - | -14.734 | - | -14.734 |
| Inkoop aandelen ingevolge aandeleninkoopprogramma | 14 | - | - | -10.701 | - | -10.701 |
| Afwikkeling aandelengerelateerde beloningen middels inkoop eigen aandelen | - | - | -2.802 | - | -2.802 | |
| Personeelskosten ingevolge aandelengerelateerde beloningen | 20 | - | - | 394 | - | 394 |
| Totaal transacties met aandeelhouders | - | - | -3.245 | -24.598 | -27.843 | |
| Saldo per 30 juni 2022 | 9.326 | 136.219 | 5.560 | 13.983 | 165.088 |
Geconsolideerd overzicht van kasstromen
| (In duizenden euro´s) | Toelichting | H1 2022 | H1 2021 |
|---|---|---|---|
| Kasstroom uit operationele activiteiten | |||
| Nettoresultaat over de verslagperiode | 13.983 | 11.870 | |
| Aanpassingen voor | |||
| Financieringsbaten en -lasten | 774 | 596 | |
| Winstbelastingen | 18 | 5.714 | 4.893 |
| Afschrijvingen op immateriële vaste activa | 9 | 957 | 816 |
| Afschrijvingen op gebruiksrechten | 10 | 5.625 | 5.147 |
| Afschrijvingen op materiële vaste activa | 11 | 1.134 | 1.125 |
| Mutaties in voorzieningen | -56 | 15 | |
| Aandelengerelateerde beloningen | 20 | 394 | 490 |
| Mutaties in het werkkapitaal | |||
| Mutaties in vorderingen | -11.767 | -8.513 | |
| Mutaties in kortlopende verplichtingen | 6.334 | 2.934 | |
| Kasstroom uit operationele activiteiten | 23.092 | 19.373 | |
| Betaalde rente | -597 | -590 | |
| Betaalde winstbelasting | 8 | -3.557 | -3.446 |
| Nettokasstroom uit operationele bedrijfsactiviteiten | 18.938 | 15.337 | |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | |||
| Investeringen in immateriële vaste activa | 9 | - | - |
| Investeringen in materiële vaste activa | 11 | -2.415 | -3.036 |
| Desinvestering van materiële vaste activa | 11 | 13 | 2 |
| Nettokasstroom uit investeringsactiviteiten | -2.402 | -3.034 | |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | |||
| Leasebetalingen | 10 | -6.382 | -5.023 |
| Afwikkeling aandelengerelateerde beloningen middels inkoop eigen aandelen | -2.802 | -2.602 | |
| Dividenduitkering aan aandeelhouders | 14 | -14.734 | -22.288 |
| Inkoop aandelen ingevolge aandeleninkoopprogramma | 14 | -10.263 | - |
| Nettokasstroom uit financieringsactiviteiten | -34.181 | -29.913 | |
| Nettokasstroom in de verslagperiode | -17.645 | -17.610 | |
| Nettokasstroom in de verslagperiode | -17.645 | -17.610 | |
| Saldo liquide middelen begin verslagperiode | 43.599 | 44.405 | |
| Saldo liquide middelen ultimo verslagperiode | 25.954 | 26.795 |
TOELICHTING OP DE VERKORTE GECONSOLIDEERDE HALFJAARREKENING
1. Algemeen
Ordina N.V is statutair gevestigd te Nieuwegein, Nederland. Deze verkorte geconsolideerde halfjaarrekening van de onderneming omvat, voor de eerste zes maanden geëindigd op 30 juni 2022, Ordina en al haar dochtervennootschappen (tezamen 'Ordina' genoemd).
Ordina is de digitale businesspartner die voorsprong realiseert vanuit technologie en marktkennis. Dat doen we door technologie, businessuitdagingen en mensen slim met elkaar te verbinden. We helpen onze klanten om hun snelheid te vergroten, slimme toepassingen te ontwikkelen, nieuwe digitale diensten te lanceren en te zorgen dat mensen ze omarmen.
Ordina is opgericht in 1973. Het aandeel is sinds 1987 genoteerd aan Euronext Amsterdam en maakt deel uit van de Smallcap index (AScX).
2. Overeenstemmingsverklaring
De verkorte geconsolideerde halfjaarrekening voor de eerste zes maanden geëindigd op 30 juni 2022 is opgesteld in overeenstemming met IAS 34, 'Tussentijdse financiële verslaggeving', zoals aanvaard voor gebruik binnen de Europese Unie. Ordina heeft de halfjaarrekening opgesteld op basis van de continuïteitsveronderstelling. De Raad van Bestuur is van oordeel dat er geen materiële onzekerheden zijn die significante twijfel doen rijzen over deze veronderstelling. Zij is van oordeel dat er een redelijke verwachting is dat Ordina over voldoende middelen zal beschikken om in de komende periode van minimaal 12 maanden vanaf het einde van de verslagperiode haar werkzaamheden in continuïteit voort te zetten.
Deze verkorte halfjaarrekening bevat niet alle informatie voor een volledige jaarrekening en dient in combinatie met de geconsolideerde jaarrekening 2021 van Ordina N.V. te worden gelezen. Het jaarverslag 2021 (inclusief de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar 2021) is online beschikbaar via www.ordina.nl.
De verkorte geconsolideerde halfjaarrekening is door de directie opgesteld en op 1 augustus 2022 goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Commissarissen. Op deze verkorte geconsolideerde halfjaarrekening is geen accountantscontrole toegepast.
De verkorte geconsolideerde halfjaarrekening van Ordina is opgesteld in het Nederlands en in het Engels, waarbij de Nederlandstalige versie leidend is.
3. Belangrijke grondslagen voor de financiële verslaggeving
Voor een uiteenzetting van de grondslagen voor de waardering, de resultaatbepaling en het kasstroomoverzicht, verwijzen wij naar de geconsolideerde jaarrekening 2021. De geconsolideerde jaarrekening 2021 is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) en de interpretaties daarvan zoals vastgesteld door de International Accounting Standards Board (IASB) zoals aanvaard voor gebruik binnen de Europese Unie en de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW.
Voor de halfjaarcijfers zijn dezelfde grondslagen gehanteerd, met uitzondering van de nieuwe grondslagen, aanpassingen van grondslagen en interpretaties, welke zijn opgenomen en relevant bevonden voor Ordina. De waarderingsgrondslagen zijn consistent toegepast door alle dochtermaatschappijen voor alle perioden zoals gepresenteerd in deze verkorte geconsolideerde halfjaarrekening.
De verkorte geconsolideerde halfjaarrekening wordt gepresenteerd in euro's. Bedragen zijn vermeld in duizenden euro's, tenzij anders aangegeven, als gevolg waarvan sprake kan zijn van afrondingsverschillen.
4. Standaarden, aanpassingen en interpretaties
Voor zover van toepassing zijn alle gepubliceerde IFRS standaarden, aanpassingen en interpretaties welke effectief zijn met ingang van 1 januari 2022 toegepast. Ordina heeft geen gepubliceerde maar nog niet effectieve standaarden, aanpassingen of interpretaties vervroegd toegepast.
Diverse aanpassingen en interpretaties zijn met ingang van 2022 vereist, maar hebben geen materiële impact op de verkorte halfjaarrekening van Ordina.
5. Belangrijke schattingen en aannames
Het opstellen van de geconsolideerde halfjaarcijfers vereist dat het management veronderstellingen en inschattingen maakt die effect hebben op de waardering van activa en verplichtingen, op de resultaatbepaling en op de rapportage van voorwaardelijke activa en verplichtingen. Werkelijke resultaten wijken mogelijk af van deze inschattingen.
De veronderstellingen en inschattingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en diverse andere factoren die onder de omstandigheden als redelijk kunnen worden verondersteld. De veronderstellingen en inschattingen worden continu geëvalueerd. Voor een overzicht van de belangrijkste schattingen en aannames verwijzen wij naar hoofdstuk 5 van de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 2021 zoals opgenomen in het jaarverslag 2021 en het hoofdstuk risicomanagement zoals opgenomen in dit halfjaarverslag op pagina 8.
6. Financieel risicobeheer
In het Jaarverslag 2021 van Ordina (pagina 77 en verder) zijn de belangrijkste geïdentificeerde risico's, risicobeheersings- en controlesystemen beschreven. Ordina heeft de geïdentificeerde risico's geëvalueerd en vastgesteld dat de voornaamste geïdentificeerde risico's gedurende het tweede halfjaar van 2022 van toepassing blijven. Tevens verwijzen wij naar het hoofdstuk risicomanagement zoals opgenomen op pagina 8 in dit halfjaarverslag.
7. Omzet uit contracten met klanten
Met betrekking tot de door Ordina verantwoorde omzet uit contracten met klanten wordt de onderstaande toelichting verstrekt.
| H1 2022 | H1 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nederland | België / Luxemburg |
Totaal | Nederland | België / Luxemburg |
Totaal | |||
| Aard van de leveringen of diensten | ||||||||
| Verkoop van hard- en software | 84 | 201 | 285 | 152 | 790 | 942 | ||
| IT dienstverlening | 140.739 | 75.014 | 215.753 | 126.143 | 68.586 | 194.729 | ||
| Totale omzet uit contracten met klanten | 140.823 | 75.215 | 216.038 | 126.295 | 69.376 | 195.671 | ||
| Timing van omzetverantwoording | ||||||||
| Goederen overgedragen 'at a point in time' | 129 | 111 | 240 | 152 | 741 | 893 | ||
| Diensten verricht 'over time' | 140.694 | 75.104 | 215.798 | 126.143 | 68.635 | 194.778 | ||
| Totale omzet uit contracten met klanten | 140.823 | 75.215 | 216.038 | 126.295 | 69.376 | 195.671 |
De omzetverdeling per markt luidt als volgt:
| H1 2022 | H1 2021 * | |
|---|---|---|
| Omzet per markt | ||
| Overheid | 89.327 | 81.912 |
| Financiële dienstverlening | 56.956 | 50.979 |
| Industrie | 69.755 | 62.780 |
| Totale omzet uit contracten met klanten | 216.038 | 195.671 |
* H1 2021 cijfers zijn voor vergelijkingsdoeleinden aangepast op basis van herclassificatie van een aantal klanten.
8. Gesegmenteerde informatie
De organisatie is opgezet in lijn met de dienstverlening van Ordina. De maandelijks gerapporteerde informatie aan de Raad van Bestuur, als 'chief operating decision maker', volgt deze lijn. De resultaten van Ordina worden hierbij onderverdeeld in de verschillende segmenten. Op basis hiervan neemt de Raad van Bestuur zijn beslissingen.
Gesegmenteerde informatie wordt verstrekt op basis van de wijze waarop binnen Ordina de besturing, rapportagelijnen en besluitvorming zijn ingericht. Ordina onderkent de segmenten Nederland en België/Luxemburg.
De Raad van Bestuur beoordeelt de segmenten, vanuit financieel perspectief, voornamelijk op omzet en EBITDA. Gesegmenteerde informatie wordt verstrekt voor de segmenten Nederland en België/Luxemburg. Segmentresultaten, -activa en -verplichtingen bestaan uit items die direct of redelijkerwijs toewijsbaar zijn aan het betreffende segment. De prijzen en condities voor transacties tussen segmenten worden op een zakelijke, objectieve grondslag bepaald. De investering in kapitaalsgoederen van een segment betreffen het totaal van de in de verslagperiode gemaakte kosten voor verwerving van de activa van het segment die naar verwachting langer dan een verslagperiode in gebruik zullen zijn. Sturingsinformatie ter zake balansposities en analyse hiervan vindt plaats op het niveau van Nederland, respectievelijk België/Luxemburg.
De gesegmenteerde resultaten zijn als volgt te specificeren:
| H1 2022 | H1 2021 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nederland | België / Luxemburg |
Totaal | Nederland | België / Luxemburg |
Totaal | ||
| Totale omzet per segment | 142.880 | 79.710 | 222.590 | 128.386 | 72.353 | 200.739 | |
| Inter-segment omzet | -2.057 | -4.495 | -6.552 | -2.091 | -2.977 | -5.068 | |
| Omzet uit contracten met klanten | 140.823 | 75.215 | 216.038 | 126.295 | 69.376 | 195.671 | |
| EBITDA | 13.754 | 14.433 | 28.187 | 11.965 | 12.482 | 24.447 | |
| Afschrijvingen op immateriële vaste activa | -848 | -109 | -957 | -707 | -109 | -816 | |
| Afschrijvingen op gebruiksrechten | -3.601 | -2.024 | -5.625 | -3.206 | -1.941 | -5.147 | |
| Afschrijvingen op materiële vaste activa | -820 | -314 | -1.134 | -849 | -276 | -1.125 | |
| Bedrijfsresultaat (EBIT) | 8.485 | 11.986 | 20.471 | 7.203 | 10.156 | 17.359 | |
| Financieringsbaten en -lasten / overig | -298 | -31 | -329 | -170 | 20 | -150 | |
| Financieringslasten leaseverplichtingen | -315 | -130 | -445 | -323 | -123 | -446 | |
| Resultaat voor belastingen | 7.872 | 11.825 | 19.697 | 6.710 | 10.053 | 16.763 | |
| Winstbelastingen | -2.150 | -3.564 | -5.714 | -1.857 | -3.036 | -4.893 | |
| Nettoresultaat | 5.722 | 8.261 | 13.983 | 4.853 | 7.017 | 11.870 | |
| EBITDA marge | 9,8% | 19,2% | 13,0% | 9,5% | 18,0% | 12,5% |
De activa en verplichtingen van de segmenten zijn als volgt te specificeren:
| 30 juni 2022 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nederland | België/ Luxemburg |
Totaal | Eliminaties Geconsolideerd | ||
| Totaal activa | 256.766 | 99.103 | 355.869 | -72.050 | 283.819 |
| Totaal verplichtingen | 91.678 | 44.405 | 136.083 | -17.352 | 118.731 |
| 30 juni 2021 | |||||
| België/ | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nederland | Luxemburg | Totaal | Eliminaties Geconsolideerd | ||
| Totaal activa | 252.831 | 91.353 | 344.184 | -71.160 | 273.024 |
| Totaal verplichtingen | 88.389 | 39.718 | 128.107 | -20.364 | 107.743 |
De overige gesegmenteerde informatie luidt als volgt:
| H1 2022 | H1 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nederland | België/ Luxemburg |
Totaal | Nederland | België/ Luxemburg |
Totaal | |
| Boekwaarde ultimo immateriële vaste activa | 114.466 | 17.254 | 131.720 | 109.915 | 17.472 | 127.387 |
| Boekwaarde ultimo gebruiksrechten | 23.155 | 7.832 | 30.987 | 25.743 | 7.087 | 32.830 |
| Boekwaarde ultimo materiële vaste activa | 5.956 | 1.836 | 7.792 | 4.766 | 1.292 | 6.058 |
| Boekwaarde ultimo financiele vaste activa | 6.847 | 250 | 7.097 | 10.550 | 239 | 10.789 |
| Investeringen in immateriële vaste activa | - | - | - | - | - | - |
| Nieuwe groepsmaatschappijen immaterële activa | - | - | - | - | - | - |
| Investeringen in gebruiksrechten | 2.258 | 1.741 | 3.999 | 1.193 | 1.293 | 2.486 |
| Investeringen in materiële vaste activa | 1.263 | 618 | 1.881 | 2.147 | 341 | 2.488 |
| Afschrijvingen op immateriële vaste activa | 848 | 109 | 957 | 707 | 109 | 816 |
| Afschrijvingen op gebruiksrechten | 3.601 | 2.024 | 5.625 | 3.206 | 1.941 | 5.147 |
| Afschrijvingen op materiële vaste activa | 820 | 314 | 1.134 | 849 | 276 | 1.125 |
| Winstbelastingen verantwoord in de winst-en-verliesrekening | 2.150 | 3.564 | 5.714 | 1.857 | 3.036 | 4.893 |
| Betaalde winstbelastingen | 325 | 3.232 | 3.557 | 557 | 2.889 | 3.446 |
| Aantal medewerkers ultimo (fte´s) | 1.670 | 1.030 | 2.700 | 1.616 | 950 | 2.566 |
| Aantal medewerkers gemiddeld (fte´s) | 1.666 | 1.034 | 2.700 | 1.589 | 947 | 2.536 |
9. Immateriële vaste activa
Het verloop van de immateriële vaste activa is als volgt te specificeren:
| Afschrijvingen Boekwaarde per 30 juni |
-957 131.720 |
-816 127.387 |
|---|---|---|
| Investeringen | - | |
| - | ||
| Boekwaarde per 1 januari | 132.677 | 128.203 |
| 2022 | 2021 |
Van de immateriële vaste activa heeft per 30 juni 2022 EUR 128,5 miljoen betrekking op goodwill (per 30 juni 2021: EUR 124,5 miljoen. Goodwill wordt gemonitord op een groep van kasstroomgenererende eenheden binnen Ordina. Deze groepen van kasstroomgenererende eenheden zijn gelijk aan de onderkende segmenten. Ordina onderkent de segmenten Nederland en België/Luxemburg. Ordina voert minimaal een keer per jaar een impairmenttest uit op de goodwill uitgaande van de relevante (groepen van) kasstroomgenererende eenheden.
Onderstaand wordt een overzicht gepresenteerd van de goodwill gesplitst naar segment:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Nederland | 111.362 | 107.353 |
| België/Luxemburg | 17.142 | 17.142 |
| Boekwaarde per 30 juni | 128.504 | 124.495 |
De jaarlijkse impairmenttest wordt uitgevoerd in het vierde kwartaal van ieder kalenderjaar. In de eerste zes maanden van 2022 heeft Ordina beoordeeld of sprake is van indicaties voor een bijzondere waardevermindering van goodwill of overige vaste activa. Op basis van de actuele ontwikkelingen beoordeelt Ordina de covid-19 pandemie medio 2022 niet als een triggering event. Ordina heeft tevens beoordeeld in welke mate Ordina, direct dan wel indirect via haar klanten, wordt geraakt door de gevolgen van de oorlog in Oekraïne. Op basis van de actuele ontwikkelingen beoordeelt Ordina de oorlog in Oekraïne en de mogelijke economische impact hiervan niet als een triggering event. Gedurende het eerste halfjaar 2022 is er geen indicatie dat sprake is van een bijzondere waardevermindering van goodwill of overige vaste activa op grond waarvan er geen tussentijdse impairmenttest heeft plaatsgevonden.
10. Leases
Leasecontracten leiden tot de verantwoording op de balans van een gebruiksrecht en een bijbehorende leaseverplichting. Afschrijving van het gebruiksrecht vindt plaats over de looptijd van de onderliggende contracten.
Ordina beschikt over diverse leasecontracten betreffende de huur van panden en het gebruik van apparatuur en leaseauto's. De looptijd van huurcontracten varieert over het algemeen tussen de 3 en 5 jaar. Betreffende de kantoorlocatie in Nieuwegein eindigt het huurcontract op 31 maart 2028. De looptijd van contracten betreffende leaseauto's varieert over het algemeen tussen de 36 en 48 maanden.
Ordina maakt gebruik van de uitzondering voor leasecontracten die op aanvangsdatum een looptijd hebben korter dan 12 maanden, alsmede voor de uitzondering voor leasecontracten waarbij het onderliggende actief een geringe waarde heeft.
Het verloop van de gebruiksrechten is als volgt te specificeren:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Boekwaarde per 1 januari | 32.613 | 35.491 |
| Investeringen / nieuwe contracten | 3.359 | 3.140 |
| Contractaanpassingen / -verlengingen | 85 | - |
| Herberekeningen van bestaande contracten | 555 | -654 |
| Afschrijvingen | -5.625 | -5.147 |
| Boekwaarde per 30 juni | 30.987 | 32.830 |
De leaseverplichtingen zijn als volgt te specificeren:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Boekwaarde per 1 januari | 34.521 | 36.692 |
| Investeringen / nieuwe contracten | 3.359 | 3.140 |
| Contractaanpassingen / -verlengingen | 85 | - |
| Herberekeningen van bestaande contracten | 547 | -654 |
| Interestlasten | 445 | 446 |
| Leasebetalingen (inclusief rentecomponent) | -6.819 | -5.469 |
| Boekwaarde per 30 juni | 32.138 | 34.155 |
| Leaseverplichtingen - langlopend | 21.467 | 24.375 |
| Leaseverplichtingen - kortlopend | 10.671 | 9.780 |
| Totaal | 32.138 | 34.155 |
De leaseverplichtingen houden met name verband met huur- en autoleasecontracten. De leaseverplichtingen betreffende overige apparatuur hebben betrekking op leasecontracten voor printapparatuur en overige inventaris. Gedurende de looptijd van de onderliggende contracten wordt de leaseverplichting verhoogd met een rentecomponent en verlaagd met de leasebetalingen.
Leasebetalingen betreffende de aflossingscomponent worden verantwoord onder de kasstromen uit financieringsactiviteiten. Leasebetalingen betreffende de rentecomponent worden verantwoord onder de kasstromen uit operationele activiteiten.
11. Materiële vaste activa
Het verloop van de materiële vaste activa is als volgt te specificeren:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Boekwaarde per 1 januari | 7.058 | 4.697 |
| Investeringen | 1.881 | 2.488 |
| Afschrijvingen | -1.147 | -1.127 |
| Boekwaarde per 30 juni | 7.792 | 6.058 |
De investeringen in het eerste halfjaar 2022 ad EUR 1,9 miljoen (eerste halfjaar 2021: EUR 2,5 miljoen) hebben voor ruim EUR 0,4 miljoen betrekking op de aankoop van het Ordina Bos in Pelt, België. De overige investeringen bedragen EUR 1,5 miljoen (eerste halfjaar 2021: EUR 2,5 miljoen) en hebben voor circa EUR 0,7 miljoen betrekking op vervangingsinvesteringen van computerapparatuur (eerste halfjaar 2021: EUR 0,5 miljoen) en voor circa EUR 0,8 miljoen (eerste halfjaar 2021: EUR 2,0 miljoen) op inventaris en verbouwingen welke met name betrekking hebben op verbouwingen binnen de kantoorlocaties in Nieuwegein en Groningen.
12. Handelsdebiteuren en overige kortlopende activa
De handelsdebiteuren en overige kortlopende activa zijn als volgt te specificeren:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Handelsdebiteuren - netto | 44.380 | 36.654 |
| Nog te facturen omzet betreffende contracten op basis van nacalculatie | 19.167 | 19.539 |
| Contractactiva | 11.954 | 8.812 |
| Overige vorderingen | 994 | 376 |
| Overlopende activa | 3.774 | 3.784 |
| Saldo per 30 juni | 80.269 | 69.165 |
13. Liquide middelen
De nettocashpositie per 30 juni 2022 bedraagt EUR 26,0 miljoen (ultimo juni 2021: EUR 26,8 miljoen). De nettocashpositie staat ter vrije beschikking. Ultimo juni 2022 wordt een bedrag van EUR 2,3 miljoen (ultimo juni 2021: EUR 0,3 miljoen) aangehouden op een zogenaamde geblokkeerde rekening op grond waarvan de bestedingsmogelijkheid van deze middelen is beperkt tot fiscale verplichtingen.
Per 30 juni 2022 heeft Ordina geen bedragen opgenomen onder de financieringsfaciliteit (per 30 juni 2021: nihil).
In juli 2019 heeft Ordina de bestaande financieringsfaciliteit verlengd welke is overeengekomen met ABN Amro en ING. Deze financieringsfaciliteit bedraagt EUR 30 miljoen en betreft een volledig gecommitteerde kredietfaciliteit in rekening-courant. De looptijd van de financieringsfaciliteit bedraagt maximaal 5 jaar met een initiële looptijd van 3 jaar met tweemaal een optie tot verlenging met 1 jaar. In 2021 is met de banken een tweede verlengingstermijn overeengekomen, waardoor de overeenkomst eindigt per juli 2024.
De belangrijkste elementen voor wat betreft de convenanten binnen de financieringsfaciliteit bestaan uit een maximale leverage ratio (bepaald op basis van de total net debt/adjusted EBITDA) en een Interest Cover Ratio (bepaald op basis van de (adjusted) EBITDA / total interest zoals gedefinieerd in de financieringsovereenkomst). De leverage ratio bedraagt maximaal 2,5. De Interest Cover Ratio bedraagt minimaal 5,0. De convenanten zijn gebaseerd op de geconsolideerde jaarrekening zoals opgesteld onder IFRS. De net debt betreft het totaal van opgenomen (korte en lange termijn) leningen en rekening courant schulden, verminderd met beschikbare liquide middelen. De adjusted EBITDA wordt bepaald op basis van de EBITDA zoals deze blijkt uit de winst-enverliesrekening gecorrigeerd voor de impact van IFRS 16 Leases en de EBITDA van acquisities voor zover deze niet reeds zijn opgenomen in de consolidatie. Voor de adjusted EBITDA voor de bepaling van de leverage ratio wordt tevens een correctie voor eenmalige lasten en reorganisatiekosten toegepast tot maximaal 1% van de omzet en met een maximum van EUR 4,0 miljoen.
Verder is in de overeenkomst bepaald dat het totaal van de EBITDA van de vennootschappen die zich ter zake de kredietovereenkomst onderling met elkaar hebben verbonden, minimaal 80% uitmaakt van de geconsolideerde EBITDA zoals bepaald in de kredietovereenkomst (de Guarantor Cover Ratio) en dat minimaal een bedrag van EUR 30 miljoen van de handelsvorderingen is verpand aan de kredietverstrekker (de Security Cover).
De rente binnen de financieringsovereenkomst wordt vastgesteld op basis van het 1-maands EURIBOR plus een vaste opslag van 0,7%.
Onderstaand is een overzicht opgenomen van de toepasselijke convenanten en de realisatie ultimo H1 2022, respectievelijk ultimo H1 2021:
| Realisatie per 30 juni 2022 |
Realisatie per 30 juni 2021 |
Financierings overeenkomst |
|
|---|---|---|---|
| Leverage ratio | -0,6 | -0,7 | <=2,5 |
| Interest Cover Ratio | 169,7 | 224,0 | >=5,0 |
| Guarantor Cover Ratio | 91% | 91% | >=80% |
| Security Cover (in miljoenen euro's) | 60,2 | 54,6 | >=30,0 |
14. Eigen vermogen
Het eigen vermogen bedraagt per 30 juni 2022 EUR 165,1 miljoen (per 30 juni 2021: EUR 165,3 miljoen. Voor een toelichting op de vermogensmutaties wordt verwezen naar het geconsolideerd overzicht van het eigen vermogen zoals opgenomen op pagina 16.
Aandelenkapitaal
Het maatschappelijk kapitaal bedraagt per 30 juni 2022 EUR 20 miljoen en bestaat uit 199.999.995 aandelen (waarvan 160.000.000 gewone aandelen en 39.999.995 preferente aandelen) van EUR 0,10 nominaal en 1 prioriteitsaandeel van EUR 0,50. Per 30 juni 2022 zijn volgestort 1 prioriteitsaandeel en 93.255.929 gewone aandelen (ultimo 2021: 1 prioriteitsaandeel en 93.255.929 gewone aandelen). In het eerste halfjaar 2022 zijn geen aandelen geëmitteerd (eerste halfjaar 2021: nihil).
Ten behoeve van de afwikkeling van de variabele langetermijnbeloning over de periode 2019-2021, welke in het eerste halfjaar 2022 heeft plaatsgevonden, heeft Ordina in totaal 374.080 eigen aandelen ingekocht en direct aansluitend uitgeleverd. Verwerving van deze aandelen heeft plaatsgevonden tegen een gemiddelde koers van EUR 4,424 per aandeel. Ultimo juni 2022 houdt Ordina N.V. 2.332.369 eigen aandelen (ultimo juni 2021: nihil) welke zijn ingekocht ingevolge het aandeleninkoopprogramma dat op 2 mei 2022 is gestart.
Dividend
Tijdens de Algemene Vergadering op 7 april 2022 is het dividend over 2021 vastgesteld op 15,8 eurocent per aandeel in contanten. Het totale dividend bedraagt EUR 14,7 miljoen en is op 19 april 2022 betaalbaar gesteld.
Aandeleninkoopprogramma
In overeenstemming met de machtiging verleend door de Algemene Vergadering op 7 april 2022 heeft Ordina een aandelenkoopprogramma opgestart met een maximale waarde van EUR 15 miljoen. De uitvoering van het programma is gestart op 2 mei 2022 en is eind juli afgerond.
Per 30 juni 2022 heeft Ordina 2.332.369 van zijn gewone aandelen ingekocht in de periode 2 mei 2022 tot en met 30 juni 2022. De aandelen werden ingekocht tegen een gemiddelde prijs van EUR 4,60 per aandeel. Het bedrag van deze inkopen bedroeg over deze periode EUR 10,7 miljoen. Actuele informatie over de voortgang van het aandeleninkoopprogramma is beschikbaar via www.ordina.nl.
15. Overige voorzieningen
De overige voorzieningen bedragen EUR 4,0 miljoen (ultimo juni 2021: 2,2 miljoen) en hebben betrekking op projectvoorzieningen (circa EUR 1,4 miljoen; ultimo juni 2021: EUR 2,1 miljoen), voorzieningen betreffende earn-out verplichtingen (EUR 2,6 miljoen; ultimo juni 2021: nihil) en voorzieningen voor afvloeiingskosten (nihil; ultimo juni 2021: EUR 0,1 miljoen). Van de totale voorzieningen van EUR 4,0 miljoen heeft EUR 2,4 miljoen een looptijd van minder dan een jaar.
De projectvoorziening heeft betrekking op geschatte nog te verrichten werkzaamheden betreffende verlieslatende contracten. Onder de projectvoorzieningen is tevens een voorziening opgenomen betreffende een dispuut uit het verleden met een van onze leveranciers. Deze leverancier is een juridische procedure gestart ter zake waarvan in het eerste halfjaar 2021 een gerechtelijke uitspraak is gedaan. Tegen deze uitspraak is hoger beroep aangetekend. De uitkomst van dit hoger beroep is onzeker. Op grond van de status medio 2022 heeft Ordina een inschatting gemaakt van de mogelijke afwikkeling van het dispuut. Op basis van deze inschatting heeft Ordina een voorziening getroffen. De feitelijke uitkomst kan afwijken van de inschatting op grond waarvan de voorziening is getroffen.
De voorziening voor earn-out verplichtingen van EUR 2,6 miljoen heeft betrekking op de uitgestelde koopprijs betreffende IFS Probity B.V. (ultimo 2021: EUR 2,4 miljoen). De mutatie in het eerste halfjaar 2022 van EUR 0,2 miljoen houdt verband met de oprenting van deze voorziening.
16. Handelscrediteuren en overige kortlopende verplichtingen
De handelscrediteuren en overige kortlopende verplichtingen zijn als volgt te specificeren:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Handelscrediteuren | 17.342 | 13.221 |
| Contractverplichtingen | 5.044 | 4.631 |
| Belastingen en sociale premies | 21.290 | 20.118 |
| Te betalen pensioenpremies | 19 | 288 |
| Overlopende verplichtingen | 35.777 | 30.345 |
| Saldo per 30 juni | 79.472 | 68.603 |
17. Financieringsbaten en -lasten
De financieringsbaten en – lasten zijn als volgt te specificeren:
| H1 2022 | H1 2021 | |
|---|---|---|
| Financieringsbaten | - | - |
| Financieringslasten | -774 | -596 |
| Totaal | -774 | -596 |
De financieringslasten zijn als volgt te specificeren:
| H1 2022 | H1 2021 | |
|---|---|---|
| Rentelasten financieringsfaciliteit | -63 | -42 |
| Overige rentelasten | -266 | -108 |
| Financieringslasten - overig | -329 | -150 |
| Financieringslasten - leaseverplichtingen | -445 | -446 |
| Totale financieringslasten | -774 | -596 |
De rentelasten op de financieringsfaciliteit betreffen negatieve creditrente op rekening-courantposities die worden aangehouden bij bancaire instellingen. De overige financieringslasten zien op beschikbaarheidsprovisies en rentelasten betreffende earn-out verplichtingen.
De rentelasten inzake leaseverplichtingen hebben betrekking op de rentecomponent betreffende leasecontracten die worden verantwoord onder toepassing van IFRS 16 Leases (zie toelichting 10).
18. Belastingen over het resultaat
Belastingen over de gepresenteerde halfjaarperiode worden berekend op basis van de geschatte effectieve jaarlijkse belastingdruk, toegepast op het resultaat voor belastingen. De winstbelastingen over het eerste halfjaar zijn als volgt te specificeren:
| H1 2022 | H1 2021 | |
|---|---|---|
| Acute winstbelastingen | -3.955 | -3.036 |
| Uitgestelde winstbelastingen | -1.759 | -1.857 |
| Totaal | -5.714 | -4.893 |
De effectieve belastingdruk over het eerste halfjaar 2022 bedroeg 29,0% (voor geheel 2021: 28,6%; eerste halfjaar 2021: 29,2%). Met ingang van 2022 is het nominale tarief vennootschapsbelasting binnen Nederland verhoogd van 25,0% naar 25,8%. De afwijking tussen de nominale belastingdruk van 25,8% en de effectieve belastingdruk wordt met name veroorzaakt door de omvang en samenstelling van de belastbare bedragen over de verschillende landen in combinatie met de impact van niet aftrekbare bedragen. De effectieve belastingdruk over het eerste halfjaar 2022 ligt in lijn met de effectieve belastingdruk over het eerste halfjaar 2021. De genormaliseerde effectieve belastingdruk over geheel 2021, waarbij geen rekening wordt gehouden met de hernieuwde aanpassing eind 2021 van de toekomstige tarieven vennootschapsbelasting binnen Nederland, bedraagt 29,3%.
Waardering van uitgestelde belastingen is gebaseerd op de verwachte manier van afwikkeling of realisatie. Op basis van de resultaten over het eerste halfjaar 2022 zijn de ultimo 2021 resterende verliezen volledig gecompenseerd. De latente belastingvordering heeft betrekking op tijdelijke waarderingsverschillen gerelateerd aan materiële vaste activa, pensioen- en overige voorzieningen. De latente belastingschulden hebben betrekking op de tijdelijke waarderingsverschillen die bestaan ten aanzien van de bij een verwerving van een deelneming gewaardeerde immateriële vaste activa gerelateerd aan klanten.
19. Resultaten per aandeel
De resultaten per aandeel worden berekend door het resultaat na belasting te delen door het gemiddeld aantal uitstaande aandelen. Het resultaat per aandeel na verwatering wordt berekend door het resultaat na belasting te delen door het gemiddelde aantal uitstaande aandelen gedurende de verslagperiode inclusief alle voorwaardelijk toegekende aandelen in het kader van aandelengerelateerde beloningen.
De berekening van resultaten per aandeel kan als volgt worden toegelicht:
| H1 2022 | H1 2021 | |
|---|---|---|
| Resultaat na belastingen | 13.983 | 11.870 |
| Gemiddeld aantal uitstaande aandelen (in duizenden) | 93.256 | 93.256 |
| Resultaat per aandeel (in euro's) | 0,15 | 0,13 |
| Correctie voor verplichtingen uit hoofde van | ||
| Aandelengerelateerde beloningen (in duizenden) | 995 | 1.304 |
| Gemiddeld aantal uitstaande aandelen na verwatering (in duizenden) | 94.251 | 94.560 |
| Resultaat per aandeel na verwatering (in euro's) | 0,15 | 0,13 |
20. Op aandelen gebaseerde beloningen
Aan de leden van de Raad van Bestuur en het senior management is een variabele langetermijnbeloning toegekend waarbij sprake is van een uitkering in aandelen. Deze variabele langetermijnbeloning is toegelicht in het Jaarverslag 2021. Per 30 juni 2022 zijn in dit kader aandelen Ordina N.V. voorwaardelijk toegekend aan de leden van de Raad van Bestuur (in totaal circa 0,3 miljoen aandelen) en aan de leden van het senior management (in totaal circa 0,7 miljoen aandelen).
In verband met de variabele langetermijnbeloning van de leden van de Raad van Bestuur en leden van het senior management is onder de personeelskosten over het eerste halfjaar 2022 een last verantwoord van circa EUR 0,4 miljoen (eerste halfjaar 2021: circa EUR 0,5 miljoen). Van deze last heeft circa EUR 0,2 miljoen betrekking op de leden van de Raad van Bestuur (eerste halfjaar 2021: circa EUR 0,2 miljoen) en circa EUR 0,2 miljoen op leden van het senior management (eerste halfjaar 2021: circa EUR 0,3 miljoen).
21. Verbonden partijen
De vergoeding voor de leden van de Raad van Bestuur wordt jaarlijks bepaald door de Raad van Commissarissen. Voor een toelichting op het beloningsbeleid aangaande de leden van de Raad van Bestuur wordt verwezen naar het Verslag van de Raad van Commissarissen zoals opgenomen in het Jaarverslag 2021. De totale beloning van de Raad van Bestuur over het eerste halfjaar 2022 bedraagt EUR 756.000 (eerste halfjaar 2021: EUR 693.000).
De beloning van de leden van de Raad van Commissarissen over het eerste halfjaar 2022 bedraagt EUR 125.000 (eerste halfjaar 2021: EUR 107.000).
22. Seizoensinvloeden
De omzet en de resultaten van Ordina zijn in beperkte mate onderhevig aan seizoensinvloeden. De seizoensinvloeden hebben met name betrekking op het lager aantal werkdagen in het eerste halfjaar ten opzichte van het tweede halfjaar. Hierdoor ligt de omzet van Ordina in het algemeen in het tweede halfjaar hoger dan in het eerste halfjaar. De ontwikkeling van het werkkapitaal wordt mede beïnvloed door de afwikkeling van verplichtingen in het kader van onder meer vakantiegelden, bonusuitkeringen en dividendbetalingen in de eerste helft van het jaar.
23. Niet uit de balans blijkende verplichtingen
De aard en omvang van de niet uit de balans blijkende verplichtingen per 30 juni 2022 wijken niet materieel af van hetgeen is vermeld in toelichting 29 in de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar 2021.
24. Inschatting reële waarde
Op grond van IFRS13 'Reële waardebepaling' dienen toelichtingsvereisten te worden opgenomen in de halfjaarrekening. De boekwaarde van de liquide middelen, crediteuren en overige schulden benaderen hun reële waarde vanwege het kortlopende karakter van deze instrumenten. Handelsvorderingen benaderen ook hun reële waarde omdat met een eventuele afwaardering reeds rekening is gehouden middels een voorziening voor oninbaarheid.
25. Gebeurtenissen na balansdatum
Na 30 juni 2022 hebben zich geen gebeurtenissen voorgedaan die materieel van invloed zijn op, dan wel een aanpassing zouden vereisen van de balansposities per 30 juni 2022, zoals gepresenteerd in deze verkorte halfjaarrekening.
