Earnings Release • Mar 29, 2017
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0432-29-2017 |
Data/Ora Ricezione 29 Marzo 2017 10:12:14 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | MONDO TV | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 87058 | |
| Nome utilizzatore | : | MONDON01 - Corradi | |
| Tipologia | : | IRAG 01 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 29 Marzo 2017 10:12:14 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 29 Marzo 2017 10:27:15 | |
| Oggetto | : | Il CdA approva il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato al 31 dicembre 2016 |
|
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
GRUPPO MONDO TV: il C.d.A. approva il progetto di bilancio d'esercizio ed il bilancio consolidato 2016 con valore della produzione e marginalità in forte crescita, risultati superiori rispetto al business plan
Dati consolidati 2016:
Dati individuali della capogruppo 2016:
Risultati 2016 migliori rispetto al business plan approvato in data 27 ottobre 2016, che prevede tra l'altro risultati in ulteriore crescita nel 2017 con un valore della produzione consolidato atteso a 37,6 milioni ed un utile netto consolidato pari ad 11,7 milioni.
Matteo Corradi: "La crescita del Gruppo sta assumendo contorni entusiasmanti a livello industriale e di posizionamento strategico, tracciata la road-map che porterà agli obiettivi del piano industriale 2017-2021 che prevede al termine del percorso di crescita nel 2021 un
valore della produzione pari a circa 85 milioni di euro ed un utile netto pari a circa 25 milioni"
Al fine di proseguire anche nel corso del 2017 il percorso intrapreso a livello di investimenti, pari a circa 20 milioni di euro nel 2016 e raddoppiati rispetto all'anno precedente, il Consiglio di Amministrazione propone il riporto a nuovo dell'utile di esercizio.
29 marzo 2017 - Il C.d.A. di Mondo TV S.p.A. - a capo dell'omonimo gruppo attivo nella produzione e distribuzione di "cartoons" per la TV ed il cinema - ha approvato il progetto di bilancio di esercizio ed il bilancio consolidato 2016.
Rispetto all'esercizio 2016 l'incremento dei ricavi pari a 10,7 milioni di Euro in valore assoluto ed al 62% circa in termini percentuali, è ascrivibile sia alle maggiori vendite di diritti televisivi realizzate sul mercato asiatico, sia all'attività di produzione del gruppo, con particolare riferimento all'avanzamento della produzione sui contratti internazionali acquisiti dalla capogruppo e dalle controllate Mondo TV Suisse e Mondo Tv Iberoamerica, recentemente quotata alla borsa di Madrid sul mercato MAB.
La capitalizzazione delle serie animate realizzate internamente riguarda prevalentemente le produzioni della Capogruppo ed è stata pari a 1,2 milioni di Euro (1,6 milioni di Euro nel 2015).
I costi operativi aumentano di soli 0,2 milioni di Euro nonostante il significativo incremento del fatturato per effetto della azione di riduzione dei costi di struttura e per la razionalizzazione dei costi di produzione.
Il Margine Operativo Lordo è passato dai 9,3 milioni 2015 ai 19,4 milioni di Euro del 2016 con un incremento pari a 10,1 milioni di Euro; l'incremento del 109% è stato determinato principalmente dal maggiore volume di ricavi nell'esercizio 2016.
Alla luce di quanto sopra esposto, il risultato operativo dopo ammortamenti, svalutazioni ed accantonamenti (6,7 milioni di Euro, rispetto ai 3,7 milioni di Euro del 2015) risulta essere positivo per 12,7 milioni di Euro, rispetto ai 5,6 milioni di Euro dell'esercizio 2015.
Dopo la gestione finanziaria sostanzialmente pari a zero (negativa per 0,1 milioni di Euro nel 2015), e dopo imposte sul reddito per euro 4,5 milioni (2,2 milioni nel 2015) si registra un rilevante incremento dell'utile netto di competenza del gruppo che si attesta a 8,6 milioni di Euro rispetto ai 3,1 milioni dell'esercizio precedente.
La posizione finanziaria netta presenta, nonostante i significativi investimenti realizzati nell' esercizio, un indebitamento netto di gruppo contenuto a 0,7 milioni di euro, anche per effetto dell'operazioni di finanza straordinaria con GEM ed Atlas, rispetto ad una disponibilità di Euro 0,1 milioni al 31 dicembre 2015.
Il Patrimonio netto del gruppo passa dai 39,1 milioni di Euro al 31 dicembre 2015 ai 55,4 milioni al 31 dicembre 2016 per effetto principalmente delle operazioni di finanza straordinaria sopra citate per circa euro 8,4 milioni e del positivo risultato dell'esercizio pari a circa euro 8,6 milioni, tenuto conto dei dividendi distribuiti per un totale di circa 2 milioni.
Rispetto all'esercizio 2016 l'incremento dei ricavi pari a 11,4 milioni di Euro in valore assoluto ed al 82% circa in termini percentuali, è ascrivibile sia alle maggiori vendite di diritti televisivi realizzate sul mercato asiatico, sia all'attività di produzione con particolare riferimento all'avanzamento della produzione sui contratti internazionali acquisiti dalla capogruppo e dalla controllata Mondo TV Suisse.
La capitalizzazione delle serie animate realizzate internamente è stata pari a 1,2 milioni di Euro (1,1 milioni di Euro nel 2015).
I costi operativi diminuiscono di 0,8 milioni di Euro anche per effetto dell'azione di riduzione dei costi di struttura e per la razionalizzazione dei costi di produzione.
Il Margine Operativo Lordo è passato dai 7,0 milioni 2015 ai 19,1 milioni di Euro del 2016 con un incremento pari a 12,1 milioni di Euro; l'incremento del 175% è stato determinato principalmente dal maggiore volume di ricavi nell'esercizio.
Alla luce di quanto sopra esposto, il risultato operativo dopo ammortamenti, svalutazioni ed accantonamenti (6,1 milioni di Euro, rispetto ai 1,8 milioni di Euro del 2015) risulta essere positivo per 13,1 milioni di Euro, rispetto ai 5,1 milioni di Euro dell'esercizio 2015.
Dopo la gestione finanziaria negativa per 0,1 milioni di euro, rispetto ad una gestione finanziaria sostanzialmente pari a zero nel 2015, e dopo imposte sul reddito per euro 4,3 milioni (2,1 milioni nel 2015) si registra un rilevante incremento dell'utile netto di esercizio che è pari a 8,6 milioni di Euro rispetto ai 3,0 milioni dell'esercizio precedente.
La posizione finanziaria netta presenta, nonostante i significativi investimenti realizzati nell'esercizio, una disponibilità netta pari a 2,5 milioni di euro (sostanzialmente rappresentata da crediti finanziari a medio-lungo termine nei confronti delle controllate) anche per effetto delle operazioni di finanza straordinaria con GEM ed Atlas, rispetto ad indebitamento netto di Euro 0,2 milioni al 31 dicembre 2015.
Il Patrimonio netto di Mondo Tv S.p.A. passa dai 38,9 milioni di Euro al 31 dicembre 2015 ai 54,7 milioni al 31 dicembre 2016 per effetto principalmente delle operazioni di finanza straordinaria sopra citate per circa euro 8,4 milioni, del positivo risultato dell'esercizio per circa euro 8,5 milioni tenuto conto dei dividendi distribuiti per circa euro 2 milioni.
Il Consiglio di Amministrazione della Società ha deliberato, in virtù del significativo volume di investimenti programmati dal gruppo a sostegno di un ulteriore incremento della redditività, di riportare a nuovo il risultato di esercizio.
La società sta implementando il business plan approvato in 27 ottobre 2016, mediante acquisizione di nuove produzioni orientate al licensing ed internazionalizzazione del gruppo; la chiusura nell'esercizio delle operazioni Gem ed Atlas ha permesso al gruppo di acquisire le risorse finanziarie e patrimoniali necessarie per sviluppare gli investimenti ed accelerare il proprio percorso di crescita.
Il dirigente proposto alla redazione dei documenti contabili societari (Dott. Carlo Marchetti) dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Nel corso della riunione sono state approvate anche la Relazione sulla Corporate Governance e la Relazione sulla Remunerazione. Il CdA ha altresì verificato la permanenza dei requisiti di indipendenza in capo agli amministratori indipendenti.
* * * * *
Si allegano al presente comunicato gli schemi di conto economico, stato patrimoniale, rendiconto finanziario e posizione finanziaria netta riferiti alla situazione consolidata e individuale della capogruppo. I dati sono attualmente oggetto dell'attività di revisione contabile.
* * * * *
La documentazione per l'assemblea del 29 aprile 2017 sarà depositata nei termini e con le modalità di legge e regolamento applicabili.
Mondo TV, quotata al segmento Star di Borsa Italiana, ha sede a Roma ed è un Gruppo costituito da quattro società; il Gruppo è leader in Italia e tra i principali operatori Europei nella produzione e distribuzione di serie televisive e film d'animazione per la TV e il cinema, ed è attivo nei settori correlati (distribuzione audiovisiva e musicale, sfruttamento, media, editoria e merchandising). Per ulteriori informazioni su Mondo TV, vai su www.mondotv.it
Cod. ISIN: IT0001447785 - Sigla: MTV - Negoziata su MTA - Reuters: MTV.MI - Bloomberg: MTV.IM
| Contact: | Mondo TV |
|---|---|
| Matteo Corradi | |
| Investor Relator | |
| +39.06.86323293 | |
| [email protected] | |
| [email protected] |
| Conto economico consolidato | ||
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 2016 | 2015 |
| Ricavi delle vendite e prestazioni | 27.415 | 16.802 |
| Altri ricavi | 630 | 543 |
| Capitalizzazione serie animate realizzate internamente | 1.200 | 1.574 |
| Consumi di materie prime, materiali di consumo e merci | (103) | (96) |
| Costo del personale | (2.416) | (2.102) |
| Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni immateriali | (5.270) | (3.137) |
| Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni materiali | (109) | (133) |
| Accantonamenti per svalutazione crediti | (1.308) | (442) |
| Altri costi operativi | (7.332) | (7.426) |
| Risultato operativo | 12.707 | 5.583 |
| Proventi finanziari | 725 | 457 |
| Oneri Finanziari | (716) | (591) |
| Risultato del periodo prima delle imposte | 12.716 | 5.449 |
| Imposte sul reddito | (4.453) | (2.170) |
| Utile netto del periodo | 8.263 | 3.279 |
| Risultato di competenza di terzi | (292) | 189 |
| Risultato di competenza del Gruppo | 8.555 | 3.090 |
Utile per azione (base e diluito) 0,32 0,12
| Situazione patrimoniale finanziaria | ||
|---|---|---|
| (Migliaia di euro) | 31.12.16 | 31.12.15 |
| Attività non correnti | ||
| - Diritti Immateriali | 31.353 | 16.116 |
| - Altre attività immateriali | 3 | 33 |
| Immobilizzazioni Immateriali | 31.356 | 16.149 |
| Immobilizzazioni Materiali | 303 | 336 |
| Partecipazioni | 0 | 20 |
| Attività fiscali differite | 5.027 | 8.054 |
| Crediti | 277 | 461 |
| 36.963 | 25.020 | |
| Attività correnti | ||
| Crediti commerciali | 31.659 | 22.292 |
| Crediti d'imposta | 4.026 | 6.694 |
| Altre attività | 296 | 353 |
| Disponibilità Liquide | 1.810 | 2.869 |
| 37.791 | 32.208 | |
| Totale attività | 74.754 | 57.228 |
| - Capitale sociale | 14.361 | 13.212 |
| - Fondo sovrapprezzo azioni | 21.214 | 12.563 |
| - Riserva legale | 2.642 | 2.642 |
| - Altre riserve | 9.022 | 8.593 |
| - Perdite portati a nuovo | (383) | (1.007) |
| - Utile (perdita) del periodo | 8.555 | 3.090 |
| Patrimonio netto del gruppo | 55.411 | 39.093 |
| Patrimonio netto di terzi | 564 | 1.388 |
| Totale patrimonio netto | 55.975 | 40.481 |
| Passività non correnti | ||
| Fondo TFR | 416 | 346 |
| Fondi per rischi ed oneri | 0 | 23 |
| Passività fiscali differite | 223 | 141 |
| Debiti finanziari | 580 | 217 |
| 1.219 | 727 | |
| Passività correnti | ||
| Fondi per rischi ed oneri | 79 | 717 |
| Debiti commerciali | 11.703 | 10.881 |
| Debiti finanziari | 2.095 | 2.853 |
| Debiti d'imposta | 201 | 73 |
| Altre passività | 3.482 | 1.496 |
| 17.560 | 16.020 | |
| Totale passività | 18.779 | 16.747 |
| Totale passività + patrimonio netto | 74.754 | 57.228 |
| (Migliaia di Euro) | 31.12.2016 | 31.12.2015 | Var. |
|---|---|---|---|
| Disponibilità liquide | 1.810 | 2.869 | (1.059) |
| Debiti finanziari correnti verso banche | (2.095) | (2.529) | 434 |
| Debiti correnti verso COFILOISIR | 0 | (324) | 324 |
| (Indebitamento) disponibilità finanziaria netta corrente | (285) | 16 | (301) |
| Debiti non correnti verso banche | (580) | (217) | (363) |
| Indebitamento netto non corrente | (580) | (217) | (363) |
| Indebitamento finanziario netto come da com. Consob DEM/6064293 | (865) | (201) | (664) |
| Crediti non correnti verso terzi | 162 | 307 | (145) |
| Posizione finanziaria netta consolidata | (703) | 106 | (809) |
| Rendiconto finanziario consolidato | ||
|---|---|---|
| (migliaia di euro) | 2016 | 2015 |
| A. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI INIZIALI | 2.869 | 423 |
| Risultato del periodo di gruppo | 8.555 | 3.090 |
| Risultato di competenza di terzi | (292) | 189 |
| Risultato del periodo totale | 8.263 | 3.279 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 6.687 | 3.712 |
| Variazione netta dei fondi | (591) | 702 |
| Flusso di cassa dell'attività operativa prima delle variazioni del | 14.359 | 7.693 |
| circolante | ||
| (Aumento) diminuzione dei crediti commerciali | (10.675) | (4.465) |
| (Aumento) diminuzione delle attività per imposte | 5.695 | 3.137 |
| (Aumento) diminuzione delle altre attività | 57 | (138) |
| Aumento (diminuzione) dei debiti commerciali | 822 | 689 |
| Aumento (diminuzione) delle passività per imposte | 210 | 100 |
| Aumento (diminuzione) delle altre passività | 1.986 | 248 |
| B. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE (IMPIEGATE) | ||
| DALL'ATTIVITA' OPERATIVA | 12.454 | 7.264 |
| (Investimenti) Disinvestimenti in immobilizzazioni | ||
| - Immobilizzazioni Immateriali | (20.477) | (9.616) |
| - Immobilizzazioni materiali | (76) | (186) |
| - Immobilizzazioni finanziarie | 20 | 34 |
| C. DISPONIBILITA LIQUIDE NETTE IMPIEGATE IN ATTIVITA' DI | ||
| INVESTIMENTO | (20.533) | (9.768) |
| Movimenti di capitale | 7.231 | 6.063 |
| (Aumento) diminuzione dei crediti finanziari e titoli | 184 | (162) |
| Aumento (diminuzione) dei debiti finanziari | (243) | (727) |
| Interessi pagati | (152) | (224) |
| D. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE NELL'ATTIVITA | ||
| FINANZIARIE | 7.020 | 4.950 |
| E. INCREMENTO (DECREMENTO) NETTO DELLE DISPONIBILITA' | ||
| LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI (B+C+D) | (1.059) | 2.446 |
| F. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI FINALI | 1.810 | 2.869 |
| conto economico | ||
|---|---|---|
| valori in unità di euro | 2016 | 2015 |
| Ricavi delle vendite e prestazioni | 24.844.177 | 13.339.429 |
| Altri ricavi | 321.478 | 459.961 |
| Capitalizzazione delle serie animate realizzate internamente |
1.159.149 | 1.138.249 |
| Consumi di materie prime, materiali di consumo e merci |
(92.802) | (94.060) |
| Costo del personale | (1.397.950) | (1.317.748) |
| Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni immateriali |
(4.754.342) | (1.326.427) |
| Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni materiali |
(92.144) | (114.329) |
| Accantonamenti per svalutazione crediti | (1.204.602) | (400.000) |
| Altri costi operativi | (5.704.227) | (6.557.924) |
| Risultato operativo | 13.078.737 | 5.127.151 |
| Proventi finanziari | 709.277 | 504.836 |
| Oneri finanziari | (842.482) | (543.534) |
| Risultato del periodo prima delle imposte | 12.945.532 | 5.088.453 |
| Imposte sul reddito | (4.301.675) | (2.083.381) |
| Utile (perdita) dell'esercizio | 8.643.857 | 3.005.072 |
| Situazione patrimoniale e finanziaria | ||
|---|---|---|
| Valori in unità di Euro | Annuale 31.12.16 | Annuale 31.12.15 |
| Attività non correnti | ||
| - Diritti Immateriali | 27.473.398 | 15.244.639 |
| - Altre attività immateriali | 828 | 31.147 |
| Immobilizzazioni Immateriali | 27.474.226 | 15.275.786 |
| Immobilizzazioni Materiali | 240.790 | 297.220 |
| Partecipazioni | 1.418.865 | 1.181.729 |
| Attività fiscali differite | 4.622.135 | 7.624.660 |
| Crediti finanziari | 2.786.901 | 307.000 |
| 36.542.917 | 24.686.395 | |
| Attività correnti | ||
| Crediti commerciali e altri crediti | 30.105.080 | 21.755.712 |
| Crediti finanziari | 134.013 | 0 |
| Crediti d'imposta | 4.025.967 | 6.693.735 |
| Altre attività | 272.613 | 352.957 |
| Disponibilità Liquide | 1.379.778 | 1.655.560 |
| 35.917.451 | 30.457.964 | |
| Totale attività | 72.460.368 | 55.144.359 |
| - Capitale sociale | 14.361.232 | 13.212.414 |
| - Fondo sovrapprezzo azioni | 21.213.461 | 12.562.489 |
| - Riserva legale | 2.642.483 | 2.642.483 |
| - Altre riserve | 5.805.893 | 5.977.524 |
| - Perdite portati a nuovo | 2.008.606 | 1.469.992 |
| - Utile (perdita) del periodo | 8.643.857 | 3.005.072 |
| Totale patrimonio netto | 54.675.532 | 38.869.974 |
| Passività non correnti | ||
| Fondo TFR | 415.879 | 345.727 |
| Fondi per rischi ed oneri | 761.930 | 684.401 |
| Passività fiscali differite | 222.607 | 140.594 |
| Debiti finanziari | 580.000 | 217.195 |
| 1.980.416 | 1.387.917 | |
| Passività correnti | ||
| Fondi per rischi e oneri | 28.914 | 712.247 |
| Debiti commerciali e altri debiti | 11.048.541 | 10.750.131 |
| Debiti finanziari | 1.244.731 | 1.927.645 |
| Altre passività | 3.482.234 | 1.496.445 |
| 15.804.420 | 14.886.468 | |
| Totale passività | 17.784.836 | 16.274.385 |
| Totale passività + patrimonio netto | 72.460.368 | 55.144.359 |
| Posizione finanziaria netta | ||
|---|---|---|
| Valori in unità di Euro | Annuale 31.12.16 |
Annuale 31.12.15 |
| Disponibilità liquide | 1.379.778 | 1.655.560 |
| Crediti finanziari a breve termine | 134.013 | 0 |
| Debiti finanziari a breve termine | (1.244.731) | (1.927.645) |
| (Indebitamento) disponibilità finanziaria netta a breve termine | 269.060 | (272.085) |
| Crediti finanziari a lungo termine | 2.786.901 | 307.000 |
| Quota a medio lungo termine mutui passivi | (580.000) | (217.195) |
| (Indebitamento) disponibilità finanzaria netto a medio-lungo termine | 2.206.901 | 89.805 |
| Posizione finanziaria netta | 2.475.961 | (182.280) |
| Rendiconto finanziario | ||
|---|---|---|
| (migliaia di euro) | 2016 | 2015 |
| A. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI INIZIALI | 1.655.560 | 223.114 |
| Utile (perdita) dell'esercizio | 8.643.857 | 3.005.072 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 6.051.088 | 1.840.756 |
| Variazione netta dei fondi | (535.652) | 701.890 |
| Flusso di cassa dell'attività operativa prima delle variazioni del circolante |
14.159.293 | 5.547.718 |
| (Aumento) / diminuzione dei crediti commerciali ed altri crediti | (9.553.970) | (4.480.397) |
| (Aumento) diminuzione delle attività per imposte | 5.670.293 | 3.165.322 |
| (Aumento) / diminuzione delle altre attività | 80.344 | (137.603) |
| Aumento / (diminuzione) dei debiti commerciali | 298.410 | 2.122.119 |
| Aumento / (diminuzione) delle passività per imposte | 82.013 | 60.645 |
| Aumento / (diminuzione) delle altre passività | 1.985.789 | 248.027 |
| B. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE (IMPIEGATE) DALL'ATTIVITA' OPERATIVA |
12.722.172 | 6.525.831 |
| (Investimenti) / Disinvestimenti in immobilizzazioni | ||
| - Immobilizzazioni Immateriali | (16.952.782) | (9.885.255) |
| - Immobilizzazioni materiali | (35.714) | (180.688) |
| - Immobilizzazioni finanziarie | (237.136) | 43.858 |
| C. DISPONIBILITA LIQUIDE NETTE IMPIEGATE IN ATTIVITA' DI INVESTIMENTO |
(17.225.632) | (10.022.085) |
| Movimenti di capitale | 7.161.701 | 6.010.923 |
| (Aumento) / diminuzione dei crediti finanziari e titoli | (2.613.914) | (162.000) |
| Aumento / (diminuzione) dei debiti finanziari | (187.531) | (744.810) |
| Interessi pagati | (132.578) | (175.413) |
| D. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE DALL'ATTIVITA' FINANZIARIA |
4.227.678 | 4.928.700 |
| E. INCREMENTO / (DECREMENTO) NETTO DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI (B+C+D) |
(275.782) | 1.432.446 |
| F. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI FINALI | 1.379.778 | 1.655.560 |
MONDO TV GROUP: The Board of Directors approved the draft of financial statements and the consolidated financial statements for 2016; the value of production and the margin significantly improving compared to the business plan
Consolidated results in 2016:
Holding company's individual results in 2016:
The results in 2016 came out improved compared to the business plan approved on 27 October 2016, which provides among others, results further improving in 2017 with the consolidated value of production at EUR 37.6 million, and the consolidated net profit at EUR 11.7 million
Matteo Corradi stated: "The growth of the group is exciting from the industrial standpoint and looking at its strategic positioning; the road-map has been drawn, which will bring to the targets of the business plan 2017-2020 with a growing path providing at the end of the period in 2012 a value of production at around EUR 85 million and a net profit at around EUR 25 million"
For the purposes of continuing in 2017 the path on the investments, equal to EUR 20 million in 2016 and doubled compared to the preceding year, the Board of Directors proposes to carry forward the profit of the period.
29 March 2017. The Board of Directors of Mondo TV S.p.A. – holding company of a Group working in the production and distribution of cartoons for TV and the cinema –approved the draft financial statements and the consolidated financial statements for 2016.
Respect to 2016, the revenues increase, equal to EUR 10.7 million in absolute value and to 62% in percentage, was determined by the higher volume of sales of TV rights in Asia, as well as by the moving forward of the group productions under the international agreements entered into by the Holding Company and the controlled company Mondo TV Suisse and Mondo TV Iberoamerica, recently listed at the MAB of the Madrid stock exchange.
Capitalized costs relating to the produced series are mainly related to the Holding Company's productions, and was equal to EUR 1.2 million in 2015 (EUR 1.6 million in 2015) with a reduction due to the controlled company Mondo TV France.
Operating costs increased for only EUR 0.2 million, notwithstanding the significant turnover increase, as an effect of the reduction of the structural costs and the rationalization of the production costs.
EBITDA passed from EUR 9.3 million in 2015 to EUR 19.4 million in 2016 with an increase equal to EUR 10.1 million; the increase of 109% was mainly caused by the higher volume of revenues in 2016.
In the light of the above, the operating result after amortization, depreciation and provisions (EUR 6.7 million respect to EUR 3.7 million in 2015) was positive for EUR 12.7 million, respect to EUR 5.6 million in the year 2015.
After net financial charges around zero, (negative for EUR 0.1 million in 2015), and after tax on income for EUR 4.5 million (2.2 million in 2015), a sensible increase of the group net profit was reported, it being equal to EUR 8.6 million, compared to EUR 3.1 million in preceding year.
The consolidated net financial position, despite the considerable investments in the financial year, showed a net indebtedness of the group contained in EUR 0.7 million, also thanks to the financial extraordinary transactions with GEM and Atlas and the positive result of the year.
Net equity of the group went from EUR 39.1 million at 31 December 2015 to EUR 55.4 million at 31 December 2016 by virtue of the above referenced extraordinary financial transactions and the positive result in the year, equal to EUR 8.6 million, considering the distributed dividend for EUR 2 million.
Respect to 2016, the revenues increase, equal to EUR 11.4 million in absolute value and to 82% in percentage, was determined by the higher volume of sales of TV rights in Asia, as well as by the moving forward of the productions under the international agreements entered into by the Holding Company and the controlled company Mondo TV Suisse.
Capitalized costs relating to the produced series are equal to EUR 1.2 million in 2015 (EUR 1.1 million in 2015).
Operating costs decrease of EUR 0.8 million as an effect of the reduction of the structural costs and the rationalization of the production costs.
EBITDA went from EUR 7.0 million in 2015 to EUR 19.1 million in 2016 with an increase of EUR 12.1 million; the increase of 175% was mainly due to the higher volume of revenues in the year.
In the light of the above, the operating result after amortization, depreciation and provisions (EUR 6.1 million respect to EUR 1.8 million in 2015) was positive for EUR 13.1 million, respect to EUR 5.1 million in the year 2015.
After net financial charges equal to EUR 0.1 million, compared to zero net financial charges in 2015, and after tax on income for EUR 4.3 million (2.1 million in 2015), a sensible increase of the net profit was reported, it being equal to EUR 8.6 million, compared to EUR 3.0 million in preceding year.
The consolidated net financial position, notwithstanding the considerable investments in the financial year, showed availabilities for EUR 2.5 million (mainly represented by mid-long term financial credits toward the controlled companies), also thanks to the financial extraordinary transactions with GEM and Atlas, compared to a net indebtedness of EUR 0.2 million as of 31 December 2015.
Net equity of the group went from EUR 89.9 million at 31 December 2015 to EUR 54.7 million at 31 December 2016 by virtue of the above referenced financial extraordinary transactions and the positive result in the year, equal to EUR 8.5 million and considering the distributed dividend of EUR 2 million.
The Board of Directors deliberated to carry forward the net result for the year in consideration of the significant volume of investments that were planned for the further increase of the profitability.
The Company is implementing the business plan approved on October 27, 2016 through the acquisition of new productions which are oriented to the licensing and the internationalization of the group; the closing of the transactions with GEM and Atlas allowed the group to acquire the financial resources needed to develop the investments and accelerate the growing path.
The financial director, responsible for the drafting of the company's accounting statements (Mr. Carlo Marchetti) states, pursuant to sect. 154-bis, 2nd paragraph, of Lgs. Decree Nr. 58/1998, that the accounting information included in this communication reflects the results of the accounting documents, books and records.
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The Board also approved the corporate governance and remuneration reports. Independency requirements of the independent directors have been verified.
* * * * *
The income statement, the balance sheet, the cash flow statement and the net financial position with reference to the consolidated and parent company situation are attached to this press release. The relevant data are currently being audited.
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The complete documentation for the shareholders' meeting of 29 April 2017 will be made available within the terms and upon the modalities set forth by the law and regulations.
Mondo TV, listed in the Star segment of Borsa Italiana, has its registered office in Rome and is a Group made up of four companies; the Group is a leader in Italy and among the primary European operators in the production and
distribution of television series and cartoon films for TV and the cinema, and is active in the related sectors (audiovisual and musical distribution, licensing, media, publishing and merchandising). For further information on Mondo TV, visit www.mondotv.it.
Cod. ISIN: IT0001447785 - Sigla: MTV - Negoziata su MTA - Reuters: MTV.MI - Bloomberg: MTV.IM
Contact: Mondo TV Matteo Corradi Investor Relator +39.06.86323293 [email protected]
| Consolidated Income Statement | |||
|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | ||
| Revenues from sales and services | 27.415 | 16.802 | |
| Other revenues | 630 | 543 | |
| Capitalization of internally produced cartoon series | 1.200 | 1.574 | |
| Raw materials, consumables and goods used | (103) | (96) | |
| Payroll costs | (2.416) | (2.102) | |
| Amortization and impairement of intangible assets | (5.270) | (3.137) | |
| Depreciation and impairement of property, plant and equipment | (109) | (133) | |
| Allowances against receivables | (1.308) | (442) | |
| Other operative costs | (7.332) | (7.426) | |
| Operative result | 12.707 | 5.583 | |
| Net financial profit | 725 | 457 | |
| Net financial loss | (716) | (591) | |
| Profit (loss) before tax | 12.716 | 5.449 | |
| Income taxes | (4.453) | (2.170) | |
| Profit (loss) for the period | 8.263 | 3.279 | |
| Profit attributable to non-controlling interests | (292) | 189 | |
| Profit attributable to the Group | 8.555 | 3.090 | |
| Earning per share (base e diluted) | 0,32 | 0,12 |
| Consolidated Statement of Financial Position | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.16 | 31.12.15 | ||
| Non-current assets | |||
| - Intangible rights | 31.353 | 16.116 | |
| - Other intangible assets | 3 | 33 | |
| Intangible assets | 31.356 | 16.149 | |
| Property, plant and equipment | 303 | 336 | |
| Equity investments | 0 | 20 | |
| Deferred tax assets | 5.027 | 8.054 | |
| Receivables | 277 | 461 | |
| 36.963 | 25.020 | ||
| Current assets | |||
| Trade receivables | 31.659 | 22.292 | |
| Tax credits | 4.026 | 6.694 | |
| Other assets | 296 | 353 | |
| Cash and cash equivalents | 1.810 | 2.869 | |
| 37.791 | 32.208 | ||
| Total assets | 74.754 | 57.228 | |
| - Share capital | 14.361 | 13.212 | |
| - Share premium reserve | 21.214 | 12.563 | |
| - Legal reserve | 2.642 | 2.642 | |
| - Further reserves | 9.022 | 8.593 | |
| - Accumulated losses | (383) | (1.007) | |
| - Profit (loss) for the period | 8.555 | 3.090 | |
| Equity attributable to the Group | 55.411 | 39.093 | |
| Equity attributable to non-controlling interests | 564 | 1.388 | |
| Total equity | 55.975 | 40.481 | |
| Non-current liabilities | |||
| Employee severance indemnity | 416 | 346 | |
| Provisions for risks and charges | 0 | 23 | |
| Deferred tax liabilities | 223 | 141 | |
| Financial payables | 580 | 217 | |
| 1.219 | 727 | ||
| Current liabilities | |||
| Provisions for risks and charges | 79 | 717 | |
| Trade payables | 11.703 | 10.881 | |
| Financial payables | 2.095 | 2.853 | |
| Tax payables | 201 | 73 | |
| Other liabilities | 3.482 | 1.496 | |
| 17.560 | 16.020 | ||
| Total liabilities | 18.779 | 16.747 | |
| Total liabilities + equity | 74.754 | 57.228 |
| Consolidated Net Financial Position | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | Var. | |
| Cash and cash equivalents | 1.810 | 2.869 | (1.059) |
| Current financial payables towards banks | (2.095) | (2.529) | 434 |
| Current payables to COFILOISIR | 0 | (324) | 324 |
| Current net financial (indebtedness) cash | (285) | 16 | (301) |
| Non-current bank payables | (580) | (217) | (363) |
| Net non-current indebtedness | (580) | (217) | (363) |
| Net financial indebtdedness as per Consob communication DEM/6064293 |
(865) | (201) | (664) |
| Non-current receivables to third parties | 162 | 307 | (145) |
| Consolidated net financial position | (703) | 106 | (809) |
| Consolidated statement of cash flows | ||
|---|---|---|
| 2016 | 2015 | |
| A. OPENING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 2.869 | 423 |
| Profit (loss) of the Group for the period | 8.555 | 3.090 |
| Profit (loss) of third parties interests | (292) | 189 |
| Total profit (loss) for the period | 8.263 | 3.279 |
| Amortization and impairement | 6.687 | 3.712 |
| Net change in provisions | (591) | 702 |
| Cash flows from (used in) operating activities before changes in working capital |
14.359 | 7.693 |
| (Increase) / decrease in trade and other receivables | (10.675) | (4.465) |
| (Increase) / decrease in tax assets | 5.695 | 3.137 |
| (Increase) / decrease in in other assets | 57 | (138) |
| Increase / (decrease) in trade payables | 822 | 689 |
| Increase / (decrease) in tax liabilities | 210 | 100 |
| Increase / (decrease) in other liabilities | 1.986 | 248 |
| B. NET CASH FROM (USED IN) OPERATING ACTIVITIES | 12.454 | 7.264 |
| (Purchase) / Disposal of fixed assets | ||
| - Intangible assets | (20.477) | (9.616) |
| - Property, plant and equipment | (76) | (186) |
| - Financial assets | 20 | 34 |
| C. NET CASH FROM (USED IN) INVESTING ACTIVITIES | (20.533) | (9.768) |
| Capital movements | 7.231 | 6.063 |
| (Increase) / decrease in financial receivables and securities | 184 | (162) |
| Increase / (decrease) in financial payables | (243) | (727) |
| Paid interests | (152) | (224) |
| D. NET CASH FROM (USED IN) FINANCING ACTIVITIES | 7.020 | 4.950 |
| E. NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS (B+C+D) |
(1.059) | 2.446 |
| F. CLOSING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 1.810 | 2.869 |
| Income statement of Mondo TV S.p.A. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Values in euros units | 2016 | 2015 | ||
| Revenues from sales and services | 24.844.177 | 13.339.429 | ||
| Other revenues | 321.478 | 459.961 | ||
| Capitalisation of internally produced cartoon series | 1.159.149 | 1.138.249 | ||
| Raw materials, consumables and goods used | (92.802) | (94.060) | ||
| Payroll costs | (1.397.950) | (1.317.748) | ||
| Amortisation and impairement of intangible assets | (4.754.342) | (1.326.427) | ||
| Depreciation and impairement of property, plant and equipment |
(92.144) | (114.329) | ||
| Allowances against receivables | (1.204.602) | (400.000) | ||
| Other operative costs | (5.704.227) | (6.557.924) | ||
| Operative result | 13.078.737 | 5.127.151 | ||
| Financial profit | 709.277 | 504.836 | ||
| Financial loss | (842.482) | (543.534) | ||
| Profit (loss) before tax | 12.945.532 | 5.088.453 | ||
| Income taxes | (4.301.675) | (2.083.381) | ||
| Profit (loss) for the period | 8.643.857 | 3.005.072 |
| Statement of Financial Position | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.16 | 31.12.15 | ||
| Non-current assets | |||
| - Intangible rights | 27.473.398 | 15.244.639 | |
| - Other intangible assets | 828 | 31.147 | |
| Intangible assets | 27.474.226 | 15.275.786 | |
| Property, plant and equipment | 240.790 | 297.220 | |
| Equity investments | 1.418.865 | 1.181.729 | |
| Deferred tax assets | 4.622.135 | 7.624.660 | |
| Receivables | 2.786.901 | 307.000 | |
| 36.542.917 | 24.686.395 | ||
| Current assets | |||
| Trade receivables | 30.105.080 | 21.755.712 | |
| Financial receivables | 134.013 | 0 | |
| Tax credits | 4.025.967 | 6.693.735 | |
| Other assets | 272.613 | 352.957 | |
| Cash and cash equivalents | 1.379.778 | 1.655.560 | |
| 35.917.451 | 30.457.964 | ||
| Total assets | 72.460.368 | 55.144.359 | |
| - Share capital | 14.361.232 | 13.212.414 | |
| - Share premium reserve | 21.213.461 | 12.562.489 | |
| - Legal reserve | 2.642.483 | 2.642.483 | |
| - Further reserves | 5.805.893 | 5.977.524 | |
| - Accumulated losses | 2.008.606 | 1.469.992 | |
| - Profit (loss) for the period | 8.643.857 | 3.005.072 | |
| Total equity | 54.675.532 | 38.869.974 | |
| Non-current liabilities | |||
| Employee severance indemnity | 415.879 | 345.727 | |
| Provisions for risks and charges | 761.930 | 684.401 | |
| Deferred tax liabilities | 222.607 | 140.594 | |
| Financial payables | 580.000 | 217.195 | |
| 1.980.416 | 1.387.917 | ||
| Current liabilities | |||
| Provisions for risks and charges | 28.914 | 712.247 | |
| Trade and other payables | 11.048.541 | 10.750.131 | |
| Financial payables | 1.244.731 | 1.927.645 | |
| Other liabilities | 3.482.234 | 1.496.445 | |
| 15.804.420 | 14.886.468 | ||
| Total liabilities | 17.784.836 | 16.274.385 | |
| Total liabilities + equity | 72.460.368 | 55.144.359 |
| Net Financial Position of Mondo TV S.p.A. | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |||
| Cash and cash equivalents | 1.379.778 | 1.655.560 | ||
| Short term financial payables | 134.013 | 0 | ||
| Short term net financial indebtedness | (1.244.731) | (1.927.645) | ||
| Long term financial receivables | 269.060 | (272.085) | ||
| Passive loans mid-long term portion | 2.786.901 | 307.000 | ||
| Mid-long term net indebtedness | (580.000) | (217.195) | ||
| Net Financial Position | 2.206.901 | 89.805 |
| Statement of cash flows of Mondo TV S.p.A. | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | |||
| A. OPENING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 1.655.560 | 223.114 | ||
| Profit (loss) for the period | 8.643.857 | 3.005.072 | ||
| Amortization and impairment | 6.051.088 | 1.840.756 | ||
| Net change in provisions | (535.652) | 701.890 | ||
| Cash flows from (used in) operating activities before changes in working capital |
14.159.293 | 5.547.718 | ||
| (Increase) / Decrease in trade and other receivables | (9.553.970) | (4.480.397) | ||
| (Increase) / Decrease in tax assets | 5.670.293 | 3.165.322 | ||
| (Increase) / Decrease in other assets | 80.344 | (137.603) | ||
| Increase / (Decrease) in trade payables | 298.410 | 2.122.119 | ||
| Increase / (Decrease) in tax payables | 82.013 | 60.645 | ||
| Increase / (Decrease) in other liabilities | 1.985.789 | 248.027 | ||
| B. NET CASH FROM (USED IN) OPERATING ACTIVITIES |
12.722.172 | 6.525.831 | ||
| (Purchase) / Disposal of fixed assets - Intangible assets |
(16.952.782) | (9.885.255) | ||
| - Property, plant and equipment | (35.714) | (180.688) | ||
| - Financial assets | (237.136) | 43.858 | ||
| C. NET CASH FROM (USED IN) INVESTING ACTIVITIES |
(17.225.632) | (10.022.085) | ||
| Capital movements | 7.161.701 | 6.010.923 | ||
| (Increase) / Decrease in financial receivables and securities |
(2.613.914) | (162.000) | ||
| Increase / (Decrease) in financial payables | (187.531) | (744.810) | ||
| Paid interests | (132.578) | (175.413) | ||
| D. NET CASH FROM (USED IN) FINANCING ACTIVITIES |
4.227.678 | 4.928.700 | ||
| E. NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS (B+C+D) |
(275.782) | 1.432.446 | ||
| F. CLOSING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 1.379.778 | 1.655.560 |
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