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Davide Campari-Milano N.V.

AGM Information Apr 28, 2017

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AGM Information

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Informazione
Regolamentata n.
0530-22-2017
Data/Ora Ricezione
28 Aprile 2017 11:55:17
MTA
Societa' : DAVIDE CAMPARI - MILANO
Identificativo
Informazione
Regolamentata
: 88629
Nome utilizzatore : CAMPARIN01 - Garavini
Tipologia : IRAG 01; IROS 07; IRED 01
Data/Ora Ricezione : 28 Aprile 2017 11:55:17
Data/Ora Inizio
Diffusione presunta
: 28 Aprile 2017 12:10:18
Oggetto : Assemblea straordinaria e ordinaria di
Davide Campari-Milano S.p.A.
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Assemblea straordinaria e ordinaria di Davide Campari-Milano S.p.A.

  • Approvazione del frazionamento azionario: emissione di due nuove azioni in sostituzione di ciascuna azione esistente
  • Approvazione all'unanimità del bilancio al 31 dicembre 2016
  • Deliberazione della distribuzione di un dividendo per il 2016 di € 0,045 per azione risultante dal frazionamento azionario (invariato, su base rettificata, rispetto al dividendo distribuito per l'esercizio 2015)

Milano, 28 aprile 2017-L'Assemblea degli azionisti di Davide Campari-Milano S.p.A. (Reuters CPRI.MI-Bloomberg CPR IM), ha approvato oggi, in sede straordinaria, il frazionamento delle 580.800.000 azioni ordinarie in circolazione da nominali € 0,10 ciascuna che costituiscono l'attuale capitale sociale, in 1.161.600.000 azioni ordinarie di nuova emissione, da nominali € 0,05 ciascuna, da assegnare nel rapporto di 2 azioni di nuova emissione in sostituzione di ogni azione ordinaria in circolazione. Le nuove azioni avranno godimento 1 gennaio 2016; l'attuale capitale sociale versato di € 58.080.000 rimarrà invariato. L'operazione di frazionamento verrà eseguita entro la prima metà del mese di maggio 2017 e sarà notificata a norma di legge. Nessuna spesa sarà posta a carico degli azionisti per oneri accessori inerenti al frazionamento.

L'Assemblea degli azionisti ha approvato oggi all'unanimità il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2016.

L'Assemblea degli azionisti ha deliberato la distribuzione di un dividendo per l'esercizio 2016 di € 0,045 per azione risultante dal frazionamento azionario (invariato, su base rettificata, rispetto al dividendo distribuito per l'esercizio 2015). Il dividendo verrà posto in pagamento il 24 maggio 2017 (con stacco cedola numero 1 il 22 maggio 2017, in conformità al calendario di Borsa Italiana, e record date 23 maggio 2017).

Si segnala che le predette delibere sono state assunte anche attraverso l'esercizio del diritto di voto doppio da parte degli azionisti che hanno maturato il relativo diritto, ai sensi dell'articolo 6 dello Statuto sociale.

ALTRE DELIBERE

Azioni proprie. L'Assemblea ha autorizzato il Consiglio di Amministrazione a procedere all'acquisto e/o all'alienazione di azioni proprie finalizzate principalmente a servire i piani di stock option. L'autorizzazione è stata conferita sino al 30 giugno 2018. Il corrispettivo unitario per l'acquisito e/o l'alienazione non sarà inferiore del 25% nel minimo e superiore del 25% nel massimo al prezzo medio di riferimento registrato dal titolo nelle tre sedute di borsa precedenti ogni singola operazione di acquisto.

Stock option. L'Assemblea ha approvato un piano di stock option ai sensi dell'articolo 114-bis TUF, predisposto in conformità al Regolamento per l'attribuzione di stock option in vigore, riservato a soggetti diversi dai membri del Consiglio di Amministrazione della Capogruppo, esercitabili a partire dal quinto anno dalla loro assegnazione.

Relazione sulla remunerazione. L'Assemblea ha approvato la Relazione sulla Remunerazione predisposta ai sensi dell'articolo 123-ter, 6° comma, TUF.

Consiglio di Amministrazione di Davide Campari-Milano S.p.A. L'Assemblea degli azionisti ha confermato nella carica di Consigliere la dott.ssa Karen Guerra, cooptata dal Consiglio di Amministrazione del 29 aprile 2016 a seguito delle dimissioni di un Amministratore.

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RISULTATI CONSOLIDATI DEL 2016

Come annunciato il 28 febbraio 2017, nel 2016, le vendite nette del Gruppo sono state pari a € 1.726,5 milioni, registrando un incremento del +4,2%. La crescita organica delle vendite è stata pari a +4,7%, parzialmente compensata da un effetto cambi pari a -3,3%. L'effetto perimetro, pari a +2,8%, è attribuibile all'effetto combinato dell'acquisizione di Grand Marnier, consolidata dal 1 luglio 2016, della terminazione di alcuni contratti di distribuzione e della cessione di business non strategici.

Il margine lordo è stato € 984,6 milioni, in aumento del +7,4% (+5,8% variazione organica) e pari al 57,0% delle vendite.

Le spese per pubblicità e promozioni sono state € 308,6 milioni, in aumento del +7,8% e pari al 17,9% delle vendite.

Il margine di contribuzione, ovvero il margine lordo dopo le spese per pubblicità e promozioni, è stato € 676,0 milioni, in aumento del +7,2% (+5,8% variazione organica) e pari al 39,2% delle vendite.

I costi di struttura, ovvero i costi delle organizzazioni commerciali e i costi generali e amministrativi sono stati € 323,5 milioni, pari al 18,7% delle vendite e in aumento del +8,5%.

L'EBITDA rettificato è stato € 405,3 milioni, in aumento del +6,6% (+4,4% variazione organica), pari al 23,5% delle vendite.

L'EBIT rettificato è stato € 352,5 milioni, in aumento del +6,0% (+3,6% variazione organica), pari al 20,4% delle vendite.

Le rettifiche di proventi (oneri) operativi sono state negative per € 33,2 milioni, di cui € 8,8 milioni imputabili ai costi di transazione di Grand Marnier e i restanti imputabili a oneri per progetti di ristrutturazione cessione di asset.

L'EBITDA è stato € 372,1 milioni, in aumento del +4,2% e pari al 21,6% delle vendite.

L'EBIT è stato € 319,4 milioni, in aumento del +3,1% e pari al 18,5% delle vendite.

Gli oneri finanziari netti sono stati pari a € 58,6 milioni, in diminuzione di € 2,3 milioni.

Le rettifiche di proventi e oneri finanziari sono state negative per € 24,6 milioni e sono principalmente attribuibili a oneri finanziari non ricorrenti, attribuibili alle operazioni di rifinanziamento del debito (rimborso anticipato delle tranche di US Private Placement) completate a settembre 2016 pari a € 29,1 milioni, al netto di altri proventi finanziari pari a € 4,5 milioni.

L'utile netto rettificato del Gruppo, i.e. prima delle rettifiche negative operative e finanziarie (pari a € 57,8 milioni prima delle tasse, € 32,3 milioni dopo le tasse) è stato pari a € 198,6 milioni (+7,0%).

L'utile netto del Gruppo è stato di € 166,3 milioni, in diminuzione del -5,2%.

Al 31 dicembre 2016 l'indebitamento finanziario netto è pari a € 1.199,5 milioni (€ 825,8 milioni al 31 dicembre 2015).

EVENTI SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO 2016

Tra gli eventi successivi alla chiusura dell'esercizio 2016, si segnala che il 10 febbraio 2017 Gruppo Campari ha perfezionato l'acquisizione di Bulldog London Dry Gin, operazione annunciata il 2 febbraio 2017, per USD 55 milioni (corrispondente a € 51,7 milioni al tasso di cambio della data del closing), più capitale circolante e passività assunte per USD 3,4 milioni (corrispondente a € 3,2 milioni al tasso di cambio alla data del closing). L'accordo prevede un potenziale earn-out da corrispondere al raggiungimento di determinati volumi di vendita incrementali rispetto a obiettivi concordati.

Si segnala inoltre che in data 30 marzo 2016 Gruppo Campari ha annunciato l'importo complessivo di due nuove emissioni obbligazionarie a tasso fisso senza rating per un importo nominale rispettivamente di (i) € 50 milioni e scadenza 5 aprile 2022, e (ii) € 150 milioni e scadenza 5 aprile 2024, finalizzate a uno scambio, per un analogo importo, con alcune obbligazioni emesse in precedenza da Davide Campari-Milano S.p.A. e acquistate dietro corrispettivo in denaro da BNP Paribas attraverso una Tender Offer.

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DEPOSITO DOCUMENTAZIONE

Il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2016 unitamente agli altri documenti che compongono la relazione finanziaria annuale sono stati depositati, a disposizione di chiunque ne faccia richiesta, presso la sede legale della Società e sul meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket STORAGE, gestito da Spafid Connect S.p.A., (). Il bilancio è altresì disponibile nella sezione 'Investor' del sito www.camparigroup.com/it, e con le altre modalità normativamente previste.

Il verbale della citata Assemblea ordinaria verrà messo a disposizione nei termini di legge ai sensi degli articoli 77 e 85 del Regolamento Consob n. 11971/99.

Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Davide Campari-Milano S.p.A., Paolo Marchesini, attesta - ai sensi dell'articolo 154 bis, 2° comma, TUF - che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

PER ULTERIORI INFORMAZIONI

Investor Relations
Chiara Garavini Tel. +39 02 6225 330 Email: [email protected]
Francesco Davico Bonino Tel. +39 02 6225 689 Email: [email protected]
Elena Tiozzo Tel. +39 02 6225 290 Email: [email protected]
Thomas Fahey Tel. +44 (0)20 31009618 Email: [email protected]
Corporate Communications
Enrico Bocedi
Tel.: +39 02 6225 680 Email: [email protected]

http://www.camparigroup.com/en/investor http://www.camparigroup.com/en http://www.youtube.com/campariofficial https://twitter.com/GruppoCampari

PROFILO DEL GRUPPO CAMPARI

Gruppo Campari è uno dei maggiori player a livello globale nel settore degli spirit, con un portafoglio di oltre 50 marchi che si estendono fra brand a priorità globale, regionale e locale. I brand a priorità globale rappresentano il maggiore focus del Gruppo e comprendono Aperol, Appleton Estate, Campari, SKYY, Wild Turkey e Grand Marnier. Il Gruppo, fondato nel 1860, è il sesto per importanza nell'industria degli spirit di marca. Ha un network distributivo su scala globale che raggiunge oltre 190 Paesi nel mondo, con posizioni di primo piano in Europa e nelle Americhe. La strategia del Gruppo punta a coniugare la propria crescita organica, attraverso un forte brand building, e la crescita esterna, attraverso acquisizioni mirate di marchi e business.

Con sede principale in Italia, a Sesto San Giovanni, Campari conta 18 impianti produttivi e 1 azienda vinicola in tutto il mondo, e una rete distributiva propria in 20 paesi. Il Gruppo impiega circa 4.000 persone. Le azioni della capogruppo Davide Campari-Milano S.p.A. (Reuters CPRI.MI - Bloomberg CPR IM) sono quotate al Mercato Telematico di Borsa Italiana dal 2001. Per maggiori informazioni: http://www.camparigroup.com/it. Bevete responsabilmente

- seguono tabelle -

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GRUPPO CAMPARI

Conto economico consolidato nel 2016

1 gennaio-31 dicembre 2016 1 gennaio-31 dicembre 2015
€ milioni % € milioni % variazione
Vendite nette(1) 1.726,5 100,0% 1.656,8 100,0% 4,2%
Costo del venduto(2) (741,9) -43,0% (739,8) -44,6% 0,3%
Margine lordo 984,6 57,0% 917,1 55,4% 7,4%
Pubblicità e promozioni (308,6) -17,9% (286,3) -17,3% 7,8%
Margine di contribuzione 676,0 39,2% 630,8 38,1% 7,2%
Costi di struttura(3) (323,5) -18,7% (298,0) -18,0% 8,5%
Risultato della gestione corrente(4) 352,5 20,4% 332,7 20,1% 6,0%
Rettifiche di proventi (oneri) operativi (33,2) -1,9% (22,9) -1,4% -
Risultato operativo=EBIT 319,4 18,5% 309,8 18,7% 3,1%
Proventi (oneri) finanziari (58,6) -3,4% (60,9) -3,7% -3,8%
Rettifiche di proventi (oneri) finanziari (24,6) -1,4% 0,9 0,1% -
Proventi (oneri) per put option 0,6 - (0,4) - -
Utile prima delle imposte e degli interessi di
minoranza
236,7 13,7% 249,4 15,1% -5,1%
Imposte (70,5) -4,1% (73,4) -4,4% -4,0%
Utile netto 166,3 9,6% 176,0 10,6% -5,5%
Interessi di minoranza (0,0) - (0,6) - -
Utile netto del Gruppo 166,3 9,6% 175,4 10,6% -5,2%
Utile netto del Gruppo rettificato(5) 198,6 11,5% 185,6 11,2% 7,0%
Totale ammortamenti (52,7) -3,1% (47,4) -2,9% 11,3%
EBITDA rettificato(4) 405,3 23,5% 380,1 22,9% 6,6%
EBITDA 372,1 21,6% 357,1 21,6% 4,2%

(1) Al netto di sconti e accise.

(2) Include costi dei materiali, costi di produzione e costi di distribuzione.

(3) Include spese generali e amministrative e costi di vendita.

(4) EBITDA e EBIT prima di rettifiche di proventi e oneri operativi nel 2016 e nel 2015. Nel 2016 le rettifiche operative includono i costi di transazione di Grand Marnier e i progetti di ristrutturazione.

(5) Utile del Gruppo al netto delle rettifiche di proventi e oneri operativi e finanziari nel 2016 e nel 2015.

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GRUPPO CAMPARI

Stato patrimoniale consolidato al 31 dicembre 2016

31 dicembre 2016 31 dicembre 2015
€ milioni € milioni
ATTIVITÀ
Attività non correnti
Immobilizzazioni materiali nette 494,3 444,1
Attività biologiche 0,4 16,8
Investimenti immobiliari 121,9 0,4
Avviamento e marchi 2.504,9 1.906,6
Attività immateriali a vita definita 26,3 25,6
Imposte differite attive 37,2 12,6
Altre attività non correnti 64,3 47,9
Totale attività non correnti 3.249,4 2.454,1
Attività correnti
Rimanenze 535,5 496,2
Attività biologiche correnti 7,5 2,1
Crediti commerciali 306,4 295,9
Crediti finanziari, quota a breve 7,2 69,9
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 354,1 844,3
Crediti per imposte correnti 12,3 16,3
Altri crediti 26,8 21,6
Totale attività correnti 1.249,8 1.746,3
Attività destinate alla vendita 35,2 23,6
Totale attività 4.534,3 4.224,0
PASSIVITÀ E PATRIMONIO NETTO
Patrimonio netto
Capitale 58,1 58,1
Riserve 1.841,9 1.687,4
Patrimonio netto di pertinenza della Capogruppo 1.900,0 1.745,5
Patrimonio netto di pertinenza di terzi - 0,3
Totale patrimonio netto 1.900,0 1.745,8
Passività non correnti
Prestiti obbligazionari 992,4 1.276,1
Altre passività non correnti 506,4 10,5
Piani a benefici definiti 36,5 8,3
Fondi per rischi e oneri futuri 96,6 32,8
Imposte differite passive 456,6 291,5
Totale passività non correnti 2.088,6 1.619,3
Passività correnti
Debiti verso banche 106,9 29,3
Altri debiti finanziari 18,8 465,1
Debiti verso fornitori 262,8 217,2
Debiti per imposte correnti 14,0 13,3
Altre passività correnti 138,6 124,0
Totale passività correnti 541,1 848,9
Passività destinate alla vendita 4,6 10,0
Totale passività 2.634,3 2.478,2
Totale passività e patrimonio netto 4.534,3 4.224,0

GRUPPO CAMPARI

Rendiconto finanziario consolidato al 31 dicembre 2016

31 dicembre 31 dicembre
2016 2015
€ milioni € milioni
EBITDA 372,1 357,1
Svalutazioni goodwill, marchi e business ceduti - 16,2
Altre rettifiche all'utile operativo 22,6 (14,8)
Variazioni di attività e passività non finanziarie 17,3 10,4
Imposte pagate (46,6) (54,0)
Flusso di cassa generato dalle attività operative prima delle variazioni di capitale circolante 365,5 314,9
Variazione capitale circolante netto operativo 29,9 (9,6)
Flusso di cassa generato dalle attività operative 395,4 305,3
Interessi netti pagati (96,2) (56,3)
Flusso di cassa assorbito da investimenti (56,1) (49,1)
Free cash flow 243,2 200,0
(acquisizione) e cessione di società o rami d'azienda al netto della posizione finanziaria netta(1) (396,0) 22,9
Dividendo pagato dalla Capogruppo (52,1) (45,7)
Altre variazioni (7,5) (16,8)
Flusso di cassa assorbito da altre attività (455,6) (39,7)
Differenze cambio e altre variazioni 26,5 (7,6)
Variazione delle posizione finanziaria per effetto delle attività dell'esercizio (186,0) 152,7
Debiti netti per pagamenti differiti di azioni, put option ed earn out (187,7) (0,0)
Totale flusso di cassa netto del periodo = variazione delle posizione finanziaria netta (373,7) 152,7
Posizione finanziaria netta di inizio del periodo (825,8) (978,5)
Posizione finanziaria netta di fine periodo (1.199,5) (825,8)

(1) Nel 2016 include Grand Marnier per € 489,8 million, al netto di business ceduti. Nel 2015 include le cessioni di business non strategici in Giamaica e in Italia.

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DAVIDE CAMPARI-MILANO S.p.A.

Conto economico della Capogruppo

1 gennaio 1 gennaio
31 dicembre 2016 31 dicembre 2015
€ milioni € milioni
Vendite nette 605,2 566,3
Costo del venduto (270,9) (253,1)
Margine lordo 334,4 313,3
Pubblicità e promozioni (63,3) (65,8)
Margine di contribuzione 271,1 247,4
Costi di struttura (102,2) (87,2)
di cui proventi ed oneri non ricorrenti (1,8) (2,6)
Risultato operativo 168,8 160,2
Proventi (oneri) finanziari netti (73,7) (55,0)
Di cui rettifiche di proventi (oneri) finanziari (11,5) (0,2)
Dividendi ricevuti da imprese controllate 138,3 8,7
Utile prima delle imposte 233,5 113,8
Imposte (28,0) (29,9)
Utile netto del periodo 205,5 83,9

Stato Patrimoniale della Capogruppo

31 dicembre 2016
€ milioni
31 dicembre 2015
€ milioni
Totale attività non correnti 2.871,1 2.019,8
Totale attività correnti 312,2 909,8
Totale attività destinate alla vendita 1,0 1,0
Totale attività 3.184,3 2.930,6
Totale patrimonio netto 1.162,6 1.008,8
Totale passività non correnti 1.706,6 1.400,0
Totale passività correnti 315,1 521,8
Totale passività e patrimonio netto 3.184,3 2.930,6

Rendiconto finanziario della Capogruppo

31 dicembre 2016
€ milioni
31 dicembre 2015
€ milioni
Flusso di cassa generato (assorbito) da attività operative 161,6 140,8
Flusso di cassa generato (assorbito) da attività di investimento (473,7) (48,3)
Flusso di cassa generato (assorbito) da attività di finanziamento (157,2) 416,6
Aumento (diminuzione) di disponibilità liquide e mezzi equivalenti (464,5) 511,9
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio 561,1 49,2
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti al termine dell'esercizio 96,7 561,1

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