Agatos

Annual Report • Jun 16, 2017

Informazione Regolamentata n. 20093-21-2017		Data/Ora Ricezione 16 Giugno 2017 22:27:40	AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale
Societa'	:	Agatos Spa
Identificativo Informazione Regolamentata	:	90959
Nome utilizzatore	:	AGATOSN02 - Nilsson Olivetti
Tipologia	:	1.1
Data/Ora Ricezione	:	16 Giugno 2017 22:27:40
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	16 Giugno 2017 22:27:41
Oggetto	:	cda approvazione bozza bilancio di e consolidato dei due gruppi	esercizio e consolidato vecchia Agatos Srl
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

AGATOS S.P.A – Ex TE Wind

AD INTEGRAZIONE DI QUANTO GIA' COMUNICATO IN DATA 15 GIUGNO 2017, IL CdA COMUNICA DI AVER APPROVATO LA RELAZIONE ANNUALE E BOZZA DI BILANCIO DI ESERCIZIO E CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2016 DELLA VECCHIA AGATOS SRL.

INFINE IL CDA HA APPROVATO GLI SCHEMI CONSOLIDATI PRO-FORMA DEI DUE GRUPPI, CHE VIENE PRESENTATO PER FORNIRE AL MERCATO ADEGUATA E COERENTE INFORMATIVA RISPETTO A QUANTO GIA' COMUNICATO NEL DOCUMENTO INFORMATIVO RTO IN DATA 1.12.2016

IL CDA AVENDO CONCLUSO LA TRATTAZIONE DEI PUNTI ALL'ORDINE DEL GIORNO SI È AGGIORNATO ALLE ORE 21.00

I bilanci e gli schemi consolidati pro-forma approvati sono stati oggetto di revisione da parte della Società di Revisione incaricata Baker Tilly Revisa.

1. CONSOLIDATO GRUPPO AGATOS S.r.l. – Soggetto a revisione volontaria

Gli Highlights:

• Valore della Produzione consolidata pari a Euro 6.399 migliaia (versus Euro 5.752 al 31-12-2015)
• Posizione Finanziaria Netta consolidata è negativa per Euro 2.229 migliaia (Euro 1.502 migliaia al 31/12/2015)
• Cessione a veicolo controllato da investitori terzi del 100% della controllata Agatos Green Power Trecate Srl Energia Srl – impianto fotovoltaico costruito e gestito dal Gruppo Agatos
• Ottenimento dell'esenzione dalla VIA per l'ottenimento dell'autorizzazione nel campo della costruzione e gestione dell'impianto di produzione di biometano dalla FORSU che Agatos sta sviluppando in provincial di Milano
• Acquisizione del ramo d'azienda O&M fotovoltaico dal gruppo Conergy Italia
• Stipula di una partnership con New Future Energy Srl, già attiva nella gestione di circa 60 MW di fotovoltaico e eolico in Italia, volta alla creazione di una joint venture conrollata dal Gruppo Agatos, attiva nel campo dell'asset management di impianti di energia rinnovabile di proprietà di terzi
• Brevettazione del pannello fotovoltaico ELIOTROPO con celle in policristallino, flessibile, leggero e galleggiante

Milano, 16 giugno 2017 – Il Consiglio di Amministrazione di Agatos Spa, ha approvato in data

odierna la relazione finanziaria annuale consolidata al 31 Dicembre 2016 e la relazione civilistica al 31 dicembre 2016 redatti seguendo i criteri dettati dai Principi Contabili Nazionali della vecchia Agatos srl e del vecchio Gruppo Agatos nel suo complesso.

La Società ha adottato un criterio di riclassificazione delle voci di Conto Economico e Stato Patrimoniale finalizzato a rappresentare i dati del bilancio consolidato in linea con quanto avviene per le società operanti nel settore delle energie rinnovabili.

Michele Positano, Amministratore Delegato di Agatos Spa dichiara:

"Con l'esercizio 2016 si è chiusa una fase del percorso del Gruppo Agatos che con la fusione inversa con TE Wind SpA, perfezionata all'inizio del 2017, è diventato il Gruppo Agatos SpA e parte di un nuovo disegno strategico. Agatos è specializzata nella progettazione e realizzazione chiavi in mano d'impianti fotovoltaici, di co-generazione, waste-to-energy, idroelettrici, per l'efficientamento energetico e d'impianti per lo sviluppo di energia da fonti rinnovabili e l'efficienza energetica. L'integrazione permetterà di valorizzare gli asset e le competenze di TE Wind nel minieolico ampliando le potenzialità di crescita grazie alla maggiore diversificazione delle attività e alle sinergie tecnologiche."

Principali risultati consolidati al 31/12/2016

Il Valore della Produzione, pari a Euro 6.164 migliaia ossia 7.7% superiore all'anno precedente, ha beneficiato di poste, non classificabili come fatturato ma comunque derivanti dalla gestione caratteristica, pari a circa la metà del suo valore. L'altra metà è dovuta al fatturato dell'anno che è diminuito rispetto all'anno 2015 principalmente a causa dei ritardi nell' uscita del nuovo decreto FER, la cui pubblicazione era attesa alla fine dell'anno 2015 e che in realtà è avvenuta in Gazzetta Ufficiale solo il 23-06-2016. Questo ritardo insieme alll'impegno rappresentato dall'operazione di RTO con TE Wind hanno rallentato la fatturazione rispetto all'anno precedente. Tuttavia, l'azione commerciale è ripresa e sta già dando I suoi frutti in termini di ordini, nei prmi mesi dell'anno in corso.

L'EBITDA normalizzato 2016 (riclassificato dal management non considerando nel calcolo poste di ricavi e proventi, e costi di natura non ricorrente) si attesta a Euro 174 migliaia, con un'incidenza del 3,9% sui ricavi depurati di poste non ricorrenti pari a Euro 1.701 migliaia.

L'Utile ante Imposte risulta pari a Euro 637 migliaia grazie anche alla plusvalenza pari a Euro 690 migliaia realizzata sulla partecipazione di Agatos Green Power Trecate Srl ceduta nell'anno in corso mentre l'utile netto risluta par a Euro 145 migliaia.

Le immobilizzazioni sono pari a Euro 3.723 migliaia rispetto a Euro 3.596 migliaia al 31-12- 2015.

La posizione finanziaria netta risulta negativa per Euro 2.229 migliaia rispetto ai Euro 1,502 al 31 dicembre 2015.

Aggiornamento del piano operativo della Società al 31/12/2016

In un'ottica di riduzione del capitale investito, il Gruppo Agatos ha ceduto a un veicolo controllato da investitori terzi, la controllata Agatos Green Power Trecate Srl, che detiene un impianto fotovoltaico operativo, realizzando una significativa plusvalenza.

Il processo di ottenimento dell'autorizzazione unica per la costruzione e gestione di un impianto per la produzione di biometano da FORSU (la frazione umida del rifiuto solido urbano) per una capacità di valorizzazione pari a 35.000 mila tonnellate di FORSU all'anno ovvero 100 tons di FORSU / giorno, e produttiva di circa 350 Smq di biometano all'anno, portato avanti dal Gruppo Agatos, ha fatto un passo avanti importante. Il progetto, basato sul brevetto Agatos, BIOSIP, è stato ritenuto idoneo a richiedere l'Autorizzazione Unica presso gli organi preposti della Provincia di Milano in esenzione dell'obbligo della valutazione di impatto ambientale. Questo dovrebbe permettere l'ottenimento dell'AU a breve in quanto sono trascorsi i 90 giorni dalla consegna della richiesta, che è avvenuto a fine febbraio 2017.

Alla fine di novembre, il Gruppo Agatos ha acquisito il ramo d'azienda relativo all'O&M fotovoltaico del Gruppo Conergy, portando il numero di MW in gestione da 35 MW a quasi 60 MW, dotandosi inoltre, tramite questa acquisizione, di basi operative a Vicenza e Bari.

Nello stesso periodo il Gruppo Agatos ha stipulato un accordo con New Future Energy Srl per la costituzione di una società di asset management, costituita dalle due parti e controllata al 51% dal Gruppo Agatos e al 49% da New Future Energy Srl, denominata AGAMS Srl, http://www.agams.it/. AGAMS oggi pienamente operative gestisce per conto clienti terzi circa 60 MW di contratti di asset management.

Nel'anno 2016, il Gruppo Agatos ha depositato la domanda di brevetto relativa al pannello "ELIOTROPO", un pannello fotovoltaico che utilizza celle tradizionali in silicio policristallino e ha una produttività equivalente ai pannelli tradizionali pur avendo una struttura leggera e pieghevole, oltrechè galleggiante in acqua. Eliotropo, che è stato sviluppato nei laboratori Agatos, è utile per qualsiasi superficie rigida a portata ridotta, architetture curvilinee nonché per la copertura di invasi, laghi e altre zone d'acqua ferma.

2. CONSOLIDATO PRO FORMA DEI DUE GRUPPI, TE WIND SPA E VECCHIA AGATOS SRL, AL 31-12-2016

Gli Highlights:

• Valore della Produzione consolidata pro-forma 2016 dei due Gruppi pari a Euro 7.469 migliaia (versus un pro forma di Euro 6.356 al 31-12-2015);
• EBITDA normalizzato consolidato pro forma 2016 pari a Euro 334 migliaia;
• EBITDA¹ consolidato pro-forma 2016 (non normalizzato) pari a un importo negativo di Euro 602 migliaia (versus un EBITDA consolidato pro-forma 2015 negativopari a Euro 79 migliaia).
• Posizione Finanziaria Netta consolidata pro-forma dei due gruppi negativa per Euro 17.900 migliaia (Euro 15.147 migliaia al 31/12/2015)
• Patrimonio Netto consolidato pro forma pari a Euro 15.188 migliaia (rispetto a Euro 18.489 migliaia al 31-12-2015)

¹ L'EBITDA consolidato pro forma (non normalizzato) viene presentato qui ai soli fini informativi ed è stato riclassificato in modo coerente a quanto rappresentato nel documento informativo dell'operazione straordinaria di RTO

In allegato:

• Agatos Srl Conto Economico consolidato al 31.12.2016
• Agatos Srl Stato Patrimoniale consolidato al 31.12.2016
• Agatos Srl Rendiconto Finanziario consolidato al 31.12.2016
• Agatos Srl bilancio di esercizio formato CEE al 31.12.2016

Stato patrimoniale attivo		31/12/2016	31/12/2015
A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti
(di cui già richiamati )
B) Immobilizzazioni
I. Immateriali
1) Costi di impianto e di ampliamento		3.253	7.641
2) Costi di sviluppo
3) Diritti di brevetto industriale e di utilizzo di opere dell'ingegno		61.760	52.004
4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili		46.836	44.947
5) Avviamento		310.540	30.416
6) Immobilizzazioni in corso e acconti
7) Altre		11.933	22.853
		434.322	157.861
II. Materiali
1) Terreni e fabbricati		108.563	69.394
2) Impianti e macchinario		389.874	724.258
3) Attrezzature industriali e commerciali		24.436	17.423
4) Altri beni		85.935	83.353
5) Immobilizzazioni in corso e acconti
		608.808	894.428
III. Finanziarie
1) Partecipazioni in:
a) imprese controllate non consolidate	10.000
b) imprese collegate	1.530.951		1.457.852
c) imprese controllanti
d) imprese sottoposte al controllo delle controllanti
d-bis) altre imprese	869.684		869.507
		2.410.635	2.327.359
2) Crediti
a) verso imprese controllate non consolidate
- entro 12 mesi
- oltre 12 mesi
b) verso imprese collegate
- entro 12 mesi	96.661
- oltre 12 mesi

		96.661
	c) verso controllanti
	- entro 12 mesi
	- oltre 12 mesi
	d) verso imprese sottoposte al controllo delle
controllanti	- entro 12 mesi			28.357
	- oltre 12 mesi			7.938
				36.295
	d-bis) verso altri
	- entro 12 mesi	172.479		68.869
	- oltre 12 mesi
		172.479		68.869
			269.140	105.164
	3) Altri titoli			110.845
	4) Strumenti finanziari derivati attivi
			2.679.775	2.543.368
	Totale immobilizzazioni		3.722.905	3.595.657
C) Attivo circolante
I. Rimanenze
	1) Materie prime, sussidiarie e di consumo
	2) Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati			92.307
	3) Lavori in corso su ordinazione
	4) Prodotti finiti e merci		129.417	937
	5) Acconti		3.367
			132.784	93.244
II. Crediti
	1) Verso clienti
	- entro 12 mesi	3.427.119		1.875.949
	- oltre 12 mesi
			3.427.119	1.875.949
	2) Verso imprese controllate non consolidate
	- entro 12 mesi
	- oltre 12 mesi
	3) Verso imprese collegate
	- entro 12 mesi			6.934
	- oltre 12 mesi
				6.934
	4) Verso controllanti
	- entro 12 mesi
	- oltre 12 mesi
	5) Verso imprese sottoposte al controllo delle
controllanti	- entro 12 mesi
	- oltre 12 mesi

5-bis) Per crediti tributari
- entro 12 mesi	544.023		805.826
- oltre 12 mesi			163.136
		544.023	968.962
5-ter) Per imposte anticipate
- entro 12 mesi - oltre 12 mesi	145.742
		145.742
5-quater) Verso altri
- entro 12 mesi	287.988		187.879
- oltre 12 mesi
		287.988	187.879
		4.404.872	3.039.724
III. Attività finanziarie che non costituiscono Immobilizzazioni
1) Partecipazioni in imprese controllate non consolidate
2) Partecipazioni in imprese collegate
3) Partecipazioni in imprese controllanti 3-bis) Partecipazioni in imprese sottoposte al controllo
elle controllanti
4) Altre partecipazioni
5) Strumenti finanziari derivati attivi
6) Altri titoli		88.772	129.512
6) Attività finanziarie per la gestione accentrata della esoreria
		88.772	129.512
IV. Disponibilità liquide
1) Depositi bancari e postali		183.580	197.569
2) Assegni
3) Denaro e valori in cassa		5.500	9.449
		189.080	207.018
otale attivo circolante		4.815.508	3.469.498
)) Ratei e risconti		153.694	991.357
otale attivo		8.692.107	8.056.512
Stato patrimoniale passivo		31/12/2016	31/12/2015
) Patrimonio netto
I. Capitale		20.000	20.000
II. Riserva da sovrapprezzo delle azioni
III. Riserva di rivalutazione
IV. Riserva legale		7.353	31.691
V. Riserve statutarie

VI. Altre riserve, distintamente indicate
Riserva straordinaria	233.950		1.784.066
Riserva da deroghe ex art. 2423 Cod. Civ.
Riserva azioni (quote) della società controllante
Riserva da rivalutazione delle partecipazioni
Versamenti in conto aumento di capitale
Versamenti in conto futuro aumento di capitale
Versamenti in conto capitale
Versamenti a copertura perdite
Riserva da riduzione capitale sociale
Riserva avanzo di fusione
Riserva per utili su cambi non realizzati
Riserva da conguaglio utili in corso
Varie altre riserve
Fondo contributi in conto capitale (art. 55 T.U.)
Fondi riserve in sospensione d'imposta
Riserve da conferimenti agevolati (legge n. 576/1975)
Fondi di acc.to delle plus, di cui all'art. 2 legge n. 168/12
Fondi di acc.to delle plusvalenze ex d.lgs n. 124/1933
Riserva non distribuibile ex art. 2426
Riserva per conversione EURO
Riserva da condono
Riserva plusvalori	100.848		87.802
Differenza da arrotondamento all'unità di Euro
Altre
Riserva da rapporti di terzi a patrimoni destinati
Riserva di conversione da consolidamento estero
Riserva di consolidamento
		334.798	1.871.868
VII. Riserva per operazioni di copertura di flussi finanziari
attesi
VIII. Utili (perdite) portati a nuovo		1.897.247	32.940
IX. Utile (perdita) d'esercizio		85.930	295.516
X. Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio
Totale patrimonio netto di gruppo		2.345.328	2.252.015
-) Capitale e riserve di terzi		526.179	514.841
-) Utile (perdita) dell'esercizio di pertinenza di terzi		59.025
Totale patrimonio di terzi		585.204	514.841
Totale patrimonio netto consolidato		2.930.532	2.766.856
B) Fondi per rischi e oneri
1) Fondi di trattamento di quiescenza e obblighi simili
2) Fondi per imposte, anche differite		16.537	24.882
3) Strumenti finanziari derivati passivi
4) Altri		49.686	47.750

Totale fondi per rischi e oneri		66.223	72.632
C) Trattamento fine rapporto di lavoro subordinato		166.796	93.045
D) Debiti
1) Obbligazioni - entro 12 mesi - oltre 12 mesi
2) Obbligazioni convertibili - entro 12 mesi - oltre 12 mesi
3) Debiti verso soci per finanziamenti - entro 12 mesi - oltre 12 mesi
4) Debiti verso banche - entro 12 mesi	1.449.942		832.151
- oltre 12 mesi	335.851		339.596
5) Debiti verso altri finanziatori - entro 12 mesi - oltre 12 mesi	1.154	1.785.793	1.171.747 1.609
6) Acconti - entro 12 mesi - oltre 12 mesi		1.154	1.609 271.120
7) Debiti verso fornitori - entro 12 mesi - oltre 12 mesi	2.318.493		271.120 1.879.075
8) Debiti rappresentati da titoli di credito - entro 12 mesi - oltre 12 mesi	610.000	2.318.493	1.879.075
9) Debiti verso imprese controllate non consolidate - entro 12 mesi - oltre 12 mesi		610.000
10) Debiti verso imprese collegate - entro 12 mesi - oltre 12 mesi	175.000		175.025
11) Debiti verso controllanti - entro 12 mesi - oltre 12 mesi		175.000	175.025

controllanti	- entro 12 mesi
	- oltre 12 mesi
	12) Debiti tributari
	- entro 12 mesi	471.667		345.255
	- oltre 12 mesi
			471.667	345.255
	13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale
	- entro 12 mesi	26.036		34.804
	- oltre 12 mesi
			26.036	34.804
	14) Altri debiti
	- entro 12 mesi	111.519		672.958
	- oltre 12 mesi
			111.519	672.958
	Totale debiti		5.499.662	4.551.593
	E) Ratei e risconti		28.894	572.386
	Totale passivo		8.692.107	8.056.512
	Conto economico		31/12/2016	31/12/2015
	A) Valore della produzione
	1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni		3.107.906	5.439.198
	2) Variazione delle rimanenze di prodotti in lavorazione, semilavorati e finiti		62.029	(16.794)
	3) Variazioni dei lavori in corso su ordinazione
	4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni
	5) Altri ricavi e proventi con separata indicazione dei
	contributi in conto capitale: - vari	2.252.061		329.809
	- contributi in conto esercizio	742.363
			2.994.424	329.809
	Totale valore della produzione		6.164.359	5.752.213
	B) Costi della produzione
	6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci		1.049.511	1.797.780
	7) Per servizi		2.124.067	2.093.816
	8) Per godimento di beni di terzi		436.210	417.647
	9) Per il personale a) Salari e stipendi	376.957		400.213

c) Trattamento di fine rapporto	27.891		24.260
d) Trattamento di quiescenza e simili
e) Altri costi			587
		634.698	664.769
10) Ammortamenti e svalutazioni
a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali	74.695		12.624
b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali	54.384		26.208
c) Altre svalutazioni delle immobilizzazioni			7.735
d) Svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide	363.736		82.000
11) Variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci		492.815	128.567
12) Accantonamento per rischi
13) Altri accantonamenti
14) Oneri diversi di gestione		1.422.650	121.019
Totale costi della produzione		6.159.951	5.223.598
Differenza tra valore e costi di produzione (A-B)		4.408	528.615
C) Proventi e oneri finanziari
15) Proventi da partecipazioni con separata indicazione di quelli relativi ad imprese controllate e collegate e di quelli relativi a controllanti e a imprese sottoposte al controllo di queste ultime:
- da imprese controllate	690.000
- da imprese collegate
- da imprese controllanti - da imprese sottoposte al controllo delle controllanti
- altri	2.475
		692.475
16) Altri proventi finanziari:
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni con separata indicazione di quelli relativi ad imprese controllate e collegate e di quelli relativi a controllanti e a imprese sottoposte al controllo di queste ultime:
- da imprese controllate
- da imprese collegate
- da imprese controllanti
- da imprese sottoposte al controllo delle controllanti - altri			30.806
			30.806
b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non costituiscono partecipazioni
c) da titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni
d) proventi diversi dai precedenti con separata indicazione di quelli relativi ad imprese controllate e collegate e

- altri	42.158		2.741
		42.158	2.741
		42.158	33.547
17) Interessi e altri oneri finanziari con separata indicazione di quelli relativi ad imprese controllate e collegate e di quelli relativi a controllanti e a imprese sottoposte al controllo di queste ultime:
- verso imprese controllate non consolidate	9.999
- verso imprese collegate
- verso imprese controllanti
- verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti
- altri	74.684		73.450
		84.683	73.450
17-bis) Utili e Perdite su cambi		(38)
Totale proventi e oneri finanziari		649.912	(39.903)
D) Rettifiche di valore di attività finanziarie
18) Rivalutazioni: a) di partecipazioni
in imprese collegate
in imprese controllate
in imprese controllanti
in imprese sottoposte al controllo delle controllanti
in altre imprese
b) di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni
c) di titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni
d) di strumenti finanziari derivati
e) di attività finanziarie per la gestione accentrata della tesoreria
con metodo del patrimonio netto f)	71.872		87.040
		71.872	87.040
19) Svalutazioni:
a) di partecipazioni	48.515
b) di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni
c) di titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni d) di strumenti finanziari derivati	40.740		181.828
e) di attività finanziarie per la gestione accentrata della tesoreria
f) con il metodo del patrimonio netto
		89.255	181.828
Totale rettifiche di valore di attività finanziarie		(17.383)	(94.788)

Risultato prima delle imposte (A-B±C±D±E)		636.937	393.924
20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite anticipate
Imposte correnti Imposte relative a esercizi precedenti	486 206		98 408
Imposte differite e anticipate	5.776
Proventi (oneri) da adesione al regime di consolidato fiscale / trasparenza fiscale
		491.982	98.408
23) Utile (Perdita) dell'esercizio		144.955	295.516
-) Utile (perdita) dell'esercizio di gruppo -) Utile (perdita) dell'esercizio di pertinenza di terzi		85.930 59 025	295.516

Rendiconto finanziario consolidato metodo indiretto al 31/12/2016

A	Flussi finanziari derivanti dalla gestione reddituale (metodo indiretto)
	Utile (perdita) dell'esercizio	144.955,00
	Imposte sul reddito	491.982,00
	Interessi passivi/(attivi) , plus e minusv	729.889,00
	1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione	1.366.826,00
	Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto	17.383,00
	Accantonamenti ai fondi	73.751,00
	Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto
	2) Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn	1.457.960,00
	Variazioni del capitale circolante netto
	Decremento/(Incremento) delle rimanenze	- 39.540,00
	Decremento/(Incremento) dei crediti vs clienti	-1.551.170,00
	Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori	439.418,00
	Decremento/(Incremento) ratei e risconti attivi	837.663,00
	Incremento/(Decremento) ratei e risconti passivi	- 543.492,00
	Altri decrementi/(Altri Incrementi) del capitale circolante netto	- 411.355,00
	3) Flusso finanziario dopo le variazioni del ccn	189.484,00
	Altre rettifiche
	Interessi incassati/(pagati) altri prov fin	- 40.088,00
	(Utilizzo dei fondi)	- 6.409,00
	Ammortamenti	129.079,00
	Totale altre rettifiche
	Flusso finanziario della gestione reddituale (A)	272.066,00
B	Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento
	Immobilizzazioni immateriali
	(Flussi da investimenti)	- 351.156,00
	Immobilizzazioni materiali
	(Flussi da investimenti)	231.236,00
	Immobilizzazioni finanziarie
	(Flussi da investimenti)	- 802.851,00
	Partecipazioni al circolante	-
	(Flussi da investimenti)
	Flusso finanziario dell'attività di investimento (B)	- 922.771,00
C	Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento
	Mezzi propri-Finanziamento Soci
	Debiti finanziari	614.046,00
	Debiti finanziari con Erario e Previdenza	-
	DIVIDENDI	18.721,00
	Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C)	632.767,00
	Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C)	- 17.938,00
	Disponibilità liquide a inizio esercizio	207.018,00
	Disponibilità liquide a fine esercizio	189.080,00

• Conto Economico consolidato pro-forma dei due gruppi al 31.12.2016
• Stato Patrimoniale consolidato pro-forma dei due gruppi al 31.12.2016

Valori in Euro/000			TEW		AGATOS		RETTIFICHE PROFORMA	PRO - FORMA
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO COMBINED EURO/000		Note 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016
Ricavi di gestione (netto var. rim. Prod. Fin.)	2 0	618	1.130	5.422	3.170			6.040	4.300
Altri ricavi e proventi	2 0	15	175	301	2.994			316	3.169
Totale Ricavi e proventi		633	1.305	5.723*	6.164	0	0	6.356	7.469
Acquisti		0	0	-1.798	-1.050			-1.798	-1.050
Costi per servizi	2 1	-1.055	-1.030	-2.094	-2.124			-3.149	-3.154
Costi del personale	2 2	0	-4	-665	-635			-665	-639
Costi per godimento beni di terzi	2 1	-96	-66	-418	-436			-514	-502
Oneri diversi di gestione	2 3	-189	-1.303	-120	-1.423			-309	-2.726
Totale Costi operativi		-1.341	-2.403	-5.095	-5.668	0	0	-6.436	-8.071
Margine Operativo Lordo (EBITDA)		-707	-1.098	628	496	0	0	-79	-602
Margine Operativo Lordo Normalizzato (EBITDA - Normalizzato)		n.a.	160	n.a.	174			n.a.	334
Ammortamento Immobilizzazioni immateriali		-384	-458	-13	-75			-397	-533
Ammortamento Immobilizzazioni Materiali		-453	-522	-26	-54			-479	-576
Accantonamenti a fondi rischi ed oneri		-59	-300	0	0			-59	-300
Altre svalutazioni		0	-2.091	-90	-364			-90	-2.455
Totale Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni		-896	-3.371	-129	-493	0	0	-1.025	-3.864
Risultato Operativo (EBIT)		-1.604	-4.469	499	3	0	0	-1.105	-4.466
Proventi Finanziari	2 5	0	169	33	735			33	904
Oneri Finanziari	2 5	-823	-914	-73	-85			-896	-999
Totale proventi e oneri gestione finanziaria		-823	-745	-40	650	0	0	-863	-95
Rivalutazioni		0	0	87	72			87	72
Svalutazioni	2 6	0	0	-181	-89			-181	-89
Totale rettifiche di valore di attività finanziarie		0	0	-94	-17	0	0	-94	-17
Proventi Straordinari		1	0	29	0			30	0
Oneri Straordinari	2 6	-222	0	0	0			-222	0
Totale proventi e oneri straordinari		-220	0	29	0	0	0	-191	0
Risultato ante imposte		-2.647	-5.214	394	636	0	0	-2.253	-4.578
Imposte sul reddito		72	-57	-98	-492			-26	-549
Utile (Perdita) Netto dell'esercizio		-2.575	-5.271	296	144	0	0	-2.279	-5.127

^* Il valore del totale dei Ricavi 2015 si discostano dai precedenti valori per una differente riclassificazione secondo le nuove norme di bilancio. Euro 29 mila erano stati riclassificati nella parte straordinaria mentre a livello di consolidato 31-12-2016 questo importo è stato incluso nel valore della produzione 2015.

Valori in Euro/000		TEW	AGATOS		RETTIFICHE PROFORMA		PROFORMA
SITUAZIONE PATRIMONIALE COMBINED Euro/000			31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016
ATTIVITA' NON CORRENTI
Immobilizzazioni Immateriali	2.147	1.121	158	434			2.305	1.555
Immobilizzazioni Materiali	12.376	12.587	894	609			13.270	13.196
Immobilizzazioni Finanziarie	0	0	2.543	2.679			2.543	2.679
Disavanzo da concambio	0	0	0	0	12.743	12.441	12.743	12.441
Attività per imposte differite	185	185	163	146			348	331
Altre attività non correnti	1.860	1.100					1.860	1.100
Totale Attività Non Correnti	16.568	14.993	3.758	3.868	12.743	12.441	33.069	31.302
ATTIVITA' CORRENTI
Crediti commerciali	337	512	1.876	3.427			2.213	3.939
Altre attività correnti	614	270	1.187	442			1.801	712
Rimanenze	0	0	93	133			93	133
Attività finanziarie correnti	0	51	129	89			129	140
Attività per imposte correnti	9	913	807	544			816	1.457
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	1.846	993	207	189			2.053	1.182
Totale Attività Correnti	2.806	2.739	4.299	4.824	0	0	7.105	7.563
TOTALE ATTIVITA'	19.374	17.732	8.057	8.692	12.743	12.441	40.174	38.865
PATRIMONIO NETTO
Capitale Sociale	5.663	5.663	20	20	14.680	14.680	20.363	20.363
Fondo Sovrapprezzo Azioni	3.593	3.593	0	0			3.593	3.593
Riserve	0	135	1.904	342	-1.904	-342	0	135
Utili/(Perdite) esercizi precedenti	-3.620	-4.352	33	1.897	-33	-1.897	-3.620	-4.352
Utile/(Perdita) dell'esercizio	-2.470	-5.105	217	86			-2.253	-5.019
Patrimonio Netto di Gruppo	3.166	-66	2.174	2.345	12.743	12.441	18.083	14.720
Patrimonio netto di Terzi	-187	-117	593	585			406	468
Totale Patrimonio Netto	2.979	-183	2.767	2.930	12.743	12.441	18.489	15.188
PASSIVITA' NON CORRENTI
Passività finanziarie non correnti	14.682	15.094	340	335			15.022	15.429
TFR ed altri fondi rischi e oneri	20	479	166	232			186	711
Altre passività non correnti	0	0	0	0			0	0
Totale Passività Non Correnti	14.702	15.573	506	567	0	0	15.208	16.140
PASSIVITA' CORRENTI
Passività finanziarie correnti	810	1.774	834	1.449			1.644	3.223
Debiti commerciali	652	506	1.879	2.318			2.531	2.824
Debiti per imposte	10	21	345	471			355	492
Altre passività correnti	221	41	1.726	957			1.947	998
Totale Passività Correnti	1.693	2.342	4.784	5.195	0	0	6.477	7.537
TOTALE PASSIVITA'	16.395	17.915	5.290	5.762	0	0	21.685	23.677
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'	19.374	17.732	8.057	8.692	12.743	12.441	40.174	38.865

- PFN consolidata pro-forma dei due gruppi al 31.12.2016

Valori in Euro/000		TE WIND	AGATOS		TOTALE
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA	31/12/2015	31/12/2016	31/12/2015	31/12/2016	31/12/2015	31/12/2016
Obbligazioni quota non corrente	10.675	10.431			10.675	10.431
Finanziamenti bancari non correnti	4.006	4.664	341	335	4.347	4.999
Altre passività non correnti	-	-	817	817	817	817
Totale debiti finanziari a medio lungo termine	14.682	15.095	1.158	1.152	15.840	16.247
Obbligazioni quota corrente	222	222			222	222
Finanziamenti bancari correnti	587	1.347	832	1.450	1.419	2.797
Totale debiti finanziari a breve termine	810	1.569	832	1.450	1.642	3.019
Totale DEBITI FINANZIARI	15.491	16.664	1.990	2.602	17.481	19.266
Attività finanziarie correnti	-	- -	281 -	184 -	281 -	184
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	- 1.846 -	993 -	207 -	189 -	2.053 -	1.182
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA	13.645	15.671	1.502	2.229	15.147	17.899

Principali risultati civilistici Agatps Srl al 31/12/2016

Per quanto riguarda invece il bilancio civilistico Agatos Srl, la stessa ha realizzato un totale valore della produzione pari a Euro 278 migliaia in ragione dell'attività di agenzia ENEL Energia (trasferita dal gennaio 2017 ad Agatos Energia Srl nel contesto dell'operazione di RTO con TE Wind) e di natura di holding di partecipazioni. L'esercizio ha costi per servizi pari a Euro 237 mila. Il Risultato Operativo è negativo e pari a Euro 53 migliaia.

I proventi da partecipazioni sono pari a Euro 22 mila mentre gli interessi passivi sono Euro a 789. Le svalutazioni sono pari a Euro 45 migliaia. Le perdite di esercizio sono quindi pari a Euro 84 migliaia.

Relativamente alla situazione patrimoniale, il totale immobilizzazioni è pari a Euro 175 migliaia che si riferiscono principalmente alle immobilizzazioni finanziare pari a Euro 10.233 mila e immateriali pari a Euro 466 mila. L'attivo circolante è pari a Euro 652 mila e si riferisce principalmente alle disponibilità liquide per Euro 619 mila.

Il patrimonio netto è Euro 177 mila.

In allegato:

• Conto Economico Agatos Srl al 31.12.2016
• Stato Patrimoniale Agatos Srl al 31.12.2016

AGATOS S.R.L

Bilancio di esercizio al 31/12/2016

Sede in MILANO Codice Fiscale 01779210036 Numero Rea MILANO1853279 P.I. 01779210036 Capitale Sociale Euro 20.000,00 i.v. SOCIETA' A RESPONSABILITA' Forma Giuridica LIMITATA Settore di attività prevalente (ATECO) Società in liquidazione no Società con Socio Unico no Società sottoposta ad altrui attività di direzione e no coordinamento Denominazione della società o ente che esercita l'attività di direzione e coordinamento Appartenenza a un gruppo no Denominazione della società capogruppo Paese della capogruppo Numero di iscrizione all'albo delle cooperative	Dati Anagrafici

Gli importi presenti sono espressi in Euro

Bilancio al 31/12/2016

STATO PATRIMONIALE

ATTIVO	31/12/2016	31/12/2015
A) CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI
ANCORA DOVUTI	0	0
B) IMMOBILIZZAZIONI
I - Immobilizzazioni immateriali	0	0
II - Immobilizzazioni materiali	38.744	27.580
III - Immobilizzazioni finanziarie	137.215	134.215
Totale immobilizzazioni (B)	175.959	161.795
C) ATTIVO CIRCOLANTE
I - Rimanenze	0	0
II - Crediti
Esigibili entro l'esercizio successivo	284.813	164.029
Totale crediti	284.813	164.029
III- Attività finanziarie che non costituiscono
immobilizzazioni	0	0
IV - Disponibilità liquide	744	751

Totale attivo circolante (C)	285.557	164.780
D) RATEI E RISCONTI	2.845	2.845
TOTALE ATTIVO	464.361	329.420

STATO PATRIMONIALE
PASSIVO	31/12/2016	31/12/2015
A) PATRIMONIO NETTO
I - Capitale	20.000	20.000
II - Riserva da soprapprezzo delle azioni	0	0
III - Riserve di rivalutazione	0	0
IV - Riserva legale	7.353	7.353
V - Riserve statutarie	0	0
VI - Altre riserve	233.950	191.253
VII - Riserva per operazioni di copertura dei flussi
finanziari attesi	0	0
VIII - Utili (perdite) portati a nuovo	0	0
IX - Utile (perdita) dell'esercizio	-84.549	42.698
Perdita ripianata nell'esercizio	0	0
X - Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio	0	0
Totale patrimonio netto	176.754	261.304
B) FONDI PER RISCHI E ONERI	110.052	20.207
C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI
LAVORO SUBORDINATO	0	0
D) DEBITI
Esigibili entro l'esercizio successivo	176.707	45.505
Totale debiti	176.707	45.505
E) RATEI E RISCONTI	848	2.404
TOTALE PASSIVO	464.361	329.420

CONTO ECONOMICO

	31/12/2016	31/12/2015
A) VALORE DELLA PRODUZIONE:
1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni	166.708	346.026
5) Altri ricavi e proventi
Altri	111.459	49.294
Totale altri ricavi e proventi	111.459	49.294
Totale valore della produzione	278.167	395.320
B) COSTI DELLA PRODUZIONE:
7) per servizi	237.132	133.209
8) per godimento di beni di terzi	67.817	92.873

9) per il personale:

a) salari e stipendi	0	70.091
b) oneri sociali	0	11.769
c), d), e) trattamento di fine rapporto, trattamento di quiescenza,
altri costi del personale	0	15
e) Altri costi	0	15
Totale costi per il personale	0	81.875
10) ammortamenti e svalutazioni:
a),b),c) Ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali e
materiali, altre svalutazioni delle immobilizzazioni	2.475	0
b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali	2.475	0
d) Svalutazione dei crediti compresi nell'attivo circolante e
delle disponibilità liquide	0	45.000
Totale ammortamenti e svalutazioni	2.475	45.000
14) Oneri diversi di gestione	24.122	21.358
Totale costi della produzione	331.546	374.315
Differenza tra valore e costi della produzione (A-B)	-53.379	21.005
C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI:
15) proventi da partecipazioni
altri	21.998	30.806
Totale proventi da partecipazioni	21.998	30.806
16) altri proventi finanziari:
d) proventi diversi dai precedenti
altri	0	10.020
Totale proventi diversi dai precedenti	0	10.020
Totale altri proventi finanziari	0	10.020
17) interessi e altri oneri finanziari
altri	789	3.744
Totale interessi e altri oneri finanziari	789	3.744
Totale proventi e oneri finanziari (C) (15+16-17+-17-
bis)	21.209	37.082
D) RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' E
PASSIVITA' FINANZIARIE:
19) Svalutazioni:
a) di partecipazioni	48.515	0
Totale svalutazioni	48.515	0
Totale delle rettifiche di valore di attività e passività
finanziarie (18-19)	-48.515	0
Risultato prima delle imposte (A-B+-C+-D)	-80.685	58.087
20) Imposte sul reddito dell'esercizio correnti, differite e
anticipate
Imposte correnti	3.864	15.389
Totale delle imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite
e anticipate	3.864	15.389
21) UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO	-84.549	42.698

Il comunicato stampa è consultabile sul sito internet della società http://www.agatos.it

Agatos S.p.A. è la holding di un gruppo industriale che ingegnerizza e costruisce "chiavi in mano" impianti per efficientare i consumi energetici e per la produzione di energia rinnovabile per clienti quali imprese e privati, nonchè fornisce servizi di O&M e asset management agli stessi. La controllata Agatos Energia Srl, Agenzia Autorizzata Enel Energia, è l'EPC del gruppo ed è specializzata nella progettazione, realizzazione e fornitura "chiavi in mano" di impianti fotovoltaici, da biomassa, di waste-to-energy, biometano, idroelettrici e minieolici.

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