Banca Popolare di Sondrio

Earnings Release • Aug 9, 2017

Informazione Regolamentata n. 0051-25-2017		Data/Ora Ricezione 09 Agosto 2017 16:21:44	MTA
Societa'	:	BANCA POPOLARE DI SONDRIO
Identificativo Informazione Regolamentata	:	93039
Nome utilizzatore	:	BPOPSONN01 - ROVEDATTI
Tipologia	:	1.2
Data/Ora Ricezione	:	09 Agosto 2017 16:21:44
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	09 Agosto 2017 16:21:45
Oggetto	:	stampa	Approvazione semestrale - Comunicato
Testo del comunicato

Vedi allegato.

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Società cooperativa per azioni - fondata nel 1871 Sede sociale e direzione generale: I - 23100 Sondrio So - Piazza Garibaldi 16 Iscritta al Registro delle Imprese di Sondrio al n. 00053810149 Iscritta all'Albo delle Banche al n. 842 Capogruppo del Gruppo bancario Banca Popolare di Sondrio, iscritto all'Albo dei Gruppi bancari al n. 5696.0 Iscritta all'Albo delle Società Cooperative al n. A160536 Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Codice fiscale e Partita IVA: 00053810149 Capitale Sociale € 1.360.157.331 - Riserve € 947.325.264 (dati approvati dall'Assemblea dei soci del 29/4/2017)

Comunicato stampa

Consiglio di amministrazione 9 agosto 2017: approvazione della relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2017.

RICERCA DI NUOVI SPAZI PER LA CRESCITA E LA DIVERSIFICAZIONE DEL MODELLO DI BUSINESS

• Utile netto di € 56,332 milioni in significativo incremento, più 21,41%, rispetto allo stesso periodo dello scorso anno. Il risultato netto sarebbe ammontato a circa 76 milioni di euro (+63,56%) in assenza dei contributi straordinari legati alla stabilizzazione del sistema bancario pari, nel semestre, a € 29,216 milioni, al lordo dell'effetto fiscale, che si aggiungono a quelli ordinari con pari finalità.
• La raccolta diretta segna € 29.740 milioni, meno 3,86%.
• I crediti netti verso clientela sommano € 25.712 milioni, più 1,57%.
• Nuove erogazioni a famiglie e imprese per oltre 2 miliardi di euro.
• Internazionalizzazione: prosegue e si consolida il presidio delle attività a sostegno delle imprese che si rivolgono ai mercati esteri per nuove opportunità di sviluppo.
• Prosegue, anche nel secondo trimestre, la dinamica di riduzione degli ingressi a non performing loans.

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• Le rettifiche nette su crediti per deterioramento scendono del 24,19%.

• Il costo del credito si posiziona allo 0,74% dallo 0,99%.

• In ulteriore incremento, rispetto ai già consistenti valori di fine anno, i gradi di copertura dei non performing loans, sia quello calcolato sul totale del credito deteriorato, al 47,53% dal 46,17%, sia quello calcolato sulle sole posizioni a sofferenza, al 64,46% dal 63,43%.

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• Su buoni livelli gli indicatori di incidenza del credito deteriorato. Al 2,95% dal 3,03% di fine 2016, il rapporto tra sofferenze nette e impieghi netti clientela. Al 15,62% dal 16,10% di fine 2016, il rapporto tra totale crediti deteriorati lordi e crediti lordi clientela (cosiddetto NPL ratio lordo).
• Ratios patrimoniali largamente superiori ai requisiti normativi:
• CET1 Ratio all'11,11%;
• Total Capital Ratio al 13,36%.
• Texas ratio, inferiore al valore medio dei competitors, all'88,36%.
• Leverage Ratio al 5,82%.
• Personale: n. 79 nuove assunzioni.
• Capacità di crescere, diversificando gli ambiti operativi.

Di seguito vengono fornite tabelle di sintesi dei dati più significativi e l'informativa sulla composizione del Gruppo bancario:

	30/06/2017	30/06/2016	Variazione
Margine di interesse	239	247	-3,31
Margine di intermediazione	443	418	+5,98
Risultato netto della gestione finanziaria	319	292	+8,98
Utile operatività corrente al lordo delle imposte	87	65	+34,33
Utile netto	56	46	+21,41

Dati contabili (in milioni di euro)

	30/06/2017	31/12/2016	Variazione
Raccolta diretta da clientela	29.740	30.934	-3,86
Raccolta indiretta da clientela	28.907	28.409	+1,75
Raccolta assicurativa da clientela	1.304	1.266	+2,99
Raccolta complessiva da clientela	59.951	60.609	-1,09
Crediti di cassa verso clientela	25.712	25.313	+1,57

	30/06/2017	30/06/2016	Variazione
Raccolta diretta da clientela	29.740	29.144	+2,05
Raccolta indiretta da clientela	28.907	26.799	+7,86
Raccolta assicurativa da clientela	1.304	1.248	+4,46
Raccolta complessiva da clientela	59.950	57.191	+4,82
Crediti di cassa verso clientela	25.712	24.706	+4,07

Composizione del Gruppo bancario:

• Banca Popolare di Sondrio, società cooperativa per azioni (capogruppo);
• Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA (controllata 100%);
• Factorit spa (controllata 60,5%);
• Sinergia Seconda srl (strumentale, controllata 100%);
• Popso Covered Bond srl (controllata 60%).

Il Consiglio di amministrazione della Banca Popolare di Sondrio, società cooperativa per azioni, ha oggi esaminato e approvato la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2017.

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L'utile netto consolidato di periodo ammonta a € 56,332 milioni, più 21,41% rispetto al 30 giugno 2016. Un risultato reso possibile anche dal consolidamento della ripresa economica in atto, e che si riverbera sulla qualità del credito, nonché dal clima più disteso dei mercati finanziari, nonostante i consistenti oneri ordinari e straordinari legati alla stabilizzazione del sistema bancario, che hanno complessivamente gravato sul conto economico per € 43,2 milioni, al lordo dell'effetto fiscale.

E' proseguita la consueta attività a sostegno delle imprese e delle famiglie. In particolare, nell'ambito delle operazioni con l'estero, le negoziazioni per conto della clientela, nel settore merci come pure in quello dei servizi, hanno fatto rilevare volumi interessanti, nonché risultanze reddituali apprezzabili.

Sono state altresì numerose e diversificate le iniziative tese ad offrire alle imprese nuove opportunità di sviluppo sull'estero. Un particolare impegno è stato rivolto all'organizzazione di seminari, incontri e tavole rotonde su varie tematiche del commercio estero, sia mediante l'utilizzo delle strutture interne del Servizio Internazionale, sia tramite l'apporto di partner e consulenti esterni.

La raccolta diretta segna € 29.740 milioni, meno 3,86% sul 31 dicembre 2016, più 2,05% su base annua. La raccolta indiretta si attesta, ai valori di mercato, a € 28.907 milioni, più 1,75% sul 31 dicembre 2016, quella assicurativa somma € 1.304 milioni, più 2,99% sul 31 dicembre 2016. La raccolta complessiva da clientela si posiziona quindi a € 59.951 milioni, meno 1,09%.

I crediti verso clientela sommano € 25.712 milioni, più 1,57% su fine 2016 e più 4,07% su base annua. I crediti deteriorati netti ammontano a € 2.289 milioni, meno 3,90%, e costituiscono l'8,90% del totale dei crediti rispetto al 9,41% di fine 2016, con una copertura del 47,53% rispetto al 46,17% del 31 dicembre 2016. Nell'ambito dei crediti deteriorati, le sofferenze nette segnano € 758 milioni, meno 1,23%, e ne decresce l'incidenza sul totale crediti, che passa al 2,95% dei crediti verso clientela rispetto al 3,03% del 31 dicembre 2016. Il grado di copertura delle sofferenze è del 64,46% rispetto al 63,43% del 31 dicembre 2016. Tale grado di copertura si conferma tra i più elevati a livello di sistema. Le inadempienze probabili sono pari a € 1.320 milioni, meno 0,18%, con un grado di copertura del 33,22%, mentre le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate ammontano a € 211 milioni, meno 27,77%.

Le attività finanziarie, rappresentate da titoli di proprietà e derivati, ammontano a € 11.570 milioni, più 46,88% sul 31 dicembre 2016; incremento correlato anche all'abbondante liquidità di cui il Gruppo ha usufruito nel periodo. Le partecipazioni sommano € 208 milioni, con una variazione negativa di poco più di 0,6 milioni sostanzialmente riconducibile all'effetto delle valutazioni a patrimonio netto.

Al 30 giugno 2017 gli indicatori di liquidità di breve periodo (LCR-Liquidity Coverage Ratio) e di medio-lungo termine (NSFR-Net Stable Funding Ratio) si attestano su valori superiori ai requisiti minimi rispettivamente previsti per il 2017 (80%) e il 2019 (100%).

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Relativamente alle componenti del conto economico consolidato, raffrontate con le risultanze al 30 giugno 2016, il margine di interesse segna € 238,819 milioni, meno 3,31%.

Le commissioni nette da servizi sommano € 148,378 milioni, più 3,62%.

Il risultato dell'attività in titoli e cambi è positivo per € 50,979 milioni, più 136,08%. Detto risultato, come già accennato, riflette una situazione più favorevole dei mercati finanziari rispetto al periodo di raffronto.

Il margine d'intermediazione segna € 442,737 milioni, più 5,98%.

Le rettifiche nette su crediti, sulle attività disponibili per la vendita e su altre operazioni finanziarie, si sono assestate a € 124,167 milioni, in leggero calo rispetto al periodo di confronto quando erano pari a € 125,417 milioni, con un andamento divergente nelle sue componenti. La componente crediti è scesa da € 123,856 a € 93,895 milioni, meno 24,19%, pur essendo continuata la politica di prudenti valutazioni in conformità alle policies aziendali. Conseguentemente, il costo del credito ha mostrato un forte miglioramento, passando dall'1% del 30 giugno 2016 e dallo 0,99% di fine 2016, allo 0,74% del 30 giugno scorso. La componente rettifiche di valore su attività finanziarie disponibili per la vendita passa da € 2,273 milioni a € 29,900 di cui ben € 26,022 milioni sono relativi alla svalutazione delle quote detenute dalla capogruppo nel Fondo Atlante; quella relativa ad altre operazioni finanziarie è pari a 0,372 milioni di euro.

Il risultato netto della gestione finanziaria si attesta a € 318,570 milioni, più 8,98%.

Il totale dei costi operativi, derivante dalla somma di spese amministrative, accantonamenti, rettifiche di valore su attività materiali e immateriali, cui si aggiunge il saldo tra «altri oneri e proventi di gestione», ammonta a € 239,456 milioni, più 2,22%. La componente spese amministrative, per la quale si è proceduto a una riclassifica che riguarda l'accantonamento dei proventi del fondo di quiescenza che hanno contropartita negli altri proventi/oneri di gestione, segna € 256,430 milioni, più 1,70%, di cui € 116,966 milioni, più 2%, relativi a spese per il personale, ed € 139,464 milioni, più 1,45%, attinenti alle altre spese amministrative; queste ultime comprendono € 13,991 milioni di oneri corrisposti o previsti per il Fondo di Risoluzione e Garanzia e il FITD. La componente altri oneri/proventi di gestione è pari a € 32,085 milioni, meno 7,21%, mentre le rettifiche di valore su immobilizzazioni sono pari a € 15,787 milioni, più 4,38% e la voce accantonamenti netti a fondi per rischi e oneri registra un rilascio di fondi eccedenti per 0,676 milioni di euro.

Gli utili su partecipazioni e altri investimenti sono pari a € 7,577 milioni, più 17,11%.

Il risultato dell'operatività corrente si attesta così a € 86,691 milioni, più 34,33%. Dedotte le imposte sul reddito, ammontanti a € 25,930 milioni, più 54,56%, e l'utile di pertinenza di terzi, € 4,429 milioni, si perviene al predetto utile netto consolidato di periodo di € 56,332 milioni, più 21,41%.

I fondi propri consolidati, compreso l'utile di periodo, al 30 giugno 2017 ammontano a € 2.617 milioni, più 1,14% sul 31 dicembre 2016.

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I fondi propri di vigilanza consolidati al 30 giugno 2017 si attestano a € 3.141 milioni; tale importo è comprensivo di quota parte dell'utile relativa al periodo chiuso al 30 giugno 2017.

I coefficienti patrimoniali al 30 giugno 2017, calcolati sulla base dei fondi propri come sopra esposti, risultano significativamente superiori rispetto ai livelli minimi fissati dall'Autorità di vigilanza per il Gruppo Bancario Banca Popolare di Sondrio. Più in dettaglio, il CET1 Ratio, il Tier1 Ratio e il Total Capital Ratio si posizionano (in regime di Phased in) su valori percentuali pari rispettivamente all'11,11%, all'11,14% e al 13,36%. Detti coefficienti riflettono l'utilizzo dei metodi standard di ponderazione del rischio di credito in quanto i modelli di rating interni, non essendo ancora allo stato attuale validati, non trovano applicazione ai fini del calcolo dei ratios di adeguatezza patrimoniale.

Il Leverage Ratio al 30 giugno 2017 è pari al 5,84%, applicando i criteri transitori in vigore per il 2017 (Phased in) e al 5,82% in funzione dei criteri previsti a regime (Fully Phased).

La rete territoriale del Gruppo bancario conta 359 filiali. Si rilevano, da inizio anno, le nuove aperture effettuate dalla Capogruppo nelle città di Fidenza (Pr) e Piacenza, oltre a quella perfezionata dalla controllata Banca Popolare di Sondrio SUISSE nella località di Martigny, nel Canton Vallese.

I dipendenti del Gruppo bancario sono, al 30 giugno 2017, 3.167 cui si aggiungono 28 dipendenti della controllata Pirovano Stelvio spa, dei quali 25 impiegati stagionalmente, per un totale di 3.195.

La compagine sociale è a oggi formata di 176.915 soci.

Quanto alla prevedibile evoluzione, il permanere di una politica monetaria volta a favorire la ripresa economica lascia intendere che i tassi continueranno a posizionarsi su livelli minimi, influendo negativamente sul margine d'interesse. Tuttavia il graduale miglioramento del quadro generale economico dovrebbe favorire una stabilizzazione dei mercati finanziari e anche un miglioramento nella qualità del credito. Nel complesso, è ragionevole nutrire ottimismo sull'andamento reddituale dell'esercizio.

La relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2017 verrà pubblicata sul sito internet aziendale "www.popso.it" e depositata sul meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket Storage "" e presso la sede centrale della banca.

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DICHIARAZIONE

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dottor Maurizio Bertoletti, dichiara, ai sensi del comma 2 dell'articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Firmato: Maurizio Bertoletti, dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari

Contatti societari:

Paolo Lorenzini, responsabile servizio relazioni esterne; telefono 0342.528.212; e-mail paolo.lorenzini@popso.it; indirizzo internet aziendale "www.popso.it".

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Sondrio, 9 agosto 2017

Allegati: schemi di stato patrimoniale e di conto economico consolidati; prospetto di sintesi di conto economico consolidato riclassificato.

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO

(in migliaia di euro)

	VOCI DELL'ATTIVO		30-06-2017		31-12-2016
10.	CASSA E DISPONIBILITÀ LIQUIDE		740.445		789.612
20.	ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE PER LA NEGOZIAZIONE		857.253		1.019.712
30.	ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE		103.518		96.303
40.	ATTIVITÀ FINANZIARIE DISPONIBILI PER LA VENDITA		10.515.090		6.644.437
50.	ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE SINO ALLA SCADENZA		94.393		117.023
60.	CREDITI VERSO BANCHE		1.214.862		1.786.732
70.	CREDITI VERSO CLIENTELA		25.711.942		25.313.464
80.	DERIVATI DI COPERTURA		2		–
100.	PARTECIPAZIONI		207.926		208.575
120.	ATTIVITÀ MATERIALI		326.163		320.922
130.	ATTIVITÀ IMMATERIALI di cui:		26.158		23.869
	- avviamento	7.847		7.847
140.	ATTIVITÀ FISCALI		411.021		484.698
	a) correnti	9.963		73.251
	b) anticipate	401.058		411.447
	b1) di cui alla Legge 214/2011	345.409		360.592
160.	ALTRE ATTIVITÀ		372.311		390.978
	TOTALE DELL'ATTIVO		40.581.084		37.196.325

IL PRESIDENTE I SINDACI Francesco Venosta Piergiuseppe Forni, Presidente Donatella Depperu - Mario Vitali

	VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO		30-06-2017		31-12-2016
10.	DEBITI VERSO BANCHE		6.321.933		2.504.510
20.	DEBITI VERSO CLIENTELA		26.748.888		27.702.353
30.	TITOLI IN CIRCOLAZIONE		2.991.347		3.231.782
40.	PASSIVITÀ FINANZIARIE DI NEGOZIAZIONE		62.810		73.016
60.	DERIVATI DI COPERTURA		30.081		38.734
80.	PASSIVITÀ FISCALI		44.014		45.636
	a) correnti	1.830		2.963
	b) differite	42.184		42.673
100.	ALTRE PASSIVITÀ		1.457.230		701.529
110.	TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DEL PERSONALE		43.174		44.805
120.	FONDI PER RISCHI E ONERI:		175.233		181.552
	a) quiescenza e obblighi simili	135.318		130.874
	b) altri fondi	39.915		50.678
140.	RISERVE DA VALUTAZIONE		46.796		41.927
170.	RISERVE		1.100.372		1.033.417
180.	SOVRAPPREZZI DI EMISSIONE		79.005		79.005
190.	CAPITALE		1.360.157		1.360.157
200.	AZIONI PROPRIE (-)		(25.375)		(25.349)
210.	PATRIMONIO DI PERTINENZA DI TERZI		89.087		84.652
220.	UTILE (PERDITA) DI PERIODO (+/-)		56.332		98.599
	TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO		40.581.084		37.196.325

IL CONSIGLIERE DELEGATO E DIRETTORE GENERALE IL DIRIGENTE PREPOSTO Mario Alberto Pedranzini Maurizio Bertoletti

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

(in migliaia di euro)

VOCI			30-06-2017		30-06-2016
10.	INTERESSI ATTIVI E PROVENTI ASSIMILATI		309.791		341.988
20.	INTERESSI PASSIVI E ONERI ASSIMILATI		(70.972)		(95.004)
30.	MARGINE D'INTERESSE		238.819		246.984
40.	COMMISSIONI ATTIVE		157.703		152.445
50.	COMMISSIONI PASSIVE		(9.325)		(9.255)
60.	COMMISSIONI NETTE		148.378		143.190
70.	DIVIDENDI E PROVENTI SIMILI		4.561		5.969
80.	RISULTATO NETTO DELL'ATTIVITÀ DI NEGOZIAZIONE		31.506		(19.954)
90.	RISULTATO NETTO DELL'ATTIVITÀ DI COPERTURA		(15)		710
100.	UTILI (PERDITE) DA CESSIONE O RIACQUISTO DI:		13.814		44.931
	b) attività finanziarie disponibili per la vendita	13.866		45.442
	d) passività finanziarie	(52)		(511)
110.	RISULTATO NETTO DELLE ATTIVITÀ E PASSIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE		5.674		(4.093)
120.	MARGINE DI INTERMEDIAZIONE		442.737		417.737
130.	RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE
	PER DETERIORAMENTO DI:		(124.167)		(125.417)
	a) crediti	(93.895)		(123.856)
	b) attività finanziarie disponibili per la vendita	(29.900)		(2.273)
	d) altre operazioni finanziarie	(372)		712
140.	RISULTATO NETTO DELLA GESTIONE FINANZIARIA		318.570		292.320
170.	RISULTATO NETTO DELLA GESTIONE FINANZIARIA E ASSICURATIVA		318.570		292.320
180.	SPESE AMMINISTRATIVE:		(262.267)		(252.981)
	a) spese per il personale	(122.803)		(115.516)
	b) altre spese amministrative	(139.464)		(137.465)
190.	ACCANTONAMENTI NETTI AI FONDI
	PER RISCHI E ONERI		676		(1.575)
200.	RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE SU ATTIVITÀ MATERIALI		(8.979)		(8.917)
210.	RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE
	SU ATTIVITÀ IMMATERIALI		(6.808)		(6.208)
220.	ALTRI ONERI/PROVENTI DI GESTIONE		37.922		35.427
230.	COSTI OPERATIVI		(239.456)		(234.254)
240.	UTILI (PERDITE) DELLE PARTECIPAZIONI		7.577		6.275
250.	RISULTATO NETTO DELLA VALUTAZIONE AL FAIR VALUE
	DELLE ATTIVITÀ MATERIALI E IMMATERIALI		(5)		160
270.	UTILI (PERDITE) DA CESSIONE DI INVESTIMENTI		5		35
280.	UTILE (PERDITA) DELLA OPERATIVITÀ
	CORRENTE AL LORDO DELLE IMPOSTE		86.691		64.536
290.	IMPOSTE SUL REDDITO DELL'ESERCIZIO DELL'OPERATIVITÀ CORRENTE		(25.930)		(16.777)
300.	UTILE (PERDITA) DELLA OPERATIVITÀ
	CORRENTE AL NETTO DELLE IMPOSTE		60.761		47.759
320.	UTILE (PERDITA) DI PERIODO		60.761		47.759
330.	UTILE (PERDITA) DI PERIODO DI PERTINENZA DI TERZI		(4.429)		(1.361)
340.	UTILE (PERDITA) DI PERIODO
	DI PERTINENZA DELLA CAPOGRUPPO		56.332		46.398

Banca Popolare di Sondrio

PROSPETTO DI SINTESI DI CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO

(in migliaia di euro)	30/06/2017	30/06/2016	Variazioni assolute	Variazioni %
Margine d'interesse	238.819	246.984	-8.165	-3,31
Dividendi	4.561	5.969	-1.408	-23,59
Commissioni nette	148.378	143.190	5.188	3,62
Risultato dell'attività finanziaria	50.979	21.594	29.385	136,08
Margine di intermediazione	442.737	417.737	25.000	5,98
Rettifiche nette su crediti e attività finanziarie	-124.167	-125.417	1.250	-1,00
Risultato netto della gestione finanziaria	318.570	292.320	26.250	8,98
Spese per il personale	-116.966	-114.668	-2.298	2,00
Altre spese amministrative	-139.464	-137.465	-1.999	1,45
Altri oneri/ proventi di gestione	32.085	34.579	-2.494	-7,21
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri	676	-1.575	2.251	-142,92
Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali-15.787		-15.125	-662	4,38
Costi operativi	-239.456	-234.254	-5.202	2,22
Risultato della gestione operativa	79.114	58.066	21.048	36,25
Utili (perdite) delle partecipazioni e su altri investimenti	7.577	6.470	1.107	17,11
Risultato al lordo delle imposte	86.691	64.536	22.155	34,33
Imposte sul reddito dell'operatitività corrente	-25.930	-16.777	-9.153	54,56
Risultato netto	60.761	47.759	13.002	27,22
Utili di pertinenza di terzi	-4.429	-1.361	-3.068	225,42
Utili di pertinenza della Capogruppo	56.332	46.398	9.934	21,41

Note: Il risultato dell'attività finanziaria è costituito dalla somma delle voci 80 - 90 - 100 - 110 del conto economico. L'accantonamento dei ricavi derivanti dagli investimenti del Fondo di Quiescenza è stato riclassificato dalla voce «Spese per il personale» alla voce «Altri oneri/proventi di gestione».