Enel

M&A Activity • Aug 25, 2017

Informazione Regolamentata n. 0116-77-2017		Data/Ora Ricezione 25 Agosto 2017 22:25:48	MTA
Societa'	:	ENEL
Identificativo Informazione Regolamentata	:	93239
Nome utilizzatore	:	ENELN05 - Giannetti
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	25 Agosto 2017 22:25:48
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	25 Agosto 2017 22:25:49
Oggetto	:	Enel: avviata analisi di possibile riorganizzazione societaria del Gruppo in Cile
Testo del comunicato

Vedi allegato.

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ENEL: AVVIATA ANALISI DEL GRUPPO IN CILE ANALISI DI POSSIBILE RIORGANIZZAZIONE RIORGANIZZAZIONE SOCIETARIA

Roma/Santiago del Cile, 25 agosto Amministrazione della società controllata possibile riorganizzazione delle partecipazioni non vincolante formulata dalla dell'analisi segue l'esame in data lettera trasmessa in pari data da valutazione favorevole sulla citata agosto 2017 – Enel S.p.A. ("Enel") informa che controllata Enel Chile S.A. ("Enel Chile") ha dato partecipazioni societarie del Gruppo Enel in Cile stessa Enel Chile e trasmessa ad Enel nel data odierna da parte del Consiglio di Amministrazione da Enel nella quale quest'ultima ha espresso, citata proposta di riorganizzazione. che oggi il Consiglio di dato avvio all'analisi di una basata su una proposta mese di luglio. L'avvio Amministrazione di Enel Chile di una in via preliminare, una

Nell'esprimere tale valutazione favorevole, degli obiettivi strategici del Gruppo, cilene del Gruppo stesso. favorevole, Enel ha constatato che l'operazione risulta Gruppo, fra cui la semplificazione degli assetti proprietari risulta in linea con alcuni proprietari delle società quotate

La proposta di riorganizzazione societaria realizzazione dell'altra: societaria prevede due fasi, ciascuna delle quali risulta condizionata alla

• l'integrazione in Enel Chile Green Power Latin America quest'ultima nella stessa Chile degli asset rinnovabili cileni posseduti dalla società America Ltda ("EGP Latin America"), tramite fusione stessa Enel Chile; società del Gruppo Enel fusione per incorporazione di
• il lancio da parte di Enel totalità delle azioni della detenute da soci di minoranza subordinata all'acquisizione di incrementare la propria sociale dall'attuale 60%. ed in parte da azioni che L'efficacia dell'OPAS sarà Enel Chile di un'offerta pubblica di acquisto e di della controllata Enel Generación Chile S.A. ("Enel minoranza (pari a circa il 40% del capitale sociale), all'acquisizione di un numero complessivo di azioni tale da consentire propria partecipazione in Enel Generación Chile ad Si prevede che il corrispettivo dell'OPAS sia costituito che Enel Chile provvederà ad emettere tramite aumento sarà inoltre subordinata all'approvazione da parte scambio ("OPAS") sulla ("Enel Generación Chile") sociale), la cui efficacia sarà consentire ad Enel Chile oltre il 75% del capitale costituito in parte da denaro aumento di capitale. parte dell'Assemblea degli

azionisti di Enel Generación quanto indicato nella citata che attualmente non permettono della società. Generación Chile di una modifica allo statuto sociale che citata lettera trasmessa da Enel – di rimuovere i limiti permettono ad un singolo azionista di possedere oltre che consenta – in linea con limiti al possesso azionario oltre il 65% del capitale

Il Consiglio di Amministrazione dichiarato, nella lettera sopra indicata, condizioni prevedono che l'operazione di Enel Chile ha, inoltre, condiviso le condizioni indicata, di subordinare il proprio appoggio all'operazione l'operazione stessa: condizioni basilari cui Enel ha all'operazione descritta. Tali

• debba essere effettuata a condizioni di mercato, tenendo in adeguata considerazione le prospettive di crescita della generazione da fonti rinnovabili rinnovabili in Cile;
• debba consentire ad Enel, una volta conclusa, di mantenere una partecipazione azionaria in Enel Chile sostanzialmente analoga a quella attuale (i.e., 60,6%) hile 60,6%), senza che Enel possa perdere, in

alcun momento, il controllo di Enel Chile, nel rispetto del limite statutario di possesso azionario pari al 65% del relativo capitale sociale sociale;

• debba assicurare un incremento dell'" earnings per share" ("EPS") di Enel Chile Chile.

Il Consiglio di Amministrazione di Enel Chile ha anche gli approfondimenti e le ulteriori attività funzionali sopra descritta ed ha dichiarato che parti correlate. ha infine deliberato di avviare, oltre alla suddetta a verificare la concreta quest'ultima è soggetta alla locale disciplina delle operazioni con analisi, fattibilità dell'operazione