Orsero

AGM Information • Sep 15, 2017

Informazione Regolamentata n. 20078-49-2017		Data/Ora Ricezione 15 Settembre 2017 18:38:55	AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale
Societa'	:	Orsero S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	93804
Nome utilizzatore	: ORSERON02 - Colombini
Tipologia	:	REGEM; 3.1
Data/Ora Ricezione	:	15 Settembre 2017 18:38:55
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	15 Settembre 2017 18:38:56
Oggetto	:	ORSERO S.p.A. - Comunicato stampa 2017	Assemblea degli azionisti del 15 settembre
Testo del comunicato

Vedi allegato.

ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI INTEGRAZIONE DI HERMANOS FERNANDEZ LÓPEZ

• ❖ Approvato l'aumento di capitale per Euro 13 milioni a servizio del conferimento di 2.948 azioni ordinarie Hermanos Fernández López S.A.
• ❖ Carlos Fernández Ruiz e Alessandro Piccardo nominati nuovi Consiglieri della Società

Milano, 15 settembre 2017

Facendo seguito a quanto comunicato in data 27 luglio, Orsero S.p.A. ("Orsero" o la "Società"), rende noto che in data odierna l'Assemblea della Società ha approvato:

• l'aumento del capitale sociale a pagamento riservato a Grupo Fernández S.A. ("Grupo Fernández") per Euro 4.444.090, oltre sovrapprezzo di Euro 8.555.910, e quindi per un totale di Euro 13.000.000, mediante emissione di n. 1.000.000 nuove azioni ordinarie di Orsero ad un prezzo di Euro 13,00 cadauna, da liberarsi entro il prossimo 30 settembre mediante il conferimento in natura di n. 2.948 azioni ordinarie di Hermanos Fernández López S.A. ("HFL"), pari al 32,21% del capitale sociale, detenute da Grupo Fernández (l'"Aumento Riservato");
• l'incremento del numero dei componenti del Consiglio di Amministrazione da 7 a 9 e la nomina di Carlos Fernández Ruiz e Alessandro Piccardo quali consiglieri della Società.

Con le suddette delibere si sono verificate le condizioni per l'esecuzione, prevista entro il termine del mese di settembre, dell'accordo quadro sottoscritto tra Orsero, Grupo Fernández e il socio di controllo di quest'ultima, Sig. Luis Fernández López, per l'acquisizione da parte di Orsero del 50% del capitale sociale di HFL, società leader nella distribuzione di frutta e verdura fresca in Spagna, detenuta da Grupo Fernández, da realizzarsi mediante l'Aumento Riservato e l'acquisto da parte della controllata GF Distribuzione S.r.l. del 15,79% del capitale sociale di HFL. Il restante 50% del capitale sociale di HFL è ad oggi già detenuto dalla controllata GF Distribuzione S.r.l.

Ad esito della sottoscrizione dell'Aumento Riservato, Grupo Fernández deterrà una partecipazione, pari al 5,66% del capitale sociale di Orsero, soggetta a un vincolo di lock-up ai sensi dell'accordo quadro; il capitale sociale di Orsero ammonterà a Euro 69.163.340 e sarà rappresentato da n. 17.682.500 azioni ordinarie.

L'acquisto del 50% del capitale sociale di HFL costituisce il passaggio conclusivo della più ampia operazione di piena integrazione delle joint venture del gruppo Orsero (il "Gruppo Orsero") iniziata con l'acquisizione delle partecipazioni detenute dai partner locali in Fruttital Firenze S.p.A. e Galandi S.p.A.

Per maggiori informazioni in merito all'operazione di integrazione di HFL e delle altre joint venture nel Gruppo Orsero, nonché ai consiglieri neo-eletti di Orsero si rinvia al comunicato stampa del 27 luglio u.s.,

alle Relazioni degli Amministratori per l'Assemblea e all'ulteriore documentazione a disposizione sul sito istituzionale della Società www.orserogroup.it sezioni "Investors/Assemblea Azionisti e Comunicati SDIR".

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ORSERO è la holding dell'omonimo gruppo italiano e internazionale tra i leader nell'Europa mediterranea per l'importazione e la distribuzione di prodotti ortofrutticoli freschi, operante principalmente nei settori di distribuzione, importazione e produzione di prodotti ortofrutticoli freschi nell'Europa mediterranea che ogni anno importa e commercializza oltre 550.000 tonnellate di prodotto ortofrutticolo fresco in tutto il Sud Europa, con un fatturato consolidato superiore ad Euro 680 mln. Il Gruppo Orsero è nato oltre 50 anni fa per iniziativa della famiglia Orsero, attiva già a partire dagli anni '40 nel settore ortofrutticolo, in partnership con altri imprenditori; nel corso dei decenni, il Gruppo Orsero ha ampliato le proprie attività sia dal punto di vista territoriale, sino alla attuale presenza geografica in Italia, Francia, Spagna, Portogallo, Grecia, Costa Rica e Colombia, sia dal punto di vista merceologico e settoriale, secondo un modello di c.d. integrazione verticale. Il business model del Gruppo Orsero prevede, infatti, accanto all'attività di distribuzione di prodotti ortofrutticoli freschi, un'attività nel settore dell'import di banane e ananas mediante l'utilizzo di navi di proprietà e un'attività di produzione di frutta.

Nel corso del 2012, il Gruppo Orsero ha lanciato il marchio per banane e ananas "F.lli Orsero", che esprime il senso della tradizione e della passione di una grande azienda familiare italiana per prodotti ortofrutticoli di altissima gamma.

Le azioni ordinarie dal 13 febbraio 2017 sono negoziate su AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale organizzato e gestito da Borsa Italiana.

Azioni ordinarie : ISIN - IT0005138703 ; Ticker Bloomberg "ORS.IM" ; Thomson Reuters Ticker "ORSO.MI"

Per ulteriori informazioni: Orsero S.p.A. Via G. Fantoli, 6/15 20138 – Milano www.orserogroup.it

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Allegata traduzione di cortesia per i lettori internazionali

COURTESY TRANSLATION FOR THE CONVENIENCE OF INTERNATIONAL READERS

SHAREHOLDERS' MEETING INTEGRATION OF HERMANOS FERNANDEZ LÓPEZ

• ❖ The Shareholders approved a €13 million capital increase to service the contribution of 2,948 ordinary shares of Hermanos Fernández López S.A.
• ❖ Carlos Fernández Ruiz and Alessandro Piccardo were appointed as new Directors of the Company

Milan, 15 September 2017

Further to the information released on 27 July, Orsero S.p.A. ("Orsero" or the "Company"), announces that during a meeting held today the Company's Shareholders approved:

• a paid capital increase reserved for Grupo Fernández S.A. ("Grupo Fernández") of Euro 4,444,090, plus premium of Euro 8,555,910, or a total of Euro 13,000,000, through the issue of 1,000,000 new Orsero ordinary shares at a price of Euro 13.00 each, to be released by 30 September 2017 by contribution in kind of 2,948 ordinary shares of Hermanos Fernández Lopez S.A. ("HFL"), equal to 32.21% of the share capital, held by Grupo Fernández (the "Reserved Capital Increase");
• an increase in the number of members of the Board of Directors from 7 to 9 and the appointment of Carlos Fernández Ruiz and Alessandro Piccardo as Directors of the Company.

The aforesaid resolutions fulfil the conditions for the implementation, within the end of September 2017, of the framework agreement signed between Orsero, Grupo Fernández and the latter's controlling shareholder, Mr. Luis Fernández López, for the purchase by Orsero of 50% of the share capital of HFL, a leading distributor of fruit and vegetables in Spain, held by Grupo Fernández. The transaction will be finalised through the Reserved Capital Increase and the purchase by the subsidiary GF Distribuzione S.r.l. of 15.79% of the share capital of HFL. The remaining 50% of the share capital of HFL is currently already held by the subsidiary GF Distribuzione S.r.l.

After subscription of the Reserved Capital Increase, Grupo Fernández will hold 5.66% of Orsero's share capital, subject to a lock-up provision undertaken today under the framework agreement, which will amount to Euro 69,163,340 and will be represented by 17,682,500 ordinary shares.

The purchase of 50% of HFL's share capital is the final step of a broader process to strengthen the joint ventures of the Orsero Group (the "Orsero Group"), which started with the acquisition of the equity investments held by the local partners in Fruttital Firenze S.p.A. and Galandi S.p.A.

For additional information on the transaction for the integration of HFL and the other joint ventures into the Orsero Group, or on Orsero's newly appointed directors, please refer to the press release of 27 July 2017, to the Directors' Reports to the Shareholders and to the additional documentation available on the Company website www.orserogroup.it in the "Investors/Shareholders' Meeting and SDIR Press Releases" section.

ORSERO is the holding company of the Italian and international group with the same name, a leader in Mediterranean Europe for the import and distribution of fresh fruit and vegetables. The group operates primarily in the areas of the distribution, import and production of fresh fruit and vegetables in Mediterranean Europe, and imports and markets over 550,000 tonnes per year of fresh fruit and vegetable products in all of southern Europe, with consolidated revenues of more than €680 million. The Orsero Group was created more than 50 years ago at the initiative of the Orsero family, which had been operating since the 1940s in the fruit and vegetable sector, in partnership with other entrepreneurs. Over the decades, the Orsero Group has expanded its business both in terms of covered areas, which today includes Italy, France, Spain, Portugal, Greece, Costa Rica and Colombia, and in terms of product categories and sectors, according to a model known as vertical integration. Along with the distribution of fresh produce, the Orsero Group's business model also includes the import of bananas and pineapples using its owned ships, as well as the production of fruit.

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In 2012, the Orsero Group launched the brand "F.lli Orsero" for bananas and pineapples. The name intends to convey a sense of tradition and the passion of a large Italian family-run company for high-end produce.

Since 13 February 2017, ORSERO ordinary shares and warrants have been traded on AIM Italia/Alternative Investment Market, organized and operated by Borsa Italiana.

Ordinary shares: ISIN - IT0005138703 ; Bloomberg Ticker "ORS.IM"; Thomson Reuters Ticker "ORSO.MI"

For further information: Orsero S.p.A. Via G. Fantoli, 6/15 20138 – Milano www.orserogroup.it

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