Earnings Release • Sep 20, 2017
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0240-32-2017 |
Data/Ora Ricezione 20 Settembre 2017 18:09:25 |
MTA | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | INTEK GROUP | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 93903 | |
| Nome utilizzatore | : | SMIN02 - De Vitis | |
| Tipologia | : | 1.2 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 20 Settembre 2017 18:09:25 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 20 Settembre 2017 18:09:26 | |
| Oggetto | : | approvato la relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2017 |
Il CdA di Intek Group in data odierna ha |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Sede Legale: 20121 Milano (MI) Foro Buonaparte, 44 Capitale sociale Euro 314.225.009,80 i.v. Reg. Imprese Milano - Cod. fiscale 00931330583 www itkgroup.it
| 30/06/2017 | 31/12 2016 |
|
|---|---|---|
| INVESTIMENTI NETTI |
520,5 | 522,6 |
| INDEBITAMENTO FIN. NETTO |
(81,0) | (80,4) |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE COMPLESSIVE |
14,0 | 16,0 |
| PATRIMONIO NETTO |
439,4 | 442,2 |
* * *
Il Consiglio di Amministrazione di Intek Group SpA (di seguito anche "Intek Group" o la "Società"), holding di partecipazioni diversificate con un obiettivo di gestione dinamica degli investimenti, in data odierna ha approvato la relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2017.
Gli Investimenti netti facenti capo alla Società ammontano al 30 giugno 2017 ad Euro 520,5 milioni (Euro 522,6 milioni a fine 2016), di cui l'86,9% nel settore "rame" ed il residuo nell'ambito delle attività finanziarie ed immobiliari.
La Società mantiene una solida struttura patrimoniale: il Patrimonio Netto ammonta ad Euro 439,4 milioni rispetto ad Euro 442,2 milioni al 31 dicembre 2016. La variazione è determinata principalmente dal risultato del periodo (negativo per Euro 2,8 milioni).
Il risultato di periodo, negativo per Euro 2,8 milioni, è dovuto prevalentemente al saldo negativo della posizione finanziaria (interessi netti negativi pari a Euro 1,8 milioni).
Sono di seguito evidenziati gli eventi più significativi che hanno caratterizzato il primo semestre 2017.
nel mese di agosto è stato sottoscritto un accordo con ContourGlobal, primario operatore internazionale attivo nel settore dell'energia, avente ad oggetto la cessione delle partecipazioni detenute da ErgyCapital nelle società del settore fotovoltaico per un corrispettivo di Euro 21,3 milioni. Il closing è previsto per fine settembre.
nel corso del primo semestre in commento le assemblee di Intek e della controllata ErgyCapital hanno approvato il progetto di fusione per incorporazione di ErgyCapital in Intek. Questa operazione, che dovrebbe completarsi nell'ultimo trimestre 2017, si inquadra nel processo di riorganizzazione avviato nel corso del 2016 con la realizzazione delle fusioni in Intek di KME Partecipazioni SpA e di FEB - Ernesto Breda SpA.
La conclusione di questa operazione consentirà agli attuali azionisti di ErgyCapital di rimanere soci di una società i cui strumenti finanziari sono quotati sul MTA. Dal canto suo, Intek potrà ampliare la base azionaria con effetti positivi sulla liquidità e sui volumi di scambio dei suoi titoli.
(v) cessione del 100% di Alpi Fondi SGR (giugno 2017) e del 68% della sua controllante Nuovi Investimenti SIM (agosto 2017) da parte del Fondo I2 Capital Partners (di cui Intek Group detiene il 19,15%). L'operazione ha consentito al Fondo l'incasso di Euro 5,4 milioni che potranno essere distribuiti entro fine 2017 agli investitori. Gli accordi con gli acquirenti prevedono la cessione della residua quota in NIS entro fine 2017 e l'incasso di ulteriori Euro 4,6 milioni circa entro metà 2018.
* * *
I settori di investimento di Intek Group sono attualmente:
Il settore "rame", che si riferisce alla produzione e commercializzazione dei semilavorati in rame e leghe di rame, fa capo alla società controllata tedesca KME AG e rappresenta il maggior investimento industriale del Gruppo INTEK.
Per l'ampio ventaglio dei loro impieghi, la domanda dei semilavorati in rame e sue leghe è strettamente correlata all'andamento generale dell'attività economica nei diversi mercati di riferimento.
Il Fatturato consolidato del primo semestre 2017 è stato di complessivi Euro 954,9 milioni, in incremento del 6,9% rispetto al primo semestre 2016 (Euro 893,2 milioni). Al netto del valore delle materie prime, il fatturato è passato da Euro 264,5 milioni a Euro 251,3 milioni, segnando una diminuzione del 5 % (+1,4 % a perimetro omogeneo).
L'Utile operativo lordo (EBITDA) del primo semestre 2017 é pari a Euro 36,2 milioni superiore del 30,1% a quello del primo semestre 2016, quando l'EBITDA era stato pari a Euro 27,8 milioni, confermando l'effetto positivo delle misure di efficientamento e di flessibilità adottate dal Gruppo (+26,7% a perimetro omogeneo).
L'Utile operativo netto (EBIT) è pari a Euro 20,5 milioni (Euro 10,9 milioni nel primo semestre 2016).
La Posizione Finanziaria Netta al 30 Giugno 2017 è negativa per Euro 183,7 milioni, in netto progresso rispetto agli Euro 270,6 milioni di fine 2016. Il miglioramento è legato per Euro 19,8 milioni all'andamento del fair value dei contratti LME e impegni sui metalli.
* * *
Per quanto riguarda le "attività finanziarie e immobiliari", nel semestre in analisi sono proseguiti i programmi volti ad accelerarne il progressivo realizzo in particolare con riferimento al Fondo I2 Capital Partners, di cui Intek detiene una quota del 19,15%.
L'advisor Committee ed il Consiglio di Amministrazione di I2 Capital Partners SGR hanno deliberato di prorogare la durata del Fondo di un anno e quindi fino al 31 luglio 2018. Ciò al fine di consentire lo smobilizzo degli investimenti residui ed effettuare il rimborso completo delle quote alle migliori condizioni.
Tra fine giugno ed agosto 2017 il Fondo, attraverso due diverse operazioni di particolare complessità e tra loro connesse, ha ceduto a due diversi nuclei di acquirenti il 100% di Alpi Fondi SGR SpA ("Alpi Fondi"), interamente controllata da Nuovi Investimenti SIM SpA ("NIS"), ed il 67,97% di quest'ultima società. Gli acquirenti di NIS hanno sottoscritto un impegno di acquisto della residua quota entro il 31 dicembre 2017.
Ad operazioni completate, ma prima delle componenti aleatorie legate al livello degli asset gestiti per Alpi Fondi e alla valorizzazione delle perdite pregresse per NIS, dalle due dismissioni il Fondo prevede di percepire complessivamente Euro 10 milioni circa, al netto di costi per Euro 300 migliaia circa.
In merito ad ErgyCapital si richiama il contratto sottoscritto nei primi giorni di agosto 2017 con una società del gruppo ContourGlobal, primario operatore internazionale attivo nel settore dell'energia, per la cessione delle partecipazioni detenute nelle società del settore fotovoltaico.
Il perfezionamento dell'operazione è subordinato all'avveramento di alcune condizioni sospensive tra cui si segnalano:
Il corrispettivo dell'operazione, che verrà interamente pagato al closing, pari ad Euro 21,3 milioni, è stato definito sulla base delle situazioni economiche e finanziarie al 31 dicembre 2016 delle società oggetto di cessione. Tale corrispettivo è previsto sia adeguato tenendo conto di eventuali pagamenti effettuati dalle società oggetto di cessione nei confronti di parti correlate nel periodo intercorrente tra il 1° gennaio 2017 e la data del closing.
Culti Milano SpA opera nel settore della produzione e distribuzione di fragranze d'ambiente d'alta gamma, un preciso segmento del mercato del lusso. Punti di forza del prodotto distribuito dalla società sono lo stile Made in Italy, l'esclusività e la sofisticatezza delle fragranze, il design molto ricercato che lo fa riconoscere quale brand iconico.
Si ricorda che lo scorso mese di luglio Culti Milano è stata ammessa alla quotazione sul mercato AIM (Alternative Investment Market) attraverso un aumento di capitale di complessivi Euro 4,5 milioni. La società è stata così dotata delle risorse necessarie per poter affrontare in modo adeguato un importante piano di sviluppo commerciale sia in Italia che all'estero, anche attraverso l'apertura di punti vendita ad insegna Culti Milano, insieme con qualificati partner laddove opportuno. Il primo passo di questo piano di sviluppo sarà l'apertura a Napoli, prevista per il mese di ottobre, della terza boutique diretta in Italia.
L'ammissione alla quotazione è avvenuta a seguito del collocamento di n. 865.500 azioni ordinarie di nuova emissione. Il prezzo unitario delle azioni collocate è stato fissato in Euro 5,20. Il collocamento complessivo è pari a Euro 4,5 milioni (al lordo delle spese e delle commissioni di collocamento). Il flottante previsto è pari al 27,96% del capitale.
Inoltre sono stati assegnati gratuitamente warrant, anch'essi quotati, a tutti gli azionisti nel rapporto di n. 1 warrant ogni azione detenuta.
La società ha registrato nel primo semestre 2017 un andamento positivo con i principali indicatori economici in rilevante crescita rispetto al primo semestre del precedente esercizio ed in linea con il budget.
Il fatturato ha raggiunto Euro 2,7 milioni, con un incremento del 35% rispetto allo stesso periodo del 2016; l'EBITDA è stato positivo per Euro 209 migliaia (negativo per Euro 79 migliaia al 30 giugno 2016) come pure l'EBIT positivo per Euro 75 migliaia (negativo per Euro 135 migliaia nel primo semestre 2016). Il risultato netto è positivo per Euro 31 migliaia (negativo per Euro 392 migliaia nel 2016).
La posizione finanziaria netta al 30 giugno 2017 presentava un indebitamento netto di Euro 206 migliaia rispetto ad Euro 1.421 migliaia al 31 dicembre 2016.
* * *
| Situazione patrimoniale sintetica individuale | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | 30 giu 2017 | 31 dic 2016 | |||
| Rame | 452.311 | 86,90% | 454.616 | 86,99% | |
| Attività finanziarie e immobiliari | |||||
| Private Equity | 6.371 | 6.209 | |||
| Non operating assets | 6.049 | 7.176 | |||
| Real Estate/Altri | 25.715 | 25.341 | |||
| ErgyCapital/Altri Servizi | 21.188 | 21.411 | |||
| Totale Attività finanziarie e immobiliari | 59.323 | 11,40% | 60.137 | 11,51% | |
| Altre attività/passività | 8.844 | 1,70% | 7.836 | 1,50% | |
| Investimenti netti | 520.478 | 100,00% | 522.589 100,00% | ||
| Obbligazioni in circolazione (*) | (102.905) | (105.379) | |||
| Disponibilità nette verso terzi | 14.017 | 15.981 | |||
| Indebitamento finanziario netto verso terzi | (88.888) | (89.398) | |||
| Investimenti di liquidità in KME | 7.840 | 9.000 | |||
| Indebitamento finanziario netto verso terzi holding | (81.048) | 15,57% | (80.398) | 15,38% | |
| Patrimonio netto totale | 439.430 | 84,43% | 442.191 | 84,62% |
I principali dati patrimoniali di Intek Group al 30 giugno 2017, confrontati con il 31 dicembre 2016, possono così essere riassunti:
Note:
Nel prospetto gli investimenti sono espressi al netto di eventuali rapporti di credito/debito finanziari in essere con Intek Group.
(*) compreso degli interessi in maturazione.
* * *
Il patrimonio netto della holding è pari a Euro 439,4 milioni rispetto ad Euro 442,2 milioni al 31 dicembre 2016; la variazione è determinata dal risultato del periodo (negativo per Euro 2,8 milioni). Il patrimonio netto per azione è pari a Euro 1,13 mantenendosi invariato rispetto al 31 dicembre 2016.
Il Capitale Sociale al 30 giugno 2017, invariato rispetto al 31 dicembre 2016, è pari a Euro 314.225.009,80 suddiviso in n. 345.506.670 azioni ordinarie e n. 50.109.818 azioni di risparmio. Tutte le azioni sono prive di indicazione del valore nominale.
Al 30 giugno 2017 Intek Group deteneva n. 5.713.572 azioni ordinarie proprie (1,65% del capitale di categoria) e n. 11.801 azioni di risparmio proprie (pari allo 0,024% del capitale di categoria).
L'Indebitamento Finanziario Netto verso terzi holding ammontava al 31 dicembre 2016 ad Euro 80,4 milioni. La medesima grandezza al 30 giugno 2017 era pari ad Euro 81,0 milioni.
Oltre ai titoli obbligazionari emessi nel febbraio 2015 non vi sono altri debiti finanziari verso terzi.
* * *
Il risultato del periodo, in assenza di significativi risultati nell'ambito dei "Proventi Netti da Gestione di Partecipazione", è negativo per Euro 3,0 milioni dovuto allo sbilancio della gestione finanziaria ed all'andamento dei proventi netti da gestione di partecipazioni.
La situazione patrimoniale consolidato può essere così sintetizzata:
| Capitale investito netto consolidato | |||
|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | 30 giu 2017 | 31 dic 2016 | |
| Capitale immobilizzato netto | 519.167 | 509.747 | |
| Capitale circolante netto | 15.276 | 17.615 | |
| Imposte differite nette | 2.560 | 2.786 | |
| Fondi | (4.424) | (4.943) | |
| Capitale investito netto | 532.579 | 525.205 | |
| Patrimonio netto totale | 439.126 | 441.978 | |
| Posizione finanziaria netta | 93.453 | 83.227 | |
| Fonti di finanziamento | 532.579 | 525.205 |
La variazione è collegata quasi esclusivamente al risultato del periodo.
| Posizione finanziaria netta consolidata - Riclassificata |
||||
|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | 30 giu 2017 |
31 dic 2016 |
||
| Debiti finanziari a breve termine | 2.619 | 5.201 | ||
| Debiti finanziari a medio lungo termine | 6.847 | 7.063 | ||
| Debiti finanziari v/società del Gruppo | 3.676 | 3.823 | ||
| (A) Debiti finanziari | (A) | 13.142 | 16.087 | |
| Liquidità | (3.040) | (10.444) | ||
| Altre attività finanziarie | (2.172) | (6.775) | ||
| Crediti finanziari v/società del gruppo | (15.571) | (16.631) | ||
| (B) Liquidità ed attività finanziarie correnti | (B) | (20.783) | (33.850) | |
| (C) Posizione finanziaria netta consolidata ante titoli in circolazione |
(A) + (B) + (C) |
(7.641) | (17.763) | |
| (D) Titoli di debiti in circolazione (al netto interessi) | 101.094 | 100.990 | ||
| (E) Posizione finanziaria netta consolidata | (D) + (E) | 93.453 | 83.227 | |
| (F) Attività finanziarie non correnti | (56.842) | (46.731) | ||
| (G) Totale Indebitamento finanziario netto | (F) + (G) | 36.611 | 36.496 |
Il dettaglio della "Posizione finanziaria netta" è il seguente:
A partire dal primo semestre 2016, alcuni azionisti di risparmio hanno avviato controversie nei confronti di INTEK lamentando la violazione di loro presunti diritti con riferimento alla distribuzione di riserve deliberata dall'assemblea ordinaria del 19 giugno 2015 ed attuata mediante assegnazione a tutti gli azionisti di numero 3.479.875 azioni di risparmio in portafoglio alla Società, ottenendo in alcuni casi decreti ingiuntivi, prontamente opposti.
Per contrastare tali iniziative, la Società si è attivata mediante l'avvio di controversie, pendenti attualmente presso i Tribunali di Milano, Roma e Bari, al fine di far accertare la mancata violazione dei diritti degli azionisti di risparmio e quindi la infondatezza di ogni loro pretesa in relazione alla già descritta assegnazione.
Nell'ambito dei giudizi così originati si segnala che nel maggio 2017 il Tribunale di Bari, in accoglimento della opposizione della Società, ha revocato il decreto ingiuntivo in precedenza emesso, dichiarando l'infondatezza di ogni pretesa dell'azionista di risparmio che lo aveva richiesto ed ottenuto condannandolo alle spese di giudizio nonché al risarcimento per lite temeraria. Tale sentenza è stata impugnata dal soccombente ed è attualmente al vaglio della Corte di Appello di Bari.
* * *
Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Giuseppe Mazza, dichiara ai sensi del comma 2°, dell'art. 154-bis del Testo Unico della Finanza (D.Lgs. n. 58/1998), che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
* * *
Il comunicato è disponibile sul sito www.itkgroup.it, attraverso il quale è possibile richiedere informazioni direttamente alla Società (telefono n. 02-806291; e.mail [email protected]) nonché sul sistema di stoccaggio autorizzato "eMarket STORAGE" gestito da Spafid Connect SpA all'indirizzo .
Milano, 20 settembre 2017 Il Consiglio di Amministrazione
Allegati:
| Intek Group – | Bilancio consolidato semestrale abbreviato | |||
|---|---|---|---|---|
| --------------- | -- | -------------------------------------------- | -- | -- |
| Attivo | ||||
|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | 30-giu-17 | 31-dic-16 | ||
| Investimenti in partecipazioni e quote di fondi | 447.280 | 445.404 | ||
| Attività finanziarie non correnti | 57.031 | 48.782 | ||
| Immobili, impianti e macchinari | 11.332 | 11.519 | ||
| Investimenti immobiliari | 3.512 | 3.566 | ||
| Attività immateriali | 7 | 6 | ||
| Altre attività non correnti | 5 | 470 | ||
| Attività per imposte differite | 5.574 | 5.866 | ||
| Totale Attività non correnti | 524.741 | 515.613 | ||
| Attività finanziarie correnti | 21.619 | 27.621 | ||
| Crediti commerciali | 11.743 | 14.448 | ||
| Altri crediti ed attività correnti | 10.014 | 10.599 | ||
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 3.040 | 10.444 | ||
| Totale Attività correnti | 46.416 | 63.112 | ||
| Attività non correnti detenute per la vendita | 1.784 | 1.784 | ||
| Totale Attività | 572.941 | 580.509 | ||
| Passivo | ||||
| (in migliaia di Euro) | 30-giu-17 | 31-dic-16 | ||
| Capitale sociale | 314.225 | 314.225 | ||
| Riserve e Risultato di Periodo | 124.901 | 127.753 | ||
| Patrimonio netto di Gruppo | 439.126 | 441.978 | ||
| Partecipazioni di terzi | - | - | ||
| Totale Patrimonio netto | 439.126 | 441.978 | ||
| Benefici ai dipendenti | 294 | 411 | ||
| Passività per imposte differite | 3.014 | 3.080 | ||
| Debiti e passività finanziarie non correnti | 6.847 | 9.064 | ||
| Titoli obbligazionari | 101.094 | 100.990 | ||
| Altre passività non correnti | 3.385 | 2.321 | ||
| Fondi per rischi ed oneri | 4.130 | 4.532 | ||
| Totale Passività non correnti | 118.764 | 120.398 | ||
| Debiti e passività finanziarie correnti | 9.796 | 12.915 | ||
| Debiti verso fornitori | 1.183 | 1.027 | ||
| Altre passività correnti | 4.072 | 4.191 | ||
| Totale Passività correnti | 15.051 | 18.133 | ||
| Totale Passività e Patrimonio netto | 572.941 | 580.509 |
N.B. Sui dati di cui sopra la Società di Revisione non ha ancora completato il proprio esame
| Allegato 2 -Conto economico | ||
|---|---|---|
| -- | -- | ----------------------------- |
| (in migliaia di Euro) | 1° semestre 2017 |
1° semestre 2016 |
|---|---|---|
| Proventi Netti da Gestione di Partecipazioni | (276) | (3.158) |
| Commissioni su garanzie prestate | 1.974 | 2.028 |
| Altri proventi | 526 | 1.580 |
| Costo del lavoro | (955) | (1.008) |
| Ammortamenti, impairment e svalutazioni | (267) | (1.069) |
| Altri costi operativi | (2.512) | (2.260) |
| Risultato Operativo | (1.510) | (3.887) |
| Proventi Finanziari | 1.140 | 1.073 |
| Oneri Finanziari | (2.873) | (3.081) |
| Oneri Finanziari Netti | (1.733) | (2.008) |
| Risultato Ante Imposte | (3.243) | (5.895) |
| Imposte correnti | 492 | (47) |
| Imposte differite | (200) | 277 |
| Totale Imposte sul reddito | 292 | 230 |
| Risultato del periodo | (2.951) | (5.665) |
N.B. Sui dati di cui sopra la Società di Revisione non ha ancora completato il proprio esame
| (in migliaia di Euro) | 1° semestre 2017 |
1° semestre 2016 |
|---|---|---|
| (A) Disponibilità liquide e mezzi equivalenti inizio anno | 10.444 | 10.947 |
| Risultato ante imposte | (3.243) | (5.895) |
| Ammortamenti immobilizzazioni materiali e immateriali | 213 | 216 |
| Svalutazione/(Rivalutazione) attività non correnti diverse dalle att. finanziarie | 54 | 853 |
| Svalutazione/(Rivalutazione) investimenti e attività finanziarie | 294 | 3.305 |
| Variazione fondi pensione, TFR, stock option | (103) | (50) |
| Variazione dei fondi rischi e spese | (402) | (303) |
| (Incrementi) decrementi in partecipazioni | (2.096) | (1.336) |
| (Incrementi) decrementi in investimenti finanziari e attività finanziarie | 4.847 | 21.193 |
| Incrementi (decrementi) debiti finanziari correnti e non correnti verso correlate | (147) | 1.424 |
| (Incrementi) decrementi crediti finanziari correnti e non correnti verso correlate | 949 | (17.314) |
| (Incrementi)/Decrementi crediti correnti | 3.782 | (2.678) |
| Incrementi/(Decrementi) debiti correnti | 37 | (67) |
| Imposte in corso d'anno | - | - |
| (B) Cash flow totale da attività operative | 4.185 | (652) |
| (Incrementi) di attività materiali e immateriali non correnti | (27) | (57) |
| Decrementi di attività materiali e immateriali non correnti | - | 72 |
| Incrementi/decrementi di altre attività/passività non correnti | 1.528 | 2 |
| (C) Cash flow da attività di investimento | 1.501 | 17 |
| Incrementi/(Decrementi) debiti finanziari correnti e non correnti | (2.873) | (2.788) |
| (Incrementi)/Decrementi crediti finanziari correnti e non correnti | (10.217) | 670 |
| (D) Cash flow da attività di finanziamento | (13.090) | (2.118) |
| (B) + (C) (E) Variazione disponibilità liquide e mezzi equivalenti + (D) |
(7.404) | (2.753) |
| (F) Disponibilità liquide e mezzi equivalenti di fine periodo (A) + (E) |
3.040 | 8.194 |
N.B. Sui dati di cui sopra la Società di Revisione non ha ancora completato il proprio esame
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