Banco BPM SpA

M&A Activity • Sep 28, 2017

Informazione Regolamentata n. 1928-116-2017		Data/Ora Ricezione 28 Settembre 2017 21:01:46	MTA
Societa'	:	Banco BPM S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	94182
Nome utilizzatore	:	BANCOBPMN01 - Marconi
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	28 Settembre 2017 21:01:46
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	28 Settembre 2017 21:01:47
Oggetto	:	Banco BPM: sottoscritto accordo con il gruppo Aviva per il riacquisto della partecipazione in Avipop Assicurazioni
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

Banco BPM: sottoscritto accordo con il gruppo Aviva per il riacquisto della partecipazione in Avipop Assicurazioni

Milano, 28 settembre 2017 – Facendo seguito a quanto comunicato al mercato in data 30 giugno e 25 agosto 2017, Banco BPM ha sottoscritto in data odierna un accordo con il gruppo Aviva in merito al riacquisto del 50%+1 azione del capitale di Avipop Assicurazioni detenuto da Aviva Italia Holding. Avipop Assicurazioni è la compagnia operante nei rami danni, cui fa capo Avipop Vita, compagnia operante nei rami vita, che opera attraverso la rete distributiva del gruppo Banco BPM (escluse le filiali e agenzie di BPM S.p.A.).

Come già comunicato al mercato in relazione alla disdetta dell'accordo distributivo di Bancassurance con Avipop Assicurazioni e Avipop Vita, Aviva Italia Holding ha esercitato l'opzione Put sull'intera partecipazione dalla stessa detenuta in Avipop Assicurazioni (50%+1azione).

L'accordo sottoscritto in data odierna definisce consensualmente il corrispettivo che Banco BPM riconoscerà ad Aviva Italia Holding a fronte della cessione della partecipazione senza dover ricorrere alle procedure previste dagli accordi tra le parti per la determinazione del prezzo di acquisto.

In particolare, i termini economici dell'accordo con Aviva, che tengono conto tra l'altro dei criteri di valorizzazione della partecipazione stabiliti da Patto Parasociale, prevedono un prezzo per l'acquisto del 50%+1 azione di Avipop Assicurazioni pari a Euro 252,5 milioni, corrispondente a una valorizzazione per il 100% della società pari a Euro 505 milioni. Inoltre, secondo quanto concordato tra le Parti, ad Aviva è riconosciuto il diritto di percepire il 50% del dividendo a valere sull'utile ordinario 2017 di Avipop Assicurazioni, determinato, sulla base delle stime disponibili e dei risultati già raggiunti dalla Compagnia al 30 giugno 2017, in Euro 12,5 milioni.

Il riacquisto della partecipazione in Avipop Assicurazioni da parte della Banca, soggetto alle autorizzazioni di legge, comporterà una riduzione di 15 bps sul CET 1 ratio fully phased rispetto al dato al 30 giugno 2017 (pari al 10,40% e all'11,31% proforma).

L'accordo raggiunto in data odierna segna il raggiungimento di un primo importante milestone nel processo di razionalizzazione in corso del business bancassurance di Banco BPM che prevede, inter alia, la ricerca di nuovi Partner con cui sottoscrivere accordi distributivi di lungo periodo, con l'obiettivo anche di minimizzare gli impatti patrimoniali nell'ambito del complessivo progetto di riorganizzazione del comparto di bancassurance già comunicato al mercato. Al riguardo, come già comunicato, la Banca ha avviato un processo competitivo per la ricerca di un nuovo partner nell'ambito del quale primarie compagnie assicurative hanno presentato nella giornata di ieri le proprie proposte che saranno oggetto di valutazione da parte di Banco BPM.

KPMG Advisory S.p.A. ha agito in qualità di sole financial advisor per Banco BPM mentre lo Studio Gatti Pavesi Bianchi ha agito in qualità di legal advisor dell'Operazione.

Per informazioni:

Investor Relations Roberto Peronaglio +39 02.77.00.2057 investor.relations@bancobpm.it Comunicazione Matteo Cidda +39 02.77.00.7438 matteo.cidda@bancobpm.it Ufficio Stampa Monica Provini +39 02.77.00.3515 monica.provini@bancobpm.it