Capital/Financing Update • Apr 18, 2018
Capital/Financing Update
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| Informazione Regolamentata n. 0835-37-2018 |
Data/Ora Ricezione 18 Aprile 2018 16:45:34 |
MTA | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | PIAGGIO & C. | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 102374 | |
| Nome utilizzatore | : | PIAGGION05 - LUPOTTO | |
| Tipologia | : | REGEM | |
| Data/Ora Ricezione | : | 18 Aprile 2018 16:45:34 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 18 Aprile 2018 16:45:34 | |
| Oggetto | : | PIAGGIO & C. S.P.A. ANNUNCIA I RISULTATI DEFINITIVI E IL PRICING DELL'EXCHANGE OFFER |
|
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION TO ANY U.S. PERSON (AS DEFINED IN REGULATION S (REGULATION S) UNDER THE UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED (THE SECURITIES ACT)) OR IN OR INTO THE UNITED STATES, ITS TERRITORIES AND POSSESSIONS (INCLUDING PUERTO RICO, THE U.S. VIRGIN ISLANDS, GUAM, AMERICAN SAMOA, WAKE ISLAND AND THE NORTHERN MARIANA ISLANDS), ANY STATE OF THE UNITED STATES OR THE DISTRICT OF COLUMBIA (THE UNITED STATES) OR TO ANY PERSON LOCATED OR RESIDENT IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE IT IS UNLAWFUL TO DISTRIBUTE THIS DOCUMENT.
MiFID II professionals/ECPs-only/No PRIIPs KID – Manufacturer target market (MIFID II product governance) is eligible counterparties and professional clients only (all distribution channels). No PRIIPs key information document (KID) has been prepared as not available to retail in EEA.
Milano, 18 aprile 2018 - Piaggio & C. S.p.A. (l'Emittente) annuncia i risultati definitivi e il pricing dell'offerta di scambio, avviata il 9 aprile 2018, tra tutti o parte dei titoli rappresentativi del prestito obbligazionario non convertibile senior unsecured denominato "€250,000,000 4.625% per cent. Senior Notes due 2021" (codice ISIN XS1061086846) (le Existing Notes) e i nuovi titoli con scadenza 2025 (le New Notes) che saranno emessi da parte dell'Emittente (l'Exchange Offer).
L'Exchange Offer è stata svolta ai sensi dei termini e delle condizioni contenuti nell'Exchange Offer Memorandum del 9 aprile 2018 (l'Exchange Offer Memorandum), incluse le restrizioni all'offerta e distribuzione ivi contenute. Il presente annuncio deve essere letto congiuntamente all'Exchange Offer Memorandum, all'annuncio relativo al Minimum New Issue Coupon del 16 aprile 2018 e all'annuncio relativo ai risultati indicativi del 18 aprile 2018. I termini qui utilizzati in maiuscolo e non altrimenti definiti hanno lo stesso significato a essi attribuito nell'Exchange Offer Memorandum.
L'Emittente annuncia che ha deciso di accettare le offerte di scambio valide di Existing Notes ai sensi dell'Exchange Offer. La seguente tabella indica (i) l'Exchange Offer Acceptance Amount, e (ii) l'ammontare nominale complessivo di New Notes da emettersi:
| Nome del Titolo | ISIN / Common Code | Exchange Offer Acceptance Amount |
New Notes da emettersi ai sensi dell'Exchange Offer |
Cash Amount |
|---|---|---|---|---|
| 4.625% Senior Notes | XS1061086846/ | €81.503.000 | €81.503.000 | €1.036.718,16 |
| due December 2021 | 106108684 |
Rispetto alle New Notes che saranno emesse, l'Emittente annuncia che emetterà Additional New Notes per un ammontare nominale complessivo pari a €168.497.000. Le Additional New Notes saranno emesse agli stessi termini delle New Notes (inclusi l'ammissione alla negoziazione sull'Euro MTF Market gestito dalla Luxembourg Stock Exchange) e saranno parte della stessa serie. La seguente tabella illustra le principali caratteristiche delle New Notes, inclusa la data di scadenza finale delle New Notes e del New Issue Coupon:
| Nome del | New Issue | New Issue | Data di | ISIN / Common Code | Issue Price |
|---|---|---|---|---|---|
| Titolo | Amount | Coupon | Scadenza | ||
| XS1808984501 | |||||
| 3.625% | €250.000.000 | 3.625% | 30 aprile | /180898450 (REGS) | 100,00 per |
| Senior | 2025 | cent. | |||
| Notes due | XS1808984923/180898492 | ||||
| 2025 | (144A) |
È previsto che la Settlement Date dell'Exchange Offer sia il 30 aprile 2018.
Banca Akros S.p.A. – Gruppo Banco BPM, Banca IMI S.p.A., BNP Paribas, HSBC Bank plc, ING Bank N.V., London Branch, Mediobanca – Banca di Credito Finanziario S.p.A., Merrill Lynch International e UniCredit Bank AG agiscono come Dealer Manager per l'Exchange Offer e Lucid Issuer Services Limited agisce come Exchange Agent. Per i dettagli dell'Exchange Offer, si prega di riferirsi all'Exchange Offer Memorandum che, (fatte salve le restrizioni alla distribuzione) può essere ottenuto dall'Exchange Agent come di seguito riportato:
| EMITTENTE | ||
|---|---|---|
| Piaggio & C. S.p.A. Via Rinaldo Piaggio 25 56025 Pontedera (Pisa) Italia |
||
| DEALER MANAGERS | ||
| Banca Akros S.p.A. – Gruppo Banco BPM Viale Eginardo 29 20149 Milano (Italia) Attention: Debt Capital Markets Email: [email protected] Telefono: +39 02 4344 5203 |
Banca IMI S.p.A. Largo Mattioli 3 20121 Milano (Italia) Attention: DCM – Corporate & Liability Management Email: [email protected] Telefono: +39 02 7261 2979 |
|
| BNP Paribas 10 Harewood Avenue Londra NW1 6AA (Regno Unito) Attention: Liability Management Group Email: [email protected] Telefono: +44 20 7595 8668 |
HSBC Bank plc 8 Canada Square Londra E14 5HQ (Regno Unito) Attention: Liability Management Group Email: [email protected] Telefono: +44 20 7992 6237 |
|
| ING Bank N.V., London Branch 8-10 Moorgate Londra EC2R 6DA (Regno Unito) Attention: Liability Management Team Email: [email protected] Telefono: +31 20 563 8017 |
Mediobanca – Banca di Credito Finanziario S.p.A. Piazzetta Cuccia 1 20121 Milano (Italia) Attention: Debt Capital Markets & Liability Management Email: [email protected] Telefono:+39 02 8829 258 |
| Merrill Lynch International | UniCredit Bank AG | ||
|---|---|---|---|
| 2 King Edward Street | Arabellastrasse 12 | ||
| Londra EC1A 1HQ (Regno Unito) | 81925 Monaco di Baviera (Germania) | ||
| Attention: Liability Management Group | Attention: MFM3IO – Debt Capital Markets | ||
| Email: [email protected] | Email: [email protected] | ||
| Telefono: +44 20 7996 5420 | Telefono: +49 89 378 13722 | ||
| EXCHANGE AGENT | |||
| Lucid Issuer Services Limited | |||
| Tankerton Works | |||
| 12 Argyle Walk | |||
| Londra WC1H 8HA (Regno Unito) | |||
| Telefono: +33 207 704 0880 | |||
| Attention: Thomas Choquet | |||
| Email: [email protected] |
Il presente comunicato deve essere letto congiuntamente all'Exchange Offer Memorandum, che include il Preliminary Offering Memorandum per le New Notes (come indicato nell'allegato all'Exchange Offer Memorandum). Il presente comunicato, l'Exchange Offer Memorandum e il Preliminary Offering Memorandum per le New Notes contengono importanti informazioni relative all'Exchange Offer, all'Emittente e alle New Notes che dovrebbero essere lette attentamente prima dell'assunzione di qualsiasi decisione in merito all'Exchange Offer. Il Noteholder che abbia qualche dubbio in merito al contenuto dell'Exchange Offer Memorandum o in relazione alle decisioni da assumere è invitato a consultare il proprio consulente finanziario o legale, anche in merito a qualsiasi conseguenza fiscale, immediatamente presso il proprio stock broker, bank manager, legale, contabile o altri consulenti finanziari o legali indipendenti. Ciascuna persona fisica o giuridica le cui Existing Notes siano depositate presso un intermediario finanziario, una banca, un custode, un trust o un qualsiasi altro soggetto terzo o intermediario deve contattare tale soggetto se intende partecipare all'Exchange Offer. Né i Dealer Manager, né il Tender Agent, né l'Emittente hanno espresso alcuna dichiarazione o opinione riguardo all'Exchange Offer Memorandum (ivi incluso il Preliminary Offering Memorandum per le New Notes) o raccomandazione in merito all'offerta di scambio delle Existing Notes da parte dei portatori delle Existing notes ai sensi dell'Exchange Offer.
L'EXCHANGE OFFER È SOGGETTA ALLE RESTRIZIONI ALL'OFFERTA E ALLA DISTRIBUZIONE, INTER ALIA, NEGLI STATI UNITI D'AMERICA, IN ITALIA, NEL REGNO UNITO, IN FRANCIA E IN BELGIO, COME MEGLIO INDICATO NELL'EXCHANGE OFFER MEMORANDUM PUBBLICATO DALL'EMITTENTE IL 9 APRILE 2018 E LA DISTRIBUZIONE DI QUESTO ANNUNCIO IN TALI GIURISDIZIONI È SOGGETTA ALLE RESTRIZIONI DI TALI GIURISDIZIONI.
Per ulteriori informazioni:
Ufficio Stampa Corporate Gruppo Piaggio Resp. Diego Rancati Via Broletto, 13 - 20121 Milano +39 02.319612.19/.16 [email protected] [email protected]
Image Building Via Privata Maria Teresa, 11 - 20123 Milano +39 02 89011300 - [email protected] Investor Relations Gruppo Piaggio Viale Rinaldo Piaggio, 25 56025 Pontedera (PI) +39 0587.272286 [email protected] piaggiogroup.com
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