Earnings Release • May 14, 2018
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0450-15-2018 |
Data/Ora Ricezione 14 Maggio 2018 19:38:13 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | EXPRIVIA | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 103843 | |
| Nome utilizzatore | : | AISOFTWAREN05 - SEBASTIANO | |
| Tipologia | : | 3.1 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 14 Maggio 2018 19:38:13 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 14 Maggio 2018 19:38:14 | |
| Oggetto | : | the Interim Report at 31.03.2018 | Exprivia approva il Resoconto Intermedio di Gestione al 31.03.2018 / Exprivia approves |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Il primo trimestre dell'anno consolida il conto economico della nuova controllata Italtel Spa
I risultati del 2017, di seguito indicati, simulano il consolidamento di Italtel al primo trimestre 2017:
14 maggio 2018. Il Consiglio di Amministrazione di Exprivia - società quotata al segmento STAR di Borsa Italiana [XPR.MI] - ha approvato in data odierna il Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2018, redatto secondo i principi contabili internazionali (IAS/IFRS).
Con il perfezionamento dell'acquisizione di Italtel Spa effettuato a fine 2017, il conto economico della nuova controllata entra a far parte del resoconto intermedio di gestione di Exprivia al 31 marzo 2018 (lo stato patrimoniale è stato già consolidato al 31 dicembre 2017). I risultati del primo trimestre 2018 sono confrontati con gli omologhi dello stesso periodo dell'anno precedente sia nella modalità civilistica sia nella modalità proforma, che assume lo stesso perimetro del gruppo nei due anni di confronto.
Al netto della controllata Italtel il gruppo Exprivia chiude il trimestre con ricavi pari a 37,1 mln, +1,3% rispetto ai 36,6 mln del 2017, EBITDA a 2,9 mln, stabile rispetto ai 3,0 mln del 2017, EBIT a 1,8 mln anch'esso stabile rispetto a 1,9 mln del 2017 e Utile ante imposte a 1,1 mln, in diminuzione rispetto a 1,6 mln del 2017 per via dei maggiori oneri finanziari legati alla acquisizione di Italtel. La posizione finanziaria netta sarebbe negativa per 64,5 mln, rispetto a -58,4 mln del 31 dicembre 2017, a parità di perimetro.
Il mercato Banking, Finance & Insurance cresce del 10,9% rispetto allo scorso anno, grazie anche all'apporto del ramo dedicato ai servizi sistemistici per banche e società finanziarie acquisito nel secondo semestre del 2017. Il mercato Energy & Utilities chiude con ricavi in linea con il corrispondente periodo del 2017 e con un portafoglio ordini che proietta una crescita a partire dal trimestre successivo. In linea con lo scorso anno anche i mercati Retail & Manufacturing e Telco & Media. Crescono i ricavi del mercato Healthcare, 3,5%, stabile Public Sector. In crescita il mercato Aerospace & Defence, 7,5%. Continua la fase di consolidamento delle attività internazionali che nel complesso chiudono il trimestre con ricavi in diminuzione del 11,3% a cui si contrappone un incremento di marginalità. Buona la performance del settore BPO che registra ricavi e marginalità in crescita (rispettivamente +15,2% e 176,2%).
Il gruppo che fa capo a Italtel chiude il trimestre con ricavi pari a 76,9 mln rispetto ai 90,5 mln del 2017, EBITDA negativo per 7,2 mln, rispetto ai -7,8 mln del 2017, EBIT negativo per 10,8 mln rispetto ai -10,3 mln del 2017 e Utile ante imposte negativo per 14,3 mln rispetto a -12,3 mln del 2017. La posizione finanziaria netta sarebbe negativa per 174,3 mln, rispetto a -164,5 mln del 31 dicembre 2017.
Il business del Gruppo Italtel presenta caratteristiche rilevanti di stagionalità sia per il mercato italiano che per quello internazionale, legato alla tipologia dei progetti gestiti e ai budget di spesa dei clienti. Tale stagionalità influisce normalmente sulla distribuzione annuale ed infrannuale dei ricavi e dei margini, e prevede un forte recupero nell'ultimo trimestre dell'anno.
I risultati conseguiti nel primo trimestre, tuttavia, sono nel solco del piano pluriennale e nel budget annuale di Italtel.
Nei segmenti di mercato in cui il Gruppo Italtel opera con prodotti proprietari e soluzioni si registra la tenuta dei ricavi in ambito VoIP (Voice over IP) e IMS (IP Multimedia Subsystem), crescita in nuovi ambiti, come Internet of Things e Cyber Security, pur con scenari competitivi fortemente frammentati ed eterogenei. Il gruppo è inoltre impegnato nei progetti di trasformazione delle reti verso le tecnologie di accesso a banda ultra larga (fisse e mobili), sulla evoluzione delle reti IP di Backbone e sulla semplificazione delle reti legacy che verranno progressivamente sostituite dalle reti ALL-IP. In calo i ricavi su TIM e in lieve crescita sugli altri operatori. Stabile il mercato della Pubblica Amministrazione e dell'Industria, significativa crescita dei ricavi sul cliente Open Fiber, 400%, relativi al progetto Banda Ultralarga per le "aree bianche". Crescono i ricavi nei mercati EMEA che registrano un incremento del 15% rispetto al 2017, in particolare nei mercati spagnolo e tedesco a cui si contrappone un lieve decremento nei mercati in America Latina dovuto alla forte pressione competitiva sui prezzi.
"Il primo trimestre del 2018 vede per la prima volta il consolidamento dei dati economici del Gruppo Italtel. - Afferma Domenico Favuzzi, presidente e a.d. di Exprivia– Il Gruppo nel suo complesso registra risultati in linea con il piano di Italtel e con le aspettative di Exprivia, che sono influenzate dalla stagionalità nell'anno tipiche dei ricavi nel settore Telecomunicazioni. Allo stesso tempo oggi Exprivia è un gruppo presente in circa 30 paesi, con una significativa presenza internazionale. Sono stati avviati i processi di integrazione finalizzati al miglior utilizzo delle potenzialità dei due gruppi, in grado di offrire un portafoglio più ampio di soluzioni
innovative. Guardiamo – conclude Favuzzi- con ottimismo al 2018 e allo sviluppo di un gruppo in grado di abilitare la trasformazione digitale dei propri clienti."
"Il mercato delle Telecomunicazioni si conferma in Italia il leggera crescita, - afferma Stefano Pileri, a.d. di Italtel- invertendo il trend degli scorsi trimestri, nonostante continui la forte competizione con le soluzioni Over The Top caratteristiche del mondo Internet. Lo sviluppo della Banda Ultra Larga e dell'aggiornamento delle reti mobili al 4,5G, con i conseguenti impatti sulla crescita delle esigenze di capacità, sta proseguendo e accelererà nei prossimi trimestri, nonostante alcuni rallentamenti episodici registrati in questo primo trimestre. Siamo più che convinti che i processi di trasformazione digitale imprimeranno un'accelerazione agli investimenti dei clienti finali che spingerà gli Operatori a velocizzare l'innovazione delle reti e dei servizi e l'avvio delle prime sperimentazioni di 5G".
Al 31 marzo 2018 i ricavi di Exprivia S.p.A. sono pari a 29,9 mln di Euro in incremento del 1,3% (*) rispetto allo stesso trimestre del 2017, l'EBITDA a 2,3 mln rispetto ai 2,5 mln (*) del 2017. L'EBIT a 1,7 mln, pari al 5,6% dei ricavi rispetto ai 1,8 mln (*) dell'anno precedente. Il risultato ante imposte si attesta ad un valore di 1,4 mln, 4,6% dei ricavi, rispetto allo stesso periodo del 2017 pari a 1,7 mln (*). La Posizione Finanziaria Netta al 31 marzo 2018 è negativa per 51,4 mln rispetto a -48,5 mln (*) al 31 dicembre 2017.
(*) I dati per l'anno 2017 della Capogruppo sono forniti in modalità pro-forma proiettando gli effetti della fusione nella capogruppo delle maggiori controllate, avvenuta lo scorso 30 novembre, sul bilancio al 31 marzo 2017.
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dott. Valerio Stea, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Exprivia è un gruppo internazionale, oggi composto da circa 3400 professionisti, in grado di abilitare i processi di trasformazione digitale attraverso soluzioni che coinvolgono l'intera catena del valore.
Forte di un know-how e un'esperienza maturate in oltre 30 anni di presenza costante sul mercato, Exprivia dispone di un team di esperti specializzati nei diversi ambiti tecnologici e di dominio, dal Capital Market e Credit & Risk Management, all'IT Governance, dal BPO all'IT Security, dai Big Data al Cloud, dall'IoT al Mobile, al mondo SAP. Da dicembre 2017 Exprivia ha acquisito l'81% del capitale sociale di Italtel, una Multinational System Integrator che opera nel mercato ICT con un forte focus nei mercati Telco & Media, Enterprises e Public Sector. Oggi Exprivia è un Gruppo presente in circa 30 paesi nel mondo.
Quotata in Borsa Italiana dal 2000, al segmento STAR MTA (XPR), Exprivia affianca i propri clienti nei settori Banking&Finance, Telco&Media, Energy&Utilities, Aerospace&Defence, Manufacturing&Distribution, Healthcare e Public Sector.
La società è soggetta alla direzione e coordinamento di Abaco Innovazione S.p.A.
www.exprivia.it
Investor Relations Gianni Sebastiano [email protected] T. + 39 0803382070 - F. +39 0803382077
T. +39 080/5289670 Teresa Marmo [email protected] - Cell. +39 335/6718211 Gianluigi Conese [email protected] - Cell. +39 335/7846403
T. +39 06/3222712 Martina Trecca [email protected] - Cell. +39 333/9611304 Andrea Lijoi [email protected] - Cell. +39 329/2605000
| Importi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| 31.03.2018 | 31.12.2017 | |
| Immobili, Impianti e macchinari | 27.837 | 28.209 |
| Awiamento e altre attività a vita non definita | 206.963 | 206.979 |
| Altre Attività Immateriali | 35.948 | 35.721 |
| Partecipazioni | 586 | 589 |
| Altre Attività Finanziarie non correnti | 2.633 | 3.273 |
| Altre attività non correnti | 4.824 | 4.436 |
| Imposte Anticipate | 65.753 | 65.638 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 344.544 | 344.845 |
| Crediti Commerciali | 127.745 | 148.487 |
| Rimanenze | 61.466 | 41.007 |
| Lavori in corso su ordinazione | 47.306 | 36.821 |
| Altre attività correnti | 39.725 | 34.847 |
| Altre Attività Finanziarie correnti | 2.133 | 1.914 |
| Disponibilita' Liquide | 16.950 | 36.508 |
| Altre Attività Finanziarie disponibili per la vendita | 455 | 455 |
| ATTIVITA' CORRENTI | 295.781 | 300.039 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI CESSATE | 121 | 215 |
| TOTALE ATTIVITA' | 640.447 | 645.099 |
| Importi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| 31.03.2018 | 31.12.2017 | |
| Capitale Sociale | 25.155 | 25.155 |
| Riserva da Sovrapprezzo | 18.082 | 18.082 |
| Riserva da Rivalutazione | 2.907 | 2.907 |
| Riserva Legale | 3.931 | 3.931 |
| Altre Riserve | 43.342 | 44.461 |
| Utili/(Perdite) esercizi precedenti | 6.981 | 6.931 |
| Utile/(Perdita) dell'esercizio | (13.605) | 50 |
| PATRIMONIO NETTO | 86.792 | 101.517 |
| Interessenze di minoranza | 21.726 | 27.125 |
| PATRIMONIO NETTO GRUPPO | 65.066 | 74.392 |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | ||
| Prestiti obbligazionari | 22.777 | 22.413 |
| Debiti v/banche non correnti | 167.302 | 167.499 |
| Altre Passività finanziarie non correnti | 128 | 173 |
| Altre Passività non correnti | 4.139 | 3.354 |
| Fondi per Rischi e Oneri | 13.650 | 14.413 |
| Fondi Relativi al Personale | 28.643 | 30.025 |
| Imposte Differite Passive | 2.966 | 2.469 |
| TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI | 239.603 | 240.346 |
| Prestiti obbligazionari correnti | ||
| Debiti v/banche correnti | 67.993 | 70.717 |
| Debiti commerciali | 165.636 | 146.584 |
| Anticipi su lavori in corso su ordinazione | 3.467 | 3.152 |
| Altre Passività Finanziarie | 5.315 | 6.739 |
| Altre Passivita' Correnti | 71.255 | 75.655 |
| PASSIVITA' CORRENTI | 313.666 | 302.847 |
| PASSIVITA' NON CORRENTI CESSATE | 386 | 389 |
| TOTALE PASSIVITA' | 640.447 | 645.099 |
| 31.03.2018 | 31.03.2017 | |
|---|---|---|
| Ricavi | 107.065 | 35.872 |
| Altri ricavi e proventi | 1.850 | 11 |
| Contributi in conto esercizio | 1.248 | 136 |
| Costi per progetti interni capitalizzati | 2.971 | 621 |
| Altri proventi | 6.069 | 768 |
| TOTALE RICAVI | 113.134 | 36.640 |
| Costi per materiale di consumo e prodotti finiti | 46.435 | 1.107 |
| Costi per il personale | 48.451 | 24.988 |
| Costi per servizi | 40.528 | 6.336 |
| Costi per godimento beni di terzi | 1.793 | 999 |
| Oneri diversi di gestione | 1.023 | 115 |
| Variazione delle rimanenze di materie prime e prodotti finiti | (20.846) | (17) |
| Accantonamenti | (2) | 79 |
| TOTALE COSTI | 117.380 | 33.607 |
| MARGINE OPERATIVO LORDO | (4.245) | 3.033 |
| 31.03.2018 | 31.03.2017 | |
|---|---|---|
| Ammortamenti e svalutazioni | 4.784 | 1.160 |
| MARGINE OPERATIVO NETTO | (9.029) | 1.872 |
| Proventi e (oneri) finanziari e da altre partecipazioni | (4.204) | (321) |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | (13.233) | 1.551 |
| Imposte | 347 | 620 |
| UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO DERIVANTE DALLE ATTIVITA' DI FUNZIONAMENTO |
(25) |
| UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO | (13.605) | 932 |
|---|---|---|
| Attribuibile a: | ||
| Azionisti della capogruppo | (10.946) | 894 |
| Azionisti di minoranza | (2.659) | 37 |
| Utile base/ diluito | ||
| Utile (perdita) per azione base | (0,0002) | 0,0192 |
| Utile (perdita) per azione diluito | (0,0002) | 0,0192 |
| 31.03.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Rendiconto Finanziario | ||
| Operazioni di gestione reddituale: | ||
| Utile (perdita) dell'esercizio | (13.605) | 50 |
| Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti | 4.782 | 4.943 |
| Accantonamento T.F.R. | 2.103 | 4.739 |
| Anticipi/Pagamenti T.F.R. | (3.485) | (4.549) |
| Variazione fair value derivati | 14 | |
| Flusso di cassa derivante dalla gestione reddituale | (10.205) | 5.197 |
| Incrementi/Decrementi dell'attivo e passivo circolante: | ||
| Variazione delle rimanenze e acconti | (30.629) | (352) |
| Variazione crediti verso clienti | 20.761 | (234) |
| Variazione crediti verso società controllanti/collegate | 828 | |
| Variazione crediti verso altri e crediti tributari | (4.879) | 1.517 |
| Variazione debiti verso fornitori | 19.052 | 5.710 |
| Variazione debiti verso società controllanti/collegate | (2.151) | |
| Variazione debiti tributari e previdenziali | (5.570) | (2.270) |
| Variazione debiti verso altri | 1.167 | 1.074 |
| Flusso di cassa derivante (utilizzato) dall'attivo e passivo circolante | (98) | 4.122 |
| Flusso di cassa derivante (utilizzato) dall'attività operativa | (10.304) | 9.319 |
| Attività di investimento: | ||
| Variazione immobilizzazioni materiali | (633) | (700) |
| Variazione immobilizzazioni immateriali | (3.902) | (3.035) |
| Variazione delle attività non correnti | (514) | 163 |
| Acquisto quote di minoranza | (1) | |
| Acquisto ramo d'azienda | (1.850) | |
| Acquisto quote di maggioranza | (25.000) | |
| Disponibilità liquide società acquisita | 23.215 | |
| Flusso di cassa derivante (utilizzato) dall'attività di investimento Attività e passività finanziarie: |
(5.049) | (7.209) |
| Variazione di debiti finanziari | (4.028) | 21.912 |
| Variazione di crediti finanziari | 421 | 1.455 |
| Variazioni di altre passività non correnti e utilizzo fondi rischi | 520 | (1.056) |
| Variazioni di fair value dei prodotti derivati | (2) | |
| Dividendi pagati | (55) | |
| Variazione patrimonio netto | (1.120) | (351) |
| Flusso di cassa derivante (utilizzato) dalle attività di finanziamento | (4.206) | 21.903 |
| Incrementi (decrementi) di cassa | (19.558) | 24.013 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'anno | 36.508 | 12.495 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine del periodo | 16.950 | 36.508 |
| Incrementi (decrementi) di liquidità | (19.558) | 24.013 |
The first quarter of the year consolidates the income statement of the new subsidiary Italtel Spa
The 2017 results, shown below, simulate the consolidation of Italtel at the first quarter of 2017:
May, 14 2018. The Board of Directors of Exprivia - a company listed on the STAR segment of Borsa Italiana [XPR.MI] - has today approved the interim report at 31 march 2017, prepared in accordance with International Accounting Standards (IAS / IFRS)
With the completion of the acquisition of Italtel Spa at the end of 2017, the income statement of the new subsidiary became part of the interim management report for Exprivia at March 31, 2018 (the balance sheet was already consolidated as of December 31, 2017). The results for the first quarter of 2018 are compared with the counterparts of the same period of the previous year both in the civil law and in the pro-forma method, which assumes the same perimeter of the group in the two years of comparison.
Net of the subsidiary Italtel, the Exprivia group closes the quarter with revenues of 37.1 mln, +1.3% compared to the 36.6 mln in 2017, EBITDA of 2.9 mln, stable compared to 3.0 mln in 2017, EBIT at 1.8 mln also stable compared to 1.9 mln in 2017 and Profit before taxes to 1.1 mln, down compared to 1.6 mln in 2017 due to higher financial charges related to the acquisition of Italtel. The net financial position will be negative by 64.5 mln, compared to 58.4 mln at 31 December 2017, at the same perimeter.
The Banking, Finance & Insurance market grew by 10.9% compared to last year, thanks also to the contribution of the line dedicated to system services for banks and financial companies acquired in the second half of 2017. The Energy & Utilities market closed with revenues in line with the corresponding period of 2017 and with an order book that projects growth starting from the following quarter. Also in line with the previous year are the Retail & Manufacturing and Telco & Media markets. Revenues from the Healthcare market are up, +3.5%, stable Public Sector. The Aerospace & Defense market is growing, +7.5%. The consolidation of international activities continues, which overall closes the quarter with revenues down by 11.3%, offset by an increase in margins. The BPO sector performed well, with revenues and margins growing (respectively 15.2% and 176.2%).
The group headed by Italtel closed the quarter with revenues of 76.9 mln compared to 90.5 mln in 2017, EBITDA negative of 7.2 mln, compared to -7.8 mln in 2017, EBIT negative of 10.8 mln compared to -10.3 mln in 2017 and Profit before tax negative of 14.3 mln compared to -12.3 mln in 2017. The net financial position will be negative of 174.3 mln, compared to -164.5 mln of 31 December 2017.
The Italtel Group's business has significant seasonal characteristics for both the Italian and international markets, related both to the type of projects managed and to customer spending budgets. This seasonality affects the annual and infra-annual distribution of revenues and margins, and provides for a strong recovery in the last quarter of the year.
The results achieved in the first quarter, however, are in line with the long-term Plan and with the annual budget of Italtel.
In the market segments in which the Italtel Group operates with proprietary products and solutions, revenues are recorded in VoIP (Voice over IP) and IMS (IP Multimedia Subsystem), growth is also recorded in new areas, such as the Internet of Things and Cyber Security, even with highly fragmented and heterogeneous competitive scenarios. The group is also involved in projects for the transformation of networks to ultrabroadband access networks (fixed and mobile), the evolution of Backbone IP networks and the simplification of legacy networks that will be progressively replaced by the ALL-IP networks. The revenues on TIM are down, while they are slightly increasing on other operators. The Public Administration and Industry market was stable, with a significant increase in revenues on the Open Fiber client, +400%, relating to the Ultra-Broadband Banda project for "white areas". Revenues grew in the EMEA markets, which recorded an increase of 15% compared to 2017, especially in the Spanish and German markets, which is offset by a slight decrease in the Latin American markets due to strong competitive pressure on prices.
"During the first quarter of 2018, the consolidation of the Italtel Group's economic data occurred for the first time. - Affirms Domenico Favuzzi, president and CEO of Exprivia - The Group as a whole records results in line with the Italtel plan and with Exprivia's expectations, which are influenced by the seasonality typical of revenues in the Telecommunications sector. At the same time, today Exprivia is a group that operates in around 30 countries, with a significant international presence, from which we will derive the synergies at the base of the integration project between the two Italian groups. Integration processes have been launched
aimed at the best use of the potential of the two groups, offering a wider portfolio of innovative solutions. We look - concludes Favuzzi - with optimism to 2018 and to the development of ever-broader paths of digital transformation."
The telecommunications market in Italy continues to grow slightly, - says Stefano Pileri, CEO of Italtel reversing the trend of the past few quarters, despite continuing strong competition with Over The Top solutions that are characteristic of the Internet world. The development of the Ultra Wide Band and the update of mobile networks to 4.5G, with the consequent impacts on the growth of capacity needs, is continuing and accelerating in the coming quarters, despite some episodic slowdowns recorded in this first quarter. We are more than convinced that the processes of digital transformation will give an acceleration to the investments of the final customers that will push the Operators to speed up the innovation of the networks and services and the start of the first 5G experiments ".
At March 31, 2018, revenues of Exprivia S.p.A. amounted to 29.9 mln, an increase of 1.3% (*) compared to the same quarter of 2017; EBITDA of 2.3 mln compared to 2.5 mln (*) in 2017. EBIT at 1.7 mln, equal to 5.6% of revenues, compared to the 1.8 mln (*) of the previous year. The pre-tax result set at 1.4 mln, 4.6% of revenues, compared to the same period of 2017 equal to 1.7 mln (*). The Net Financial Position at 31 March 2018 is negative by 51.4 mln compared to -48.5 mln (*) at December 31, 2017.
(*) Data for the year 2017 of the Parent Company are provided on a pro-forma basis, projecting the effects of the merger of the major subsidiaries into the parent company, which took place last November 30th, on the financial statements as at 31 March 2017.
Pursuant to Article 154- bis of Testo Unico della Finanza, the executive manager responsible for preparing the corporate accounts, Mr. Valerio Stea, states that the financial report in this press release contains and matches the documentary records, books and accounting records.
Exprivia is an international group, today composed of about 3400 professionals, able to enable digital transformation processes through solutions that involve the entire value chain.
With a know-how and experience gained in over 30 years of constant presence on the market, Exprivia has a team of experts specializing in various fields of technology and domain, from the Capital Market and Credit & Risk Management, to IT Governance, from BPO to IT Security, from Big Data to Cloud, from IoT to Mobile, to the SAP world. Since December 2017, Exprivia has acquired 81% of the share capital of Italtel, a Multinational System Integrator operating in the ICT market with a strong focus on the Telco & Media, Enterprises and Public Sector markets. Today, Exprivia is a Group present in around 30 countries worldwide.
Listed in the MTA STAR segment of the Borsa Italiana Stock Exchange (XPR) since 2000, Exprivia works alongside its customers in the Banking,Finance&Insurance, Telco&Media, Energy&Utilities, Aerospace&Defence, Manufacturing&Distribution, Healthcare and Public Sector.
The company is subject to the control and coordination of Abaco Innovazione S.p.A..
Investor Relations Gianni Sebastiano [email protected] T. + 39 0803382070 - F. +39 0803382077
T. +39 080/5289670 Teresa Marmo [email protected] - Cell. +39 335/6718211 Gianluigi Conese [email protected] - Cell. +39 335/7846403
Sec and Partners T. +39 06/3222712
Martina Trecca [email protected] - Cell. +39 333/9611304 Andrea Lijoi [email protected] - Cell. +39 329/2605000
| Amount in thousand Euro | ||
|---|---|---|
| 31.03.2018 | 31.12.2017 | |
| Property, plant and machinery | 27,837 | 28,209 |
| Goodwill and other assets with an indefinite useful life | 206,963 | 206,979 |
| Other Intangible Assets | 35,948 | 35,721 |
| Shareholdings | 586 | 589 |
| Other financial assets | 2,633 | 3,273 |
| Other financial assets | 4,824 | 4,436 |
| Deferred tax assets | 65,753 | 65,638 |
| NON-CURRENT ASSETS | 344,544 | 344,845 |
| Trade receivables and other | 127,745 | 148,487 |
| Stock | 61,466 | 41,007 |
| Work in progress to order | 47,306 | 36,821 |
| Other Current Assets | 39,725 | 34,847 |
| Other Financial Assets | 2,133 | 1,914 |
| Cash resources | 16,950 | 36,508 |
| Other Financial Assets available for sale | 455 | 455 |
| CURRENT ASSETS | 295,781 | 300,039 |
| DISCONTINUED NON CURRENT ASSETS | 121 | 215 |
| ASSETS | 640,447 | 645,099 |
| Amount in thousand Euro | ||
|---|---|---|
| 31.03.2018 | 31.12.2017 | |
| Share capital | 25,155 | 25,155 |
| Share Premium Reserve | 18,082 | 18,082 |
| Revaluation reserve | 2.907 | 2,907 |
| Legal reserve | 3,931 | 3,931 |
| Other reserves | 43,342 | 44,461 |
| Profits (Losses) for the previous period | 6,981 | 6,931 |
| Profit (Loss) for the period | (13,605) | 50 |
| SHAREHOLDERS' EQUITY | 86,792 | 101,517 |
| Minority interest | 21,726 | 27,125 |
| GROUP SHAREHOLDERS' EQUITY | 65,066 | 74,392 |
| NON-CURRENT LIABILITIES | ||
| Non-current bond | 22,777 | 22,413 |
| Non-current bank debt | 167,302 | 167,499 |
| Other financial liabilities | 128 | 173 |
| Other no current liabilities | 4,139 | 3,354 |
| Provision for risks and charges | 13,650 | 14,413 |
| Employee provisions | 28,643 | 30,025 |
| Deferred tax liabilities | 2,966 | 2,469 |
| NON CURRENT LIABILITIES | 239,603 | 240,346 |
| Current bond | ||
| Current bank debt | 67,993 | 70,717 |
| Trade payables | 165,636 | 146,584 |
| Advances payment on work in progress contracts | 3,467 | 3,152 |
| Other financial liabilities | 5,315 | 6,739 |
| Other current liabilities | 71,255 | 75,655 |
| CURRENT LIABILITIES | 313,666 | 302,847 |
| DISCONTINUED NON CURRENT LIABILITIES | 386 | 389 |
| TOTAL LIABILITIES | 640,447 | 645,099 |
| Amount in thousand Euro | ||
|---|---|---|
| 31.03.2018 | 31.03.2017 | |
| Revenues | 107,065 | 35,872 |
| Other revenues and income | 1.850 | 11 |
| Grants related to income | 1.248 | 136 |
| Increase in capitalised expenses for intenal projects | 2.971 | 621 |
| Other income | 6,069 | 768 |
| PRODUCTION REVENUES | 113,134 | 36,640 |
| Costs of raw, subsid. & consumable mat. and goods | 46,435 | 1.107 |
| Salaries | 48,451 | 24,988 |
| Costs for services | 40.528 | 6,336 |
| Costs for leased assets | 1,793 | 999 |
| Sundry operating expenses | 1,023 | 115 |
| Change in inventories of raw materials and finished products | (20, 846) | (17) |
| Provisions | (2) | 79 |
| TOTAL PRODUCTION COSTS | 117,380 | 33,607 |
| DIFFERENCE BETWEEN PRODUCTION COSTS AND REVENUES |
(4, 245) | 3,033 |
| Amount in thousand Euro | ||
|---|---|---|
| 31.03.2018 | 31.03.2017 | |
| Amortisation, depreciation and write-downs | 4.784 | 1.160 |
| OPERATIVE RESULT | (9,029) | 1,872 |
| Financial income and charges | (4, 204) | (321) |
| PRE-TAX RESULT | (13, 233) | 1,551 |
| Income tax | 347 | 620 |
| PROFIT (LOSS) FOR THE EXERCISE DERIVING FROM OPERATING ACTIVITIES |
(25) | |
| PROFIT OR LOSS FOR THE PERIOD | (13,605) | 932 |
| Attributable to: | ||
| Shareholders of holding company | (10, 946) | 894 |
| Minority interest | (2,659) | 37 |
| Earnings per share losses | ||
| Basic earnings per share | (0.0002) | 0.0192 |
| Basic earnings diluted | (0.0002) | 0.0192 |
| 31.03.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Financial Statement | ||
| Operating activities: | ||
| Profit (loss) | (13, 605) | 50 |
| Amortisation, depreciation and provisions | 4.782 | 4,943 |
| Provision for Severance Pay Fund | 2,103 | 4.739 |
| Advances/Payments Severance Pay | (3,485) | (4, 549) |
| Adjustment of value of financial assets | 14 | |
| Cash flow arising from operating activities | (10, 205) | 5,197 |
| Increase/Decrease in net working capital: | ||
| Variation in stock and payments on account | (30, 629) | (352) |
| Variation in receivables to customers | 20.761 | (234) |
| Variation in receivables to parent/subsidiary/associated company | 828 | |
| Variation in other accounts receivable | (4, 879) | 1,517 |
| Variation in payables to suppliers | 19,052 | 5,710 |
| Variation in payables to parent/subsidiary/associated company | (2, 151) | |
| Variation in tax and social security liabilities Variation in other accounts payable |
(5, 570) 1.167 |
(2, 270) 1.074 |
| Cash flow arising (used) from current assets and liabilities | (98) | 4,122 |
| Cash flow arising (used) from current activities | (10, 304) | 9,319 |
| Investment activities: | ||
| Variation in tangible assets | (633) | (700) |
| Variation in intangible assets | (3, 902) | (3,035) |
| Variation in financial assets | (514) | 163 |
| Purchase of minority interests | (1) (1, 850) |
|
| Purchase of majory interests Purchase of majory shares |
(25,000) | |
| Liquidity acquired company | 23,215 | |
| Cash flow deriving (used) from the investment activity | (5,049) | (7, 209) |
| Financial assets and liabilities | ||
| Changes in financial liabilities | (4,028) | 21,912 |
| Changes in financial assets | 421 | 1,455 |
| Changes in fair value of derivatives | 520 | (1,056) |
| Capital increase | (2) | |
| Variation shareholdres' equity | (55) | |
| Differenza riserve per variazione perimetro di consolidamento | (1, 120) | (351) |
| Cash flow deriving (used) from financing activities | (4, 206) | 21,903 |
| Increase (decrease) in cash | (19, 558) | 24,013 |
| Cash and cash equivalent at the beginning of the year | 36,508 | 12,495 |
| Cash and cash equivalent at end of period | 16,950 | 36,508 |
| Increase (decrease) in liquidity | (19, 558) | 24,013 |
| Fine Comunicato n.0450-15 | Numero di Pagine: 20 |
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