AI Terminal
Catella
Quarterly Report • Nov 7, 2024
3024_10-q_2024-11-07_1354b6a4-48d1-4ed5-a29c-92b494decdd4.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Ökad effektivitet i en ljusnande marknad
Den europeiska fastighetsmarknaden visar försiktiga tecken på återhämtning och viss ökad aktivitet på transaktionsmarknaden till följd av bättre kreditvillkor samt lägre räntor. Även makroekonomin påvisar förbättrade förhållanden med kontrollerad inflation och räntesänkningar.. Under kvartalet uppvisar Investment Management balanserade in- och utflöden samt tillväxt i nya förvaltningsmandat, vilket är lovande trots en svagare transaktionsmarknad. En stabil likviditet och kapitalsituation parallellt med strategiska anpassningar av vår organisation ger oss beredskap när aktiviteten ökar igen.
Daniel Gorosch, tf vd och koncernchef
Utveckling under kvartalet Utveckling under året
Finansiellt resultat
- Totala intäkter i kvartalet uppgick till 383 mkr (534 mkr)
- Rörelseresultat uppgick till 19 mkr (33 mkr)
- Rörelseresultat hänförligt till Catellas aktieägare uppgick till 19 mkr (32 mkr)
- Kostnader av engångskaraktär uppgick till 13 mkr (2 mkr)
- Resultat hänförligt till Catellas aktieägare uppgick till -23 mkr (-22 mkr)
- Resultat per aktie före utspädning -0,26 kr (-0,25 kr)
- Resultat per aktie efter utspädning -0,26 kr (-0,25 kr)
Förvaltat kapital
• Förvaltat kapital (AUM) vid periodens slut uppgick till 151 mdkr vilket är en minskning med 1 mdkr jämfört med andra kvartalet 2024
Egna investeringar
• Catellas totala investeringsvolym ökade med 367 mkr till 1 851 mkr jämfört med föregående kvartal
Finansiellt resultat
- Totala intäkter uppgick till 1 254 mkr (1 793 mkr)
- Rörelseresultat uppgick till 59 mkr (138 mkr)
- Rörelseresultat hänförligt till Catellas aktieägare uppgick till 58 mkr (122 mkr)
- Kostnader av engångskaraktär uppgick till 15 mkr (7 mkr)
- Resultat hänförligt till Catellas aktieägare uppgick till -29 mkr (54 mkr)
- Resultat per aktie före utspädning -0,33 kr (0,60 kr)
- Resultat per aktie efter utspädning -0,33 kr (0,60 kr)
Förvaltat kapital
• Förvaltat kapital (AUM) vid periodens slut uppgick till 151 mdkr vilket är en minskning med 1 mdkr sedan årsskiftet
Egna investeringar
• Catellas totala investeringsvolym ökade med 156 mkr till 1 851 mkr från slutet av föregående år
Totala intäkter Rörelseresultat Förvaltat kapital Investerat kapital
1 794mkr 67mkr 151mdkr 1 851mkr
1
VD-KOMMENTAR Ökad effektivitet i en ljusnande marknad
Vi såg en viss ljusning på transaktionsmarknaden under det tredje kvartalet även om slutförda affärer på de europeiska marknaderna inte ökade i någon nämnbar utsträckning. Det underliggande sentimentet är positivt och känslan är att gapet mellan köpare och säljare minskar och intresset för att förvärva eller avyttra fastigheter ökar.
Den främsta orsaken till att situationen lättar är att kreditmarknaden har återhämtat sig och att vi inte längre ser samma utmaningar avseende finansiering. Det tar dock fortfarande lång tid att få affärer på plats, men tongångarna på marknaden antyder att vi kan förvänta oss fler och större transaktioner framöver då marknaden sakta men säkert i allt större utsträckning prisar in lägre kapitalkostnader.
På aggregerad makronivå ser det också ljusare ut med inflationen under kontroll både i Europa och USA, och med de viktigaste centralbankerna inne i en serie av räntesänkningar. Allt ser dock inte ljust ut, några ekonomier, till exempel den tyska, har fortsatta utmaningar. Därutöver finns det fortsatt politisk osäkerhet och de pågående svåra konflikter som förutom mänskligt lidande även kan leda till nya inflationsimpulser, höjda oljepriser eller utmaningar i logistikkedjor.
Totalbilden för fastighetsmarknaden i Europa är försiktigt positiv och yielderna i vissa segment har planat ut eller till och med börjar sjunka igen och vi har därmed en förhoppning, att, den negativa trenden vi sett under de senaste två åren och sjunkande fastighetsvärden är på väg att bottna ur. Då alla Catellas affärsområden gynnas av en aktiv transaktionsmarknad, pekar marknadssentimentet och våra pågående dialoger mot en återhämtning där säljare och köpare i allt högre utsträckning möts i prisförväntningar.
Det underliggande positiva sentimentet bekräftades tydligt när jag och några av våra medarbetare var på fastighetsmässan Expo Real i München i början av oktober. Jämfört med bara för ett halvår sedan är det mycket mer positiva undertoner i branschen nu och intresset för att diskutera transaktioner har ökat betydligt med ett mer underbyggt och genuint intresse.
Kvartalets rörelseresultat uppgick till 19 mkr (32), där minskningen är hänförlig till kostnader av engångskaraktär som uppgick till 13 mkr. Justerat för dessa var resultatet i linje med föregående år, trots närmare 10 mkr i lägre intäkter efter uppdragskostnader. Utfallet underbygger resultaten av våra initiativ för att öka effektiviteten och digitalisera verksamheten och därmed reducera kostnader.
Balanserat kapitalflöde
Inom affärsområdet Investment Management är vi stolta över att under utmanande tider ha kunnat balansera in- och utflöden i vår kärnaffär. Kaptialinflödet har främst skett inom Asset Management med en tillväxt av nya mandat, där vi erhåller förtroendet att för investerares räkning hantera och utveckla fastighetsportföljer och ompositionera dem i dagens marknad och framåt. Denna balans är ett tecken på att vår affärsmodell ger oss tillväxtmöjligheter även i en svagare och mer avvaktande transaktionsmarknad. Arbetet med nya investeringsprodukter har fortskridit bra under kvartalet och vi börjar röra oss från ett produktutvecklingsstadie till ett aktivt intresse för investeringar med nya och välkända investeringspartners.
Under kvartalet fortsatte arbetet med sammanslagningen av våra två fondbolag – Catella Residential Investment Management (CRIM) och Catella Real Estate AG (CREAG). Syftet är att ta ytterligare steg i att bygga en starkare, mer effektiv och större fondplattform inom Investment Management. Genom sammanslagningen skapar vi bland annat en mer effektiv kapitalresningsfunktion, mer koordinerad investor relations samt en starkare förvaltnings- och analyskapacitet.
Förvaltat kapital inom Investment Management uppgick till 151 mdkr under kvartalet, vilket är en minskning med 1 mdkr jämfört med utgången av det andra kvartalet, primärt drivet av valutakursdifferenser.
Förväntade avyttringar
Inom affärsområdet Principal Investments är det fortsatt fokus på utveckling och färdigställande av befintliga projekt för försäljning. Under det fjärde kvartalet förväntar vi oss att kunna avyttra det franska utvecklingsprojektet Polaxis. Försäljningarna frigör kapital som ytterligare stärker vår likviditet och öppnar för nya investeringar som uppfyller våra avkastningskrav.
I slutet av september utsågs Kaktus Towers till "Europe's Best Tall Building" av en internationell arkitektjury vid CTBUH's (Council on Tall Buildings and Urban Habitat) konferens i London. Utmärkelsen är ett bevis på både nyskapande arkitektur och bidrag till moderna och hållbara boendekoncept som möter dagens och morgondagens behov. Vi är nu i aktiva dialoger inför försäljningen av detta landmärke i centrala Köpenhamn.
Framåt tittar vi på fler potentiella investeringar, både inom utvecklingsprojekt och fler europeiska aggregationsmandat med kapitalpartners. Med värderingar som stabiliserats på en ny nivå ser vi ett bra utgångssläge för nya investeringar.
Tecken på ljusning på transaktionsmarknaden
Som tidigare nämnts känner Corporate Finance av en ljusning på transaktionsmarknaden, även om det ännu inte har gett ett tillräckligt stort avtryck i form av fler transaktioner i nämnvärd utsträckning.
Transaktionsvolymerna i Europa ökade visserligen något jämfört med föregående år, men är fortsatt långt under nivåerna jämfört med för två år sedan då nedgången startade. Vi har en förhoppning om att antalet affärer under det fjärde kvartalet ska ta fart på flera marknader då det historiskt sett är det mest transaktionsintensiva kvartalet.
Gröna investeringar
För att driva gröna investeringar i fastighetssektorn har vi under kvartalet etablerat ett Medium Term Note-program (MTN). I september emitterades nya seniora icke säkerställda gröna obligationer till ett belopp om 600 mkr som mötte stort intresse. De nya gröna obligationerna är noterade på Nasdaq Stockholms lista för hållbara obligationer. Emissionen är den första som genomförs inom vårt ramverk för gröna obligationer.
Under kvartalet har vi också fortsatt processen med implementeringen av CSRD compliance (Corporate Sustainability Reporting Directive) - en ny EU-förordning som syftar till att öka transparensen och ansvarigheten kring företags hållbarhetsrapportering.
Framåtblick
Jag är ödmjuk inför det förtroende jag har fått av styrelsen att leda Catella framåt under tiden som rekryteringen av en permanent vd pågår. Som det går att läsa i kommentaren ovan ser jag med viss optimism på den närmaste framtiden efter drygt två utmanande år.
Vi har gjort och fortsätter göra rätt saker. Under tiden med lägre aktivitet har vi arbetat med att effektivisera och anpassa organisationen. Vi har säkerställt en stark likviditet och kapitalposition och har därför muskler när det vänder. Med stundande avyttringar av färdigställda projekt kommer vår position att stärkas ytterligare. När det vänder är Catella i en stark position för att tillvarata de möjligheter som bjuds och även framöver skapa värde för våra kunder och våra aktieägare.
Daniel Gorosch, tf vd och koncernchef Stockholm, 2024-11-07
Våra affärsområden
Catella består av affärsområdena Investment Management, Principal Investments samt Corporate Finance, vilka beskrivs mer i detalj nedan. I kategorin Övrigt ingår moderbolaget och andra holdingbolag.
Läs mer om affärsområdets utveckling på sida 7-8.
Investment Management
Catella är en ledande specialist inom fastighetsinvesteringar och finns på 10 geografiska marknader i Europa. Catella erbjuder institutionella och andra professionella investerare attraktiv, riskjusterad avkastning i reglerade och ofta hållbarhetsfokuserade fastighetsfonder och kapitalförvaltningstjänster via två tjänsteområden: Property Funds och Asset Management. Property Funds erbjuder fonder med olika investeringsstrategier vad det gäller risk- och avkastningsnivåer, typ av fastigheter och lägen. Investerare får genom mer än 20 öppna specialiserade fastighetsfonder tillgång till fondförvaltning och effektiv allokering mellan olika europeiska marknader. Genom tjänsteområdet Asset Management erbjuder Catella kapitalförvaltning för fastighetsfonder, andra institutioner och family offices.
Principal Investments
Catella gör egna hållbarhetsfokuserade fastighetsinvesteringar genom Principal Investments tillsammans med partners och externa investerare. Catella investerar för närvarande i kontor, bostäder, detaljhandels- och logistikfastigheter på fem geografiska marknader. Investeringar görs genom dotterbolag och intresseföretag med en målsättning att investeringarna skall generera IRR om 20 procent i genomsnitt samt skapa strategiska fördelar för Catellas övriga affärssområden.
Läs mer om affärsområdets utveckling på sida 9-10.
Läs mer om affärsområdets utveckling på sida 11.
Corporate Finance
Catella tillhandahåller kvalitativa kapitalmarknadstjänster till fastighetsägare samt rådgivningstjänster inom alla typer av fastighetsrelaterade transaktioner för olika kategorier av fastighetsägare och investerare. Verksamheten bedrivs på fem marknader och erbjuder lokal kunskap om fastighetsmarknaderna i kombination med europeisk räckvidd.
Kommentarer till koncernens utveckling
Resultat och kommentarer på sid 5-11 avser rörelseresultat hänförligt till Catella ABs aktieägare vilket överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till ledning och styrelse. Skillnaden mot koncernens formella resultaträkning är att avdrag har gjorts i resultaträkningen för resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande. En full avstämning finns i not 1.
| Investment | Övrigt och | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Management Principal Investments |
Corporate Finance | koncerneliminering | Koncernen | |||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Mkr | jul-sep | jul-sep | jul-sep | jul-sep | jul-sep | jul-sep | jul-sep | jul-sep | jul-sep | jul-sep |
| Nettoomsättning | 252 | 259 | 40 | 44 | 88 | 92 | -1 | -1 | 379 | 393 |
| Övriga rörelseintäkter | 7 | 4 | 0 | 141 | 1 | 1 | -0 | 0 | 8 | 146 |
| Resultatandel från intresseföretag | 1 | 0 | -5 | -8 | 0 | 0 | 1 | 2 | -4 | -6 |
| Totala intäkter | 259 | 263 | 35 | 177 | 89 | 93 | -1 | 0 | 383 | 534 |
| Provisioner, uppdrags- och produktionskostnader | -39 | -42 | -6 | -140 | -18 | -21 | 1 | 1 | -62 | -202 |
| Intäkter exklusive provisioner, uppdrags- och | 221 | 221 | 29 | 37 | 71 | 72 | 0 | 2 | 322 | 331 |
| produktionskostnader | ||||||||||
| Övriga externa kostnader | -54 | -67 | -4 | -8 | -24 | -27 | 2 | 6 | -79 | -96 |
| Personalkostnader | -116 | -116 | -7 | -8 | -47 | -46 | -20 | -13 | -190 | -183 |
| Avskrivningar | -14 | -9 | -0 | -0 | -5 | -5 | -1 | -0 | -20 | -14 |
| Övriga rörelsekostnader | -4 | -2 | -15 | -1 | -2 | -0 | 8 | -3 | -12 | -5 |
| Avgår resultat hänförligt till Innehav utan bestämmande inflytande |
-0 | -1 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0 | 0 | -1 |
| Rörelseresultat | 33 | 26 | 3 | 21 | -6 | -6 | -11 | -8 | 19 | 32 |
| Ränteintäkter | 16 | 8 | ||||||||
| Räntekostnader | -55 | -41 | ||||||||
| Övriga finansiella poster | -11 | -9 | ||||||||
| Finansiella poster - netto | -50 | -42 | ||||||||
| Resultat före skatt | -31 | -9 | ||||||||
| Skatt | 8 | -12 | ||||||||
| Periodens resultat * | -23 | -22 |
* Periodens resultat är avstämningsbart mot Not 1. Resultaträkning per affärsområde - Resultat hänförligt till moderföretaget Catella ABs aktieägare
Koncernens omsättning och resultat Tredje kvartalet 2024
Koncernens totala intäkter minskade med 150 mkr och uppgick till 383 mkr (534). Merparten av denna förändring, 136 mkr, förklaras av Principal Investments upparbetade intäkter från logistikprojekten Metz-Eurolog och Barcelona under 2023. Under innevarande period vinstavräknades inga projekt. Affärsområdet Investment Managements intäkter var strax under föregående år, fasta förvaltningsarvoden minskade något samtidigt som transaktionsbaserade intäkter ökade under perioden. Även Corporate Finance intäkter var i nivå med föregående år drivet av ökade transaktionsvolymer inom de spanska och svenska verksamheterna samtidigt som låga transaktionsvolymer i Frankrike drog ner affärsområdets intäkter.
Koncernens rörelseresultat uppgick till 19 mkr (32) och inkluderar kostnader av engångskaraktär för avslutade anställningar om 13 mkr (2) och verkligt värdejusteringar på fondinnehav om -6 mkr (5).
Kommentarer kring utvecklingen inom respektive affärsområde finns på sida 7-11.
Koncernens finansnetto uppgick till -50 mkr (-42) och inkluderar valutakursdifferenser om -11 mkr (-37), en avvikelse om 27 mkr i jämförelse med föregående år. Periodens räntekostnader ökade med 14 mkr till 55 mkr (41) bland annat på grund av att räntekostnader hänförliga till färdigställda delar av pågående projekt i större utsträckning än i jämförelseperioden redovisas i resultaträkningen och inte kapitaliseras i koncernens finansiella ställning. Vidare ökade koncernens räntekostnader på grund av ökad upplåning och transaktionskostnader i samband med delåterköp av äldre obligation. Föregående års finansnetto inkluderade resultat från avyttring av Infrahubs plattformen om 28 mkr.
Koncernens resultat före skatt uppgick till -31 mkr (-9) och periodens resultat uppgick till -23 mkr (-22) vilket motsvarar ett resultat per aktie om -0,26 kr (-0,25) hänförligt till moderföretagets aktieägare.
Viktiga händelser under kvartalet
Den 6 september emitterade Catella AB nya seniora icke säkerställda gröna obligationer till ett belopp om 600 mkr med löptid om 3,5 år och med rörlig ränta om 3 månaders Stibor plus 390 punkter. I samband med det återköpte Catella AB 307,5 mkr av den äldre obligationen, med ett utestående belopp om 1 250 mkr, för ett pris om 100,95 procent av det nominella beloppet. Transaktionerna tillförde koncernen 282 mkr i likvida medel efter transaktionskostnader.
Den 10 september meddelades att Catellas vd och koncernchef Christoffer Abramson lämnar bolaget efter 3,5 år i rollen. Under rekryteringsperioden av en ny vd har Daniel Gorosch, vd för Catella Corporate Finance Sverige, utsetts till tillförordnad vd och koncernchef.
Viktiga händelser efter kvartalets utgång.
Inga väsentliga händelser har inträffat efter kvartalets utgång.
| Investment | Övrigt och | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Management | Principal Investments | Corporate Finance | koncerneliminering | Koncernen | |||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | |
| Mkr | jan-sep | jan-sep | jan-sep | jan-sep | jan-sep | jan-sep | jan-sep | jan-sep | jan-sep | jan-sep jan-dec | |
| Nettoomsättning | 747 | 862 | 251 | 123 | 234 | 262 | -6 | -3 | 1 227 | 1 243 | 1 697 |
| Övriga rörelseintäkter | 14 | 20 | 3 | 528 | 3 | 3 | 16 | 5 | 35 | 556 | 642 |
| Resultatandel från intresseföretag | 1 | 1 | -11 | -11 | 0 | 0 | 2 | 3 | -8 | -7 | -6 |
| Totala intäkter | 762 | 883 | 243 | 640 | 238 | 265 | 12 | 5 | 1 254 | 1 793 | 2 333 |
| Provisioner, uppdrags- och produktionskostnader | -122 | -128 | -145 | -508 | -34 | -58 | 8 | 2 | -293 | -691 | -874 |
| Intäkter exklusive provisioner, uppdrags- och | 640 | 755 | 98 | 132 | 204 | 208 | 19 | 7 | 961 | 1 102 | 1 458 |
| produktionskostnader | |||||||||||
| Övriga externa kostnader | -151 | -181 | -19 | -31 | -72 | -82 | 6 | 4 | -236 | -290 | -385 |
| Personalkostnader | -337 | -368 | -24 | -35 | -165 | -159 | -49 | -44 | -575 | -606 | -838 |
| Avskrivningar | -41 | -29 | -1 | -4 | -14 | -15 | -4 | -3 | -60 | -51 | -72 |
| Övriga rörelsekostnader | -7 | -4 | -38 | -10 | -2 | -0 | 16 | -4 | -32 | -17 | -18 |
| Avgår resultat hänförligt till Innehav utan bestämmande | -2 | -5 | 1 | -9 | 0 | 0 | 0 | -1 | -1 | -15 | -13 |
| inflytande Rörelseresultat |
101 | 167 | 18 | 43 | -48 | -47 | -12 | -40 | 58 | 122 | 133 |
| Ränteintäkter | 52 | 42 | 57 | ||||||||
| Räntekostnader | -161 | -114 | -156 | ||||||||
| Övriga finansiella poster | 21 | 46 | -4 | ||||||||
| Finansiella poster - netto | -88 | -26 | -103 | ||||||||
| Resultat före skatt | -30 | 96 | 29 | ||||||||
| Skatt | 1 | -42 | -51 | ||||||||
| Periodens resultat * | -29 | 54 | -21 |
Koncernens omsättning och resultat Niomånadersperioden 2024
Koncernens totala intäkter minskade med 539 mkr till 1 254 mkr (1 793) varav 300 mkr är hänförligt till Principal Investments försäljning av Infrahubs plattformen under 2023. Därutöver minskade Principal Investments intäkter från logistikprojekten Metz-Eurolog och Barcelona, där vinst realiseras i takt med projektens färdigställande.
Investment Managements intäkter minskade främst på grund av uteblivna prestationsbaserade avgifter och lägre förvaltningsarvoden till följd av lägre NAV i förvaltade fonder. Corporate Finance intäkter påverkades av väsentligen lägre transaktionsvolymer på den franska marknaden vilket delvis kompenserades av
högre intäkter inom de danska, spanska och svenska verksamheterna.
Den avvaktande marknaden och därmed lägre intäkter för koncernen, har föranlett större fokus på koncernens kostnader vilka, exklusive avskrivningar och negativa verkligt värdejusteringar på fondinnehav, minskade med 90 mkr till 819 mkr (909) under perioden. Koncernens rörelseresultat uppgick till 58 mkr (122) för niomånadersperioden.
Koncernens finansnetto uppgick till -88 mkr (-26) och inkluderar räntekostnader om 161 mkr (114) och positiva valutakursdifferenser om 22 mkr (24). Ökade räntekostnader beror främst på att räntekostnader hänförliga till färdigställda delar av pågående projekt i större utsträckning än i jämförelseperioden redovisas i resultaträkningen och inte kapitaliseras i koncernens finansiella ställning. Ökade räntekostnader beror även på Catella ABs obligationslån som löper med en rörlig ränta, ökad upplåning och transaktionskostnader i samband med delåterköp av äldre obligation. Föregående års finansnetto inkluderade även resultat från avyttring av dotterbolag om 37 mkr.
Koncernens resultat före skatt uppgick till -30 mkr (96) och periodens resultat uppgick till -29 mkr (54) vilket motsvarar ett resultat per aktie om -0,33 kr (0,60) hänförligt till moderföretagets aktieägare.
Resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande uppgick till 1 mkr (15). Det minskade resultatet i jämförelse med föregående år är främst en effekt av avvecklingen av Infrahubs under 2023.
Investment Management
Omsättning och resultat Tredje kvartalet 2024
Intäkterna uppgick till 259 mkr (263) och intäkter efter uppdragskostnader uppgick till 221 mkr (221).
Property Funds intäkter minskade med 5 mkr i jämförelse med föregående år. Fasta nettointäkter minskade med 8 mkr drivet av en något lägre nivå av totalt förvaltat kapital (AUM).
Rörliga nettointäkter inom Property Funds ökade med 2 mkr. Den marginella ökningen av transaktionsbaserade avgifter är en effekt av en fortsatt dämpad transaktionsmarknad. Inom Asset Management ligger intäkterna i linje med jämförelseperioden föregående år. Rörelsekostnader för segmentet minskade med 7 mkr främst drivet av lägre fasta personalkostnader samt konsultkostnader. Rörelseresultatet
uppgick under kvartalet till 33 mkr och utgörs till större del av Property Funds.
Niomånadersperioden 2024
Totala intäkter uppgick till 762 mkr (883) och rörelseresultatet uppgick till 101 mkr (167). Det försämrade resultatet är i huvudsak drivet av lägre prestationsbaserade avgifter i Property Funds.
| Mkr | 3 mån | 9 mån | 12 mån | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | Rullande | 2023 | |
| RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG | jul-sep | jul-sep | jan-sep jan-sep | 12 mån jan-dec | ||
| Property Funds * | 211 | 216 | 621 | 750 | 816 | 945 |
| Asset Management * | 71 | 69 | 209 | 196 | 293 | 280 |
| Övriga rörelseintäkter * | 7 | 20 | 19 | 20 | 27 | 28 |
| Elimineringar * | -31 | -42 | -87 | -84 | -118 | -115 |
| Totala intäkter | 259 | 263 | 762 | 883 | 1 018 | 1 138 |
| Uppdragskostnader och provisioner | -39 | -42 | -122 | -128 | -165 | -171 |
| Intäkter exklusive provisioner, uppdrags- och produktionskostnader | 221 | 221 | 640 | 755 | 852 | 968 |
| Rörelsekostnader | -187 | -194 | -537 | -582 | -729 | -775 |
| Avgår resultat hänförligt till Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | -1 | -2 | -5 | -3 | -7 |
| Rörelseresultat | 33 | 26 | 101 | 167 | 120 | 186 |
| NYCKELTAL | jul-sep | jan-sep jan-sep | 12 mån jan-dec | |||
| Rörelsemarginal, % | 13 | 10 | 13 | 19 | 12 | 16 |
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | 151,4 | 158,8 | 151,4 | 158,8 | - | 152,4 |
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 0,3 | 15,2 | -0,4 | 15,8 | -0,6 | 15,6 |
| varav Property Funds | 111,3 | 111,8 | 111,3 | 111,8 | - | 107,4 |
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 1,2 | 1,1 | 4,0 | 4,9 | 4,4 | 5,3 |
| varav Property Asset Management | 40,1 | 47,0 | 40,1 | 47,0 | - | 45,0 |
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | -0,9 | 14,1 | -4,4 | 10,9 | -5,0 | 10,3 |
| Antal anställda, vid periodens slut | 294 | 318 | 294 | 318 | - | 309 |
* Inkluderar interna intäkter mellan affärsområden. I Totala intäkter har interna intäkter eliminerats för nuvarande och motsvarande period 2023
7
Investment Management
Förvaltat kapital per tjänsteområde och land
Totalt förvaltat kapital (AUM) uppgick till 151 mdkr varav 111 mdkr inom Property Funds och 40 mdkr inom Asset Management. Tyskland är Property Funds största marknad med högst andel investerat kapital primärt via Catella Residential
Investment Management samt Catella Real Estate.
FÖRVALTAT KAPITAL PER TJÄNSTEOMRÅDE FÖRVALTAT KAPITAL PER LAND
Förändring av förvaltat kapital
Förvaltat kapital minskade under den senaste tolvmånadersperioden från 158,8 mdkr till 151,4 mdkr vilket är en minskning med 7,3 mdkr, primärt påverkat av negativa värdeförändringar och valutaeffekter, där främst förändringar i EUR/SEK har bidragit, men även ett lågt nettoutflöde. Inflödet om 12,2 mdkr utgörs främst av inflöden till Property Funds och dess fastighetsfonder, samt till Asset Managementverksamheten i Finland som vunnit nya mandat. Utflödet om 12,8 mdkr beror till
stor del på utflöden från Catella UK kopplat till avslutandet av Hollborn Island-mandatet samt försäljning av tillgångar inom diverse portföljer. Förvaltat kapital minskade med 1,2 mdkr under det tredje kvartalet jämfört med andra kvartalet i år från 152,6 mdkr. Kvartalets inflöde om 3,1 mdkr drevs av primärt av Property Funds och Asset Management-verksamheten Frankrike som vunnit nytt mandat. Utflödet om 2,9 mdkr drevs primärt av Catella UK kopplat till diverse avyttringar och avslut av mandat, men även utflöden från fastighetsfonder inom Property Funds. Valutakursförändringar främst i EUR/SEK minskade AUM med 0,5 mdkr i kvartalet. Inom Property Funds ökade förvaltat kapital med 0,2 mdkr jämfört med andra kvartalet och minskade med 0,5 mdkr jämfört med tredje kvartalet föregående år. Inom Asset Management minskade förvaltat kapital med 1,4 mdkr jämfört med andra kvartalet och med 6,8 mdkr jämfört med tredje kvartalet föregående år.
UTVECKLING AV FÖRVALTAT KAPITAL SENASTE TOLV MÅNADERNA, MDKR UTVECKLING AV FÖRVALTAT KAPITAL UNDER KVARTALET, MDKR
Principal Investments
Omsättning och resultat Tredje kvartalet 2024
Intäkterna uppgick till 35 mkr (177) varav merparten utgörs av intäkter från hyresintäkter från bostadsprojektet Kaktus, samt Catella Project Management och dess projektbolag.
Utvecklingsbolagen och dess projektbolag har löpande rörelsekostnader som ej kapitaliseras. Rörelseresultatet för segmentet uppgick till 3 mkr (21), främst drivet av Kaktus. Principal Investments har per sista september investerat totalt 1 851 mkr i projekt inom bostäder, logistik, kontor samt detaljhandel över Europa.
Niomånadersperioden 2024
Intäkterna uppgick till 243 mkr (640) och rörelseresultatet uppgick till 18 mkr (43). Rörelseresultatet är i huvudsak drivet av bostadsprojektet Kaktus och Catella UK Salisbury.
| 3 mån | 9 mån | 12 mån | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | Rullande | 2023 |
| RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG | jul-sep | jul-sep | jan-sep jan-sep | 12 mån jan-dec | ||
| Totala intäkter | 35 | 177 | 243 | 640 | 348 | 745 |
| Provisioner, uppdrags- och produktionskostnader | -6 | -140 | -145 | -508 | -243 | -606 |
| Intäkter exklusive provisioner, uppdrags- och produktionskostnader | 29 | 37 | 98 | 132 | 105 | 139 |
| Rörelsekostnader | -26 | -17 | -82 | -80 | -93 | -91 |
| Avgår resultat hänförligt till Innehav utan bestämmande inflytande | 1 | 0 | 1 | -9 | 5 | -5 |
| Rörelseresultat | 3 | 21 | 18 | 43 | 17 | 42 |
| NYCKELTAL | ||||||
| Rörelsemarginal, % | 10 | 12 | 7 | 7 | 5 | 6 |
| Catellas investerat kapital | 1851 | 1709 | 1851 | 1709 | - | 1695 |
| Antal anställda, vid periodens slut | 27 | 36 | 27 | 36 | 27 | 34 |
INVESTERAT KAPITAL PER LAND *
INVESTERAT KAPITAL PER TILLGÅNGSSLAG *
RÖRELSERESULTAT
* Diagrammen visar andel av Principal Investments totala investering och vilken utgörs av såväl kapitaltillskott som lämnade lån.
Principal Investments
I tabellen nedan redovisas investeringsstatus för pågående fastighetsutvecklingsprojekt och andra investeringar per den 30 september 2024. Projektbolagets totala investering inkluderar investerat kapital från Catella, partners samt extern finansiering. Catellas totala investering avser såväl kapitaltillskott som lämnade lån. Seestadt och Düssel-Terrassen består av flertalet projektfaser vilka kommer att slutföras vid olika tidpunkter.
Under tredje kvartalet 2024 ökade Catellas totala investeringsvolym med 367 mkr till 1851 mkr. Av periodens förändring avsåg 240 mkr tilläggsinvestering i Kaktus för att möjliggöra amortering av extern projektfinansiering. Periodens övriga bruttoinvesteringar uppgick till 176 mkr och avsåg främst de franska logistikprojekten Metz-Eurolog och Polaxis samt tyska projektet Köningsallé.
| Projektbolagets | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beräknat | Catellas | totala investering, | Catellas totala | ||||
| Fastighetsutvecklingsprojekt | Land | Investeringstyp | Projektstart | slutförande | kapitalandel, % | mkr | investering, mkr * |
| PROJEKT SOM KONSOLIDERAS SOM DOTTERFÖRETAG** | |||||||
| Kaktus | Danmark | Bostäder | Q2 2017 | 2025* | 93 | 1 746 | 757 |
| Salisbury | Storbritannien | Detaljhandel | Q4 2021 | 2026 | 88 | 255 | 93 |
| Mander Centre | Storbritannien | Detaljhandel | Q1 2022 | 2027 | 63 | 104 | 104 |
| Summa Direct Investments | 2 105 | 954 | |||||
| Metz-Eurolog**** | Frankrike | Logistik | Q3 2020 | 2024 | 100 | 169 | 169 |
| Polaxis | Frankrike | Logistik | Q4 2022 | 2024 | 100 | 408 | 287 |
| Övriga Catella Logistic Europe | Frankrike | Logistik | 15 | 15 | |||
| Summa Catella Logistic Europe | 592 | 471 | |||||
| Delsumma Dotterföretag | 2 696 | 1 424 | |||||
| PROJEKT SOM REDOVISAS SOM INTRESSEFÖRETAG*** | |||||||
| Seestadt mg+ GmbH | Tyskland | Bostäder | Q1 2019 | 2030+ | 45 | 897 | 151 |
| Düssel-Terrassen GmbH | Tyskland | Bostäder | Q4 2018 | 2030+ | 45 | 269 | 48 |
| Königsallee 106 | Tyskland | Kontor | Q2 2021 | 2027 | 23 | 1 007 | 184 |
| Summa Catella Project Capital | 2 173 | 383 | |||||
| Delsumma Intresseföretag | 2 173 | 383 | |||||
| PROJEKT/INNEHAV SOM REDOVISAS SOM LÅNGFRISTIGA VÄRDEPAPPERSINNEHAV | |||||||
| Summa Co-Investments | 43 |
* Avser såväl kapitaltillskott som lämnade lån
** Projektet konsolideras som ett dotterföretag med full konsolidering och ingår i balansräkningsposterna Exploaterings- och projektfastigheter och Kontraktstillgångar
*** Projektet konsolideras som ett intresseföretag enligt Kapitalandelsmetoden
***** Bostadsdelen är klar och boende flyttade in i september 2022. Den kommersiella delen är uthyrd och under byggnation där den sista delen beräknas stå klar under 2025 **** Projektet är sålt genom forward-funding överenskommelse med investerare. Catellas investering återbetalas och vinst realiseras i takt med projektets färdigställande
Förutom investeringar i fastighetsutvecklingsprojekt har Principal Investments även investeringar i fonder vilka är värderade till verkligt värde enligt nedan tabell. Under tredje kvartalet gjordes en tilläggsinvestering om drygt 6 mkr i Pamica. Se vidare not 4.
| 2024 | 2023 | 2023 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 30-sep | 30-sep | 31-dec |
| Pamica | 82 | 109 | 99 |
| Catella Fastighetsfond Systematisk C | 26 | 16 | 22 |
| UK REIT Fund | 28 | 13 | 26 |
| UPEKA | 113 | - | 111 |
| Summa fondinnehav | 249 | 138 | 258 |
Catellas åtaganden inom Principal Investments som ej redovisas i finansiell ställning framgår av Not 6. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser.
11
Corporate Finance
Omsättning och resultat Tredje kvartalet 2024
Transaktionsmarknaden var under tredje kvartalet fortsatt präglad av en avvaktsamhet.
Fastighetstransaktioner där Catella agerade rådgivare under kvartalet uppgick till 2,3 mdkr (4,1). Av den totala transaktionsvolymen under kvartalet stod Sverige för 0,9 mdkr (0,3), Spanien för 0,6 mdkr (0,4), Frankrike för 0,5 mdkr (2,9), Finland för 0,3 mdkr (0,6) och Danmark 0,0 (0,0)
Corporate Finance intäkter uppgick till 89 mkr (93) och intäkter, justerat för uppdragskostnader, uppgick till 71 mkr (72) vilket är en minskning med 1 mkr.
Med rörelsekostnader i linje med jämförelseperioden, uppgår rörelseresultatet i kvartalet till -6 mkr (-6).
Niomåndersperioden 2024
Totala intäkter uppgick till 238 mkr (265) och rörelseresultatet uppgick till -48 mkr (- 47). Transaktionsmarknaden i Europa har haft en nedåtgående trend sedan 2022 och det råder fortsatt osäkerhet som påverkar alla våra verksamheter inom affärsområdet Corporate Finance med lägre intäkter och därmed resultat.
| Mkr | 3 mån | 9 mån | 12 mån | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | Rullande | 2023 | |
| RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG | jul-sep | jul-sep | jan-sep jan-sep | 12 mån jan-dec | ||
| Norden * | 18 | 15 | 88 | 57 | 130 | 99 |
| Kontinentaleuropa * | 71 | 78 | 149 | 208 | 287 | 346 |
| Totala intäkter | 89 | 93 | 238 | 265 | 417 | 445 |
| Uppdragskostnader och provisioner | -18 | -21 | -34 | -58 | -77 | -101 |
| Intäkter exklusive provisioner, uppdrags- och produktionskostnader | 71 | 72 | 204 | 208 | 340 | 344 |
| Rörelsekostnader | -78 | -78 | -252 | -255 | -374 | -377 |
| Avgår resultat hänförligt till Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rörelseresultat | -6 2024 |
-6 2023 |
-48 2024 |
-47 2023 |
-34 Rullande |
-33 2023 |
| NYCKELTAL | jul-sep | jul-sep | jan-sep jan-sep | 12 mån jan-dec | ||
| Rörelsemarginal, % | -7 | -6 | -20 | -18 | -8 | -8 |
| Fastighetstransaktionsvolymer för perioden, mdkr | 2,3 | 4,1 | 13,5 | 15,1 | 22,7 | 24,3 |
| varav Norden | 1,2 | 0,9 | 9,9 | 5,4 | 13,8 | 9,3 |
| varav Kontinentaleuropa | 1,0 | 3,3 | 3,7 | 9,7 | 8,9 | 15,0 |
| Antal anställda, vid periodens slut | 144 | 152 | 144 | 152 | - | 147 |
* Inkluderar interna intäkter mellan affärsområden. Interna intäkter har eliminerats inom marknadsområdet för nuvarande och motsvarande period 2023.
Övrig finansiell information
Koncernens finansiella ställning Tredje kvartalet 2024
Nedan information avser koncernens formella räkningar.
Koncernens balansomslutning ökade marginellt under tredje kvartalet och uppgick till 5 721 mkr per 30 september 2024. Förändringar inom enskilda balansposter såsom Exploaterings- och projektfastigheter, Likvida medel och Obligationslån var dock väsentliga bland annat till följd av fortsatta investeringar i projekten Metz-Eurolog, Polaxis och Köningsallé samt refinansiering av koncernens upplåning.
Koncernens egna kapital minskade med 22 mkr till 1 967 mkr per 30 september 2024. Förutom periodens resultat om -23 mkr och återköp av teckningsoptioner från tidigare vd och koncernchef om -3 mkr, påverkades eget kapital främst av realiserat resultat från försäljning av Visa aktier om 9 mkr vilket redovisas i Övrigt totalresultat. Periodens omräkningsdifferenser var försumbara. Koncernens soliditet uppgick per balansdagen till 34 procent (35 procent per 30 juni 2024).
Koncernens finansiering
Under september 2024 emitterade Catella AB nya seniora icke säkerställda gröna obligationer med ett belopp om 600 mkr med en löptid om 3,5 år med förfall i mars 2028. Transaktionskostnader för den nya obligationen uppgick till 8 mkr och redovisas initialt som en minskning av låneskulden i koncernens finansiella ställning och därefter som en finansiell kostnad i koncernresultaträkningen under lånets löptid. Obligationen löper med en rörlig ränta om tremånaders Stibor plus 390 punkter. Finansieringen är villkorad av att koncernens egna kapital vid var tillfälle uppgår till lägst 1 000 mkr. Därutöver finns begränsningar vad gäller utdelningar. Obligationen är noterad på Nasdaq Stockholms lista för hållbara obligationer.
I samband med emissionen av de nya gröna obligationerna återköpte Catella AB 307,5 mkr av den befintliga äldre obligationen med ett utestående nominellt belopp om 1 250 mkr. Den äldre obligationen har förfall i mars 2025 och löper med en rörlig ränta om tremånaders Stibor plus 475 punkter.
Vidare har koncernens fastighetsutvecklingsbolag erhållit lån från kreditinstitut för pågående fastighetsprojekt. Per den 30 september 2024 uppgick dessa lån till ett sammanlagt belopp om 1 310 mkr (1 521 mkr per 30 juni 2024). Merparten av dessa avser finansiering av Kaktus vars lån löper med rörlig ränta uppgående till i genomsnitt 5,4 procent (4,9) under niomånadersperioden 2024. I september återbetalade Katus lån från kreditinstitut med ett nettobelopp om 216 mkr. I samband med det avslutades samtliga av Catella AB lämnade garantier till kreditinstitut och vilka utgjorde säkerhet för Kaktus upplåning.
Koncernens kassaflöde Tredje kvartalet 2024
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital var i nivå med föregående år och uppgick till -19 mkr (-24). Kassaflöde från fastighetsprojekt uppgick till -125 mkr (- 152) och avser främst investeringar i Metz-Eurolog, Polaxis och Königsallé. I jämförelseperioden föregående år ingår inbetalningar om 87 mkr från projekt sålda genom forward-funding överenskommelser med investerare. Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital uppgick till -23 mkr (37) och inkluderar återbetalningar av innehållen källskatt på utdelningar från dotterföretag om 50 mkr.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till 22 mkr (-164) och inkluderar 33 mkr från försäljning av Visa-aktier. I jämförelseperioden föregående år förvärvades Aquila Group och ytterligare aktier i APAM Ltd vilket påverkade koncernens likvida medel med -147 mkr.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 65 mkr (-41) och inkluderar flera större transaktioner under perioden. I september emitterade Catella AB nya obligationer med ett belopp om 600 mkr och i samband med det återköptes 307,5 mkr av den äldre obligationen för ett pris om 100,95 procent av nominellt beloppet. Transaktionerna tillförde koncernen 282 mkr i likvida medel efter transaktionskostnader. Vidare återbetalade Kaktus lån från kreditinstitut med ett belopp om 266 mkr samtidigt som utökad finansiering om 50 mkr erhölls från Kaktus huvudkreditgivare. Därutöver utökade
Polaxis sin externa finansiering med 21 mkr.
Periodens kassaflöde uppgick till -81 mkr (-344) och likvida medel vid periodens slut uppgick till 869 mkr (1 001), varav likvida medel hänförliga till koncernens svenska holdingbolag uppgick till 205 mkr (236).
Niomåndersperioden 2024
Koncernens kassaflöde under niomånadersperioden uppgick till 58 mkr jämfört med -824 mkr föregående år, en avvikelse om 882 mkr. Främsta förklaringen härtill är ökad upplåning genom emission av nya obligationer och lån från kreditinstitut för att finansiera ökade investeringar i fastighetsprojekt under en period med lägre lönsamhet i företagets verksamhet. Under motsvarande period föregående år minskade koncernens upplåning föranlett av Kaktus återbetalning av lån från kreditinstitut om 373 mkr.
Moderbolaget Tredje kvartalet 2024
Moderbolagets intäkter uppgick till 11,9 mkr (13,7) och rörelseresultat uppgick till -14,7 mkr (-5,3). Resultatförsämringen beror främst på kostnader av engångskaraktär för avslutad anställning av tidigare vd och koncernchef.
Periodens finansnetto uppgick till -31,9 mkr (-28,2) där försämringen främst beror på att återköpet av äldre obligation, med ett nominellt belopp om 307,5 mkr, betalades en premie om 2,9 mkr (100,95 procent av nominellt belopp).
Antalet anställda vid periodens slut uppgick till 20 (21).
Niomåndersperioden 2024
Moderbolagets rörelseresultat försämrades med 2,2 mkr och uppgick till -38,8 mkr (-36,6) under niomånadersperioden 2024. Ökade kostnader för avslutad anställning av tidigare vd och koncernchef kompenserades till viss del av lägre fasta personalkostnader.
Högre marknadsräntor, ökad upplåning och transaktionskostnader i samband med delåterköp av äldre obligation gav upphov till ökade räntekostnader i jämförelse med föregående år.
Medarbetare
Antalet anställda, motsvarande heltidstjänster, uppgick vid periodens slut till 486 personer (529).
Risker och osäkerhetsfaktorer
Makroekonomiska förhållanden såsom inflation och ränteläge påverkar transaktionsnivåer och förvaltat kapital och därmed resultaten i Investment Management och Corporate Finance. Minskade transaktionsvolymer kan vidare påverka Principal Investments möjligheter att sälja projekt till acceptabla priser. Dessa osäkerhetsfaktorer kan komma att påverka framtida avkastning.
Catella AB är indirekt utsatt för samma risker som koncernen genom sitt innehav av andelar i dotterbolag och intressebolag.
För ytterligare information, se avsnittet Risker och osäkerhetsfaktorer i Förvaltningsberättelse i Årsredovisningen för 2023.
Säsongsvariationer
Inom affärsområdet Corporate Finance är säsongsvariationerna betydande. Historiskt har transaktionsvolymerna och därmed intäkterna varit högst under fjärde kvartalet.
Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med IFRS Accounting Standards sådana de antagits av Europeiska unionen (EU), Årsredovisningslagen och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för hållbarhets- och finansiell rapportering. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten.
Från 2024 görs bedömningen att intäkter från avyttrade och vinstavräknade fastighetsprojekt inom Principal Investments utgör en del av Catellas kärnverksamhet givet verksamhetsområdets utveckling varmed dessa intäkter redovisas som Nettoomsättning. Tidigare redovisades dessa som Övriga rörelseintäkter. Tidigare perioders jämförelsesiffror har inte ändrats på motsvarande sätt.
Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen samt rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer från Rådet för hållbarhets- och finansiell rapportering.
De för koncernen och moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i Catellas årsredovisning för 2023. Avrundningar kan förekomma i tabeller och kommentarer.
Transaktion med närstående
I enlighet med beslut vid extra bolagsstämma den 20 mars 2024 återköptes i april 2 450 000 teckningsoptioner av serie 2020/2024:A och 2020/2025:B från Catellas koncernledning för ett marknadsmässigt vederlag om 2 445 100 kronor. Vidare överläts 1 096 000 nyemitterade teckningsoptioner av serie 2024/2027 och 2024/2028 till koncernledningen för en total köpeskilling om 3 561 810 kronor. I september 2024 återköptes 800 000 teckningsoptioner av serie 2024/2027 och 2024/2028 från Catellas tidigare vd och koncernchef för ett marknadsmässigt vederlag om 2 711 000 kronor med anledning av att hans anställning hos Catella upphör. Teckningsoptionerna är överlåtna respektive återköpta på marknadsmässiga villkor till ett pris som fastställts med tilllämpning av Black & Scholes värderingsmodell. För mer information se not 20 och 38 i Årsredovisning 2023.
Prognos
Catella lämnar inga prognoser.
Denna information är sådan information som Catella AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 7 november 2024 kl. 07.00 CET.
Denna rapport har varit föremål för granskning av bolagets revisorer
Undertecknade försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 7 november 2024 Catella AB (publ)
Daniel Gorosch tf vd och koncernchef 
Granskningsrapport
Till styrelsen i Catella AB (Publ) Org. nr 556079-1419 Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Catella AB (Publ) per den 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 7 november
KPMG AB
Johanna Hagström Jerkeryd Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
Koncernens resultaträkning
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr Not |
jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | jan-dec |
| Nettoomsättning | 379 | 393 | 1 227 | 1 243 | 1 697 |
| Övriga rörelseintäkter | 8 | 146 | 35 | 556 | 642 |
| Resultatandel från intresseföretag | -4 | -6 | -8 | -7 | -6 |
| Totala intäkter | 383 | 534 | 1 254 | 1 793 | 2 333 |
| Provisioner, uppdrags- och produktionskostnader | -62 | -202 | -293 | -691 | -874 |
| Övriga externa kostnader | -79 | -96 | -236 | -290 | -385 |
| Personalkostnader | -190 | -183 | -575 | -606 | -838 |
| Avskrivningar | -20 | -14 | -60 | -51 | -72 |
| Övriga rörelsekostnader | -12 | -5 | -32 | -17 | -18 |
| Rörelseresultat | 19 | 33 | 59 | 138 | 145 |
| Ränteintäkter | 16 | 8 | 52 | 42 | 57 |
| Räntekostnader | -55 | -41 | -161 | -114 | -156 |
| Övriga finansiella poster | -11 | -9 | 21 | 46 | -4 |
| Finansiella poster - netto | -50 | -42 | -88 | -26 | -103 |
| Resultat före skatt | -31 | -9 | -29 | 111 | 42 |
| Skatt | 8 | -12 | 1 | -42 | -51 |
| Periodens resultat | -23 | -20 | -29 | 70 | -9 |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderföretagets aktieägare | -23 | -22 | -29 | 54 | -21 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 1 | 1 | 15 | 12 |
| Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare, kr | -23 | -20 | -29 | 70 | -9 |
| - före utspädning | -0,26 | -0,25 | -0,33 | 0,62 | -0,24 |
| - efter utspädning | -0,26 | -0,25 | -0,33 | 0,60 | -0,24 |
| Antal aktier vid periodens slut | 88 348 572 | 88 348 572 | 88 348 572 | 88 348 572 | 88 348 572 |
| Genomsnittligt vägt antal aktier efter utspädning | 88 348 572 | 88 348 572 | 88 348 572 | 90 562 208 | 90 562 208 |
Information avseende resultaträkning per verksamhetsgren återfinns i not 1.
Koncernens rapport över totalresultat
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | jan-dec |
| Periodens resultat | -23 | -20 | -29 | 70 | -9 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Poster som inte ska återföras i resultaträkningen: | |||||
| Verkligt värdeförändringar i finansiella tillgångar via övrigt totalresultat | 9 | -0 | 11 | 4 | 8 |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: | |||||
| Omräkningsdifferenser | -0 | -44 | 38 | 48 | 7 |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | 9 | -44 | 48 | 52 | 15 |
| Summa totaltresultat för perioden | -14 | -65 | 19 | 122 | 7 |
| Totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderföretagets aktieägare | -14 | -65 | 17 | 104 | -6 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 1 | 2 | 18 | 13 |
| -14 | -65 | 19 | 122 | 7 |
Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag
| 2024 | 2023 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | Not | 30-sep | 30-sep | 31 dec |
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Immateriella tillgångar | 575 | 594 | 573 | |
| Nyttjanderättstillgångar (leasingavtal) | 128 | 88 | 115 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 33 | 33 | 33 | |
| Innehav i intresseföretag | 132 | 129 | 136 | |
| Långfristiga fordringar hos intresseföretag | 243 | 202 | 158 | |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav | 3, 4, 5 | 467 | 368 | 487 |
| Uppskjutna skattefordringar | 39 | 19 | 15 | |
| Övriga långfristiga fordringar | 58 | 50 | 58 | |
| 1 675 | 1 484 | 1 573 | ||
| Omsättningstillgångar | ||||
| Exploaterings- och projektfastigheter | 2 582 | 2 138 | 2 143 | |
| Kontraktstillgångar | 0 | 31 | 34 | |
| Fordringar hos intresseföretag | 90 | 274 | 334 | |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 484 | 566 | 541 | |
| Kortfristiga placeringar | 3, 4, 5 | 23 | 25 | 22 |
| Likvida medel * | 869 | 1 001 | 796 | |
| 4 047 | 4 035 | 3 871 | ||
| Summa tillgångar | 5 721 | 5 519 | 5 444 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Aktiekapital | 177 | 177 | 177 | |
| Övrigt tillskjutet kapital | 295 | 296 | 296 | |
| Reserver | 100 | 121 | 86 | |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | 1 348 | 1 500 | 1 429 | |
| Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare | 1 920 | 2 093 | 1 988 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 47 | 43 | 50 | |
| Summa eget kapital | 1 967 | 2 137 | 2 038 | |
| Skulder | ||||
| Långfristiga skulder | ||||
| Upplåning från kreditinstitut | 1 328 | 1 171 | 1 171 | |
| Obligationslån | 592 | 1 246 | 1 247 | |
| Leasingskulder långfristiga | 92 | 59 | 79 | |
| Övriga långfristiga skulder | 169 | 155 | 148 | |
| Uppskjutna skatteskulder | 22 | 25 | 24 | |
| Övriga avsättningar | 0 | 1 | 0 | |
| 2 203 | 2 656 | 2 669 | ||
| Kortfristiga skulder | ||||
| Upplåning från kreditinstitut | 1 | 1 | 3 | |
| Obligationslån | 941 | 0 | 0 | |
| Leasingskulder kortfristiga | 43 | 36 | 42 | |
| Kontraktsskulder | 4 | 41 | 14 | |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 557 | 615 | 657 | |
| Skatteskulder | 4 | 32 | 21 | |
| 1 551 | 726 | 737 | ||
| Summa skulder | 3 754 | 3 382 | 3 406 | |
| Summa eget kapital och skulder | 5 721 | 5 519 | 5 444 | |
| * varav pantsatta och spärrade likvida medel | 105 | 90 | 100 | |
| Information avseende finansiell ställning per verksamhetsgren återfinns i not 2. |
Koncernens rapport över kassaflöden
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | jan-dec |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | |||||
| Resultat före skatt | -31 | -9 | -29 | 111 | 42 |
| Omklassificering och justering för poster som inte ingår i kassaflödet: | |||||
| Avvecklingskostnader | -0 | -1 | -1 | -5 | -5 |
| Övriga finansiella poster | 11 | 39 | -21 | -9 | 41 |
| Avskrivningar | 20 | 14 | 60 | 51 | 72 |
| Nedskrivningar /återläggning nedskrivningar kortfristiga fordringar | -2 | 3 | -1 | 7 | 7 |
| Förändringar avsättningar | 0 | 3 | 0 | 12 | -0 |
| Redovisade ränteintäkter från låneportföljer | -5 | -7 | -14 | -21 | -25 |
| Förvärvskostnader | 0 | 6 | - | 6 | 6 |
| Resultat från andelar i intresseföretag | 4 | 6 | 8 | 7 | 6 |
| Ej kassaflödespåverkande personalkostnader | -2 | -4 | 1 | -13 | 6 |
| Övriga ej kassaflödespåverkande poster | 10 | -0 | 9 | -17 | -11 |
| Övriga omklassificeringar | 0 | -52 | - | -64 | -51 |
| Betalda skatter | -24 | -21 | -60 | -64 | -89 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital | -19 | -24 | -49 | 2 | -1 |
| Investeringar i fastighetsprojekt | -141 | -239 | -625 | -480 | -803 |
| Försäljningar av fastighetsprojekt | 16 | 87 | 423 | 599 | 778 |
| Kassaflöde från fastighetsprojekt | -125 | -152 | -202 | 118 | -25 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | |||||
| Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar | 1 | -86 | 64 | -1 | 14 |
| Ökning (+) / minskning (-) av rörelseskulder | -24 | 123 | -70 | -163 | -118 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -168 | -139 | -257 | -43 | -130 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | |||||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -4 | -2 | -7 | -12 | -17 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -2 | -2 | -5 | -9 | -9 |
| Förvärv av dotterföretag, efter avdrag för förvärvade likvida medel | 0 | -146 | - | -158 | -159 |
| Försäljning av dotterföretag, efter avdrag för avyttrade likvida medel | 0 | 0 | - | 2 | 2 |
| Utdelning och andra utbetalningar från intresseföretag | 0 | 0 | 6 | 2 | 2 |
| Förvärv av finansiella tillgångar | -8 | -20 | -13 | -34 | -160 |
| Försäljning av finansiella tillgångar | 31 | 0 | 31 | - | - |
| Kassaflöden från låneportföljer | 5 | 7 | 14 | 21 | 25 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 22 | -164 | 26 | -188 | -315 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | |||||
| Återköp av teckningsoptioner | -3 | 0 | -5 | -0 | -0 |
| Likvid från utställda teckningsoptioner | 0 | 0 | 5 | - | - |
| Upptagna lån | 667 | -0 | 1 008 | - | 45 |
| Amortering av lån | -581 | -8 | -589 | -382 | -376 |
| Amortering av leasingskuld | -13 | -9 | -38 | -32 | -43 |
| Utdelning till moderföretagets aktieägare | 0 | 0 | -80 | -106 | -106 |
| Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande | -6 | -24 | -11 | -72 | -74 |
| Tillskott från och utbetalningar till innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | - | 0 | 0 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 65 | -41 | 290 | -593 | -554 |
| Periodens kassaflöde | -81 | -344 | 58 | -824 | -998 |
| Likvida medel vid periodens början | 951 | 1 365 | 796 | 1 794 | 1 794 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -1 | -19 | 14 | 31 | 0 |
| Likvida medel vid periodens slut | 869 | 1 001 | 869 | 1 001 | 796 |
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital
| Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Övrigt | Balanserade vinstmedel inkl |
Innehav utan | ||||||
| tillskjutet | Verkligt | Omräknings | periodens | bestämmande | Summa | |||
| Mkr | Aktiekapital | kapital | värde reserv | reserv | resultat | Summa | inflytande * | eget kapital |
| Ingående balans per 1 januari 2024 | 177 | 296 | -3 | 89 | 1 429 | 1 988 | 50 | 2 038 |
| Periodens totalresultat för januari - september 2024: | ||||||||
| Periodens resultat | -29 | -29 | 1 | -29 | ||||
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | -22 | 36 | 33 | 47 | 1 | 48 | ||
| Periodens totalresultat | -22 | 36 | 3 | 17 | 2 | 19 | ||
| Transaktioner med aktieägare: | ||||||||
| Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande | 0 | -7 | -7 | |||||
| Värdeförändring optionsskuld ** | -5 | -5 | -5 | |||||
| Övriga transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | 2 | 2 | ||||
| Utställda teckningsoptioner | 5 | 5 | 5 | |||||
| Återköp av utställda teckningsoptioner | -5 | -5 | -5 | |||||
| Utdelning till moderföretagets aktieägare | -80 | -80 | -80 | |||||
| Utgående balans per 30 september 2024 | 177 | 295 | -25 | 125 | 1 348 | 1 920 | 47 | 1 967 |
* Innehav utan bestämmande inflytande är hänförligt till minoritetsägande i dotterföretag inom alla koncernens verksamhetsgrenar. **Avser värdeförändring av säljoptioner utställda till minoritetsägare i Aquila Asset Management SAS..
I april 2024 återköptes 2 450 000 teckningsoptioner av det äldre incitamentsprogrammet LTI 2020 från innehavare som fortfarande var anställda i Catella-koncernen för ett marknadsmässigt vederlag om totalt 2 445 100 kronor. Återköpta teckningsoptioner har, tillsammans med teckningsoptioner i eget förvar, makulerats. Vidare under juni förföll 175 000 teckningsoptioner as samma program. Per den 30 september 2024 fanns 150 000 utestående teckningsoptioner av program LTI 2020 och vilka kan nyttjas för teckning av lika många nya aktier av serie B i Catella AB under juni 2025.
Vidare under andra kvartalet 2024 infördes ett nytt långsiktigt incitamentsprogram där 4 700 000 teckningsoptioner emitterades fördelat på fem olika serier. Av dessa överläts 1 526 670 teckningsoptioner av serie 2024/2027 och 2024/2028 till koncernledningen och andra nyckelpersoner inom koncernen för en total köpeskilling om 4 963 441 kronor. Under tredje kvartalet 2024 återköptes 814 920 teckningsoptioner från bolagets tidigare vd och ytterligaren en person för en total köpeskilling om 2 760 186 kronor med anledning av att deras anställningar hos Catella upphörde. Per den 30 september 2024 fanns 3 988 250 teckningsoptioner av det nya incitamentsprogrammet i eget förvar.
| Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Verkligt värde reserv |
Omräknings reserv |
Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat |
Summa | Innehav utan bestämmande inflytande * |
Summa eget kapital |
|
| Ingående balans per 1 januari 2023 | 177 | 296 | -11 | 83 | 1 624 | 2 168 | 262 | 2 430 | |
| Periodens totalresultat för januari - september 2023: | |||||||||
| Periodens resultat | 54 | 54 | 15 | 70 | |||||
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | 4 | 45 | 0 | 49 | 3 | 52 | |||
| Periodens totalresultat | 4 | 45 | 54 | 104 | 18 | 122 | |||
| Transaktioner med aktieägare: | |||||||||
| Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande | 0 | -228 | -228 | ||||||
| Optionsskuld, förvärv ** | -54 | -54 | -54 | ||||||
| Värdeförändring optionsskuld ** | -6 | -6 | -6 | ||||||
| Övriga transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande | -12 | -12 | -9 | -21 | |||||
| Återköp av utställda teckningsoptioner | 0 | 0 | 0 | ||||||
| Utdelning till moderföretagets aktieägare | -106 | -106 | -106 | ||||||
| Utgående balans per 30 september 2023 | 177 | 296 | -7 | 128 | 1 500 | 2 093 | 43 | 2 137 |
* Innehav utan bestämmande inflytande är hänförligt till minoritetsägande i dotterföretag inom alla koncernens verksamhetsgrenar.
Under första kvartalet 2023 återköptes 50 000 teckningsoptioner från en tidigare medarbetare med anledning av dennes ändrade anställningsförhållanden. Beloppet uppgår till 0,4 mkr och inkluderas på rad Återköp av utställda teckningsoptioner i kolumn Övrigt tillskjutet kapital. Moderbolaget hade per 30 september 2023 totalt 3 000 000 utgivna teckningsoptioner varav 200 000 i eget förvar. Lösenpris uppgick till 35,20 kr/aktie.
Not 1. Resultaträkning per affärsområde
| Investment | Principal | |||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Management | Investments | Corporate Finance | Övrigt | Koncerneliminering | Koncernen | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | |||
| Mkr Not |
jul-sep | jul-sep jan-dec | jul-sep | jul-sep jan-dec | jul-sep | jul-sep jan-dec | jul-sep | jul-sep | jul-sep | jul-sep | jul-sep | jul-sep jan-dec | ||||||
| Nettoomsättning | 252 | 259 | 40 | 44 | 88 | 92 | 11 | 13 | -12 | -15 | 379 | 393 | ||||||
| Övriga rörelseintäkter | 7 | 4 | 0 | 141 | 1 | 1 | 4 | 1 | -5 | -0 | 8 | 146 | ||||||
| Resultatandel från intresseföretag | 1 | 0 | -5 | -8 | 0 | 0 | 1 | 2 | 0 | 0 | -4 | -6 | ||||||
| Totala intäkter | 259 | 263 | 35 | 177 | 89 | 93 | 16 | 16 | -17 | -15 | 383 | 534 | ||||||
| Provisioner, uppdrags- och | ||||||||||||||||||
| produktionskostnader | -39 | -42 | -6 | -140 | -18 | -21 | -0 | -0 | 1 | 1 | -62 | -202 | ||||||
| Övriga externa kostnader | -54 | -67 | -4 | -8 | -24 | -27 | -9 | -7 | 11 | 13 | -79 | -96 | ||||||
| Personalkostnader | -116 | -116 | -7 | -8 | -47 | -46 | -21 | -13 | 1 | 1 | -190 | -183 | ||||||
| Avskrivningar | -14 | -9 | -0 | -0 | -5 | -5 | -1 | -0 | 0 | 0 | -20 | -14 | ||||||
| Övriga rörelsekostnader | -4 | -2 | -15 | -1 | -2 | -0 | 4 | -3 | 5 | 0 | -12 | -5 | ||||||
| Avgår resultat hänförligt till Innehav | -0 | -1 | 0 | -0 | 0 | 0 | 0 | -0 | 0 | 1 | -0 | 0 | ||||||
| utan bestämmande inflytande * | ||||||||||||||||||
| Rörelseresultat | 33 | 26 | 3 | 20 | -6 | -6 | -11 | -8 | 0 | 1 | 19 | 33 | ||||||
| Ränteintäkter | 16 | 8 | ||||||||||||||||
| Räntekostnader | -55 | -41 | ||||||||||||||||
| Övriga finansiella poster | -11 | -9 | ||||||||||||||||
| Finansiella poster - netto | -50 | -42 | ||||||||||||||||
| Resultat före skatt | -31 | -9 | ||||||||||||||||
| Skatt | 8 | -12 | ||||||||||||||||
| Periodens resultat | -23 | -20 | ||||||||||||||||
| Resultat hänförligt till moderföretagets | ||||||||||||||||||
| aktieägare | -23 | -22 | ||||||||||||||||
| Investment Management | Principal Investments | Corporate Finance | Övrigt | Koncerneliminering | Koncernen | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | |
| Mkr | Not jan-sep jan-sep jan-dec | jan-sep | jan-sep jan-dec | jan-sep jan-sep jan-dec | jan-sep jan-sep jan-dec | jan-sep | jan-sep jan-dec | jan-sep jan-sep jan-dec | ||||||||||
| Nettoomsättning | 747 | 862 | 1 111 | 251 | 123 | 149 | 234 | 262 | 441 | 35 | 31 | 42 | -41 | -34 | -46 | 1 227 | 1 243 | 1 697 |
| Övriga rörelseintäkter | 14 | 20 | 25 | 3 | 528 | 607 | 3 | 3 | 5 | 29 | 4 | 7 | -14 | 1 | -2 | 35 | 556 | 642 |
| Resultatandel från intresseföretag | 1 | 1 | 2 | -11 | -11 | -12 | 0 | 0 | 0 | 2 | 3 | 4 | 0 | 0 | 0 | -8 | -7 | -6 |
| Totala intäkter | 762 | 883 | 1 138 | 243 | 640 | 745 | 238 | 265 | 445 | 66 | 39 | 53 | -54 | -34 | -49 | 1 254 | 1 793 | 2 333 |
| Provisioner, uppdrags- och | ||||||||||||||||||
| produktionskostnader | -122 | -128 | -171 | -145 | -508 | -606 | -34 | -58 | -101 | -0 | -0 | -0 | 8 | 3 | 4 | -293 | -691 | -874 |
| Övriga externa kostnader | -151 | -181 | -250 | -19 | -31 | -29 | -72 | -82 | -105 | -28 | -24 | -38 | 34 | 28 | 37 | -236 | -290 | -385 |
| Personalkostnader | -337 | -368 | -477 | -24 | -35 | -47 | -165 | -159 | -250 | -54 | -47 | -68 | 4 | 3 | 5 | -575 | -606 | -838 |
| Avskrivningar | -41 | -29 | -43 | -1 | -4 | -4 | -14 | -15 | -19 | -4 | -3 | -6 | 0 | 0 | 0 | -60 | -51 | -72 |
| Övriga rörelsekostnader | -7 | -4 | -5 | -38 | -10 | -11 | -2 | -0 | -2 | 2 | -8 | -7 | 14 | 4 | 7 | -32 | -17 | -18 |
| Avgår resultat hänförligt till Innehav | -2 | -5 | -6 | 1 | -9 | -5 | -0 | 0 | -0 | 0 | -1 | -1 | 1 | 15 | 12 | 0 | 0 | 0 |
| utan bestämmande inflytande * | ||||||||||||||||||
| Rörelseresultat | 101 | 167 | 186 | 18 | 43 | 43 | -48 | -47 | -33 | -18 | -46 | -67 | 6 | 20 | 17 | 59 | 138 | 145 |
| Ränteintäkter | 52 | 42 | 57 | |||||||||||||||
| Räntekostnader | -161 | -114 | -156 | |||||||||||||||
| Övriga finansiella poster | 21 | 46 | -4 | |||||||||||||||
| Finansiella poster - netto | -88 | -26 | -103 | |||||||||||||||
| Resultat före skatt | -29 | 111 | 42 | |||||||||||||||
| Skatt | 1 | -42 | -51 | |||||||||||||||
| -29 | 70 | -9 |
Resultat hänförligt till moderföretagets
aktieägare -29 54 -21
* Resultat hänförligt till Innehav utan bestämmande inflytande för respektive affärsområde avgår för att tydliggöra rörelseresultat hänförligt till moderföretagets aktieägare för respektive affärsområde och vilket överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till ledning och styrelse. Denna justering återläggs dock i kolumnen Koncerneliminering för att koncernens rörelseresultat ska motsvara formell resultaträkning, upprättad enligt koncernens redovisningsprinciper.
De affärsområden som rapporteras i denna rapport; Investment Management, Principal Investments och Corporate Finance, överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till ledning och styrelse och utgör därmed koncernens affärsområden enligt IFRS 8 Rörelsesegment. Moderbolaget och andra holdingbolag redovisas i kategorin "Övrigt". I denna kategori redovisas även förvärvs– och finansieringskostnader och Catellas varumärke. Koncerneliminering avser eliminering av koncerninterna transaktioner mellan de olika affärsområdena. Transaktioner mellan affärsområdena är begränsade och avser främst finansiella transaktioner och viss vidarefakturering av kostnader. Transaktionerna sker enligt marknadsmässiga villkor.
Not 2. Finansiell ställning per verksamhetsgren
| Investment Management | Principal Investments | Corporate Finance | Övrigt | Koncernen | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | |
| Mkr | 30-sep | 30-sep | 31 dec | 30-sep | 30-sep | 31 dec | 30-sep | 30-sep | 31 dec | 30-sep | 30-sep | 31 dec | 30-sep | 30-sep | 31 dec |
| TILLGÅNGAR | |||||||||||||||
| Anläggningstillgångar | |||||||||||||||
| Immateriella tillgångar | 456 | 478 | 457 | -0 | 0 | 0 | 65 | 66 | 65 | 54 | 50 | 50 | 575 | 594 | 573 |
| Nyttjanderättstillgångar (leasingavtal) | 70 | 58 | 71 | 1 | 2 | 2 | 29 | 25 | 39 | 27 | 4 | 2 | 128 | 88 | 115 |
| Materiella anläggningstillgångar | 27 | 29 | 28 | 1 | 1 | 1 | 4 | 3 | 4 | 2 | 0 | 1 | 33 | 33 | 33 |
| Innehav i koncernföretag | 0 | -2 | -6 | -0 | -5 | -5 | -0 | -1 | -1 | -0 | 8 | 12 | -0 | -0 | -0 |
| Innehav i intresseföretag | 25 | 25 | 25 | 104 | 101 | 106 | 0 | 0 | 0 | 2 | 4 | 5 | 132 | 129 | 136 |
| Långfristiga fordringar hos intresseföretag | 0 | 0 | 0 | 243 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 202 | 158 | 243 | 202 | 158 |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav | 33 | 32 | 31 | 356 | 241 | 359 | 0 | 0 | 0 | 77 | 94 | 96 | 467 | 368 | 487 |
| Uppskjutna skattefordringar | 1 | 3 | 1 | 14 | 4 | 4 | 25 | 13 | 9 | 0 | 0 | 0 | 39 | 19 | 15 |
| Övriga långfristiga fordringar | 28 | 28 | 28 | 30 | 21 | 28 | 11 | 13 | 10 | -10 | -11 | -9 | 58 | 50 | 58 |
| 639 | 651 | 636 | 749 | 364 | 496 | 133 | 119 | 127 | 153 | 350 | 314 | 1 674 | 1 484 | 1 573 | |
| Omsättningstillgångar | |||||||||||||||
| Exploaterings- och projektfastigheter | 0 | 0 | 0 | 2 724 | 2 232 | 2 269 | 0 | 0 | 0 | -142 | -94 | -126 | 2 582 | 2 138 | 2 143 |
| Kontraktstillgångar | 0 | 0 | 0 | 6 | 31 | 34 | 0 | 0 | 0 | -6 | 0 | 0 | -0 | 31 | 34 |
| Fordringar hos intresseföretag | 2 | 0 | 0 | 88 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 274 | 333 | 90 | 274 | 334 |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 385 | 433 | 476 | 197 | 241 | 124 | 172 | 201 | 211 | -270 | -310 | -270 | 484 | 566 | 541 |
| Kortfristiga placeringar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23 | 25 | 22 | 23 | 25 | 22 |
| Likvida medel | 423 | 591 | 485 | 160 | 110 | 125 | 38 | 51 | 75 | 247 | 249 | 112 | 869 | 1 001 | 796 |
| 810 | 1 024 | 960 | 3 175 | 2 614 | 2 553 | 210 | 253 | 286 | -149 | 144 | 71 | 4 047 | 4 035 | 3 871 | |
| Summa tillgångar | 1 449 | 1 675 | 1 597 | 3 924 | 2 978 | 3 049 | 344 | 371 | 413 | 4 | 494 | 385 | 5 721 | 5 519 | 5 444 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||||||||||||
| Eget kapital | |||||||||||||||
| Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare | 274 | 390 | 389 | 254 | 362 | 341 | -27 | 7 | 17 | 1 419 | 1 334 | 1 240 | 1 920 | 2 093 | 1 988 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 44 | 34 | 33 | 5 | 15 | 9 | 9 | -5 | 8 | -11 | -0 | -0 | 47 | 43 | 50 |
| Summa eget kapital | 318 | 424 | 422 | 258 | 377 | 350 | -18 | 2 | 25 | 1 409 | 1 334 | 1 240 | 1 967 | 2 137 | 2 038 |
| Skulder | |||||||||||||||
| Långfristiga skulder | |||||||||||||||
| Upplåning från kreditinstitut | 2 | 1 | 2 | 1 310 | 1 142 | 1 145 | 17 | 28 | 23 | 0 | 0 | 0 | 1 328 | 1 171 | 1 171 |
| Obligationslån | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 592 | 1 246 | 1 247 | 592 | 1 246 | 1 247 |
| Leasingskulder långfristiga | 49 | 44 | 53 | 0 | 1 | 1 | 18 | 12 | 23 | 25 | 2 | 2 | 92 | 59 | 79 |
| Övriga långfristiga skulder | 813 | 815 | 761 | 133 | 121 | 119 | 0 | 0 | 0 | -778 | -781 | -731 | 169 | 155 | 148 |
| Uppskjutna skatteskulder Övriga avsättningar |
11 0 |
15 0 |
14 0 |
0 0 |
0 0 |
0 0 |
0 0 |
0 1 |
0 0 |
10 0 |
10 0 |
10 0 |
22 0 |
25 1 |
24 0 |
| 875 | 875 | 829 | 1 443 | 1 264 | 1 265 | 35 | 41 | 47 | -150 | 477 | 528 | 2 203 | 2 656 | 2 669 | |
| Kortfristiga skulder | |||||||||||||||
| Upplåning från kreditinstitut | 1 | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 | 1 | 1 | 2 | 0 | 0 | 0 | 1 | 1 | 3 |
| Obligationslån | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 941 | 0 | 0 | 941 | 0 | 0 |
| Leasingskulder kortfristiga | 25 | 18 | 23 | 1 | 1 | 1 | 13 | 15 | 17 | 5 | 1 | 1 | 43 | 36 | 42 |
| Kontraktsskulder | 0 | 0 | 0 | 4 | 41 | 14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4 | 41 | 14 |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 227 | 327 | 302 | 2 217 | 1 294 | 1 418 | 313 | 313 | 321 | -2 201 | -1 318 | -1 384 | 557 | 615 | 657 |
| Skatteskulder | 3 | 31 | 21 | 0 | 2 | 0 | 0 | -0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4 | 32 | 21 |
| Summa skulder | 1 132 | 1 252 | 1 175 | 3 666 | 2 601 | 2 698 | 361 | 370 | 388 | -1 405 | -840 | -855 | 3 754 | 3 382 | 3 406 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 449 | 1 675 | 1 597 | 3 924 | 2 978 | 3 049 | 344 | 371 | 413 | 4 | 494 | 385 | 5 721 | 5 519 | 5 444 |
Not 3. Sammandrag av Catellas låneportfölj
Låneportföljerna består av värdepapperiserade europeiska lån med huvudsaklig exponering mot bostäder. Utvecklingen i låneportföljerna följs löpande och omvärderingar görs kontinuerligt. Låneportföljerna redovisas i kategorin Övrigt.
| Mkr | Prognostiserade odiskonterat |
Andel av odiskonterade |
Prognostiserade diskonterade |
Andel av diskonterade |
Diskonterings | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Låneportfölj | Land | kassaflöde | kassaflöden | kassaflöden | kassaflöden | ränta | Duration, år |
| Pastor 2 | Spanien | 56,5 | 71,2% | 54,5 | 70,5% | 3,0% | 1,25 |
| Lusitano 5 | Portugal | 22,8 | 28,8% | 22,8 | 29,5% | 0,0% | 0,25 |
| Totalt kassaflöde * | 79,3 | 100,0% | 77,3 | 100,0% | 2,1% | 1,0 | |
| Bokfört värde i koncernens balansräkning ** | 77,3 |
* Diskonteringsräntan som redovisas i raden "Totalt kassaflöde" är den vägda genomsnittliga räntan av totalt diskonterat kassaflöde. ** I Catellas låneportfölj ingår även portföljerna Pastor 3, 4 och 5 samt Lusitano 4 vars bokförda värden har tillskrivits ett värde om 0 kr.
Pastor 2
För delportföljen Pastor 2 understiger de underliggande lånen tio procent av det emitterade beloppet och Catella gör bedömningen att emittenten kommer att utnyttja sin option till återköp (Clean-up call). Administration av portföljer är oftast ej lönsam när den understiger tio procent av det emitterade beloppet och konstruktionen möjliggör att emittenten kan undvika dessa extra kostnader. Catella anser att kreditrisken i portföljen är låg men att tidpunkten för när emittenten ska utnyttja sin option är svår att prognostisera givet ett flertal okända faktorer hos emittenten. Catella har gjort antagandet att återköp sker under fjärde kvartalet 2025. Portföljen värderas till det fulla återbetalningsbara beloppet om 5,0 miljoner euro diskonterat till nuvärde med tillämpning av en diskonteringsränta för liknande tillgångar. Det motsvarar ett värde om 4,8 miljoner euro.
Lusitano 5
Time call berör delportföljen Lusitano 5 och är en option som emittenten innehar och vilken möjliggör återköp av delportföljen vid en specifik tidpunkt och vid varje tidpunkt därefter. Optionen har varit tillgänglig sedan 2015. Catella har antagit att
emittenten kommer att nyttja sin time call under fjärde kvartalet 2024. Antagandet är konservativt då det innebär att inga ytterligare kassaflöden, utöver positionens aktuella kapitalbelopp om 1,6 miljoner euro plus nästkommande kvartals kassaflöde, erhålls vid nyttjandet av time call. Portföljen värderas därmed till totalt 2,0 miljoner euro.
Ytterligare information om låneportföljerna redovisas i Catellas årsredovisning 2023.
Utfall av kassaflöden för låneportföljen
| Mkr | Spanien Portugal | Övriga | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Låneportfölj | Pastor 2 | Lusitano 5 | Totalt | ||
| Utfall | |||||
| Helår | 2009-2022 | 27,2 | 32,7 | 267,0 | 327,0 |
| Helår | 2023 | 1,6 | 23,6 | 0,0 | 25,2 |
| Q1 | 2024 | 0,5 | 4,5 | 0,0 | 4,9 |
| Q2 | 2024 | 0,7 | 3,6 | 0,0 | 4,3 |
| Q3 | 2024 | 0,6 | 4,2 | 0,0 | 4,8 |
| Summa | 30,7 | 68,6 | 267,0 | 366,3 |
Not 4. Korta och långa placeringar
| 2024 | 2023 | 2023 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 30-sep | 30-sep | 31-dec |
| Visa preferensaktier serie C | 23 | 42 | 44 |
| Låneportföljer | 77 | 77 | 74 |
| Verksamhetsrelaterade investeringar ** | 389 | 274 | 391 |
| Andra värdepapper | 0 | 0 | 0 |
| Summa * | 490 | 393 | 509 |
* varav kortfristiga placeringar om 23 mkr och långfristiga placeringar om 467 mkr.
** inkluderar placeringar i aktier och fonder, co-investments samt tillgångar inom segmentet Principal investments vilka klassificeras som finansiella tillgångar.
Not 5. Koncernens tillgångar och skulder värderade till verkligt värde
Finansiella instrument värderade till verkligt värde klassificeras i någon av tre nivåer. I nivå 1 används noterade priser på balansdagen på en aktiv marknad. I nivå 2 används andra observerbara marknadsdata för tillgången eller skulden än noterade priser. Verkligt värde fastställs med hjälp av värderingstekniker. För nivå 3 bestäms det
verkliga värdet utifrån en värderingsteknik som baseras på icke-observerbar marknadsdata. Specifika värderingstekniker som används för nivå 3 är beräkning av diskonterade kassaflöden för att fastställa verkligt värde på de finansiella instrumenten. Finansiella tillgångar i nivå 3 avser bland annat låneportföljer, lånefordran och onoterade
aktie- och fondinnehav. Finansiella skulder i nivå 3 avser villkorad köpeskilling för aktier i dotterföretaget Aquila. För ytterligare information, se not 3 i Årsredovisning 2023.
För koncernens tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 30 september 2024, se tabellen nedan.
| Mkr | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||||
| Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat |
23 | 23 | ||
| Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen |
64 | 2 | 401 | 467 |
| Summa tillgångar | 64 | 24 | 401 | 490 |
| SKULDER | ||||
| Finansiella skulder värderade till verkligt värde | 8 | 8 | ||
| Summa skulder | 0 | 0 | 8 | 8 |
Inga förändringar mellan nivåerna har skett mot föregående år.
| Förändringsanalys av finansiella tillgångar enligt nivå 3 under niomånadersperioden 2024 | |
|---|---|
| Per 1 januari | 409 |
| Anskaffningar | 6 |
| Avyttringar | -2 |
| Vinster och förluster redovisade i resultaträkningen | -19 |
| Omräkningsdifferenser | 7 |
| Per 30 september | 401 |
| Förändringsanalys av finansiella skulder enligt nivå 3 under niomånadersperioden 2024 | |
| Per 1 januari | 8 |
| Tillkommande poster | 0 |
| Avgående poster | 0 |
| Omvärdering via resultaträkningen | 1 |
| Omräkningsdifferenser | 0 |
| Per 30 september | 8 |
Not 6. Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden
Ställda säkerheter
| 2024 | 2023 | 2023 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 30-sep | 30-sep | 31 dec |
| Fastighetspant | 1 050 | 1 005 | 971 |
| Likvida medel | 105 | 90 | 100 |
| Övriga ställda säkerheter | 0 | 0 | 0 |
| 1 156 | 1 095 | 1 071 |
Fastighetspant avser Kaktus. I likvida medel ingår kassamedel enligt minimibehållningskrav och vilka vid varje given tidpunkt ska hållas tillgängliga av regulatoriska skäl liksom spärrade medel för andra ändamål.
Eventualförpliktelser
| 2024 | 2023 | 2023 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 30-sep | 30-sep | 31 dec |
| Övriga eventualförpliktelser | 509 | 547 | 445 |
| 509 | 547 | 445 |
Övriga eventualförpliktelser avser borgensåtaganden som ingåtts dels som säkerhet för garantiåtaganden för sålda fastigheter, dels som säkerhet för fullgöranden enligt utvecklingsavtal. Övriga eventualförpliktelser avser även pågående tvister i avvecklade verksamheter samt garantiförpliktelser som rörelsedrivande
dotterföretag lämnat för hyreskontrakt med hyresvärdar.
Av koncernens totala eventualförpliktelser avser 485 mkr Principal Investments.
Åtaganden
| 2024 | 2023 | 2023 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 30-sep | 30-sep | 31 dec |
| Investeringsåtaganden | 0 9 |
6 | |
| Övriga åttaganden | 0 0 |
0 | |
| 0 9 |
6 |
Moderbolagets resultaträkning
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | jan-dec |
| Nettoomsättning | 11,3 | 13,4 | 34,6 | 31,1 | 41,8 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,6 | 0,4 | 1,5 | 4,0 | 4,2 |
| Totala intäkter | 11,9 | 13,7 | 36,1 | 35,2 | 46,0 |
| Övriga externa kostnader | -8,5 | -6,6 | -28,5 | -26,9 | -40,2 |
| Personalkostnader | -17,8 | -12,0 | -45,4 | -43,6 | -56,8 |
| Avskrivningar | -0,1 | -0,1 | -0,3 | -0,2 | -0,3 |
| Övriga rörelsekostnader | -0,3 | -0,4 | -0,8 | -1,0 | -1,2 |
| Rörelseresultat | -14,7 | -5,3 | -38,8 | -36,6 | -52,4 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 0,0 | 0,0 | 6,1 | 10,9 | 260,9 |
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 0,0 | -0,2 | 0,0 | 0,2 | 0,3 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -31,9 | -28,1 | -88,7 | -78,2 | -107,1 |
| Finansiella poster | -31,9 | -28,2 | -82,6 | -67,1 | 154,2 |
| Resultat före skatt | -46,5 | -33,5 | -121,4 | -103,7 | 101,8 |
| Bokslutsdispositioner | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Skatt på periodens resultat | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Periodens resultat | -46,5 | -33,5 | -121,4 | -103,7 | 101,8 |
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
| 2024 | 2023 | 2023 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 30-sep | 30-sep | 31 dec |
| Immateriella tillgångar | 4,4 | 0,2 | 0,1 |
| Materiella anläggningstillgångar | 1,9 | 0,1 | 0,5 |
| Andelar i koncernföretag | 1 358,2 | 1 358,2 | 1 358,2 |
| Kortfristiga fordringar hos koncernföretag | 384,6 | 86,2 | 297,5 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 13,9 | 17,3 | 12,0 |
| Likvida medel | 0,1 | 0,1 | 0,2 |
| Summa tillgångar | 1 763,0 | 1 462,0 | 1 668,5 |
| Bundet eget kapital | 176,7 | 176,7 | 176,7 |
| Fritt eget kapital | 17,7 | 13,1 | 218,6 |
| Långfristiga obligationslån | 592,1 | 1 245,8 | 1 246,5 |
| Kortfristiga obligationslån | 941,1 | 0,0 | 0,0 |
| Kortfristiga skulder till koncernföretag | 0,8 | 0,9 | 1,5 |
| Övriga kortfristiga skulder | 34,6 | 25,5 | 25,2 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 763,0 | 1 462,0 | 1 668,5 |
Catella AB har ingått borgensåtaganden gentemot investerare i flera projektbolag om totalt 405 mkr för dess fullgörande enligt utvecklingsavtal. För jämförelseperioden 30 september 2023 uppgick moderbolagets samlade eventualförpliktelser till 1 271 mkr.
Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS
Catella-koncernens redovisning upprättas enligt IFRS som endast definierar ett fåtal nyckeltal. Catella tillämpar ESMAs (European Securities and Markets Authority – Den Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) riktlinjer för alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida
resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. För att stödja företagsledningens och andra intressenters analys av koncernens utveckling redovisar Catella vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av koncernens utveckling. Dessa tilläggsuppgifter är
komplementerande information till IFRS och ersätter ej nyckeltal definierade i IFRS. Catellas definitioner av mått ej definierade i IFRS kan skilja sig från andra företags definitioner. Samtliga Catellas definitioner inkluderas nedan. Beräkning av alla nyckeltal kan stämmas av mot poster i resultat- och balansräkningar.
Definitioner
| Alternativa nyckeltal som inte är | ||
|---|---|---|
| definierade enligt IFRS | Beskrivning | Orsak till användning av mått |
| Rörelseresultat hänförligt till mo | Periodens rörelseresultat för koncernen med avdrag för | Måttet åskådliggör hur stor del av koncernens rörelseresultat |
| derföretagets aktiägare | resultat hänförligt till innehav utan bestämmande infly | som är hänförllig till moderföretagets aktieägare. |
| tande. | ||
| Rörelsemarginal | Periodens rörelseresultat hänförligt till moderföretagets | Måttet åskådliggör lönsamheten i underliggande rörelse hän |
| aktieägare dividerat med totala intäkter för perioden. | förlig till moderföretagets aktieägare. | |
| IRR | Motsvarar det svenska begreppet internränta som är ett | Måttet beräknas för att kunna jämföra faktisk avkastning på |
| mått på vilken genomsnittlig årlig avkastning en investe | de projekt Catella investerar i med den genomsnittliga för | |
| ring har genererat. | väntade avkastningen om 20 procent. | |
| Förvaltat kapital vid årets slut | Förvaltat kapital är värdet av Catellas kunders depone | Delar av Catellas intäkter inom Investment Management avta |
| rade/placerade kapital. | las med kund utifrån värdet på det underliggande placerade | |
| kapitalet. Inkluderas för att investeraren ska kunna skapa sig | ||
| en bild av vad som driver delar av intäkterna. | ||
| Fastighetstransaktionsvolymer för | Fastighetstransaktionsvolymer för perioden är värdet på | Delar av Catellas intäkter inom Corporate Finance avtalas |
| perioden | de underliggande fastigheterna vid transaktionstillfällena. | med kund utifrån det underliggande fastighetsvärdet vid re |
| spektive uppdrag. Inkluderas för att investeraren ska kunna | ||
| skapa sig en bild av vad som driver delar av intäkterna. | ||
| Soliditet | Eget kapital dividerat med totala tillgångar. | Måttet används för att Catella betraktar det som relevant för |
| investerare och andra intressenter som vill bedöma Catellas | ||
| finansiella stabilitet och förmåga att klara sig på lång sikt. | ||
| Resultat per aktie | Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieä | Inkluderas för att investerare ska kunna skapa sig en bild av |
| gare dividerat med antal aktier. | Bolagets resultat per aktie i jämförelse med tidigare perioder. | |
| Utdelning per aktie | Utdelning dividerat med antal aktier. | Inkluderas för att investerare ska kunna skapa sig en bild av |
| Bolagets utdelning över tid. |
| Bokslutskommuniké oktober-december 2024 12 februari 2025 | |
|---|---|
| Årsstämma 2025 | 20 maj 2025 |
| Delårsrapport januari-mars 2025 | 9 maj 2025 |
| Delårsrapport april-juni 2025 | 21 augusti 2025 |
| Delårsrapport juli-september 2025 | 7 november 2025 |
| Bokslutskommuniké oktober-december 2025 13 februari 2026 |
Finansiell kalender För ytterligare information
Michel Fischier, CFO Tel. 08–463 33 10
Mer information om Catella och samtliga rapporter finns tillgängliga på catella.com.