Transtema Group

Quarterly Report • Nov 7, 2024

DELÅRSRAPPORT

1 januari – 30 september 2024

Juli-september 2024 i sammandrag

• • Nettoomsättningen uppgick till 590,5 Mkr (603,0), en minskning med -2,1 % (-2,3) jämfört med samma kvartal 2023. Justerat för valutakurseffekt var organisk tillväxt 0,3 % (-16,2).
• • Justerat EBITA uppgick till 16,3 Mkr (21,1), vilket motsvarar 2,8 % (3,5) i marginal.
• • EBITA uppgick till 9,8 Mkr (5,3), vilket motsvarar 1,7 % (0,9) i marginal.
• • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 7,9 Mkr (1,2).
• I juli signerades ett 1+1-årigt avtal med en svensk leverantör av telekomutrustning. Avtalet som träder i kraft under hösten 2024 har över kontraktstiden ett uppskattat ordervärde om ca 250 Mkr årligen men kan komma att utökas med ytterligare beställningar.
• I augusti genomfördes ett flertal förändringar i den norska organisationen med syfte att säkerställa hög effektivitet och kvalitet, stärkt lönsamhet samt punktliga leveranser. För att uppnå detta samlar Transtema mobil- och fiberverksamheten under Norge-chefen Martin Nygaard.
• I augusti meddelades att Transtema förstärkt koncernledningen med Jonas Rigner i rollen som vice VD och Charlotta Ungerth i rollen som CIO.

Januari-september 2024 i sammandrag

• • Nettoomsättningen uppgick till 1 699,0 Mkr (1 962,2), en minskning med -13,4 % (16,4) jämfört med samma period 2023. Justerat för valutakurseffekt var organisk tillväxt -14,1 % (-8,0).
• • Justerat EBITA uppgick till 38,1 (79,2) vilket motsvarar 2,2 % (4,0) i marginal.
• • EBITA uppgick till 24,4 Mkr (50,0), vilket motsvarar 1,4 % (2,5) i marginal jämfört med samma period 2023.
• • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 83,4 Mkr (38,5).

Väsentliga händelser efter periodens utgång

• I november har styrelsen för Transtema Group AB (publ), med stöd av bemyndigande lämnat av årsstämman den 7 maj 2024, fattat beslut om en riktad nyemission av 1 223 012 aktier. De nyemitterade aktierna utgör del av slutregleringen av tilläggsköpeskillingen för förvärvet av Tessta Connect AB.

	Transtemas Nyckeltal	2024 juli – sept	2023 juli – sept	2024 jan – sept	2023 jan – sept	2023 jan – dec
	Nettoomsättning (Tkr)	590 456	603 042	1 698 981	1 962 220	2 688 684
	Nettoomsättningstillväxt	-2,1 %	-2,3 %	-13,4 %	16,4 %	9,4 %
	EBITA (Tkr)	9 756	5 286	24 427	49 978	88 469
	EBITA-marginal	1,7 %	0,9 %	1,4 %	2,5 %	3,3 %
	Justerad EBITA (Tkr)	16 316	21 084	38 100	79 245	120 256
	Justerad EBITA-marginal	2,8 %	3,5 %	2,2 %	4,0 %	4,5 %
	Periodens resultat (Tkr)	8 913	27 976	-4 939	113 568	131 926
	Resultat per aktie före utspädning (kr) från kvar varande verksamhet	0,23	0,71	-0,12	3,70	4,18
	Soliditet	34,4 %	32,4 %	34,4 %	32,4 %	32,6 %
	Nettoskuld / EBITDA	2,2	1,4	2,2	1,4	1,5
	Kassaflöde från den löpande verksamheten (Tkr)	7 941	1 180	83 403	38 503	64 918
	Antal anställda vid periodens slut	1 174	1 293	1 174	1 293	1 218

-2,1 %

Ett urval av Transtemas nyckeltal

Nettoomsättningstillväxt under tredje kvartalet 2024 jämfört med samma period 2023

2,8 %

Justerad EBITA-marginal under tredje kvartalet 2024

Kassaflöde från den löpande verksamheten under tredje kvartalet 2024

Positivt momentum i Sverige

Under kvartalet fortsätter den positiva utvecklingen i Sverige med en tydlig återhämtning i marknaden och ett bra momentum in i 2025. I Norge är marknadssituationen fortsatt mer avaktande och en återhämtning kommer att dröja en bit in i 2025.

Det tredje kvartalets nettoomsättning minskade med -2,1 % (-2,3). Justerad för valutaeffekter uppgår dock den organiska försäljningstillväxten till 0,3 % (-16,2), vilket är en väsentlig förbättring jämfört med årets första och andra kvartal.

Den justerade EBITA-marginalen uppgår till 2,8 % (3,5), en försämring jämfört med samma period föregående år och fortsatt inte på den nivå vi önskar över tid. Arbetet med att effektivisera verksamheten i dess olika delar fortgår även i det sista kvartalet och kommer leda till fortsatt ökad produktivitet samt minskade kostnader in i 2025.

Den relativt låga marginalen är uteslutande hänförlig till vår norska verksamhet, där genomförda effektiviseringsåtgärder ännu inte fått fullt genomslag i form av ökad lönsamhet. I Sverige däremot ser vi att tidigare insatta åtgärder samt besparingar nu ger effekt.

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår till 7,9 Mkr (1,2) i kvartalet. Under 2024 uppgår kassaflödet från den löpande verksamheten till 83,4 Mkr vilket är mer än en fördubbling mot föregående år (38,5) och består främst av ett förbättrat rörelsekapital.

Positivt momentum i Sverige

I Sverige minskar försäljningen med -4,5 % jämfört med samma period förra året, men en betydande förbättring jämfört med första (-24%) och andra (-12 %) kvartalet i år.

Under det senaste året har ett antal nya betydande avtal tecknats, som under 2025 kommer ha en positiv påverkan på försäljning och lönsamhet. Jag kan också konstatera att vår investering i försäljningsorganisationen samt fokus på fortsatta kvalitativa leveranser har gett den effekt som vi eftersökt.

Det avtal, med ett estimerat ordervärde om ca 250 Mkr årligen, som vi tecknade i juli med en svensk leverantör av telekomutrustning är i full leverans sedan 1 oktober. Det faktum att vi lyckats anställa över 200 personer under åtta intensiva veckor samt att vi har en mycket nöjd kund är en stor bedrift av teamet. Serviceavtalet breddar inte bara vår affär i enlighet med strategin utan bidrar också till en utjämning av säsongsvariationer av våra intäkter.

Norge något avvaktande

I Norge ökar försäljningen, justerat för valuta, med 8,4 %, och återigen en betydande förbättringen jämfört med första (-33 %) och andra (-19 %) kvartalet i år.

Skälet till den väsentliga förbättringen är främst ett större 5G-projekt som har slutlevererats under perioden. I Norge är marknadssituationen dock i övrigt fortsatt något mer avvaktande och en återhämtning kommer troligen att dröja något.

Under sensommaren har vi genomfört ett flertal större förändringar i den norska organisationen med syfte att säkerställa hög effektivitet och kvalitet, stärkt lönsamhet, punktliga leveranser och hög kundnöjdhet, bland annat genom att samla all mobiloch fiberverksamhet i en organisation. Jag kan konstatera att förändringarna så här långt har gett planenlig effekt.

Från och med den 1 januari 2025 får vi en rikstäckande serviceorganisation på plats i Norge som är tillgänglig dygnet runt, året om. Det är en viktig milstolpe då vi i enlighet med vår strategi skall vara en helhetsleverantör i samtliga nordiska länder på sikt. Rikstäckning skapar goda förutsättningar för att vinna nya väsentliga service- och installationsaffärer från telekombolag och myndigheter framgent.

Digitalisering och smarta leveranser

Vi kommer under de kommande åren genomföra en väsentlig digitaliseringsresa i Transtema. En resa som ger oss möjlighet att möta nya ökade kundkrav men också säkerställa att vi kan leverera smarta och högkvalitativa tjänster samt bidra till ökad effektivitet både i fält och på kontor. Bland annat kommer ett stort antal olika system samlas i ett begränsat antal koncerngemensamma system.

Vi ser till att nätet fungerar

Efter en period av anpassningar, kostnadsbesparingar och förändringar i organisationen är Transtema nu väl positionerat för att återgå till lönsam tillväxt i takt med att marknaden återhämtar sig till fullo.

Henning Sveder VD och koncernchef

Transtemakoncernens utveckling

Omsättning och resultat Juli-september 2024

Nettoomsättningen uppgick till 590,5 Mkr (603,0), en minskning med -2,1 % (-2,3) jämfört med samma kvartal 2023. Valutakurseffekten var negativ med -11,9 Mkr (-3,9), motsvarande -2,0 % (-0,6). Organisk tillväxt var negativ med -1,7 % (-16,8); i Sverige -4,5 % och i Norge positiv om 2,8 %. Justerat för valutakurseffekt var organisk tillväxt 0,3 % (-16,2); i Sverige -4,5 % och i Norge positiv om 8,4 %. Övriga rörelseintäkter för kvartalet uppgick till 0,1 Mkr (0,9) och avser främst avyttring av anläggningstillgångar.

Nedgången i Sverige beror fortsatt främst på en minskning av befintlig kopparaffär, vilket inte fullt ut har kompenserats med nya affärer. Avvecklingen av kopparnätet har pågått i Sverige under flertalet år och skall i enlighet med våra förväntningar vara i princip helt nedlagt i slutet av 2025. Kopparaffären är idag begränsad och uppgår till mindre än 5% av koncernens nettoomsättning. I Norge är ökningen främst hänförlig till ett större 5G-projekt som har slutlevererats under kvartalet.

Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 33,7 Mkr (31,2), vilket motsvarar 5,7 % (5,2) av nettoomsättningen. Rörelseresultat efter avskrivningar (EBITA) uppgick till 9,8 Mkr (5,3), vilket motsvarar 1,7 % (0,9). Justerat EBITA uppgick i kvartalet till 16,3 (21,1) motsvarande 2,8 % (3,5). Justeringen om 6,6 Mkr avser främst omstruktureringskostnader i Norge som görs i syfte att säkerställa en hög effektivitet, kvalitet och stärka lönsamhet.

Justerat EBITA är lägre jämfört med samma kvartal föregående år och är främst hänförligt till en minskad försäljning i Sverige samt till en ofördelaktig försäljningsmix i Norge vilket inneburit ökat nyttjande av underentreprenörer med en lägre lönsamhet som följd.

Finansiella poster var positivt och uppgick netto till 6,3 Mkr (27,9) för kvartalet och avser till största del positiv valutakurseffekt om 9,3 Mkr, positiv justering av tilläggsköpeskilling om ca 7,6 Mkr samt av räntekostnader om -9,9 Mkr (-11,8).

Skatten för kvartalet uppgick till -0,3 Mkr (2,5). Kvartalets resultat hänförligt till kvarvarande verksamhet uppgick till 9,3 Mkr (29,5). Kvartalets resultat från nedlagda verksamheter, netto efter skatt, uppgick till -0,4 Mkr (-1,5). Kvartalets resultat uppgick därför till 8,9 Mkr (28,0).

Kvartalets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare uppgick till 9,1 Mkr (28,1), vilket motsvarar ett resultat per aktie före utspädning om 0,22 kronor per aktie (0,68) samt resultat per aktie efter utspädning om 0,22 kronor per aktie (0,67).

Januari-september 2024

Nettoomsättningen uppgick till 1 699,0 Mkr (1 962,2), en minskning med -13,4 % (16,4) jämfört med samma period 2023. Valutakurseffekten var negativ med -15,9 Mkr (-26,7), motsvarande -0,9 % (-1,4). Organisk tillväxt var negativ med -14,8 % (-8,9); i Sverige -14,0 % och i Norge -16,7 %. Justerat för valutakurseffekt var organisk tillväxt för koncernen negativ med -14,1 %; i Sverige -14,0 % och i Norge -14,4 %. Övriga rörelseintäkter för perioden uppgick till 1,2 Mkr (2,5) och avser främst avyttring av anläggningstillgångar.

Den negativa utvecklingen beror främst på en generellt lägre efterfrågan i både Sverige och Norge samt avveckling av kopparaffären i Sverige. Besvärliga väderförhållanden under främst Q1 har också haft en viss negativ påverkan.

Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 96,0 Mkr (126,6), vilket motsvarar 5,6 % (6,5) av nettoomsättningen. Rörelseresultat efter avskrivningar (EBITA) uppgick till 24,4 Mkr (50,0), vilket motsvarar 1,4 % (2,5). Justerat EBITA uppgick till 38,1 Mkr (79,2) vilket motsvarar 2,2 % (4,0). Justeringen om 13,7 Mkr avser kostnader som uppstod i samband med en driftstörning hos en hostingleverantör i Q1 samt omstruktureringskostnader i Norge i Q3.

Det svagare justerade EBITA är en konsekvens av en generellt lägre efterfrågan, besvärliga väderförhållanden, ofördelaktig försäljningsmix och nyttjande av extra resurser för att säkerställa leverans av projekt i tid.

Finansiella poster uppgick netto till -13,6 Mkr (121,1) för perioden och avser till största del räntekostnader för lån och finansiell leasing om -27,0 Mkr, positiv valutakurseffekt om 6,9 Mkr samt positiv justering av tilläggsköpeskilling om 8,3 Mkr. Det positiva nettot föregående år utgjordes till största delen av omvärdering av tilläggsköpeskilling.

Skatten för perioden uppgick till 3,1 Mkr (4,6) vilket är en effekt av uppskjuten skatt. Periodens resultat hänförligt till kvarvarande verksamhet uppgick till -5,7 Mkr (152,0). Periodens resultat från nedlagda verksamheter, netto efter skatt, uppgick till 0,7 Mkr (-38,5). Periodens resultat uppgick därför till -4,9 Mkr (113,6).

Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare uppgick till -4,4 Mkr (113,6), vilket motsvarar ett resultat per aktie före utspädning om -0,11 kronor per aktie (2,76) samt resultat per aktie efter utspädning om -0,11 kronor per aktie (2,76).

Finansiell ställning och likviditet Juli-september 2024

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 7,9 Mkr (1,2) under kvartalet, där ej kassaflödespåverkande poster utgjorde 37,9 Mkr (19,9) och förändringar i rörelsekapitalet -19,6 Mkr (-10,0). Den negativa förändringen i rörelsekapitalet är främst en följd av ett säsongsmönster där kapitalbindning ökar efter sommaren i samband med projektuppstart.

Kassaflödet hänförligt till investeringsverksamheten uppgick till -13,5 Mkr (-4,0) och består främst av av nya anläggningsgtillgångar samt betalning av tilläggsköpeskilling för köp av dotterbolag. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -19,5 Mkr (-21,4) Mkr vilket främst består av amortering av leasingskulder. Kvartalets kassaflöde uppgick därmed till -25,1 Mkr (-24,3). Rörelsekapitalet uppgick till 2,5 % (2,7) av nettoomsättningen RTM (rullande tolv månader).

Totalt tillgängliga likvida medel i koncernen, inklusive ej utnyttjad del av kreditfacilitet uppgick vid kvartalets utgång till 192,1 Mkr (263,1). Kreditfaciliteten om ca 335 Mkr (335) är nyttjad med 212,6 Mkr (156,2). Nettoskuld, inklusive leasingskuld, som andel av EBITDA uppgår till 2,2 (1,4).

Soliditeten i koncernen uppgick till 34,4 % (32,4). Avkastning på eget kapital uppgick till 4,3 % (37,6) RTM och avkastning på sysselsatt kapital till 2,3 % (20,8) RTM.

Transtemas Nettoskuld / EBITDA uppgår vid Kvartalets slut till 2,2 vilket överstiger Transtemas finansiella mål om 2,0. Den negativa utvecklingen beror på en ökad skuldsättning till följd av tilläggsköpeskilling för köp av dotterbolag samtidigt som EBITDA minskat.

Januari-september 2024

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 83,4 Mkr (38,5) under perioden, där ej kassaflödespåverkande poster utgjorde 96,3 Mkr (95,1) och förändringar i rörelsekapitalet 42,1 Mkr (-48,9). Den positiva förändringen i rörelsekapitalet är främst en följd av lägre kundfordringar.

Kassaflödet hänförligt till investeringsverksamheten uppgick till -90,7 Mkr (-60,2) och består till största del av utbetalning av tilläggsköpeskilling för köp av dotterbolag. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 5,7 Mkr (30,5) Mkr vilket främst beror på upptagna lån reducerat med amortering av leasingskulder. Periodens kassaflöde uppgick därmed till -1,6 Mkr (8,8).

Väsentliga händelser Januari-september 2024

• • I januari drabbades ett av Transtemas svenska dotterbolag av en tillfällig driftstörning till följd av ett dataintrång hos bolagets hostingleverantör Tietoevry. Driftstörningen påverkade främst serviceverksamheten och pågick under 10 dagar. Samtliga kritiska serviceuppdrag för våra kunders räkning kunde trots detta hanteras. Merkostnaden som detta inneburit i form av stillestånd, övertid m.m. uppgick till ca 7,1 Mkr.
• • Ett nationellt avtal tecknades med Evify Sweden AB avseende installation, service och underhåll av infrastruktur för elfordon i Sverige.
• • I Norge signerades en tvåårig avtalsförlängning med en större telekomoperatör. Avtalet är rikstäckande och omfattar planering, design, projektering och installation av fiber. Avtalet har ett uppskattat ordervärde om ca 80 Mkr, men kan komma att utökas med ytterligare beställningar.
• • Ett nordiskt avtal med GlobalConnect AS signerades i maj vilket löper över tre år med option på ytterligare tre år. Avtalet avser service och underhåll av GlobalConnects kommunikationsinfrastruktur i Sverige, Norge, Danmark och Finland och har ett totalt uppskattat ordervärde om ca 200 Mkr de tre första åren.
• • Ett nationellt avtal tecknades med Tibber AB avseende installation av infrastruktur för elfordon samt energilagring i Sverige.
• • I juli signerades ett 1+1-årigt avtal med en svensk leverantör av telekomutrustning. Avtalet har över kontraktstiden ett uppskattat ordervärde om ca 250 Mkr årligen men kan komma att utökas med ytterligare beställningar. Avtalet avser ett helhetsåtagande med leverans av teknik- och ingenjörstjänster till kundens testanläggningar i Sverige och träder i kraft under hösten 2024.
• I augusti genomfördes ett flertal förändringar i den norska organisationen med syfte att säkerställa hög effektivitet och kvalitet, stärkt lönsamhet samt punktliga leveranser. För att uppnå detta samlar Transtema mobil- och fiberverksamheten under Norge-chefen Martin Nygaard.
• • I augusti meddelades att Transtema förstärkt koncernledningen med Jonas Rigner i rollen som vice VD och Charlotta Ungerth i rollen som CIO.

Väsentliga händelser efter periodens utgång

Under november har styrelsen för Transtema Group AB (publ), med stöd av bemyndigande lämnat av årsstämman den 7 maj 2024, fattat beslut om en riktad nyemission av 1 223 012 aktier. De nyemitterade aktierna utgör del av slutregleringen av tilläggsköpeskillingen för förvärvet av Tessta Connect AB.

Moderföretaget

Moderföretagets verksamhet utgörs i allt väsentligt av att tillhandahålla gemensamma koncernfunktioner, omsättningen utgörs därmed i huvudsak av koncernintern försäljning. Vidare arbetar moderföretaget med finansieringsstrukturen i både moderbolaget och koncernen för att optimera de finansiella flödena i koncernen. Moderbolaget är ägare av koncernens cash-pool och har därigenom tillgång till hela koncernens likviditet för att vid behov kunna betala sina skulder. Moderbolaget tar även utdelning samt erhåller koncernbidrag från dotterbolaget för att stärka likviditet och soliditet.

Under kvartalet uppgick rörelsens intäkter till 12,5 Mkr (8,6) och för perioden till 34,1 Mkr (22,9). Rörelsens kostnader uppgick i kvartalet till -13,6 Mkr (-10,7) samt i perioden till -40,3 Mkr (-68,0), där föregående år var påverkat av förlikning med en kund. Resultat från andelar i koncernföretag uppgår under perioden till 30 Mkr (115) och hänför sig till utdelning från dotterbolag. Finansnetto för kvartalet uppgick till 3,4 Mkr (-9,9) vilket består av valutakurseffekt om 9,5 Mkr samt räntekostnader om -5,3 Mkr. För perioden uppgår det till -9,3 Mkr (-12,2), vilket främst beror på räntekostnader om -14,3 Mkr och valutakurseffekt om 6,9 Mkr.

Kvartalets resultat uppgick till 1,5 Mkr (-10,3). Eget kapital vid periodens utgång uppgick till 318,9 Mkr (281,7) och soliditeten till 35,0 % (29,5).

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Risker och osäkerhetsfaktorer som påverkar Transtemas verksamhet beskrivs i årsredovisningen för 2023 (sidorna 65–67), vilken publicerades den 16 april 2024.

Det föreligger fortsatt en osäkerhet avseende utgången av den pågående tvisten mellan bolag i Transtema-koncernen och TDC Danmark ("TDC"). Transtemas krav mot TDC avser förfallna

kundfordringar, vilka delvis har bestridits av TDC som gjort gällande fel och brister i utförda arbeten. Samtidigt har Transtemas underentreprenörer framställt krav på betalning för utförda arbeten. Transtema har värderat kundfordringarna till ett belopp som motsvarar vad Transtema minst bedömer kommer inflyta, vilket är netto ca 40 Mkr. Vid full framgång i tvisten mot TDC kommer Transtema, efter erläggande av betalning till underentreprenörer, att tillgodogöras minst detta belopp.

Tvisten mot TDC är föremål för prövning inför allmän domstol. Även om Transtemas ombud i tvisterna mot TDC bedömer tvistens utgång som huvudsakligen positiv för Transtema intar bolaget en fortsatt försiktig hållning, vilket innebär en oförändrad riskbedömning jämfört med vad som tidigare kommunicerats. Datum är inte fastlagt men en förhandling kommer troligtvis inte kunna genomföras förrän senare delen av 2025.

Det skall noteras att tvisten ovan uppkom under 2019 inom Transtemas affärsområde Infrastructure, vilket avvecklades under hösten 2019. Utöver vad som nämns ovan är Transtema inte part i några väsentliga tvister.

Närståendetransaktioner

Inga närståendetransaktioner har utförts under perioden.

Personal

Transtema har vid periodens utgång 1 174 anställda, jämfört med 1 293 vid samma tidpunkt 2023.

Aktien och ägarstruktur

Antalet aktier i Transtema Group AB uppgår den 30 september 2024 till totalt 41 728 139 aktier, alla med ett kvotvärde om 1 kr och med lika rösträtt.

Transtema Group AB's aktie är listad på Nasdaq Stockholm Main Market under ticker TRANS.

Sammanställning över de största ägarna och kursutvecklingen i TRANS finns på https://www.transtema.com/se/investerare/ aktieagareinformation/

Transtema erbjuder ledande befattningshavare (sedan 2016) samt styrelse (sedan 2020) att köpa teckningsoptioner, se vidare not 4.

Utdelning

Styrelsen ser över utdelningspolicyn inför varje årsstämma. Historiskt har intjänade vinster återinvesterats i verksamheten för att främja framtida tillväxt.

Finansiella mål

Transtemas styrelse fastställde följande finansiella mål i augusti 2022, vars utfall mäts på helårsbasis:

• Omsättningstillväxten inklusive förvärv skall uppgå till minst 10 procent (utfall 2023: 9,4 %)
• EBITA-marginalen skall uppgå till minst 7 procent (utfall 2023: 3,3 %)
• Nettoskuld/EBITDA skall inte överstiga 2,0 (utfall 2023; 1,5)

Företagsinformation

Om Transtema Verksamheten

Transtema spelar en viktig roll i ett modernt samhälle där teknik och människor är sammankopplade.

Transtemas vision är att år 2030 vara den nordiska marknadsledaren med hållbara leveranser inom installation, service och drift av kommunikationsinfrastruktur. Transtemas mission – Ser till att nätet fungerar.

Transtema har en djup förankring i telekombranschen och har från den plattformen breddat erbjudandet till nya segment drivet av trender som digitalisering och elektrifiering. Transtema är en marknadsledande leverantör av installation, service och drift av kommunikationsinfrastruktur i Norden med hög prioritet på kvalitet, säkerhet och hållbarhet. Transtema levererar i hela Sverige och Norge genom dotterbolag och i Finland och Danmark via samarbetspartners.

Stort fokus ligger på långsiktiga kundrelationer med målet att utvecklas över tid för att nå uppsatta mål. Erbjudandet sträcker sig över hela värdekedjan, från design, installation, service och underhåll till drift och övervakning, dygnet runt, året om för alla typer av kommunikationsinfrastruktur. Tjänsterna säkerställer hög tillgänglighet, kvalitet och driftsäkerhet som bidrar till ett tryggt och stabilt samhälle.

Kunderna är allt från teleoperatörer, energibolag och offentlig verksamhet, till stadsnät och större företag. Koncernen bildades under 2014 medan det rörelsedrivande dotterföretaget Transtema AB har funnits sedan 1997. Transtema består idag av 11 rörelsedrivande bolag med huvudkontor i Mölndal.

Marknad och framtidsutsikter

Transtema bedömer att det finns goda långsiktiga möjligheter att växa och ta marknadsandelar inom koncernens olika verksamhetsområden. Detta tack vare den snabba tekniska utvecklingen och de ökade kraven som samhället står inför inom de segment som Transtema verkar.

Säsongsvariationer

Transtema har säsongsvariationer i sin verksamhet där till exempel det första kvartalet kan påverkas av väderförhållanden i installationsverksamheten då snö, vind och tjäle har inverkan på leveransen samt att flertalet projekt startas eller startas om efter årsskiftet. Vidare har ledighetsperioder såsom sommar och jul en påverkan på beläggning och därmed lönsamhet. Normalt sett är det fjärde kvartalet den starkaste intäktsperioden då kunder avslutar projekt innan årets slut. Kapitalbindning följer normalt sett dessa säsongsvariationer, med högre kapitalbindning under perioder med stark försäljning.

Strategin

Kraven på uppkoppling, tillgänglighet och driftsäkerhet ökar ständigt i alla kommunikationsnät. Transtema spelar en viktig roll i ett modernt samhälle, där teknik och människor är sammankopplade. Vi har en djup förankring i telekombranschen och från den plattformen har vi breddat vår kompetens till nya segment drivet av trender som digitalisering och elektrifiering.

Vi tar helhetsansvar från design och installation till nätdrift och underhåll och levererar hög tillgänglighet och driftsäkerhet, dygnet runt, året om. Det gör oss till en av de marknadsledande leverantörerna av installation, service och drift av kommunikationsinfrastruktur i Norden. Vi prioriterar kvalitet, säkerhet och hållbarhet.

Hållbarhet

Ett tydligt och konkret hållbarhetsarbete är en förutsättning för att vara konkurrenskraftiga och vinna framtida affärer och Transtema har positionerat sig som ledande i branschen inom hållbarhetsområdet. Hållbarhetsarbetet är uppdelat i fyra fokusområden:

• Våra medarbetare
• Vår affär
• Vår miljö
• Vårt engagemang

Under dessa fokusområden definieras visioner, mål och aktiviteter för de olika områdena samt hur arbetet knyter an till internationella ramverk. Arbetet syftar till att bidra till uppfyllandet av Agenda 2030 genom att säkerställa att Transtema samt våra leverantörer uppfyller de hållbarhetsmål som vi berörs av eller kan påverka. Transtemas värderingar (Visa respekt, Ta ansvar, Tänka nytt) genomsyrar allt vi gör. Transtemas arbete med hållbarhet innefattar också en anslutning till Science Based Target Initiative ("SBTi") där Transtema åtagit sig att sätta upp mål som bidrar till att begränsa den globala uppvärmningen till 1,5°C, i linje med Parisavtalet.

För att försäkra oss om att åren 2020-2030 blir ett decennium av kraftig förändring har Transtema bland annat satt följande utmanande hållbarhetsmål:

• Netto noll fossila CO2-utsläpp från egen verksamhet år 2030 (SBTi scope 1 och 2)
• 50 % reducering av indirekta utsläpp i värdekedjan jämfört med 2020 års nivåer (SBTi scope 3)
• 100 % återvunnet eller återbrukat avfall år 2030
• 50 % kvinnor i ledande positioner 2030

Transtema tar årligen fram en Hållbarhetsrapport vilken presenteras som en del i årsredovisningen. Arbetet med att anpassa samt upprätta rapporteringsstrukturer för att uppfylla kraven som direktivet Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) innebär har påbörjats.

Proaktivt arbetsmiljöarbete ger resultat

Transtema har högt ställda ambitioner när det gäller arbetsmiljö och sätter medarbetares säkerhet främst. Säkerhetsarbetet har under året bland annat inneburit en kampanj för att kraftigt höja riskmedvetenheten och inrapporteringen av observerade risker med avsikten att åtgärda dessa innan de resulterar i olyckor. Vi har under årets tre första kvartal kunnat se en tydlig uppgång i inrapportering av risker samtidigt som antal olyckor som resulterat i sjukfrånvaro har varit betydligt lägre än tidigare år.

Andra viktiga händelser under kvartalet

• Införandet av en koncerngemensam partner för återvinning med tillhörande standardiserade rutiner och målsättningar har nu slutförts och omfattar även vår norska verksamhet. Vi kan också se tydliga förbättringar i återvinningsgrader och då framför allt från den norska verksamheten. För Q3 var vi mycket nära målnivån om 75% återbruk eller återvinning.
• Transtema har lämnat sin första klimatredovisning till CDP (Carbon Disclosure Project). Vi är stolta över att ha redovisat till CDP och ser det som ett viktigt steg i vårt engagemang för ökad transparens och hållbarhet. Genom att dela med oss av vår klimatpåverkan och våra åtgärder för att minska utsläppen stärker vi vårt ansvarstagande och bidrar till en global omställning. Vi ser också gärna att fler aktörer i våra värdekedjor redovisar till CDP, det hade ytterligare bidragit till tydlighet kring våra värdekedjors klimatpåverkan.

Nyckeltal för Hållbarhet	2024	2023	2024	2023	2023
	juli - sept	juli - sept	jan – sept	jan – sept	jan – dec
Andel kvinnor/män anställda vid periodens slut	15/85 %	14/86 %	15/85 %	14/86 %	14/86 %
Andel kvinnor/män på ledande positioner vid periodens slut	26/74 %	25/75 %	26/74 %	25/75 %	25/75 %
Antal allvarliga tillbud	2	4	4	9	15
Antal allvarliga olyckor	1	6	3	29	31
Frekvens allvarliga olyckor (antal/100'000 timmar)	0,21	1,12	0,19	1,58	1,25
Total sjukfrånvaro	4,3 %	3,8 %	4,3 %	4,2 %	4,5 %
Visselblåsningar	0	0	1	0	1
Antal leverantörer i partnerprogrammet Transtema Link	10	11	10	11	11
Återvinningsgrad avfall	74 %	68 %	69 %	68 %	68 %
Andel elbilar vid periodens slut	17 %	10,6 %	17 %	10,6 %	11,0%
Total förnybar andel i bränslen	45 %	55 %	44 %	57 %	56 %
Scope 1 CO2e utsläpp (ton)	538	481	1 865	1 730	2 332
Scope 2 CO2e utsläpp (ton)	38	45	159	156	208
Antal volontärinsatser	0	3	18	9	10
Andelen av personalen som deltagit i volontärinsatser	0 %	0,8 %	1,5 %	3,3 %	4,9 %

Kommentarer till nyckeltal:

Att Total förnybar andel i bränslen minskat beror främst på den sänkta reduktionsplikt som infördes i Sverige 2024.

Allvarliga tillbud är av typen som kunde lett till en olycka. Dessa ger information till det ständiga förbättringsarbete som skall förebygga olyckor. Allvarliga olyckor är sådana som innebär sjukfrånvaro för den anställde.

Scope-2-utsläpp redovisas med preliminära siffror. När året är slut och energibolagen kan redovisa energimixens exakta innehåll kan det slutgiltiga resultatet redovisas. Följande mätetal har utelämnats i tabellen ovan då dessa mäts och rapporteras årligen i årsredovisningen: Scope 3 CO2e, Nöjd kundindex, Nöjd Leverantörsindex. Definitioner av nyckeltal finns att tillgå i Årsredovisning 2023 med undantag för visselblåsningar som definieras enligt visselblåsarlagen.

Rapport över totalresultatet i sammandrag	2024	2023	2024	2023	2023
(Belopp i Tkr)	juli - sept	juli - sept	jan – sept	jan – sept	jan – dec
Nettoomsättning (not 5)	590 456	603 042	1 698 981	1 962 220	2 688 684
Övriga rörelseintäkter	145	858	1 177	2 477	4 056
Rörelsens intäkter	590 601	603 900	1 700 158	1 964 697	2 692 740
Råvaror och handelsvaror	-298 360	-291 470	-782 017	-933 234	-1 284 555
Övriga externa kostnader	-60 523	-67 467	-199 933	-233 006	-316 651
Personalkostnader	-198 009	-213 749	-622 258	-671 887	-900 449
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA)	33 709	31 214	95 950	126 570	191 085
Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar	-23 953	-25 928	-71 523	-76 592	-102 616
Rörelseresultat efter avskrivningar (EBITA)	9 756	5 286	24 427	49 978	88 469
Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar	-6 526	-6 184	-19 631	-23 624	-29 898
Rörelseresultat (EBIT)	3 230	-898	4 796	26 354	58 571
Finansiella intäkter	17 996	56 206	24 229	186 647	198 191
Finansiella kostnader	-11 673	-28 292	-37 822	-65 572	-77 602
Resultat efter finansiella poster (EBT)	9 553	27 016	-8 797	147 429	179 160
Skatt på periodens resultat	-251	2 450	3 140	4 605	-6 686
Periodens resultat hänförligt till kvarvarande verksamheter	9 302	29 466	-5 657	152 034	172 474
Periodens resultat från nedlagd verksamhet, netto efter skatt (not 7)	-389	-1 490	718	-38 466	-40 548
Periodens resultat	8 913	27 976	-4 939	113 568	131 926
Perioden resultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare	9 126	28 143	-4 429	113 570	132 089
Innehav utan bestämmande inflytande	-213	-167	-510	-2	-163
ÖVRIGT TOTALRESULTAT
POSTER SOM SENARE KAN ÅTERFÖRAS i RESULTATRÄKNINGEN
Årets omräkningsdifferens vid omräkning av utländska verksamheter	-22 676	6 747	-16 703	-21 742	-42 634
Periodens totalresultat	-13 763	34 723	-21 642	91 826	89 292
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare	-13 550	34 890	-21 132	91 828	89 455
Innehav utan bestämmande inflytande	-213	-167	-510	-2	-163
Resultat per aktie
Resultat per aktie före utspädning (kr)	0,22	0,68	-0,11	2,76	3,20
Resultat per aktie efter utspädning (kr)	0,22	0,67	-0,11	2,76	3,19
Resultat per aktie före utspädning (kr) från kvarvarande verksamhet	0,23	0,71	-0,12	3,70	4,18
Resultat per aktie efter utspädning (kr) från kvarvarande verksamhet	0,23	0,71	-0,12	3,69	4,18

Balansräkning i sammandrag	2024	2023	2023
(Belopp i Tkr)	30 sept	30 sept	31 dec
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar	683 462	737 865	715 992
Materiella anläggningstillgångar	37 059	37 531	34 556
Nyttjanderättstillgångar	196 517	191 493	189 174
Uppskjutna skattefordringar	1 936	1 974	1 977
Övriga finansiella anläggningstillgångar	561	771	725
Summa anläggningstillgångar	919 535	969 634	942 424
Varulager	18 129	23 039	23 483
Kundfordringar	197 349	262 753	334 708
Aktuella skattefordringar	19 186	16 626	17 470
Övriga fordringar	3 865	5 839	5 560
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	278 614	315 851	263 747
Likvida medel	65 776	74 537	67 109
Summa omsättningstillgångar	582 919	698 645	712 077
Tillgångar avseende nedlagd verksamhet (not 7)	60 783	61 736	59 633
SUMMA TILLGÅNGAR	1 563 237	1 730 015	1 714 134
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare	537 698	560 560	558 187
Innehav utan bestämmande inflytande	0	671	510
Summa eget kapital	537 698	561 231	558 697
Övriga avsättningar	4 171	2 684	2 023
Uppskjutna skatteskulder	46 800	54 672	50 964
Skulder till kreditinstitut	225 283	166 604	163 310
Långfristiga leasingskulder	125 348	117 483	116 716
Övriga långfristiga skulder (not 6)	0	50 753	51 031
Summa långfristiga skulder	401 602	392 196	384 044
Kortfristiga leasingskulder	74 591	76 906	75 815
Förskott från kund	30 594	122 689	85 496
Leverantörsskulder	218 814	207 362	248 564
Aktuella skatteskulder	5 668	12 311	25 511
Övriga skulder	141 323	179 702	179 654
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	135 662	150 045	139 115
Summa kortfristiga skulder	606 652	749 015	754 155
Skulder avseende nedlagd verksamhet (not 7)	17 285	27 573	17 238
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	1 563 237	1 730 015	1 714 134

Rapport över förändringar i				Balanserat	Summa Eget Kapital hän
eget kapital		Övrigt		Resultat Inkl.	förligt till mo	Innehav Utan
(Belopp i Tkr)	Aktiekapital	Tillskjutet Kapital	Reserver	Periodens Resultat	derföretagets aktieägare	Bestämmande Inflytande	Summa Eget Kapital
Ingående balans per 1 januari 2023	38 905	360 152	-11 444	39	387 652	1 163	388 815
Periodens resultat	-	-	-	132 089	132 089	-163	131 926
Övrigt totalresultat	-	-	-42 634	-	-42 634	-	-42 634
Summa totalresultat	-	-	-42 634	132 089	89 455	-163	89 292
Nyemission av aktier	1 800	61 200	-	-	63 000	-	63 000
Emissionskostnader	-	-2 492	-	-	-2 492	-	-2 492
Nyemission av aktier vid rörelseförvärv	440	16 865	-	-	17 305	-	17 305
Teckningsoptioner	543	2 724	-	-	3 267	-	3 267
Utdelning till minoritet	-	-	-	-	-	-490	-490
Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital	2 783	78 297	-	-	81 080	-490	80 590
Utgående balans per 31 december 2023	41 688	438 449	-54 078	132 128	558 187	510	558 697
Ingående balans per 1 januari 2024	41 688	438 449	-54 078	132 128	558 187	510	558 697
Periodens resultat	-	-	-	-4 429	-4 429	-510	-4 939
Övrigt totalresultat	-	-	-16 703	-	-16 703	-	-16 703
Summa totalresultat	-	-	-16 703	-4 429	-21 132	-510	-21 642
Nyemission av aktier	40	356	-	-	396	-	396
Teckningsoptioner	-	247	-	-	247	-	247
Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital	40	603	-	-	643	-	643

Kassaflödesanalys	2024	2023	2024	2023	2023
(Belopp i Tkr)	juli - sept	juli - sept	jan – sept	jan – sept	jan – dec
LÖPANDE VERKSAMHETEN
Rörelseresultat	3 230	-898	4 796	26 354	58 571
Ej kassaflödespåverkande poster	37 927	19 943	96 337	95 068	127 647
Erhållen ränta	128	363	506	1 437	1 600
Erlagd ränta	-9 921	-6 437	-26 980	-22 061	-32 149
Övriga finansiella poster	-724	1 391	-2 395	2 778	6 770
Betald inkomstskatt	-3 050	-3 148	-30 928	-16 183	-29 129
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet	-19 649	-10 034	42 067	-48 890	-68 392
Kassaflöde från den löpande verksamheten	7 941	1 180	83 403	38 503	64 918
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar	-8 121	-4 189	-14 422	-9 871	-14 659
Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar	-	270	438	1 276	3 553
Förvärv av dotterföretag efter avdrag för förvärvade likvida medel*	-5 388	-	-76 776	-51 623	-51 623
Förvärv av finansiella tillgångar	-	-87	-	-94	-94
Avyttring av finansiella tillgångar Kassaflöde från Investeringsverksamheten	- -13 509	- -4 006	94 -90 666	108 -60 204	134 -62 689
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Upptagna lån	3 018	1 277	70 442	194 066	194 225
Amortering av lån	-1 379	-321	-3 273	-161 200	-160 738
Amortering av leasingskulder	-21 132	-22 384	-62 102	-66 178	-88 209
Optionslikvid	-	-	-	-	-
Periodens nyemissioner	-	-	396	60 508	60 508
Teckningsoptioner	-	-	247	3 267	3 267
Kassaflöde från Finansieringsverksamheten	-19 493	-21 428	5 710	30 463	9 053
Periodens kassaflöde	-25 061	-24 254	-1 553	8 762	11 282
Kassaflöde från avvecklad verksamhet (not 7)	-383	-10 202	453	-27 678	-37 702
Kursdifferens i likvida medel	-188	-38	-233	150	226
Likvida medel vid periodens början	91 408	109 031	67 109	93 303	93 303
Likvida medel vid periodens slut	65 776	74 537	65 776	74 537	67 109

*Avser utbetalning av tilläggsköpeskillingar

EJ KASSAFLÖDESPÅVERKANDE POSTER

Avskrivningar och nedskrivningar	30 479	32 112	91 154	100 216	132 514
Nedskrivning av fordringar och pågående arbete	445	-36	445	91	-74
Orealiserade valutakursdifferenser	4 242	-5 629	2 123	163	2 963
Förändring av avsättningar	2 681	-6 295	2 255	-3 559	-4 148
Övriga poster	80	-209	360	-1 843	-3 608
Summa ej kassaflödespåverkande poster	37 927	19 943	96 337	95 068	127 647

Nyckeltal	2024 juli - sept	2023 juli - sept	2024 jan – sept	2023 jan – sept	2023 jan – dec
Nettoomsättningstillväxt	-2,1 %	-2,3 %	-13,4 %	16,4 %	9,4 %
EBITDA-marginal	5,7 %	5,2 %	5,6 %	6,5 %	7,1 %
EBITA-marginal	1,7 %	0,9 %	1,4 %	2,5 %	3,3 %
EBIT-marginal	0,5 %	-0,1 %	0,3 %	1,3 %	2,2 %
Periodens resultat hänförlig till kvarvarande verksamheter, marginal	1,6 %	4,9 %	-0,3 %	7,7 %	6,4 %
Justerad EBITDA-marginal	6,8 %	7,8 %	6,4 %	7,9 %	8,3 %
Justerad EBITA-marginal	2,8 %	3,5 %	2,2 %	4,0 %	4,5 %
Soliditet	34,4 %	32,4 %	34,4 %	32,4 %	32,6 %
Avkastning på eget kapital	4,3 %	37,6 %	4,3 %	37,6 %	32,1 %
Avkastning på sysselsatt kapital	2,3 %	20,8 %	2,3 %	20,8 %	17,7 %
Nettoskuld / EBITDA	2,2	1,4	2,2	1,4	1,5
Resultat per aktie före utspädning (kr)	0,23	0,71	-0,12	3,70	4,18
Resultat per aktie efter utspädning (kr)	0,23	0,71	-0,12	3,69	4,18
Eget kapital per aktie före utspädning (kr)	12,89	13,46	12,89	13,46	13,40
Eget kapital per aktier efter utspädning (kr)	12,89	13,45	12,89	13,45	13,39
Kassalikviditet	1,1	1,0	1,1	1,0	1,0
Antal anställda vid periodens slut	1 174	1 293	1 174	1 293	1 218
Antal anställda i genomsnitt	1 182	1 266	1 182	1 304	1 070
Antal aktier vid periodens slut före utspädning	41 728 139	41 688 139	41 728 139	41 688 139	41 688 139
Antalet aktier vid periodens slut efter utspädning	41 728 139	41 713 246	41 728 139	41 725 698	41 722 479
Genomsnittligt antal aktier före utspädning	41 728 139	41 688 139	41 705 917	41 126 564	41 312 154
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning	41 728 139	41 713 246	41 705 917	41 164 123	41 346 494

Nyckeltalen ovan avser den kvarvarande verksamheten.

Koncernen har applicerat riktlinjerna från ESMA (European Securities and Markets Authority) gällande alternativa nyckeltal (APMs, Alternative Performance Measures). Även om dessa nyckeltal inte definieras eller specificeras enligt IFRS ger de värdefull kompletterande information till investerare och företagets ledning avseende företagets prestation.

För nyckeltalsdefinitioner se Definitioner.

Moderföretaget

Resultaträkning i sammandrag	2024	2023	2024	2023	2023
(Belopp i Tkr)	juli - sept	juli - sept	jan – sept	jan – sept	jan – dec
Nettoomsättning	12 461	8 596	34 095	22 861	29 826
Övriga rörelseintäkter	24	0	8	1 062	1 051
Rörelsens intäkter	12 485	8 596	34 103	23 923	30 877
Rörelsens kostnader	-13 621	-10 697	-40 322	-67 983	-80 250
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA)	-1 136	-2 101	-6 219	-44 060	-49 373
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	-241	-228	-722	-560	-811
Rörelseresultat (EBIT)	-1 377	-2 329	-6 941	-44 620	-50 184
Resultat från andelar i koncernföretag	-	-	30 000	115 000	97 970
Finansiella intäkter	10 619	3 417	18 261	28 500	39 503
Finansiella kostnader	-7 256	-13 311	-27 576	-40 706	-49 537
Resultat efter finansiella poster	1 986	-12 223	13 744	58 174	37 752
Koncernbidrag	-	-	-	-	46 920
Resultat före skatt	1 986	-12 223	13 744	58 174	84 672
Skatt på periodens resultat	-480	1 971	2 784	3 228	-3 268
Periodens resultat	1 506	-10 252	16 528	61 402	81 404

I moderföretaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat, varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat.

Moderföretaget

Balansräkning i sammandrag	2024	2023	2023
(Belopp i Tkr)	30 sept	30 sept	31 dec
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar	687	1 072	968
Materiella anläggningstillgångar	653	1 242	1 095
Finansiella anläggningstillgångar	786 280	814 777	794 608
Summa anläggningstillgångar	787 620	817 091	796 671
Fordringar hos koncernföretag	61 476	76 511	126 115
Övriga fordringar	922	683	796
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	2 599	3 165	2 386
Likvida medel	59 286	58 091	49 967
Summa omsättningstillgångar	124 283	138 450	179 264
SUMMA TILLGÅNGAR	911 903	955 541	975 935
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Summa eget kapital	318 872	281 698	301 701
Obeskattade reserver	9 500	9 500	9 500
Skulder till kreditinstitut	212 710	156 178	153 672
Övriga långfristiga skulder	-	172 184	51 031
Summa långfristiga skulder	222 210	337 862	214 203
Leverantörsskulder	2 575	1 668	2 277
Skulder till koncernföretag	271 921	308 469	319 529
Övriga skulder	87 100	17 390	130 441
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	9 225	8 454	7 784
Summa kortfristiga skulder	370 821	335 981	460 031
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	911 903	955 541	975 935

Noter

Not 1 Allmän information

Koncernredovisningen omfattar moderföretaget Transtema Group AB (moderföretaget) med org. nr. 556988–0411 och dess dotterföretag (koncernen). Moderföretaget är ett aktiebolag registrerat i Sverige med säte i Mölndal och med adress Flöjelbergsgatan 12, 431 37 Mölndal, Sverige. Samtliga belopp redovisas i svenska tusentals kronor (Tkr) om inte annat anges. Uppgifterna inom parentes avser föregående år om inget annat anges.

Not 2 Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderföretaget har upprättats i enlighet med RFR 2 och Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport.

För koncernen och moderföretaget har redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats på likvärdigt sätt som för årsredovisningen 2023, vilken upprättades i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de är antagna av EU.

Informationen på sidorna 1–7 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. För en mer komplett redogörelse av redovisningsprinciper, se årsredovisningen för 2023 sid 79-82

2.1 Nya redovisningsprinciper för 2024

Inga nya eller ändrade standarder och principer som trätt i kraft per 1 januari 2024 eller senare bedöms ha någon väsentlig påverkan på Transtemakoncernens finansiella rapporter.

Not 3 Rörelseförvärv samt avyttringar

Transtema har under september 2024 avyttrat det delägda dotterföretagen Relink Networks AB. Den finanseilla effekten är marginell. Transtema har inte gjort några förvärv under året.

Under 2023 förvärvades UBConnet AS. Förvärvskalkylen var slutgiltig 2023-12-13.

Not 4 Teckningsoptioner

Årsstämman har sedan 2016 årligen beslutat att emittera teckningsoptioner att förvärvas av ledande befattningshavare samt styrelse i koncernen i syfte att skapa ett långsiktigt engagemang vilket kan förväntas öka intresset för verksamheten och resultatutvecklingen i företaget. Beslutade optionsprogram 2021 samt 2023 har av styrelsen senare kancellerats pga ofördelaktiga förutsättningar för potentiella deltagare. Varje option ger innehavaren rätt att teckna en Transtema-aktie till ett förutbestämt lösenpris tre alternativt fyra år efter utfärdandet. Teckningsoptionerna förvärvas mot kontant betalning. Vid tidpunkten för denna delårsrapport avgivande var utestående tecknade teckningsoptioner 361 250 med ett viktat lösenpris om 36,26 kr/aktie, enligt fördelning i nedan uppställning.

ÖVERSIKT TECKNINGS OPTIONSPROGRAM	ANTAL OPTIONER	LÖSENPRIS
Optionsprogram 2022 - teckningsperiod juni 2025	241 500	41,07
Optionsprogram 2022 - teckningsperiod juni 2026	43 750	41,07
Optionsprogram 2024 - teckningsperiod juni 2027	46 000	18,20
Optionsprogram 2024 - teckningsperiod juni 2028	30 000	18,20
Total / viktat lösenpris	361 250	36,26

Not 5 Intäkter från avtal med kunder

Koncernen härleder intäkter från varor och tjänster i följande geografiska områden:

GEOGRAFISK MARKNAD	2024	2023	2024	2023	2023
(Belopp i Tkr)	juli - sept	juli - sept	jan – sept	jan – sept	jan – dec
Sverige	367 047	386 165	1 112 957	1 281 924	1 733 179
Norge	222 787	215 557	576 747	670 263	944 012
Övriga länder	622	1 320	9 277	10 033	11 493
SUMMA	590 456	603 042	1 698 981	1 962 220	2 688 684
Tidpunkt för intäktsredovisningen
Vid en tidpunkt	27 614	18 717	92 882	89 353	124 715
Över tid	562 842	584 325	1 606 099	1 872 867	2 563 969
SUMMA	590 456	603 042	1 698 981	1 962 220	2 688 684

Noter

Not 6 Övriga långfristiga skulder

Övriga skulder består av skulder för tilläggsköpeskillingar vid förvärv.

(Belopp i Tkr)

IB 2024-01-01	51 031
Omklassificering till kortfristig skuld	-51 031
UB 2024-09-30	0

Not 7 Nedlagd verksamhet

Affärsområdet Infrastructure, vilket tidigare varit en väsentlig del av koncernens verksamhet, lades ner under 2019. Resultatet från den nedlagda verksamheten särredovisas i koncernen som "Nedlagd verksamhet". Efter nedläggningen av verksamheten kvarstod vissa regleringsposter i balansräkningen, vilket primärt utgörs av den tvistiga kundfordran på TDC samt relaterade leverantörsskulder. För att åskådliggöra att dessa regleringsposter är hänförliga till den nedlagda verksamheten särredovisas dessa poster i balansräkningen som "Tillgångar avseende nedlagd verksamhet" respektive "Skulder avseende nedlagd verksamhet".

RESULTATRÄKNING FRÅN NEDLAGD VERKSAMHET	2024	2023	2024	2023	2023
(Belopp i Tkr)	juli - sept	juli - sept	jan – sept	jan – sept	jan – dec
Intäkter	-	-	1 879	2 969	2 969
Kostnader	-389	- 1 490	-1 161	-41 435	-43 517
Resultat före skatt	-389	-1 490	718	-38 466	-40 548
Skatt	-	-	-	-	-
Resultat efter skatt från den nedlagda verksamheten	-389	-1 490	718	-38 466	-40 548
- Hänförligt till moderföretagets aktieägare	-389	-1 490	718	-38 466	-40 548
- Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande	-	-	-	-	-

TILLGÅNGAR OCH SKULDER AVSEENDE NEDLAGD
VERKSAMHET	2024	2023	2023
(Belopp i Tkr)	30 sept	30 sept	31 dec
Kundfordringar och övriga fordringar	60 783	61 736	59 633
Likvida medel	-	0	-
Leverantörsskulder och övriga skulder	-17 285	-27 573	-17 238
Nettotillgångar från den nedlagda verksamheten	43 498	34 163	42 395

Per den 30 september 2024 var kundfordringar uppgående till 60 783 Tkr (61 812 Tkr) förfallna med mer än 360 dagar, varav merparten är hänförlig till tvisten med TDC Danmark. Det är Transtemas bedömning att inget reserveringsbehov föreligger i dagsläget, vilket stöds av bolagets legala rådgivare.

Fordran har även bedömts utifrån reglerna för förväntade kreditförluster i IFRS 9 utan att någon väsentlig nedskrivning har identifierats. Fordringarna bedöms vara kortfristiga då betalning förväntas ske inom 12 månader.

NETTO KASSAFLÖDE FRÅN NEDLAGD VERKSAMHET (Belopp i Tkr)	2024 juli - sept	2023 juli - sept	2024 jan – sept	2023 jan – sept	2023 jan – dec
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-383	-10 202	453	-27 678	-37 702
Kassaflöde från Investeringsverksamheten	-	-	-	-	-
Kassaflöde från Finansieringsverksamheten	-	-	-	-	-
Netto kassaflöde från den nedlagda verksamheten	-383	-10 202	453	-27 678	-37 702

DEFINITIONER

			2024	2023	2024	2023	2023
Nyckeltal	Definition	Avstämningsposter	juli - sept	juli - sept	jan – sept	jan – sept	jan – dec
Nettoomsättning Nettoomsätt- ningstillväxt föregående period		Nettoomsättning innevarande period	590 456	603 042	1 698 981	1 962 220	2 688 684
	innevarande period / nettoomsättning	Nettoomsättning föregående
		period Nettomsättningstillväxt	603 042 -2,1 %	617 329 -2,3 %	1 962 220 -13,4 %	1 685 826 16,4 %	2 457 445 9,4%
		Rörelseresultat före avskriv-
EBITDA	Rörelseresultat	ningar (EBITDA)	33 709	31 214	95 950	126 570	191 085
marginal	före avskrivningar / nettoomsättning	Nettoomsättning	590 456	603 042	1 698 981	1 962 220	2 688 684
		EBITDA-marginal	5,7 %	5,2 %	5,6 %	6,5 %	7,1 %
EBITA	Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella	Rörelseresultat före av- skrivningar på immateriella tillgångar (EBITA)	9 756	5 286	24 427	49 978	88 469
marginal	tillgångar / net- toomsättning	Nettoomsättning	590 456	603 042	1 698 981	1 962 220	2 688 684
		EBITA-marginal	1,7 %	0,9 %	1,4 %	2,5 %	3,3 %
	Rörelseresultat	Rörelseresultat före av- skrivningar på immateriella tillgångar (EBITA)	9 756	5 286	24 427	49 978	88 469
Justerad	före avskrivningar på immateriella	Jämförelsestörande poster*	6 560	15 798	13 673	29 267	31 787
EBITA marginal	tillgångar justerat för jämförelse- störande poster*/ nettoomsättning	Justerad EBITA	16 316	21 084	38 100	79 245	120 256
		Nettoomsättning	590 456	603 042	1 698 981	1 962 220	2 688 684
		Justerad EBITA-marginal	2,8 %	3,5 %	2,2 %	4,0 %	4,5 %
EBIT	Rörelseresultat före finansiella	Rörelseresultat före finansiel- la poster (EBIT)	3 230	-898	4 796	26 354	58 571
marginal	poster/nettoom sättning	Nettoomsättning	590 456	603 042	1 698 981	1 962 220	2 688 684
		EBIT-marginal	0,5 %	-0,1 %	0,3 %	1,3 %	2,2 %
Periodens resultat		Periodens resultat	9 302	29 466	-5 657	152 034	172 474
hänförligt till kvarvarande	Periodens resultat/ nettoomsättning	Nettoomsättning	590 456	603 042	1 698 981	1 962 220	2 688 684
verksamheter marginal		Periodens resultat hänförligt till kvarvarande verksamheter marginal	1,6 %	4,9 %	-0,3 %	7,7 %	6,4 %
		Justerat eget kapital	537 698	561 231	537 698	561 231	558 697
Soliditet	Justerat eget kapital / balansom-	Balansomslutning	1 563 237	1 730 015	1 563 237	1 730 015	1 714 134
	slutning	Soliditet	34,4 %	32,4 %	34,4 %	32,4 %	32,6 %
	Resultat efter	Resultat efter finansiella poster rullande 12 mån	22 937	211 131	22 937	211 131	179 161
Avkastning på eget kapital	finansiella poster / justerat eget kapital	Justerat eget kapital	537 698	561 231	537 698	561 231	558 697
		Avkastning på eget kapital	4,3 %	37,6 %	4,3 %	37,6 %	32,1 %
Avkastning på sysselsatt kapital		Resultat efter finansiella poster rullande 12 mån	22 975	211 131	22 975	211 131	179 161
		Balansomslutning	1 563 237	1 730 015	1 563 237	1 730 015	1 714 134
		Uppskjutna skatteskulder	-46 800	-54 672	-46 800	-54 672	-50 964
	Resultat efter	Förskott från kund	-30 594	-122 689	-30 594	-122 689	-85 496
	finansiella poster / balansomslutning- en – icke räntebä- rande skulder	Leverantörsskulder	-218 814	-207 362	-218 814	-207 362	-248 564
		Övriga skulder	-141 323	-179 702	-141 323	-179 702	-179 654
		Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	-135 662	-150 045	-135 662	-150 045	-139 115
		Balansomslutningen – icke räntebärande skulder	990 044	1 015 545	990 044	1 015 545	1 010 341
		Avkastning på sysselsatt kapital	2,3 %	20,8 %	2,3 %	20,8 %	17,7 %

* förvärvs- och omstruktureringskostnader samt övriga jämförelsestörande poster

Delårsrapport

			2024	2023	2024	2023	2023
Nyckeltal	Definition	Avstämningsposter	juli - sept	juli - sept	jan – sept	jan – sept	jan – dec
Nettoskuld/ EBITDA	Låneskulder minus likvida medel och placeringar i värdepapper/rö- relseresultat före avskrivningar	Skulder till kreditinstitut	225 283	166 604	225 283	166 604	163 310
		Finansiell leasingskuld	199 939	194 389	199 939	194 389	192 531
		Checkräkningskredit	-	-	-	-	-
		Likvida medel	-65 776	-74 537	-65 776	-74 537	-67 109
		Andra långfristiga värdepap persinnehav	-	-26	-	-26	0
		Låneskulder minus likvida medel och placeringar i vär depapper	359 446	286 430	359 446	286 430	288 732
		Rörelseresultat före avskriv- ningar rullande 12 mån	160 466	207 212	160 466	207 212	191 084
		Nettoskuld/EBITDA	2,2	1,4	2,2	1,4	1,5
		Lager	18 129	23 039	18 129	23 039	23 483
		Kundfordringar	197 349	262 753	197 349	262 753	334 708
		Övriga fordringar	3 865	5 839	3 865	5 839	5 560
		Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	278 614	315 851	278 614	315 851	263 747
		Justering IFRS16 förutbetalda kostnader	3 234	3 407	3 234	3 407	3 127
		Leverantörsskulder	-218 814	-207 362	-218 814	-207 362	-248 564
Rörelsekapital		Förskott från kund	-30 594	-122 689	-30 594	-122 689	-85 496
		Övriga skulder	-141 323	-179 702	-141 323	-179 702	-179 654
		Tilläggsköpeskillingar	86 948	121 431	86 948	121 431	118 993
		Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	-135 662	-150 045	-135 662	-150 045	-139 115
		Rörelsekapital	61 746	72 522	61 746	72 522	96 789
		Nettoomsättning rullande tolv (justerad)	2 425 445	2 733 839	2 425 445	2 733 839	2 688 684
		Rörelsekapital i förhållande till omsättning rullande tolv	2,5 %	2,7 %	2,5 %	2,7 %	3,6 %
Resultat per aktie före utspädning (kr)	Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare /ge nomsnittligt antal aktier före utspäd ning justerat med fondemissionse lement	Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	9 515	29 633	-5 147	152 036	172 637
		Genomsnittligt antal aktier före utspädning justerat med fondemissionselement	41 728 139	41 688 139	41 705 917	41 126 564	41 312 154
		Resultat per aktie före ut spädning (kr)	0,23	0,71	-0,12	3,70	4,18
Resultat per aktie efter utspädning (kr)	Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare / genomsnittligt antal aktier efter utspädning juste- rat med fondemis- sionselement	Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	9 515	29 633	-5 147	152 036	172 637
		Genomsnittligt antal aktier efter utspädning justerat med fondemissionselement	41 728 139	41 713 246	41 705 917	41 164 123	41 346 494
		Resultat per aktie efter ut- spädning (kr)	0,23	0,71	-0,12	3,69	4,18
	Justerat eget ka- pital/antalet aktier före utspädning	Justerat eget kapital	537 698	561 231	537 698	561 231	558 697
Eget kapital per aktie (kr) före utspäd- ning		Antalet aktier före utspädning	41 728 139	41 688 139	41 728 139	41 688 139	41 688 139
		Eget kapital per aktie (kr) före utspädning	12,89	13,46	12,89	13,46	13,40
Eget kapital per aktie (kr) efter utspäd ning	Justerat eget ka pital/antalet aktier efter utspädning	Justerat eget kapital	537 698	561 231	537 698	561 231	558 697
		Antalet aktier efter utspäd ning	41 728 139	41 713 246	41 728 139	41 725 698	41 722 479
		Eget kapital per aktie (kr) efter utspädning	12,89	13,45	12,89	13,45	13,39

			2024	2023	2024	2023	2023
Nyckeltal	Definition	Avstämningsposter	juli - sept	juli - sept	jan – sept	jan – sept	jan – dec
Kassalikviditet	Omsättnings- tillgångar + ev. outnyttjad check- kredit – lager/korta skulder+ utdelning	Omsättningstillgångar	582 919	698 645	582 919	698 645	712 077
		Maximal checkräkningskredit	77 500	77 500	77 500	77 500	77 500
		Utnyttjad checkräkningskredit	0	0	0	0	0
		Lager	-18 129	-23 039	-18 129	-23 039	-23 483
		Omsättningstillgångar + ev outnyttjad checkkredit - lager	642 290	753 106	642 290	753 106	766 094
		Summa kortfristiga skulder	606 652	749 015	606 652	749 015	754 155
		Korta skulder + utdelning	606 652	749 015	606 652	749 015	754 155
		Kassalikviditet	1,1	1,0	1,1	1,0	1,0
Antal anställ- da vid perio- dens slut	Antal anställda vid periodens slut	E/T	1 174	1 293	1 174	1 293	1 218
Genomsnitt- ligt antal anställda	Genomsnittligt antal anställda vid periodens slut	E/T	1 182	1 266	1 182	1 304	1 070
Antalet utestående stamaktier vid beräkning av resultat per aktie efter utspädning	Antalet aktier vid periodens början ökat med nyemis- sion och minskat med utspädnings- effekt	Antalet aktier vid periodens början	41 728 139	41 688 139	41 688 139	38 905 329	38 905 329
		Nyemission Transtema Group AB	-	-	17 778	2 221 235	2 406 825
		Teckningsoptionsprogram - utspädningseffekt	-	25 107	-	37 559	34 340
		Antalet aktier vid periodens slut	41 728 139	41 713 246	41 705 917	41 164 123	41 346 494

REVISORNS GRANSKNINGSRAPPORT

Transtema Group AB, org nr 556988-0411

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) på sidorna 1-6 samt 8-19 i detta dokument, för Transtema Group AB per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Göteborg den 7 november 2024

Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB

Johan Palmgren Auktoriserad revisor

Övrig information samt underskrift

Finansiell kalender

• Bokslutskommuniké 2024 den 6 februari 2025
• Publicering Årsredovisning 2024 den 16 april 2025
• Delårsrapport 1 den 8 maj 2025
• Årsstämma den 8 maj 2025
• Delårsrapport 2 den 14 augusti 2025
• Delårsrapport 3 den 6 november 2025

Styrelsens försäkran

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande bild av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Mölndal 7 november 2024

Transtema Group AB

Magnus Johansson Linus Brandt Ordförande Vice Ordförande

Anna Honnér Ingrid Stenmark Styrelseledamot Styrelseledamot

Henning Sveder Verkställande direktör

För eventuella frågor kontakta:

Henning Sveder, VD och koncernchef, 031 - 746 83 00 Tobias Martinsson, CFO, 031 - 746 83 00

Notera

Denna information är sådan information som Transtema Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 7 november 2024, kl. 08:30 CEST.

Revisorns granskning

Denna rapport har varit föremål för granskning av bolagets revisor.

Finansiell information

Denna rapport samt tidigare kvartalsrapporter och årsredovisningar finns på https://www.transtema.com/se/investerare/ finansiell-information/rapporter/

Om Transtema Group AB (publ)

Transtema är ett av Nordens ledande företag inom kommunikationsinfrastruktur med fokus på installation, service, drift och övervakning samt tillhörande tekniska tjänster. Transtema verkar i hela värdekedjan och bland kunderna återfinns teleoperatörer, energibolag, stadsnät, större företag och offentlig verksamhet.

Transtemas uppdrag är att säkerställa hög tillgänglighet, kvalitet och driftsäkerhet i ett alltmer digitaliserat och uppkopplat samhälle. Företaget grundades 1997 och är verksamma i Norden.

Nettoomsättning i Transtema Group AB (publ) år 2023 var 2 689 Mkr (2 457). Antal anställda i koncernen är ca 1 200. Transtema Group AB är listat på Nasdaq Stockholm Main Market med ticker TRANS.

Transtema Group AB (publ) Org. nr. 556988–0411 Flöjelbergsgatan 12, 431 37 Mölndal, Sverige. 031-746 83 00 www.transtema.com info@transtema.com