Banco BPM SpA

Regulatory Filings • Jun 19, 2018

Informazione Regolamentata n. 1928-66-2018		Data/Ora Ricezione 19 Giugno 2018 19:03:34	MTA
Societa'	:	Banco BPM S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	105347
Nome utilizzatore	: BANCOBPMN01 - Marconi
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	: 19 Giugno 2018 19:03:34
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	19 Giugno 2018 19:03:35
Oggetto	:	BANCO BPM COMPLETA "PROJECT EXODUS" - COMPLETATE CESSIONI PER EURO 9,5 MILIARDI (CORRISPONDENTI AL 73% DEI NUOVI OBIETTIVI DICHIARATI)

Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

BANCO BPM COMPLETA "PROJECT EXODUS" PREZZO COMPLESSIVO PARI A 34,3% DOPO IL TRASFERIMENTO DEI TITOLI MEZZANINE E JUNIOR; VALORE FRA I PIU' ALTI REALIZZATI SUL MERCATO

COMPLETATE CESSIONI PER EURO 9,5 MILIARDI (CORRISPONDENTI AL 73% DEI NUOVI OBIETTIVI DICHIARATI)

SOFFERENZE NETTE PROFORMA POST "PROJECT EXODUS" CALANO A CIRCA IL 3,2% DEGLI IMPIEGHI

GIA' ATTIVATA DATA ROOM PER IL COMPLETAMENTO DEL PIANO DI DERISKING

Verona, 19 giugno 2018 – Facendo seguito a quanto comunicato al mercato in data 31 maggio e 15 giugno 2018, il Consiglio di Amministrazione di Banco BPM S.p.A. tenutosi in data odierna ha deliberato di procedere alla cessione di una quota fino al 95% dei titoli mezzanine e dei titoli junior (pari in totale a Euro 203.877.000), emessi nell'ambito dell'operazione di cartolarizzazione di sofferenze (c.d. "Project Exodus"), a Christofferson Robb & Company.

La cessione giunge al termine di un processo competitivo che ha visto la partecipazione di numerosi investitori italiani e internazionali.

Il collocamento dei titoli mezzanine e junior permetterà a Banco BPM di procedere al deconsolidamento delle sofferenze oggetto della cartolarizzazione, pari a Euro 5,1 mld nominali alla data di cut-off (corrispondenti a Euro 4,9 mld nominali al 31/03/2018) prima della fine del semestre in corso, a un prezzo complessivo pari al 34,3%, un valore ai livelli più alti mai realizzati sul mercato italiano per questa tipologia di operazioni.

L'ottenimento della garanzia ai sensi del D.L. 18/2016 ("GACS") sui titoli senior emessi nell'ambito dell'operazione di cartolarizzazione è previsto nelle prossime settimane; tale garanzia permetterà la derecognition prudenziale del portafoglio.

A seguito dell'operazione, il NPE Ratio lordo, che al momento della fusione (31.12.2016) era pari al 24,1%1, scenderà al 16,6%2; nello stesso periodo, il NPE Ratio Netto si riduce dal 14,7% all'8,9%2. Il rapporto sofferenze nette/impieghi calerà dal 7,1% al 31.12.2016 al 3,2%2.

¹ Dato al 31.12.2016 calcolato come proforma, includendo solo la parte dei write-off oggetto di restatement a marzo 2017.

² Livelli proforma basati sui dati gestionali al 30.4.2018.

Grazie al completamento del "Project Exodus", le cessioni di sofferenze complessivamente operate da Banco BPM a partire dal 2016 ammontano a circa Euro 9,5 miliardi, corrispondenti a circa il 73% del nuovo obiettivo di cessioni, passato dagli Euro 8 miliardi indicati nel Piano Strategico a Euro 13 miliardi.

Per le rimanenti cessioni previste nel piano di derisking, pari a circa Euro 3,5 miliardi, il Gruppo ha già avviato una data room finalizzata a raccogliere manifestazioni di interesse da parte di potenziali investitori.

Per informazioni:

Investor Relations

Roberto Peronaglio +39 02.77.00.2057 investor.relations@bancobpm.it Comunicazione

Matteo Cidda +39 02.77.00.7438 matteo.cidda@bancobpm.it Media Relations +39 02.77.00.3784 stampa@bancobpm.it