Orsero

Share Issue/Capital Change • Jun 28, 2018

Informazione Regolamentata n. 20078-12-2018		Data/Ora Ricezione 28 Giugno 2018 19:06:40	AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale
Societa'	:	Orsero S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	105715
Nome utilizzatore	:	ORSERON02 - Colombini
Tipologia	:	REGEM; 2.4
Data/Ora Ricezione	:	28 Giugno 2018 19:06:40
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	28 Giugno 2018 19:06:41
Oggetto	:	percorso per MTA e programma di buy back	Orsero S.p.A. - Comunicato stampa avvio
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

IL CONSIGLIO DI AMMINISTARZIONE DI ORSERO DELIBERA L'AVVIO DEL PERCORSO PER LA QUOTAZIONE ALL'MTA, SEGMENTO STAR, E DEL PROGRAMMA DI ACQUISTO DI AZIONI PROPRIE

Milano, 28 giugno 2018 - Orsero S.p.A. ("Orsero" o la "Società"), società ammessa alle negoziazioni sull'AIM Italia e holding dell'omonimo gruppo (il "Gruppo") rende noto che il Consiglio di Amministrazione riunitosi in data odierna, in linea con il progetto intrapreso con la fusione tra la SPAC, Glenalta Food, e GF Group e con quanto precedentemente comunicato al mercato, ha deliberato di avviare il percorso per la quotazione delle azioni della Società sull'MTA segmento STAR.

Al fine del passaggio al mercato principale, che Orsero si propone di realizzare, ricorrendone i presupposti anche di mercato entro il primo semestre 2019, la Società prevede di nominare lo Sponsor e individuare gli Advisor che la supporteranno nel processo di ammissione all'MTA nel corso del mese di settembre.

Inoltre, anche in considerazione del progetto di ammissione all'MTA, al fine di fornire al mercato informazioni periodiche circa l'andamento del Gruppo, si comunica che il management del Gruppo si attende che i ricavi netti consolidati e l'Adjusted Ebitda del primo semestre 2018, nonostante il perdurare delle difficili condizioni del mercato dello shipping dovute in particolare all'incremento del costo del combustibile ("bunker fuel"), possano essere sostanzialmente in linea con i risultati conseguiti nello stesso periodo del 2017 (Dati 2017 pro-forma che includono gli effetti economici e patrimoniali del consolidamento integrale delle società Hermanos Fernández López S.A., Fruttital Firenze S.p.A. e Galandi S.p.A. a far data dal 1° gennaio 2017).

Per ogni ulteriore dettaglio si rimanda alla Relazione Semestrale al 30 giugno 2018 che sarà approvata e diffusa a fine settembre.

** *** **

Inoltre che l'odierno Consiglio di Amministrazione ha deliberato l'avvio di un programma di acquisto di azioni proprie in esecuzione di quanto deliberato dall'Assemblea ordinaria degli Azionisti tenutasi in data 20 aprile 2018.

Detto programma rappresenta un'opportunità strategica di investimento per ogni finalità consentita dalle vigenti disposizioni di legge.

Le operazioni di acquisto di azioni in attuazione del programma avverranno nel rispetto della parità di trattamento degli azionisti e con le modalità e nei limiti operativi previsti dalla delibera sopra richiamata, dall'art. 5 del Regolamento (UE) n. 596/2014 (c.d. MAR), in conformità alle prassi ammesse a norma dell'art. 13 MAR e, in generale, alla normativa generale e di settore applicabile, e precisamente:

• fermi i limiti di legge, gli acquisti avranno a oggetto azioni ordinarie Orsero S.p.A., prive di indicazione del valore nominale, per un controvalore massimo stabilito in Euro 5.000.000;
• gli acquisti saranno effettuati a un corrispettivo che non sia superiore al prezzo più elevato tra il prezzo dell'ultima operazione indipendente e il prezzo dell'offerta indipendente più elevata corrente nelle sedi di negoziazione dove viene effettuato l'acquisto, fermo restando che il corrispettivo unitario non potrà comunque essere inferiore nel minimo del 20% e superiore nel massimo del 10% rispetto alla media aritmetica dei prezzi ufficiali registrati dal titolo Orsero S.p.A. nei dieci giorni di borsa aperta antecedenti ogni singola operazione di acquisto;
• gli acquisti saranno effettuati per volumi non superiori al 25% del volume medio giornaliero delle azioni Orsero S.p.A. nella sede di negoziazione in cui viene effettuato l'acquisto, calcolato sulla base del volume medio giornaliero degli scambi nei 20 giorni di negoziazione anteriori la data d'acquisto;
• il programma di acquisto avrà durata sino al 20 ottobre 2019.

La Società ha conferito a Banca IMI S.p.A. l'incarico per l'attuazione del programma di acquisto di azioni proprie.

La Società provvederà a informare Consob e il pubblico in merito alle operazioni relative al programma di acquisto di azioni proprie, nei termini e con le modalità di cui all'art. 2 del Regolamento Delegato (UE) 2016/1052.

** *** **

ORSERO è la holding dell'omonimo gruppo italiano e internazionale tra i leader nell'Europa mediterranea per l'importazione e la distribuzione di prodotti ortofrutticoli freschi, operante principalmente nei settori di distribuzione e importazione di prodotti ortofrutticoli freschi nell'Europa mediterranea. Il Gruppo Orsero è nato oltre 70 anni fa per iniziativa della famiglia Orsero, attiva già a partire dagli anni '40 nel settore ortofrutticolo, in partnership con altri imprenditori; nel corso dei decenni, il Gruppo Orsero ha ampliato le proprie attività sia dal punto di vista territoriale, sino alla attuale presenza geografica in Italia, Francia, Spagna, Portogallo, Grecia, Costa Rica e Colombia, sia dal punto di vista merceologico e settoriale, secondo un modello di c.d. integrazione verticale. Il business model del Gruppo Orsero prevede, infatti, accanto all'attività di distribuzione di prodotti ortofrutticoli freschi, un'attività nel settore dell'import di banane e ananas mediante l'utilizzo di navi di proprietà.

Nel corso del 2012, il Gruppo Orsero ha lanciato il marchio per banane e ananas "F.lli Orsero", che esprime il senso della tradizione e della passione di una grande azienda familiare italiana per prodotti ortofrutticoli di altissima gamma.

Le azioni ordinarie di ORSERO dal 13 febbraio 2017 sono negoziate su AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale organizzato e gestito da Borsa Italiana. Azioni ordinarie : ISIN - IT0005138703 ; Ticker Bloomberg "ORS.IM"; Ticker Thomson Reuters "ORSO.MI"

Per ulteriori informazioni:

Orsero S.p.A. Via G. Fantoli, 6/15 20138 – Milano www.orserogroup.it

Nomad BANCA AKROS S.p.A. Matteo Sacco matteo.sacco@bancaakros.it

Contatti per la stampa: CDR Communication Angelo Brunello, M. +39 329 211 7752 angelo.brunello@cdr-communication.it Martina Zuccherini Martina.zuccherini@cdr-communication.it Investor Relations Edoardo Dupanloup investor.relations@orserogroup.it tel. +39.0182.560400

Specialist CFO SIM S.p.A. Via dell'Annunciata n. 23/4 20121 – Milano

COURTESY TRANSLATION FOR THE CONVENIENCE OF INTERNATIONAL READERS

PRESS RELEASE

THE BOARD OF DIRECTORS OF ORSERO DECIDES THE START OF THE ROUTE FOR THE LISTING ON THE MTA, STAR SEGMENT, AND THE PROGRAM OF PURCHASE OF OWN SHARES

Milan, June 28, 2018 - The Board of Directors of Orsero S.p.A. (the "Company"), a company listed on AIM Italia and holding of the homonymous group (the "Group"), announces that the Board of Directors held today, in line with the project undertaken with the business combination between the SPAC, Glenalta Food, and GF Group and with what was previously announced to the market, resolved to start the process for listing the Company's shares on the MTA STAR segment.

For the purpose of the transition to the main market, which Orsero intends to carry out, recurring the conditions including market within the first half of 2019, the Company expects to appoint the Sponsor and identify the Advisors who will support it in the admission process to the MTA during the month of September.

Furthermore, also in consideration of the project for admission to the MTA, in order to provide the market with periodic information on the Group's performance, it is reported that the Group's management expects that the consolidated net revenues and Adjusted Ebitda for the first half-year 2018, despite the persisting difficult conditions of the shipping market due in particular to the increase in the cost of fuel ("bunker fuel"), could be substantially in line with the results achieved in the same period of 2017 (2017 Pro-forma data including the economic and equity effects of the consolidation on a line-by-line basis of the companies Hermanos Fernández López S.A., Fruttital Firenze S.p.A. and Galandi S.p.A., from January 1, 2017).

For any further details, please refer to the Half-Year Report as at 30 June 2018 which will be approved and disseminated at the end of September.

Moreover, the today's Board of Directors resolved the start of a program for the purchase of treasury shares in execution of the resolution approved by the Shareholders' Meeting held on 20 April 2018.

***

The above-mentioned program represents a useful strategic investment opportunity for any purpose allowed by the current regulations.

The purchase operations of shares in implementation of the program will be in compliance with the equal treatment of the shareholders and with the operating procedures and limits set forth by the Shareholders' decision mentioned above, by the art. 5 of Regulation (EU) No. 596/2014 (Market Abuse Regulation), in accordance with the accepted practices pursuant to art. 13 MAR and, in general, to the general and applicable sector legislation, and precisely:

• unless the legal limits are met, the purchases will have for object the ordinary shares of Orsero S.p.A., with no nominal value, for a maximum amount agreed in Euro 5,000,000;
• purchases will be made at a unit price not exceeding the higher price between the price of the last independent transaction and the price of the highest independent bid at the trading venues

where the purchase is made, provided that the unit price shall not be less than the minimum of 20% and not more than 10% higher than the arithmetic mean of official prices recorded by Orsero S.p.A. in the ten days of open market antecedent every single purchase operation;

• purchases will be made for volumes not exceeding 25% of the average daily volume of Orsero S.p.A. at the trading venue where the purchase is made, calculated on the basis of the average daily volume of trade in the 20 days prior to the date of purchase;
• the purchase programme lasts up to 20 October 2019.

The Company has assigned to Banca IMI S.p.A. the appointment for the implementation of the treasury share buyback program.

The Company will provide the disclosure of information about the transactions relating to the buy-back program of treasury shares, within terms and in accordance with the procedure of art. 2 of the Delegated Regulation (EU) 2016/1052.

** *** **

ORSERO is the holding company of the Italian and international group with the same name, a leader in Mediterranean Europe for the import and distribution of fresh fruit and vegetables. The group operates primarily in the areas of the distribution and import of fresh fruit and vegetables in Mediterranean Europe. The Orsero Group was created more than 70 years ago at the initiative of the Orsero family, which had been operating since the 1940s in the fruit and vegetable sector, in partnership with other entrepreneurs. Over the decades, the Orsero Group has expanded its business both in terms of covered areas, which today includes Italy, France, Spain, Portugal, Greece, Costa Rica and Colombia, and in terms of product categories and sectors, according to a model known as vertical integration. Along with the distribution of fresh produce, the Orsero Group's business model also includes the import of bananas and pineapples using its owned ships.

In 2012, the Orsero Group launched the brand "F.lli Orsero" for bananas and pineapples. The name intends to convey a sense of tradition and the passion of a large Italian family-run company for high-end produce.

Since 13 February 2017, ORSERO ordinary shares have been traded on AIM Italia/Alternative Investment Market, organized and managed by Borsa Italiana.

Ordinary shares: ISIN - IT0005138703 ; Bloomberg Ticker "ORS.IM"; Thomson Reuters Ticker "ORSO.MI".

Further Information:

Orsero S.p.A. Via G. Fantoli, 6/15 20138 – Milano www.orserogroup.it

Nomad BANCA AKROS S.p.A. Matteo Sacco matteo.sacco@bancaakros.it

Press contact CDR Communication Angelo Brunello, M. +39 329 211 7752 angelo.brunello@cdr-communication.it Martina Zuccherini Martina.zuccherini@cdr-communication.it Investor Relations Edoardo Dupanloup investor.relations@orserogroup.it tel. +39.0182.560400

Specialist CFO SIM S.p.A. Via dell'Annunciata n. 23/4 20121 – Milano