Interim / Quarterly Report • Sep 30, 2018
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Informazione Regolamentata n. 20093-38-2018 |
Data/Ora Ricezione 30 Settembre 2018 22:15:35 |
AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale |
|
|---|---|---|---|
| Societa' | : | Agatos Spa | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 109005 | |
| Nome utilizzatore | : | AGATOSN02 - Nilsson Olivetti | |
| Tipologia | : | 1.2 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 30 Settembre 2018 22:15:35 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 30 Settembre 2018 22:15:36 | |
| Oggetto | : | APPROVATO IL BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE AL 30 GIUGNO 2018 |
|
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Il primo semestre ha fatto registrare un valore della produzione di Euro 4.390 migliaia, +69% rispetto ai Euro 2.602 migliaia nel primo semestre 2017, un EBITDA di Euro 119 migliaia (euro 112 migliaia nel primo semestre 2017) e un risultato di gestione di competenza del gruppo negativo per Euro 1.816 migliaia (Euro -1.146 migliaia nel primo semestre 2017). Sostanzialmente stabile rispetto a fine 2017 la posizione finanziaria netta, negativa e pari a euro 14.039 migliaia.
Milano, 30 ottobre 2018 – Il Consiglio di Amministrazione di Agatos Spa convocato e riunitosi il 29 giugno ha approvato il progetto di bilancio consolidato al 30 giugno del 2018 che saranno oggetto di revisione volontaria da parte della società Baker Tilly.
A livello di conto economico, il valore della produzione conseguito è stato di Euro 4.390 migliaia rispetto ai 2.602 migliaia di euro dello stesso periodo del 2017, di cui 365 migliaia di altri ricavi e proventi rispetto alle 614 migliaia dell'anno scorso e 1.371 migliaia per incrementi di immobilizzazioni per lavori interni dovuti all'ingegneria eseguita sul progetto Marcallo, risultando quindi del 34% rispetto alla semestrale del 2017 l'incremento del fatturato e con un incremento del valore della produzione pari a +69%.
Rispetto alla semestrale 2017, le variazioni del perimetro riguardano il deconsolidamento delle due Special Purpose Veichle (Spv) minieoliche Windmill Srl e REIA Energy Srl (cedute alla fine dell'anno scorso) e il consolidamento della Green Power Marcallese Srl (acquisita a fine luglio).
L'EBITDA pari a Euro 119 migliaia è sostanzialmente stabile rispetto a Euro 112 migliaia del 2017.
Gli Oneri finanziari netti al 30-06-2018 si sono attestati a Euro -341 migliaia, in calo del 25% rispetto a Euro -453 migliaia dello stesso periodo del 2017.
Tenuto conto del fatto che il Gruppo è in trattativa per dismettere a breve degli asset consolidati e considerati non più strategici a valori che potrebbero essere inferiori ai valori di libro, si è ritenuto prudente incrementare gli accantonamenti per un importo pari a Euro 500 migliaia. Prudenzialmente, si sono poi effettuate delle parziali svalutazioni pari a Euro 210 migliaia di alcuni crediti ritenuti non facilmente esigibili a in conseguenza di circostanze esterne all'azienda e legate prevalentemente all'incertezza politica emersa dopo le elezioni e alla bozza del nuovo decreto FER.
A seguito degli ulteriori accantonamenti e svalutazioni indicati sopra, il risultato di gestione di competenza del gruppo (al netto delle competenze dei soci di minoranza) risulta pari a Euro - 1.816 migliaia (di cui pero' Euro 1.590 migliaia non cash-relevant), rispetto a Euro -1.132 migliaia per lo stesso periodo dell'anno scorso. Va ricordato inoltre che queste perdite esulano dalla gestione caratteristica di Agatos che è quella di EPC, e che rappresentano in larga parte poste NON di cassa derivanti dall'operazione di fusione inversa con TE Wind Spa, come accantonamenti a fondi rischi, ammortamenti delle immobilizzazioni materiali (minieolico) e del disavanzo di fusione.
A livello di stato patrimoniale, le Immobilizzazioni immateriali sono aumentate di Euro 3.435 migliaia a circa Euro 17.756 migliaia grazie anche al consolidamento degli asset ereditati dalla Green Power Marcallese Srl (autorizzazione unica ambientale e diritto di superficie) e dall'ingegneria eseguita sul progetto Marcallo.
Le immobilizzazioni materiali sono rimaste sostanzialmente invariate a Euro 9.535 migliaia rispetto a Euro 9.734 migliaia al 31 dicembre.
La Posizione finanziaria netta al 30-06-2018 risulta negativa per Euro 14.039 migliaia, sensibilmente ridotta rispetto al dato del 30-06-2017 di Euro 17.934 migliaia e sostanzialmente in linea rispetto al dato di fine 2017.
Nel primo semestre il mercato degli impianti fotovoltaici di piccola taglia è rimasto stabile permettendo ad Agatos di consolidare i buoni risultati già raggiunti nel 2017, con un crescente interesse per i sistemi di accumulo e per gli impianti di raffrescamento, caldaie e pompe di calore, grazie anche all'attività sviluppata dalla Società in collaborazione con un primario player energetico internazionale.
Nel segmento dei medi e grandi impianti Agatos ha vinto il bando di gara a livello nazionale con un primaio player internazionale per l'installazione di impianti fotovoltaici ed ha cominciato a sviluppare in collaborazione con questa azienda una serie di trattative con clienti finali i cui accordi sono in fase di definizione. Le prospettive risultano interessanti anche grazie alla bozza del Decreto FER appena emanata dal Governo che prevede il ritorno ad un sistema incentivante per gli impianti fotovoltaici, anche con plafond dedicati agli impianti realizzati su coperture con lo smaltimento dell'amianto, attività nella quale Agatos ha una importante esperienza e referenze.
Nell'area dell'efficientamento energetico, è stato completato l'impianto di trigenerazione di Huhtamaki ed è in trattativa il relativo contratto di manutenzione. E' stato inoltre appena firmato un
contratto di fornitura con un primario player energetico internazionale, che porterà ad Agatos Energia un fatturato di 1,6 milioni di Euro per la costruzione dell'impianto e altri 2,2 milioni per la manutenzione nei successivi 12 anni. Altre trattative sono in corso in questo comparto.
Il mercato della piccola e media cogenerazione ha registrato una importante crescita di interesse, anche grazie al crescente numero di audit energetici realizzati dalle aziende e si sta aprendo anche un nuovo mercato nel segmento dei grandi condomini.
Nel corso del secondo trimestre del 2018 una riconosciuta società di consulenza ha preparato una due diligence tecnica e amministrativa e un business plan (che verifica le ipotesi Agatos) del progetto Marcallo per la produzione di biometano da FORSU, dando un parere positivo. Come già annunciato, il processo di ricerca di investitori per l'impianto di Marcallo ha portato alla firma, in marzo e in aprile, di due lettere di intenti, per offerte condizionate e di manifestazioni di interesse da parte di altri investitori, i cui processi di due diligence sono ora in fase conclusiva.
Per quanto concerne il brevetto sul pannello ELIOTROPO, nel primo semestre è partita operativamente la fase certificazione del modulo come prevede la vigente normativa propedeutica alla commercializzazione. E' inoltre iniziato il progetto di ricerca "green valve" in collaborazione con il Politecnico di Milano.
Nel comparto minieolico, il fatturato si è attestato a Euro 525 migliaia rispetto agli Euro 503 migliaia del primo semestre 2017 (+4,3%). Questo risultato, sebbene migliore rispetto all'anno scorso, è penalizzato ancora dalle limitazioni di potenza imposte già l'anno scorso dal GSE su tutto il parco mini-eolico installato in Italia. Contrariamente alle attese, il GSE non ha dato indicazioni di flessibilità tali da permettere di rimuovere il freno. L'aumento dei ricavi è dovuto a migliori condizioni di ventosità rispetto all'anno scorso, a una performance degli impianti mediamente superiore del 105% e a una disponibilità degli impianti mediamente superiore al 99%.
Il comunicato stampa è consultabile sul sito internet della società http://www.agatos.it Agatos (www.agatos.it)
Agatos Spa è la holding di un gruppo industriale che ingegnerizza e costruisce chiavi in mano impianti per il consumo efficiente dell'energia e per la produzione di energia rinnovabile. Agatos offre inoltre servizi di Operational & Maintenance e asset management.
La controllata Agatos Energia Srl, Agenzia Autorizzata Enel Energia, è l'EPC del gruppo ed è specializzata nella progettazione, realizzazione e fornitura chiavi in mano d'impianti fotovoltaici, da biomassa, di waste-to-energy, biometano, idroelettrici e minieolici.
Contatti Advance SIM Spa
Nominated Adviser Piazza Cavour, 3 – 20121 Milano
Maria Giardini Via Valparaiso, 3 – 20144 Milano Tel.+39 02 4381 14200
| Valori in Euro/000 | ||||
|---|---|---|---|---|
| CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO COMBINED EURO/000 | 30/06/2017 | 30/06/2018 | Variaz | % |
| Ricavi di gestione | 1.988 | 2.654 | 666 | 34% |
| Altri ricavi e proventi | 614 | 365 - | 249 | -41% |
| Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni | 1.371 | 1.371 | n/a | |
| Totale Valore della produzione | 2.602 | 4.390 | 1.787 | 69% |
| Costi per materie | - 480 - |
736 | 256 | 53% |
| Costi per servizi | - 1.327 - |
2.757 | 1.430 | 108% |
| Costi del personale | - 408 - |
419 | 1 1 |
3 % |
| Costi per godimento beni di terzi | - 232 - |
287 | 5 6 |
24% |
| Oneri diversi di gestione | - 4 4 - |
7 3 |
2 9 |
67% |
| Totale Costi operativi | - 2.490 - |
4.271 | 1.781 | -72% |
| Margine Operativo Lordo (EBITDA) | 112 | 119 | 6 | 5 % |
| Margine Operativo Lordo Normalizzato (EBITDA - Normalizzato) | n/a | n/a | n/a | n/a |
| Ammortamento Immobilizzazioni immateriali | - 486 - |
539 | 5 3 |
11% |
| Ammortamento Immobilizzazioni Materiali | - 290 - |
237 - | 5 4 |
-19% |
| Accantonamenti a fondi rischi e svalutazione | - | - 810 |
810 | n/a |
| Totale Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni | - 777 - |
1.586 | 809 | 104% |
| Risultato Operativo (EBIT) | - 664 - |
1.467 | - 803 |
121% |
| Proventi Finanziari | 2 1 |
6 6 |
4 5 |
212% |
| Oneri Finanziari | - 474 - |
408 - | 6 6 |
14% |
| Totale proventi e oneri gestione finanziaria | - 453 |
- 341 |
111 | -25% |
| Risultato ante imposte | - 1.117 - |
1.809 | - 692 |
62% |
| Imposte sul reddito | - 1 - |
1 - | 0 | 59% |
| Utile (Perdita) Netto | - 1.117 - |
1.810 | - 692 |
62% |
| Utile (Perdita) Netto dell'esercizio di competenza di terzi | 1 4 |
7 - | 8 | -53% |
| Utile (Perdita) Netto di competenza del gruppo | - 1.132 - |
1.816 | - 684 |
60% |
Valori in Euro/000
| SITUAZIONE PATRIMONIALE COMBINED Euro/000 | 30/06/2017 | 31/12/2017 | 30/06/2018 | variaz |
|---|---|---|---|---|
| ATTIVITA' NON CORRENTI | ||||
| Immobilizzazioni Immateriali | 14.340 | 14.321 | 17.756 | 3.435 |
| Immobilizzazioni Materiali | 13.354 | 9.734 | 9.535 - | 199 |
| Immobilizzazioni Finanziarie | 2.226 | 2.199 | 2.446 | 246 |
| Crediti tributari | 895 | 696 | 264 - | 432 |
| Crediti finanziari verso altri oltre l'esercizio successivo | 3 9 |
1.878 | 1.796 - | 8 2 |
| Totale Attività Non Correnti | 30.855 | 28.829 | 31.797 | 2.967 |
| ATTIVITA' CORRENTI | - | |||
| Crediti commerciali | 3.143 | 3.668 | 3.036 - | 632 |
| Altre attività correnti compresi ratei e risconti | 894 | 1.615 | 1.397 - | 218 |
| Rimanenze | 681 | 466 | 499 | 3 2 |
| Attività finanziarie correnti | 8 9 |
8 9 |
8 9 |
0 |
| Attività per imposte correnti | 2.193 | 1.802 | 2.366 | 565 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 729 | 1.630 | 606 - | 1.024 |
| Totale Attività Correnti | 7.729 | 9.270 | 7.992 - | 1.277 |
| TOTALE ATTIVITA' | 38.584 | 38.099 | 39.789 | 1.205 |
| PATRIMONIO NETTO | - | |||
| Capitale Sociale | 20.363 | 21.907 | 21.907 | - |
| Fondo Sovrapprezzo Azioni | - | - | - | - |
| Riserve da consolidamento | 120 | 2 4 |
2 4 |
|
| Altre riserve | 293 | 156 | 152 - | 4 |
| Utili/(Perdite) esercizi precedenti | - 6.397 - |
6.400 - | 8.657 - | 2.257 |
| Utile/(Perdita) dell'esercizio | - 1.132 - |
2.416 - | 1.816 | 599 |
| Patrimonio Netto di Gruppo | 13.247 | 13.246 | 11.609 - | 1.638 |
| Patrimonio netto di Terzi | 898 | 893 | 925 | 3 1 |
| Totale Patrimonio Netto | 14.145 | 14.140 | 12.533 - | 1.607 |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | - | |||
| Passività finanziarie non correnti | 16.942 | 11.214 | 12.764 | 1.550 |
| TFR ed altri fondi rischi e oneri | 2.119 | 2.601 | 2.769 | 168 |
| Altre passività non correnti | 3 3 |
570 | 570 | - |
| Totale Passività Non Correnti | 19.094 | 14.386 | 16.104 | 1.718 |
| PASSIVITA' CORRENTI | - | |||
| Passività finanziarie correnti | 1.654 | 5.174 | 5.036 - | 138 |
| Debiti commerciali | 2.681 | 3.794 | 5.054 | 1.259 |
| Debiti per imposte | 226 | 274 | 429 | 154 |
| Altre passività correnti compresi ratei e risconti | 783 | 330 | 634 | 304 |
| Totale Passività Correnti | 5.345 | 9.574 | 11.153 | 1.579 |
| TOTALE PASSIVITA' | 24.439 | 23.959 | 27.256 | 3.297 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | 38.584 | 38.099 | 39.789 | 1.691 |
| Capitale Circolante | 1.143 | 340 - | 1.519 - | 1.859 |
Allegato 3: PFN
| Valori in Euro/000 | CONSOLIDATO | CONSOLIDATO | CONSOLIDATO |
|---|---|---|---|
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | 30/06/2017 | 31/12/2017 | 30/06/2018 |
| Obbligazioni quota non corrente | 10.771 | 7.297 | 7.297 |
| Finanziamenti bancari non correnti | 6.171 | 3.918 | 4.002 |
| Altre passività non correnti | 0 | 570 | 570 |
| Totale debiti finanziari a medio lungo termine | 16.942 | 11.784 | 11.869 |
| Obbligazioni quota corrente* | 200 | 3.699 | 3.763 |
| Finanziamenti bancari correnti | 821 | 1.235 | 802 |
| Altre passività correnti | 834 | 240 | 7 3 |
| Totale debiti finanziari a breve termine | 1.854 | 5.174 | 4.638 |
| Totale DEBITI FINANZIARI | 18.796 | 16.959 | 16.507 |
| Attività finanziarie correnti | -133 | -89 | -89 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | -729 | -1.630 | -524 |
| 0 | |||
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | 17.934 | 15.240 | 15.894 |
| Crediti finanziari | -1.855 | -1.855 | |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DOPO CREDITI FINAZIARI | 17.934 | 13.385 | 14.039 |
al 30/06/2018
| 2018 | ||
|---|---|---|
| A DISPONIBILITA' LIQUIDE 31/12/2017 | 1.629.682 | |
| + FLUSSI FINANZIARI DERIVANTE DALLA GESTIONE REDDITUALE | ||
| Utile ( perdita) dell'esercizio | -1.816.226 | |
| Imposte sul reddito | 998 | |
| Interessi passivi | 584.574 | |
| (Plusvalenze) /minusvalenze derivasnti da cessione relativi ad immobilizzaizoni materiali | 0 | |
| Uile( perdita) dell'esercizio prima delle imposte sul reddito, | -1.230.654 | |
| interessi, dividendi e plus/minus valenze da cessione | Tot. | |
| + RETTIFICHE PER ELEMENTI NON MONETARI CHE NON HANNO AVUTO COME | ||
| CONTROPARTITA NEL CAPITALE CIRCOLANTE NETTO | ||
| Accantonamento al fondo Tfr | 18.491 | |
| Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | 539.092 | |
| Altri accantonamenti | 600.000 | |
| Ammortamento delle immobilizzazioni materiali | 236.524 | |
| Totale rettifiche elementi non monetarie | Tot. | 1.394.107 |
| Flussi finanziari prima delle variazione del CCN | 163.453 | |
| VARIAZIONI DEL CAPITALE CIRCOLANTE NETTO | ||
| Variazione delle rimanenze | -32.165 | |
| Variazione dei crediti verso clienti | 632.172 | |
| Variazione dei crediti verso imprese collegate | -112.000 | |
| Variazione ratei e risconti attivi | -57.680 | |
| Variazione ratei e risconti passivi | 319.830 | |
| Variaizone dei debiti verso fornitori | 1.259.404 | |
| Variazioni nette delle altre voci del capitale circolante | 1.939.422 | |
| Totale variazione del capitale circolante | Tot. | 3.948.983 |
| Flusso fina nzia rio dopo le va ria zioni de l ccn |
4.112.436 | |
| ALTRE RETTIFICHE | ||
| Interessi pagati | -88.827 | |
| Imposte sul reddito pagate Utilizzo del fondo Tfr |
-736 -1.784 |
|
| Utilizzo dei fondi | -901.527 | |
| Totale altre rettifiche | Tot. | -992.874 |
| Flusso finanziario della gestione reddituale | 3.119.562 | |
| FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL'ATTIVITA' D'INVESTIMENTO | ||
| Immobilizzazioni materiali variazioni | -37.138 | |
| Immobilizzazioni immateriali variazioni | -1.355.817 | |
| Incremento immobilizzazioni immateriali per modifica area di consolidamento | -2.617.813 | |
| Totale flussi finanziari derivante dall'attività di investimento | Tot. | -4.010.768 |
| FLUSSI FINANZIARI DA ATTIVITA'DI FINANZIAMENTO | ||
| Incremento debiti a breve verso banche | 84.203 | |
| Riduzione dei debiti a lungo termine verso le banche | -359.502 | |
| Riduzione dei debiti verso obbligazionisti | -229.327 | |
| Incremento dei debit verso altri finanziatori | 8.000 | |
| Riduzione dei crediti verso soci per versamenti ancora dovuti | 200.000 | |
| Riduzione dei crediti immobilizzati verso imprese collegate | -55.289 | |
| Altre variazioni del patrimonio netto | 209.627 | |
| Flusso fina nzia rio ne tto da ll'a ttività di fina nzia me nto |
Tot. | -142.288 |
| AUMENTO (DIMINUZIONE) DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE | -1.033.494 | |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE AL 30/06/2018 | 596.188 | |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.