Assicurazioni Generali

Capital/Financing Update • Jan 21, 2019

Informazione Regolamentata n. 0018-14-2019		Data/Ora Ricezione 21 Gennaio 2019 18:58:33	MTA
Societa'	:	ASSICURAZIONI GENERALI
Identificativo Informazione Regolamentata	:	113101
Nome utilizzatore	:	ASSGENERN02 - AMENDOLAGINE
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	21 Gennaio 2019 18:58:33
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	21 Gennaio 2019 18:58:34
Oggetto	:	Generali colloca con successo un'emissione obbligazionaria subordinata per €500 milioni
Testo del comunicato

Vedi allegato.

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3 21/01/2019 COMUNICATO STAMPA

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Generali colloca con successo un'emissione obbligazionaria subordinata per € 500 milioni

Domanda di circa 13 volte l'ammontare emesso, 92% collocato presso investitori internazionali.

Trieste - In data odierna Generali ha lanciato oggi un'emissione obbligazionaria subordinata nel formato bullet con scadenza decennale per un importo complessivo di € 500 milioni, rivolta ad investitori istituzionali, che, al rendimento inizialmente annunciato di 4.625%, ha ricevuto ordini da circa 450 investitori per un totale di oltre € 6.5 miliardi, 13 volte rispetto all'ammontare offerto. Alla luce dell'alta domanda, il rendimento dei titoli è stato abbassato al livello finale di 3.875%, il coupon più basso mai pagato dal Gruppo su una emissione subordinata. L'emissione, che rappresenta uno strumento di capitale regolamentare di tipo tier 2, è finalizzata al rifinanziamento parziale di € 750 milioni di debito subordinato di Gruppo con prima data call nel 2019, rimborso anticipato che, ai sensi di legge, ha ottenuto la preventiva autorizzazione da parte dell'IVASS.

L'emissione ha raccolto un forte interesse da parte degli investitori esteri, che hanno rappresentato circa il 92% degli ordini collocati, a conferma del profilo internazionale del Gruppo. Il 10% del collocamento è stato destinato agli investitori inglesi ed irlandesi, l'8 % ad investitori italiani, circa il 29% ad investitori francesi, il 15% ad investitori tedeschi ed il 19% a investitori del Nord Europa.

In particolare, i termini dell'emissione sono stati fissati come segue:

Emittente: Assicurazioni Generali S.p.A. Rating atteso dell'emissione: Baa3 (Moody's)/ BBB (Fitch)/ A- (AM Best) Importo: € 500 milioni Data di lancio: 21 gennaio 2019 Data di regolamento: 29 gennaio 2019 Scadenza: 29 gennaio 2029 Cedola: 3.875% Prima data di pagamento interessi: 29 gennaio 2020 Prezzo di emissione: 100.00

L'emissione è stata realizzata con il supporto di Goldman Sachs International ed HSBC in qualità di Global Coordinators, Banco Santander S.A., BNP Paribas, Mediobanca ed UniCredit in qualità di Joint Lead Managers, e sarà quotata sulla borsa del Lussemburgo in data 29 gennaio 2019.

Il Group CFO, Cristiano Borean, ha commentato: "Il successo di questa transazione testimonia la nostra solida posizione finanziaria e la fiducia degli investitori verso il piano strategico annunciato dal Gruppo a Novembre 2018. In coerenza con il piano triennale di riduzione del debito e della spesa per interessi, abbiamo emesso 500 milioni per rimborsarne 750 ma con una significativa riduzione del costo del debito. La differenza di 250 milioni verrà finanziata con risorse interne. La struttura decennale assicura il mantenimento della qualità del capitale regolamentare sotto Solvency 2 e offre un ulteriore strumento per investire nel debito di Assicurazioni Generali".

IL GRUPPO GENERALI

Generali è un Gruppo assicurativo indipendente, italiano e con una forte presenza internazionale. Nato nel 1831, è tra i maggiori player globali ed è presente in 50 Paesi con una raccolta premi complessiva superiore a € 68 miliardi nel 2017. Con quasi 71 mila dipendenti nel mondo e 57 milioni di clienti, il Gruppo vanta una posizione di leadership nei Paesi dell'Europa Occidentale ed una presenza sempre più significativa nei mercati dell'Europa Centro-orientale ed in quelli asiatici

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