Earnings Release • Mar 12, 2019
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0923-5-2019 |
Data/Ora Ricezione 12 Marzo 2019 12:14:03 |
MTA - Star | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Societa' | : | AEFFE | |||
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 114973 | |||
| Nome utilizzatore | : | AEFFEN02 - Degano | |||
| Tipologia | : | 1.1 | |||
| Data/Ora Ricezione | : | 12 Marzo 2019 12:14:03 | |||
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 12 Marzo 2019 12:14:04 | |||
| Oggetto | : | Risultati 31 dicembre 2018 | |||
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
AEFFE: Nell'Esercizio 2018 Progressione Di Tutti Gli Indicatori Economico-Finanziari Con Un Significativo Incremento Della Marginalità (+18,5%) E Dell'utile Di Gruppo (+46,0%)
San Giovanni in Marignano, 12 Marzo 2019 - Il Consiglio di Amministrazione di Aeffe Spa - società del lusso, quotata al segmento STAR di Borsa Italiana, che opera sia nel settore del prêt-à-porter sia nel settore delle calzature e pelletteria con marchi di elevata notorietà, tra cui Alberta Ferretti, Philosophy di Lorenzo Serafini, Moschino, Pollini, Jeremy Scott e Cédric Charlier - ha approvato oggi i risultati consolidati relativi all'esercizio 2018. Il Consiglio ha altresì approvato la richiesta di autorizzazione all'Assemblea dei Soci di un piano di acquisto e disposizione di azioni ordinarie della Società.
Il Gruppo Aeffe ha conseguito nell'esercizio 2018 ricavi per 346,6 milioni di Euro, rispetto ai 312,6 milioni di Euro del 2017 (+11,2% a tassi di cambio costanti, +10,9% a tassi di cambio correnti).
I ricavi della divisione prêt-à-porter sono stati pari a 265,6 milioni di Euro, registrando una crescita dell'11,2% a cambi costanti rispetto al 2017 (+10,8% a cambi correnti).
I ricavi della divisione calzature e pelletteria hanno segnato un incremento del 9,3%, sia a cambi costanti sia a cambi correnti, al lordo delle elisioni tra le due divisioni e ammontano a 118,3 milioni di Euro.
Massimo Ferretti, Presidente Esecutivo di Aeffe Spa, ha così commentato: "Anche l'esercizio 2018 si è caratterizzato per l'efficace strategia del Gruppo AEFFE, contraddistinta da consistenti investimenti nella ricerca stilistica dei brand in portafoglio, dal rafforzamento dei rapporti con la rete wholesale e da una calibrata presenza retail. Inoltre, grazie all'efficienza del modello di business, si continua a confermare una soddisfacente progressione della marginalità, più che proporzionale rispetto alla crescita del fatturato. Per l'anno in corso auspichiamo un percorso di ulteriore sviluppo per i nostri brand, anche nel segmento accessori, oltre all'ottimizzazione della presenza in mercati ad elevato potenziale, soprattutto nell'area del Far East".
| (migliaia di Euro) | 12M 18 | 12M 17 | Var.% | Var.%* |
|---|---|---|---|---|
| Italia | 168.453 | 152.116 | 10,7% | 10,7% |
| Europa (Italia esclusa) | 80.301 | 76.865 | 4,5% | 4,6% |
| Asia e Resto del Mondo | 80.092 | 65.019 | 23,2% | 23,6% |
| America | 17.710 | 18.605 | -4,8% | -1,3% |
| Totale | 346.556 | 312.605 | 10,9% | 11,2% |
(*) A tassi di cambio costanti
Nel 2018 le vendite sul Mercato italiano hanno registrato un andamento positivo mostrando un aumento del 10,7% a 168,5 milioni di Euro rispetto al 2017, grazie alla crescita organica sia del canale wholesale che del canale retail, che hanno entrambi beneficiato sia della clientela locale che dei flussi turistici internazionali. Il mercato italiano è pari al 48,6% del fatturato consolidato; tale incidenza si riduce al 37% al netto dell'effetto delle vendite alla clientela straniera effettuate sul territorio nazionale.
A tassi di cambio costanti, nel 2018 le vendite in Europa, con un'incidenza sul fatturato del 23,2%, hanno riportato una progressione del 4,6% trainata, in particolare, dal buon andamento di Inghilterra, Germania ed Europa orientale.
In Asia e nel Resto del mondo, il Gruppo ha conseguito ricavi per 80,1 milioni di Euro, con un'incidenza sul fatturato del 23,1%, in aumento del 23,6% a cambi costanti rispetto al 2017, grazie soprattutto all'ottimo andamento dell'area della Greater China, che è cresciuta del 27,8%.
Le vendite in America, con un'incidenza sul fatturato del 5%, hanno registrato una diminuzione pari all'1,3% a tassi di cambio costanti.
| (migliaia di Euro) | 12M 18 | 12M 17 | Var.% | Var.%* |
|---|---|---|---|---|
| Wholesale | 247.827 | 219.173 | 13,1% | 13,4% |
| Retail | 87.094 | 83.310 | 4,5% | 4,8% |
| Royalties | 11.636 | 10.122 | 15,0% | 15,0% |
| Totale | 346.556 | 312.605 | 10,9% | 11,2% |
(*) A tassi di cambio costanti
A livello di canale distributivo, nel 2018, il canale wholesale ha registrato, a tassi di cambio costanti, una solida crescita registrando un aumento del 13,4% e ha rappresentato il 71,5% del fatturato di gruppo.
Nel 2018 le vendite dei negozi a gestione diretta (canale retail), che rappresentano il 25,1% delle vendite del Gruppo, hanno evidenziato un aumento del 4,8% a tassi di cambio costanti rispetto allo scorso esercizio.
I ricavi per royalties, che rappresentano il 3,4% del fatturato consolidato, hanno riportato un incremento del 15,0% rispetto al 2017.
| DOS | 31.12.2018 | 31.12.2017 | Franchising | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Europa | 44 | 44 | Europa | 45 | 49 |
| Stati Uniti | 2 | 3 | Stati Uniti | 1 | 1 |
| Asia | 18 | 16 | Asia | 138 | 135 |
| Totale | 64 | 63 | Totale | 184 | 185 |
Il numero dei negozi a gestione diretta (DOS) è pressoché costante rispetto alla fine del 2017, in linea con la strategia di sviluppo selettivo e calibrato della rete retail. Anche i franchised store sono sostanzialmente stabili rispetto al 2017; nel corso dell'esercizio sono avvenute, prevalentemente nel mercato asiatico, aperture e chiusure effettuate per riposizionamento strategico dei punti vendita.
Nel 2018 il Gruppo ha registrato un buon incremento della marginalità: l'Ebitda consolidato è stato pari a 43,3 milioni di Euro (con un'incidenza del 12,5% sul fatturato) rispetto ai 36,6 milioni di Euro di Ebitda del 2017 (pari all'11,7% dei ricavi), con una crescita di 6,7 milioni di Euro (+18,5%). Tale miglioramento è stato determinato sia dall'incremento dei ricavi sia dalla minore incidenza dei costi operativi, a sua volta strettamente legata al modello di business del Gruppo tale per cui ad un aumento dei fatturati corrisponde una progressione più che proporzionale dei margini per il pieno sfruttamento di economie di scala.
L'incremento della marginalità ha interessato entrambe le divisioni.
Per la divisione prêt-à-porter l'Ebitda del 2018 è stato pari a 31,6 milioni di Euro (pari all'11,9% del fatturato della divisione), rispetto ai 26,8 milioni di Euro del 2017 (pari all'11,2% delle vendite), con un incremento di 4,8 milioni di Euro (+18%). Per la divisione calzature e pelletteria, l'Ebitda è stato pari a 11,7 milioni di Euro (pari al 9,9% del fatturato della divisione), rispetto ai 9,8 milioni di Euro (pari al 9,0% delle vendite della divisione) del 2017, con un incremento di 1,9 milioni di Euro (+20%).
L'Ebit consolidato è stato pari a 29,6 milioni di Euro, rispetto all'Ebit di 22,7 milioni di Euro del 2017, con un incremento di 6,9 milioni di Euro (+31%).
Nel 2018 gli oneri finanziari netti sono ammontati a 0,9 milioni di Euro rispetto ai 3,8 milioni di Euro del 2017 e la diminuzione di 2,9 milioni di Euro è principalmente dovuta al calo sia degli oneri bancari sul minore indebitamento finanziario che delle differenze cambio negative.
Grazie al miglioramento del risultato operativo, l'Utile pre-tax del 2018 è stato pari a 28,8 milioni di Euro, rispetto ai 18,9 milioni di Euro del 2017, riportando un incremento di 9,9 milioni di Euro (+52%). L'Utile netto di Gruppo dopo le imposte è stato pari a 16,7 milioni di Euro rispetto agli 11,5 milioni di Euro di Utile netto del 2017, in aumento di 5,2 milioni di Euro (+46%).
La situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo al 31 dicembre 2018 mostra un patrimonio netto di 164,6 milioni di Euro. Il Patrimonio netto totale a fine 2018 ammonta a 197,5 milioni di Euro contro un patrimonio netto totale di 178,4 milioni di Euro a fine 2017. L'indebitamento del Gruppo ammonta a 31,3 milioni di Euro, rispetto all'indebitamento di 50,6 milioni di Euro di fine 2017, riportando una diminuzione di 19,3 milioni di euro (-38%). Tale diminuzione è riferibile principalmente al miglioramento del cash flow operativo.
Al 31 dicembre 2018, il capitale circolante netto operativo risulta pari a 70,5 milioni di Euro, con un'incidenza del 20,3% sui ricavi, rispetto a 71,3 milioni di euro del 2017 (pari al 22,8% delle vendite). La diminuzione dell'incidenza del capitale circolante netto sui ricavi è riferibile principalmente al miglioramento della gestione del capitale circolante netto operativo. Gli investimenti effettuati nel corso del 2018, pari a Euro 7,9 milioni, si riferiscono principalmente ad opere per migliorie.
Non sono avvenuti fatti di rilievo dopo la chiusura dell'esercizio 2018.
Archiviati i buoni risultati dell'esercizio 2018, il Gruppo AEFFE continua l'impegno in termini di ricerca, creatività e manifattura di alta qualità con l'obiettivo di rafforzare il posizionamento dei brand in portafoglio, quali Alberta Ferretti, Philosophy di Lorenzo Serafini, Moschino, Pollini, Jeremy Scott e Cédric Charlier, con particolare attenzione a quelli di proprietà.
In un mercato maturo e altamente competitivo come quello della moda e del lusso, l'elevata e costante attenzione alla qualità, creatività e distintività costituiscono i capisaldi della strategia di medio-lungo termine.
In termini di aree geografiche, AEFFE osserva con attenzione l'evoluzione dei mercati ad elevato potenziale, con particolare riferimento all'area del Far East, valutando l'ottimizzazione del piano di sviluppo della rete di franchising e di aperture selettive di negozi monomarca a gestione diretta (DOS). Inoltre, a seguito dell'internalizzazione della gestione degli store on-line dei brand di proprietà completata nel terzo trimestre del 2018, il Gruppo si aspetta ulteriori sinergie derivanti dall'approccio distributivo multi-channel, ovvero sull'integrazione tra i diversi canali di vendita, fisico e on-line, anche in ottica di personalizzazione della customer experience.
Il Consiglio di Amministrazione ha approvato anche il progetto di Bilancio di Esercizio 2018 della Capogruppo Aeffe SpA.
Il Consiglio di Amministrazione proporrà all'Assemblea dei Soci, convocata per il giorno 18 aprile 2019, di destinare l'Utile dell'esercizio di Euro 8.780.613 come segue:
Il Consiglio di Amministrazione di Aeffe S.p.A., riunitosi in data odierna, ha esaminato ed approvato i risultati preliminari della Dichiarazione Consolidata Non Finanziaria 2018 predisposta come relazione facente parte integrante del Bilancio Consolidato dell'Esercizio, in conformità a quanto previsto dal D. Lgs. 254/2016.
Il Consiglio ha deliberato di richiedere all'Assemblea l'autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie.
Più in particolare, la Società potrà acquistare e disporre, in una o più volte, su base rotativa, di un numero massimo di azioni ordinarie rappresentanti una partecipazione non superiore al 10% del capitale sociale della stessa.
L'operazione è motivata dall'opportunità di attribuire al Consiglio di Amministrazione la facoltà di acquistare e disporre di azioni proprie della Società, nel rispetto della normativa di riferimento e consentirà, ad Aeffe di compiere, nel rispetto della normativa vigente, attività di stabilizzazione del corso borsistico delle azioni della Società, nonché intervenire sull'andamento dei titoli in relazione a contingenti situazioni di mercato, facilitando gli scambi in momenti di scarsa liquidità e favorendo l'andamento regolare delle contrattazioni; ove il Consiglio di Amministrazione non lo reputi conveniente o necessario, esso Consiglio di Amministrazione potrà anche decidere di non procedere con alcun acquisto.
L'autorizzazione ad effettuare gli acquisti è stata richiesta per una durata massima di 18 mesi a far tempo dalla data di rilascio dell'autorizzazione da parte dell'Assemblea, la quale sarà inoltre chiamata a deliberare l'autorizzazione all'alienazione, senza limiti temporali, delle azioni proprie eventualmente acquistate.
Ulteriori dettagli relativi all'autorizzazione richiesta saranno resi disponibili nella Relazione Illustrativa che sarà pubblicata contestualmente all'avviso di convocazione dell'Assemblea.
Il Consiglio di Amministrazione di Aeffe S.p.A. ha deliberato la convocazione dell'Assemblea dei Soci per il giorno 18 aprile 2019 per discutere e deliberare (i) sull'approvazione del bilancio d'esercizio di Aeffe S.p.A. chiuso al 31 dicembre 2018 (ii) sulla politica di remunerazione della società (iii) sulla proposta di autorizzazione al Consiglio di Amministrazione per l'acquisto e la disposizione di azioni proprie.
La documentazione relativa agli argomenti posti all'ordine del giorno sarà messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità previsti dalla normativa vigente.
Il Consiglio di Amministrazione della Società ha provveduto alla valutazione della sussistenza dei requisiti di indipendenza, ai sensi di quanto disposto dagli artt. 147-ter, comma 4, e 148, comma 3, del TUF e dall'art. 3 del Codice di Autodisciplina, in capo agli amministratori non esecutivi dott. Roberto Lugano, D.ssa Daniela Saitta, Avv. Sabrina Borocci e dott. Alessandro Bonfiglioli, e, sulla base delle dichiarazioni fornite dagli interessati e delle informazioni a disposizione della società, ha deliberato di ritenerli sussistenti.
Il Consiglio di Amministrazione di Aeffe S.p.A. ha infine approvato la Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari e la Relazione sulla Remunerazione, che saranno rese disponibili entro i termini di legge presso la sede sociale, sul sito internet www.aeffe.com e sul sito di stoccaggio autorizzato .
La Capogruppo Aeffe S.p.A ha conseguito ricavi di vendita per 176,0 milioni di Euro, in aumento dell'11,7% a cambi correnti rispetto all'esercizio 2017.
L'Ebitda del 2018 è stato pari a 16,3 milioni di Euro (pari al 9,3% del fatturato), rispetto al risultato di 13,4 milioni di Euro dell'esercizio 2017 (pari all'8,5% del fatturato), riportando un incremento di 2,9 milioni di euro (+22%). Tale incremento è riconducibile alla crescita dei ricavi e alla conseguente minore incidenza dei costi operativi per lo sfruttamento di economie di scala. L'Ebit ammonta a 14,0 milioni di Euro, rispetto all'Ebit di 10,7 milioni di Euro dello scorso esercizio, registrando un aumento di 3,3 milioni di euro (+31%) e tale miglioramento è riconducibile all'incremento dell'Ebitda.
Nel 2018 gli oneri finanziari netti sono stati pari a 0,8 milioni di Euro rispetto a 0,9 milioni di Euro del 2017.
L'Utile pre-tax dell'anno è stato pari a 13,2 milioni di Euro, rispetto ai 9,9 milioni di Euro del 2017, riportando un miglioramento di 3,3 milioni di Euro (+34%).
Nel 2018 la capogruppo Aeffe S.p.A. ha registrato un Utile netto dopo le imposte di 8,8 milioni di Euro, rispetto all'utile netto di 6,8 milioni di Euro del 2017, riportando un incremento di 2,0 milioni di euro (+29%) e ciò è spiegato principalmente dall'incremento dell'Ebitda, come sopra commentato.
La posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2018 è negativa per 47,6 milioni di Euro, rispetto ai 57,8 milioni di Euro di fine 2017, con un miglioramento di 10,2 milioni di Euro. La diminuzione dell'indebitamento è riconducibile principalmente al miglioramento del cash flow operativo.
Il patrimonio netto ammonta a 152,3 milioni di Euro, rispetto ai 143,5 milioni di Euro di dicembre 2017.
***
Si allegano di seguito i prospetti Consolidati e della capogruppo Aeffe S.p.A. relativi al Conto Economico, Stato Patrimoniale e Cash Flow.
Si precisa che i dati di bilancio relativi all'esercizio 2018 riportati nel presente comunicato sono ancora oggetto di verifica da parte della società di revisione.
Si rende noto che la Presentazione dei Risultati Finanziari al 31 dicembre 2018 è disponibile al seguente indirizzohttp://www.aeffe.com/aeffeHome.php?lang=ita
Si specifica che il Bilancio consolidato ed il progetto di Bilancio d'Esercizio al 31 dicembre 2018 nonché le rispettive Relazioni sulla gestione saranno messi a disposizione del pubblico entro i termini di legge presso la sede sociale, sul sito internet www.aeffe.com e sul sito di stoccaggio autorizzato .
"Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Marcello Tassinari dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili".
AEFFE S.p.A Annalisa Aldrovandi +39 0541 965494 [email protected] www.aeffe.com
Marina Riva +39 02 72023535 [email protected]
| Esercizio 2018 |
% | Esercizio 2017 |
% | Var. | Var.% | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | ||||||
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 346.556 | 100,0% | 312.605 | 100,0% | 33.952 | 10,9% |
| Altri ricavi e proventi | 5.450 | 1,6% | 3.857 | 1,2% | 1.593 | 41,3% |
| Totale Ricavi | 352.007 | 101,6% | 316.462 | 101,2% | 35.545 | 11,2% |
| Var. rim. Prod. In c.so lav., finiti, sem. | 4.529 | 1,3% | 10.243 | 3,3% | (5.714) | (55,8%) |
| Costi per materie prime, mat.di cons e merci | (114.811) | (33,1%) | (106.306) | (34,0%) | (8.505) | 8,0% |
| Costi per servizi | (100.583) | (29,0%) | (91.039) | (29,1%) | (9.545) | 10,5% |
| Costi per godimento beni di terzi | (25.391) | (7,3%) | (23.340) | (7,5%) | (2.051) | 8,8% |
| Costi per il personale | (68.503) | (19,8%) | (65.377) | (20,9%) | (3.126) | 4,8% |
| Altri oneri operativi | (3.919) | (1,1%) | (4.071) | (1,3%) | 153 | (3,7%) |
| Totale costi operativi | (308.678) | (89,1%) | (279.889) | (89,5%) | (28.788) | 10,3% |
| EBITDA (1) | 43.329 | 12,5% | 36.572 | 11,7% | 6.757 | 18,5% |
| Ammortamenti e svalutazioni | (13.682) | (3,9%) | (13.876) | (4,4%) | 194 | (1,4%) |
| EBIT | 29.647 | 8,6% | 22.696 | 7,3% | 6.951 | 30,6% |
| Totale proventi/ (oneri) finanziari | (850) | (0,2%) | (3.758) | (1,2%) | 2.907 | (77,4%) |
| Utile pre-tax | 28.797 | 8,3% | 18.939 | 6,1% | 9.858 | 52,1% |
| Imposte sul reddito d'esercizio | (11.599) | (3,3%) | (7.437) | (2,4%) | (4.162) | 56,0% |
| Utile d'esercizio | 17.198 | 5,0% | 11.502 | 3,7% | 5.696 | 49,5% |
| Utile d'esercizio di pertinenza di terzi | (472) | (0,1%) | (12) | (0,0%) | (460) | 3.928,1% |
| Utile d'esercizio per il Gruppo | 16.726 | 4,8% | 11.490 | 3,7% | 5.236 | 45,6% |
(1) L'EBITDA – Earnings before interests, taxes, depreciation and amortization - è rappresentato dal risultato operativo al lordo degli accantonamenti ed ammortamenti. L'EBITDA così definito è una misura utilizzata dal Management del Gruppo per monitorare e valutare l'andamento operativo dello stesso e non è identificato come misura contabile nell'ambito sia dei Principi Contabili Italiani sia degli IFRS e, pertanto, non è oggetto di verifica da parte della Società di revisione.
| (migliaia di Euro) | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Crediti commerciali | 43.139 | 42.065 |
| Rimanenze | 104.262 | 97.818 |
| Debiti commerciali | (76.950) | (68.619) |
| CCN operativo | 70.450 | 71.264 |
| Altri crediti | 42.825 | 32.325 |
| Altre passività | (27.527) | (22.251) |
| Capitale circolante netto | 85.748 | 81.338 |
| Immobilizzazioni materiali | 60.299 | 59.104 |
| Immobilizzazioni immateriali | 103.132 | 109.679 |
| Investimenti | 132 | 132 |
| Altri crediti a lungo termine | 2.810 | 3.564 |
| Attivo immobilizzato | 166.373 | 172.479 |
| Benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro | (5.492) | (5.916) |
| Fondi a lungo termine | (2.559) | (2.415) |
| Attività disponibili per la vendita | 437 | 437 |
| Passività disponibili per la vendita | ||
| Altri debiti non correnti | (771) | (788) |
| Attività fiscali per imposte anticipate | 15.073 | 14.336 |
| Passività fiscali per imposte differite | (30.094) | (30.437) |
| CAPITALE INVESTITO NETTO | 228.716 | 229.034 |
| Capitale emesso | 25.371 | 25.371 |
| Altre riserve | 123.799 | 116.229 |
| Utili/(perdite) accumulati | (1.287) | (6.957) |
| Risultato d'esercizio | 16.726 | 11.490 |
| Capitale e riserve di gruppo | 164.610 | 146.134 |
| Quota di pertinenza di terzi | 32.850 | 32.307 |
| Patrimonio netto | 197.459 | 178.440 |
| Crediti finanziari correnti | (1.420) | (1.420) |
| Cassa e disponibilità liquide | (28.037) | (22.809) |
| Debiti finanziari a lungo termine | 16.409 | 22.080 |
| Crediti finanziari a lungo termine | (2.302) | (2.592) |
| Debiti finanziari a breve termine | 46.607 | 55.334 |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | 31.256 | 50.593 |
| PATRIMONIO NETTO E INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO | 228.716 | 229.034 |
(2) L'analisi patrimoniale e finanziaria riclassificata evidenzia aggregazioni utilizzate dal Management per valutare l'andamento patrimoniale-finanziario del Gruppo. Si tratta di misure generalmente adottate nella prassi della comunicazione finanziaria, direttamente riferibili ai dati degli schemi di bilancio ma tuttavia non identificate come misure contabili nell'ambito degli IFRS e, pertanto, non oggetto di verifica da parte della Società di revisione.
| (migliaia di Euro) | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE INIZIO ESERCIZIO | 22.809 | 14.521 |
| Risultato del periodo prima delle imposte | 28.797 | 18.939 |
| Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni | 13.682 | 13.876 |
| Accantonamento (+)/utilizzo (-) fondi a lungo termine e TFR | ( 281) | ( 594) |
| Imposte sul reddito corrisposte | ( 9.845) | ( 12.230) |
| Proventi (-) e oneri finanziari (+) | 850 | 3.757 |
| Variazione nelle attività e passività operative | ( 7.677) | ( 6.509) |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE (IMPIEGATE)/DERIVANTI DALL'ATTIVITA' OPERATIVA |
25.526 | 17.239 |
| Acquisizioni (-)/ Alienazioni (+) immobilizzazioni immateriali | ( 1.257) | ( 1.102) |
| Acquisizioni (-)/Alienazioni (+) immobilizzazioni materiali | ( 6.657) | ( 2.732) |
| Investimenti e Svalutazioni (-)/Disinvestimenti e Rivalutazioni (+) | ||
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE (IMPIEGATE)/DERIVANTI NELL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO |
( 7.914) | ( 3.834) |
| Altre variazioni riserve e utili a nuovo patrimonio netto | 1.820 | ( 1.131) |
| Incassi (+)/ rimborsi (-) debiti finanziari | ( 14.398) | ( 2.241) |
| Decrementi (+)/incrementi (-) crediti finanziari | 1.044 | 2.013 |
| Proventi (+) e oneri finanziari (-) | ( 850) | ( 3.758) |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE (IMPIEGATE)/DERIVANTI NELL'ATTIVITA' FINANZIARIA |
( 12.384) | ( 5.117) |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE FINE ESERCIZIO | 28.037 | 22.809 |
| (migliaia di Euro) | Esercizio 2018 |
% | Esercizio 2017 |
% | Var. | Var.% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 175.976 | 100,0% | 157.527 | 100,0% | 18.449 | 11,7% |
| Altri ricavi e proventi | 5.876 | 3,3% | 5.623 | 3,6% | 253 | 4,5% |
| Totale Ricavi | 181.852 | 103,3% | 163.150 | 103,6% | 18.702 | 11,5% |
| Totale costi operativi | (165.562) | (94,1%) | (149.745) | (95,1%) | (15.817) | 10,6% |
| EBITDA | 16.290 | 9,3% | 13.405 | 8,5% | 2.885 | 21,5% |
| Ammortamenti e svalutazioni | (2.233) | (1,3%) | (2.661) | (1,7%) | 427 | (16,1%) |
| EBIT | 14.057 | 8,0% | 10.744 | 6,8% | 3.312 | 30,8% |
| Totale proventi/ (oneri) finanziari | (837) | (0,5%) | (884) | (0,6%) | 47 | (5,4%) |
| Utile/(Perdita) pre-tax | 13.219 | 7,5% | 9.860 | 6,3% | 3.360 | 34,1% |
| Imposte sul reddito d'esercizio | (4.439) | (2,5%) | (3.042) | (1,9%) | (1.396) | 45,9% |
| Utile/(Perdita) d'esercizio | 8.781 | 5,0% | 6.818 | 4,3% | 1.963 | 28,8% |
(3) L'EBITDA è rappresentato dal risultato operativo al lordo degli accantonamenti ed ammortamenti. L'EBITDA così definito è una misura utilizzata dal Management della Società per monitorare e valutare l'andamento operativo dello stesso e non è identificato come misura contabile nell'ambito sia dei Principi Contabili Italiani sia degli IFRS e, pertanto, non è oggetto di verifica da parte della Società di revisione.
| (migliaia di Euro) | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Crediti commerciali | 56.941 | 56.077 |
| Rimanenze | 32.802 | 33.423 |
| Debiti commerciali | (77.254) | (73.761) |
| CCN operativo | 12.488 | 15.739 |
| Altri crediti | 18.756 | 16.545 |
| Altre passività | (12.501) | (9.507) |
| Capitale circolante netto | 18.743 | 22.778 |
| Immobilizzazioni materiali | 43.463 | 42.230 |
| Immobilizzazioni immateriali | 3.822 | 3.734 |
| Investimenti | 141.183 | 139.859 |
| Altri crediti a lungo termine | 2.159 | 2.356 |
| Attivo immobilizzato | 190.628 | 188.179 |
| Benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro | (3.653) | (3.943) |
| Fondi a lungo termine | (119) | (123) |
| Altri debiti non correnti | (620) | (695) |
| Attività fiscali per imposte anticipate | 2.577 | 2.565 |
| Passività fiscali per imposte differite | (7.609) | (7.483) |
| CAPITALE INVESTITO NETTO | 199.947 | 201.279 |
| Capitale emesso | 25.371 | 25.371 |
| Altre riserve | 115.815 | 108.940 |
| Utili/(perdite) accumulati | 2.348 | 2.348 |
| Risultato d'esercizio | 8.781 | 6.818 |
| Patrimonio netto | 152.315 | 143.477 |
| Cassa e disponibilità liquide | (4.561) | (7.612) |
| Debiti finanziari a lungo termine | 18.926 | 22.668 |
| Debiti finanziari a breve termine | 33.266 | 42.746 |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | 47.632 | 57.802 |
| PATRIMONIO NETTO E INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO |
199.947 | 201.279 |
(4) L'analisi patrimoniale e finanziaria riclassificata evidenzia aggregazioni utilizzate dal Management per valutare l'andamento patrimoniale-finanziario della Società. Si tratta di misure generalmente adottate nella prassi della comunicazione finanziaria, direttamente riferibili ai dati degli schemi di bilancio ma tuttavia non identificate come misure contabili nell'ambito degli IFRS e, pertanto, non oggetto di verifica da parte della Società di revisione.
| (migliaia di Euro) | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE INIZIO ESERCIZIO | 7.610 | 2.633 |
| Risultato del periodo prima delle imposte | 13.219 | 9.860 |
| Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni | 2.233 | 2.661 |
| Accantonamento (+)/utilizzo (-) fondi a lungo termine e TFR | ( 294) | ( 501) |
| Imposte sul reddito corrisposte | ( 1.365) | ( 7.435) |
| Proventi (-) e oneri finanziari (+) | 837 | 884 |
| Variazione nelle attività e passività operative | 786 | 2.083 |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE (IMPIEGATE)/DERIVANTI DALL'ATTIVITA' OPERATIVA |
15.416 | 7.552 |
| Acquisizioni (-)/ Alienazioni (+) immobilizzazioni immateriali | ( 553) | ( 380) |
| Acquisizioni (-)/Alienazioni (+) immobilizzazioni materiali | ( 2.787) | ( 816) |
| Investimenti e Svalutazioni (-)/Disinvestimenti e Rivalutazioni (+) | ( 1.324) | ( 450) |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE (IMPIEGATE)/DERIVANTI NELL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO |
( 4.664) | ( 1.646) |
| Altre variazioni riserve e utili a nuovo patrimonio netto | 58 | ( 26) |
| Incassi (rimborsi) debiti finanziari | ( 13.221) | ( 4.551) |
| Decrementi/(incrementi) crediti finanziari a lungo termine | 197 | 4.533 |
| Proventi e oneri finanziari | ( 837) | ( 884) |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE (IMPIEGATE)/DERIVANTI NELL'ATTIVITA' FINANZIARIA |
( 13.804) | ( 929) |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE FINE ESERCIZIO | 4.558 | 7.610 |
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