Earnings Release • Mar 14, 2019
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Informazione Regolamentata n. 0915-7-2019 |
Data/Ora Ricezione 14 Marzo 2019 18:41:45 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | LANDI RENZO | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 115122 | |
| Nome utilizzatore | : | LANDIN03 - Cilloni | |
| Tipologia | : | REGEM | |
| Data/Ora Ricezione | : | 14 Marzo 2019 18:41:45 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 14 Marzo 2019 18:41:46 | |
| Oggetto | : | CS_Risultati Finanziari FY 2018 | |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Il Consiglio di Amministrazione di Landi Renzo S.p.A. riunitosi in data odierna sotto la presidenza di Stefano Landi, ha esaminato ed approvato il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato al 31 dicembre 2018. Landi Renzo prosegue, per il secondo anno di fila, nella crescita dei principali indicatori economicofinanziari e nel miglioramento della marginalità, grazie alle prime azioni previste nel Piano Strategico 2018- 2022 messe in campo dal management, tra le quali una rifocalizzazione delle attività del Gruppo sul settore Automotive, l'implementazione del progetto "Ebitda Improvement" avviato nell'esercizio precedente, oltre ad una spinta verso la ricerca e sviluppo di nuove soluzioni nell'ambito della gas mobility, unite ad un presidio dei mercati chiave per l'alimentazione a gas.
"Il 2018 è stato un anno di risultati straordinari, che seguono i già importanti traguardi raggiunti nel 2017. Landi Renzo ha saputo accrescere la sua leadership di mercato nella mobilità a gas grazie ad una focalizzazione sul settore Automotive, a commesse con importanti OEM internazionali e nell'After Market, in particolare nei Paesi in cui l'alimentazione a gas delle vetture è in fortissima espansione, come l'India e il Brasile. Ringrazio il top management e tutta la squadra di professionisti per il grandissimo lavoro fatto e sono certo che potrà proseguire con successo in futuro", ha commentato Stefano Landi, Presidente di Landi Renzo S.p.A..
Cristiano Musi, Amministratore Delegato di Landi Renzo S.p.A. ha aggiunto: "Dopo aver posto le basi nel corso del precedente esercizio per costruire il nostro futuro, posso dire di essere orgoglioso del lavoro fatto dalla squadra e da tutti i colleghi nel corso del 2018. Abbiamo già raggiunto alcuni degli obiettivi previsti nel Piano Strategico 2018-2022, come il target dei ricavi, oltre ad aver registrato un deciso miglioramento della marginalità e raggiunto l'utile senza operazioni straordinarie. Adesso vogliamo essere protagonisti della mobilità del futuro, valorizzando l'importanza ed il ruolo della gas-mobility che ha importanti spazi di sviluppo, sia nel segmento Passenger Car che Heavy duty, e siamo pronti per cogliere tutte le opportunità, anche grazie alla nostra capacità di essere partner affidabili e di lavorare con i clienti a soluzioni innovative. Continuiamo
14 marzo 2019
inoltre ad impegnarci, giorno dopo giorno, per presidiare il nostro futuro, forti di un team di Ricerca&Sviluppo che collabora con Università e Istituti di Ricerca internazionali, per lo studio di soluzioni che prevedano l'uso del biometano e anche dell'idrogeno, sia per Passenger Car che per il Mid&Heavy Duty, per una mobilità più sostenibile ed efficiente per gli utilizzatori. Nel 2019 vogliamo concentrare tutte le nostre forze in questo percorso di crescita e sviluppo tecnologico per sfruttare tutte le potenzialità che il Gruppo ha ancora da esprimere e per cogliere le opportunità strategiche che si dovessero presentare per accelerare la crescita e la creazione di valore".
"Voglio anche evidenziare" – prosegue Musi – "le performance in miglioramento della joint venture SAFE-CEC S.r.l., che nel primo anno di attività ha incrementato il fatturato di circa il 20% ed è passata da un Ebitda adjusted aggregato negativo di circa Euro 3,5 milioni ad un Ebitda adjusted positivo per Euro 4 milioni. La Società ha consolidato così la sua leadership sui mercati europei ed internazionali e si è posizionata tra i leader nell'offerta di soluzioni per la gestione del biometano. Anche per SAFE-CEC il 2019 rappresenta un nuovo anno di svolta, con l'obiettivo di crescere nel giro di affari e raddoppiare l'Ebitda".
A seguito delle operazioni straordinarie avvenute al termine del precedente esercizio, con il deconsolidamento dei settori Sound (a seguito della cessione di Eighteen Sound S.r.l. a B&C Speaker S.p.A.) e della divisione Gas Distribution e Compressed Natural Gas (con il conferimento di SAFE S.p.A. nella joint venture SAFE&CEC S.r.l.), nel 2018 il Gruppo ha operato direttamente nel settore Automotive, che rappresenta il core business, ed indirettamente – attraverso la joint venture SAFE&CEC S.r.l. – nel settore Gas Distribution e Compressed Natural Gas. Per questo motivo il conto economico al 31 dicembre 2018 non risulta direttamente comparabile con il medesimo periodo del 2017.
Il Gruppo Landi Renzo nell'esercizio 2018, a parità di perimetro, ovvero considerando solo il settore Automotive, ha registrato ricavi per Euro 188.079 migliaia, in aumento di Euro 20.935 migliaia (+12,5%), rispetto all'esercizio precedente. Tale aumento delle vendite deriva principalmente dal buon andamento del canale After Market (per circa il 19,9%), in particolare sui mercati emergenti, sui quali si sono concentrate maggiormente le iniziative commerciali del Gruppo. Questa crescita conferma l'adeguatezza degli sforzi compiuti dal Gruppo in termini di espansione commerciale, sia in Italia che all'estero, ed il suo consolidato posizionamento nel canale OEM, che rappresenta il 39% dei ricavi totali del Gruppo al 31 dicembre 2018, in aumento del 2,7% rispetto ai ricavi consuntivati nell'esercizio precedente. L'incremento nelle vendite è stato anche favorito da una più alta richiesta di motori a basso impatto ambientale, connessa anche alle restrizioni sempre più diffuse sui motori a combustione interna (ICE) imposte dalla Comunità Europea.
Di seguito, la ripartizione dei ricavi per area geografica, con l'82,3% del fatturato consolidato (81,6% al 31 dicembre 2017) realizzato sui mercati internazionali:
performance in valore assoluto delle vendite pari ad Euro 39.804 migliaia (+37,8% rispetto all'esercizio precedente), grazie soprattutto ai buoni risultati nell'area del Nord Africa.
Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) adjusted al 31 dicembre 2018 ammonta ad Euro 25.237 migliaia (pari al 13,4% dei ricavi), in aumento di Euro 14.492 migliaia rispetto al 31 dicembre 2017 (pari ad Euro 10.745 migliaia), grazie all'aumento dei volumi di vendita per Euro 6,4 milioni, nonché alla riduzione dei costi fissi per Euro 6,5 milioni e dei costi variabili per Euro 1,6 milioni, derivanti dal progetto di "Ebitda improvement".
Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) è positivo e pari ad Euro 21.512 migliaia, comprensivo dei costi non ricorrenti per Euro 3.725 migliaia riferiti prevalentemente alla consulenza strategica per l'attuazione del programma di Ebitda Improvement.
Il Margine Operativo Netto (EBIT) del periodo è positivo, pari ad Euro 11.269 migliaia (negativo e pari ad Euro 11.860 migliaia al 31 dicembre 2017), dopo aver contabilizzato ammortamenti per Euro 10.243 migliaia (Euro 12.597 migliaia al 31 dicembre 2017) e costi non ricorrenti per Euro 3.725 migliaia (Euro 10.977 migliaia al 31 dicembre 2017). L'EBIT al 31 dicembre 2017 aveva risentito inoltre di minusvalenze per Euro 1.984 migliaia da cessione del ramo d'azienda relativo alla parte del Centro Tecnico destinata alla gestione dei laboratori al Gruppo AVL.
Gli oneri finanziari complessivi (interessi attivi, interessi passivi e differenze cambi) sono pari ad Euro 5.493 migliaia, in decremento rispetto al 2017 (Euro 6.178 migliaia), principalmente per effetto di minori interessi passivi grazie ad una più efficace gestione dell'indebitamento.
Il Risultato ante imposte (EBT) al 31 dicembre 2018 è positivo per Euro 4.185 migliaia (Euro 3.474 migliaia al 31 dicembre 2017), dopo la rilevazione di perdite su valutazioni di partecipazioni a patrimonio netto per Euro 1.591 migliaia, relativi principalmente alle joint venture Krishna Landi Renzo India Private Ltd Held (rivalutata per Euro 308 migliaia) e SAFE&CEC S.r.l. (svalutata per Euro 1.895 migliaia).
Il Risultato Netto del Gruppo e dei terzi al 31 dicembre 2018 evidenzia un utile di Euro 4.533 migliaia, a fronte di un risultato netto del Gruppo e di terzi pari ad Euro 3.702 migliaia al 31 dicembre 2017.
La Posizione Finanziaria Netta al 31 dicembre 2018 è negativa per Euro 52.872 migliaia, sostanzialmente in linea rispetto al dato al 31 dicembre 2017, negativo per Euro 48.968 migliaia, nonostante esborsi non ricorrenti sostenuti per gli incentivi all'esodo e i relativi TFR nell'ambito del piano di riorganizzazione per Euro 4.377 migliaia ed investimenti in immobilizzazioni materiali ed immateriali per Euro 8.269 migliaia.
Il settore "Gas Distribution e Compressed Natural Gas" (che nel 2017 era rappresentato dalla società controllata SAFE S.p.A.) è stata oggetto di un accordo strategico di aggregazione con Clean Energy Fuels Corp, finalizzato alla creazione del secondo player del settore a livello globale in termini di volumi di affari.
L'operazione di aggregazione è stata realizzata mediante la costituzione di una NewCo denominata SAFE & CEC S.r.l. ed il successivo conferimento del 100% del capitale di SAFE S.p.A. da parte del Gruppo Landi e del 100% della Clean Energy Compressor Ltd (oggi denominata "IMW Industries Ltd") da parte di Clean Energy Fuels Corp. A seguito del sistema di governance concordato, che riflette un accordo a controllo congiunto da parte dei due azionisti, la partecipazione detenuta dal Gruppo è classificata come "joint venture" ai sensi dei principi contabili internazionali (IFRS 11) e conseguente consolidamento della stessa con il metodo del patrimonio netto.
Nel corso dell'esercizio 2018 il settore Gas Distribution e Compressed Natural Gas ha realizzato vendite nette consolidate per Euro 58.920 migliaia, un Ebitda adjusted positivo pari ad Euro 4.005 migliaia ed una perdita dopo le imposte di Euro 3.716 migliaia. I risultati del periodo del gruppo SAFE&CEC sono correlati ad alcune
14 marzo 2019
inefficienze iniziali tipiche di un Gruppo avviato solo alcuni mesi fa, nel quale è ancora in corso un processo di integrazione e valorizzazione delle sinergie.
Nel frattempo, sono state avviate tutte le attività finalizzate alla riorganizzazione delle attività del Gruppo, volte in particolare all'ottimizzazione dei processi e delle sinergie tra SAFE S.p.A. e IMW Industries Ltd, con obiettivi significativi in termini di riduzione dei costi e di incremento della marginalità.
Il Gruppo presenta inoltre un portafoglio ordini rilevante, che si ritiene potrà consentire già dal 2019 un ritorno all'utile ed un incremento significativo dell'Ebitda.
Il fatturato individuale di Landi Renzo S.p.A., anche a seguito della fusione per incorporazione della società Emmegas S.r.l. interamente posseduta dalla Landi Renzo S.p.A. (con efficacia dal 30 ottobre 2018), è pari ad Euro 135.987 migliaia, in aumento del 22% rispetto all'anno precedente. L'EBITDA è risultato positivo per Euro 11.894 migliaia, a fronte di un risultato negativo per Euro 4.748 migliaia nel 2017. L'EBIT è pari ad Euro 4.466 migliaia ed è influenzato dagli ammortamenti e dalle riduzioni di valore registrati nell'anno per complessivi Euro 7.428 migliaia, di cui Euro 4.163 migliaia per immobilizzazioni immateriali ed Euro 3.265 migliaia per immobilizzazioni materiali.
La posizione finanziaria netta a fine 2018 è negativa e pari ad Euro 54.538 migliaia, rispetto ad una posizione finanziaria netta negativa pari ad Euro 56.899 migliaia al 31 dicembre 2017. L'organico risulta in aumento ed è pari a 300 unità.
Successivamente alla chiusura al 31 dicembre 2018 e fino alla data odierna si segnala che:
Considerato l'andamento del mercato di riferimento e degli ordini in portafoglio, il Gruppo per l'anno in corso si attende che i ricavi si attesteranno tra Euro 185 milioni ed Euro 190 milioni, con un margine EBITDA adjusted di circa Euro 27 milioni.
I ricavi della Joint Venture del segmento Gas Distribution and Compressed Natural Gas (consolidata con il metodo del patrimonio netto) sono attesi in crescita tra Euro 65 milioni ed Euro 70 milioni con un margine Ebitda adjusted di circa Euro 8 milioni.
****
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di sottoporre all'assemblea degli azionisti l'autorizzazione al
rinnovo del programma di acquisto e/o alienazione di azioni proprie, previa revoca della delibera assunta dall'assemblea degli azionisti del 24 aprile 2018, al fine di:
(a) disporre di azioni proprie da utilizzare: (i) nell'ambito di piani di futuri stock option (o altri piani di compensi basati sull'attribuzione di strumenti finanziari ai sensi dell'articolo 114-bis D.Lgs. 58/1998) per amministratori esecutivi, dipendenti, inclusi i dirigenti ed i collaboratori di Landi Renzo S.p.A. e delle società da questa controllate; (ii) a servizio di eventuali emissioni di prestiti obbligazionari convertibili in azioni Landi Renzo S.p.A.; e (iii) per un efficiente impiego della liquidità aziendale;
(b) svolgere, nel rispetto della normativa nazionale e comunitaria anche regolamentare vigente, un'azione stabilizzatrice dei corsi in relazione a situazioni contingenti di mercato, in conformità a quanto previsto dal Regolamento (UE) n. 596/2014.
Le principali caratteristiche del programma proposto sono: durata per un periodo di 18 mesi a partire dalla data in cui l'Assemblea avrà adottato la relativa deliberazione; numero massimo di azioni ordinarie il cui valore nominale complessivo, incluse le azioni possedute da Landi Renzo S.p.A. e dalle società controllate, non ecceda la quinta parte dell'intero capitale da acquistarsi ad un prezzo non inferiore né superiore al 20% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo nel giorno di Borsa precedente ogni singolo acquisto e comunque ad un prezzo non superiore al prezzo più elevato tra il prezzo dell'ultima operazione indipendente e il prezzo dell'offerta di acquisto indipendente corrente più elevata nella sede di negoziazione dove viene effettuato l'acquisto, anche quando le azioni sono negoziate in diverse sedi di negoziazione. Gli acquisti di azioni proprie verranno effettuati nel rispetto delle vigenti disposizioni normative e regolamentari nazionali e comunitarie tramite varie modalità: (i) offerta pubblica di acquisto o scambio; (ii) sui mercati regolamentati o sui sistemi multilaterali di negoziazione; (iii) acquisto o vendita di strumenti derivati nei mercati regolamentati o sui sistemi multilaterali di negoziazione che prevedano la consegna fisica delle azioni sottostanti; (iv) attribuzione ai soci di opzioni di vendita; (v) nello svolgimento dell'attività di internalizzazione sistematica secondo modalità non discriminatorie e che prevedano l'esecuzione in via automatica e non discrezionale delle operazioni in base a parametri preimpostati; (vi) con le modalità stabilite da prassi di mercato ammesse dalla Consob ai sensi del Regolamento (UE) n. 596/2014; o ancora (vii) alle condizioni indicate dall'art. 5 del Regolamento (UE) n.596/2014. Ogni singola operazione di vendita dovrà essere effettuata per un corrispettivo non inferiore né superiore al 20% rispetto al prezzo di riferimento rilevato nella seduta precedente tale operazione di vendita.
Si informa che nel 2018 Landi Renzo S.p.A. non ha negoziato azioni proprie e di società controllanti e ad oggi non detiene azioni proprie o di controllanti. Le società controllate non detengono azioni Landi Renzo S.p.A.
****
Il Consiglio di Amministrazione ha approvato l'adozione, ai sensi dell'art. 114-bis del D.Lgs. 58/1998, di un piano di compensi denominato "Piano di Performance Shares 2019-2021" (il "Piano") avente ad oggetto l'assegnazione gratuita del diritto di ricevere azioni ordinarie Landi Renzo S.p.A. (le "Azioni") sempre a titolo gratuito, in base al livello di raggiungimento e/o superamento di determinati obiettivi di performance. Il Piano si propone, tra l'altro, di premiare il raggiungimento dei target del Piano Industriale per il triennio 2019-2021, nonché incentivare l'allineamento degli interessi del management a quelli degli azionisti in un'ottica di creazione di valore in un orizzonte di medio-lungo periodo.
Il Piano ha durata triennale e prevede l'attribuzione delle Azioni in un'unica soluzione al termine del periodo di vesting. Il Piano è destinato a coloro che ricoprono posizioni a maggiore impatto sui risultati aziendali o con rilevanza strategica ai fini del conseguimento degli obiettivi pluriennali di Landi Renzo, identificati per cluster, come segue: (i) l'Amministratore Delegato; e (ii) altri manager individuati in funzione del livello di contributo del business, di autonomia e complessità della posizione ricoperta.
Il Piano prevede l'attribuzione gratuita di complessive massime n. 3.200.000 Azioni. A servizio del Piano
14 marzo 2019
saranno utilizzate Azioni proprie oggetto di acquisto a valere sull'autorizzazione di cui all'articolo 2357 del codice civile eventualmente concessa di volta in volta dall'assemblea.
****
Il Consiglio di Amministrazione ha inoltre approvato la Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari ex art. 123-bis del D.Lgs. 58/1998 relativa all'esercizio 2018 e la Relazione sulla Remunerazione 2019 ex art. 123-ter del D.Lgs. 58/1998 e 84-quater del Regolamento emanato da Consob con deliberazione n. 11971 del 1999.
****
Il Consiglio ha deliberato di convocare l'Assemblea Ordinaria degli Azionisti il 29 aprile 2019 in unica convocazione, alle ore 9:00, presso la sede sociale in Cavriago (Reggio Emilia), Località Corte Tegge, Via Nobel 2/4, per discutere e deliberare sul seguente ordine del giorno:
L'avviso di convocazione sarà pubblicato secondo le modalità previste dalla normativa (anche regolamentare) vigente.
I risultati al 31 dicembre 2018 saranno presentati dal top management del Gruppo alla comunità finanziaria durante una conference call che si terrà venerdì 15 marzo 2019, alle ore 9.00 CET. I dettagli di connessione saranno resi disponibili sul sito aziendale www.landirenzogroup.com nella sezione delle Investor Relations entro le 8.00 CET dello stesso giorno.
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Paolo Cilloni, dichiara, ai sensi dell'art. 154-bis, comma 2 del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
14 marzo 2019
La relazione finanziaria relativa ai risultati al 31 dicembre 2018 unitamente alla relazione della società di revisione sono messe a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità previste dalla normativa vigente. Le relazioni saranno altresì consultabili sul sito www.landirenzogroup.com.
Il presente comunicato è disponibile anche sul sito della società www.landirenzogroup.com/it
Landi Renzo è leader mondiale nel settore dei componenti e dei sistemi di alimentazione a GPL e Metano per autotrazione. La Società, con sede a Cavriago (Reggio Emilia) e con un'esperienza di oltre 60 anni nel settore, si è caratterizzata per l'internazionalità dell'attività che si concretizza nella presenza in oltre 50 Paesi, con una percentuale di vendite generata all'estero di circa l'80%. Landi Renzo S.p.A. è quotata sul segmento STAR del Mercato MTA di Borsa Italiana dal giugno 2007.
LANDI RENZO S.p.A.
Paolo Cilloni CFO and Investor Relator [email protected]
Contatti per i media Image Building Cristina Fossati, Angela Fumis, Anna Pirtali Tel: 02 89011300 e-mail: [email protected]
14 marzo 2019
| (Migliaia di Euro) | ||
|---|---|---|
| CONTO ECONOMICO | 31/12/2018 | 31/12/2017 (*) |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 188.079 | 206.294 |
| Altri ricavi e proventi | 1.482 | 4.222 |
| Costo delle materie prime, materiali di consumo e merci e variazione rimanenze | -93.092 | -100.527 |
| Costi per servizi e per godimento beni di terzi | -44.100 | -57.307 |
| Costo del personale | -28.150 | -43.181 |
| Accantonamenti, svalutazioni di crediti ed oneri diversi di gestione | -2.707 | -4.802 |
| Margine operativo lordo | 21.512 | 4.699 |
| Ammortamenti e riduzioni di valore | -10.243 | -16.189 |
| Margine operativo netto | 11.269 | -11.490 |
| Proventi finanziari | 138 | 91 |
| Oneri finanziari | -4.058 | -4.396 |
| Utili (perdite) su cambi | -1.573 | -1.873 |
| Utili (perdite) da partecipazioni | 0 | 21.134 |
| Utili (perdite) da joint venture valutate a patrimonio netto | -1.591 | 8 |
| Utile (Perdita) prima delle imposte | 4.185 | 3.474 |
| Imposte correnti e differite | 348 | 228 |
| Utile (perdita) netto del Gruppo e dei terzi, di cui: | 4.533 | 3.702 |
| Interessi di terzi | -138 | -437 |
| Utile (perdita) netto del Gruppo | 4.671 | 4.139 |
| Utile (Perdita) base per azione (calcolato su 112.500.000 azioni) | 0,0415 | 0,0368 |
| Utile (Perdita) diluito per azione | 0,0415 | 0,0368 |
14 marzo 2019
| (Migliaia di Euro) | ||
|---|---|---|
| ATTIVITA' | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
| Attività non correnti | ||
| Terreni, immobili, impianti, macchinari e altre attrezzature | 12.745 | 14.583 |
| Costi di sviluppo | 6.932 | 5.401 |
| Avviamento | 30.094 | 30.094 |
| Altre attività immateriali a vita definita | 14.039 | 15.769 |
| Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto | 22.292 | 24.301 |
| Altre attività finanziarie non correnti | 352 | 428 |
| Altre attività non correnti | 3.991 | 4.560 |
| Imposte anticipate | 10.538 | 8.016 |
| Totale attività non correnti | 100.983 | 103.152 |
| Attività correnti | ||
| Crediti verso clienti | 35.131 | 29.118 |
| Rimanenze | 38.895 | 36.562 |
| Altri crediti e attività correnti | 8.016 | 7.529 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 15.075 | 17.779 |
| Totale attività correnti | 97.117 | 90.988 |
| TOTALE ATTIVITA' | 198.100 | 194.140 |
| (Migliaia di Euro) | ||
|---|---|---|
| PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
| Patrimonio netto | ||
| Capitale sociale | 11.250 | 11.250 |
| Altre riserve | 43.931 | 41.983 |
| Utile (perdita) del periodo | 4.671 | 4.139 |
| Totale Patrimonio Netto del gruppo | 59.852 | 57.372 |
| Patrimonio netto di terzi | -276 | -669 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 59.576 | 56.703 |
| Passività non correnti | ||
| Debiti verso banche non correnti | 23.055 | 26.906 |
| Altre passività finanziarie non correnti | 24.427 | 29.308 |
| Fondi per rischi ed oneri | 5.443 | 11.891 |
| Piani a benefici definiti per i dipendenti | 1.646 | 2.446 |
| Passività fiscali differite | 339 | 423 |
| Totale passività non correnti | 54.910 | 70.974 |
| Passività correnti | ||
| Debiti verso le banche correnti | 16.203 | 7.741 |
| Altre passività finanziarie correnti | 4.262 | 2.792 |
| Debiti verso fornitori | 55.166 | 47.829 |
| Debiti tributari | 2.385 | 3.003 |
| Altre passività correnti | 5.598 | 5.098 |
| Totale passività correnti | 83.614 | 66.463 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | 198.100 | 194.140 |
14 marzo 2019
| (Migliaia di Euro) | ||
|---|---|---|
| RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO | 31/12/2018 | 31/12/2017 (*) |
| Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa | ||
| Utile (perdita) ante-imposte del periodo | 4.185 | 3.474 |
| Rettifiche per: | ||
| Minusvalenza netta da cessione ramo d'azienda | 0 | 1.984 |
| Ammortamento di immobili, impianti e macchinari | 4.752 | 7.115 |
| Ammortamento di attività immateriali | 5.491 | 7.090 |
| Perdite (Utile) per cessione attività materiali ed immateriali | -106 | -2.953 |
| Perdita per riduzione di valore dei crediti | 91 | 632 |
| Oneri finanziari netti | 5.493 | 6.178 |
| Perdite (Utile) da partecipazioni | 1.591 | -21.142 |
| 21.497 | 2.378 | |
| Variazioni di: | ||
| rimanenze e lavori in corso su ordinazione | -2.332 | 4.310 |
| crediti commerciali ed altri crediti | -5.762 | -1.694 |
| debiti commerciali ed altri debiti | 4.225 | 5.641 |
| fondi e benefici ai dipendenti | -7.236 | 3.036 |
| Disponibilità liquide generate dall'attività operativa | 10.392 | 13.671 |
| Interessi pagati | -4.207 | -4.195 |
| Interessi incassati | 51 | 55 |
| Imposte sul reddito pagate | -667 | -577 |
| Disponibilità liquide nette generate dall'attività operativa | 5.569 | 8.954 |
| Flussi finanziari derivanti dall'attività di investimento | ||
| Incassi dalla vendita di immobili, impianti e macchinari | 110 | 4.724 |
| Cessione di attività operative e variazioni dell'area di consolidamento | 0 | 3.948 |
| Aumenti di capitale società controllate | 0 | -204 |
| Acquisto di immobili, impianti e macchinari | -3.128 | -2.479 |
| Acquisto di immobilizzazioni immateriali | -168 | -370 |
| Costi di sviluppo | -5.083 | -2.300 |
| Disponibilità liquide nette assorbite dall'attività di investimento | -8.269 | 3.319 |
| Free Cash Flow | -2.700 | 12.273 |
| Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | ||
| Versamenti in c/futuro aumento di capitale | 0 | 8.867 |
| Rimborsi obbligazioni | -3.674 | 0 |
| Erogazione (rimborsi) dei finanziamenti a Medio Lungo Termine | -3.354 | -755 |
| Variazione debiti bancari a breve | 7.800 | -18.390 |
| Disponibilità liquide nette generate (assorbite) dall'attività di finanziamento | 772 | -10.278 |
| Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti | -1.928 | 1.995 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti al 1° gennaio | 17.779 | 16.484 |
| Effetto della fluttuazione dei cambi sulle disponibilità liquide Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine del periodo |
-776 15.075 |
-700 17.779 |
14 marzo 2019
| (Euro) | ||
|---|---|---|
| 31/12/2018 | 31/12/2017 (*) |
|
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 135.986.583 | 111.073.954 |
| Altri ricavi e proventi | 1.359.938 | 915.334 |
| Costo delle materie prime, materiali di consumo e merci e variazione rimanenze | -67.142.786 | -53.624.202 |
| Costi per servizi e per godimento beni di terzi | -36.062.677 | -35.903.190 |
| Costo del personale | -20.351.955 | -24.632.353 |
| Accantonamenti, svalutazioni di crediti ed oneri diversi di gestione | -1.894.779 | -2.577.608 |
| Margine operativo lordo | 11.894.324 | -4.748.065 |
| Ammortamenti e riduzioni di valore | -7.427.851 | -11.270.976 |
| Margine operativo netto | 4.466.473 | -16.019.041 |
| Proventi finanziari | 92.259 | 201.481 |
| Oneri finanziari | -3.451.011 | -3.641.463 |
| Utili (perdite) su cambi | 427.115 | -1.298.666 |
| Proventi (Oneri) da partecipazioni | -2.098.344 | 21.166.701 |
| Proventi (Oneri) da joint venture valutate a patrimonio netto | -1.590.836 | 7.860 |
| Utile (Perdita) prima delle imposte | -2.154.344 | 416.872 |
| Imposte | 2.380.697 | 1.522.114 |
| Utile (Perdita) dell'esercizio | 226.353 | 1.938.986 |
14 marzo 2019
| (Euro) | ||
|---|---|---|
| ATTIVITA' | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
| Attività non correnti | ||
| Terreni, immobili, impianti, macchinari e altre attrezzature | 9.672.207 | 9.964.851 |
| Costi di sviluppo | 6.771.765 | 4.953.932 |
| Avviamento | 2.372.845 | 2.372.845 |
| Altre attività immateriali a vita definita | 5.882.887 | 6.483.969 |
| Partecipazioni in imprese controllate | 54.271.892 | 56.013.238 |
| Partecipazioni in imprese collegate e joint ventures | 22.464.490 | 24.473.316 |
| Altre attività finanziarie non correnti | 395.874 | 395.874 |
| Altre attività non correnti | 3.991.430 | 4.561.430 |
| Imposte anticipate | 10.825.852 | 7.751.453 |
| Totale attività non correnti | 116.649.242 | 116.970.908 |
| Attività correnti | ||
| Crediti verso clienti | 15.709.738 | 12.799.945 |
| Crediti verso controllate | 12.035.068 | 13.434.065 |
| Rimanenze | 24.750.381 | 20.271.041 |
| Altri crediti e attività correnti | 4.974.651 | 5.179.972 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 8.531.249 | 7.225.430 |
| Totale attività correnti | 66.001.087 | 58.910.453 |
| TOTALE ATTIVITA' | 182.650.329 | 175.881.361 |
| PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
|---|---|---|
| Patrimonio netto | ||
| Capitale sociale | 11.250.000 | 11.250.000 |
| Altre riserve | 39.652.474 | 38.032.481 |
| Utile (perdita) del periodo | 226.353 | 1.938.986 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 51.128.827 | 51.221.467 |
| Passività non correnti | ||
| Debiti verso banche non correnti | 19.450.413 | 23.338.908 |
| Altre passività finanziarie non correnti | 26.578.337 | 32.257.572 |
| Fondi per rischi ed oneri | 4.073.038 | 9.012.497 |
| Piani a benefici definiti per i dipendenti | 1.497.376 | 1.999.508 |
| Totale passività non correnti | 51.599.164 | 66.608.485 |
| Passività correnti | ||
| Debiti verso le banche correnti | 13.165.543 | 6.129.157 |
| Altre passività finanziarie correnti | 4.262.312 | 2.792.482 |
| Debiti verso fornitori | 45.295.377 | 35.924.139 |
| Debiti verso controllate | 11.939.673 | 8.391.553 |
| Debiti tributari | 918.682 | 1.153.057 |
| Altre passività correnti | 4.340.751 | 3.661.021 |
| Totale passività correnti | 79.922.338 | 58.051.409 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | 182.650.329 | 175.881.361 |
14 marzo 2019
| (Migliaia di Euro) | ||
|---|---|---|
| RENDICONTO FINANZIARIO | 31/12/2018 | 31/12/2017 (*) |
| Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa | ||
| Utile (perdita) ante-imposte del periodo | -2.155 | 417 |
| Rettifiche per: | ||
| Minusvalenza netta da cessione | 0 | 1.984 |
| Ammortamento di immobili, impianti e macchinari | 3.265 | 4.574 |
| Ammortamento di attività immateriali | 4.163 | 4.713 |
| Dividendi distribuiti | -2.981 | 0 |
| Perdita (utile) per cessione attività materiali e immateriali | -44 | 0 |
| Delta cambi | -427 | 0 |
| Perdita per riduzione di valore dei crediti | 44 | 139 |
| Oneri finanziari netti | 3.359 | 4.739 |
| Proventi/Oneri netti da partecipazioni | 6.670 | -21.175 |
| 11.894 | -4.609 | |
| Variazioni di: | ||
| rimanenze | -4.081 | 553 |
| crediti commerciali ed altri crediti | -2.309 | 2.323 |
| debiti commerciali ed altri debiti | 13.058 | 6.015 |
| fondi e benefici ai dipendenti | -5.440 | 1.680 |
| Disponibilità liquide generate dall'attività operativa | 13.122 | 5.962 |
| Interessi pagati | -3.799 | -3.721 |
| interessi incassati | 24 | 35 |
| imposte pagate | -118 | 0 |
| Disponibilità liquide nette generate dall'attività operativa | 9.229 | 2.276 |
| Flussi finanziari derivanti dall'attività di investimento | ||
| Dividendi incassati | 2.981 | 0 |
| Incassi dalla vendita di immobili, impianti e macchinari | 416 | 663 |
| Incassi per cessione partecipazioni | 0 | 6.788 |
| Acquisto di immobili, impianti e macchinari | -3.299 | -1.174 |
| Acquisto di immobilizzazioni immateriali | -162 | -316 |
| Finanziamento a società controllate | -1.173 | -1.536 |
| Costi di sviluppo | -5.084 | -1.910 |
| Disponibilità liquide nette assorbite dall'attività di investimento | -6.321 | 2.515 |
| Free Cash Flow | 2.908 | 4.791 |
| Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | ||
| Incassi derivanti dal versamento in c/futuro aumento di capitale | 0 | 8.867 |
| Rimborsi obbligazioni | -3.674 | 0 |
| Erogazioni (rimborsi) dei finanziamenti a Medio Lungo Termine | -3.312 | -755 |
| Apporto liquidità da fusione | 57 | 987 |
| Variazioni debiti bancari a breve | 5.327 | -10.850 |
| Disponibilità liquide nette generate (assorbite) dall'attività di finanziamento | -1.602 | -1.751 |
| Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 1.306 | 3.040 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti al 1° gennaio | 7.225 | 4.185 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti al 31 dicembre | 8.531 | 7.225 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.