Interim / Quarterly Report • Aug 1, 2023
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
PERSBERICHT
| Solide prestatie voor Ordina in eerste halfjaar 2023 | 3 |
|---|---|
| H1 2023 hoofdpunten | 3 |
| Q2 2023 hoofdpunten | 3 |
| Kerncijfers | 3 |
| Jo Maes, CEO Ordina, over de resultaten | 3 |
| Groepsprestaties | 4 |
| Omzet | 4 |
| Medewerkers en productiviteit | 4 |
| EBITDA | 5 |
| Prestaties per regio | 5 |
| Nettoresultaat | 6 |
| Netto cash en cashflow | 7 |
| Risicomanagement | 8 |
| Verklaring van de Raad van Bestuur | 9 |
| Aanvullende informatie | 10 |
| Verkorte geconsolideerde halfjaarrekening 2023 | 12 |
| Geconsolideerde balans | 13 |
|---|---|
| Geconsolideerde winst- en-verliesrekening | 14 |
| Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat | 15 |
| Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen | 16 |
| Geconsolideerd overzicht van kasstromen | 17 |
| Toelichting op de verkorte geconsolideerde halfjaarrekening | 18 |
Ordina is de digitale businesspartner die voorsprong realiseert vanuit technologie en marktkennis. Dat doen we door technologie, businessuitdagingen en mensen slim met elkaar te verbinden. We helpen onze klanten om hun snelheid te vergroten, slimme toepassingen te ontwikkelen, nieuwe digitale diensten te lanceren en te zorgen dat mensen ze omarmen. Ordina is opgericht in 1973. Het aandeel is sinds 1987 genoteerd aan Euronext Amsterdam en maakt deel uit van de Smallcap Index (AScX). In 2022 behaalde Ordina een omzet van EUR 429 miljoen. Meer informatie is beschikbaar op www.ordina.com
Dit document bevat uitspraken die prognoses geven over toekomstige resultaten van Ordina N.V. en geeft bepaalde plannen, doelstellingen en ambities weer op basis van huidige inzichten. Dergelijke prognoses zijn uiteraard niet vrij van risico's en kennen, gezien het feit dat geen zekerheid bestaat over de omstandigheden die in de toekomst van toepassing zijn, een bepaalde mate van onzekerheid. Er is een veelheid aan factoren die eraan ten grondslag kan liggen dat de werkelijke resultaten en prognoses kunnen afwijken van hetgeen ter zake in dit document is beschreven. Dergelijke factoren kunnen onder meer zijn: de algemene economische ontwikkelingen, het tempo van internationalisering van de markt voor solutions, IT en consulting, toenemende resultaatverantwoordelijkheid, schaarste op de arbeidsmarkt en toekomstige acquisities en desinvesteringen. Dit persbericht bevat voorwetenschap in de zin van artikel 7, lid 1, van de EU-verordening inzake
marktmisbruik.
| 6 september | Buitengewone Algemene | |||
|---|---|---|---|---|
| Vergadering | ||||
| 2 november 2023 | Trading Update Q3 |
Nieuwegein, 1 augustus 2023 – Ordina N.V. (Ordina), de digitale businesspartner die voorsprong realiseert vanuit technologie en marktkennis, presenteert de halfjaarcijfers 2023 en de kernresultaten over het tweede kwartaal 2023.
| Ontwikkeling H1 2023 |
Ontwikkeling Q2 2023 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in duizenden euro's tenzij anders aangegeven) |
H1 2023 | H1 2022 | t.o.v. H1 2022 |
Q2 2023 | Q2 2022 | t.o.v. Q2 2022 |
| Omzet | 229.396 | 216.038 | +6,2% | 111.998 | 105.292 | +6,4% |
| Werkdagen (NL/Belux) Aangepast voor werkdagen |
126/125 | 125/124 | +1/+1 +5,4% |
61/61 | 61/61 | -/- - |
| Genormaliseerde EBITDA |
29.044 | 28.187 | +857 | 12.877 | 10.920 | +1.957 |
| Genormaliseerde EBITDA marge |
12,7% | 13,0% | -0,3%-punt | 11,5% | 10,4% | +1,1%-punt |
| EBITDA | 25.759 | 28.187 | -2.428 | 12.170 | 10.920 | +1.250 |
| EBITDA marge | 11,2% | 13,0% | -1,8%-punt | 10,9% | 10,4% | +0,5%-punt |
| Nettowinst | 12.180 | 13.983 | -1.803 | 5.550 | 4.653 | +897 |
| Nettoschuld/cashpositie | -4.039 | 25.954 | -29.993 | |||
| Free cash flow | -2.565 | 10.154 | -12.719 |
"Ordina heeft het eerste halfjaar een solide groei en resultaat gerealiseerd, ondanks uitdagende omstandigheden gedreven door hoge inflatie en een krappe arbeidsmarkt. Deze prestatie toont de flexibiliteit en veerkracht van de organisatie evenals de doeltreffendheid van onze strategie. Onze digitale oplossingen spelen goed in op de
1 De genormaliseerde EBITDA is de EBITDA gecorrigeerd voor M&A kosten, voornamelijk de kosten gerelateerd aan het bod op alle gewone aandelen Ordina
aanblijvende hoge vraag in onze belangrijkste markten, waarbij met name een forse omzetstijging is gerealiseerd in de publieke sector met onze high performance teams.
We blijven onze rol als digitale business partner versterken met specifieke oplossingen voor de sectoren waarin we verder willen groeien. Investeringen in de kennis van onze medewerkers en het toepassen hiervan in relevante use cases, zoals in kunstmatige intelligentie (AI), gaan onverminderd door. Zo hebben we de expertise geleverd op het gebied van AI en machine learning voor het archiveren van 6,5 miljoen objecten voor meemoo, het Vlaams Instituut voor Archief.
In het proces om met Sopra Steria de krachten te bundelen is onlangs een belangrijke stap gezet. Sopra Steria heeft een officieel bod op de Ordina-aandelen uitgebracht. We verwachten dat de transactie in de tweede helft van dit jaar zal zijn afgerond."
De omzet is in het eerste halfjaar met 6,2% gestegen naar EUR 229,4 miljoen (H1 2022: EUR 216,0 miljoen). De businesspropositie-omzet stijgt verder van 46% in H1 2022 naar 49% in H1 2023.
| Ontwikkeling | Ontwikkeling | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| H1 2023 | Q2 2023 | |||||
| t.o.v. | t.o.v. | |||||
| (in duizenden euro's) | H1 2023 | H1 2022 | H1 2022 | Q2 2023 | Q2 2022 | Q2 2022 |
| Overheid | 105.085 | 89.327 | +17,6% | 52.671 | 43.941 | +19,9% |
| Financiële dienstverlening | 59.158 | 56.956 | +3,9% | 28.036 | 27.744 | +1,1% |
| Industrie | 65.153 | 69.755 | -6,6% | 31.290 | 33.607 | -6,9% |
| Totaal | 229.396 | 216.038 | +6,2% | 111.998 | 105.292 | +6,4% |
Vanuit onze strategische doelstelling om bij klanten van waardevolle IT-dienstverlener naar digitale business partner te groeien, ligt onze focus op onze top 70-klanten. De hoogste groei (+17,6%) realiseerden we dan ook in onze grootste markt 'Overheid' in de eerste zes maanden van 2023. De vraag naar onze businessproposities en high performance teams (HPTs) bleef onverminderd hoog en we groeiden voornamelijk in HPT, business platforms & cloud en data driven.
Ook de financiële dienstverlening laat een solide groei (+3,9%) zien in H1 2023, waarbij we in het marktthema Financial Economic Crime een belangrijke groeifactor zien. In de afgelopen zes maanden groeiden we vooral sterk op de digitale thema's business platforms & cloud, data driven en HPT.
In onze markt 'Industrie' daalde de omzet met 6,6% ten opzichte van H1 2022. Dit komt onder andere door de verschuiving van omzet door onze focus op de top 70-klanten, die voornamelijk in de andere twee markten actief zijn. Desalniettemin zien we binnen de markt Industrie mooie groeikansen met oplossingen zoals supply chain optimization, field service planner en cybersecurity & maturity.
| Ultimo 2022 | Netto mutatie | Ultimo Q1 2023 | Netto mutatie | Ultimo H1 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Directe FTE | 2.532 | -22 | 2.510 | -70 | 2.440 |
| Indirecte FTE | 273 | -7 | 266 | - | 266 |
| Totaal | 2.805 | -29 | 2.776 | -70 | 2.706 |
Gedurende het eerste halfjaar daalde het aantal directe medewerkers met 92 FTE. De krapte op de arbeidsmarkt maakt het zeer uitdagend om goede mensen aan te blijven trekken en te behouden. In het eerste halfjaar van 2023 lag de focus op het verder verbeteren van onze operational excellence volgend op de creatie van nieuwe leiderschapsrollen en het aannemen van business consultants in 2022, om onze strategie verder vorm te geven.
Het gemiddeld aantal directe medewerkers over het eerste halfjaar steeg met 44 FTE naar 2.466 ten opzichte van vorig jaar (H1 2022: 2.422). Door de aanhoudende sterke vraag naar onze IT-dienstverlening en de huidige krapte op de arbeidsmarkt hebben we ook meer externe professionals ingehuurd om onze klanten succesvol te kunnen blijven bedienen.
Het gemiddelde aantal indirecte medewerkers was met 264 FTE in het eerste halfjaar 2023 14 FTE lager dan in H1 2022.
De productiviteit in het eerste halfjaar 2023 bedroeg 71,5% (H1 2022: 73,1%). De lagere productiviteit is het gevolg van de gestarte initiatieven in 2022 in lijn met de uitvoering van onze strategie. Dit heeft de productiviteit over de eerste zes maanden van 2023 echter negatief beïnvloed. Onze focus heeft hierdoor in het eerste halfjaar gelegen op het verder verbeteren van onze operational excellence.
De genormaliseerde EBITDA is in het eerste halfjaar met EUR 0,8 miljoen gestegen naar EUR 29,0 miljoen (H1 2022: EUR 28,2 miljoen). De genormaliseerde EBITDA marge nam met 0,3%-punt af naar 12,7%. Ons resultaat is verbeterd door de groei van het gemiddeld aantal directe medewerkers, de toenemende inzet van onze professionals in teams, opdrachten vanuit onze businessproposities en een verbeterde tariefstelling. De genormaliseerde EBITDA marge nam licht af door druk op de marge als gevolg van met name de lagere productiviteit.
In het tweede kwartaal is de genormaliseerde EBITDA gestegen met EUR 2,0 miljoen naar EUR 12,9 miljoen (Q2 2022: EUR 10,9 miljoen). Deze stijging wordt veroorzaakt door de voorgaand benoemde effecten.
| Ontwikkeling H1 2023 |
Ontwikkeling Q2 2023 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| t.o.v. | t.o.v. | |||||
| (in duizenden euro's) | H1 2023 | H1 2022 | H1 2022 | Q2 2023 | Q2 2022 | Q2 2022 |
| Nederland | 148.560 | 140.823 | +5,5% | 72.845 | 68.854 | +5,8% |
| België/Luxemburg | 80.836 | 75.215 | +7,5% | 39.153 | 36.438 | +7,5% |
| Totaal | 229.396 | 216.038 | +6,2% | 111.998 | 105.292 | +6,4% |
In Nederland steeg de omzet in het eerste halfjaar met 5,5% naar EUR 148,6 miljoen (H1 2022: EUR 140,8 miljoen). De groei werd gerealiseerd door een stijging van het aantal directe medewerkers, hogere tariefstelling en de toenemende businesspropositie-omzet, in lijn met onze strategie. De omzet van HPT en business platforms & cloud steeg sterk. De omzet met externe inhuur steeg eveneens om aan de grote vraag van onze klanten naar digitale oplossingen te kunnen voldoen.
In België/Luxemburg steeg de omzet in het eerste halfjaar met 7,5% naar EUR 80,8 miljoen (H1 2022: EUR 75,2 miljoen) door groei in het aantal directe medewerkers en toegenomen omzet van met name de businessproposities data driven en digitale acceleratie. Door de groeiende vraag in het publieke domein is de omzet met externe inhuur toegenomen.
| (in duizenden euro's en percentage) |
H1 2023 | H1 2022 | Delta | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nederland | 15.695 | 10,6% | 13.754 | 9,8% | +1.941 | +0,8%-punt | |
| België/Luxemburg | 13.349 | 16,5% | 14.433 | 19,2% | -1.084 | -2,7%-punt | |
| Totaal | 29.044 | 12,7% | 28.187 | 13,0% | +857 | -0,3%-punt |
In Nederland is de genormaliseerde EBITDA gestegen naar EUR 15,7 miljoen (H1 2022: EUR 13,8 miljoen). De genormaliseerde EBITDA marge steeg naar 10,6%. Het operationele resultaat verbeterde door groei in het aantal directe medewerkers, meer omzet vanuit onze teams en businessproposities en een positieve ontwikkeling van tarieven.
In België/Luxemburg is de EBITDA met EUR 1,1 miljoen afgenomen naar EUR 13,3 miljoen (H1 2022: EUR 14,4 miljoen). De EBITDA marge daalde naar het nog steeds hoge 16,5%. De groei van de organisatie en de hoge indexatie begin 2023 zorgden voor hogere kosten, die nog niet geheel gecompenseerd konden worden door de hogere tariefstelling naar klanten.
| (in duizenden euro's) | H1 2023 | H1 2022 |
|---|---|---|
| Genormaliseerde EBITDA | 29.044 | 28.187 |
| Eenmalige kosten t.b.v. M&A | -3.285 | - |
| EBITDA | 25.759 | 28.187 |
| Afschrijvingen IVA & MVA | -7.895 | -7.716 |
| Bedrijfsresultaat (EBIT) | 17.864 | 20.471 |
| Financieringslasten/resultaat deelnemingen | -481 | -774 |
| Resultaat voor belastingen | 17.383 | 19.697 |
| Belastingen | -5.203 | -5.714 |
| Nettoresultaat | 12.180 | 13.983 |
Het nettoresultaat in het eerste halfjaar daalde met EUR 1,8 miljoen naar EUR 12,2 miljoen (H1 2022: EUR 14,0 miljoen), in lijn met de daling van het operationele resultaat, waarbij niet is gecorrigeerd voor eenmalige M&A kosten, voornamelijk de kosten gerelateerd aan het bod op alle gewone aandelen Ordina. De winst per aandeel bedroeg in H1 2023 EUR 0,14 (H1 2022: EUR 0,15).
| (afgerond op miljoenen euro's) | |
|---|---|
| Ultimo 2022 | 37,2 |
| Nettoresultaat | 12,2 |
| Afschrijvingen | 7,9 |
| Werkkapitaal, voorzieningen en overige mutaties | -17,5 |
| Rente & belastingen | 1,8 |
| Netto-investeringen | -1,9 |
| Dividend- en kapitaalsuitkering | -35,6 |
| Overige kasstroom uit financieringsactiviteiten | -8,1 |
| Ultimo H1 2023 | -4,0 |
De nettoschuldpositie ultimo H1 2023 bedraagt EUR 4,0 miljoen, hetgeen een afname betekent van EUR 41,2 miljoen ten opzichte van de nettocashpositie ultimo 2022 van EUR 37,2 miljoen. Deze afname wordt voor een bedrag van EUR 35,6 miljoen veroorzaakt door de uitkering aan aandeelhouders in het eerste halfjaar 2023.
De free cash flow is in het eerste halfjaar gedaald naar EUR 2,6 miljoen negatief (H1 2022: EUR 10,2 miljoen). Deze afname wordt veroorzaakt door een combinatie van factoren, waaronder een lager nettoresultaat over het eerste halfjaar 2023 ten opzichte van het eerste halfjaar 2022 en een toename van het werkkapitaal. De toename van het werkkapitaal is onder andere veroorzaakt door hogere omzet in het eerste halfjaar 2023 ten opzichte van het eerste halfjaar 2022, vooruitbetaling ten behoeve van diverse investeringen, waaronder een nieuwe SAAS ERP applicatie en een vervroegde betalingstermijn van sociale lasten in België.
De kapitaals- en liquiditeitspositie blijven sterk en geven een goede uitgangspositie voor de toekomst.
In het jaarverslag 2022 (pagina 51 en verder) zijn de belangrijkste doelstellingen en procedures van de risicobeheersings- en controlesystemen en voornaamste risico's en mitigerende maatregelen beschreven. Ordina heeft de geïdentificeerde risico's geëvalueerd en vastgesteld dat de voornaamste geïdentificeerde risico's gedurende het tweede halfjaar van 2023 van toepassing blijven. Hieronder de belangrijkste invloeden in het eerste halfjaar 2023.
De belangrijkste risico's zijn:
Voor verdere uitwerking verwijzen wij naar jaarverslag 2022 Ordina op www.ordina.com.
Wij blijven de geïdentificeerde risico's continu bewaken. Desondanks kunnen zich nieuwe of nog niet eerder geïdentificeerde risico's voordoen die thans nog niet bekend zijn en mogelijk een materieel effect kunnen hebben op onze activiteiten, doelstellingen en resultaten. Wij zullen bekende en eventuele nieuwe risico's voortdurend volgen en waar nodig beheersingsmaatregelen nemen en mitigerende acties inzetten.
Naar aanleiding van de op 21 maart 2023 aangekondigde voorgenomen overname van Ordina door Sopra Steria is op 19 juli 2023 een openbaar bod op de aandelen Ordina gestart. Het bod loopt tot en met 26 september 2023. Dit openbaar bod is op 17 juli 2023 goedgekeurd door de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Het wordt tevens gesteund door de twee grootste aandeelhouders van Ordina en door elk van de leden van de Raad van Commissarissen en Raad van Bestuur van Ordina. De twee grootste aandeelhouders van Ordina, die samen circa 26% van het aandelenkapitaal van Ordina vertegenwoordigen, hebben ermee ingestemd hun aandelen aan te bieden op het bod.
Dit document omvat het halfjaarverslag en de verkorte geconsolideerde halfjaarrekening van Ordina N.V. over 2023. Het halfjaarverslag is opgesteld in overeenstemming met IAS 34, 'Tussentijdse financiële verslaggeving'. Dit halfjaarverslag omvat niet alle informatie die vereist is voor de jaarrekening. Derhalve moet dit verslag in samenhang met de geconsolideerde jaarrekening 2022 worden gelezen. Op deze verkorte geconsolideerde halfjaarrekening is geen accountantscontrole toegepast.
In overeenstemming met artikel 5:25d lid 2 sub c Wft verklaart de Raad van Bestuur dat, voor zover hem bekend:
Nieuwegein, 31 juli 2023 Ir. J. Maes, CEO MSc. J. van Donk-van Wijnen RC, CFO
| 2023 | 2022 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| NL | B | NL | B | ||
| Q1 | 65 | 64 | 64 | 63 | |
| Q2 | 61 | 61 | 61 | 61 | |
| Q3 | 65 | 63 | 66 | 64 | |
| Q4 | 63 | 62 | 64 | 62 | |
| Totaal | 254 | 250 | 255 | 250 |
Ordina presenteert haar halfjaarresultaten op 1 augustus 2023 om 10:30 uur CET tijdens een call. Voor inbelgegevens neem contact op met Investor Relations.
Belangrijke definities van gehanteerde begrippen in dit persbericht.
Business propositie omzet: Omzet uit contracten afgesloten in lijn met de businesspropositiestrategie van Ordina. Voor een uitgebreide definitie zie de begrippenlijst in het jaarverslag 2022.
EBITDA: winst vóór interest, belastingen, afschrijvingen en amortisatie.
Genormaliseerde EBITDA: de EBITDA gecorrigeerd voor M&A kosten, voornamelijk de kosten gerelateerd aan het bod op alle gewone aandelen Ordina.
Directe FTE: medewerker die declarabele uren kan maken voor klanten en geen fulltime staf of managementrol heeft.
Productiviteit: % van werkbare uren dat een (directe) medewerker declarabel is ingezet.
Free cash flow (FCF): de FCF is de som van de nettokasstroom uit operationele bedrijfsactiviteiten en investeringsactiviteiten, gecorrigeerd voor kasstromen betreffende acquisities en desinvesteringen van groepsmaatschappijen en geassocieerde deelnemingen en ontvangen dividenden van geassocieerde deelnemingen. Tevens worden leasebetalingen in mindering gebracht op de FCF.
Voor meer informatie over dit persbericht:
ANNEKE HOIJTINK, INVESTOR RELATIONS M [email protected] T +31 (0)6 15396873
M [email protected] T +31 (0)30 663 7111
JO MAES, CEO M [email protected] T +31 (0)30 663 7111
| (In duizenden euro´s) | Toelichting | 30 juni 2023 | 31 dec 2022 | 30 juni 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Activa | ||||
| Immateriële vaste activa | 9 | 130.662 | 130.916 | 131.720 |
| Gebruiksrechten | 10 | 30.086 | 29.318 | 30.987 |
| Materiële vaste activa | 11 | 7.819 | 8.137 | 7.792 |
| Investeringen in geassocieerde deelnemingen | 319 | 319 | 326 | |
| Latente belastingvorderingen | 5.443 | 6.004 | 6.771 | |
| Totaal vaste activa | 174.329 | 174.694 | 177.596 | |
| Handelsdebiteuren | 12 | 51.601 | 47.693 | 44.380 |
| Nog te factureren omzet | 12 | 19.714 | 17.776 | 19.167 |
| Contractactiva | 12 | 15.033 | 9.786 | 11.954 |
| Overige kortlopende activa | 12 | 7.873 | 4.768 | 4.768 |
| Liquide middelen | 13 | 6.463 | 37.205 | 25.954 |
| Totaal vlottende activa | 100.684 | 117.228 | 106.223 | |
| Totaal activa | 275.013 | 291.922 | 283.819 | |
| Eigen vermogen en verplichtingen | ||||
| Gestort en opgevraagd kapitaal | 9.002 | 9.002 | 9.326 | |
| Agioreserve | 124.433 | 124.433 | 136.219 | |
| Ingehouden winsten | 996 | 14.203 | 5.560 | |
| Nettoresultaat over de verslagperiode | 12.180 | 23.895 | 13.983 | |
| Totaal eigen vermogen | 14 | 146.611 | 171.533 | 165.088 |
| Personeelsgerelateerde voorzieningen | 571 | 555 | 927 | |
| Leaseverplichtingen | 10 | 19.941 | 19.520 | 21.467 |
| Overige voorzieningen | 15 | - | - | 1.585 |
| Latente belastingverplichtingen | 424 | 458 | 491 | |
| Totaal langlopende verplichtingen | 20.936 | 20.533 | 24.470 | |
| Bancaire schulden | 13 | 10.502 | - | - |
| Leaseverplichtingen | 10 | 11.133 | 10.777 | 10.671 |
| Overige voorzieningen | 15 | 1.344 | 1.424 | 2.378 |
| Handelscrediteuren | 16 | 19.098 | 17.191 | 17.342 |
| Contractverplichtingen | 16 | 6.515 | 6.871 | 5.044 |
| Overige kortlopende verplichtingen | 16 | 55.688 | 61.636 | 57.086 |
| Acute winstbelastingverplichtingen | 3.186 | 1.957 | 1.740 | |
| Totaal kortlopende verplichtingen | 107.466 | 99.856 | 94.261 | |
| Totaal verplichtingen | 128.402 | 120.389 | 118.731 | |
| Totaal eigen vermogen en verplichtingen | 275.013 | 291.922 | 283.819 |
| (In duizenden euro´s) | Toelichting | H1 2023 | FY 2022 | H1 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Omzet uit contracten met klanten | 7 | 229.396 | 429.416 | 216.038 |
| Bedrijfslasten | ||||
| Inkoopwaarde hard- en software en overige directe kosten | -2.539 | -5.433 | -2.672 | |
| Uitbestede werkzaamheden | -60.090 | -113.069 | -54.515 | |
| Personeelskosten | -129.808 | -247.118 | -122.641 | |
| Afschrijvingen op immateriële vaste activa | 9 | -500 | -1.692 | -957 |
| Afschrijvingen op gebruiksrechten | 10 | -5.991 | -10.972 | -5.625 |
| Afschrijvingen op materiële vaste activa | 11 | -1.404 | -2.369 | -1.134 |
| Overige bedrijfskosten | -11.200 | -13.407 | -8.023 | |
| Totaal bedrijfslasten | -211.532 | -394.060 | -195.567 | |
| Bedrijfsresultaat | 17.864 | 35.356 | 20.471 | |
| Financieringsbaten | 17 | - | - | - |
| Financieringslasten | 17 | -481 | -1.357 | -774 |
| Aandeel in resultaten van deelnemingen | - | -7 | - | |
| Resultaat voor winstbelastingen | 17.383 | 33.992 | 19.697 | |
| Winstbelastingen | 18 | -5.203 | -10.097 | -5.714 |
| Nettoresultaat over de verslagperiode | 12.180 | 23.895 | 13.983 | |
| Toe te rekenen aan: | ||||
| Aandeelhouders van de vennootschap | 12.180 | 23.895 | 13.983 | |
| Nettoresultaat over de verslagperiode | 12.180 | 23.895 | 13.983 | |
| (in euro´s) | ||||
| Nettoresultaat per aandeel | 19 | 0,14 | 0,26 | 0,15 |
| Nettoresultaat per aandeel na verwatering | 19 | 0,13 | 0,26 | 0,15 |
| (In duizenden euro´s) | Toelichting | H1 2023 | FY 2022 | H1 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoresultaat over de verslagperiode | 12.180 | 23.895 | 13.983 | |
| Mutaties die in volgende perioden niet worden verantwoord in de winst-en-verliesrekening |
||||
| Actuariële winsten en verliezen toegezegd-pensioenregelingen | - | 335 | - | |
| Belastingen ter zake actuariële winsten en verliezen toegezegd-pensioenregelingen | - | -85 | - | |
| Netto-niet-gerealiseerde resultaten | - | 250 | - | |
| Totaalresultaat over de verslagperiode | 12.180 | 24.145 | 13.983 | |
| Toe te rekenen aan: | ||||
| Aandeelhouders van de vennootschap | 12.180 | 24.145 | 13.983 | |
| Totaalresultaat over de verslagperiode | 12.180 | 24.145 | 13.983 |
| Nettoresultaat | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (In duizenden euro's) | Toelichting | Geplaatst kapitaal |
Agio reserve |
Ingehouden winsten |
verslagperiode | Totaal |
| Saldo per 1 januari 2022 | 9.326 | 136.219 | 8.805 | 24.598 | 178.948 | |
| Mutaties in H1 2022 | ||||||
| Nettoresultaat over de verslagperiode | - | - | - | 13.983 | 13.983 | |
| Niet-gerealiseerde resultaten: | ||||||
| Actuariële winsten en verliezen - netto | - | - | - | - | - | |
| Totaalresultaat over de verslagperiode | - | - | - | 13.983 | 13.983 | |
| Transacties met aandeelhouders: | ||||||
| Resultaatbestemming vorig boekjaar | - | - | 24.598 | -24.598 | - | |
| Dividenduitkering | 14 | - | - | -14.734 | - | -14.734 |
| Inkoop aandelen ingevolge aandeleninkoopprogramma | 14 | - | - | -10.701 | - | -10.701 |
| Afwikkeling aandelengerelateerde beloningen middels inkoop eigen aandelen | 14 | - | - | -2.802 | - | -2.802 |
| Personeelskosten ingevolge aandelengerelateerde beloningen | 20 | - | - | 394 | - | 394 |
| Totaal transacties met aandeelhouders | - | - | -3.245 | -24.598 | -27.843 | |
| Saldo per 30 juni 2022 | 9.326 | 136.219 | 5.560 | 13.983 | 165.088 | |
| Mutaties in H2 2022 | ||||||
| Nettoresultaat over de verslagperiode | - | - | - | 9.912 | 9.912 | |
| Niet-gerealiseerde resultaten: | ||||||
| Actuariële winsten en verliezen - netto | - | - | 250 | - | 250 | |
| Totaalresultaat over de verslagperiode | - | - | 250 | 9.912 | 10.162 | |
| Transacties met aandeelhouders: | ||||||
| Inkoop aandelen ingevolge aandeleninkoopprogramma | 14 | -324 | -11.786 | 7.811 | - | -4.299 |
| Personeelskosten ingevolge aandelengerelateerde beloningen | 20 | - | - | 582 | - | 582 |
| Totaal transacties met aandeelhouders | -324 | -11.786 | 8.393 | - | -3.717 | |
| Saldo per 31 december 2022 | 9.002 | 124.433 | 14.203 | 23.895 | 171.533 | |
| Mutaties in H1 2023 | ||||||
| Nettoresultaat over de verslagperiode | - | - | - | 12.180 | 12.180 | |
| Niet-gerealiseerde resultaten: | ||||||
| Actuariële winsten en verliezen - netto | - | - | - | - | - | |
| Totaalresultaat over de verslagperiode | - | - | - | 12.180 | 12.180 | |
| Transacties met aandeelhouders: | ||||||
| Resultaatbestemming vorig boekjaar | - | - | 23.895 | -23.895 | - | |
| Dividenduitkering | 14 | - | - | -35.556 | - | -35.556 |
| Afwikkeling aandelengerelateerde beloningen middels inkoop eigen aandelen | 14 | - | - | -2.103 | - | -2.103 |
| Personeelskosten ingevolge aandelengerelateerde beloningen | 20 | - | - | 557 | - | 557 |
| Totaal transacties met aandeelhouders | - | - | -13.207 | -23.895 | -37.102 | |
| Saldo per 30 juni 2023 | 9.002 | 124.433 | 996 | 12.180 | 146.611 |
| (In duizenden euro´s) | Toelichting | H1 2023 | H1 2022 |
|---|---|---|---|
| Operationele activiteiten | |||
| Nettoresultaat over de verslagperiode | 12.180 | 13.983 | |
| Aanpassingen voor | |||
| Financieringsbaten en -lasten | 481 | 774 | |
| Winstbelastingen | 18 | 5.203 | 5.714 |
| Afschrijvingen op immateriële vaste activa | 9 | 500 | 957 |
| Afschrijvingen op gebruiksrechten | 10 | 5.991 | 5.625 |
| Afschrijvingen op materiële vaste activa | 11 | 1.404 | 1.134 |
| Mutaties in voorzieningen | -64 | -56 | |
| Aandelengerelateerde beloningen | 20 | 557 | 394 |
| Mutaties in het werkkapitaal | |||
| Mutaties in vorderingen | -14.671 | -11.767 | |
| Mutaties in kortlopende verplichtingen | -3.347 | 6.334 | |
| Kasstroom uit operationele activiteiten | 8.234 | 23.092 | |
| Betaalde rente | -460 | -597 | |
| Betaalde winstbelasting | 8 | -3.446 | -3.557 |
| Nettokasstroom uit operationele bedrijfsactiviteiten | 4.328 | 18.938 | |
| Investeringsactiviteiten | |||
| Investeringen in groepsmaatschappijen | -1.020 | - | |
| Investeringen in immateriële vaste activa | 9 | -246 | - |
| Investeringen in materiële vaste activa | 11 | -684 | -2.415 |
| Desinvestering van materiële vaste activa | 11 | 19 | 13 |
| Nettokasstroom uit investeringsactiviteiten | -1.931 | -2.402 | |
| Financieringsactiviteiten | |||
| Leasebetalingen | 10 | -5.982 | -6.382 |
| Afwikkeling aandelengerelateerde beloningen middels inkoop eigen aandelen | 14 | -2.103 | -2.802 |
| Dividenduitkering aan aandeelhouders | 14 | -35.556 | -14.734 |
| Inkoop aandelen ingevolge aandeleninkoopprogramma | 14 | - | -10.263 |
| Nettokasstroom uit financieringsactiviteiten | -43.641 | -34.181 | |
| Nettokasstroom in de verslagperiode | -41.244 | -17.645 | |
| Nettokasstroom in de verslagperiode | -41.244 | -17.645 | |
| Saldo liquide middelen begin verslagperiode | 37.205 | 43.599 | |
| Saldo liquide middelen ultimo verslagperiode | -4.039 | 25.954 |
Ordina N.V is statutair gevestigd te Nieuwegein, Nederland. Deze verkorte geconsolideerde halfjaarrekening van de onderneming omvat, voor de eerste zes maanden geëindigd op 30 juni 2023, Ordina en al haar dochtervennootschappen (tezamen 'Ordina' genoemd).
Ordina is de digitale businesspartner die voorsprong realiseert vanuit technologie en marktkennis. Dat doen we door technologie, businessuitdagingen en mensen slim met elkaar te verbinden. We helpen onze klanten om hun snelheid te vergroten, slimme toepassingen te ontwikkelen, nieuwe digitale diensten te lanceren en te zorgen dat mensen ze omarmen.
Ordina is opgericht in 1973. Het aandeel is sinds 1987 genoteerd aan Euronext Amsterdam en maakt deel uit van de Small Cap Index (AScX).
De verkorte geconsolideerde halfjaarrekening voor de eerste zes maanden geëindigd op 30 juni 2023 is opgesteld in overeenstemming met IAS 34, 'Tussentijdse financiële verslaggeving', zoals aanvaard voor gebruik binnen de Europese Unie. Ordina heeft de halfjaarrekening opgesteld op basis van de continuïteitsveronderstelling. De Raad van Bestuur is van oordeel dat er geen materiële onzekerheden zijn die significante twijfel doen rijzen over deze veronderstelling. Zij is van oordeel dat er een redelijke verwachting is dat Ordina over voldoende middelen zal beschikken om in de komende periode van minimaal 12 maanden vanaf het einde van de verslagperiode haar werkzaamheden in continuïteit voort te zetten.
Deze verkorte geconsolideerde halfjaarrekening bevat niet alle informatie voor een volledige jaarrekening en dient in combinatie met de geconsolideerde jaarrekening 2022 van Ordina N.V. te worden gelezen. Het jaarverslag 2022 (inclusief de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar 2022) is online beschikbaar via www.ordina.com.
De verkorte geconsolideerde halfjaarrekening is door de directie opgesteld en op 31 juli 2023 goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Commissarissen. Op deze verkorte geconsolideerde halfjaarrekening is geen accountantscontrole toegepast.
De verkorte geconsolideerde halfjaarrekening van Ordina is opgesteld in het Engels en in het Nederlands, waarbij de Engelstalige versie leidend is.
Voor een uiteenzetting van de grondslagen voor de waardering, de resultaatbepaling en het kasstroomoverzicht, verwijzen wij naar de geconsolideerde jaarrekening 2022. De geconsolideerde jaarrekening 2022 is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) en de interpretaties daarvan zoals vastgesteld door de International Accounting Standards Board (IASB) zoals aanvaard voor gebruik binnen de Europese Unie en de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW.
Voor de halfjaarcijfers zijn dezelfde grondslagen gehanteerd, met uitzondering van de nieuwe grondslagen, aanpassingen van grondslagen en interpretaties, welke zijn opgenomen en relevant bevonden voor Ordina. De waarderingsgrondslagen zijn consistent toegepast door alle dochtermaatschappijen voor alle perioden zoals gepresenteerd in deze verkorte geconsolideerde halfjaarrekening.
De verkorte geconsolideerde halfjaarrekening wordt gepresenteerd in euro's. Bedragen zijn vermeld in duizenden euro's, tenzij anders aangegeven, als gevolg waarvan sprake kan zijn van afrondingsverschillen.
Voor zover van toepassing zijn alle gepubliceerde IFRS standaarden, aanpassingen en interpretaties welke effectief zijn met ingang van 1 januari 2023 toegepast. Ordina heeft geen gepubliceerde maar nog niet effectieve standaarden, aanpassingen of interpretaties vervroegd toegepast.
Diverse aanpassingen en interpretaties zijn met ingang van 2023 vereist, maar hebben geen materiële impact op de verkorte halfjaarrekening van Ordina.
Het opstellen van de geconsolideerde halfjaarcijfers vereist dat het management veronderstellingen en inschattingen maakt die effect hebben op de waardering van activa en verplichtingen, op de resultaatbepaling en op de rapportage van voorwaardelijke activa en verplichtingen. Werkelijke resultaten wijken mogelijk af van deze inschattingen.
De veronderstellingen en inschattingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en diverse andere factoren die onder de omstandigheden als redelijk kunnen worden verondersteld. De veronderstellingen en inschattingen worden continu geëvalueerd. Voor een overzicht van de belangrijkste schattingen en aannames verwijzen wij naar hoofdstuk 5 van de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 2022 zoals opgenomen in het jaarverslag 2022 en het hoofdstuk risicomanagement zoals opgenomen in dit halfjaarverslag op pagina 8.
In het Jaarverslag 2022 van Ordina (pagina 51 en verder) zijn de belangrijkste geïdentificeerde risico's, risicobeheersings- en controlesystemen beschreven. Ordina heeft de geïdentificeerde risico's geëvalueerd en vastgesteld dat de voornaamste geïdentificeerde risico's gedurende het tweede halfjaar van 2023 van toepassing blijven. Tevens verwijzen wij naar het hoofdstuk risicomanagement zoals opgenomen op pagina 8 in dit halfjaarverslag.
Met betrekking tot de door Ordina verantwoorde omzet uit contracten met klanten wordt de onderstaande toelichting verstrekt.
| H1 2023 | H1 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nederland | België / Luxemburg |
Totaal | Nederland | België / Luxemburg |
Totaal | ||
| Aard van de dienstverlening | |||||||
| Verkoop van hard- en software | 95 | 359 | 454 | 84 | 201 | 285 | |
| IT dienstverlening | 148.465 | 80.477 | 228.942 | 140.739 | 75.014 | 215.753 | |
| Totale omzet uit contracten met klanten | 148.560 | 80.836 | 229.396 | 140.823 | 75.215 | 216.038 | |
| Timing van omzetverantwoording | |||||||
| Goederen overgedragen 'at a point in time' | 162 | 239 | 401 | 129 | 111 | 240 | |
| Diensten verricht 'over time' | 148.398 | 80.597 | 228.995 | 140.694 | 75.104 | 215.798 | |
| Totale omzet uit contracten met klanten | 148.560 | 80.836 | 229.396 | 140.823 | 75.215 | 216.038 |
De omzetverdeling per markt luidt als volgt:
| H1 2023 | H1 2022 | |
|---|---|---|
| Omzet per markt | ||
| Overheid | 105.085 | 89.327 |
| Financiële dienstverlening | 59.158 | 56.956 |
| Industrie | 65.153 | 69.755 |
| Totale omzet uit contracten met klanten | 229.396 | 216.038 |
De omzet uit businessproposities over het eerste halfjaar 2023 is gestegen naar 49% van de totale omzet (H1 2022: 46%). Voor de definitie van de omzet uit businessproposities verwijzen wij naar de definities op pagina 10.
De organisatie is opgezet in lijn met haar geografische locaties. De maandelijks gerapporteerde informatie aan de Raad van Bestuur, als 'chief operating decision maker', volgt deze lijn. De resultaten van Ordina worden hierbij onderverdeeld in de segmenten Nederland en België/Luxembourg. Op basis van de informatie betreffende de segmenten neemt de Raad van Bestuur zijn beslissingen. Gesegmenteerde informatie wordt verstrekt op basis van de wijze waarop binnen Ordina de besturing, rapportagelijnen en besluitvorming zijn ingericht.
De Raad van Bestuur beoordeelt de te rapporteren segmenten, vanuit financieel perspectief, voornamelijk op omzet en EBITDA (winst voor belastingen, rente, afschrijvingen en amortisatie, een zogenaamde 'non-IFRS waardering'). Gesegmenteerde informatie wordt verstrekt voor de segmenten Nederland en België/Luxemburg. Segmentresultaten, -activa en -verplichtingen bestaan uit items die direct of redelijkerwijs toewijsbaar zijn aan het betreffende segment. De prijzen en condities voor transacties tussen segmenten worden op een zakelijke, objectieve grondslag bepaald zoals ook toegepast voor externe partijen. De investering in kapitaalsgoederen van een segment betreffen het totaal van de in de verslagperiode gemaakte kosten voor verwerving van de activa van het segment die naar verwachting langer dan een verslagperiode in gebruik zullen zijn. Sturingsinformatie ter zake balansposities en analyse hiervan vindt plaats op het niveau van Nederland en België/Luxemburg.
De gesegmenteerde resultaten zijn als volgt te specificeren:
| H1 2023 | H1 2022 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nederland | België / Luxemburg |
Totaal | Nederland | België / Luxemburg |
Totaal | |
| Totale omzet per segment | 151.616 | 85.685 | 237.301 | 142.880 | 79.710 | 222.590 |
| Inter-segment omzet | -3.056 | -4.849 | -7.905 | -2.057 | -4.495 | -6.552 |
| Omzet uit contracten met klanten | 148.560 | 80.836 | 229.396 | 140.823 | 75.215 | 216.038 |
| Genormaliseerde EBITDA | 15.695 | 13.349 | 29.044 | 13.754 | 14.433 | 28.187 |
| Eenmalige kosten t.b.v. M&A | -3.285 | 0 | -3.285 | 0 | 0 | 0 |
| EBITDA | 12.410 | 13.349 | 25.759 | 13.754 | 14.433 | 28.187 |
| Afschrijvingen op immateriële vaste activa | -498 | -2 | -500 | -848 | -109 | -957 |
| Afschrijvingen op gebruiksrechten | -3.618 | -2.373 | -5.991 | -3.601 | -2.024 | -5.625 |
| Afschrijvingen op materiële vaste activa | -954 | -450 | -1.404 | -820 | -314 | -1.134 |
| Bedrijfsresultaat | 7.340 | 10.524 | 17.864 | 8.485 | 11.986 | 20.471 |
| Financieringsbaten en -lasten / overig | -337 | 268 | -69 | -298 | -31 | -329 |
| Financieringslasten leaseverplichtingen | -285 | -127 | -412 | -315 | -130 | -445 |
| Resultaat voor belastingen | 6.718 | 10.665 | 17.383 | 7.872 | 11.825 | 19.697 |
| Winstbelastingen | -1.924 | -3.279 | -5.203 | -2.150 | -3.564 | -5.714 |
| Nettoresultaat | 4.794 | 7.386 | 12.180 | 5.722 | 8.261 | 13.983 |
| EBITDA marge | 10,6% | 16,5% | 12,7% | 9,8% | 19,2% | 13,0% |
De activa en verplichtingen van de segmenten zijn als volgt te specificeren:
| 30 juni 2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nederland | België/ Luxemburg |
Totaal | Eliminaties Geconsolideerd | ||
| Totaal activa | 236.761 | 94.799 | 331.560 | -56.547 | 275.013 |
| Totaal verplichtingen | 90.150 | 40.676 | 130.826 | -2.424 | 128.402 |
| 30 juni 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nederland | België/ Luxemburg |
Totaal | Eliminaties Geconsolideerd | |||
| Totaal activa | 256.766 | 99.103 | 355.869 | -72.050 | 283.819 | |
| Totaal verplichtingen | 91.678 | 44.405 | 136.083 | -17.352 | 118.731 |
De overige gesegmenteerde informatie luidt als volgt:
| H1 2023 | H1 2022 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nederland | België/ Luxemburg |
Totaal | Nederland | België/ Luxemburg |
Totaal | |
| Boekwaarde ultimo immateriële vaste activa | 113.520 | 17.142 | 130.662 | 114.466 | 17.254 | 131.720 |
| Boekwaarde ultimo gebruiksrechten | 21.903 | 8.183 | 30.086 | 23.155 | 7.832 | 30.987 |
| Boekwaarde ultimo materiële vaste activa | 5.929 | 1.890 | 7.819 | 5.956 | 1.836 | 7.792 |
| Boekwaarde ultimo financiele vaste activa | 5.564 | 198 | 5.762 | 6.847 | 250 | 7.097 |
| Investeringen in immateriële vaste activa | 246 | - | 246 | - | - | - |
| Nieuwe groepsmaatschappijen immaterële activa | - | - | - | - | - | - |
| Investeringen in gebruiksrechten | 4.408 | 2.351 | 6.759 | 2.258 | 1.741 | 3.999 |
| Investeringen in materiële vaste activa | 779 | 326 | 1.105 | 1.263 | 618 | 1.881 |
| Afschrijvingen op immateriële vaste activa | 498 | 2 | 500 | 848 | 109 | 957 |
| Afschrijvingen op gebruiksrechten | 3.618 | 2.373 | 5.991 | 3.601 | 2.024 | 5.625 |
| Afschrijvingen op materiële vaste activa | 954 | 450 | 1.404 | 820 | 314 | 1.134 |
| Winstbelastingen verantwoord in de winst-en-verliesrekening | 1.924 | 3.279 | 5.203 | 2.150 | 3.564 | 5.714 |
| Betaalde winstbelastingen | 2.214 | 1.232 | 3.446 | 325 | 3.232 | 3.557 |
| Aantal medewerkers ultimo (fte´s) | 1.680 | 1.026 | 2.706 | 1.670 | 1.030 | 2.700 |
| Aantal medewerkers gemiddeld (fte´s) | 1.667 | 1.063 | 2.730 | 1.666 | 1.034 | 2.700 |
Het verloop van de immateriële vaste activa is als volgt te specificeren:
| Boekwaarde per 30 juni | 130.662 | 131.720 |
|---|---|---|
| Afschrijvingen | -500 | -957 |
| Investeringen | 246 | - |
| Boekwaarde per 1 januari | 130.916 | 132.677 |
| 2023 | 2022 |
De immateriële vaste activa hebben betrekking op goodwill voor EUR 128,5 miljoen (ultimo juni 2022: EUR 128,5 miljoen), software voor EUR 0,5 miljoen (ultimo juni 2022: EUR 1,3 miljoen) en immateriële vaste activa gerelateerd aan klanten voor EUR 1,6 miljoen (ultimo juni 2022: EUR 1,9 miljoen). De investeringen in immateriële vaste activa in het eerste halfjaar 2023 hebben met name betrekking op de ontwikkeling van een nieuwe website.
Goodwill wordt gemonitord op een groep van kasstroomgenererende eenheden binnen Ordina. Deze groepen van kasstroomgenererende eenheden zijn gelijk aan de onderkende segmenten. Ordina onderkent de segmenten Nederland en België/Luxemburg. Ordina voert minimaal een keer per jaar een impairmenttest uit op de goodwill uitgaande van de relevante (groepen van) kasstroomgenererende eenheden.
Onderstaand wordt een overzicht gepresenteerd van de goodwill gesplitst naar segment:
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| Nederland | 111.362 | 111.362 |
| België/Luxemburg | 17.142 | 17.142 |
| Boekwaarde per 30 juni | 128.504 | 128.504 |
De jaarlijkse impairmenttest wordt uitgevoerd in het vierde kwartaal van ieder kalenderjaar. In de eerste zes maanden van 2023 heeft Ordina beoordeeld of sprake is van indicaties voor een bijzondere waardevermindering van goodwill of overige vaste activa. Ordina heeft beoordeeld in welke mate Ordina, direct dan wel indirect via haar klanten, wordt geraakt door de gevolgen van de oorlog in Oekraïne. Op basis van de actuele ontwikkelingen beoordeelt Ordina de oorlog in Oekraïne en de mogelijke economische impact hiervan niet als een triggering event.
Gedurende het eerste halfjaar 2023 is er geen indicatie dat sprake is van een bijzondere waardevermindering van goodwill of overige vaste activa op grond waarvan er geen tussentijdse impairmenttest heeft plaatsgevonden.
Leasecontracten leiden tot de verantwoording op de balans van een gebruiksrecht en een bijbehorende leaseverplichting. Afschrijving van het gebruiksrecht vindt plaats over de looptijd van de onderliggende contracten.
Ordina beschikt over diverse leasecontracten betreffende de huur van panden, auto's en het gebruik van apparatuur. De looptijd van huurcontracten varieert over het algemeen tussen de 3 en 5 jaar. Betreffende de kantoorlocatie in Nieuwegein eindigt het huurcontract op 31 maart 2028. De looptijd van contracten betreffende auto's varieert over het algemeen tussen de 24 en 48 maanden.
Ordina maakt gebruik van de uitzondering voor leasecontracten die op aanvangsdatum een looptijd hebben korter dan 12 maanden, alsmede voor de uitzondering voor leasecontracten waarbij het onderliggende actief een geringe waarde heeft.
Het verloop van de gebruiksrechten is als volgt te specificeren:
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| Boekwaarde per 1 januari | 29.318 | 32.613 |
| Investeringen / nieuwe contracten | 5.887 | 3.359 |
| Contractaanpassingen / -verlengingen | -31 | 85 |
| Herberekeningen van bestaande contracten | 903 | 555 |
| Afschrijvingen | -5.991 | -5.625 |
| Boekwaarde per 30 juni | 30.086 | 30.987 |
De leaseverplichtingen zijn als volgt te specificeren:
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| Boekwaarde per 1 januari | 30.297 | 34.521 |
| Investeringen / nieuwe contracten | 5.887 | 3.359 |
| Contractaanpassingen / -verlengingen | -31 | 85 |
| Herberekeningen van bestaande contracten | 919 | 547 |
| Interestlasten | 412 | 445 |
| Leasebetalingen (inclusief rentecomponent) | -6.410 | -6.819 |
| Boekwaarde per 30 juni | 31.074 | 32.138 |
| Leaseverplichtingen - langlopend | 19.941 | 21.467 |
| Leaseverplichtingen - kortlopend | 11.133 | 10.671 |
| Boekwaarde per 30 juni | 31.074 | 32.138 |
De leaseverplichtingen houden met name verband met huur- en autoleasecontracten. De leaseverplichtingen betreffende overige apparatuur hebben betrekking op leasecontracten voor printapparatuur en overige inventaris. Gedurende de looptijd van de onderliggende contracten wordt de leaseverplichting verhoogd met een rentecomponent en verlaagd met de leasebetalingen.
Leasebetalingen betreffende de aflossingscomponent worden verantwoord onder de kasstromen uit financieringsactiviteiten. Leasebetalingen betreffende de rentecomponent worden verantwoord onder de kasstromen uit operationele activiteiten.
Het verloop van de materiële vaste activa is als volgt te specificeren:
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| Boekwaarde per 1 januari | 8.137 | 7.058 |
| Investeringen | 1.105 | 1.881 |
| Afschrijvingen | -1.423 | -1.147 |
| Boekwaarde per 30 juni | 7.819 | 7.792 |
De investeringen in het eerste halfjaar 2023 bedragen EUR 1,1 miljoen (eerste halfjaar 2022: EUR 1,9 miljoen). Deze investeringen hebben voor EUR 0,9 miljoen betrekking op computerapparatuur (H1 2022: EUR 0,7 miljoen) en voor EUR 0,2 miljoen op inventaris (H1 2022: EUR 0,8 miljoen). De investeringen in het eerste halfjaar 2022 hebben voor EUR 0,4 miljoen betrekking op de aankoop van het Ordina Bos in Pelt, België.
De handelsdebiteuren en overige kortlopende activa zijn als volgt te specificeren:
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| Handelsdebiteuren - netto | 51.601 | 44.380 |
| Nog te facturen omzet betreffende contracten op basis van nacalculatie 19.714 | 19.167 | |
| Contractactiva | 15.033 | 11.954 |
| Vooruitbetaalde pensioenpremies | 220 | - |
| Overige vorderingen | 163 | 994 |
| Overlopende activa | 7.490 | 3.774 |
| Saldo per 30 juni | 94.221 | 80.269 |
Per 30 juni 2023 is een voorziening voor verwachte kredietverliezen op handelsdebiteuren, nog te factureren bedragen en contractactiva verantwoord van EUR 0,5 miljoen (per 30 juni 2022: EUR 0,8 miljoen). De overige posten binnen de handelsdebiteuren en overige kortlopende vorderingen bevatten geen activa met een waardevermindering.
De overlopende activa betreffen onder meer vooruitbetaalde kosten. Onder de overlopende activa is per 30 juni 2023 tevens een bedrag van EUR 3,1 miljoen verantwoord betreffende het ontwerp en inrichting van een nieuwe SAAS ERP applicatie welke op 1 juli 2023 in gebruik is genomen. De overlopende activa en overige vorderingen hebben een looptijd van minder dan een jaar, met uitzondering van een bedrag van EUR 2,5 miljoen per 30 juni 2023 betreffende het ontwerp en inrichting van de nieuwe SAAS ERP applicatie.
De nettocashpositie per 30 juni 2023 bedraagt EUR 4,0 miljoen negatief (per 30 juni 2022: EUR 26,0 miljoen). Ultimo juni 2023 wordt een bedrag van EUR 0,7 miljoen (ultimo juni 2022: EUR 2,3 miljoen) aangehouden op een zogenaamde geblokkeerde rekening op grond waarvan de bestedingsmogelijkheid van deze middelen is beperkt tot fiscale verplichtingen.
Per 30 juni 2023 heeft Ordina EUR 10,5 miljoen opgenomen onder de financieringsfaciliteit (per 30 juni 2022: nihil).
In juli 2019 heeft Ordina de bestaande financieringsfaciliteit verlengd welke is overeengekomen met ABN Amro en ING. Deze financieringsfaciliteit bedraagt EUR 30 miljoen en betreft een volledig gecommitteerde kredietfaciliteit in rekening-courant. De looptijd van de financieringsfaciliteit bedraagt maximaal 5 jaar met een initiële looptijd van 3 jaar met tweemaal een optie tot verlenging met 1 jaar. In 2021 is met de banken een tweede verlengingstermijn overeengekomen, waardoor de overeenkomst eindigt per juli 2024.
De belangrijkste elementen voor wat betreft de convenanten binnen de financieringsfaciliteit bestaan uit een maximale leverage ratio (bepaald op basis van de total net debt/adjusted EBITDA) en een Interest Cover Ratio (bepaald op basis van de (adjusted) EBITDA / total interest zoals gedefinieerd in de financieringsovereenkomst). De leverage ratio bedraagt maximaal 2,5. De Interest Cover Ratio bedraagt minimaal 5,0. De convenanten zijn gebaseerd op de geconsolideerde jaarrekening zoals opgesteld onder IFRS. De net debt betreft het totaal van opgenomen (korte en lange termijn) leningen en rekening courant schulden, verminderd met beschikbare liquide middelen. De adjusted EBITDA wordt bepaald op basis van de EBITDA zoals deze blijkt uit de winst-enverliesrekening gecorrigeerd voor de impact van IFRS 16 Leases en de EBITDA van acquisities voor zover deze niet reeds zijn opgenomen in de consolidatie. Voor de adjusted EBITDA voor de bepaling van de leverage ratio wordt tevens een correctie voor eenmalige lasten en reorganisatiekosten toegepast tot maximaal 1% van de omzet en met een maximum van EUR 4,0 miljoen.
Verder is in de overeenkomst bepaald dat het totaal van de EBITDA van de vennootschappen die zich ter zake de kredietovereenkomst onderling met elkaar hebben verbonden, minimaal 80% uitmaakt van de geconsolideerde
EBITDA zoals bepaald in de kredietovereenkomst (de Guarantor Cover Ratio) en dat minimaal een bedrag van EUR 30 miljoen van de handelsvorderingen is verpand aan de kredietverstrekker (de Security Cover).
De rente binnen de financieringsovereenkomst wordt vastgesteld op basis van het 1-maands EURIBOR plus een vaste opslag van 0,7%.
Onderstaand is een overzicht opgenomen van de toepasselijke convenanten en de realisatie per 30 juni 2023:
| Realisatie | ||
|---|---|---|
| per 30 juni | Financierings | |
| 2023 | overeenkomst | |
| Leverage ratio | 0,1 | <=2,5 |
| Interest Cover Ratio | 353,1 | >=5,0 |
| Guarantor Cover Ratio | 94% | >=80% |
| Security Cover (in miljoenen euro's) | 66,7 | >=30,0 |
Het eigen vermogen bedraagt per 30 juni 2023 EUR 146,6 miljoen (per 30 juni 2022: EUR 165,1 miljoen). Voor een toelichting op de vermogensmutaties wordt verwezen naar het geconsolideerd overzicht van het eigen vermogen zoals opgenomen op pagina 16.
Het maatschappelijk kapitaal bedraagt per 30 juni 2023 EUR 20 miljoen en bestaat uit 199.999.995 aandelen (waarvan 160.000.000 gewone aandelen en 39.999.995 preferente aandelen) van EUR 0,10 nominaal en 1 prioriteitsaandeel van EUR 0,50. Per 30 juni 2023 zijn volgestort 1 prioriteitsaandeel en 90.015.795 gewone aandelen (ultimo 2022: 1 prioriteitsaandeel en 90.015.795 gewone aandelen). In het eerste halfjaar 2023 zijn geen aandelen geëmitteerd (eerste halfjaar 2022: nihil).
Ten behoeve van de afwikkeling van de variabele langetermijnbeloning over de periode 2020-2022, welke in het eerste halfjaar 2023 heeft plaatsgevonden, heeft Ordina in totaal 210.812 eigen aandelen ingekocht en direct aansluitend uitgeleverd. Verwerving van deze aandelen heeft plaatsgevonden tegen een gemiddelde koers van EUR 5,97 per aandeel. Als gevolg van de netto levering in 2023 van de toegekende aandelen, heeft Ordina namens de betreffende medewerkers een bedrag van EUR 0,8 miljoen afgedragen aan verschuldigde loonheffingen. In totaal heeft Ordina in het eerste halfjaar 2023 een bedrag van EUR 2,1 miljoen betaald ter afwikkeling van de verplichtingen onder de langetermijnbeloning 2020-2022 (H1 2022: EUR 2,8 miljoen betreffende de langetermijnbeloning 2019-2021).
Ultimo juni 2023 houdt Ordina N.V. geen eigen aandelen (ultimo juni 2022: 2.332.369 aandelen welke zijn ingekocht ingevolge het aandeleninkoopprogramma dat medio 2022 is uitgevoerd).
Tijdens de Algemene Vergadering op 6 april 2023 is het dividend over 2022 vastgesteld op 26,5 eurocent per aandeel in contanten. Tevens is besloten tot een aanvullende uitkering van 13,0 eurocent per aandeel in contanten. In totaal bedraagt de uitkering aan de aandeelhouders 39,5 eurocent per aandeel in contanten op grond waarvan EUR 35,6 miljoen betaalbaar is gesteld.
In een gezamenlijk persbericht op 21 maart 2023 hebben Sopra Steria Group SA en Ordina N.V. het voornemen bekend gemaakt betreffende een voorwaardelijk bod van Sopra Steria op alle uitstaande aandelen Ordina N.V.. Op 17 juli 2023 heeft Sopra Steria SA het biedingsbericht betreffende het openbare bod gepubliceerd. Sopra Steria en Ordina verwachten dat een openbaar bod in de tweede helft van 2023 zal
worden afgerond. Actuele informatie over het openbaar bod is beschikbaar via www.ordina.com/investors en www.shareholderofferordina.com.
De overige voorzieningen bedragen EUR 1,3 miljoen (ultimo juni 2022: EUR 4,0 miljoen). De voorzieningen ultimo juni 2023 hebben volledig betrekking op projectvoorzieningen. De voorzieningen ultimo juni 2022 hadden voor EUR 1,4 miljoen betrekking op projectvoorzieningen en voor EUR 2,6 miljoen op earn-out verplichtingen. De overige voorzieningen per 30 juni 2023 hebben een looptijd van minder dan een jaar.
De projectvoorziening heeft betrekking op geschatte nog te verrichten werkzaamheden betreffende verlieslatende contracten. Onder de projectvoorzieningen is tevens een voorziening opgenomen betreffende een dispuut uit het verleden met een van onze leveranciers. Deze leverancier is een juridische procedure gestart ter zake waarvan in het eerste halfjaar 2021 een gerechtelijke uitspraak is gedaan. Tegen deze uitspraak is hoger beroep aangetekend. De uitkomst van dit hoger beroep is onzeker. Op basis van de status medio 2023 heeft Ordina een inschatting gemaakt van de mogelijke afwikkeling van het dispuut. De feitelijke uitkomst kan afwijken van de inschatting op grond waarvan de voorziening is getroffen. De hervatting van de procedure wordt verwacht in de tweede helft van 2023.
De voorziening voor earn-out verplichtingen van EUR 2,6 miljoen per 30 juni 2022 heeft betrekking op de uitgestelde koopprijs betreffende IFS Probity B.V. Ingevolge de betalingen in het tweede halfjaar 2022 en het eerste halfjaar 2023 is deze verplichting volledig afgewikkeld.
De handelscrediteuren en overige kortlopende verplichtingen zijn als volgt te specificeren:
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| Handelscrediteuren | 19.098 | 17.342 |
| Contractverplichtingen | 6.515 | 5.044 |
| Belastingen en sociale premies | 19.916 | 21.290 |
| Te betalen pensioenpremies | - | 19 |
| Overlopende verplichtingen | 35.772 | 35.777 |
| Saldo per 30 juni | 81.301 | 79.472 |
De financieringsbaten en – lasten zijn als volgt te specificeren:
| H1 2023 | H1 2022 | |
|---|---|---|
| Financieringsbaten | - | - |
| Financieringslasten | -481 | -774 |
| Totaal | -481 | -774 |
De financieringslasten zijn als volgt te specificeren:
| H1 2023 | H1 2022 | |
|---|---|---|
| Rentelasten financieringsfaciliteit | -3 | -63 |
| Overige rentelasten | -66 | -266 |
| Financieringslasten - overig | -69 | -329 |
| Financieringslasten - leaseverplichtingen | -412 | -445 |
| Totale financieringslasten | -481 | -774 |
De rentelasten op de financieringsfaciliteit betreffen onder meer negatieve creditrente op rekening-courantposities die worden aangehouden bij bancaire instellingen. De overige financieringslasten zien met name op beschikbaarheidsprovisies. Onder de overige rentelasten in H1 2022 zijn tevens opgenomen de rentelasten betreffende earn-out verplichtingen.
De rentelasten inzake leaseverplichtingen hebben betrekking op de rentecomponent betreffende leasecontracten die worden verantwoord onder toepassing van IFRS 16 Leases (zie toelichting 10).
Belastingen over de gepresenteerde halfjaarperiode worden berekend op basis van de geschatte effectieve jaarlijkse belastingdruk, toegepast op het resultaat voor belastingen. De winstbelastingen over het eerste halfjaar zijn als volgt te specificeren:
| H1 2023 | H1 2022 | |
|---|---|---|
| Acute winstbelastingen | -4.675 | -3.955 |
| Uitgestelde winstbelastingen | -528 | -1.759 |
| Totaal | -5.203 | -5.714 |
De effectieve belastingdruk over het eerste halfjaar 2023 bedroeg 29,9% (voor geheel 2022: 29,7%; eerste halfjaar 2022: 29,0%). De afwijking tussen het nominale belastingtarief in Nederland van 25,8% en de effectieve belastingdruk wordt met name veroorzaakt door de omvang en samenstelling van de belastbare bedragen over de verschillende landen in combinatie met de impact van niet aftrekbare bedragen. De effectieve belastingdruk over het eerste halfjaar 2023 ligt in lijn met de effectieve belastingdruk over geheel 2022 van 29,7%.
Waardering van uitgestelde belastingen is gebaseerd op de verwachte manier van afwikkeling of realisatie. De latente belastingvordering heeft betrekking op tijdelijke waarderingsverschillen gerelateerd aan immateriële en materiële vaste activa, pensioen- en overige voorzieningen. De latente belastingschulden hebben betrekking op de tijdelijke waarderingsverschillen die bestaan ten aanzien van de bij een verwerving van een deelneming gewaardeerde immateriële vaste activa gerelateerd aan klanten.
De resultaten per aandeel worden berekend door het resultaat na belasting te delen door het gemiddeld aantal uitstaande aandelen. Het resultaat per aandeel na verwatering wordt berekend door het resultaat na belasting te delen door het gemiddelde aantal uitstaande aandelen gedurende de verslagperiode inclusief alle voorwaardelijk toegekende aandelen in het kader van aandelengerelateerde beloningen.
De berekening van resultaten per aandeel kan als volgt worden toegelicht:
| H1 2023 | H1 2022 | |
|---|---|---|
| Resultaat na belastingen | 12.180 | 13.983 |
| Gemiddeld aantal uitstaande aandelen (in duizenden) | 90.016 | 93.256 |
| Resultaat per aandeel (in euro's) | 0,14 | 0,15 |
| Correctie voor verplichtingen uit hoofde van | ||
| Aandelengerelateerde beloningen (in duizenden) | 838 | 995 |
| Gemiddeld aantal uitstaande aandelen na verwatering (in duizenden) | 90.854 | 94.251 |
| Resultaat per aandeel na verwatering (in euro's) | 0,13 | 0,15 |
Aan de leden van de Raad van Bestuur en leden van het senior management is een variabele langetermijnbeloning toegekend waarbij sprake is van een uitkering in aandelen. Deze variabele langetermijnbeloning is toegelicht in het Jaarverslag 2022. Per 30 juni 2023 zijn in dit kader aandelen Ordina N.V. voorwaardelijk toegekend aan de leden van de Raad van Bestuur (in totaal circa 0,3 miljoen aandelen) en aan de leden van het senior management (in totaal circa 0,5 miljoen aandelen).
In verband met de variabele langetermijnbeloning van de leden van de Raad van Bestuur en leden van het senior management is onder de personeelskosten over het eerste halfjaar 2023 een last verantwoord van circa EUR 0,6 miljoen (eerste halfjaar 2022: circa EUR 0,4 miljoen). Van deze last heeft circa EUR 0,2 miljoen betrekking op de leden van de Raad van Bestuur (eerste halfjaar 2022: circa EUR 0,2 miljoen) en circa EUR 0,4 miljoen op leden van het senior management (eerste halfjaar 2022: circa EUR 0,2 miljoen).
De vergoeding voor de leden van de Raad van Bestuur wordt jaarlijks bepaald door de Raad van Commissarissen. Voor een toelichting op het beloningsbeleid aangaande de leden van de Raad van Bestuur wordt verwezen naar het Verslag van de Raad van Commissarissen zoals opgenomen in het Jaarverslag 2022. De totale beloning van de Raad van Bestuur over het eerste halfjaar 2023 bedraagt EUR 835.000 (eerste halfjaar 2022: EUR 756.000).
De beloning van de leden van de Raad van Commissarissen over het eerste halfjaar 2023 bedraagt EUR 125.000 (eerste halfjaar 2022: EUR 125.000).
De omzet en de resultaten van Ordina zijn in beperkte mate onderhevig aan seizoensinvloeden. De seizoensinvloeden hebben met name betrekking op het lager aantal werkdagen in het eerste halfjaar ten opzichte van het tweede halfjaar. Hierdoor ligt de omzet van Ordina in het algemeen in het tweede halfjaar hoger dan in het eerste halfjaar. De ontwikkeling van het werkkapitaal wordt mede beïnvloed door de afwikkeling van verplichtingen in het kader van onder meer vakantiegelden, bonusuitkeringen en dividendbetalingen in de eerste helft van het jaar.
De aard en omvang van de niet uit de balans blijkende verplichtingen per 30 juni 2023 wijken niet materieel af van hetgeen is vermeld in toelichting 29 in de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar 2022.
Op grond van IFRS13 'Reële waardebepaling' dienen toelichtingsvereisten te worden opgenomen in de halfjaarrekening. De boekwaarde van de liquide middelen, crediteuren en overige schulden benaderen hun reële waarde vanwege het kortlopende karakter van deze instrumenten. Handelsvorderingen benaderen ook hun reële waarde omdat met een eventuele afwaardering reeds rekening is gehouden middels een voorziening voor oninbaarheid.
Op 21 juli 2023 heeft Ordina haar belang in Quli B.V. verkocht (aandelenbelang ultimo juni 2023: 25%). De verkoopopbrengst bedraagt circa EUR 0,2 miljoen en ligt in lijn met de balanswaardering (ultimo juni 2023: circa EUR 0,2 miljoen). De verkoop heeft derhalve geen invloed van betekenis op de resultaten van Ordina.
Na 30 juni 2023 zich geen overige gebeurtenissen voorgedaan die materieel van invloed zijn op, dan wel een aanpassing zouden vereisen van deze verkorte geconsolideerde halfjaarrekening.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.