Earnings Release • Aug 6, 2019
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Informazione Regolamentata n. 0450-17-2019 |
Data/Ora Ricezione 06 Agosto 2019 19:00:15 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | EXPRIVIA | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 121701 | |
| Nome utilizzatore | : | AISOFTWAREN01 - SEBASTIANO | |
| Tipologia | : | 1.2; 2.2 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 06 Agosto 2019 19:00:15 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 06 Agosto 2019 19:00:16 | |
| Oggetto | : | 30.06.2019 e annuncia revisione stime 30.06.2019 and revision 2019 |
Exprivia approva Relazione Finanziaria al 2019 Exprivia approves Financial Report |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
(*) Dati che riflettono l'applicazione del nuovo principio contabile IFRS 16.
6 agosto 2019. Il Consiglio di Amministrazione di Exprivia - società quotata al segmento STAR di Borsa Italiana [XPR.MI] - ha approvato in data odierna la Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2019, redatta secondo i principi contabili internazionali (IAS/IFRS).
Come è noto, a partire dal 2019 è stato introdotto il nuovo principio contabile IFRS 16, Leases, che disciplina il trattamento contabile dei contratti di leasing per i soggetti che adottano i principi contabili internazionali. Nei commenti che seguono vengono riportate le principali differenze causate dalla adozione nuovo principio.
Il gruppo chiude il primo semestre con ricavi complessivi in diminuzione, in particolare della controllata Italtel, la quale ha subito la conseguenza di una importante flessione degli investimenti degli operatori TLC, principalmente dovuta alla perdurante erosione dei margini nel settore conseguente a un crescente livello di competizione e all'assorbimento di risorse resosi necessario per l'acquisizione delle frequenze per lo sviluppo della rete mobile di quinta generazione in Italia.
Il settore operativo TLC, nel perimetro della controllata Italtel, chiude il semestre con ricavi pari a 174,6 mln rispetto ai 210,4 mln del 2018. L'EBITDA è pari a 4,5 mln, rispetto ai 1,9 mln del 2018 (con effetto positivo dall'applicazione del nuovo IFRS 16 per circa 2,7 mln). L'EBIT è pari a -6,4 mln rispetto ai -5,5 mln del 2018 (con effetto positivo dall'applicazione del nuovo IFRS 16 per circa 0,3 mln) e il risultato ante imposte a -10,5 mln rispetto a -14,9 mln del 2018 (con effetto non significativo dell'applicazione del nuovo IFRS 16). La posizione finanziaria netta è pari a -192,1 mln (-174,6 mln al netto dell'effetto del nuovo IFRS 16) rispetto a - 168,9 mln del 31 dicembre 2018 e -152,3 mln del 30 giugno 2018.
Il decremento del volume dei ricavi è da attribuirsi al mercato domestico degli operatori TLC, mentre è in leggero miglioramento la performance nel Private Sector (Enterprise, Banking, Industry) e Public Sector che evidenzia ricavi raddoppiati rispetto all'anno precedente. Il mercato International, grazie soprattutto ai buoni risultati di Perù, Brasile e Spagna risulta in crescita rispetto allo scorso anno.
In crescita il settore operativo IT, nel perimetro del gruppo al netto della controllata Italtel, che chiude il semestre con ricavi pari a 79,5 mln, rispetto ai 78,9 mln del 2018, EBITDA a 6,2 mln (con effetto positivo dall'applicazione del nuovo IFRS 16 per 1,2 mln) rispetto a 6,1 del 2018. L'EBIT è pari a 3,0 mln rispetto a 4,0 mln del 2018 (con effetto positivo dall'applicazione del nuovo IFRS 16 per 0,2 mln) e il risultato ante imposte a 1,1 mln, in diminuzione rispetto a 1,9 mln del 2018 (con effetto non significativo dall'applicazione del nuovo IFRS 16). La posizione finanziaria netta è pari a -57,6 mln (-50,7 al netto dell'effetto del nuovo IFRS 16) rispetto a -45,8 del 31 dicembre 2018 e -59,0 mln del 30 giugno 2018.
Stabile la performance nei mercati IT e in particolare nel settore Banking & Finance, Industry e Aerospace & Defence, in crescita i settori Energy & Utilities, buona la performance nei settori Healthcare e Public Sector.
Dall'analisi dei risultati del settore TLC al 30 giugno e dalla proiezione del backlog a fine anno, si ritiene che tale situazione si manterrà anche nella seconda parte dell'anno, in quanto non si ravvisano segnali per una rapida ripresa. Di conseguenza si stima che i ricavi e EBITDA di fine anno potranno essere in contrazione rispetto a quanto previsto dal Piano Industriale 2018-2023 diffuso al mercato il 12 luglio 2018.
Il consiglio di amministrazione ha ritenuto necessaria un'analisi approfondita delle principali assunzioni del Piano Industriale 2018-2023, che potranno portare nei prossimi mesi ad una sua verifica, anche con l'obiettivo di rivedere e rafforzare il progetto di integrazione delle componenti IT (Exprivia) e TLC (Italtel) quale conseguenza del contesto di mercato così rilevato.
"Prendiamo atto e valutiamo con attenzione i risultati conseguiti nel primo semestre dell'anno, nella convinzione della bontà del progetto di integrazione fra le due anime del nostro gruppo, IT, rappresentata da Exprivia, e TLC, rappresentata da Italtel – afferma Domenico Favuzzi, presidente e a.d. – Il mercato delle TLC, soprattutto in Italia sta sperimentando, nell'ambito di una aumentata attenzione all'importanza delle infrastrutture digitali, l'effetto della concentrazione degli investimenti impiegati per l'acquisto delle frequenze delle reti di nuova generazione (5G). Il nostro gruppo reagisce con una forte focalizzazione sulle principali tecnologie abilitanti la trasformazione digitale nei settori di riferimento, volta a meglio utilizzare tal tecnologie come driver del proprio sviluppo, e nel contempo con una verifica del piano industriale, soprattutto in ottica di integrazione e focalizzazione, che dovrà riflettere il nuovo contesto creatosi nel mercato."
Al 30 giugno 2019 i ricavi di Exprivia S.p.A. sono pari a 69,3 mln di Euro in incremento del 1,2% rispetto allo stesso semestre del 2018 pari a 68,6 mln (*), l'EBITDA a 6,2 mln (con effetto positivo dall'applicazione del nuovo IFRS 16 per 1,1 mln) rispetto ai 5,6 mln (*) del 2018. L'EBIT a 3,2 mln (con effetto positivo
dall'applicazione del nuovo IFRS 16 per 0,2 mln) rispetto ai 3,6 mln (*) dell'anno precedente. Il risultato ante imposte si attesta ad un valore di 1,6 mln (con effetto nullo dall'applicazione del nuovo IFRS 16), rispetto a 2,3 mln (*) dello stesso periodo del 2018. La Posizione Finanziaria Netta al 30 giugno 2019 è negativa per 56,4 mln (-50,2 al netto dell'effetto del nuovo IFRS 16) rispetto a -45,4 mln al 31 dicembre 2018 e a -54,8 mln (*) al 30 giugno 2018.
(*) I dati per l'anno 2018 della Capogruppo sono forniti in modalità̀ pro-forma in quanto proiettano dall'1 gennaio 2018 gli effetti della fusione nella capogruppo delle controllate Advanced Computer Systems Srl e Exprivia Enterprise Consulting Srl, avvenuta a dicembre 2018.
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dott. Valerio Stea, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Exprivia è a capo di un gruppo internazionale specializzato in Information and Communication Technology in grado di indirizzare i driver di cambiamento del business dei propri clienti grazie alle tecnologie digitali.
Con un consolidato know-how e una lunga esperienza data dalla presenza costante sul mercato, il gruppo dispone di un team di esperti specializzati nei diversi ambiti tecnologici e di dominio, dal Capital Market, Credit & Risk Management all'IT Governance, dal BPO all'IT Security, dai Big Data al Cloud, dall'IoT al Mobile, dal networking alla collaborazione aziendale sino al mondo SAP. Il gruppo affianca i propri clienti nei settori Banking&Finance, Telco&Media, Energy&Utilities, Aerospace&Defence, Manufacturing&Distribution, Healthcare e Public Sector. L'offerta comprende soluzioni composte da prodotti propri e di terzi, servizi di ingegneria e consulenza.
A seguito dell'acquisizione dell'81% del capitale sociale di Italtel, storica società italiana che oggi opera nel mercato ICT con un forte focus nei mercati Telco & Media, Enterprises e Public Sector, oggi il gruppo conta circa 4.000 professionisti distribuiti in oltre 20 paesi nel mondo.
Exprivia S.p.A. è quotata in Borsa Italiana dal 2000 al segmento STAR MTA (XPR).
La società è soggetta alla direzione e coordinamento di Abaco Innovazione S.p.A.
Investor Relations Gianni Sebastiano [email protected] T. + 39 0803382070 - F. +39 0803382077
T. +39 080/5289670 Teresa Marmo [email protected] - Cell. +39 335/6718211 Gianluigi Conese [email protected] - Cell. +39 335/7846403
T. +39 06/3222712 Giancarlo Frè [email protected] - Cell. +39 329/4205000 Andrea Lijoi [email protected] - Cell. +39 329/2605000
| Importi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| 30.06.2019 | 31.12.2018 | |
| Immobili, Impianti e macchinari | 49.226 | 27.667 |
| Awiamento | 191.844 | 191.829 |
| Altre Attività Immateriali | 49.078 | 52.615 |
| Partecipazioni | 512 | 466 |
| Altre Attività Finanziarie non correnti | 2.140 | 2.700 |
| Altre Attività non correnti | 1.632 | 1.673 |
| Imposte Anticipate | 68.698 | 68.948 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 363.130 | 345.898 |
| Crediti Commerciali | 141.639 | 155.643 |
| Rimanenze | 50.326 | 33.946 |
| Lavori in corso su ordinazione | 73.828 | 63.975 |
| Altre Attività correnti | 40.889 | 44.629 |
| Altre Attività Finanziarie correnti | 3.846 | 3.787 |
| Disponibilita' liquide e mezzi equivalenti | 16.651 | 19.558 |
| Altre Attività Finanziarie disponibili per la vendita | 327 | 327 |
| ATTIVITA' CORRENTI | 327.506 | 321.865 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI CESSATE | 12 | 106 |
| ΤΟΤΑΙ Ε ΑΤΤΙΜΤΑ' | 690 648 | 667 869 |
| Importi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| 30.06.2019 | 31.12.2018 | |
| Capitale Sociale | 25.083 | 25.083 |
| Riserva da Sovrapprezzo | 18.082 | 18.082 |
| Riserva da Rivalutazione | 2.907 | 2.907 |
| Riserva Legale | 4.171 | 3.959 |
| Altre Riserve | 39.828 | 42.638 |
| Utili/(Perdite) esercizi precedenti | 6.953 | 6.953 |
| Utile/(Perdita) del periodo | (11.023) | (852) |
| PATRIMONIO NETTO | 86.001 | 98.770 |
| Patrimonio netto di terzi | 18.570 | 26.508 |
| PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO | 67.431 | 72.262 |
| Prestiti obbligazionari non correnti | 20.399 | 22.550 |
| Debiti verso banche non correnti | 153.887 | 158.125 |
| Altre Passività finanziarie non correnti | 18.306 | 49 |
| Altre Passività non correnti | 2.974 | 3.729 |
| Fondi per Rischi e Oneri | 1.389 | 5.887 |
| Fondi Relativi al Personale | 26.748 | 25.783 |
| Imposte Differite Passive | 13.211 | 13.435 |
| TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI | 236.914 | 229.558 |
| Prestiti obbligazionari correnti | 2.215 | |
| Debiti verso banche correnti | 69.945 | 58.479 |
| Debiti commerciali | 200.823 | 195.255 |
| Anticipi su lavori in corso su ordinazione | 6.529 | 7.492 |
| Altre Passività Finanziarie | 9.933 | 4.502 |
| Altre Passivita' Correnti | 77.902 | 73.427 |
| PASSIVITA' CORRENTI | 367.347 | 339.155 |
| PASSIVITA' NON CORRENTI CESSATE | 386 | 386 |
| TOTALE PASSIVITA' | 690.648 | 667.869 |
| Importi in migliaia di Euro | per i sei mesi chiusi al |
per i sei mesi chiusi al |
|
|---|---|---|---|
| 30.06.2019 | 30.06.2018 | ||
| Ricavi | 237.847 | 271.798 | |
| Altri proventi | 13.741 | 15.104 | |
| TOTALE RICAVI | 251.588 | 286.902 | |
| Costi per materiale di consumo e prodotti finiti | 89.390 | 108.905 | |
| Costi per il personale | 98.109 | 99.451 | |
| Costi per servizi | 67.244 | 74.844 | |
| Costi per godimento beni di terzi | 536 | 3.798 | |
| Oneri diversi di gestione | 2.197 | 2.714 | |
| Variazione delle rimanenze | (16.380) | (10.912) | |
| Accantonamenti e svalutazioni delle attività correnti | 58 | 150 | |
| TOTALE COSTI | 241.154 | 278,950 | |
| MARGINE OPERATIVO LORDO | 10.434 | 7.952 | |
| Ammortamenti e svalutazioni delle attività non correnti | 13.882 | 9441 | |
| MARGINE OPERATIVO NETTO | (3.448) | (1.489) | |
| Proventi e (oneri) finanziari e da altre partecipazioni | (6.010) | (11.542) | |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | (9.458) | (13.031) | |
| Imposte | 1.565 | 250 | |
| UTILE (PERDITA) DEL PERIODO DERIVANTE | |||
| DA ATTIVITA' IN FUNZIONAMENTO | (11.023) | (13.281) | |
| UTILE (PERDITA) DEL PERIODO DA ATTIVITA' CESSATE |
(26) | ||
| UTILE (PERDITA) DEL PERIODO | (11.023) | (13.307) | |
| Attribuibile a: | |||
| Azionisti della capogruppo | (3.290) | (7.272) | |
| Terzi | (7.733) | (6.035) | |
| Utile (Perdita) per azione | |||
| Utile (perdita) per azione base | (0,0682) | (0, 1503) | |
| Utile (perdita) per azione diluito | (0,0682) | (0, 1503) |
| Importi in migliaia di Euro | per i sei mesi per i sei mesi | ||
|---|---|---|---|
| chiusi al | chiusi al | ||
| 30.06.2019 30.06.2018 | |||
| Rendiconto Finanziario | |||
| Operazioni di gestione reddituale: | |||
| Utile (perdita) del periodo | (11.023) | (13.307) | |
| Ammortamenti, svalutazioni, accantonamenti e altri elementi | 11.174 | 9.590 | |
| non monetari Accantonamento T.F.R. |
3.752 | 3.955 | |
| Anticipi/Pagamenti T.F.R. | (4.337) | (5.518) | |
| Variazione fair value derivati | |||
| 0 | (2.530) | ||
| Flusso di cassa generato (assorbito) dalla gestione reddituale | а | (434) | (7.811) |
| Incrementi/Decrementi dell'attivo e passivo circolante: | |||
| Variazione rimanenze e acconti | (27.499) | (22.613) | |
| Variazione crediti verso clienti | 14.024 | 27.704 | |
| Variazione crediti verso società controllanti/collegate | 0 | 43 | |
| Variazione crediti verso altri e crediti tributari | 3.263 | (6.224) | |
| Variazione debiti verso fornitori | 6.235 | 26.032 | |
| Variazione debiti verso società controllanti/collegate | 0 | (19) | |
| Variazione debiti tributari e previdenziali | (5.390) | (5.134) | |
| Variazione debiti verso altri | 8.940 | 4.693 | |
| Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attivo e passivo circolante |
b | (427) | 24.482 |
| Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attività operativa | a+b | (861) | 16.671 |
| Attività di investimento: | |||
| Acquisti di immobilizzazioni materiali al netto dei corrispettivi per | (2.240) | (1.036) | |
| cessioni | |||
| Variazione immobilizzazioni immateriali | (5.238) | (6.966) | |
| Variazione delle attività non correnti | (285) | 1.093 | |
| Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attività di investimento |
c | (7.763) | (6.909) |
| Attività e passività finanziarie: | |||
| Accensioni di nuovi finanziamenti | 16.221 | 3.000 | |
| Rimborsi di finanziamenti | (13.038) | (23.749) | |
| Variazione netta di altri debiti finanziari | 2.541 | 7.385 | |
| Variazione netta di altri crediti finanziari | 500 | 992 | |
| Variazioni di altre passività non correnti e utilizzo fondi rischi | (1.070) | 211 | |
| Variazione patrimonio netto | 564 | (1.849) | |
| Flusso di cassa generato (assorbito) dalle attività di finanziamento |
d | 5.718 | (14.011) |
| Flusso di disponibilità liquide e mezzi equivalenti | $a+b+c+d$ | (2.907) | (4.249) |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio del periodo | 19.558 | 36.508 | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine del periodo | 16.651 | 32.259 | |
(*) Results reflect the application of the new IFRS 16.
August, 6 2019. Exprivia - a company listed on the STAR segment of Borsa Italiana [XPR.MI] - approved today the half-year financial statements at 30 June 2019, prepared in accordance with International Accounting Standards (IAS / IFRS).
As already known, starting from 2019 the new IFRS 16, Leases, has been introduced. It describes the accounting treatment of leasing contracts for companies that adopt international accounting standards. The following paragraphs show the main differences caused by the adoption of the new principle.
The group closed the first half of the year with a reduction in total revenues, particularly due to the controlled company Italtel, which suffered the consequence of a significant decrease of investments by the TLC operators, mainly because of the continuing erosion of margins in the sector, resulting from a growing level of competition and the absorption of resources required for the acquisition of frequencies for the development of the fifth generation mobile network in Italy.
The TLC operating segment, within the perimeter of the Italtel subsidiary, closed the half year with revenues of 174.6 mln compared to 210.4 mln in 2018. EBITDA stands at 4.5 mln, compared to 1.9 mln in 2018 (with a positive effect from the application of the new IFRS 16 for 2.7 mln). EBIT is equal to -6.4 mln compared to - 5.5 mln in 2018 (with a positive effect from the application of the new IFRS 16 for 0.3 mln) and a result before tax of -10.5 mln compared to -14.9 mln in 2018 (with no significant effect from the application of the new IFRS
16). The Net Financial Position is equal to -192.1 mln (-174.6 mln net of the effect of the new IFRS 16) compared to -168.9 mln at 31 December 2018 and -152.3 mln at 30 June 2018.
The reduction in revenues is attributable to the domestic market of the TLC operators, while the performance in the Private Sector (Enterprise, Banking, Industry) and in the Public Sector is slightly improving, with revenues doubling compared to the previous year. The International market, in particular thanks to the good results of Peru, Brazil and Spain, is growing compared to last year.
The IT operating segment has grown, in the group perimeter net of the subsidiary Italtel, which closed the first half of the year with revenues of 79.5 mln, compared to 78.9 mln in 2018, EBITDA at 6.2 mln (with a positive effect from the application of the new IFRS 16 for 1.2 mln), compared to 6.1 in 2018. EBIT is equal to 3.0 mln (with a positive effect from the application of the new IFRS 16 for 0.2 mln) compared to 4.0 mln in 2018 and result before tax at 1.1 mln (with no significant effect from the application of the new IFRS 16), a decrease compared to 1.9 mln in 2018. The Net Financial Position is equal to -57.6 mln (-50.7 net of the effect of the new IFRS 16) compared to -45.8 mln at 31 December 2018 and -59.0 mln at 30 June 2018.
The performance in the IT markets has been stable, particularly in the Banking & Finance, Industry, Aerospace & Defense sectors, the Energy & Utilities sectors are growing, the Healthcare and Public Sector reported a good performance.
Based on an analysis of the results of the TLC sector, as of June 30, and on the projection of the backlog at the end of the year, the company considers that this situation will persist in the second part of the year, as no sign of a fast recovery can be forecasted. As a result, the company estimates that the year-end revenues and EBITDA may be down compared to the Strategic Plan 2018-2023 issued to the market the 12nd July 2018.
The Board of Directors has deemed it necessary to carry out an in-depth analysis of the main assumptions of the Strategic Plan 2018-2023, which could lead to its review in the coming months, also with the aim of reviewing and strengthening the IT (Exprivia) and TLC (Italtel) integration project, as a consequence of the market context thus established.
"We recognize and carefully evaluate the results achieved in the first half of the year, being convicted of the goodness of the integration project between the two components of our group, IT, represented by Exprivia, and TLC, represented by Italtel - declares Domenico Favuzzi, president and CEO of Exprivia.- The TLC market, especially in Italy, is experimenting, in a context of increased attention to the importance of digital infrastructures, the effect of the investments concentration on the purchase of new generation networks frequencies (5G). Our group reacts with a strong focus on the main technologies enabling digital transformation, in the reference sectors, to better exploiting these technologies as drivers of its own development, and, at the same time, with a review of the Strategic Plan, particularly with a view on focus and integration that will have to reflect the new market context."
The revenues of Exprivia S.p.A., as at 30 June 2019, are equal to 69.3 mln, up 1.2% compared to the same half of 2018 equal to 68.6 mln (*), EBITDA to 6.2 mln (with a positive effect from the application of the new IFRS 16 for 1.1 mln) compared to 5.6 mln (*) in 2018. EBIT at 3.2 mln (with a positive effect from the application of the new IFRS 16 for 0.2 mln) compared to 3.6 mln (*) of the previous year. The pre-tax result stands at 1.6 mln (with no effect from the application of the new IFRS 16), compared to 2.3 mln (*) in the same period of 2018. The Net Financial Position is negative for 56.4 mln (-50.2 net of the effect of the new IFRS 16) compared to -45.4 mln at 31 December 2018 and -54.8 mln (*) at 30 June 2018.
(*) The Parent Company's results for the year 2018 are reported in a pro-forma manner as they reflect from the 1st January 2018 the merger by incorporation of the subsidiaries Advanced Computer Systems Srl and Exprivia Enterprise Consulting Srl, which took place in December 2018.
Pursuant to Article 154- bis of Testo Unico della Finanza, the executive manager responsible for preparing the corporate accounts, Mr. Valerio Stea, states that the financial report in this press release contains and matches the documentary records, books and accounting records.
Exprivia is the parent company of an international group specialized in Information and Communication Technology able to direct drivers of change in the business of its customers thanks to digital technologies.
With a consolidated know-how and a long experience due to the constant presence on the market, the group has a team of experts specializing in various fields of technology and in the main areas within this sector, from the Capital Market, Credit & Risk Management to IT Governance, from BPO to IT Security, from Big Data to Cloud, from IoT to Mobile, from networking to enterprise collaboration to SAP. The group supports its clients in the Banking & Finance, Telco & Media, Energy & Utilities, Aerospace & Defense, Manufacturing & Distribution, Healthcare and Public-Sector sectors. The group offering is made up of solutions that are composed of third-party products, engineering services and consultancy.
Following the acquisition of 81% of Italtel's share capital, an historic Italian company that today operates in the ICT market with a strong focus on the Telco & Media, Enterprises and Public-Sector markets, today the group has about 4,000 professionals distributed in over 20 countries worldwide.
Exprivia S.p.A. is listed on Borsa Italiana Stock Exchange since 2000 to the STAR MTA (XPR).
Exprivia is subject to the direction and coordination of Abaco Innovazione S.p.A.
Exprivia SpA
Investor Relations Gianni Sebastiano [email protected] T. + 39 0803382070 - F. +39 0803382077
T. +39 080/5289670 Teresa Marmo [email protected] - Cell. +39 335/6718211 Gianluigi Conese [email protected] - Cell. +39 335/7846403
T. +39 06/3222712 Martina Trecca [email protected] - Cell. +39 333/9611304 Andrea Lijoi [email protected] - Cell. +39 329/2605000
| Amount in thousand Euro | ||
|---|---|---|
| 30.06.2019 | 31.12.2018 | |
| Property, plant and machinery | 49,226 | 27,667 |
| Goodwill and other assets with an indefinite useful life | 191,844 | 191,829 |
| Other Intangible Assets | 49,078 | 52,615 |
| Shareholdings | 512 | 466 |
| Other financial assets | 2,140 | 2,700 |
| Other financial assets | 1,632 | 1,673 |
| Deferred tax assets | 68,698 | 68,948 |
| NON-CURRENT ASSETS | 363,130 | 345,898 |
| Trade receivables and other | 141,639 | 155,643 |
| Stock | 50,326 | 33,946 |
| Work in progress to order | 73,828 | 63,975 |
| Other Current Assets | 40,889 | 44,629 |
| Other Financial Assets | 3,846 | 3,787 |
| Cash resources | 16,651 | 19,558 |
| Other Financial Assets available for sale | 327 | 327 |
| CURRENT ASSETS | 327,506 | 321,865 |
| DISCONTINUED NON CURRENT ASSETS | 12 | 106 |
| TOTAL ASSETS | 690.648 | 667.869 |
| Amount in thousand Euro | ||
|---|---|---|
| 30.06.2019 | 31.12.2018 | |
| Share capital | 25,083 | 25,083 |
| Share Premium Reserve | 18,082 | 18,082 |
| Revaluation reserve | 2,907 | 2,907 |
| Legal reserve | 4,171 | 3,959 |
| Other reserves | 39,828 | 42,638 |
| Profits (Losses) for the previous period | 6,953 | 6,953 |
| Profit (Loss) for the period | (11, 023) | (852) |
| SHAREHOLDERS' EQUITY | 86,001 | 98,770 |
| Minority interest | 18,570 | 26,508 |
| GROUP SHAREHOLDERS' EQUITY | 67,431 | 72,262 |
| Non-current bond | 20,399 | 22,550 |
| Non-current bank debt | 153,887 | 158,125 |
| Other financial liabilities | 18,306 | 49 |
| Other no current liabilities | 2,974 | 3,729 |
| Provision for risks and charges | 1,389 | 5,887 |
| Employee provisions | 26,748 | 25,783 |
| Deferred tax liabilities | 13,211 | 13,435 |
| NON CURRENT LIABILITIES | 236,914 | 229,558 |
| Current bond | 2,215 | |
| Current bank debt | 69,945 | 58,479 |
| Trade payables | 200,823 | 195,255 |
| Advances payment on work in progress contracts | 6,529 | 7,492 |
| Other financial liabilities | 9,933 | 4,502 |
| Other current liabilities | 77,902 | 73,427 |
| CURRENT LIABILITIES | 367,347 | 339,155 |
| DISCONTINUED NON CURRENT LIABILITIES | 386 | 386 |
| TOTAL LIABILITIES | ||
|---|---|---|
| T |
|---|
| CONSOLIDATED PROFIT AND LOSS | |
|---|---|
| Amount in thousand Euro | for the six months closed at |
for the six months closed at |
|
|---|---|---|---|
| 30.06.2019 30.06.2018 | |||
| Operating activities: | |||
| Profit (loss) for the period | (11, 023) | (13, 307) | |
| Amortisation, depreciation, provisions and other not monetary items | 11,174 | 9,590 | |
| Provision for Severance Pay Fund | 3,752 | 3,955 | |
| Advances/Payments Severance Pay | (4, 337) | (5, 518) | |
| Adjustment of value of financial assets | 0 | (2, 530) | |
| Cash flow generated (absorbed) from operating activities | а | (434) | (7, 811) |
| Increase/Decrease in net working capital: | |||
| Variation in stock and payments on account | (27, 499) | (22, 613) | |
| Variation in receivables to customers | 14,024 | 27,704 | |
| Variation in receivables to parent/subsidiary/associated company | 0 | 43 | |
| Variation in other accounts receivable | 3,263 | (6, 224) | |
| Variation in payables to suppliers | 6,235 | 26,032 | |
| Variation in payables to parent/subsidiary/associated company | O | (19) | |
| Variation in tax and social security liabilities | (5, 390) | (5, 134) | |
| Variation in other accounts payable | 8,940 | 4,693 | |
| Cash flow generated (absorbed) from current assets and liabilities | b | (427) | 24,482 |
| Cash flow generated (absorbed) from current activities | a+b | (861) | 16,671 |
| Investment activities: | |||
| Purchases of tangible fixed assets net of payments for sales | (2, 240) | (1,036) | |
| Variation in intangible assets | (5, 238) | (6, 966) | |
| Variation in financial assets | (285) | 1,093 | |
| Cash flow generated (absorbed)) from the investment activity | c | (7, 763) | (6,909) |
| Financial assets and liabilities | |||
| New loans | 16,221 | 3,000 | |
| Reimbursement loan | (13, 038) | (23, 749) | |
| Net variation in other financial debts | 2,541 | 7.385 | |
| Net variation in other financial recivables | 500 | 992 | |
| Changes in other non-current liabilities and use of risk provisions | (1,070) | 211 | |
| Change in equity | 564 | (1, 849) | |
| Cash flow generated (absorbed) from financing activities | d | 5,718 | (14, 011) |
| Increase (decrease) in cash and cash equivalent | a+b+c+d | (2,907) | (4, 249) |
| Cash and cash equivalent at the beginning of the period | 19,558 | 36,508 | |
| Cash and cash equivalent at end of period | 16 651 | 32.259 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.