Hydratec Industries N.V.

M&A Activity • Oct 28, 2024

PERSBERICHT

Dit is een persbericht van Hydra Invest B.V. (de "Bieder"), een volledige dochtermaatschappij van Ten Cate Investeringsmaatschappij B.V. ("TCIM"). Dit persbericht is uitgegeven krachtens artikel 4 lid 3 van het Besluit openbare biedingen Wft (het "Besluit") in verband met het aanbevolen openbaar keuzebod in contanten of in aandelen in de Bieder (het "Bod") voor alle uitstaande gewone aandelen in het kapitaal van Hydratec Industries N.V. ("Hydratec Industries" of de "Vennootschap", de uitstaande gewone aandelen, de "Aandelen" en iedere houder daarvan een "Aandeelhouder"). Dit persbericht is geen aanbod, of uitnodiging tot het doen van een aanbod, om effecten in Hydratec Industries te kopen of daarop in te schrijven.

Dit persbericht is geen prospectus. Het Bod is uitsluitend uitgebracht met het biedingsbericht van 28 juni 2024 (het "Biedingsbericht"), wat zowel een biedingsbericht is ten behoeve van het Bod als een prospectus ten behoeve van de aanbieding door de Bieder van niet-genoteerde aandelen in haar kapitaal als gevolg van een keuze voor de Aandelen Biedprijs, welke is goedgekeurd door de Autoriteit Financiële Markten ("AFM"), onder voorbehoud van de voorwaarden en beperkingen zoals daarin opgenomen. Dit persbericht is niet bestemd voor gehele of gedeeltelijke verspreiding of publicatie in een jurisdictie waarin dat onrechtmatig is. Een woord met hoofdletter dat niet hierin wordt gedefinieerd heeft dezelfde betekenis als die daaraan is toegekend in het Biedingsbericht.

CONTANTE BIEDPRIJS VERWACHT TE WORDEN VERHOOGD NAAR EUR 166

Amsterdam, 25 oktober 2024

Onder verwijzing naar de gezamenlijke persberichten van 28 juni 2024, 26 augustus 2024 en 28 augustus 2024, alsmede het Biedingsbericht, kondigt de Bieder aan dat zij verwacht de vergoeding in contanten per Aandeel van EUR 142,50 (cum dividend) (de "Initiële Contante Biedprijs") met EUR 23,50 te verhogen naar EUR 166 (cum dividend) (de "Verhoogde Contante Biedprijs", en de verwachte verhoging, de "Verwachte Verhoging").

Zoals toegelicht in het Biedingsbericht en, onder de voorwaarden en beperkingen zoals daarin uiteengezet, zullen Aandeelhouders die kiezen voor de Aandelen Biedprijs het recht hebben, op voorwaarde dat een 5% drempel is gehaald, hun Aandelen in de Bieder (nadat deze zijn verworven) aan TCIM te verkopen tegen een prijs op basis van een vaste prijsformule zoals in het Biedingsbericht is opgenomen (de Offeror Share Put Option, zie hoofdstuk 9 van het Biedingsbericht). Als de Bieder besluit om over te gaan tot de Verwachte Verhoging, dan zal zij ook de EBITDA-multiple in de vaste prijsformule opgenomen in het Biedingsbericht te verhogen om de verhoging te reflecteren in de geïmpliceerde enterprise value als gevolg van de Verwachte Verhoging te reflecteren.

Indien de Verwachte Verhoging plaatsvindt, zal de Aanmeldingstermijn van rechtswege worden verlengd conform artikel 15 lid 9 van het Besluit.

De Bieder zal een concept supplement op het Biedingsbericht bij de AFM indienen ter goedkeuring en verwacht de Verwachte Verhoging aan te kondigen nadat het supplement is goedgekeurd door de AFM. Ter voorkoming van misverstand, de Verwachte Verhoging is nog niet effectief en de Biedprijs is nog onveranderd op dit moment. De Bieder behoudt zich alle rechten voor om niet over te gaan tot de Verwachte Verhoging.

Informatie

De Bieder heeft het Bod uitgebracht onder de voorwaarden en beperkingen zoals uiteengezet in het Biedingsbericht. Daarnaast heeft Hydratec Industries haar Standpuntbepaling bekend gemaakt, die de informatie bevat zoals voorgeschreven door artikel 18, paragraaf 2, en Bijlage G van het Besluit.

Iedere aankondiging zoals voorzien in het Biedingsbericht zal worden uitgegeven bij persbericht. Elk persbericht van de Bieder zal worden gepubliceerd op haar website (https://hydrainvest.nl/). Digitale versies van het Biedingsbericht zijn beschikbaar op de website van de Bieder en de website van de Vennootschap.

Algemene beperkingen

Dit persbericht kan voorwetenschap zoals bedoeld in Artikel 7(1) van de Europese Verordening marktmisbruik (596/2014) bevatten. De verspreiding van dit persbericht kan in sommige landen beperkt worden door wet- of regelgeving. Personen die dit document in handen krijgen, dienen zich op de hoogte te stellen van en te handelen in overeenstemming met deze beperkingen. Voor zover toegestaan door de toepasselijke wetgeving wijzen de Bieder en Hydratec Industries elke verantwoordelijkheid of aansprakelijkheid voor de schending van dergelijke beperkingen door enige persoon af. Het niet naleven van deze beperkingen kan een overtreding vormen van de wetgeving in de desbetreffende jurisdictie. Noch Hydratec Industries, noch de Bieder, noch hun adviseurs aanvaarden enige verantwoordelijkheid voor enige schending van deze beperkingen door een persoon. Aandeelhouders die twijfels hebben over hun positie dienen onverwijld een geschikte professionele adviseur te raadplegen. Deze aankondiging mag niet worden vrijgegeven, gepubliceerd of verspreid, geheel of gedeeltelijk, in of naar enige jurisdictie waarin een dergelijke vrijgave, publicatie of verspreiding onwettig zou zijn.

Toekomtsgerichte verklaringen

Dit persbericht kan toekomstgerichte verklaringen bevatten. Deze toekomstgerichte verklaringen hebben alleen betrekking op de datum van dit persbericht. Hoewel de Bieder van mening is dat de veronderstellingen waarop hun respectieve financiële informatie en hun toekomstgerichte verklaringen zijn gebaseerd redelijk zijn, kan zij geen garanties geven dat deze veronderstellingen juist zullen blijken te zijn. Toekomstgerichte verklaringen zijn onderhevig aan risico's, onzekerheden en andere factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de historische ervaring of van toekomstige resultaten die in dergelijke toekomstgerichte verklaringen worden uitgedrukt of geïmpliceerd. Potentiële risico's en onzekerheden omvatten, maar zijn niet beperkt tot, het vermogen van de Bieder om de verwachte resultaten te behalen uit de overname van Hydratec Industries, de effecten van concurrentie (met name de marktrespons op de Transactie), de economische omstandigheden in de mondiale markten waarin de Bieder en Hydratec Industries opereren, en andere factoren die te vinden zijn in de persberichten en openbare documenten van de Bieder en Hydratec Industries. Noch Hydratec Industries, noch de Bieder, noch hun adviseurs aanvaarden enige verantwoordelijkheid voor financiële informatie in dit persbericht met betrekking tot het bedrijf, de activiteiten, de resultaten of de financiële toestand van de ander of hun respectieve groepen. De Bieder wijst nadrukkelijk elke verplichting of toezegging af om eventuele updates of herzieningen van toekomstgerichte verklaringen die hierin zijn opgenomen te verspreiden om veranderingen in de verwachtingen met betrekking tot deze verklaringen of veranderingen in gebeurtenissen, omstandigheden of situaties waarop dergelijke verklaringen zijn gebaseerd, te weerspiegelen.