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Servizi Italia
Management Reports • Nov 7, 2024
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Management Reports
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Resoconto Intermedio della gestione al 30 settembre 2024
SERVIZI ITALIA S.P.A. Via San Pietro, 59/B 43019 Castellina di Soragna (PR) Tel. +39 0521 598511 – [email protected] www.servizitaliagroup.com
| 1 | Organi sociali e informazioni societarie3 | |
|---|---|---|
| 2 | Struttura del Gruppo4 | |
| 3 | Osservazioni degli amministratori sull'andamento della gestione 5 | |
| 4 | Prospetti contabili12 | |
| 5 | Note di commento14 | |
| 5.1 Premessa 14 | ||
| 5.2 Andamento per settore di attività e area geografica 14 | ||
| 5.3 Commento alle principali variazioni patrimoniali 15 | ||
| 5.4 Commento alle principali variazioni economiche22 | ||
| 5.5 Posizione finanziaria netta consolidata 25 |
1 ORGANI SOCIALI E INFORMAZIONI SOCIETARIE
Consiglio d'Amministrazione (in carica fino approvazione del Bilancio separato al 31 dicembre 2026)
| Nome e Cognome | Carica |
|---|---|
| Roberto Olivi (*) | Presidente |
| Ilaria Eugeniani (*) | Vicepresidente |
| Michele Magagna (*) | Amministratore |
| Umberto Zuliani (1) | Amministratore |
| Roberta Labanti (1) | Amministratore indipendente |
| Benedetta Pinna (1)(2) | Amministratore indipendente |
| Antonio Aristide Mastrangelo | Amministratore indipendente |
(1) Membro del Comitato Governance e Parti Correlate; (2) Lead Independent Director
(*) Membri del Comitato Esecutivo
Collegio Sindacale (in carica fino approvazione del Bilancio separato al 31 dicembre 2025)
| Nome e Cognome | Carica |
|---|---|
| Antonino Girelli | Presidente |
| Gianfranco Milanesi | Sindaco effettivo |
| Elena Iotti | Sindaco effettivo |
| Lorenzo Keller | Sindaco supplente |
| Valeria Gasparini | Sindaco supplente |
Organismo di Vigilanza (in carica fino approvazione del Bilancio separato al 31 dicembre 2026)
| Nome e Cognome | Carica |
|---|---|
| Veronica Camellini | Presidente |
| Antonio Ciriello | Componente |
| Elena Martelli | Componente |
Società di Revisione (in carica fino approvazione del Bilancio separato al 31 dicembre 2032) PriceWaterhouseCoopers S.p.A. – Piazza Tre Torri, 2 - 20145 Milano
Sede legale e dati societari
Servizi Italia S.p.A. Via S. Pietro, 59/b – 43019 Castellina di Soragna (PR) – Italia Tel. +390524598511, Fax +390524598232, sito web: www.servizitaliagroup.com; Capitale Sociale: Euro 31.809.451 i.v. Codice fiscale e n. Registro Imprese di Parma: 08531760158; PEC: [email protected] Anno costituzione: 1986 Segmento quotazione: Euronext STAR Milano Codici ISIN Azioni ordinarie: IT0003814537, BLOOMBERG: SRI IM, REUTERS: SRI.MI Codice LEI: 815600C8F6D5ACBA9F86
Investor Relations
Pietro Giliotti (IRM) e-mail: [email protected] – Tel. +390524598511, Fax +390524598232
2 STRUTTURA DEL GRUPPO
Servizi Italia S.p.A., società con sede a Castellina di Soragna (PR), quotata al segmento Euronext STAR Milan del EXM, è il principale operatore in Italia nel settore dei servizi integrati di noleggio, lavaggio e sterilizzazione di materiali tessili e strumentario chirurgico per le strutture ospedaliere. Con una piattaforma produttiva tecnologicamente all'avanguardia, articolata in stabilimenti di lavanderia, centrali di sterilizzazione biancheria, centrali di sterilizzazione di strumentario chirurgico e numerosi guardaroba, la Società, che insieme alle società controllate italiane ed estere forma il Gruppo Servizi Italia, si rivolge principalmente alle aziende sanitarie pubbliche e private del centro/nord Italia, dello Stato di San Paolo in Brasile, della Turchia, dell'India, dell'Albania e Marocco con un'offerta ampia e diversificata.
Ragione Sociale Controllante e Società Controllate Sede Capitale Sociale Quota di partecipazione Servizi Italia S.p.A. Castellina di Soragna (Parma) - Italia EUR 31.809.451 Capogruppo
Il Gruppo Servizi Italia, al 30 settembre 2024, si compone delle seguenti società:
| Servizi Italia S.p.A. | Castellina di Soragna (Parma) - Italia | EUR | 31.809.451 | Capogruppo |
|---|---|---|---|---|
| Wash Service S.r.l. | Castellina di Soragna (Parma) - Italia | EUR | 10.000 | 100% |
| Steritek S.p.A. | Malagnino (CR)- Italia | EUR | 134.500 | 95% |
| San Martino 2000 S.c.r.l. | Genova - Italia | EUR | 10.000 | 60% |
| SRI Empreendimentos e Participações L.t.d.a. |
Città di San Paolo, Stato di San Paolo - Brasile | BRL | 217.757.982 | 100% |
| Lavsim Higienização Têxtil S.A. | São Roque, Stato di San Paolo - Brasile | BRL | 32.330.000 | 100%(*) |
| Maxlav Lavanderia Especializada S.A. | Jaguariúna, Stato di San Paolo - Brasile | BRL | 2.825.060 | 100%(*) |
| Vida Lavanderias Especializada S.A. | São Roque, Stato di San Paolo - Brasile | BRL | 3.600.000 | 100%(*) |
| Aqualav Serviços De Higienização Ltda |
Vila Idalina, Poá, Stato di San Paolo - Brasile | BRL | 15.400.000 | 100%(*) |
| Ankateks Turizm İnşaat Tekstil Temizleme Sanayi ve Ticaret Ltd Şirketi |
Ankara - Turchia | TRY | 85.000.000 | 55% |
| Ergülteks Temizlik Tekstil Ltd. Sti. | Ankara - Turchia | TRY | 1.700.000 | 57,5%(**) |
| Ankateks Tur. Teks. Tem.Sanve TIC. A.s. – Olimpos Laundry Teks.Tem. Hizm. Ve Tur. San. Tic. LTD.Sti IS Ortakligi |
Antalya-Turchia | TRY | 10.000 | 51%(**) |
(*) Detenuta tramite SRI Empreendimentos e Participações Ltda
(**) Detenuta tramite Ankateks Turizm İnşaat Tekstil Temizleme Sanayi ve Ticaret Ltd Şirketi
Le società collegate e a controllo congiunto, valutate con il metodo del patrimonio netto nel bilancio consolidato, sono le seguenti:
| Ragione Sociale Società Collegate e a Controllo Congiunto |
Sede | Capitale Sociale | Quota di partecipazione | |
|---|---|---|---|---|
| Shubhram Hospital Solutions Private Ltd. | Nuova Delhi – India | INR | 362.219.020 | 51% |
| Servizi Sanitari Integrati Marocco S.a.r.l. | Casablanca - Marocco | MAD | 122.000 | 51% |
| SAS Sterilizasyon Servisleri A.Ş. | Istanbul - Turchia | TRY | 59.133.000 | 51% |
| Arezzo Servizi S.c.r.l. | Arezzo – Italia | EUR | 10.000 | 50% |
| PSIS S.r.l. | Padova – Italia | EUR | 8.000.000 | 50% |
| Steril Piemonte S.r.l. | Torino – Italia | EUR | 1.000.000 | 50% |
| AMG S.r.l. | Busca (CN) – Italia | EUR | 100.000 | 50% |
| Finanza & Progetti S.p.A. | Vicenza - Italia | EUR | 550.000 | 50% |
| Iniziative Produttive Piemontesi S.r.l. | Torino – Italia | EUR | 2.500.000 | 37,63% |
| Piemonte Servizi Sanitari S.c.r.l. | Torino – Italia | EUR | 10.000 | 30% (*) |
| Saniservice Sh.p.k. | Tirana – Albania | LEK | 2.745.600 | 30% |
| Brixia S.r.l. | Milano - Italia | EUR | 10.000 | 23% |
| Tecnoconsullting S.r.l. | Scandicci (FI) – Italia | EUR | 10.000 | 33% |
(*) a cui si aggiunge la quota indiretta di partecipazione tramite Iniziative Produttive Piemontesi S.r.l. del 15,05%.
3 OSSERVAZIONI DEGLI AMMINISTRATORI SULL'ANDAMENTO DELLA GESTIONE
Il presente Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2024 è stato predisposto nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali (IFRS) emessi dall'International Accounting Standards Board (IASB) e omologati dall'Unione Europea, e deve essere letto insieme all'informativa fornita nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2023. Al fine di consentire una migliore valutazione dell'andamento della gestione economico-finanziaria, le tabelle di sintesi che seguono riportano alcuni "Indicatori alternativi di performance" non previsti dai principi contabili IFRS. In calce alle stesse tabelle viene indicata la metodologia di calcolo e la composizione di tali indici in linea con le indicazioni dell'European Securities and Market Authority (ESMA).
Principali dati economici consolidati
I principali dati del conto economico consolidato al 30 settembre 2024 posti a confronto con il conto economico consolidato al 30 settembre 2023 ed espressi in migliaia di Euro sono i seguenti:
| (Euro migliaia) | 30 settembre 2024 |
30 settembre 2023 |
Variazione | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 217.725 | 215.047 | 2.678 | 1,2% |
| Ebitda (a) | 57.234 | 54.996 | 2.238 | |
| Ebitda % | 26,3% | 25,6% | 0,7% | |
| Risultato operativo (Ebit) | 14.885 | 12.494 | 2.391 | |
| Risultato operativo (Ebit)% | 6,8% | 5,8% | 1,0% | |
| Utile netto | 5.111 | 5.768 | (657) | |
| Utile netto % | 2,3% | 2,7% | -0,3% |
(a) L'Ebitda è stato definito dal management del Gruppo come differenza tra valore delle vendite e delle prestazioni e costi operativi prima di ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti.
Principali dati patrimoniali consolidati
I principali dati patrimoniali consolidati al 30 settembre 2024 confrontati con i dati patrimoniali consolidati al 31 dicembre 2023 espressi in migliaia di Euro sono i seguenti:
| (Euro migliaia) | 30 settembre 2024 | 31 dicembre 2023 | Variazione | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Capitale circolante netto operativo(a) | 3.297 | (3.246) | 6.543 | -201,6% |
| Altre attività/passività a breve(b) | (10.741) | (11.194) | 453 | -4,0% |
| Capitale circolante netto | (7.444) | (14.440) | 6.996 | -48,4% |
| Immobilizzazioni - fondi a medio/lungo termine | 272.765 | 269.683 | 3.082 | 1,1% |
| di cui Diritti d'uso per IFRS 16 | 27.428 | 28.246 | (818) | -2,9% |
| Capitale investito netto | 265.321 | 255.243 | 10.078 | 3,9% |
| Patrimonio netto (B) | 140.811 | 138.543 | 2.268 | 1,6% |
| Indebitamento finanziario netto(d) (A) | 124.510 | 116.700 | 7.810 | 6,7% |
| di cui Passività finanziarie per IFRS 16 | 30.180 | 31.370 | (1.190) | -3,8% |
| Capitale investito netto(c) | 265.321 | 255.243 | 10.078 | 3,9% |
| Gearing [A/(A+B)] | 46,9% | 45,7% | ||
| Debt/Equity (A/B) | 88,4% | 84,2% |
(a) Il capitale circolante netto operativo non è identificato come misura contabile nell'ambito degli IFRS adottati dall'Unione Europea. Il capitale circolante netto operativo è stato definito dal management della Società come la somma algebrica delle rimanenze, crediti commerciali e debiti commerciali.
(b) Le altre attività/passività a breve sono determinate dalla differenza tra le altre attività correnti, i crediti per imposte correnti, i debiti per imposte correnti, le altre passività finanziarie correnti, gli altri debiti correnti e la quota corrente dei fondi rischi ed oneri.
(c) Il capitale investito è stato definito dal management della Società come la somma del Patrimonio netto e dell'indebitamento finanziario netto.
(d) L'indebitamento finanziario netto è stato definito dal management come la somma dei Debiti verso banche e altri finanziatori al netto delle Disponibilità liquide e dei crediti finanziari correnti.
Situazione della Società ed andamento della gestione nel suo complesso
Nel corso dei primi nove mesi del 2024, l'andamento della gestione ha registrato un fatturato consolidato del Gruppo Servizi Italia pari a Euro 217.725 migliaia, in aumento dell'1,2% (3,0% a parità di cambi) rispetto al medesimo periodo del 2023.
Per quanto concerne l'andamento settoriale dei ricavi delle vendite e delle prestazioni nel comparato tra 30 settembre 2024 e 30 settembre 2023, si evidenzia quanto segue:
- I ricavi derivanti dai servizi di lavanolo (che in termini assoluti rappresentano il 74,9% dei ricavi del Gruppo) passano da Euro 162.633 migliaia nei primi nove mesi del 2023 ad Euro 163.007 migliaia nel medesimo periodo del 2024, registrando una crescita dello 0,2% (ovvero 2,5% a parità di cambio), sostenuti da una celere ripresa derivante dall'adeguamento prezzi nell'area Turchia (+37,7% ovvero +81,4% a parità di cambio). L'area Italia (-0,2% rispetto al periodo di confronto) registra un calo dovuto a clienti cessanti nell'area Marche compensati dalle ottime performance di periodo delle altre aree italiane in cui il Gruppo opera.
- I ricavi derivanti dai servizi di sterilizzazione biancheria (Steril B) (che in termini assoluti rappresentano il 6,5% dei ricavi del Gruppo) passano da Euro 13.761 migliaia dei primi nove mesi del 2023 ad Euro 14.179 migliaia, con un incremento del 3,0%. L'incremento è principalmente dovuto al rilascio della quota eccedente del fondo payback dispositivi medici per Euro 833 migliaia, il quale ha un effetto one-off conseguente alle pronunce della corte costituzionale 139/24 e 140/24. Al netto di questo effetto si registrerebbe una variazione negativa pari a Euro 415 migliaia ovvero -3,0% dovuta prevalentemente a commesse concluse nell'area Veneto nella seconda metà dell'esercizio 2023.
- I ricavi derivanti dai servizi di sterilizzazione di strumentario chirurgico (Steril C) (che in termini assoluti rappresentano il 18,6% dei ricavi del Gruppo) passano da Euro 38.653 migliaia del 2023 ad Euro 40.539 migliaia del 2024, con un incremento del 4,9% pari a Euro 1.886 migliaia dovuto principalmente a maggiori attività operatorie registrate nel periodo nell'area Italia.
L'EBITDA consolidato è passato da Euro 54.996 migliaia dei primi nove mesi del 2023 a Euro 57.234 migliaia nel medesimo periodo del 2024 con un Ebitda margin in crescita di 70 bps passando dal 25,6% al 26,3% dei ricavi ovvero un incremento in valore assoluto del 4,1%. Nel periodo si segnala un decremento dell'incidenza dei costi per materie prime dello 0,4% e in valore assoluto del 3,1% guidata principalmente da una minore commercializzazione di materiale monouso e dispositivi di protezione individuale. I costi per servizi registrano nel periodo un calo in valore assoluto del 3,2% ovvero un miglioramento dell'EBITDA margin dell'1,5% a fronte primariamente della diminuzione rispetto al periodo di confronto dei costi di gas (Euro -2.878 migliaia ovvero -1,4% di incidenza relativa) ed energia elettrica (Euro -879 migliaia ovvero -0,4% di incidenza relativa). Si segnala inoltre che il periodo di confronto comprendeva il beneficio del credito di imposta nell'area Italia pari ad Euro 1.953 migliaia registrato negli altri ricavi e assente nel medesimo periodo 2024. I costi del personale risultano in aumento in termini di incidenza sul fatturato (+0,7%) rispetto al periodo precedente e in crescita in valore assoluto (+3,6%) in seguito prevalentemente agli adeguamenti salariali applicati nell'area Italia dall'entrata in vigore nel nuovo CCNL a partire da marzo e dicembre 2023 nonché giugno 2024. Si registrano nel periodo risultati di marginalità operativa in calo nell'area Brasile (EBITDA margin che passa dal 23,7% al 20,6%) in parte dovuti alla fase di start-up della centrale di sterilizzazione in San Paolo e a una contrazione del fatturato registrata rispetto al periodo di
confronto, mentre si registra un significativo recupero di marginalità nell'area Turchia (EBITDA margin che passa dal 26,5% al 36,0%) dovuto principalmente all'adeguamento inflattivo dei prezzi contrattuali.
Il risultato operativo consolidato (EBIT) è passato da Euro 12.494 migliaia nel corso dei primi nove mesi 2023 (5,8% rispetto al fatturato di periodo) a Euro 14.885 migliaia nel corso del medesimo periodo 2024 (6,8% rispetto al fatturato di periodo), principalmente per effetto delle dinamiche già descritte a commento della variazione di fatturato ed EBITDA; in aggiunta si rileva una riduzione degli ammortamenti e svalutazioni (Euro -153 migliaia ovvero -0,3% di incidenza relativa).
La gestione finanziaria ha evidenziato maggiori interessi passivi e commissioni banche per Euro 1.924 migliaia rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente a fronte dell'incremento dei tassi di interesse applicati dal sistema interbancario in zona Euro e dei tassi di interesse dell'area Turchia.
Le imposte di periodo sono negative per Euro 1.713 migliaia con una incidenza sul risultato ante imposte del 25,1% e riguardano principalmente le imposte correnti di periodo, mentre nel periodo di confronto sono state registrate imposte negative pari a Euro 529 migliaia con una incidenza sul risultato ante imposte dell'8,4%.
Il bilancio consolidato intermedio al 30 settembre 2024 chiude pertanto con un utile netto pari a Euro 5.111 migliaia rispetto ad un utile netto di Euro 5.768 migliaia dello stesso periodo dell'anno 2023.
Eventi e operazioni di rilievo
In data 27 marzo 2024 è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione di Servizi Italia la fusione per incorporazione della controllata totalitaria Ekolav S.r.l., operativa sul mercato italiano nel settore del lavanolo biancheria per strutture sanitarie e socio-assistenziali. Tale fusione si colloca nell'ambito di un processo di semplificazione e riorganizzazione societaria avviato dall'incorporante con l'obiettivo del perseguimento di maggiori sinergie produttive – in considerazione delle prospettive commerciali e in un'ottica di armonizzazione e ottimizzazione del servizio ai clienti – nonché del contenimento dei costi generali di struttura. L'atto di fusione è stato sottoscritto in data 10 giugno 2024 e ha avuto effetto nei confronti dei terzi alla data di efficacia giuridica del 1° luglio 2024.
In data 22 aprile 2024, l'Assemblea Ordinaria degli Azionisti:
- ha approvato il bilancio d'esercizio della Capogruppo chiuso al 31 dicembre 2023;
- ha approvato di distribuire ai Soci un dividendo unitario ordinario, al lordo delle ritenute di legge, pari a 0,03 Euro alle azioni in circolazione, con l'esclusione delle azioni proprie in portafoglio, per un importo massimo di Euro 954.283,53;
- ha deliberato l'autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie, secondo quanto proposto dal Consiglio di Amministrazione. La delibera autorizza l'acquisto di massime n. 6.361.890 azioni ordinarie del valore nominale di Euro 1,00 cadauna, corrispondente alla quinta parte del capitale sociale della Società (tenuto conto delle azioni di volta in volta già possedute dalla Società) per un periodo di 18 mesi dalla data di assemblea, mentre la durata dell'autorizzazione relativa alla disposizione delle azioni proprie non ha limiti temporali;
- ha approvato la politica di remunerazione di Servizi Italia S.p.A.;
- ha conferito alla società di revisione PriceWaterhouseCoopers S.p.A. l'incarico di revisione legale dei conti per il novennio 2024-2032, approvando la relativa proposta di deliberazione formulata dal Consiglio di Amministrazione, che aderiva alla prima preferenza contenuta nella Raccomandazione motivata del Collegio Sindacale;
- ha deliberato il rinnovo del Consiglio di Amministrazione per il triennio 2024-2026 determinandone altresì i relativi compensi. Tutti i membri del Consiglio di Amministrazione, ad eccezione del Consigliere Antonio Aristide Mastrangelo, sono stati tratti dalla lista presentata dall'Azionista di maggioranza Aurum S.p.A., titolare di una quota pari al 62,42% circa del capitale sociale, che ha ricevuto il voto favorevole del 91,88% circa delle azioni rappresentate in Assemblea; il Consigliere Antonio Aristide Mastrangelo è stato tratto dalla lista presentata dall'Azionista di minoranza Everest S.r.l., titolare di una quota pari al 5,03% del capitale sociale.
In data 22 aprile 2024 il Consiglio di amministrazione di Servizi Italia S.p.A. ha attribuito i poteri di gestione a un Comitato Esecutivo, composto da Roberto Olivi (Presidente del Consiglio di Amministrazione e del Comitato Esecutivo), Ilaria Eugeniani (Consigliere di Amministrazione, nominata Vicepresidente del Consiglio di Amministrazione e del Comitato Esecutivo) e Michele Magagna (Consigliere di Amministrazione), coadiuvato dal Direttore Generale Andrea Gozzi. Successivamente ha istituito il Comitato Governance e Parti Correlate, competente in materia di remunerazione, nomine, controllo e rischi e operazioni con parti correlate composto da Benedetta Pinna quale Presidente (Amministratrice indipendente), Roberta Labanti (Amministratrice indipendente) e Umberto Zuliani (Amministratore non esecutivo). Il Consiglio ha nominato, infine, la Consigliera Benedetta Pinna quale Lead Independent Director e il Presidente Roberto Olivi quale Amministratore incaricato del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi.
In data 15 maggio 2024, con riferimento al contratto preliminare relativo all'operazione di acquisto, da parte di Servizi Italia S.p.A., di un ramo d'azienda deputato a servizi di decontaminazione e sterilizzazione di Steris S.p.A. per il quale è stata fornita opportuna informativa in data 10 ottobre 2023, Servizi Italia S.p.A. si è avvalsa del diritto di recesso contrattualmente pattuito in conseguenza del sopraggiunto venir meno dell'interesse al compimento dell'operazione stessa. Il diritto di recesso non comporta da parte di Servizi Italia S.p.A. nessun indennizzo o rimborso in favore di Steris S.p.A.
In data 4 luglio 2024 Servizi Italia ha acquistato, tramite l'esercizio dell'opzione call detenuta, il residuo 10,0% del capitale sociale di Wash Service S.r.l., operatore attivo principalmente nel nord Italia nell'offerta di servizi di lavaggio e noleggio di biancheria piana, biancheria ospite e capi del personale operativo di strutture sanitario-ospedaliere, residenze assistenziali, case di cura e case di riposo, arrivando a detenere il 100% del capitale della società. Il corrispettivo del 10,0% del capitale sociale di Wash Service S.r.l. è risultato pari a Euro 391 migliaia. Per ulteriori informazioni si rimanda ad apposito comunicato stampa.
Di seguito le principali caratteristiche delle commesse aggiudicate, il cui valore per appalto annuo è superiore a Euro 50 migliaia:
| Cliente | Descrizione servizio appaltato | Durata anni |
Valore dell'appalto per anno (Euro migliaia) |
|---|---|---|---|
| Comunità Comprensoriale Oltradige Bassa Atesina* |
Servizio lavanolo per ospiti RSA | 2 | 80 |
| Comune di Firenze* | Servizio integrato di lavanolo biancheria | 27 mesi | 169 |
| Azienda Regionale per l'Innovazione e gli Acquisti della Lombardia- Lotto 1* |
Servizio integrato di lavanolo biancheria | 5 | 7.248 |
| Azienda Regionale per l'Innovazione e gli Acquisti della Lombardia - Lotto 2* |
Servizio integrato di lavanolo biancheria | 5 | 6.936 |
| Azienda Regionale per l'Innovazione e gli Acquisti della Lombardia - Lotto 3* |
Servizio integrato di lavanolo biancheria | 5 | 6.145 |
| Azienda Regionale per l'Innovazione e gli Acquisti della Lombardia - Lotto 4* |
Servizio integrato di lavanolo biancheria | 5 | 6.067 |
| ASST Spedali Civili di Brescia* | Servizio gestione centrale e sterilizzazione ferri chirurgici |
8 | 2.113 |
| AO San Camillo Forlanini di Roma* | Fornitura dispositivi sala operatoria e TNT | 1 | 1.543 |
| Brigata Paracadutisti "Folgore" Direzione di Intendenza – Livorno** |
Servizio di lavaggio biancheria | 4 | 63 |
| IRCSS Burlo Garofolo di Trieste* | Servizio di sterilizzazione e manutenzione dei ferri chirurgici |
10 mesi | 367 |
| Azienda Usl Bologna* | Servizio integrato di lavanolo biancheria | 6 | 1.303 |
| Consorzio Le Valli e il Comune di San Bonifacio (VR)** |
Servizio integrato di lavanolo biancheria | 3 | 112 |
| ASST Valle Olona di Busto Arsizio* | Servizio di sterilizzazione e manutenzione dei ferri chirurgici |
1 | 889 |
| INAIL Roma e Volterra* | Servizio integrato di lavanolo biancheria | 4 | 94 |
* riaggiudicato **nuovo cliente
Di seguito si indicano infine i contratti cessati nel periodo di riferimento:
| Cliente | Descrizione servizio appaltato | Valore dell'appalto per anno (Euro migliaia) |
|---|---|---|
| GESAT Scarl – Ospedale Pistoia | Lavanolo | 1.003 |
| Commesse Marche – Jesi/Senigallia (ex ASUR Marche PP.OO. Jesi e Senigallia) |
Lavanolo | 2.025 |
| Commesse Marche – Territorio Fano (ex ASUR Marche Area Vasta 1) |
Lavanolo | 322 |
| Commesse Marche – Fano (ex Ospedale Santa Croce di Fano) |
Lavanolo | 915 |
| ARNAS Civico Di Cristina Benfratelli di Palermo | Servizio gestione centrale di sterilizzazione | 1.500 |
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del terzo trimestre
In data 7 ottobre 2024 la società Cometa S.r.l. in qualità di offerente ha promosso un'offerta pubblica di acquisto volontaria totalitaria sulle azioni ordinarie di Servizi Italia S.p.A. ai sensi dell'articolo 102 comma 1 del D.lgs. 24 febbraio 1998 n.58. L'offerta è finalizzata ad acquisire 9.268.956 azioni rappresentative di circa il 29,14% del capitale sociale dell'emittente eventualmente ridotte per effetto degli eventuali acquisti di azioni effettuati dall'offerente al di fuori del dell'offerta, e all'ottenimento della revoca delle azioni dalle negoziazioni su Euronext Milan. L'offerente pagherà un corrispettivo in denaro pari a Euro 2,37 per ciascuna azione portata in adesione all'offerta. Per tutti i dettagli relativi all'offerta e alle informative conseguenti si rimanda all'apposito sito web dedicato all'interno del sito dell'emittente nella sezione Investor Relations.
Evoluzione prevedibile della gestione
I risultati ottenuti dal Gruppo al 30 settembre 2024 confermano infatti la solidità delle performance ottenute nel corso dei primi nove mesi. Come previsto, l'elemento di maggior interesse nel breve periodo per il management del Gruppo rimane il costo del denaro e le dinamiche connesse ai tassi di interesse applicati dal sistema interbancario, problema strutturale e monitorato costantemente al fine di adottare azioni volte a limitarne l'inevitabile impatto sulle leve fondamentali del business del Gruppo. Il management, nella strategia di medio periodo, pur nell'incertezza di una situazione derivante da una instabilità dei fondamentali energetici e dei costi delle materie prime, prevede un consolidamento organico della posizione di leadership nel mercato italiano ed estero ed una continua ricerca di ottimizzazione ed efficienze.
Servizi Italia e i mercati finanziari
Il titolo della Società, a partire dal 22 giugno 2009, è negoziato sul segmento Euronext STAR Milan dell'Euronext Milan (EXM). Si riportano di seguito i principali dati azionari e borsistici relativi al 30 settembre 2024 e l'andamento dei volumi e del prezzo in Euro delle azioni:
| Dati azionari e borsistici | 30 settembre 2024 |
|---|---|
| N. azioni che compongono il capitale sociale | 31.809.451 |
| Prezzo di collocamento: 4 aprile 2007 | 8,50 |
| Prezzo al 30 settembre 2024 | 2,07 |
| Prezzo massimo di periodo | 2,11 |
| Prezzo minimo di periodo | 1,50 |
| Prezzo medio di periodo | 1,81 |
| Volumi scambiati nel periodo | 7.263.562 |
| Volumi medi nel periodo | 39.051 |
Volumi e Prezzo delle azioni al 30 settembre 2024
Nel corso del periodo di riferimento, il team di investor relations ha partecipato il 22 maggio 2024, alla "TP ICAP Midcap Conference 2024" di Parigi ed è rimasto a disposizione per call individuali e di gruppo con chiunque avesse interesse ad avere informazioni e approfondire attività e business.
Il Gruppo, oltre allo studio di ricerca dello specialist Intermonte SIM, ha affidato incarico a Tp Icap Midcap Partners (Appointed rep by Louis Capital Markets UK, LLP).
Altre informazioni
Servizi Italia S.p.A., ai sensi dell'art.3 della Delibera Consob n.18079 del 20 gennaio 2012, ha deciso di aderire al regime di out-put previsto dagli artt. 70, comma 8, e 71, comma 1-bis, del Regolamento Consob n. 11971/99 (e s.m.i.), avvalendosi pertanto della facoltà di derogare agli obblighi di pubblicazione dei documenti informativi previsti dall'allegato 3B del predetto Regolamento Consob in occasione di operazioni significative di fusione, scissione, aumenti di capitale mediante conferimento di beni in natura, acquisizioni e cessioni.
In riferimento alle modifiche intervenute nel corso del 2016 del quadro normativo, Servizi Italia S.p.A., provvede a pubblicare le informazioni periodiche aggiuntive, stante gli obblighi previsti per gli emittenti quotati nel segmento STAR, così come specificati nell'art. 2.2.3, c.3, del Regolamento dei Mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A. e nell'avviso di Borsa Italiana n. 7578 del 21 aprile 2016.
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione.
(Roberto Olivi)
4 PROSPETTI CONTABILI
SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA
| (Euro migliaia) | 30 settembre | 31 dicembre |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| ATTIVO | ||
| Attivo non corrente | ||
| Immobilizzazioni materiali | 169.656 | 166.473 |
| Immobilizzazioni immateriali | 2.802 | 3.057 |
| Avviamento | 60.257 | 61.438 |
| Partecipazioni valutate al patrimonio netto | 35.471 | 33.023 |
| Partecipazioni in altre imprese | 2.938 | 2.938 |
| Crediti finanziari | 7.330 | 6.037 |
| Imposte differite attive | 11.917 | 12.467 |
| Altre attività | 1.824 | 2.531 |
| Totale attivo non corrente | 292.195 | 287.964 |
| Attivo corrente | ||
| Rimanenze | 9.202 | 9.244 |
| Crediti commerciali | 74.831 | 75.141 |
| Crediti per imposte correnti | 2.298 | 2.018 |
| Crediti finanziari | 5.594 | 8.156 |
| Altre attività | 10.229 | 11.753 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 4.055 | 4.731 |
| Totale attivo corrente | 106.209 | 111.043 |
| TOTALE ATTIVO | 398.404 | 399.007 |
| PATRIMONIO NETTO E PASSIVO | ||
| Patrimonio del Gruppo | ||
| Capitale sociale | 29.126 | 29.302 |
| Altre Riserve e Utili a nuovo | 103.168 | 100.801 |
| Risultato economico del periodo | 4.806 | 5.463 |
| Totale patrimonio netto attribuibile agli azionisti della capogruppo | 137.100 | 135.566 |
| Totale patrimonio netto attribuibile agli azionisti di minoranza | 3.711 | 2.977 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 140.811 | 138.543 |
| PASSIVO | ||
| Passivo non corrente | ||
| Debiti verso banche e altri finanziatori | 68.482 | 66.385 |
| Imposte differite passive | 3.310 | 2.933 |
| Benefici ai dipendenti | 7.526 | 7.389 |
| Fondi rischi ed oneri | 8.122 | 7.494 |
| Altre passività finanziarie | 472 | 465 |
| Totale passivo non corrente | 87.912 | 84.666 |
| Passivo corrente | ||
| Debiti verso banche e altri finanziatori | 65.677 | 63.202 |
| Debiti commerciali | 80.736 | 87.631 |
| Debiti per imposte correnti | 712 | 626 |
| Benefici ai dipendenti | - | - |
| Altre passività finanziarie | 12 | 416 |
| Fondi rischi ed oneri | 833 | 1.783 |
| Altri debiti | 21.711 | 22.140 |
| Totale passivo corrente | 169.681 | 175.798 |
| TOTALE PASSIVO | 257.593 | 260.464 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVO | 398.404 | 399.007 |
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
| (Euro migliaia) | 30 settembre 2024 |
30 settembre 2023 |
|---|---|---|
| Ricavi delle vendite | 217.725 | 215.047 |
| Altri proventi | 4.433 | 5.790 |
| Materie prime e materiali di consumo utilizzati | (19.957) | (20.604) |
| Costi per servizi | (71.965) | (74.314) |
| Costi del personale | (71.746) | (69.254) |
| Altri costi | (1.256) | (1.669) |
| Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti | (42.349) | (42.502) |
| Risultato operativo | 14.885 | 12.494 |
| Proventi finanziari | 1.064 | 886 |
| Oneri finanziari | (10.612) | (9.265) |
| Proventi/oneri da partecipazioni | 178 | 358 |
| Rivalutazioni/svalutazioni di partecipazioni valutate a patrimonio netto | 1.309 | 1.824 |
| Risultato prima delle imposte | 6.824 | 6.297 |
| Imposte correnti e differite | (1.713) | (529) |
| Risultato economico del periodo | 5.111 | 5.768 |
| di cui: Quota attribuibile agli azionisti della capogruppo | 4.806 | 5.607 |
| Quota attribuibile agli azionisti di minoranza | 305 | 161 |
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO COMPLESSIVO
| (Euro migliaia) | 30 settembre 2024 |
30 settembre 2023 |
|---|---|---|
| Risultato economico del periodo | 5.111 | 5.768 |
| Altre componenti del risultato complessivo che non saranno riclassificate a Conto | ||
| Economico | ||
| Utili (perdite) attuariali su piani a benefici definiti | - | - |
| Imposte sul reddito sulle altre componenti del risultato complessivo | - | - |
| Altre componenti del risultato complessivo che potranno essere riclassificate a Conto | ||
| Economico | ||
| Utili (perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci di imprese estere | (5.315) | (1.121) |
| Quota di componenti di conto economico complessivo delle partecipazioni valutate con il metodo del Patrimonio Netto |
(161) | 65 |
| Imposte sul reddito sulle altre componenti del risultato complessivo | - | - |
| Totale altre componenti del risultato complessivo al netto delle imposte | (5.476) | (1.056) |
| Totale risultato economico complessivo del periodo | (365) | 4.712 |
| di cui: Quota attribuibile agli azionisti della capogruppo | (276) | 5.403 |
| Quota attribuibile agli azionisti di minoranza | (89) | (691) |
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA
| 30 settembre | 31 dicembre | 30 settembre | |
|---|---|---|---|
| (Euro migliaia) | 2024 | 2023 | 2023 |
| Denaro e valori in cassa e assegni | 45 | 59 | 29 |
| Banche conti correnti disponibili | 4.010 | 4.672 | 4.136 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 4.055 | 4.731 | 4.165 |
| Crediti finanziari correnti | 5.594 | 8.156 | 8.984 |
| Debiti verso banche e altri finanziatori correnti | (65.677) | (63.202) | (71.737) |
| di cui Passività finanziarie per IFRS 16 | (3.921) | (3.852) | (3.779) |
| Indebitamento finanziario corrente netto | (60.083) | (55.046) | (62.753) |
| Debiti verso banche e altri finanziatori non correnti | (68.482) | (66.385) | (63.531) |
| di cui Passività finanziarie per IFRS 16 | (26.259) | (27.518) | (27.075) |
| Indebitamento finanziario non corrente netto | (68.482) | (66.385) | (63.531) |
| Indebitamento finanziario netto | (124.510) | (116.700) | (122.119) |
5 NOTE DI COMMENTO
5.1 Premessa
Il Resoconto intermedio della gestione al 30 settembre 2024 è stato redatto in osservanza di quanto previsto dall'art. 154-ter del TUF.
I principi ed i criteri contabili adottati per la redazione del presente Resoconto intermedio della gestione al 30 settembre 2024, non soggetto a revisione contabile, sono omogenei a quelli utilizzati per la predisposizione del bilancio annuale chiuso al 31 dicembre 2023 cui si rinvia per la descrizione. Nell'area di consolidamento sono incluse le società controllate San Martino 2000 S.c.r.l., Steritek S.p.A., Wash Service S.r.l., SRI Empreendimentos e Participações Ltda (capogruppo delle società: Lavsim Higienização Têxtil S.A., Maxlav Lavanderia Especializada S.A., Vida Lavanderias Especializada S.A., Aqualav Serviços De Higienização Ltda) e Ankateks Turizm İnşaat Tekstil Temizleme Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (capogruppo delle società Ergülteks Temizlik Tekstil Ltd. Sti. e Ankateks Tur. Teks. Tem.Sanve TIC. A.s. – Olimpos Laundry Teks.Tem. Hizm. Ve Tur. San. Tic. LTD.Sti IS Ortakligi).
Per la redazione del Resoconto intermedio non sono state apportate significative modifiche ai criteri di stima utilizzati nella predisposizione del Bilancio annuale.
Il presente Resoconto intermedio della gestione viene approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 7 novembre 2024.
5.2 Andamento per settore di attività e area geografica
I ricavi delle vendite e delle prestazioni del Gruppo Servizi Italia, suddivisi per linea di business per i periodi chiusi alla data del 30 settembre 2024 e 30 settembre 2023, hanno evidenziato i seguenti dati e variazioni:
| (Euro migliaia) | 30 settembre 2024 |
% | 30 settembre 2023 |
% | Var.% | Var.% organica |
Var.% cambiaria |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lavanolo | 163.007 | 74,9% | 162.633 | 75,6% | 0,2% | 2,5% | -2,3% |
| Sterilizzazione biancheria (Steril B) | 14.179 | 6,5% | 13.761 | 6,4% | 3,0% | 3,0% | 0,0% |
| Sterilizzazione strumentario chirurgico (Steril C) |
40.539 | 18,6% | 38.653 | 18,0% | 4,9% | 4,9% | 0,0% |
| Ricavi delle vendite | 217.725 | 100,0% | 215.047 | 100,0% | 1,2% | 3,0% | -1,7% |
- I ricavi derivanti dai servizi di lavanolo (che in termini assoluti rappresentano il 74,9% dei ricavi del Gruppo) passano da Euro 162.633 migliaia nei primi nove mesi del 2023 ad Euro 163.007 migliaia nel medesimo periodo del 2024, registrando una crescita dello 0,2% (ovvero 2,5% a parità di cambio), sostenuti da una celere ripresa derivante dall'adeguamento prezzi nell'area Turchia (+37,7% ovvero +81,4% a parità di cambio). L'area Italia, (-0,2% rispetto al periodo di confronto) registra un calo dovuto a clienti cessanti nell'area Marche compensati dalle ottime performance di periodo delle altre aree italiane in cui il Gruppo opera.
- I ricavi derivanti dai servizi di sterilizzazione biancheria (Steril B) (che in termini assoluti rappresentano il 6,5% dei ricavi del Gruppo) passano da Euro 13.761 migliaia dei primi nove mesi del 2023 ad Euro 14.179 migliaia, con un incremento del 3,0%. L'incremento è principalmente dovuto al rilascio della quota eccedente del fondo payback dispositivi medici per Euro 833
migliaia, il quale ha un effetto one-off e conseguente alle pronunce della corte costituzionale 139/24 e 140/24. Al netto di questo effetto si registrerebbe una variazione negativa pari a Euro 415 migliaia ovvero -3,0% dovuta prevalentemente a commesse concluse nell'area Veneto nella seconda metà dell'esercizio 2023.
• I ricavi derivanti dai servizi di sterilizzazione di strumentario chirurgico (Steril C) (che in termini assoluti rappresentano il 18,6% dei ricavi del Gruppo) passano da Euro 38.653 migliaia del 2023 ad Euro 40.539 migliaia del 2024, con un incremento del 4,9% pari a Euro 1.886 migliaia dovuto principalmente a maggiori attività operatorie registrate nel periodo nell'area Italia.
I ricavi delle vendite e delle prestazioni del Gruppo Servizi Italia, suddivisi per area geografica per i periodi chiusi alla data del 30 settembre 2024 e 30 settembre 2023, hanno evidenziato i seguenti dati e variazioni:
| (Euro migliaia) | 30 settembre 2024 |
% | 30 settembre 2023 |
% | Var.% | Var.% organica |
Var.% cambiaria |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Italia | 187.234 | 86,0% | 185.180 | 86,1% | 1,1% | 1,1% | 0,0% |
| Brasile | 22.438 | 10,3% | 24.020 | 11,2% | -6,6% | -1,9% | -4,7% |
| Turchia | 8.053 | 3,7% | 5.847 | 2,7% | 37,7% | 81,4% | -43,7% |
| Ricavi delle vendite | 217.725 | 100,0% | 215.047 | 100,0% | 1,2% | 3,0% | -1,7% |
5.3 Commento alle principali variazioni patrimoniali
Immobilizzazioni materiali
Viene di seguito allegato il prospetto di movimentazione delle immobilizzazioni materiali e dei relativi fondi ammortamento.
| (Euro migliaia) | Terreni e Fabbricati |
Impianti e macchinari |
Beni gratuitame nte devolvibili |
Attrezzatu re |
Altri beni | Immobilizz azioni in corso |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Costo Storico | 45.311 | 164.047 | 36.177 | 73.287 | 175.886 | 11.984 | 506.692 |
| Fondo Ammortamento | (16.616) | (121.511) | (29.002) | (61.645) | (111.445) | - | (340.219) |
| Saldo 1° gennaio 2024 | 28.695 | 42.536 | 7.175 | 11.642 | 64.441 | 11.984 | 166.473 |
| Differenze di traduzione | (344) | (1.471) | (148) | (127) | (1.596) | (516) | (4.202) |
| Effetto alta inflazione Turchia |
300 | 963 | - | - | 87 | - | 1.350 |
| Incrementi | 1.635 | 2.722 | 909 | 3.888 | 33.260 | 5.488 | 47.902 |
| Decrementi | - | (40) | (4) | (7) | (365) | - | (416) |
| Ammortamenti | (2.686) | (4.837) | (1.267) | (3.549) | (29.112) | - | (41.451) |
| Svalutazioni (ripristino) | - | - | - | - | - | - | - |
| Riclassifiche | - | 2.410 | 1.400 | 542 | 381 | (4.733) | - |
| Saldo al 30 settembre 2024 | 27.600 | 42.283 | 8.065 | 12.389 | 67.096 | 12.223 | 169.656 |
| Costo Storico | 46.766 | 165.638 | 32.778 | 76.637 | 205.001 | 12.223 | 539.043 |
| Fondo Ammortamento | (19.166) | (123.355) | (24.713) | (64.248) | (137.905) | - | (369.387) |
| Saldo al 30 settembre 2024 | 27.600 | 42.283 | 8.065 | 12.389 | 67.096 | 12.223 | 169.656 |
La voce Differenze di traduzione fa riferimento alla variazione di cambio delle società brasiliane (SRI Empreendimentos e Participações L.t.d.a., Lavsim Higienização Têxtil S.A., Maxlav Lavanderia Especializada S.A., Vida Lavanderias Especializada S.A., Aqualav Serviços De Higienização Ltda) e delle società turche (Ankateks Turizm İnşaat Tekstil Temizleme Sanayi ve Ticaret Ltd Şirketi, Ergülteks Temizlik Tekstil Ltd. Sti.).
La voce Effetto inflazione Turchia fa riferimento all'applicazione del principio contabile IAS 29 al costo storico delle immobilizzazioni materiali della società Ankateks Turizm İnşaat Tekstil Temizleme Sanayi ve Ticaret Ltd Şirketi ed Ergülteks Temizlik Tekstil Ltd. Sti.
Gli incrementi nei primi nove mesi del 2024 si riferiscono principalmente agli investimenti in biancheria per Euro 31.107 migliaia inclusi nella voce Altri beni di cui Euro 22.605 migliaia relativi all'area Italia ed Euro 8.502 migliaia relativi all'area Brasile. Tali investimenti sono volti ad una più efficiente gestione del magazzino in dotazione, sia nel caso di parziale rinnovo dei contratti, sia in occasione di prima fornitura per appalti acquisiti nel corso del periodo in esame.
La voce Terreni e Fabbricati registra un incremento pari a Euro 1.635 migliaia afferenti principalmente alla variazione del valore dell'attività per diritto d'uso per l'adeguamento inflattivo dei contratti di affitto a seguito dell'applicazione del principio contabile IFRS16.
La voce Impianti e Macchinari registra un incremento pari a Euro 2.722 migliaia principalmente afferente agli stabilimenti dell'area Italia per Euro 2.261 migliaia, dell'area Brasile per Euro 155 migliaia e dell'area Turchia per Euro 306 migliaia.
La voce Attrezzature industriali e commerciali registra incrementi per Euro 3.888 migliaia di cui Euro 1.657 migliaia relativi all'acquisto di strumentario chirurgico per la dotazione iniziale per nuove commesse acquisite ed Euro 2.231 migliaia per l'acquisto di attrezzature industriali.
Gli incrementi alla voce Immobilizzazioni in corso pari a Euro 5.488 migliaia sono relativi ad investimenti non ancora entrati in funzione, nonché ad opere su beni di terzi ancora in fase di realizzazione. A livello di area territoriale si suddividono per Euro 4.886 migliaia nell'area Italia, principalmente afferenti alla divisione lavanolo e per Euro 602 migliaia nell'area Brasile.
Nelle riclassifiche si evidenziano decrementi per Euro 4.733 migliaia relativi principalmente all'entrata in funzione di nuovi impianti e macchinari da parte della Capogruppo, nonché ad opere su beni realizzati da parte della Capogruppo.
Immobilizzazioni immateriali
La voce in oggetto presenta la seguente movimentazione:
| (Euro migliaia) | Marchi, Software e Diritti di brevetti e utilizzo opere dell'ingegno |
Portafoglio contratti clienti |
Altre immobilizzazioni |
Immobilizzazioni ed acconti in corso |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|
| Costo Storico | 8.828 | 8.367 | 525 | 310 | 18.030 |
| Fondo Ammortamento | (7.808) | (6.640) | (525) | - | (14.973) |
| Saldo al 1° gennaio 2024 | 1.020 | 1.727 | - | 310 | 3.057 |
| Differenze di traduzione | (16) | - | - | - | (16) |
| Effetto alta inflazione Turchia | (3) | - | - | - | (3) |
| Incrementi | 283 | - | - | 116 | 399 |
| Decrementi | (1) | - | - | - | (1) |
| Ammortamenti | (385) | (249) | - | - | (634) |
| Svalutazioni (ripristino) | - | - | - | - | - |
| Riclassifiche | 100 | - | - | (100) | - |
| Saldo al 30 settembre 2024 | 998 | 1.478 | - | 326 | 2.802 |
| Costo Storico | 9.128 | 8.323 | 466 | 326 | 18.243 |
Gruppo Servizi Italia – Resoconto intermedio della gestione al 30 settembre 2024 Pag. 16 di 26
| Fondo Ammortamento | (8.130) | (6.845) | (466) | - | (15.441) |
|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 30 settembre 2024 | 998 | 1.478 | - | 326 | 2.802 |
Gli incrementi della voce Marchi, Software e Diritti di brevetti e utilizzo opere dell'ingegno sono principalmente ascrivibili all'acquisto da parte della Capogruppo di licenze software. Inoltre, si segnala l'incremento delle Immobilizzazioni ed acconti in corso relativi principalmente all'acquisto di nuove licenze software da parte della Capogruppo. La voce Effetto inflazione Turchia fa riferimento all'applicazione del principio contabile IAS 29 al costo storico delle immobilizzazioni immateriali della società Ankateks Turizm İnşaat Tekstil Temizleme Sanayi ve Ticaret Ltd Şirketi ed Ergülteks Temizlik Tekstil Ltd. Sti.
Avviamento
L'avviamento viene allocato sulle unità generatrici di cassa del Gruppo Servizi Italia identificate secondo una logica geografica che rispecchia gli ambiti di operatività delle aziende che nel corso degli anni sono state acquisite.
In particolare, l'allocazione dell'avviamento per area geografica è la seguente:
| (Euro migliaia) | al 31 dicembre 2023 |
Incrementi/ (Decrementi) |
Differenze di Traduzione |
al 30 settembre 2024 |
|---|---|---|---|---|
| CGU Italia | 51.668 | - | - | 51.668 |
| CGU Turchia | 2.098 | - | (308) | 1.790 |
| CGU Brasile | 7.672 | - | (873) | 6.799 |
| Totale | 61.438 | - | (1.181) | 60.257 |
La variazione rilevata nel periodo è attribuibile alle differenze cambio da conversione in Euro degli avviamenti sorti dalle acquisizioni in Brasile e Turchia.
Fatta eccezione per la quota di avviamento relativa alla CGU Steritek (settore operativo sterilizzazione strumentario chirurgico), tutti gli altri avviamenti identificati risultano ricompresi nel settore operativo Lavanolo, come definito ai fini dell'informativa settoriale prevista dallo IFRS 8.
Alla data di approvazione del presente resoconto intermedio della gestione non sono intervenuti fatti o eventi che possano essere indicativi di una perdita di valore degli avviamenti iscritti e verificati con test d'impairment alla chiusura dell'esercizio 2023.
Partecipazioni valutate a patrimonio netto
La voce in oggetto presenta la seguente movimentazione:
| (Euro migliaia) | al 30 settembre 2024 | al 31 dicembre 2023 |
|---|---|---|
| Saldo iniziale | 28.442 | 29.674 |
| Incrementi/(decrementi) | (926) | (756) |
| Riclassifiche | - | (1.500) |
| Effetto alta inflazione | 1.786 | - |
| Variazione OCI | (161) | (626) |
| Rivalutazioni/(svalutazioni) | 1.312 | 1.948 |
| Differenze di traduzione | (186) | (298) |
| Saldo finale | 30.267 | 28.442 |
| di cui iscritte tra i Fondi per rischi ed oneri | (5.204) | (4.581) |
| di cui iscritte in Partecipazioni valutate a patrimonio netto | 35.471 | 33.023 |
Le rivalutazioni e le svalutazioni recepiscono le quote di utili e perdite conseguite dalle società partecipate nei primi nove mesi del 2024.
La voce Variazione OCI, negativa per Euro 161 migliaia, corrisponde alla quota parte attribuibile al Gruppo Servizi Italia, nell'ambito di applicazione del metodo del patrimonio netto, della variazione di fair value degli strumenti finanziari derivati di copertura sottoscritti dalla società Ospedal Grando S.p.A. (controllata dalla società collegata Finanza e Progetti S.p.A.).
Si rileva inoltre l'effetto positivo per Euro 1.786 migliaia sulla società SAS Sterilizasyon Servisleri A.Ş. per effetto dell'alta inflazione in Turchia.
Nella voce Incrementi e decrementi si rilevano rispettivamente come decrementi Euro 1.000 migliaia relativi alla parziale restituzione di capitale sociale da parte della società PSIS S.r.l. e i dividendi distribuiti da parte della società AMG S.r.l. per Euro 232 migliaia mentre si registra un incremento di Euro 306 migliaia relativo all'aumento di capitale nella società SAS Sterilizasyon Servisleri A.Ş.
Con riferimento alla partecipazione in Shubhram Hospital Solutions Private Limited, in considerazione degli impegni assunti con il partner locale indiano, la quota parte delle perdite eccedenti il valore della partecipazione è stata iscritta nella voce Fondi per rischi ed oneri.
Altre attività non correnti
La voce in oggetto risulta così composta:
| (Euro migliaia) | al 30 settembre 2024 | al 31 dicembre 2023 |
|---|---|---|
| Imposta sostitutiva DL.185/2008 anni successivi | 338 | 507 |
| Credito Aqualav in escrow account | 1.326 | 1.496 |
| Altre attività non correnti | 160 | 528 |
| Totale | 1.824 | 2.531 |
La variazione della voce è dovuta principalmente al rilascio a conto economico delle imposte sostitutive in base all'art. 15, co. 10-12 del DL. 185/08, versate al fine di ottenere il riconoscimento fiscale dei valori di avviamento emersi in sede di business combination. Tali imposte sostitutive sono state rilevate come anticipo di imposte correnti e rilasciate a conto economico nell'arco temporale in cui la società beneficerà delle deduzioni fiscali connesse ai rispettivi avviamenti. La variazione del "Credito Aqualav in escrow account" è ascrivibile all'apprezzamento del cambio del Real nei confronti dell'Euro.
Crediti commerciali
I crediti commerciali ammontano, al 30 settembre 2024, ad Euro 74.831 migliaia in diminuzione di Euro 310 migliaia rispetto al 31 dicembre 2023.
A partire dall'inizio dell'anno fino al 30 settembre 2024 il Gruppo Servizi Italia ha effettuato alcune operazioni aventi per oggetto lo smobilizzo di crediti per un importo complessivo di Euro 57.880 migliaia ovvero un corrispettivo di Euro 57.270 migliaia.
Altre attività correnti
La voce in oggetto risulta così composta:
| (Euro migliaia) | al 30 settembre 2024 | al 31 dicembre 2023 |
|---|---|---|
| Crediti verso altri | 7.680 | 9.885 |
| Risconti attivi | 2.235 | 1.624 |
| Depositi cauzionali attivi | 296 | 244 |
| Ratei attivi | 18 | - |
| Totale | 10.229 | 11.753 |
La voce Crediti verso altri è composta principalmente dal credito IVA richiesto a rimborso per complessivi Euro 3.174 migliaia (Euro 4.558 al 31 dicembre 2023) e, per il residuo, principalmente da anticipazioni e crediti verso istituti previdenziali, tutti esigibili entro l'anno. L'incremento della voce Risconti attivi è principalmente dovuto alle quote di affitti e premi assicurativi la cui rilevazione è stata effettuata ad inizio anno. La voce Depositi cauzionali è relativa ad utenze energetiche e a contratti di affitto.
Patrimonio netto
Al 30 settembre 2024, il capitale sociale di Servizi Italia S.p.A., interamente sottoscritto e versato, è suddiviso in 31.809.451 azioni ordinarie del valore nominale unitario di 1 Euro cadauna. La Capogruppo, nel corso dei primi nove mesi del 2024, ha acquistato 175.469 azioni proprie per un controvalore di Euro 309 migliaia pari allo 0,55% del capitale sociale con un prezzo medio di acquisto di Euro 1,76 per azione. In seguito a tali operazioni, alla data del 30 settembre 2024, la Società deteneva 2.683.221 azioni proprie pari all'8,44% del capitale sociale. Il controvalore delle azioni proprie detenute in data 30 settembre 2024, pari a Euro 6.486 migliaia, è stato classificato in diminuzione del patrimonio netto.
Si rileva inoltre l'effetto negativo per Euro 5.315 migliaia sulle riserve di traduzione del patrimonio delle società che predispongono il bilancio in valuta estera e principalmente a seguito del deprezzamento del Real Brasiliano e della Lira Turca, mentre si registra un effetto positivo, in contrapposizione al deprezzamento della valuta, derivante dall'alta inflazione in Turchia in seguito all'adozione del principio IAS 29 per Euro 3.830 migliaia.
Debiti verso banche e altri finanziatori
La voce in oggetto risulta così composta:
| (Euro migliaia) | al 30 settembre 2024 | al 31 dicembre 2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Corrente | Non corrente | Totale | Corrente | Non corrente | Totale | ||
| Debiti verso banche | 61.522 | 42.182 | 103.704 | 59.209 | 38.867 | 98.076 | |
| Debiti verso altri finanziatori | 4.155 | 26.300 | 30.455 | 3.993 | 27.518 | 31.511 | |
| Totale | 65.677 | 68.482 | 134.159 | 63.202 | 66.385 | 129.587 |
La quota di debito con scadenza entro 12 mesi relativa alla voce Debiti verso banche al 30 settembre 2024 presenta un incremento rispetto al 31 dicembre 2023 pari ad Euro 2.313 migliaia in seguito ad un maggior ricorso a linee autoliquidanti e al concomitante rimborso delle rate di mutuo nel periodo. La quota di debito con scadenza oltre 12 mesi relativa alla voce Debiti verso banche al 30 settembre 2024 presenta un incremento rispetto al 31 dicembre 2023 pari ad Euro 3.315 migliaia per l'effetto netto del rimborso delle quote di mutuo scadute in corso d'anno e dell'accensione di un nuovo mutuo nel periodo per Euro 22.400 migliaia con l'istituto CF+ S.p.A.. I debiti verso altri finanziatori al 30
settembre 2024, per la parte corrente sono relativi principalmente a debiti finanziari relativi ai contratti di lease, rappresentati in bilancio secondo il principio contabile IFRS 16, per Euro 3.921 migliaia.
La quota non corrente del saldo al 30 settembre 2024 è imputabile ai debiti finanziari relativi ai contratti di lease per Euro 26.259 migliaia.
Fondi rischi e oneri
La voce in oggetto risulta così composta:
| (Euro migliaia) | al 30 settembre 2024 | al 31 dicembre 2023 |
|---|---|---|
| Saldo iniziale | 9.277 | 8.483 |
| Accantonamenti | 1.053 | 1.872 |
| Utilizzi/risoluzioni | (1.043) | (993) |
| Differenze di traduzione | (332) | (85) |
| Saldo finale | 8.955 | 9.277 |
| Di cui corrente | 833 | 1.783 |
| Di cui non corrente | 8.122 | 7.494 |
La voce include il fondo copertura perdite delle partecipazioni per Euro 5.204 migliaia che si riferisce alla partecipazione in Shubhram Hospital Solutions Private Limited, e corrisponde alla quota parte delle perdite eccedenti il valore della partecipazione che saranno oggetto di copertura in considerazione degli impegni assunti con il partner locale per lo sviluppo delle attività nel mercato indiano. Si segnala, inoltre, che gli accantonamenti rilevati nel periodo sono pari a Euro 1.053 migliaia di cui Euro 740 migliaia relativi alle perdite di competenza del Gruppo Servizi Italia registrate dalla partecipazione Shubhram Hospital Solutions Private Limited, mentre circa Euro 213 migliaia sono accantonamenti su diverse posizioni effettuati da parte della Capogruppo. Si segnala che, la Capogruppo ha provveduto a rilasciare un importo pari a Euro 833 migliaia afferente alla quota parte risultata eccedente in coerenza con le sentenze 139/2024 e 140/2024 della Corte Costituzionale, stanziata precedentemente a fronte della richiesta di ripiano Payback dispositivi medici per gli anni 2015-2018.
Altre passività finanziarie non correnti
La voce in oggetto risulta così composta:
| (Euro migliaia) | al 30 settembre 2024 | al 31 dicembre 2023 |
|---|---|---|
| Debito opzione put Steritek S.p.A. | 472 | 465 |
| Totale | 472 | 465 |
Debiti commerciali
La voce in oggetto risulta così composta:
| (Euro migliaia) | al 30 settembre 2024 | al 31 dicembre 2023 |
|---|---|---|
| Debiti verso fornitori | 72.434 | 79.631 |
| Debiti verso Società collegate | 3.014 | 3.298 |
| Debiti verso Società controllante | 4.006 | 4.660 |
| Debiti verso Società sottoposte al controllo delle controllanti | 1.282 | 42 |
| Totale | 80.736 | 87.631 |
Altre passività finanziarie correnti
La voce in oggetto risulta così composta:
| (Euro migliaia) | al 30 settembre 2024 | al 31 dicembre 2023 |
|---|---|---|
| Prezzo differito Aqualav Serviços De Higienização Ltda | 12 | 14 |
| Debiti verso soci Wash Service S.r.l. | - | 402 |
| Totale | 12 | 416 |
La variazione della voce è primariamente connessa all'esercizio del diritto di opzione d'acquisto in riferimento al 10% del capitale sociale di Wash Service S.r.l. L'atto di compravendita, perfezionatosi in data 4 luglio 2024, ha previsto la corresponsione da parte alla Capogruppo di un prezzo pari a Euro 391 migliaia.
Altri debiti correnti
La tabella seguente riporta la composizione degli altri debiti correnti come segue:
| (Euro migliaia) | al 30 settembre 2024 | al 31 dicembre 2023 |
|---|---|---|
| Risconti e ratei passivi | 978 | 1.372 |
| Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale | 4.662 | 6.072 |
| Debiti verso i dipendenti | 13.084 | 10.688 |
| Debiti IRPEF dipendenti/professionisti | 1.515 | 2.142 |
| Altri debiti | 1.472 | 1.866 |
| Totale | 21.711 | 22.140 |
La variazione della voce è connessa prevalentemente al debito verso i dipendenti il quale, rispetto al periodo di confronto, comprende la progressiva maturazione delle competenze inerenti tredicesime e premialità.
5.4 Commento alle principali variazioni economiche
Materie prime e materiali di consumo utilizzati
Al 30 settembre 2024, i consumi di materie prime ammontano ad Euro 19.957 migliaia, in diminuzione di Euro 647 migliaia rispetto al periodo precedente, principalmente a seguito dei minori costi sostenuti per l'acquisto di prodotti monouso e DPI, a seguito dell'uscita di talune commesse dell'area Veneto, nonché alla diminuzione dei costi sostenuti per l'acquisto di prodotti di lavaggio e chimici ed imballaggi, per effetto di una riduzione dei prezzi di acquisto e di un'ottimizzazione della gamma di prodotti utilizzati. I consumi si riferiscono altresì all'acquisto di materiali di consumo, carburanti e ricambi.
Costi per servizi
La voce in oggetto risulta essere così composta:
| (Euro migliaia) | dal 1 gennaio al 30 settembre | ||
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | ||
| Prestazioni esterne lavanderie ed altri servizi industriali | 26.614 | 24.939 | |
| Viaggi e trasporti | 12.561 | 12.706 | |
| Utenze | 12.559 | 16.441 | |
| Costi amministrativi | 2.975 | 2.687 | |
| Costi consortili e commerciali | 4.121 | 4.420 | |
| Spese per il personale | 2.650 | 2.471 | |
| Manutenzioni | 6.922 | 6.740 | |
| Costo godimento beni di terzi | 2.583 | 2.323 | |
| Altri servizi | 980 | 1.587 | |
| Totale | 71.965 | 74.314 |
La voce Costi per servizi registra un decremento del 3,2% rispetto al medesimo periodo dell'anno precedente pari a Euro 2.349 migliaia, passando da Euro 74.314 migliaia nei primi nove mesi del 2023 a Euro 71.965 migliaia nei primi nove mesi del 2024. Si riscontra tuttavia una diminuzione in termini di incidenza sui ricavi, che passa da 34,6% nel 2023 a 33,1% nel 2024; tale decremento è principalmente riferito a minori costi per utenze sostenuti, i quali mostrano un decremento pari a Euro 3.882 migliaia rispetto al medesimo periodo dell'esercizio precedente, ovvero una diminuzione dell'1,9% in termini di incidenza sui ricavi.
La voce Prestazioni esterne lavanderie ed altri servizi industriali ha registrato un aumento pari ad Euro 1.675 migliaia, principalmente imputabile ad un maggiore ricorso a servizi esterni di lavanderia e altri servizi, anche in seguito a nuove gare d'appalto presentanti un assetto logistico e produttivo diverso rispetto al periodo di confronto.
Costo del personale
La voce in oggetto risulta essere così composta:
| (Euro migliaia) | dal 1 gennaio al 30 settembre | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Costi per emolumenti Amministratori | 762 | 875 |
| Salari e stipendi | 47.469 | 46.443 |
| Lavoro interinale | 4.694 | 3.575 |
| Oneri sociali | 15.752 | 15.360 |
| Trattamento di fine rapporto | 2.826 | 2.799 |
Gruppo Servizi Italia – Resoconto intermedio della gestione al 30 settembre 2024 Pag. 22 di 26
| Altri costi | 243 | 202 |
|---|---|---|
| Totale | 71.746 | 69.254 |
La voce Costo del personale passa da Euro 69.254 migliaia al 30 settembre 2023 ad Euro 71.746 migliaia al 30 settembre 2024, registrando un incremento pari a Euro 2.492 migliaia. L'incremento è imputabile prevalentemente all'area Italia, quale effetto degli incrementi salariali previsti dal contratto collettivo nazionale, nonché all'area Brasile, a causa degli adeguamenti inflattivi applicati. Si segnala che la voce è in crescita sia in valore assoluto, sia in termini di incidenza relativa pari allo 0,7% rispetto al medesimo periodo del 2023.
Il numero medio di dipendenti del Gruppo è riportato nella seguente tabella:
| Unità al 30 settembre | |||
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | ||
| Dirigenti | 15 | 18 | |
| Quadri | 32 | 38 | |
| Impiegati | 388 | 369 | |
| Operai | 3.060 | 3.108 | |
| Totale | 3.495 | 3.533 |
Ammortamenti e svalutazioni
La voce in oggetto risulta essere così composta:
| (Euro migliaia) | dal 1 gennaio al 30 settembre | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Ammortamento immobilizzazioni immateriali | 634 | 936 |
| Ammortamento immobilizzazioni materiali | 41.469 | 41.030 |
| Svalutazioni e accantonamenti | 246 | 536 |
| Totale | 42.349 | 42.502 |
La voce Ammortamenti e svalutazioni registra un decremento rispetto al medesimo periodo dell'anno precedente pari a Euro 153 migliaia passando da Euro 42.502 migliaia nei primi nove mesi del 2023 a Euro 42.349 migliaia nel medesimo periodo del 2024, mentre l'incidenza relativa si presenta in calo, passando dal 19,8% al 19,5% dei primi nove mesi 2024.
Proventi e Oneri finanziari
I Proventi finanziari risultano essere così composti:
| (Euro migliaia) | dal 1 gennaio al 30 settembre | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Interessi attivi banche | 31 | 8 |
| Interessi di mora | 267 | 154 |
| Interessi attivi su finanziamenti Società terze | 615 | 603 |
| Altri proventi finanziari | 151 | 121 |
| Totale | 1.064 | 886 |
Gli Oneri finanziari sono composti come segue:
| (Euro migliaia) | dal 1 gennaio al 30 settembre | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Interessi passivi e commissioni banche | (5.708) | (3.784) |
| Interessi e oneri altri finanziatori | (628) | (686) |
| Effetto alta inflazione | (973) | (597) |
| Oneri finanziari su benefici a dipendenti | (124) | (156) |
| Perdite su cambi | (729) | (1.018) |
| Altri oneri finanziari | (2.450) | (3.024) |
| Totale | (10.612) | (9.265) |
I proventi finanziari passano da Euro 886 migliaia al 30 settembre 2023 a Euro 1.064 migliaia al 30 settembre 2024 presentando una variazione positiva pari a Euro 178 migliaia.
Gli oneri finanziari passano da Euro 9.265 migliaia al 30 settembre 2023 a Euro 10.612 migliaia al 30 settembre 2024 presentando un incremento pari a Euro 1.347 migliaia principalmente ascrivibile all'incremento dei tassi di interesse registrati rispetto alle posizioni passive in essere con gli istituti di credito in Italia e Turchia. Da rilevare inoltre la riduzione delle perdite su cambi nel periodo a fronte del minor deprezzamento registrato primariamente dalla lira turca rispetto al periodo di confronto. Nel periodo si rileva anche l'effetto negativo di adeguamento delle poste non monetarie derivante dall'applicazione dello IAS 29-Iperinflazione da parte delle società turche Ankateks Turizm İnşaat Tekstil Temizleme Sanayi ve Ticaret Ltd Şirketi ed Ergülteks Temizlik Tekstil Ltd. Sti per Euro 973 migliaia nonché la svalutazione degli interessi finanziari attivi verso la società Shubhram Hospital Solutions Private Ltd per complessivi Euro 464 migliaia. Si segnala che la voce Altri oneri finanziari nel periodo di confronto includeva la minusvalenza realizzata per la cessione della società Sanitary Cleaning Sh.p.k. pari a Euro 1.402 migliaia.
Imposte correnti e differite
La voce in oggetto risulta essere così composta:
| (Euro migliaia) | dal 1 gennaio al 30 settembre | ||
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | ||
| Imposte correnti | 1.244 | 1.435 | |
| Imposte differite (attive)/passive | 469 | (906) | |
| Totale | 1.713 | 529 |
Le imposte di periodo ammontano a Euro 1.713 migliaia (Euro 529 migliaia al 30 settembre 2023) e sono determinate principalmente dall'iscrizione a conto economico di imposte correnti di periodo generate nell'area Italia. La voce imposte differite attive e passive passa da Euro -906 migliaia a Euro 469 migliaia registrando una variazione negativa pari a Euro 1.375 prevalentemente ascrivibile al riassorbimento nel corso dei primi nove mesi del 2024 delle perdite fiscali e delle eccedenze ACE pregresse relative alla Capogruppo.
5.5 Posizione finanziaria netta consolidata
| (Euro migliaia) | 30 settembre 2024 | 31 dicembre 2023 | 30 settembre 2024 |
|---|---|---|---|
| Denaro e valori in cassa e assegni | 45 | 59 | 29 |
| Banche conti correnti disponibili | 4.010 | 4.672 | 4.136 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 4.055 | 4.731 | 4.165 |
| Crediti finanziari correnti | 5.594 | 8.156 | 8.984 |
| Debiti verso banche e altri finanziatori correnti | (65.677) | (63.202) | (71.737) |
| di cui Passività finanziarie per IFRS 16 | (3.921) | (3.852) | (3.779) |
| Indebitamento finanziario corrente netto | (60.083) | (55.046) | (62.753) |
| Debiti verso banche e altri finanziatori non correnti | (68.482) | (66.385) | (63.531) |
| di cui Passività finanziarie per IFRS 16 | (26.259) | (27.518) | (27.075) |
| Indebitamento finanziario non corrente netto | (68.482) | (66.385) | (63.531) |
| Indebitamento finanziario netto | (124.510) | (116.700) | (122.119) |
La posizione finanziaria netta consolidata passa da Euro 116.700 migliaia al 31 dicembre 2023 a Euro 124.510 migliaia al 30 settembre 2024 con una variazione negativa pari ad Euro 7.810 migliaia. La variazione dell'indebitamento finanziario netto al 30 settembre 2024 rispetto al 31 dicembre 2023 include, investimenti materiali, primariamente prodotti tessili biancheria da immettere nel processo produttivo, per circa Euro 45,1 milioni e il pagamento del dividendo sul risultato dell'esercizio 2023 per Euro 0,9 milioni. La variazione, oltre a quanto già commentato, è prevalentemente riconducibile a una riduzione dei tempi medi di pagamento solo in parte mitigata da una diminuzione dei tempi medi di incasso registrati nel periodo.
Si riporta di seguito anche il totale indebitamento finanziario redatto ai sensi della Raccomandazione ESMA del 4 marzo 2021 che trova applicazione a decorrere dal 5 maggio 2021, nella quale si rileva, nella voce Debito finanziario corrente il valore delle Altre passività finanziarie correnti e nella voce Debiti commerciali e altri debiti non correnti il valore delle Altre passività finanziarie non correnti, nonché la sintesi dell'indebitamento finanziario diretto e indiretto del Gruppo.
| (Euro migliaia) | al 30 settembre 2024 |
al 31 dicembre 2023 |
al 30 settembre 2023 |
|---|---|---|---|
| A. Disponibilità liquide | 4.055 | 4.731 | 4.165 |
| B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide | - | - | |
| C. Altre attività finanziarie correnti | 5.594 | 8.156 | 8.984 |
| D. Liquidità (A)+(B)+(C) | 9.649 | 12.887 | 13.149 |
| E. Debito finanziario corrente (inclusi gli strumenti di debito, ma esclusa la parte corrente del debito finanziario non corrente) |
(38.125) | (37.169) | (45.269) |
| F. Parte corrente dell'indebitamento non corrente | (27.564) | (26.449) | (26.883) |
| di cui Passività finanziarie per IFRS 16 | (3.921) | (3.852) | (3.779) |
| G. Indebitamento finanziario corrente (E)+(F) | (65.689) | (63.618) | (72.152) |
| H. Indebitamento finanziario corrente netto (G)–(D) | (56.040) | (50.731) | (59.003) |
| I. Debito finanziario non corrente (esclusi la parte corrente e gli strumenti di debito) |
(68.482) | (66.385) | (63.531) |
| di cui Passività finanziarie per IFRS 16 | (26.259) | (27.518) | (27.075) |
| J. Strumenti di debito | - | - | - |
| K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti | (472) | (465) | (463) |
| L. Indebitamento finanziario non corrente (I)+(J)+(K) | (68.954) | (66.850) | (63.994) |
| M. Indebitamento finanziario netto (H)+(L) | (124.994) | (117.581) | (122.997) |
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione
(Roberto Olivi)
––––––––––– o –––––––––––
Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili e societari Angelo Minotta dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari
(Angelo Minotta)