Servizi Italia

Earnings Release • Nov 14, 2019

Informazione Regolamentata n. 0868-118-2019		Data/Ora Ricezione 14 Novembre 2019 15:00:49	MTA - Star
Societa'	:	SERVIZI ITALIA S.P.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	124764
Nome utilizzatore	:	SERVIZIITAN03 - Manti
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	14 Novembre 2019 15:00:49
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	14 Novembre 2019 15:00:51
Oggetto	:	30 settembre 2019	Il CdA di Servizi Italia approva i risultati al
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Servizi Italia S.p.A.: Il Consiglio di Amministrazione approva i risultati al 30 settembre 2019

• Ricavi pari a 196,4 milioni di Euro, in crescita rispetto allo stesso periodo del 2018, di cui il 15,2% realizzati all'estero
• EBITDA pari a 52,2 milioni di Euro (Euro 50,2 milioni nei primi nove mesi 2018)
• EBIT pari a 9,8 milioni di Euro (Euro 13,1 milioni nei primi nove mesi 2018)
• Utile Netto pari a 7,7 milioni di Euro (Euro 10,3 milioni nei primi nove mesi 2018)

Castellina di Soragna, 14 novembre 2019

Il Consiglio di Amministrazione di Servizi Italia – società quotata al segmento STAR di Borsa Italiana e leader nel mercato dell'outsourcing di servizi ospedalieri in Italia, Brasile, Turchia, India, Albania, Marocco e Singapore – ha approvato in data odierna il Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2019.

"I risultati del Gruppo nel terzo trimestre 2019 – ha dichiarato Enea Righi, Vice Presidente e Amministratore Delegato di Servizi Italia – presentano un miglioramento delle marginalità rispetto a quanto registrato nei primi sei mesi 2019, confermando la continuità dei fattori a supporto di ricavi e risultato operativo di medio-lungo termine già evidenziati nel corso dell'esercizio, pur in presenza di alcuni elementi di contrazione dei risultati soprattutto nell'area Italia. Riteniamo che l'internazionalizzazione continui in tal senso a rappresentare una strategia particolarmente importante per il Gruppo, come dimostrato dalle ottime performance organiche ottenute in Brasile e in Turchia nel periodo, solo in parte controbilanciate da un effetto traduzione cambi negativo. Altrettanto strategico è lo sviluppo del settore della sterilizzazione strumentario chirurgico, caratterizzato in Italia da margini interessanti. Al contrario, come già evidenziato in passato, i primi nove mesi 2019 risultano gravati da una contrazione dei ricavi di periodo nell'area sterilizzazione tessuti, nonché da oneri straordinari superiori alle attese nel settore lavanolo in Italia. In continuità con quanto espresso nei mesi scorsi, riteniamo pertanto che il miglioramento dei risultati possa proseguire nell'ultimo trimestre dell'anno, che potrà beneficiare in maniera maggiore degli apporti delle operazioni straordinarie effettuate nel corso degli ultimi mesi."

Risultati consolidati al 30 settembre 2019

Con decorrenza 1° gennaio 2019 il Gruppo ha applicato il nuovo principio contabile IFRS 16 "Leases", che sostituisce il principio contabile IAS 17 e le relative interpretazioni. Il principio IFRS 16 implica il riconoscimento tra le attività immobilizzate dei diritti d'uso dei beni in affitto che ricadono nell'ambito di applicazione del principio e l'iscrizione tra le passività del relativo debito finanziario. Come consentito dalle regole di transizione, il Gruppo ha scelto di applicare l'IFRS 16 retrospettivamente, iscrivendo l'effetto cumulato derivante dall'applicazione del principio nel patrimonio netto al 1°

gennaio 2019, pertanto senza andare a riesporre i dati comparativi. Laddove rilevanti, gli effetti derivanti dall'adozione del nuovo principio sono descritti nelle analisi comparative.

Nel corso dei primi nove mesi 2019, l'andamento della gestione ha evidenziato un incremento del fatturato consolidato del Gruppo Servizi Italia del 5,3% (+5,9% a parità di cambi) rispetto al bilancio chiuso al 30 settembre 2018, con ricavi delle vendite e delle prestazioni che ammontano complessivamente ad Euro 196,4 milioni.

In relazione alle tre linee di business del Gruppo si evidenzia quanto segue:

• Servizi di lavanolo (74,3% dei ricavi del Gruppo): passano da Euro 136,1 milioni nei primi nove mesi del 2018 ad Euro 146,0 milioni, con un incremento del 7,3% principalmente grazie alla positiva crescita del fatturato estero (+10,5% in Brasile e +10,3% in Turchia), oltre che a seguito delle acquisizioni di Wash Service S.r.l., di Ekolav S.r.l. e del ramo d'azienda relativo a Lavanderia Bolognini M&S S.r.l.Con riferimento all'incremento dei ricavi generati all'estero, si segnala in particolare che questo sviluppo è stato in particolare sostenuto da un'ottima crescita organica in valuta locale (+12,2% in Brasile e +26,9% in Turchia), in parte tuttavia negativamente impattato da un effetto di traduzione cambi negativo sia con riferimento al Real Brasiliano (effetto cambi negativo dell'1,7% sui ricavi dell'area Brasile) sia per quanto riguarda la Lira Turca (effetto cambi negativo del 16,6% sui ricavi dell'area Turchia) .
• Servizi di sterilizzazione biancheria (7,7% dei ricavi del Gruppo): passano da Euro 16 milioni nei primi nove mesi del 2018 a Euro 15 milioni, con un decremento del 6,3% dovuto alla cessazione di alcuni contratti relativi alle aree Friuli Venezia Giulia ed Emilia Romagna, unitamente alla contrazione di alcune forniture verso l'estero.
• Servizi di sterilizzazione strumentario chirurgico (18,0% dei ricavi del Gruppo): passano da Euro 34,4 milioni nei primi nove mesi del 2018 ad Euro 35,4 milioni, registrando un incremento del 2,8% sul quale incide anche il nuovo settore di forniture "chiavi in mano", global service e project financing di edilizia sanitaria.

L'EBITDAconsolidato è cresciuto da Euro 50,2 milioni nei primi nove mesi del 2018 ad Euro 52,2 milioni, con un'incidenza sui ricavi del 26,6% (considerando l'effetto contabile relativo all'applicazione del nuovo IFRS16), in diminuzione rispetto al 26,9% del periodo precedente. Si segnala che nel periodo sono stati sostenuti costi di start-up superiori alle attese relativamente all'avvio delle attività di lavanolo nel settore alberghiero (dove è stato iniziato un percorso di diversificazione a partire da fine 2018). In tale ambito il Gruppo ha registrato in particolare un incremento dei costi del personale e della logistica (trasporti e affitto magazzini). Il costo del personale di struttura è cresciuto in linea con la necessità di sostenere gli obiettivi di sviluppo e consolidamento dei fatturati e dei risultati economici delle recenti acquisizione e delle attività estere e delle strategie di crescita del Gruppo. Si segnala inoltre una

diminuzione dell'incidenza dei costi delle materie prime controbilanciato da un incremento delle incidenze dei costi dei servizi ascrivibili in particolare alla crescita dei costi dell'energia.

Il risultato operativo (EBIT) è passato da Euro 13,1 milioni nel corso dei primi nove mesi 2018 (7,0% rispetto al fatturato di periodo) ad Euro 9,8 milioni nel corso del medesimo periodo 2019 (5,0%, ovvero 5,7% a parità di cambio e perimetro), per effetto delle dinamiche già descritte a commento della variazione dell'EBITDA.

Il bilancio consolidato al 30 settembre 2019 chiude pertanto con un utile netto pari ad Euro 7,7 milioni, rispetto ad Euro 10,3 milioni dello stesso periodo dell'anno precedente.

L'indebitamento finanziario netto al 30 settembre 2019 è pari a Euro 134,3 milioni e tiene conto dell'applicazione del nuovo principio contabile IFRS 16, che ha determinato un incremento dell'indebitamento finanziario netto per Euro 35,9 milioni (all'1 gennaio 2019 e sempre tenendo in considerazione gli effetti di tale principio contabile l'indebitamento finanziario netto era di Euro 116,1 milioni).

Eventi di rilievo avvenuti dopo la chiusura del periodo

La Società, al giorno 11 novembre 2019, ha complessivamente acquistato sul Mercato regolamentato e gestito da Borsa Italiana 761.722 azioni proprie, pari al 2,39% del capitale sociale.

Evoluzione prevedibile della gestione

I risultati ottenuti a chiusura delterzo trimestre 2019 scontano l'avvio di un percorso di diversificazione dell'attività di lavanolo e di integrazione e ottimizzazione delle più recenti acquisizioni, ma evidenziano, al contempo, i crescenti risultati in termini di fatturato e marginalità della strategia di internazionalizzazione del Gruppo, soprattutto nei territori dove il percorso di crescita e consolidamento dei risultati è stato avviato già da qualche anno. Il Gruppo ha l'obiettivo di rafforzare il proprio posizionamento nei Paesi in cui opera, al fine di trascinare la crescita organica; nonché di registrare una favorevole evoluzione dei ricavi, grazie alla diversificazione dei servizi/clientela e dei principali indicatori di redditività. Tali obiettivi saranno raggiunti mediante investimenti volti alla crescita esterna e proseguendo con il costante focus sull'execution gestionale e organizzativo.

Azioni proprie

Alla data del 30 settembre 2019, la Società detiene 679.322 azioni proprie, pari al 2,14% del capitale sociale, a seguito di acquisti e vendite effettuati sul Mercato regolamentato e gestito da Borsa Italiana.

Deposito della documentazione

Si informa che, nei termini e con le modalità previste dalla normativa vigente, si procederà alla messa a disposizione del pubblico del Resoconto Intermedio della Gestione al 30 settembre 2019.

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Dichiarazione del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott.ssa Ilaria Eugeniani, dichiara, ai sensi del comma 2 dell'art. 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

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Indicatori alternativi di performance

Nel presente comunicato vengono utilizzati "indicatori alternativi di performance" non previsti dai principi contabili IFRS. Di seguito viene indicata la metodologia di calcolo e la composizione di tali indici in linea con le indicazioni dell'European Securities and Market Authority (ESMA): (i) l'EBITDA è stato definito dal management della Società come differenza tra valore delle vendite e delle prestazioni e costi operativi prima di ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti; (ii) l'indebitamento finanziario netto è stato definito dal management della Società come la somma dei Debiti verso banche e altri finanziatori al netto delle Disponibilità liquide e dei crediti finanziari correnti.

Questo comunicato, veicolato tramite il sistema eMarket SDIR, è da oggi disponibile sul sito internet della Società www.servizitaliagroup.com e sul meccanismo di stoccaggio eMarket STORAGE ()

Servizi Italia S.p.A., società con sede a Castellina di Soragna (PR), quotata al segmento STAR del MTA di Borsa Italiana S.p.A., è il principale operatore in Italia nel settore dei servizi integrati di noleggio, lavaggio e sterilizzazione di materiali tessili e strumentario chirurgico per le strutture ospedaliere. Con una piattaforma produttiva, tecnologicamente all'avanguardia, articolata in stabilimenti di lavanderia, centrali di sterilizzazione biancheria, centrali di sterilizzazione di strumentario chirurgico e numerosi guardaroba, la Società, che insieme alle società controllate italiane ed estere formano il Gruppo Servizi Italia, si rivolge principalmente alle aziende sanitarie pubbliche e private del centro/nord Italia, dello Stato di S. Paolo in Brasile, della Turchia, dell'India, dell'Albania, del Marocco e di Singapore con un'offerta ampia e diversificata.

Per ulteriori informazioni:

Investor Relations Media Relations Servizi Italia iCorporate Giovanni Manti, Luigi Innocenti Arturo Salerni, Ilaria Mastrogregori Tel: +39 0524598511 Tel. + 02 4678 749 investor@servizitaliagroup.com servizitalia@icorporate.it

In allegato:

• Situazione patrimoniale finanziaria al 30/09/2019;
• Conto Economico consolidato al 30/09/2019;
• Conto Economico consolidato complessivo al 30/09/2019;
• Posizione Finanziaria Netta consolidata al 30/09/2019.

COMUNICATO STAMPA

14 novembre 2019

SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA (Euro migliaia) 30 settembre 2019 31 dicembre 2018 ATTIVO Attivo non corrente Immobilizzazioni materiali 170.331 129.609 Immobilizzazioni immateriali 5.936 4.809 Avviamento 71.907 67.926 Partecipazioni valutate al patrimonio netto 24.283 24.463 Partecipazioni in altre imprese 3.676 3.725 Crediti finanziari 5.922 6.844 Imposte differite attive 3.943 3.023 Altre attività 5.898 6.444 Totale attivo non corrente 291.896 246.843 Attivo corrente Rimanenze 6.757 6.197 Crediti commerciali 80.661 75.900 Crediti per imposte correnti 1.758 1.961 Crediti finanziari 9.401 8.030 Altre attività 12.742 8.868 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 6.112 7.003 Totale attivo corrente 117.431 107.959 TOTALE ATTIVO 409.327 354.802 PATRIMONIO NETTO E PASSIVO Patrimonio del Gruppo Capitale sociale 31.130 31.430 Altre Riserve e Utili a nuovo 95.764 93.045 Risultato economico del periodo 7.313 11.600 Totale patrimonio netto attribuibile agli azionisti della capogruppo 134.207 136.075 Totale patrimonio netto attribuibile agli azionisti di minoranza 3.622 2.163 TOTALE PATRIMONIO NETTO 137.829 138.238 PASSIVO Passivo non corrente Debiti verso banche e altri finanziatori 71.930 36.044 Imposte differite passive 2.412 2.014 Benefici ai dipendenti 11.251 10.179 Fondi rischi ed oneri 2.574 2.651 Altre passività finanziarie 3.981 6.421 Totale passivo non corrente 92.148 57.309 Passivo corrente Debiti verso banche e altri finanziatori 77.876 61.184 Debiti commerciali 71.327 74.140 Debiti per imposte correnti 408 61 Altre passività finanziarie 8.919 3.602 Altri debiti 20.820 20.268 Totale passivo corrente 179.350 159.255 TOTALE PASSIVO 271.498 216.564 TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVO 409.327 354.802

COMUNICATO STAMPA

14 novembre 2019

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

(Euro migliaia)	30 settembre 2019	30 settembre 2018
Ricavi delle vendite	196.407	186.583
Altri proventi	3.291	3.902
Materie prime e materiali di consumo utilizzati	(20.054)	(19.550)
Costi per servizi	(58.943)	(56.845)
Costi del personale	(67.420)	(62.700)
Altri costi	(1.075)	(1.154)
Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti	(42.371)	(37.174)
Risultato operativo	9.835	13.062
Proventi finanziari	1.568	1.500
Oneri finanziari	(4.727)	(2.627)
Proventi/oneri da partecipazioni	629	143
Rivalutazioni/svalutazioni di partecipazioni valutate a patrimonio netto	1.091	(350)
Risultato prima delle imposte	8.396	11.728
Imposte correnti e differite	(712)	(1.421)
- di cui non ricorrenti	-	-
Risultato economico del periodo	7.684	10.307
di cui: Quota attribuibile agli azionisti della capogruppo	7.313	9.825
Quota attribuibile agli azionisti di minoranza	371	482

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO COMPLESSIVO

(Euro migliaia)	30 settembre 2019	30 settembre 2018
Risultato economico del periodo	7.684	10.307
Altre componenti del risultato complessivo che non saranno riclassificate a Conto Economico
Utili (perdite) attuariali su piani a benefici definiti	-	-
Imposte sul reddito sulle altre componenti del risultato complessivo	-	-
Altre componenti del risultato complessivo che potranno essere riclassificate a Conto Economico
Utili (perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci di imprese estere	(969)	(11.020)
Quota di componenti di conto economico complessivo delle partecipazioni valutate con il metodo del Patrimonio Netto	(1.394)	(232)
Imposte sul reddito sulle altre componenti del risultato complessivo	-	-
Totale altre componenti del risultato complessivo al netto delle imposte	(2.363)	(11.252)
Totale risultato economico complessivo del periodo	5.321	(946)
di cui: Quota attribuibile agli azionisti della capogruppo	4.990	(852)
Quota attribuibile agli azionisti di minoranza	331	(94)

COMUNICATO STAMPA

14 novembre 2019

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA

(Euro migliaia)	30 settembre 2019	1° gennaio 2019	31 dicembre 2018
Denaro e valori in cassa e assegni	331	54	54
Banche conti correnti disponibili	5.781	6.949	6.949
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	6.112	7.003	7.003
Crediti finanziari correnti	9.401	8.030	8.030
Debiti verso banche e altri finanziatori correnti	(77.876)	(64.848)	(61.184)
di cui Passività finanziarie per IFRS 16	(3.726)	(3.664)
Indebitamento finanziario corrente netto	(68.475)	(56.818)	(53.154)
Debiti verso banche e altri finanziatori non correnti	(71.930)	(66.249)	(36.044)
di cui Passività finanziarie per IFRS 16	(32.125)	(30.205)
Indebitamento finanziario non corrente netto	(71.930)	(66.249)	(36.044)
Indebitamento finanziario netto	(134.293)	(116.064)	(82.195)