Quarterly Report • May 12, 2020
Quarterly Report
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| Informazione Regolamentata n. 0533-19-2020 |
Data/Ora Ricezione 12 Maggio 2020 19:32:07 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | ESPRINET | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 132268 | |
| Nome utilizzatore | : | ESPRINETN02 - - | |
| Tipologia | : | REGEM | |
| Data/Ora Ricezione | : | 12 Maggio 2020 19:32:07 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 12 Maggio 2020 19:32:08 | |
| Oggetto | : | ESPRINET: PRIMO TRIMESTRE IN FORTE CRESCITA E SITUAZIONE FINANZIARIA SOLIDA PER |
AFFRONTARE LE SFIDE DEL COVID-19 |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Vimercate (Monza Brianza), 12 maggio 2020 - Il Consiglio di Amministrazione di ESPRINET (PRT:IM), riunitosi in data odierna sotto la presidenza di Maurizio Rota, ha approvato il Resoconto Intermedio Intermedio di Gestione Gestione Gestione al 31 marzo 2020, redatto in conformità con i principi contabili internazionali IFRS.
Alessandro Cattani, Amministratore Delegato di ESPRIN Cattani ET: "Registriamo con soddisfazione un trimestre nel quale, a fronte di una crescita dei ricavi del 4%, i principali indicatori di performance segnano un deciso miglioramento: l'EBIT si attesta a 8,3 milioni di euro (+24%), il Cash Conversion Cycle chiude a 20 giorni (-7 giorni rispetto al primo trimestre 2019) e il ROCE è pari all'8,7% (8,1% nel primo trimestre 2019). Ciò assume un rilievo ancora maggiore alla luce del contesto delineatosi nella seconda parte del trimestre. Sin dall'inizio dell'emergenza Covid-19 la priorità assoluta è stata quella di tutelare la salute delle nostre persone al fine di garantire continuità alla filiera dell'IT, essenziale e strategica per il funzionamento dei paesi in cui operiamo. Inoltre, il mese di marzo ha evidenziato una difficoltà negli approvvigionamenti dai fornitori maggiormente dipendenti da stabilimenti insediati in Cina e Corea del Sud, che sono state fortemente impattate dalle misure restrittive adottate dai rispettivi governi
Affrontiamo con determinazione un 2020 che si presenta sfidante e incerto, non essendo ancora prevedibili la durata e l'intensità dell'emergenza sanitaria e della connessa crisi socio-economica né l'efficacia delle politiche anti-cicliche promosse nei diversi paesi e in sede comunitaria: abbiamo infatti sin da subito adottato importanti misure volte a mitigare l'impatto finanziario del Covid-19 basate sul contenimento dei costi, sulla gestione ottimale del capitale circolante e sul rafforzamento della struttura finanziaria. Anche grazie ai risultati di tali iniziative, il Gruppo ritiene di poter contenere gli inevitabili effetti dovuti alla prevedibile contrazione dei volumi di attività. Nel 2020 porremo l'attenzione alla massimizzazione del grado di soddisfazione della clientela al fine di migliorare la "customer loyalty" e sostenere la redditività operativa.
Guardando oltre l'immediato futuro, quando lo scenario emergenziale lascerà il posto ad un contesto macroeconomico più favorevole, proseguiremo il percorso di sviluppo organico nel medio periodo facendo leva sul nostro forte posizionamento competitivo e sulla solidità economico-finanziaria. I fondamentali del settore distributivo continuano ad essere robusti e le
aspettative nel medio-periodo accreditano un ruolo ancora crescente della distribuzione nella filiera ICT e un conseguente sempre maggiore utilizzo del canale "indiretto". Riteniamo che l'attuale fase di emergenza, combinata con una storica spinta del settore distributivo verso un crescente consolidamento, possa indurre alcuni operatori di dimensioni medio-piccole ad accelerare i processi di transizione generazionale e in questo contesto il Gruppo è ottimamente posizionato per cogliere le opportunità che si presenteranno."
Al fine di misurare la qualità della propria performance il Gruppo ha individuato nel ROCE ("Return on Capital Employed") l'indicatore chiave in grado di intercettare la ") generazione di valore per gli azionisti: nel primo trimestre esso segna un incremento incrementosignificativo significativo attestandosi attestandosi attestandosi all'8,7%, rispetto all'8,1% del primo trimestre 2019.
| €/milioni | Q1 2020 |
Q1 2019 |
FY 2019 FY 2018 | |
|---|---|---|---|---|
| Utile Operativo (EBIT) LTM (1) | 40,7 | 41,9 | 39,1 | 41,0 |
| Capitale Investito Netto Medio (2) | 350,7 | 383,3 | 294,3 | 323,2 |
| Cash Conversion Cycle (giorni) (3) | 20 | 27 | 23 | 27 |
| ROCE (4) | 8,7% | 8,1% | 9,8% | 9,4% |
(1) Pari alla sommatoria degli EBIT degli ultimi 4 trimestri.
(2) Pari alla media degli "Impieghi" alla data di chiusura del periodo ed alle quattro precedenti date di chiusura trimestrali (con esclusione degli effetti patrimoniali dell'IFRS 16).
(3) Pari ai giorni di rotazione del capitale circolante commerciale netto determinato come sommatoria di crediti verso clienti, rimanenze e debiti verso fornitori.
(4) Pari al rapporto tra (a) EBIT– escludendo gli effetti del principio contabile IFRS 16 – al netto delle imposte calcolate al tax rate effettivo dell'ultimo bilancio consolidato annuale pubblicato, e (b) il capitale investito netto medio.
Le principali dinamiche sottese a tale andamento sono così sintetizzabili:
Nel primo trimestre l'attività del Gruppo non ha subito sostanziali interruzioni grazie ai piani di reazione e contingency implementati e basati su "smartworking" e rigidi protocolli sanitari atti a garantire le necessarie condizioni di salute e sicurezza al personale operante nella logistica. Soltanto le società 4Side ("gaming") e Celly ("accessori per telefonia mobile") hanno sospeso la propria attività nella seconda metà del mese di marzo.
I Ricavi da contratti con clienti Ricavi da contratti clienti clienti si attestano a 913,8 milioni di euro, +4% rispetto a 875,5 milioni di euro nel primo trimestre 2019.
| €/milioni €/milioni |
Q1 2020 | Q1 2019 | Var. % |
|---|---|---|---|
| Italia | 595,7 | 577,3 | 3% |
| Spagna | 298,3 | 282,3 | 6% |
| Portogallo | 11,3 | 7,8 | 45% |
| Altri Paesi UE | 5,8 | 3,4 | 71% |
| Altri Paesi extra-UE | 2,7 | 4,7 | -43% |
| Ricavi da contratti con clienti Ricavi da |
913,8 | 875,5 | 4% |
I mercati di riferimento del Gruppo hanno registrato una crescita rispettivamente del +7% in Italia e del +3% in Spagna (fonte: Context, aprile 2020). Il Gruppo Esprinet registra un trend più favorevole per le attività spagnole (+6%) rispetto alle italiane (+3%). Le vendite sul territorio portoghese hanno segnato una performance del +45%, premiando gli investimenti in marketing e il rafforzamento della presenza locale.
| €/milioni | Q1 2020 | Q1 2019 Q1 2019 | Var. % |
|---|---|---|---|
| PC (notebook, tablet, desktop, monitor) | 325,2 | 310,6 | 5% |
| Stampanti e consumabili | 105,1 | 111,2 | (5%) |
| Altri prodotti | 56,3 | 63,6 | (11%) |
| Totale IT Clients IT Clients |
486,6 | 485,4 | 0% |
| Hardware (networking, storage, server e altri) | 95,1 | 108,2 | (12%) |
| Software, Servizi, Cloud | 44,8 | 35,2 | 27% |
| Totale Advanced Solutions Advanced |
139,9 | 143,4 | (2%) |
| Smartphones | 237,0 | 181,5 | 31% |
| Elettrodomestici | 10,0 | 10,0 | 0% |
| Gaming (hardware e software) | 3,7 | 3,4 | 9% |
| Altri prodotti | 28,9 | 36,4 | (21%) |
| Totale Consumer Electronics Consumer |
279,6 | 231,3 | 21% |
| Rettifiche per riconciliazione | 7,7 | 15,4 | (50%) |
| Ricavi da contratti con clienti Ricavi da |
913,8 | 875,5 | 4% |
L'analisi dei Ricavi per linea di prodotto per linea di prodottoprodotto evidenzia un significativo incremento nel segmento Consumer Electronics (279,6 milioni di euro, +21%), trainato dalla crescita del +31% per gli Smartphones. Il segmento IT Clients mostra una sostanziale stabilità (486,6 milioni di euro) per effetto di un sostanziale re-mix tra PC (+5%) e Stampanti e Consumabili (-5%).
| €/milioni | Q1 2020 | Q1 2019 | Var. % |
|---|---|---|---|
| Retailer / E-tailer | 384,4 | 362,7 | 6% |
| IT Reseller | 521,7 | 497,4 | 5% |
| Rettifiche per riconciliazione | 7,7 | 15,4 | (50%) |
| Ricavi da contratti con clienti Ricavi da |
913,8 | 875,5 | 4% |
La ripartizione dei Ricavi per tipologia di cliente Ricavi di cliente mostra una crescita analoga in entrambi i segmenti "consumer" e "business".
Il Margine Commerciale Lordo Lordo è pari a 42,3 milioni di euro ed evidenzia un aumento del +3% rispetto al primo trimestre 2019 (41,0 milioni di euro) per effetto dei maggiori ricavi a parità
sostanziale di margine percentuale (4,63% contro 4,68%) e nonostante l'effetto diluitivo legato alla perdita di ricavi di Celly causata dalla parziale interruzione di attività.
L'EBIT è pari a 8,3 milioni di euro ed evidenzia un forte incremento rispetto al primo trimestre 2019 (+24%) per effetto della leva operativa su maggiori volumi e grazie anche alla riduzione dei costi operativi (-1%) e nonostante il contributo differenziale negativo di Celly pari a 0,5 milioni di euro.
L'Utile anteimposte imposte imposte, pari a 5,9 milioni di euro, evidenzia un miglioramento del +40% e beneficia della riduzione degli interessi passivi bancari di 0,7 milioni di euro dovuta sia al minor utilizzo delle linee bancarie che al minor costo del debito lordo.
L'Utile Netto, pari a 3,9 milioni di euro, registra un aumento del +34% (2,9 milioni di euro nel primo trimestre 2019).
Gli indicatori patrimoniali e finanziari confermano la solidità del Gruppo.
L'attività di distribuzione di tecnologia si caratterizza per un elevato grado di stagionalità stagionalità e, conseguentemente, anche il capitale investito a supporto del business mostra delle rilevanti oscillazioni. In particolare il Capitale Circolante Netto evidenzia una forte variabilità tra la situazione al 31 dicembre e quella al 31 marzo successivo anche per effetto dei piani di sostegno al canale da parte dei principali fornitori nei periodi di picco stagionale.
Il Capitale Investito Netto Netto al 31 marzo 2020 è pari a 489,0 milioni di euro ed è coperto da:
Al lordo delle passività iscritte secondo il principio contabile IFRS 16 ("Leases"), la Posizione Finanziaria Netta al 31 marzo 2020 è negativa per 20,4 milioni di euro, con un Debt/Equity di 0,06x.
Il valore della posizione finanziaria netta puntuale al 31 marzo è influenzato da fattori tecnici quali la stagionalità del business, l'andamento delle cessioni "pro-soluto" di crediti commerciali (factoring, confirming e cartolarizzazione) e la dinamica dei modelli comportamentali di clienti e fornitori nei diversi periodi dell'anno. Essa pertanto non è rappresentativa dei livelli medi di indebitamento finanziario netto osservati nel trimestre. I citati programmi di factoring e cartolarizzazione, i quali definiscono il completo trasferimento dei rischi e dei benefici in capo ai cessionari e contemplano quindi il de-consolidamento dei crediti dall'attivo patrimoniale in conformità al principio contabile IFRS 9, determinano un effetto complessivo sul livello dei debiti finanziari netti consolidati al 31 marzo quantificabile in 401,5 milioni di euro (480,1 milioni di euro al 31 dicembre 2019).
Successivamente alla chiusura del trimestre si è assistito al perdurare dell'emergenza Covid-19 e all'adozione da parte dei Governi europei di misure sempre più restrittive rispetto alla circolazione delle persone e al blocco delle attività commerciali e produttive.
Al fine di fronteggiare tale emergenza è stata costituita una "task force" che, alla luce dei provvedimenti via via emanati dalle autorità competenti, tenuto conto dell'appartenenza del Gruppo alla filiera tecnologia ritenuta "essenziale", ha costantemente promosso e verificato l'adozione di misure preventive atte a garantire continuità ed efficienza alle attività del Gruppo preservando nel contempo la salute e la sicurezza dei propri dipendenti e collaboratori. Il Gruppo ha attivato i piani di Business Continuity attraverso l'estensione dello "smartworking" al 100% della popolazione aziendale non operante nei magazzini. Le misure di protezione e tutela della salute dei lavoratori indicate nel protocollo Imprese-Sindacati, con riferimento ai dipendenti operanti nella logistica centralizzata e nei cash&carry ad insegna "Esprivillage", sono state prontamente e adeguatamente implementate.
Tenuto conto dell'attuale incertezza riguardo alla durata ed alla severità della emergenza sanitaria e della crisi socio-economica relativa al Covid-19, nonché in ordine ai tempi di progressiva attenuazione delle misure di contenimento dell'epidemia, non è al momento possibile esprimere una valutazione adeguatamente informata sul possibile impatto che tale epidemia potrà avere nel corrente esercizio sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo. Pesano in particolare le incertezze sulla intensità della prevista recessione e della efficacia delle politiche anti-crisi promosse nei diversi paesi e in sede comunitaria al fine di contrastarla.
Nel corso del periodo di "lockdown" il Gruppo ha continuato ad operare grazie all'attivazione dei necessari presidi di "business continuity" e al rispetto dei protocolli sanitari diretti a preservare la salute e la sicurezza di dipendenti e collaboratori. Anche la filiera cui il Gruppo appartiene, quella della produzione, distribuzione e commercializzazione di ICT in Italia e Spagna, non ha subito interruzioni.
Si è sperimentata nel bimestre marzo-aprile una difficoltà negli approvvigionamenti dai fornitori maggiormente dipendenti da stabilimenti insediati in Cina e Corea del Sud, che sono state fortemente impattate dalle iniziali misure restrittive ivi adottate. Tale situazione è in via di normalizzazione e per il corrente mese di maggio le attese sono per un ritorno praticamente a pieno regime delle linee produttive con qualche residua criticità per i notebook e per alcuni prodotti di elettronica di consumo.
Sul fronte della domanda il consenso degli analisti non è ancora sufficientemente stabile. Le stime di contrazione del PIL nel secondo trimestre nei paesi in cui il Gruppo è presente (Italia, Spagna e Portogallo) accreditano un -8/10% unitamente ad una ripresa già dal terzo trimestre trainata dal comparto dei beni durevoli.
L'andamento favorevole del primo trimestre 2020 poco dice riguardo ai trend dei prossimi mesi, essendo maturato in un orizzonte temporale solo in parte interessato dal deflagrare della emergenza pandemica.
Al riguardo risulta maggiormente significativo l'andamento dei ricavi di aprile che registra un calo del -19% (-22% in Italia e -15% in Spagna) in parte dovuto alla carenza di prodotto
specialmente nell'area a maggior domanda dei device per "smartworking" ed "e-learning" (essenzialmente PC e tablet).
I segnali che giungono dal mercato paiono accreditare un periodo di difficoltà per il segmento di prodotto delle "Advanced Solutions", in particolare quello relativo alle soluzioni per datacenter, collegato sia alla prolungata chiusura di molte grandi imprese, sia alla difficoltà da parte dei System Integrator e dei Value Added Reseller di chiudere progetti complessi come quelli tipicamente collegati a questo tipo di soluzioni operando esclusivamente in modalità remota.
Sembra invece confermata la continua crescita del segmento Cloud e Software anche per effetto degli investimenti in corso e pianificati dalle imprese e dalle istituzioni governative per garantire il funzionamento da remoto delle proprie attività.
Nel corso del mese di aprile il canale degli IT Reseller ha mostrato una buona resilienza favorita anche dai molti progetti di "smartworking" attivati dalle imprese e dagli enti governativi, mentre il canale dei retailer fisici ha sofferto un vero e proprio crollo dei volumi dovuto al lungo periodo di chiusura dei punti vendita solo in parte compensato dalla migliore performance delle vendite on-line.
Alla luce di quanto sopra, la Società si riserva di fornire aggiornamenti sulla prevedibile evoluzione della gestione non appena si verificheranno le condizioni di visibilità idonee per l'elaborazione di stime più accurate sugli impatti legati all'emergenza Covid-19.
Alla luce dell'effetto depressivo sui tassi di crescita delle economie sia in Italia che in Spagna e del riflesso negativo sui volumi di attività del Gruppo, il Gruppo ha elaborato e implementato una serie di misure dirette a mitigare l'impatto finanz misure dirette a mitigare l'impatto finanziario del iario del Covid-19, basate in particolare sul contenimento dei costi, sulla gestione ottimale del capitale circolante e sul rafforzamento della struttura finanziaria. Con riferimento a quest'ultima è stato deciso di non proporre alcuna distribuzione di dividendi 2020 e di non sostenere altri oneri per il riacquisto di azioni proprie sottoponendo altresì all'Assemblea dei soci del prossimo 25 maggio la revoca del piano di buyback approvato nel 2019.
Anche grazie ai risultati di tali iniziative, il Gruppo ritiene di poter contenere gli effetti dovuti alla prevedibile contrazione dei volumi di attività per l'esercizio in corso.
Inoltre, quando lo scenario emergenziale lascerà il posto ad un contesto macroeconomico più favorevole, il Gruppo potrà fare leva sul proprio forte posizionamento competitivo e sulla solidità dei propri fondamentali economico-finanziari per proseguire il percorso di sviluppo organico e creazione di valore nel medio periodo. Nel corso del 2020 il Gruppo continuerà a porre la massima attenzione alla massimizzazione del grado di soddisfazione della clientela al fine di migliorare la "customer loyalty" e sostenere la redditività operativa.
Peraltro i fondamentali del settore distributivo continuano ad essere robusti ed anzi le aspettative nel medio-periodo accreditano un ruolo ancora crescente della distribuzione nella filiera ICT e un conseguente sempre maggiore utilizzo del canale "indiretto".
Il Gruppo ritiene infine che l'attuale fase di emergenza, combinata con una storica spinta del settore distributivo verso un crescente consolidamento, possa indurre alcuni operatori di dimensioni medio-piccole ad accelerare i processi di transizione generazionale e che il Gruppo possa essere in posizione di privilegio per cogliere le opportunità che si presenteranno.
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Pietro Aglianò, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Il Gruppo Esprinet (PRT:IM Gruppo –ISIN IT0003850929) ISIN IT0003850929)IT0003850929) è leader nel sud Europa nella distribuzione di Information Technology e Consumer Electronics a reseller IT, VAR, System Integrator, negozi specializzati, retailer e portali di e-commerce. Con un fatturato consolidato 2019 pari a circa 4 miliardi di euro, Esprinet si posiziona tra i primi 50 gruppi industriali italiani e tra i primi 10 distributori mondiali. Grazie alla collaborazione di circa 1.300 dipendenti e ad un modello di business basato sulla coesistenza di differenti canali di vendita modellati sulle caratteristiche specifiche di oltre 30.000 rivenditori clienti, Esprinet commercializza circa 130.000 prodotti differenti di oltre 650 produttori mondiali per mezzo di circa 140.000 mq di magazzini gestiti in Italia, Spagna e Portogallo
Comunicato disponibile su www.esprinet.com
Per ulteriori informazioni:
ESPRINET S.p.A. Tel. +39 02 40496.1 - [email protected]
Tel. +39 02 45473884 Maria Antonietta Pireddu e-mail: [email protected] Federico Nasta e-mail: [email protected]
Paola Bramati e-mail: [email protected] Tel. +39 02 404961; Mobile +39 346 6290054
Allegati: sintesi dei risultati economico-finanziari consolidati per il trimestre chiuso al 31 marzo 2020
| (€/000) | 1° trim.2020 | 1° trim. 2019 1° trim. 2019 |
% Var. % |
|---|---|---|---|
| Ricavi da contratti con clienti Ricavi clienti |
913.762 913.762 |
875.465 875.465 |
4% |
| Costo del venduto escluso costi finanziari cessioni | 870.698 | 833.526 | 4% |
| Costi finanziari cessioni crediti(1) | 780 | 951 | -18% |
| Margine commerciale lordo(2) | 42.284 42.284 |
40.988 40.988 |
3% |
| Margine commerciale lordo % | 4,63% | 4,68% | |
| Costo del personale | 16.884 | 16.266 | 4% |
| Altri costi operativi | 13.472 | 14.381 | -6% |
| Margine operativo lordo (EBITDA) Margine (EBITDA) |
11.928 11.928 |
10.341 | 15% |
| Margine operativo lordo (EBITDA) % | 1,31% | 1,18% | |
| Ammortamenti | 1.121 | 1.175 | -5% |
| Ammortamenti diritti d'uso di attività (IFRS 16) | 2.464 | 2.422 | 2% |
| Utile operativo (EBIT) | 8.343 8.343 |
6.744 6.744 |
24% |
| Utile operativo (EBIT) % | 0,91% | 0,77% | |
| Interessi passivi su leasing (IFRS 16) | 848 | 1.046 | -19% |
| Altri oneri finanziari netti | 418 | 889 | -53% |
| (Utili)/Perdite su cambi | 1.211 | 628 | 93% |
| Utile ante imposte | 5.866 5.866 |
4.181 4.181 |
40% |
| Imposte sul reddito | 1.929 | 1.250 | 54% |
| Utile netto | 3.937 3.937 |
2.931 2.931 |
34% |
(1) Sconti finanziari per anticipazioni "pro-soluto" di crediti commerciali nell'ambito di programmi rotativi di factoring e cartolarizzazione.
(2) Al netto degli ammortamenti che per destinazione entrerebbero nel costo del venduto.
| 1° trim. trim. |
1° trim. 1° trim. 2019 |
||
|---|---|---|---|
| (€/000) | 2020 2020 |
||
| Ricavi da contratti con clienti | 913.762 | 875.465 | |
| Costo del venduto | (871.669) | (834.655) | |
| Margine commerciale lordo | 42.093 42.093 |
40.810 40.810 |
|
| Costi di marketing e vendita | (13.085) | (13.210) | |
| Costi generali e amministrativi | (20.233) | (20.326) | |
| (Riduzione)/riprese di valore di attività finanziarie | (432) | (530) | |
| Utile operativo (EBIT) | 8.343 8.343 |
6.744 6.744 |
|
| (Oneri)/proventi finanziari | (2.477) | (2.563) | |
| Utile prima delle imposte | 5.866 | 4.181 | |
| Imposte | (1.929) | (1.250) | |
| Utile netto | 3.937 3.937 |
2.931 2.931 |
|
| - di cui pertinenza di terzi | (60) | (9) | |
| - di cui pertinenza Gruppo | 3.997 | 2.940 | |
| Utile netto per azione - di base (euro) | 0,08 | 0,06 | |
| Utile netto per azione - diluito (euro) | 0,08 | 0,06 |
| 1° trim. 1° trim. |
1° trim. 1° trim. |
||
|---|---|---|---|
| (€/000) | 2020 2020 |
2019 2019 |
|
| Utile netto (A) | 3.937 3.937 |
2.931 | |
| Altre componenti di conto economico complessivo da riclassificare nel conto economico separato: |
|||
| - variazione riserva "cash flow hedge" | - | (31) | |
| - impatto fiscale su variazione riserva "cash flow hedge" | - | (8) | |
| - variazione riserva "conversione in euro" | - | (1) | |
| Altre componenti di conto economico complessivo da non riclassificare nel conto economico separato: |
|||
| - variazione riserva "fondo TFR" | 283 | (84) | |
| - impatto fiscale su variazioni riserva "fondo TFR" | (79) | 61 | |
| Altre componenti di conto economico complessivo (B) | 204 204 |
(63) | |
| Totale utile/(perdita) complessiva per il periodo (C=A+B) C=A+B) |
4.141 4.141 |
2.868 | |
| - di cui pertinenza Gruppo | 4.188 | 2.879 | |
| - di cui pertinenza di terzi | (47) | (11) |
| (€/000) | 31/03/2020 31/03/2020 |
31/12/2019 |
|---|---|---|
| Capitale immobilizzato | 223.682 | 226.007 |
| Capitale circolante commerciale netto | 285.511 | (121.027) |
| Altre attività/passività correnti | (2.845) | (1.354) |
| Altre attività/passività non correnti | (17.396) | (16.879) |
| Totale Impieghi | 488.952 488.952 |
86.747 |
| Debiti finanziari correnti | 98.226 | 35.862 |
| Passività finanziarie per leasing correnti | 8.544 | 8.597 |
| Crediti finanziari verso società di factoring | (7.554) | (3.526) |
| Crediti finanziari verso altri correnti | (9.875) | (9.719) |
| Disponibilità liquide | (116.567) | (463.777) |
| Debiti finanziari correnti netti | (27.226) | (432.563) |
| Debiti finanziari non correnti | 56.700 | 61.045 |
| Passività finanziarie per leasing non correnti | 98.149 | 100.212 |
| Crediti finanziari verso altri non correnti | (495) | (969) |
| Debiti finanziari netti | 127.128 | (272.275) |
| Patrimonio netto | 361.824 | 359.022 |
| Totale Fonti | 488.952 488.952 |
86.747 |
| (€/000) | 31/03/2020 31/03/2020 |
31/12/2019 31/12/2019 |
|---|---|---|
| ATTIVO | ||
| Attività non correnti | ||
| Immobilizzazioni materiali | 11.454 | 11.824 |
| Diritti di utilizzo di attività | 104.846 | 107.310 |
| Avviamento | 90.716 | 90.716 |
| Immobilizzazioni immateriali | 671 | 480 |
| Attività per imposte anticipate | 13.802 | 13.469 |
| Crediti ed altre attività non correnti | 2.688 | 3.177 |
| 224.177 | 226.976 | |
| Attività correnti | ||
| Rimanenze | 452.211 | 497.220 |
| Crediti verso clienti | 408.959 | 470.999 |
| Crediti tributari per imposte correnti | 212 | 1.514 |
| Altri crediti ed attività correnti | 47.748 | 40.956 |
| Disponibilità liquide | 116.567 | 463.777 |
| 1.025.697 | 1.474.466 | |
| Totale attivo | 1.249.874 1.249.874 |
1.701.442 1.701.442 |
| PATRIMONIO NETTO | ||
| Capitale sociale | 7.861 | 7.861 |
| Riserve | 347.504 | 325.554 |
| Risultato netto pertinenza Gruppo | 3.997 | 23.099 |
| Patrimonio netto pertinenza Gruppo | 359.362 | 356.514 |
| Patrimonio netto di terzi | 2.462 2.462 |
2.508 2.508 |
| Totale patrimonio netto | 361.824 361.824 |
359.022 359.022 |
| PASSIVO | ||
| Passività non correnti | ||
| Debiti finanziari | 56.700 | 61.045 |
| Passività finanziarie per leasing | 98.149 | 100.212 |
| Passività per imposte differite | 10.179 | 9.712 |
| Debiti per prestazioni pensionistiche | 4.430 | 4.669 |
| Fondi non correnti ed altre passività | 2.787 | 2.498 |
| 172.245 | 178.136 | |
| Passività correnti | ||
| Debiti verso fornitori | 575.659 | 1.089.246 |
| Debiti finanziari | 98.226 | 35.862 |
| Passività finanziarie per leasing | 8.544 | 8.597 |
| Debiti tributari per imposte correnti | 511 | 27 |
| Passività finanziarie per strumenti derivati | - | - |
| Debiti per acquisto partecipazioni | - | - |
| Fondi correnti ed altre passività | 32.865 | 30.552 |
| 715.805 | 1.164.284 | |
| TOTALE PASSIVO | 888.050 888.050 |
1.342.420 |
| Totale patrimonio netto e passivo | 1.249.874 1.249.874 |
1.701.442 1.701.442 |
| 1° trim. | 1° trim. 1° trim. | |
|---|---|---|
| (€/000) | 2020 | 2019 2019 |
| Flusso monetario da attività di esercizio (D=A+B+C) | (396.169) (396.169) |
(408.339) (408.339) |
| Flusso di cassa del risultato operativo (A) | 12.561 12.561 |
10.713 10.713 |
| Utile operativo da attività in funzionamento | 8.343 | 6.744 |
| Ammortamenti e altre svalutazioni delle immobilizzazioni | 3.585 | 3.598 |
| Variazione netta fondi | 289 | 451 |
| Variazione non finanziaria debiti pensionistici | 35 | (383) |
| Costi non monetari piani azionari | 309 | 303 |
| Flusso generato/(assorbito) dal capitale circolante (B) (B) |
(406.960) (406.960) (406.960) |
(417.064) |
| (Incremento)/decremento delle rimanenze | 45.009 | (14.627) |
| (Incremento)/decremento dei crediti verso clienti | 62.040 | (39.903) |
| (Incremento)/decremento altre attività correnti | (1.306) | (5.442) |
| Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori | (513.667) | (348.135) |
| Incremento/(decremento) altre passività correnti | 964 | (8.957) |
| Altro flusso generato/(assorbito) dalle attività di esercizio (C) (C) |
(1.770) (1.770) (1.770) |
(1.988) |
| Interessi pagati | (666) | (1.552) |
| Interessi incassati | 27 | 39 |
| Differenze cambio realizzate | (1.131) | (475) |
| Flusso monetario da attività di investimento (E) | (927) (927) |
1.042 1.042 |
| Investimenti netti in immobilizzazioni materiali | (659) | (872) |
| Investimenti netti in immobilizzazioni immateriali | (283) | (114) |
| Investimenti netti in altre attività non correnti | 15 | (77) |
| Acquisizione 4Side | - | 2.105 |
| Flusso monetario da attività di finanziamento (F) | 49.886 49.886 |
82.460 82.460 |
| Finanziamenti a medio/lungo termine ottenuti | - | 42.000 |
| Rimborsi/rinegoziazioni di finanziamenti a medio/lungo termine | (4.301) | (16.170) |
| Variazione delle passività per leasing | (2.405) | (1.917) |
| Variazione dei debiti finanziari | 61.989 | 67.197 |
| Variazione dei crediti finanziari e degli strumenti derivati | (3.708) | (9.033) |
| Prezzo differito acquisizione 4Side | - | 400 |
| Acquisto azioni proprie | (1.656) | - |
| Variazione patrimonio netto di terzi | (33) | (17) |
| Flusso monetario netto del periodo (G=D+E+F) | (347.210) (347.210) |
(324.837) (324.837) |
| Disponibilità liquide all'inizio del periodo | 463.777 | 381.308 |
| Flusso monetario netto del periodo | (347.210) | (324.837) |
| Disponibilità liquide alla fine del periodo | 116.567 116.567 |
56.471 |
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