Agatos

Annual / Quarterly Financial Statement • Jun 3, 2020

Informazione Regolamentata n. 20093-24-2020		Data/Ora Ricezione 03 Giugno 2020 23:39:04	AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale
Societa'	:	Agatos Spa
Identificativo Informazione Regolamentata	:	133430
Nome utilizzatore	:	AGATOSN02 - positano
Tipologia	:	1.1
Data/Ora Ricezione	:	03 Giugno 2020 23:39:04
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	03 Giugno 2020 23:39:05
Oggetto	:	BILANCIO CONSOLIDATO 2019 E IL DI AGATOS SPA	IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI AGATOS SPA APPROVA LA BOZZA DI PROGETTO DI BILANCIO DI ESERCIZIO
Testo del comunicato

Vedi allegato.

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI AGATOS SPA APPROVA LA BOZZA DI BILANCIO CONSOLIDATO 2019 E IL PROGETTO DI BILANCIO DI ESERCIZIO DI AGATOS SPA

VALORE DELLA PRODUZIONE CONSOLIDATO PARI A €6.618 MIGLIAIA, SOSTANZIALMENTE IN LINEA CON IL PRECONSUNTIVO COMUNCATO IL 26 NOVEMBRE 2019, ANCORCHE' IN DIMINUZIONE RISPETTO AL 2018 (€7.486 MIGLIAIA) MA IN AUMENTO DEL 6% SULLE LINEE DI BUSINESS TRADIZIONALI.

EBITDA CONSOLIDATO IN IMPORTANTE AUMENTO PARI A €250 MIGLIAIA, IN CRESCITA SIA RISPETTO AL PRECONSUNTIVO (€94 MIGLIAIA) CHE AL 2018 (€6 MIGLIAIA)

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA PARI A €15.276 MIGLIAIA, MIGLIORE SIA RISPETTO AL PRECONSUNTIVO (€15.759 MIGLIAIA) CHE ALLA SEMESTRALE AL 30 GIUGNO 2019 (€15.545 MIGLIAIA)

PERDITA NETTA DI GRUPPO RIDOTTA A €2.153 MIGLIAIA DA €3.035 MIGLIAIA NEL 2018

CONVOCAZIONE ASSEMBLEA STRAORDINARIA PER ABBATTIMENTO PARZIALE CAPITALE SOCIALE

Milano 3 giugno 2020 - Il Consiglio di Amministrazione di Agatos Spa ha approvato in data odierna il bilancio consolidato e il progetto di bilancio civilistico al 31 dicembre 2019 che verranno sottoposti all'approvazione dell'Assemblea degli Azionisti.

L'anno 2019, si è confermato il secondo anno di un periodo di trasformazione del Gruppo che si stà focalizzando sui mercati di maggiore potenziale: il biometano, il fotovoltaico e l'efficienza energetica. Il processo di trasformazione aziendale prevedeva anche un piano di dismissioni di asset/partecipazioni non strategici che nel 2019 ha infatti visto la cessione di due partecipazioni minoritarie in SPV di impianti fotovoltaici e la cessione dell'intera proprietà di un impianto fotovoltaico. Le cessioni stanno proseguendo e nel 2020 verranno valorizzate altre partecipazioni non strategiche. Prosegue inoltre la trattativa per la cessione della partecipazione della quota di maggioranza sino all'80% della società veicolo Green Power Marcallese Srl. L'offerta irrevocabile di un primario player nazionale accettata ad Ottobre 2019 prevedeva un termine ultimo per il Closing al 30/03/2020 ma l'emergenza sanitaria da Covid-19 ha rallentato le fasi finali dell'operazione e la controparte ha richiesto formalmente una estensione del termine ultimo al 30/06/2020. Tale estensione gli è stata concessa anche in considerazione della delibera favorevole del finanziamento dell'operazione emessa nel frattempo da BPM, ma gli è stata revocata la condizione di esclusiva.

Sempre nel 2019 sono proseguite le attività propedeutiche allo sviluppo di una pipeline di progetti che applicano la tecnologia BIOSIP proprietaria di Agatos e soprattutto nei primi mesi del 2020 si sono concretizzate alcune importanti operazioni, soprattutto nell'ambito della valorizzazione dei liquami e dei sotto prodotti agricoli; grazie infatti al processo BIOSIP brevettato da Agatos è concretamente possibile ridurre in modo sostenibile di circa l'80% il contenuto di nitrati ammoniacali nei digestati in uscita dall'impianto, consentendo agli imprenditori agricoli il pieno rispetto della Direttiva Nitrati.

Sul fronte degli impianti fotovoltaici e di efficentamento energetico le attività svolte nel 2019 hanno portato ad un aumento dei ricavi di oltre il 6%, grazie anche alla possibilità emersa nel secondo semestre di poter cedere il credito di imposta dell'ecobonus del 50%. Il blocco dei cantieri e delle vendite a causa dell'emergenza Covid-19 dei primi mesi del 2020 sarà ampiamente compensata dall'inserimento nel cd. Decreto Sviluppo del super eco bonus del 110% che determinerà una rapida crescita del comparto nel secondo semestre 2020 e per tutto il 2021. Anche per gli impianti industriali, grazie anche alla pubblicazione il 10/08/19 del Decreto FER1 il secondo semestre 2019 è stato positivo con l'acquisizione delle attività di progettazione e costruzione di diversi impianti di potenza significativa, per complessivi 5 MWp circa, la cui progettazione è ad oggi stata completata ma ne sono stati installati solamente alcuni più piccoli a seguito del blocco dei cantieri determinato dall'emergenza Covid-19; i cantieri degli altri impianti stanno ripartendo progressivamente dal corrente mese di giugno 2020. Per l'efficienza energetica sono stati acquisiti nel 2019 ordini per circa 3,5 MW la cui progettazione sta iniziando post emergenza sanitaria e nel frattempo è stato praticamente completato l'impianto da 1,2 MW la cui costruzione era iniziata nel 2019.

In relazione alle partecipazioni nel comparto minieolico le due SPV sono state fuse a fine 2019 e sono state avviate nello stesso anno altre attività di ottimizzazione che hanno migliorato i risultati già nel 2019 ma i cui effetti completi saranno meglio recepiti nell'esercizio 2020, anche grazie al rifinanziamento dell'intera operazione.

Risultati Consolidati di Gruppo

I risultati economici consolidati del 2019 riflettono, quindi, il secondo anno di transizione e possono essere così riassunti:

• Il valore della produzione è pari a €6.618 migliaia è sostanzialmente in linea con il preconsuntivo comunicato il 26 novembre 2019. L'aumento dei ricavi nei comparti rinnovabili ed efficentamento ha compensato il ritardo del progetto Marcallo ed i relativi ricavi.
• Il margine operativo lordo, EBITDA, è aumentato considerevolmente attestandosi a €250 migliaia rispetto a €6 migliaia per l'esercizio precedente e rispetto al preconsuntivo (€94 migliaia). L'EBITDA normalizzato ammonta a €368 migliaia rispetto ai €168 migliaia dello scorso anno, di cui €118 migliaia riferiti a oneri diversi di gestione (pari a € 162 migliaia al 31-12-2018).
• Il margine operativo, EBIT, ammonta a -€ 1.373 migliaia con un importante miglioramento di oltre €1.000 migliaia rispetto al 2018 pari a € -2.427 migliaia derivante da minori accantonamenti a fondi rischi e svalutazioni, pari a €162 migliaia, rispetto a €882 migliaia nell'esercizio precedente.
• Gli oneri finanziari si sono ridotti a €948 migliaia rispetto a €1.006 nel 2018.
• La voce "rivalutazioni / svalutazioni" è pari a €-687 migliaia che non è confrontabile con il dato positivo di €202 migliaia del 2018 in quanto nel 2019 si è provveduto a svalutare nel bilancio della holding il valore della partecipazione della controllata Agatos Energia Srl a seguito delle risultanze dell'impairment test per la società da quest'ultima controllata, Agatos Green Power Idro, ed a una rettifica del valore dell'avviamento implicito nel prezzo di cessione della partecipazione nell'impianto fotovoltaico di San Gillio, conseguente alla cessione della stessa a fine 2019.
• Il risultato netto imposte risulta pari a €-2.414 migliaia che rappresenta un miglioramento di €655 migliaia rispetto al 2018. Di questo risultato, €1.811 migliaia rappresentano poste "non-cash relevant". Il risultato di pertinenza del Gruppo ammonta a € -2.353 migliaia rispetto a €-3.034 migliaia dell'esercizio precedente.
• Il patrimonio netto si riduce di €1.730 migliaia a €12.039 migliaia, di cui €790 migliaia di terzi. In ragione delle perdite dell'esercizio della capogruppo, gli Amministratori hanno esaminato attentamente il rapporto tra perdite accumulate e capitale sociale alla luce dell'art. 2446 cc e intendono prendere i provvedimenti descritti più avanti.
• L'indebitamento finanziario netto ammonta a € 15.276 migliaia in diminuzione di circa €1.400 migliaia rispetto al 2018 e circa €270 migliaia rispetto al 30 giugno 2019 principalmente per effetto delle cessioni di asset non strategici;

Per ulteriori dettagli si rimanda al fascicolo di bilancio consolidato consultabile, nel rispetto dei termini di legge, sul sito di Agatos nella sezione "Investor Relations". Gli schemi sintetici consolidati e d'esercizio sono allegati sub A e sub B.

Continuità Aziendale

La valutazione delle voci di bilancio della Società, Agatos SpA, è avvenuta nel rispetto del principio della prudenza e nella prospettiva di continuazione dell'attività. Gli amministratori considerano che al 31-12-2019, la Società aveva una regolare prospettiva di continuità ed era in grado a far fronte agli impegni sulla base degli accordi con i principali fornitori e sulla previsione degli incassi derivanti dalle dismissioni delle partecipazioni già pianificate e dal rifinanziamento del settore minieolico.

La prospettiva di continuità non è fondamentalmente messa in dubbio nel 2020, anche se fortemente impattato nei primi mesi dall'emergenza sanitaria COVID-19 sulla base del proseguimento delle attività sopra descritte e dalle favorevoli previsioni del secondo semestre 2020 per il settore, come evidenziate in premessa.

In conclusione, gli Amministratori ritengono di poter confermare il presupposto della continuità anche richiamando l'articolo 7 del Decreto Legge n. 23/2020, il c.d. Decreto Liquidità legato al COVID-191, che consente esplicitamente agli Amministratori di redigere il bilancio in continuità aziendale anche dopo l'insorgere di questa emergenza sanitaria.

Solvenza Finanziaria

Il Gruppo ritiene di essere in grado di far fronte ai debiti finanziari entro 1 anno di cui circa €1.181 migliaia il 10 luglio e €810 migliaia entro il 25 luglio la Società sta mettendo in atto delle nuove misure contingenti con degli enti finanziatori che verranno comunicate al mercato appena definite.

Inoltre, il Gruppo stima che il piano di dismissioni di asset non strategici tutt'ora in corso possa portare incassi in eccesso di €7.650 migliaia.

Premesso che la Società si trovava in situazione ex 2446 cc già a fine 2018, situazione confermata a fine 2019 da un'ulteriore perdita, gli Amministratori hanno deliberato di convocare l'assemblea straordinaria per l'approvazione di un abbattimento parziale del capitale.

Impairment Test

Dalle valutazioni condotte e approvate dagli Amministratori, al 31-12-19 non emerge la necessità di svalutare l'avviamento iscritto a bilancio Agatos SpA se non limitatamente ad €419 migliaia per la quota di avviamento di pertinenza di Agatos Green Power Idro. Solo ai fini dell'Impairment Test, gli Amministratori hanno elaborato un nuovo "stress test" che conferma la sostenibilità dell'avviamento anche in condizioni di una riduzione considerata prudenziale dei ricavi, come riportato in sintesi nella seguente tabella comparativa con lo stress test approvato nel giugno 2019 in occasione dell'approvazione del bilancio 2018:

STRESS TEST PER IMPAIRMENT 2019		31/12/2020	31/12/2021			31/12/2022		31/12/2023		30/12/2024	Totale
				ST	ST	ST		ST		ST	ST	ST
	ST giugno	ST Giugno	ST giugno	Giugno	giugno	Giugno	ST giugno	Giugno	ST giugno	Giugno	giugno	Giugno
Euro/milioni	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020
Ricavi	44,1	9,4	38,8	42,1	29,5	51,2		55,3		60,1	134,0	218,1

Come già indicato, il nuovo piano industriale verrà comunicato a valle del closing del Progetto Marcallo.

Assemblee

L'assemblea ordinaria degli Azionisti è posticipata dal 24 al 30 giugno 2020, con modifica del calendario Eventi Societari, in prima convocazione e l'8 luglio 2020 in seconda convocazione per deliberare sul seguente ordine del giorno:

• Approvazione del progetto di bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2019: deliberazioni inerenti e conseguenti;
• Rinnovo cariche sociali.

L'assemblea straordinaria degli Azionisti è convocata per il 24 giugno 2020 in prima convocazione e l'8 luglio 2020 in seconda convocazione per deliberare sul seguente ordine del giorno:

• Provvedimenti da prendere in relazione alla situazione ex art. 2446 CC.

Per ulteriori dettagli si rimanda ai documenti che verranno messi a disposizione degli azionisti, nel rispetto dei termini di legge, sul sito di Agatos www.agatos.it.

Gli schemi sintetici consolidati e d'esercizio sono allegati sub A e sub B.

Il Presidente, Ingmar Wilhelm, sottolinea: "Questi risultati incoraggianti riflettono gli sforzi fatti nel secondo anno di transizione che Agatos ha avviato con determinazione nel 2018 e che ci vede concentrarci sui tre filoni di maggiore crescita futura: il biometano, il fotovoltaico e l'efficienza energetica. Il track record di Agatos come innovatore,

sviluppatore e realizzatore di impianti rinnovabili e di interventi di efficienza energetica è alla base della forte crescita che prevediamo nei nostri tre segmenti target. Siamo fiduciosi che nel 2020 questi sforzi verranno ripagati."

Il comunicato stampa è consultabile sul sito internet della società http://www.agatos.it (sezione Investor Relations).

Agatos Spa è la holding di un gruppo industriale che innova, sviluppa, ingegnerizza e costruisce chiavi in mano impianti per il consumo efficiente dell'energia e per la produzione di energia rinnovabile. Agatos offre inoltre servizi di Operations & Maintenance e di Asset Management. La controllata Agatos Energia Srl è l'EPC contractor del gruppo ed è specializzata nella progettazione, realizzazione e fornitura chiavi in mano di impianti fotovoltaici, a biometano e di efficientamento energetico. Agatos Energia lavora in Italia anche come Agenzia Autorizzata di Enel Energia sul mercato libero dell'energia e come Partner di Enel X nell'ambito dell'efficienza energetica.

Contatti
AGATOS SPA	BANCA FINNAT EURAMERICA
ir@agatos.it	NomAd
Via Cesare Ajraghi 30	Alberto Verna. Guido Sica
20156 Milano	a.verna@finnat.it; g.sica@finnat.it
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	Tel. +39 06 69933219
	www.finnat.it

Il comunicato stampa è consultabile sul sito internet della società.

Allegato A

Valori in Euro/000
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO EURO/000	31/12/2018	31/12/2019	Variaz	℅
Ricavi di gestione	6.944	5.156	1.787	$-26%$
Variaz, delle rimanenze prod, in corso di lavoraz, semilav e finiti	43	879	922	$-2125%$
Altri ricavi e proventi	585	583	2	0%
Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni	0		0	$-100%$
Totale Valore della produzione	7.486	6.618	868	$-12%$
Costi per materie	2.319	1.309	1.010	$-44%$
Costi per servizi	3.580	3.811	230	6%
Costi del personale	821	770	50	$-6%$
Costi per godimento beni di terzi	457	210	247	$-54%$
Oneri diversi di gestione	303	268	35	$-11%$
Di cui Oneri diversi di gestione riferiti a esercizi precedenti	162	118	44	$-27%$
Totale Costi operativi	7.480	6.368	1.112	$-15%$
Margine Operativo Lordo (EBITDA)	6	250	244	3918%
Ammortamento Immobilizzazioni immateriali	1.091	1.009	82	$-7%$
Ammortamento Immobilizzazioni Materiali	460	452	8	$-2%$
Accantonamenti a fondi rischi e svalutazione	882	162	720	$-82%$
Totale Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni	2.433	1.623	810	$-33%$
Risultato Operativo (EBIT)	2.427	1.373	1.054	$-43%$
Proventi Finanziari	171	96	76	$-44%$
Oneri Finanziari	1.006	948	58	$-6%$
Rivalutazioni / (Svalutazioni)	202	687	889	$-441%$
Totale proventi e oneri gestione finanziaria	633	1.539	906	143%
Risultato ante imposte	3.059	2.912	147	$-5%$
Imposte sul reddito	10	2	8	$-79%$
Imposte (differite) anticipate		500
Utile (Perdita) Netto	3.069	2.414	655	$-21%$
Utile (Perdita) Netto dell'esercizio di competenza di terzi	35	61	26	75%
Utile (Perdita) Netto di competenza del gruppo	3.034	2.353	681	$-22%$

Valori in Euro/000	CONSOLIDATO	CONSOLIDATO	CONSOLIDATO
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA	31/12/2018	30/06/2019	31/12/2019
Obbligazioni quota non corrente	8.401	7.297	6.533
Finanziamenti bancari non correnti	3.620	3.737	3.154
di cui finanziamenti in project su SPV	3.553	3.043	2.760
Altre passività non correnti	0	0	0
Totale debiti finanziari a medio lungo termine	12.021	11.033	9.686
Obbligazioni quota corrente compresi i ratei sugli interessi passivi	348	1.358	2.216
Finanziamenti bancari correnti	3.543	2.574	2.516
Altri finanziamenti / passività correnti	1.566	1.212	1.627
Totale debiti finanziari a breve termine	5.457	5.144	6.359
Totale DEBITI FINANZIARI	17.478	16.177	16.045
Attività finanziarie correnti	-89	-89	-57
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	-705	-543	-712
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA	16.684	15.545	15.276
Crediti finanziari a medio lungo termine*	-1.881	-1.792	-1.921
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DOPO CREDITI FINAZIARI	14.803	13.753	13.355
* Non sono stati considerati €2.355 migliaia di crediti finanziari verso la controllata detenuta per la vendita e
non consolidata riclassificati nell'attivo circolante

Allegato B: bozza di bilancio civilistico formato CEE al 31-12-2019

Bilancio al 31/12/2019

ATTIVO	31/12/2019	31/12/2018
A) CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI	0	0
B) IMMOBILIZZAZIONI
I - Immobilizzazioni immateriali	449.861	652.961
II - Immobilizzazioni materiali	28.781	41.728
III - Immobilizzazioni finanziarie	20.757.120	22.363.950
Totale immobilizzazioni (B)	21.235.762	23.058.639
C) ATTIVO CIRCOLANTE
I - Rimanenze	600	24.338
II - Crediti
Esigibili entro l'esercizio successivo	3.525.700	2.513.200
Esigibili oltre l'esercizio successivo	1.673.122	1.677.122
Totale crediti	5.198.822	4.190.322
III- Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni	435.000	285.000
IV - Disponibilità liquide	331.517	330.732
Totale attivo circolante (C)	5.965.939	4.830.392
D) RATEI E RISCONTI	607.389	365.893
TOTALE ATTIVO	27.809.090	28.254.924
STATO PATRIMONIALE
PASSIVO	31/12/2019	31/12/2018
A) PATRIMONIO NETTO
I - Capitale	24.834.873	24.834.873
II - Riserva da soprapprezzo delle azioni	0	0
III - Riserve di rivalutazione	0	0
IV - Riserva legale	0	0
V - Riserve statutarie	0	0
VI - Altre riserve	0	0
VII - Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi	0	0
VIII - Utili (perdite) portati a nuovo	-9.585.095	-7.976.328
IX - Utile (perdita) dell'esercizio	-1.135.224	-1.608.767
Perdita ripianata nell'esercizio	0	0
X - Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio	0	0
Totale patrimonio netto	14.114.554	15.249.778
B) FONDI PER RISCHI E ONERI	1.372.013	1.584.302
C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO	5.995	3.695
D) DEBITI
Esigibili entro l'esercizio successivo	5.294.782	2.656.210
Esigibili oltre l'esercizio successivo	6.532.668	8.401.168
Totale debiti	11.827.450	11.057.378
E) RATEI E RISCONTI	489.078	359.771
TOTALE PASSIVO	27.809.090	28.254.924

CONTO ECONOMICO

	31/12/2019	31/12/2018
A) VALORE DELLA PRODUZIONE:
1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni	76.697	0
2), 3) Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti e dei lavori in corso su ordinazione	0	-43.900
2) Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti	0	-43.900
5) Altri ricavi e proventi
Altri	358.213	342.856
Totale altri ricavi e proventi	358.213	342.856
Totale valore della produzione	434.910	298.956
B) COSTI DELLA PRODUZIONE:
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci	382	480
7) per servizi	542.647	481.052
8) per godimento di beni di terzi	58.486	65.244
9) per il personale:
a) salari e stipendi	90.450	89.930
b) oneri sociali	31.660	29.313
c), d), e) trattamento di fine rapporto, trattamento di quiescenza, altri costi del personale	6.479	5.733
c) Trattamento di fine rapporto	6.479	5.733
Totale costi per il personale	128.589	124.976
10) ammortamenti e svalutazioni:
a),b),c) Ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali e materiali, altre svalutazioni delle immobilizzazioni	216.047	213.005
a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali	203.100	203.100
b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali	12.947	9.905
d) Svalutazione dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide	0	207.035
Totale ammortamenti e svalutazioni	216.047	420.040
12) Accantonamenti per rischi	0	500.000
14) Oneri diversi di gestione	79.666	23.029
Totale costi della produzione	1.025.817	1.614.821
Differenza tra valore e costi della produzione (A-B)	-590.907	-1.315.865
C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI:
16) altri proventi finanziari:
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
da imprese controllate	249.440	328.839
Totale proventi finanziari da crediti iscritti nelle immobilizzazioni	249.440	328.839
d) proventi diversi dai precedenti
altri	1	4
Totale proventi diversi dai precedenti	1	4
Totale altri proventi finanziari	249.441	328.843
17) interessi e altri oneri finanziari
verso imprese controllate	116.597	58.721
altri	489.752	563.024
Totale interessi e altri oneri finanziari	606.349	621.745
Totale proventi e oneri finanziari (C) (15+16-17+-17-bis)	-356.908	-292.902

verso imprese controllate	116.597	58.721
altri	489.752	563.024
Totale interessi e altri oneri finanziari	606.349	621.745
Totale proventi e oneri finanziari (C) (15+16-17+-17-bis)	-356.908	-292.902
D) RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' E PASSIVITA' FINANZIARIE:
19) Svalutazioni:
a) di partecipazioni	687.409	0
Totale svalutazioni	687.409	0
Totale delle rettifiche di valore di attività e passività finanziarie (18- 19)	-687.409	0
Risultato prima delle imposte (A-B+-C+-D)	-1.635.224	-1.608.767
20) Imposte sul reddito dell'esercizio correnti, differite e anticipate
Imposte differite e anticipate	-500.000	0
Totale delle imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate	-500.000	0
21) UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO	-1.135.224	-1.608.767