Earnings Release • Sep 7, 2020
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0533-39-2020 |
Data/Ora Ricezione 07 Settembre 2020 19:55:44 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | ESPRINET | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 136677 | |
| Nome utilizzatore | : | ESPRINETN02 - PERFETTI GIULIA | |
| Tipologia | : | 1.2 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 07 Settembre 2020 19:55:44 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 07 Settembre 2020 19:55:45 | |
| Oggetto | : | PER 113,2 M€ | H1 2020 IN FORTE CRESCITA: EBITDA ADJ. +16%, ROCE 11,4%, PFN POSITIVA |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
• Posizione osizione Finanziaria inanziaria Netta: positiva per : per113,2M€(H1 2019: negativa per 183,1 H1 negativa M€)
Vimercate (Monza Brianza), 7 settembre 2020 - Il Consiglio di Amministrazione di ESPRINET (PRT:IM) ha approvato in data odierna la Relazione Finanziaria Semestrale consolidata al 30 giugno 2020.
Alessandro Cattani, Amministratore Delegato di ESPRI Cattani NET: "Forte posizionamento competitivo, chiarezza degli obiettivi, coesione e flessibilità del team, ampiezza del portafoglio prodotti, e solidità finanziaria hanno confermato la centralità del ruolo di ESPRINET nella supply chain IT. Nonostante le interruzioni della catena di fornitura, le misure di contenimento adottate dai governi e l'incertezza del contesto economico, abbiamo garantito e garantiamo affidabilità e stabilità a fornitori e clienti soddisfacendo la crescente domanda di digitalizzazione.
Abbiamo registrato il miglior risultato di ROCE degli ultimi 18 trimestri grazie alla forte focalizzazione sul miglioramento del circolante.
Continuiamo a far evolvere il nostro portafoglio in aree con il maggiore potenziale di crescita sul lungo periodo: l'acquisizione di GTI, il distributore di software e soluzioni "cloud" leader in Spagna, per la quale è già stata ottenuta l'autorizzazione antitrust spagnola, è un passo importante in questa direzione. I risultati del primo semestre e le ottime performance di luglio e agosto, che hanno registrato ricavi in crescita di circa 180 M€ pari a un +32% sull'analogo bimestre del 2019, ci consentono di stimare per l'esercizio 2020, non conteggiando l'effetto del consolidamento di GTI, ricavi superiori a 4,3 miliardi di euro. L'EBITDA Adjusted è atteso nel range tra 56 e 61 M€ in forte crescita rispetto al 2019, preludio della progressiva focalizzazione sulla redditività quale principale driver per la crescita del ROCE."
1 Al lordo di 1,1 M€ di oneri non ricorrenti secondo quanto definito dalla delibera CONSOB n. 15519 del 27 luglio 2006 e dalla Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, riferibili per 0,9 M€ ai costi sostenuti nell'operazione finalizzata all'acquisizione del distributore spagnolo di software e soluzioni cloud GTI Software y Networking S.A. (nel seguito "GTI") e per 0,2 M€ ai costi sostenuti per far fronte alla pandemia da Covid-19.
Nel H1 2020 il ricorso massivo e inevitabile a smartworking ed e-learning ha richiesto la rapida ed efficace implementazione delle soluzioni IT più all'avanguardia, nonché la piena disponibilità dei device: in questo contesto il Gruppo, grazie alla completezza del suo portafoglio di prodotti e soluzioni end-to-end, ha fornito una risposta rapida ed efficace alle esigenze dei clienti confermando il proprio ruolo di one-stop-shop nella supply chain IT.
Il mercato2 degli IT Clients ha registrato una crescita del +6%, trainata dal forte aumento della domanda di PC con crescite a doppia cifra a partire da marzo, mentre il Printing segna una performance del -9% nel semestre. Per quanto riguarda il mercato dei Consumer Electronics, i driver della crescita post lockdown sono stati Smartphone (+64% a giugno 2020) ed Elettrodomestici (+61% a maggio 2020, +43% a giugno 2020). Le Advanced Solutions registrano nel semestre una crescita del +5% trainate dalla domanda di Software, Servizi, Cloud, in grado di compensare la minor richiesta dei componenti Hardware (-5%).
I Ricavi sono pari a 1.834,7 milioni di euro, +7% rispetto a 1.717,5 milioni di euro nel H1 2019, con un +15% nel segmento Consumer Electronics trainato dalla crescita del +23% degli Smartphone, e un +5% nel segmento IT Clients per effetto del forte incremento dei PC (+11%). Nel segmento Advanced Solutions i ricavi relativi a Software, Servizi e Cloud crescono del +21% anche per effetto degli investimenti delle imprese e delle istituzioni governative per garantire il funzionamento da remoto delle proprie attività.
Dopo un Q1 2020 con ricavi in crescita del +4% a 913,8 milioni di euro, nel Q2 2020 il Gruppo ha registrato Ricavi pari a 920,9 milioni di euro, +9% rispetto al Q2 2019 (842,0 milioni di euro) grazie alle ottime performance nei mesi di maggio e giugno che hanno più che compensato il calo del -19% registrato ad aprile. ESPRINET consolida le proprie quote di mercato e nel Q2 2020 registra il miglior risultato degli ultimi anni in tutti i mercati di riferimento.
L'andamento favorevole dei ricavi si conferma ulteriormente nel bimestre luglio-agosto che ha registrato ricavi in crescita di circa 180 milioni di euro pari ad un +32% sull'analogo bimestre del 2019.
Nel H1 2020 tutti i mercati di riferimento hanno registrato una crescita: secondo i dati Context, il mercato in Italia è pari a 3,9 miliardi di euro (+7,9% rispetto al H1 2019), mentre la Spagna vale 2,6 miliardi di euro (+2,9% rispetto al H1 2019) e il Portogallo circa 652 milioni di euro (+7,9%). ESPRINET sovraperforma il mercato in Spagna (+10%) e Portogallo (+68%), premiando gli investimenti effettuati per il magazzino in loco; in Italia la crescita è del +6%. Dopo un primo bimestre in forte crescita, il mercato ha registrato una flessione nel bimestre marzo-aprile per effetto delle misure di contenimento messe in atto dai governi; maggio ha mostrato una crescita del mercato italiano e un rallentamento del calo nel mercato spagnolo, mentre giugno ha confermato la ripresa in tutti i mercati (+35% in Italia, +19% in Spagna e +19% in Portogallo).
2 Fonte: Context
Nel H1 2020 il mercato ha registrato una crescita del +5% nel Segmento Business, e del +7% nel Segmento Consumer. L'andamento mensile mostra per gli IT Reseller (Segmento Business) una continua crescita e una buona resilienza nel mese di aprile (-6,6%) favorita anche dai molti progetti di smartworking attivati dalle imprese e dagli enti governativi; il Segmento Consumer ha invece mostrato un significativo crollo dei volumi nel bimestre marzo e aprile (-14% e -23% rispettivamente) dovuto al lungo periodo di chiusura dei punti vendita solo in parte compensato dalla migliore performance delle vendite on-line, per poi crescere a doppia cifra post lockdown con performance del +50% nel mese di giugno.
I Ricavi del Gruppo mostrano una crescita sia nel Segmento Business (+6%) che nel Segmento Consumer (+7%); in questo contesto ESPRINET ha contribuito a garantire la business continuity degli utilizzatori finali degli IT Reseller, facendo inoltre fronte ai picchi di domanda post lockdown del canale Retailer / E-tailer.
Il Margine Commerciale Lordo Margine Commerciale LordoLordo è pari a 82,8 milioni di euro ed evidenzia un aumento del +2% rispetto al H1 2019 (81,4 milioni di euro) per effetto dei maggiori ricavi che hanno controbilanciato la leggera riduzione del margine percentuale (4,51% contro 4,74%) e nonostante l'effetto diluitivo legato alla significativa riduzione di ricavi e conseguente margine di Celly causata dalla parziale interruzione di attività.
L'EBITDA Adjusted, Adjusted,Adjusted, è pari a 24,0 milioni di euro, +16% rispetto a 20,6 milioni di euro nel H1 2019, calcolato al lordo di costi one-off pari a 1,1 milioni di euro (0,9 milioni di euro legati all'operazione finalizzata all'acquisizione di GTI e 0,2 milioni di euro sostenuti per far fronte alla pandemia da Covid-19).
L'EBIT Adjusted Adjusted, al lordo di 2,2 milioni di euro di oneri non ricorrenti (1,1 milioni di euro di costi one-off sopra citati e 1,1 milioni di euro di impairment del goodwill relativo alla CGU attribuibile alla distribuzione di accessori per la telefonia mobile di cui si occupa la controllata Celly), è pari a 16,8 milioni di euro, +20% rispetto a 14,0 milioni di euro nel H1 2019.
L'EBIT è pari a 14,6 milioni di euro, registrando una crescita del +4% rispetto al H1 2019.
L'Utile ante imposte Utile ante imposte Utile imposte è pari a 10,7 milioni di euro (+5% rispetto a 10,2 milioni di euro nel H1 2019). L'Utile Netto è pari a 7,7 milioni di euro, +1% (7,6 milioni di euro nel H1 2019).
Il Cash Conversion Cycle 3 registra la miglior performance di sempre chiudendo a 12 giorni, con una riduzione di -8 giorni rispetto al Q1 2020, -16 giorni rispetto al Q2 2019 e -22 giorni rispetto al picco di inizio 2018. In particolare, i giorni di rotazione delle rimanenze di magazzino si riducono di 1 giorno rispetto al Q1 2020 (4 giorni rispetto al Q2 2019), i giorni di pagamento dei clienti si riducono di 1 giorno sia rispetto al Q1 2020 e al Q2 2019 e i giorni di pagamento ai fornitori si incrementano di 6 giorni rispetto al Q1 2020 (11 giorni rispetto al Q2 2019).
3 Pari ai giorni di rotazione del Capitale Circolante Commerciale Netto determinato come sommatoria di crediti verso clienti, rimanenze e debiti verso fornitori.
La Posizione Finanziaria Netta, influenzata da fattori tecnici quali la stagionalità del business e la dinamica dei modelli comportamentali di clienti e fornitori nei diversi periodi dell'anno che non la rendono pertanto rappresentativa dei livelli medi di indebitamento finanziario netto osservati nel semestre, è positiva per 113,2 milioni di euro, in significativo miglioramento rispetto al 31 marzo 2020 (negativa per 127,1 milioni di euro) e rispetto al 30 giugno 2019 (negativa per 183,1 milioni di euro).
Essa beneficia della migliore gestione del Capitale Circolante (pari a 61,5 milioni di euro contro 285,5 milioni di euro al 31 marzo 2020 e 339,8 milioni di euro al 30 giugno 2019) il cui risultato è influenzato anche dal grado di utilizzo del factoring, della cartolarizzazione e delle forme tecniche di anticipazione dell'incasso dei crediti dotate di effetti analoghi - i.e. il "confirming" -, programmi che hanno generato un impatto complessivo sul livello dei debiti finanziari netti consolidati quantificabile in circa 343 milioni di euro, in linea con i 334 milioni di euro al 30 giugno 2019.
Il ROCE segna un incremento significativo un incremento significativo un attestandosi all'11,4%, rispetto all'8,4% del H1 2019.
| €/milioni | H1 2020 | Q1 2020 | H1 2019 |
|---|---|---|---|
| Utile Operativo (EBIT) LTM4 | 42,6 | 40,7 | 42,5 |
| Capitale Investito Netto Medio5 | 277,3 | 350,7 | 379,3 |
| ROCE6 | 11,4% | 8,7% | 8,4% |
Le principali dinamiche sottese a tale andamento sono così sintetizzabili:
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Pietro Aglianò, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154-bis del Decreto Legislativo n. 58/1998 (T.U.F. - Testo Unico della Finanza) che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
4 Pari alla sommatoria degli EBIT – escludendo gli effetti del principio contabile IFRS16 - degli ultimi 4 trimestri.
5 Pari alla media degli "Impieghi" alla data di chiusura del periodo e alle 4 precedenti date di chiusura trimestrali (con esclusione degli effetti patrimoniali dell'IFRS 16).
6 Pari al rapporto tra (a) EBIT– escludendo gli effetti del principio contabile IFRS 16 – al netto delle imposte calcolate al tax rate effettivo dell'ultimo bilancio consolidato annuale pubblicato, e (b) il capitale investito netto medio.
Esprinet (PRT:IM – ISIN IT0003850929), con circa 1. Esprinet 300 collaboratori e 4 miliardi di euro di fatturato nel 2019, è leader nel sud Europa (Italia, Spagna e Portogallo) nella distribuzione di Information Technology e Consumer Electronics a reseller IT, VAR, System Integrator, negozi specializzati, retailer e portali di e-commerce, nonché il quarto distributore più grande in Europa e tra i primi 10 a livello mondiale.
Il Gruppo fornisce circa 130.000 prodotti (PC, stampanti, accessori, software, cloud, datacenter & cybersecurity, smartphone, audio-video, TV, gaming, elettrodomestici, mobilità elettrica) di oltre 650 produttori a 31.000 rivenditori business e consumer attraverso molteplici modelli di vendita, sia self-service (piattaforma di ecommerce best-in-class e negozi Cash & Carry) sia assistita (tele-vendita e system engineers sul campo).
Oltre a fornire servizi di vendita all'ingrosso tradizionali (bulk breaking e credito), Esprinet si è evoluta in un vero e proprio hub di servizi tecnologici diventando il vero abilitatore e semplificatore dell'utilizzo della tecnologia. Il Gruppo fornisce, ad esempio, una piattaforma di e-commerce chiavi in mano a centinaia di rivenditori, la gestione in-shop per migliaia di punti vendita al dettaglio, soluzioni di pagamento e finanziamento specializzate per la comunità di rivenditori offrendo anche generazione della domanda da parte degli utenti finali e analisi dei big data ai principali produttori e rivenditori tecnologici che sempre più esternalizzano le attività di marketing.
Servizi cloud, software di collaborazione, sistemi di videoconferenza, infrastrutture IT avanzate e soluzioni di elettronica di consumo specializzate come elettrodomestici connessi o piattaforme di gaming sono nuove aree di crescita a valore aggiunto che alimentano un'ulteriore crescita futura dei ricavi per il settore, mentre i servizi logistici e finanziari, nonché il modello di vendita "a consumo", offrono crescenti opportunità di espansione dei margini.
La pervasività della tecnologia e la necessità di modalità più rapide e più semplici per rendere disponibili tecnologie sempre più complesse e diversificate alle persone e alle aziende, aprono la strada ad ulteriori miglioramenti degli scenari dell'industria della distribuzione tecnologica.
Comunicato disponibile su www.esprinet.com su
Per ulteriori informazioni:
Tel. +39 02 404961 Giulia Perfetti [email protected]
Tel. +39 02 45473884 Maria Antonietta Pireddu [email protected] Federico Nasta [email protected]
Paola Bramati Tel. +39 02 404961; Mobile +39 346 6290054 [email protected]
| €/milioni | H1 2020 | H1 2019 | Var. % |
|---|---|---|---|
| PC (notebook, tablet, desktop, monitor) | 704,5 | 633,8 | 11% |
| Stampanti e consumabili | 193,5 | 210,8 | -8% |
| Altri prodotti | 115,4 | 118,2 | -2% |
| IT CLIENTS CLIENTS |
1.013,4 1.013,4 | 962,8 | 5% |
| Smartphones | 487,3 | 395,1 | 23% |
| Elettrodomestici | 26,4 | 23,3 | 13% |
| Gaming (hardware e software) | 8,5 | 10,4 | -18% |
| Altri prodotti | 69,4 | 85,4 | -19% |
| CONSUMER ELECTRONICS ELECTRONICS |
591,6 | 514,2 | 15% |
| Hardware (networking, storage, server e altri) | 174,3 | 204,4 | -15% |
| Software, Servizi, Cloud | 85,5 | 70,8 | 21% |
| ADVANCED SOLUTIONS ADVANCED |
259,8 | 275,2 | -6% |
| Rettifiche per riconciliazione | (30,1) | (34,7) | -13% |
| RICAVI | 1.834,7 1.834,7 | 1.717,5 | 7% |
| €/milioni | H1 2020 | H1 2019 | Var. % |
|---|---|---|---|
| Italia | 1.184,2 | 1.112,3 | 6% |
| Spagna | 613,6 | 559,9 | 10% |
| Portogallo | 23,0 | 13,7 | 68% |
| Altri Paesi UE | 8,8 | 21,3 | -59% |
| Altri Paesi extra-UE | 5,1 | 10,3 | -50% |
| RICAVI | 1.834,7 | 1.717,5 1.717,5 | 7% |
| €/milioni | H1 2020 | H1 2019 | Var. % |
|---|---|---|---|
| IT Reseller (Segmento Business) | 1.030,2 | 973,5 | 6% |
| Retailer / E-tailer (Segmento Consumer) | 834,6 | 778,7 | 7% |
| Rettifiche per riconciliazione | (30,1) | (34,7) | -13% |
| RICAVI | 1.834,7 1.834,7 | 1.717,5 | 7% |
| (€/000) | 1° sem. 2020 |
1° sem. 2019 |
% Var. | 2° trim. 2020 |
2° trim. 2019 |
% Var. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi da contratti con clienti Ricavi clienti |
1.834.676 1.834.676 |
1.717.485 1.717.485 1.717.485 | 7% | 920.914 920.914 | 842.020 842.020 | 9% |
| Costo del venduto escluso costi finanziari cessioni | 1.750.181 | 1.634.060 | 7% | 879.483 | 800.534 | 10% |
| Costi finanziari cessioni crediti(1) | 1.692 | 1.994 | -15% | 912 | 1.043 | -13% |
| Margine commerciale lordo(2) | 82.803 82.803 |
81.431 81.431 |
2% | 40.519 | 40.443 | 0% |
| Margine commerciale lordo % | 4,51% | 4,74% | 4,40% | 4,80% | ||
| Costo del personale | 32.961 | 32.450 | 2% | 16.077 | 16.184 | -1% |
| Altri costi operativi | 25.891 | 28.344 | -9% | 12.419 | 13.963 | -11% |
| Margine operativo lordo (EBITDA) adjusted Margine operativo lordo (EBITDA) adjusted |
23.951 23.951 |
20.637 | 16% | 12.023 | 10.296 | 17% |
| Margine operativo lordo (EBITDA) adjusted % | 1,31% | 1,20% | 1,31% | 1,22% | ||
| Ammortamenti | 2.184 | 2.315 | -6% | 1.063 | 1.140 | -7% |
| Ammortamenti diritti d'uso di attività (IFRS 16) | 4.939 | 4.339 | 14% | 2.475 | 1.917 | 29% |
| Impairment Avviamento | - | - | n/s | - | - | n/s |
| Utile operativo (EBIT) adjusted Utile adjusted |
16.828 16.828 |
13.983 | 20% | 8.485 | 7.239 | 17% |
| Utile operativo (EBIT) adjusted % | 0,92% | 0,81% | 0,92% | 0,86% | ||
| Oneri non ricorrenti(3) | 2.216 | - | 100% | 2.216 | - | 100% |
| Utile operativo (EBIT) | 14.612 14.612 |
13.983 13.983 |
4% | 6.269 | 7.239 | -13% |
| Utile operativo (EBIT) % | 0,80% | 0,81% | 0,68% | 0,86% | ||
| Interessi passivi su leasing (IFRS 16) | 1.682 | 1.358 | 24% | 834 | 312 | >100% |
| Altri oneri finanziari netti | 1.350 | 1.711 | -21% | 932 | 822 | 13% |
| (Utili)/Perdite su cambi | 841 | 676 | 24% | (370) | 48 | <100% |
| Utile ante imposte | 10.739 10.739 |
10.238 10.238 |
5% | 4.873 | 6.057 | -20% |
| Imposte sul reddito | 3.056 | 2.661 | 15% | 1.127 | 1.411 | -20% |
| Utile netto | 7.683 7.683 |
7.577 7.577 |
1% | 3.746 | 4.646 | -19% |
(1) Sconti finanziari per anticipazioni "pro-soluto" di crediti commerciali nell'ambito di programmi rotativi di factoring, confirming e cartolarizzazione.
(2) Al lordo degli ammortamenti che per destinazione entrerebbero nel costo del venduto.
(3) Di cui 1,1 milioni di euro altrimenti inclusi negli "Altri costi operativi" e 1,1 milioni di euro altrimenti inclusi nella voce "Impairment avviamenti".
| 1° sem. 1° sem. |
di cui non | 1° sem. 1° sem. |
di cui non | |
|---|---|---|---|---|
| (€/000) | 2020 2020 |
ricorrenti | 2019 2019 |
ricorrenti |
| Ricavi da contratti con clienti | 1.834.676 | - | 1.717.485 | - |
| Costo del venduto | (1.752.267) | - | (1.636.406) | - |
| Margine commerciale lordo | 82.409 | - | 81.079 | - |
| Costi di marketing e vendita | (24.888) | - | (26.003) | - |
| Costi generali e amministrativi | (42.065) | (2.216) | (40.306) | - |
| (Riduzione)/riprese di valore di attività finanziarie | (844) | - | (787) | - |
| Utile operativo (EBIT) | 14.612 | (2.216) | 13.983 | - |
| (Oneri)/proventi finanziari | (3.873) | - | (3.745) | - |
| Utile prima delle imposte | 10.739 | (2.216) | 10.238 | - |
| Imposte | (3.056) | 312 | (2.661) | - |
| Utile netto | 7.683 | (1.904) | 7.577 | - |
| - di cui pertinenza di terzi | (130) | 260 | ||
| - di cui pertinenza Gruppo | 7.813 | (1.904) | 7.317 | - |
| Utile netto per azione - di base (euro) | 0,16 | 0,14 | ||
| Utile netto per azione - diluito (euro) | 0,16 | 0,14 | ||
| 1° sem. 1° sem. |
1° sem. 1° sem. |
|
|---|---|---|
| (€/000) | 2020 2020 |
2019 2019 |
| Utile netto (A) | 7.683 7.683 |
7.577 7.577 |
| Altre componenti di conto economico complessivo da riclassificare nel conto economico separato consolidato: |
||
| - variazione riserva "cash flow hedge" | - | (100) |
| - impatto fiscale su variazione riserva "cash flow hedge" | - | (16) |
| - variazione riserva "conversione in euro" | (1) | (2) |
| Altre componenti di conto economico complessivo da non riclassificare nel conto economico separato consolidato: |
||
| - variazione riserva "fondo TFR" | (24) | (208) |
| - impatto fiscale su variazioni riserva "fondo TFR" | 6 | 58 |
| Altre componenti di conto economico complessivo (B) | (19) (19) |
(268) (268) |
| Totale utile/(perdita) complessiva per il periodo (C=A+B) C=A+B) |
7.664 7.664 |
7.309 |
| - di cui pertinenza Gruppo | 7.799 | 7.057 |
| - di cui pertinenza di terzi | (135) | 252 |
| 2° trim. 2° trim. |
di cui non | 2° trim. 2° trim. |
di cui non | |
|---|---|---|---|---|
| 2020 2020 |
ricorrenti | 2019 2019 |
ricorrenti | |
| 920.914 | - | 842.020 | - | |
| (880.598) | - | (801.751) | - | |
| 40.316 | - | 40.269 | - | |
| (11.803) | - | (12.793) | - | |
| (21.832) | (2.216) | (19.980) | - | |
| (412) | - | (257) | - | |
| 6.269 | (2.216) | 7.239 | - | |
| (1.396) | - | (1.182) | - | |
| 4.873 | (2.216) | 6.057 | - | |
| (1.127) | 312 | (1.411) | - | |
| 3.746 | (1.904) | 4.646 | - | |
| (70) | 269 | |||
| 3.816 | (1.904) | 4.377 | - | |
| 0,08 | 0,09 | |||
| 0,08 | 0,08 | |||
| 2° trim. 2° trim. |
2° 2° trim. |
|
|---|---|---|
| (€/000) | 2020 2020 |
2019 2019 |
| Utile netto (A) | 3.746 3.746 |
4.646 4.646 |
| Altre componenti di conto economico complessivo da riclassificare nel conto economico separato consolidato: |
||
| - variazione riserva "cash flow hedge" | - | (69) |
| - impatto fiscale su variazione riserva "cash flow hedge" | - | (8) |
| - variazione riserva "conversione in euro" | (1) | (1) |
| Altre componenti di conto economico complessivo da non riclassificare nel conto economico separato consolidato: |
||
| - variazione riserva "fondo TFR" | (307) | (124) |
| - impatto fiscale su variazioni riserva "fondo TFR" | 85 | (3) |
| Altre componenti di conto economico complessivo (B) | (223) (223) |
(205) (205) |
| Totale utile/(perdita) complessiva per il periodo (C=A+B) C=A+B) |
3.523 3.523 |
4.441 |
| - di cui pertinenza Gruppo | 3.611 | 4.178 |
| - di cui pertinenza di terzi | (88) | 263 |
| (€/000) | 30/06/2020 30/06/2020 |
31/12/2019 |
|---|---|---|
| Capitale immobilizzato | 220.342 | 226.007 |
| Capitale circolante commerciale netto | 61.459 | (121.027) |
| Altre attività/passività correnti | (11.328) | (1.354) |
| Altre attività/passività non correnti | (18.042) | (16.879) |
| Totale Impieghi | 252.431 252.431 |
86.747 86.747 |
| Debiti finanziari correnti | 52.364 | 35.862 |
| Passività finanziarie per leasing correnti | 8.673 | 8.597 |
| Crediti finanziari verso società di factoring | (654) | (3.526) |
| Crediti finanziari verso altri correnti | (9.476) | (9.719) |
| Disponibilità liquide | (333.237) | (463.777) |
| Debiti finanziari correnti netti | (282.330) | (432.563) |
| Debiti finanziari non correnti | 73.277 | 61.045 |
| Passività finanziarie per leasing non correnti | 96.323 | 100.212 |
| Crediti finanziari verso altri non correnti | (495) | (969) |
| Debiti finanziari netti | (113.225) | (272.275) |
| Patrimonio netto | 365.656 | 359.022 |
| Totale Fonti | 252.431 252.431 |
86.747 86.747 |
| (€/000) | 30/06/2020 30/06/2020 |
31/12/2019 31/12/2019 |
|---|---|---|
| ATTIVO | ||
| Attività non correnti | ||
| Immobilizzazioni materiali | 11.219 | 11.824 |
| Diritti di utilizzo di attività | 102.719 | 107.310 |
| Avviamento | 89.616 | 90.716 |
| Immobilizzazioni immateriali | 682 | 480 |
| Attività per imposte anticipate | 13.921 | 13.469 |
| Crediti ed altre attività non correnti | 2.680 | 3.177 |
| 220.837 | 226.976 | |
| Attività correnti | ||
| Rimanenze | 492.029 | 497.220 |
| Crediti verso clienti | 396.762 | 470.999 |
| Crediti tributari per imposte correnti | 3.190 | 1.514 |
| Altri crediti ed attività correnti | 30.660 | 40.956 |
| Disponibilità liquide | 333.237 | 463.777 |
| 1.255.878 | 1.474.466 | |
| Totale attivo | 1.476.715 1.476.715 |
1.701.442 |
| PATRIMONIO NETTO | ||
| Capitale sociale | 7.861 | 7.861 |
| Riserve | 347.609 | 325.554 |
| Risultato netto pertinenza Gruppo | 7.813 | 23.099 |
| Patrimonio netto pertinenza Gruppo | 363.283 | 356.514 |
| Patrimonio netto di terzi | 2.373 2.373 |
2.508 2.508 |
| Totale patrimonio netto | 365.656 365.656 |
359.022 359.022 |
| PASSIVO | ||
| Passività non correnti | ||
| Debiti finanziari | 73.277 | 61.045 |
| Passività finanziarie per leasing | 96.323 | 100.212 |
| Passività per imposte differite | 11.474 | 9.712 |
| Debiti per prestazioni pensionistiche | 4.743 | 4.669 |
| Fondi non correnti ed altre passività | 1.825 | 2.498 |
| 187.642 | 178.136 | |
| Passività correnti | ||
| Debiti verso fornitori | 827.332 | 1.089.246 |
| Debiti finanziari | 52.364 | 35.862 |
| Passività finanziarie per leasing | 8.673 | 8.597 |
| Debiti tributari per imposte correnti | 1.491 | 27 |
| Fondi correnti ed altre passività | 33.557 | 30.552 |
| 923.417 | 1.164.284 | |
| TOTALE PASSIVO | 1.111.059 1.111.059 |
1.342.420 1.342.420 |
| Totale patrimonio netto e passivo | 1.476.715 1.476.715 |
1.701.442 1.701.442 |
| 1° sem. | 1° sem. | |
|---|---|---|
| (€/000) | 2020 | 2019 |
| Flusso monetario da attività di esercizio (D=A+B+C) | (154.417) (154.417) |
(320.072) |
| Flusso di cassa del risultato operativo (A) | 22.818 22.818 |
21.174 |
| Utile operativo da attività in funzionamento | 14.612 | 13.983 |
| Ammortamenti e altre svalutazioni delle immobilizzazioni | 8.222 | 6.653 |
| Variazione netta fondi | (673) | 260 |
| Variazione non finanziaria debiti pensionistici | 33 | (341) |
| Costi non monetari piani azionari | 624 | 619 |
| Flusso generato/(assorbito) dal capitale circolante (B) (B) |
(172.896) (172.896) (172.896) |
(338.264) |
| (Incremento)/decremento delle rimanenze | 5.191 | 22.217 |
| (Incremento)/decremento dei crediti verso clienti | 74.237 | (4.578) |
| (Incremento)/decremento altre attività correnti | 5.505 | 2.796 |
| Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori | (261.844) | (349.059) |
| Incremento/(decremento) altre passività correnti | 4.015 | (9.640) |
| Altro flusso generato/(assorbito) dalle attività di esercizio (C) esercizio (C) |
(4.339) (4.339) (4.339) |
(2.982) |
| Interessi pagati | (2.346) | (2.130) |
| Interessi incassati | 63 | 39 |
| Differenze cambio realizzate | (911) | (814) |
| Imposte pagate | (1.145) | (77) |
| Flusso monetario da attività di investimento (E) | (2.105) (2.105) |
262 262 |
| Investimenti netti in immobilizzazioni materiali | (1.763) | (1.084) |
| Investimenti netti in immobilizzazioni immateriali | (365) | (129) |
| Investimenti netti in altre attività non correnti | 23 | (73) |
| Acquisizione 4Side | - | 1.548 |
| Flusso monetario da attività di finanziamento (F) | 25.982 25.982 |
59.454 59.454 |
| Finanziamenti a medio/lungo termine ottenuti | 24.000 | 47.000 |
| Rimborsi/rinegoziazioni di finanziamenti a medio/lungo termine | (7.785) | (20.238) |
| Rimborsi di passività per leasing | (4.086) | (4.520) |
| Variazione dei debiti finanziari | 12.058 | 44.761 |
| Variazione dei crediti finanziari e degli strumenti derivati | 3.591 | (871) |
| Distribuzione dividendi | - | (6.919) |
| Acquisto azioni proprie | (1.656) | - |
| Variazione patrimonio netto di terzi | (140) | 241 |
| Flusso monetario netto del periodo (G=D+E+F) | (130.540) (130.540) |
(260.356) (260.356) |
| Disponibilità liquide all'inizio del periodo | 463.777 | 381.308 |
| Flusso monetario netto del periodo | (130.540) | (260.356) |
| Disponibilità liquide alla fine del periodo | 333.237 333.237 |
120.952 |
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