Informazione Regolamentata n. 20078-54-2020		Data/Ora Ricezione 14 Settembre 2020 17:57:30	MTA - Star
Societa'	:	Orsero S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	136909
Nome utilizzatore	:	ORSERON02 - Colombini
Tipologia	:	1.2
Data/Ora Ricezione	:	14 Settembre 2020 17:57:30
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	14 Settembre 2020 17:57:31
Oggetto	:	H1 2020	ORSERO S.p.A.- Il CdA approva i risultati
Testo del comunicato

Vedi allegato.

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA I DATI SEMESTRALI CONSOLIDATI 2020 E CONFERMA LA GUIDANCE FY 2020

IL GRUPPO REGISTRA UN RISULTATO MOLTO SOLIDO NEL PRIMO SEMESTRE 2020 SIA SUL FRONTE DEI RICAVI CHE DEI MARGINI INDUSTRIALI

IL SETTORE DI RIFERIMENTO E IL MODELLO DI BUSINESS DEL GRUPPO SI DIMOSTRANO RESILIENTI AGLI IMPATTI LEGATI ALLA PANDEMIA DA COVID-19

I POSITIVI RISULTATI DEL H1 2020 RISULTANO IN LINEA CON LE ASPETTATIVE DEL MANAGEMENT E CONSENTONO DI CONFERMARE LA GUIDANCE FY 2020

RICAVI TOTALI IN CRESCITA DEL +5,7% GRAZIE AD UN CONSISTENTE CONTRIBUTO DELLA BU IMPORT & DISTRIBUZIONE
ADJUSTED EBITDA CONSOLIDATO IN CRESCITA DEL + 22% (ESCLUDENDO L'IFRS 16 + 31,3%) GRAZIE AD UN SIGNIFICATIVO INCREMENTO DELLA BU IMPORT & DISTRIBUZIONE E ALLA CRESCITA SIGNIFICATIVA DELLA MARGINALITÀ DELLA BU SHIPPING; ADJUSTED EBITDA MARGIN PARI AL 4,5 %
UTILE NETTO DI PERIODO IN FORTE CRESCITA E PARI A € 6,2 MILIONI
FRANCIA: SI CONFERMA IL POSITIVO PERCORSO INTRAPRESO E SI REGISTRA UNA NETTA INVERSONE DI TENDENZA SUL FRONTE DEI MARGINI INDUSTRIALI
SOLIDA POSIZIONE DI LIQUIDITA' E POSIZIONE FINAZIARIA NETTA IN RIDUZIONE

€ Milioni	I semestre 2020	I semestre 2019	variazioni	%
Ricavi Netti	520,8	492,9	27,9	5,7%
Adjusted EBITDA2	23,5	19,3	4,2	22,0%
Adjusted EBITDA Margin	4,5%	3,9%	+61 Bps.
EBIT	9,1	4,7	4,4	95,1%
Adjusted EBIT3	10,9	7,7	3,2	42,3%
Utile netto adjusted4	7,5	4,0	3,5	86,6%
Oneri/proventi non ricorrenti	( 1,3)	( 2,9)	ns	ns
Utile netto	6,2	1,1	5,1	459,4%

Adjusted EBITDA senza IFRS 165	19,4	14,8	4,6	31,3%

Risultati consolidati di sintesi¹

¹ Si ricorda che il 1° gennaio 2019 è entrato in vigore il principio contabile IFRS 16, pertanto tutti i dati del H1 2019 e H1 2020 riflettono il valore "right of use" (diritto d'uso) degli affitti e leasing operativi stipulati dalle società del Gruppo. I dati che non tengono conto degli effetti di tale principio contabile sono riportati come "senza IFRS 16".

²Non include ammortamenti, accantonamenti, differenze cambio e proventi ed oneri di natura non ricorrente tra cui eventuali costi figurativi dei piani di incentivazione di lungo termine.

³ Non include proventi ed oneri di natura non ricorrente tra cui eventuali costi figurativi dei piani di incentivazione di lungo termine. ⁴ Non include proventi ed oneri di natura non ricorrente tra cui eventuali costi figurativi dei piani di incentivazione di lungo termine comprensivo del relativo effetto fiscale stimato.

⁵Non include ammortamenti, accantonamenti, differenze cambio, proventi ed oneri di natura non ricorrente tra cui eventuali costi figurativi dei piani di incentivazione di lungo termine.

€ Milioni	30.06.2020	31.12.2019
Patrimonio netto	154,7	150,9
Posizione Finanziaria Netta	119,1	126,9
PFN /PN	0,77	0,84
PFN /Adjusted EBITDA6	2,77	3,28

Posizione Finanziaria Netta Senza IFRS 16	88,2	66,9

Milano, 14 settembre 2020 – Il Consiglio di Amministrazione di Orsero S.p.A. ("Orsero"), società quotata sul Mercato Telematico Azionario di Borsa Italiana (MTA), segmento Star, e holding dell'omonimo Gruppo tra i leader nell'Europa mediterranea per l'importazione e la distribuzione di prodotti ortofrutticoli freschi (il "Gruppo"), tenutosi in data odierna, ha approvato i Dati Economico - Finanziari Consolidati al 30 giugno 2020 e confermato la guidance FY 2020.

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Raffaella Orsero, CEO del Gruppo, ha commentato: "Siamo soddisfatti dei buoni risultati del primo semestre 2020 e siamo confidenti di raggiungere gli obiettivi che ci siamo prefissi nonostante il permanere di una situazione socioeconomica incerta a causa della pandemia da Covid19.

Grazie all'impegno, alla dedizione e al duro lavoro di tutte le nostre persone l'operatività della nostra catena distributiva non si è mai bloccata e siamo sempre riusciti a soddisfare i picchi di domanda che si sono via via verificati.

La pandemia ha repentinamente modificato la domanda ma fortunatamente le richieste della grande distribuzione organizzata e la domanda dei piccoli dettaglianti hanno compensato la sensibile riduzione della domanda del settore della ristorazione.

Grazie a questi risultati possiamo continuare a perseguire la crescita del business non solo organicamente ma anche valutando acquisizioni".

Matteo Colombini, CFO e co-CEO, ha commentato: "Il primo semestre si chiude con risultati positivi e solidi, specie a fronte di un contesto operativo molto complesso e caratterizzato dalla pandemia.

Il Gruppo sta cogliendo i frutti del lavoro svolto negli ultimi anni e degli importanti investimenti effettuati sia sul fronte della crescita organica che per linee esterne.

Guardiamo al futuro con fiducia con l'obiettivo di rafforzare ulteriormente il nostro modello di business".

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DATI ECONOMICI CONSOLIDATI DI SINTESI AL 30 GIUGNO 2020

I Ricavi Netti, pari a circa € 520,8 milioni, evidenziano un incremento dell'5,7% circa rispetto ai ricavi netti al 30 giugno 2019 pari a € 492,9 milioni. Il miglioramento è legato sia alla solida crescita della BU Import & Distribuzione spinta dall'andamento positivo delle società italiane e francesi, sia al positivo contributo della BU Shipping.

⁶ Ai fini del calcolo del rapporto PFN/Adjusted Ebitda del I semestre 2020, l'Adjusted Ebitda è stato considerato su base 12 mesi rolling, ovvero per il periodo 1/7/2019-30/6/2020.

L'Adjusted EBITDA7, pari a € 23,5 milioni evidenzia un incremento del 22% circa rispetto ai € 19,3 milioni dell'anno precedente (+31,3% escludendo l'effetto IFRS 16). L'Adjusted EBIT⁸ pari a € 10,9 milioni, riporta una considerevole crescita pari al 42,3% circa rispetto al 30 giugno 2019 pari a € 7,7milioni.

Il Risultato Netto Adjusted⁹ è pari ad un utile di € 6,2 milioni rispetto ad un utile di €1,1 milioni al 30 giugno 2019 evidenziando un incremento di € 5,1 milioni come conseguenza dell'aumento della marginalità del semestre.

DATI PATRIMONIALI CONSOLIDATI DI SINTESI AL 30 GIUGNO 2020

Il Patrimonio Netto Totale è pari a € 154,7 milioni con un incremento di circa € 3,8 milioni rispetto al Patrimonio Netto al 31 dicembre 2019 pari a €150,9 milioni.

La Posizione Finanziaria Netta ¹⁰ è pari € 119,1 milioni rispetto a €126,9 milioni al 31 dicembre 2019. Il miglioramento, pari ad un decremento di € 7,8 milioni, come effetto netto tra: (i) l'incremento dovuto al valore di acquisto di immobili strumentali al core business, effettuato ad inizio anno, per € 17,8 milioni più che compensato dallo stralcio del relativo valore del diritto d'uso ex IFRS 16 per € 27,5 milioni, (ii) gli investimenti del periodo per circa € 9 milioni (di cui 1,9 relativi a maggiori diritti d'uso IFRS 16) e (iii) la generazione di cassa complessiva pari a circa € 7 milioni legata alla positiva contribuzione della gestione reddituale parzialmente bilanciata dall'incremento del CCN commerciale dovuto alla stagionalità del business e alla significativa crescita dei ricavi.

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DATI ECONOMICI CONSOLIDATI AL 30 GIUGNO 2020 PER BUSINESS UNIT

Valori in migliaia €	30.06.2020	30.06.2019
Settore "Import & Distribuzione"	487.950	462.837
Settore "Shipping"	52.720	45.115
Settore "Servizi"	5.640	6.321
Adjustment intra-settoriali	( 25.551)	( 21.378)
Ricavi	520.759	492.895

Valori in migliaia €	30.06.2020	30.06.2019
Settore "Import & Distribuzione"	16.305	14.253
Settore "Shipping"	10.165	7.411
Settore "Servizi"	( 2.971)	( 2.405)
Adjusted Ebitda	23.499	19.259
Adjusted Ebitda Senza IFRS 1611	19.406	14.781

⁷ Non include ammortamenti, accantonamenti, differenze cambio, proventi ed oneri di natura non ricorrente tra cui eventuali costi figurativi dei piani di incentivazione di lungo termine.

⁸ Non include proventi ed oneri di natura non ricorrente tra cui eventuali costi figurativi dei piani di incentivazione di lungo termine. 9 Il risultato è calcolato al netto delle componenti non ricorrenti (pari complessivamente a circa € 1,25 milioni nel 2020 e circa € 2,89 milioni nel 2019) e comprensivo del relativo effetto fiscale stimato.

¹⁰ I dati di PFN includono già effetti IFRS 16

¹¹ L'effetto positivo dell'IFRS 16 sull'Ebitda Adjusted del I semestre 2020 ammonta complessivamente a circa €4,1 milioni, suddivisi in circa € 2,2 milioni per la BU Import & Distribuzione, circa € 1,7 milioni per la BU Shipping e circa € 0,2 milioni per la BU Servizi. Quanto al I semestre 2019, i medesimi valori sono pari a circa € 4,5 milioni totali, di cui circa € 2,9 milioni per la BU Import & Distribuzione, circa € 1,5 milioni per la BU Shipping e circa € 0,2 milioni per la Business Unit Servizi.

Il settore Import & Distribuzione¹² ha conseguito ricavi netti pari a circa € 488,0 milioni, registrando un incremento di €25,1 milioni rispetto ai dati al 30 giugno 2019; tale crescita è legata essenzialmente alla positiva performance delle società italiane e francesi, queste ultime in netto miglioramento rispetto all'andamento evidenziato a giugno 2019. L'Adjusted EBITDA è pari a € 16,3 milioni con un incremento di € 2 milioni circa rispetto ai € 14,3 milioni del primo semestre 2019, e un miglioramento della marginalità che passa da 3,1% a 3,3% al 30 giugno 2020.

Il settore Shipping ha generato ricavi netti per circa € 52,7 milioni, evidenziando un incremento di € 7,6 milioni rispetto al 30 giugno 2019 dovuto al buon fattore di carico (load-factor a circa 95%,) e all'incremento delle rate di nolo legato al costo del combustibile conseguente all'applicazione della normativa IMO 202013. L'Adjusted EBITDA è pari a circa € 10,2 milioni ed evidenzia una significativa crescita del 37,2% circa rispetto al 30 giugno 2020. Tale incremento è stato reso possibile dal recupero di redditività dell'attività di shipping, già a partire dal 2019, dopo aver sottoperformato negli anni 2017 e 2018.

Il settore Servizi ha realizzato ricavi netti pari a € 5,6 milioni e un Adjusted EBITDA negativo per circa € 3,0 milioni. Questo comparto comprende le attività riferite alla società Capogruppo Orsero nonché le attività di prestazione di servizi in ambito doganale e nel settore informatico svolte da alcune società minori. Il risultato del settore presenta fisiologicamente un segno negativo a livello di Adjusted EBITDA in quanto, stante la natura di holding della Capogruppo, gli introiti ed in definitiva il risultato è legato alla misura dei dividendi percepiti dalle società del Gruppo.

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PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DURANTE IL PRIMO SEMESTRE 2020

Nel gennaio 2020 è stato realizzato l'acquisto da parte del Gruppo di 4 immobili strumentali, già utilizzati come piattaforme logistiche, per un ammontare di ca. € 17,8 milioni, inclusi oneri e imposte applicabili. L'operazione si è configurata come operazione di maggior rilevanza con parte correlata, in quanto tutti i soci del venditore (Nuova Beni Immobiliari S.r.l.), sono altresì soci di FIF Holding S.p.A., società che controlla Orsero. Per maggiori dettagli si rimanda al relativo Documento Informativo pubblicato il 17 gennaio 2020 sul sito internet della Società www.orserogroup.it, Sezione Investors.

Il 30 aprile 2020 si è tenuta l'Assemblea degli Azionisti che ha deliberato, tra le altre cose,: (i) la distribuzione di un dividendo in natura attraverso l'assegnazione di massime n. 250.000 azioni proprie in misura di n. 1 azione ogni n. 69 azioni possedute dai Soci alla data di stacco della cedola con arrotondamento per difetto all'unità (data stacco l'11 maggio 2020, record date 12 maggio e pagamento a partire dal 13 maggio 2020); (ii) la nomina del nuovo Consiglio di Amministrazione, composto da 9 membri, e il nuovo Collegio Sindacale entrambi in carica fino alla data di approvazione del bilancio 2022 - confermando quale Presidente del Consiglio di Amministrazione il Dott. Paolo Prudenziati; e (iii) l'autorizzazione al Consiglio di Amministrazione all'acquisto ed alla disposizione di azioni ordinarie proprie ai sensi degli artt. 2357 e 2357 ter c.c: in particolare l'autorizzazione all'acquisto, anche in più tranche, è data per un periodo

¹² Si ricorda che, come già segnalato nella Relazione finanziaria annuale 2019, a partire dal 1° gennaio 2020 l'attività di importazione di banane ed ananas viene fatta rientrare nel settore Distribuzione. A seguito di tale modifica il settore "Distribuzione" ha cambiato denominazione in "Import & Distribuzione" mentre il settore "Import & Shipping" ha cambiato denominazione in "Shipping" in quanto comprensivo delle sole attività di trasporto marittimo.

¹³ Dal 1° gennaio 2020, l'Organizzazione Marittima Internazionale (IMO) ha introdotto un nuovo regolamento che limita le emissioni di zolfo allo 0,5% (in precedenza 3,5%) per i gas di combustione prodotti dai motori delle navi in navigazione sia in alto mare che nelle aree costiere.

di 18 mesi, e ha ad oggetto un numero massimo di azioni che, tenuto conto delle azioni ordinarie della Società di volta in volta detenute in portafoglio, non sia complessivamente superiore al controvalore massimo di € 2 milioni.

Il 6 maggio 2020 il Consiglio di Amministrazione ha confermato la carica di Vice-Presidente alla dott.sa Raffaella Orsero oltre ad assegnare alla stessa le deleghe di gestione assieme al dott. Matteo Colombini. Il CdA ha inoltre costituito il Comitato Remunerazioni e Nomine, il Comitato Controllo e Rischi ed il Comitato per le Operazioni con Parti Correlate, i quali resteranno in carica fino alla data di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2022.

Il 19 giugno 2020 è stato stipulato l'atto di fusione per incorporazione della società Fruttital Cagliari S.r.l. in Fruttital S.r.l., operazione avente effetto giuridico dal 1° luglio 2020 mentre dal punto di vista contabile e fiscale dal 1° gennaio 2020. Detto atto ha effetto neutro in ambito consolidato in quanto trattasi di società interamente posseduta.

Tra il 24 ed il 30 giugno 2020 Orsero, nell'ambito del programma di acquisto comunicato il 23 giugno 2020 ed in esecuzione di quanto deliberato dall'Assemblea ordinaria degli Azionisti tenutasi in data 30 aprile 2020, ha acquistato complessive 30.000 azioni proprie ad un prezzo medio di € 6,52 per azione ed un controvalore complessivo di € 195.677.

PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEL PRIMO SEMESTRE 2020

Il 29 luglio 2020 è stato sottoscritto un accordo per l'acquisizione del 50 % residuo della società Moncada Frutta s.r.l. che risulta ora interamente controllata dal Gruppo e per tale motivo sarà consolidata integralmente a partire dal 1° luglio 2020. In data 10 settembre, quale corrispettivo dell'acquisizione, Orsero ha trasferito al venditore n. 176.825 azioni Orsero pari all'1,0 % del capitale sociale, valorizzate al prezzo medio ponderato delle azioni Orsero registrato sull'MTA il giorno 29 luglio pari a € 5,8021 per azione; inoltre è previsto anche corrispettivo in contanti, variabile e differito fino al 2030, di massimi € 0,5 milioni.

Il 10 ed il 24 luglio 2020 Orsero ha comunicato l'avvio di 2 ulteriori programmi di acquisto di azioni proprie in esecuzione di quanto deliberato dall'Assemblea ordinaria degli Azionisti tenutasi in data 30 aprile 2020, all'interno dei quali sono stati acquistati rispettivamente:

tra il 13 ed il 22 luglio 2020, complessive 30.000 azioni proprie ad un prezzo medio di euro 6,034 ad azione ed un controvalore complessivo pari a circa euro 181.100.
tra il 27 luglio ed il 17 agosto 2020, complessive 50.000 azioni proprie ad un prezzo medio di euro 5.9471 ad azione ed un controvalore complessivo pari a circa euro 297.500.

Alla data del presente comunicato, anche a esito delle operazioni sopra menzionate, Orsero detiene 122.514 azioni proprie, pari al 0,69% del capitale sociale.

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COVID 19

I primi effetti della pandemia da Covid-19 si sono concretizzati in Italia nel mese di marzo, cui sono seguiti, con un ritardo tra le due e le tre settimane, pari effetti, anche se con differenti intensità, negli altri mercati Europei nei quali opera il Gruppo quali Spagna, Francia, Grecia e Portogallo.

Stante la natura dell'attività del Gruppo legata alla commercializzazione di prodotti alimentari, la pandemia da Covid-19 non ha avuto effetti negativi sul fronte delle vendite e dei risultati, in quanto alla riduzione delle vendite sul canale Ho.Re.Ca. (hotel, ristorazione professionale di bar e ristoranti, mense) si è infatti contrapposto un maggior volume di vendite nei confronti della Grande Distribuzione.

Per tale motivo, in assenza di un impatto significativo sui conti del Gruppo, si segnala che non si è reso necessario effettuare valutazioni di impairment sugli asset del Gruppo e/o rivederne le previsioni future così come indicato nel richiamo Consob nella nota 8/20 del 16 luglio 2020 e nella raccomandazione ESMA del 20 maggio 2020.

Interventi importanti e necessari sono stati fatti sul piano operativo, relativamente all'introduzione ed applicazione delle prescritte normative a tutela del personale dipendente e terzo, tanto nei magazzini e mercati, come negli uffici. Le società del Gruppo hanno così regolarizzato gli ingressi ed i contatti interpersonali all'interno delle proprie piattaforme operative ed uffici, provveduto alle necessarie attività di sanificazione, reso fin dal principio disponibili i dispositivi idonei alla protezione individuale.

In termini economici, al 30 giugno 2020 i costi legati all'acquisto dei dispositivi di protezione individuale, servizi di sanificazione e premi per il personale interno ed esterno ammontano a € 620 migliaia, parzialmente compensata da benefici per complessivi € 159 migliaia.

Il management del Gruppo svolge un'attività di continuo monitoraggio della situazione dal punto di vista finanziario, commerciale e organizzativo al fine di reagire al meglio alle possibili situazioni di difficoltà che potrebbe venirsi a creare a causa della situazione sociale ed economica connessa alla crisi sanitaria globale.

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EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE: GUIDANCE 2020

Il Gruppo, nonostante il contesto fortemente caratterizzato dal Covid-19, ha continuato la propria attività, adottando, rapidamente, tutti i comportamenti e le misure di sicurezza indicati dalle Autorità dei Paesi coinvolti.

Con riferimento all'andamento del business per l'anno in corso, sono ad oggi confermati gli approvvigionamenti da parte dei fornitori e partner, così come le attività di logistica e trasporto merci che garantiscono la continuità del flusso delle merci. In considerazione della natura dell'attività del Gruppo legata alla filiera alimentare di prima necessità, la pandemia da Covid-19 non ha complessivamente avuto effetti particolarmente negativi sull'attività del Gruppo, quantomeno in termini di vendite e di risultati.

A livello di gestione dei rischi, sono state intraprese tutte le necessarie azioni per limitare i costi e preservare la liquidità, continuando ad essere orientati alla crescita sostenibile del business; questo grazie al forte posizionamento competitivo e ad una struttura finanziaria solida.

Il Gruppo conferma quindi il proprio impegno ad intraprendere tutte le azioni necessarie al fine di contenere gli effetti della pandemia da Covid-19 ed a fornire eventuali aggiornamenti in modo tempestivo.

Alla luce di quanto sopra, la Società ritiene quindi di poter ulteriormente confermare le stime alla base della Guidance FY 2020 comunicate al mercato in data 11 febbraio 2020.

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DEPOSITO DELLA DOCUMENTAZIONE

Una presentazione sintetica dei Dati consolidati del primo semestre 2020, in lingua inglese, sarà messa a disposizione del pubblico sul sito istituzionale www.orserogroup.it, sezione "Investors/Documenti Finanziari".

Copia del Resoconto intermedio di gestione consolidato al 30 giugno 2020, comprensiva della relazione della società di revisione, sarà messa a disposizione del pubblico nella giornata odierna mediante pubblicazione sul sito istituzionale www.orserogroup.it, sezione "Investors/Documenti Finanziari", sul meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket Storage () oltre che presso la sede sociale in Milano, via G. Fantoli 6/15.

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Orsero S.p.A., Dott. Giacomo Ricca attesta, ai sensi dell'art. 154-bis, comma 2, del D.Lgs. 58/98 che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

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I risultati del Gruppo relativi al primo semestre 2020 saranno presentati alla comunità finanziaria il giorno 15 settembre 2020 nel corso di una conference call alle ore 9.30 CEST (UTC +02:00).

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Per informazioni rivolgersi ai contatti in calce al presente comunicato.

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ORSERO è la holding dell'omonimo gruppo italiano e internazionale tra i leader nell'Europa mediterranea per l'importazione e la distribuzione di prodotti ortofrutticoli freschi, operante principalmente nei settori di distribuzione e importazione di prodotti ortofrutticoli freschi nell'Europa mediterranea. Il Gruppo Orsero è nato oltre 50 anni fa per iniziativa della famiglia Orsero, attiva già a partire dagli anni '40 nel settore ortofrutticolo, in partnership con altri imprenditori; nel corso dei decenni, il Gruppo Orsero ha ampliato le proprie attività sia dal punto di vista territoriale, sino alla attuale presenza geografica in Italia, Francia, Spagna, Portogallo, Grecia, Costa Rica e Colombia, sia dal punto di vista merceologico e settoriale, secondo un modello di c.d. integrazione verticale. Il business model del Gruppo Orsero prevede, infatti, accanto all'attività di distribuzione di prodotti ortofrutticoli freschi, un'attività nel settore dell'import di banane e ananas mediante l'utilizzo di navi di proprietà e un'attività di produzione di frutta. Nel corso del 2012, il Gruppo Orsero ha lanciato il marchio per banane e ananas "F.lli Orsero", che esprime il senso della tradizione e della passione di una grande azienda familiare italiana per prodotti ortofrutticoli di altissima gamma.

Azioni ordinarie quotate all'MTA-Segmento STAR: ISIN - IT0005138703; Ticker Bloomberg "ORS.IM"; Ticker Thomson Reuters "ORSO.MI"

Per ulteriori informazioni:

Orsero S.p.A.

www.orserogroup.it

Investor Relations:

Edoardo Dupanloup | T. +39.0182.560400 | [email protected]

Media Relations:

CDR Communication Angelo Brunello | M. +39 329 211 7752 | [email protected] Martina Zuccherini | [email protected]

Specialist Intesa Sanpaolo S.p.A. – Divisione IMI Largo Mattioli 3 20121 – Milano

ALLEGATI

GRUPPO ORSERO - SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020

Valori in migliaia €	30/06/2020	31/12/2019
ATTIVITA'

Goodwill	46.828	46.828
Altre immobilizzazioni immateriali	5.894	5.145
Immobilizzazioni materiali	167.677	181.722
Partecipazioni	7.588	8.117
Attività immobilizzate diverse	5.123	5.401
Crediti per imposte anticipate	8.709	9.122
ATTIVITA' NON CORRENTI	241.820	256.336
Magazzino	40.545	36.634
Crediti commerciali	134.703	121.439
Crediti fiscali	13.708	16.971
Crediti ed altre attività correnti	13.965	11.066
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	45.242	56.562
ATTIVITA' CORRENTI	248.162	242.672
Attività destinate alla vendita	-	-

TOTALE ATTIVITA'	489.982	499.008
Capitale sociale	69.163	69.163
Riserve	78.811	79.036
Risultato del periodo	6.012	2.022
Patrimonio Netto di Gruppo	153.986	150.221
Patrimonio Netto di Terzi	726	710
PATRIMONIO NETTO	154.712	150.931
PASSIVITA'
Debiti finanziari	109.978	131.583
Altre passività non correnti	286	349
Fondo imposte differite	5.249	5.216
Fondi rischi ed oneri	4.570	4.345
Benefici ai dipendenti	9.433	9.422
PASSIVITA' NON CORRENTI	129.516	150.915
Debiti finanziari	54.409	51.897
Debiti commerciali	130.709	127.523
Debiti fiscali e contributivi	6.991	6.400
Debiti altri correnti	13.644	11.343

PASSIVITA' CORRENTI	205.754	197.162
Passività destinate alla vendita	-	-
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'	489.982	499.008

GRUPPO ORSERO - CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO PER IL PERIODO CHIUSO AL 30 GIUGNO 2020

Valori in migliaia €	Primo semestre 2020	Primo semestre 2019
Ricavi	520.759	492.895
Costo del venduto	( 477.426)	( 453.353)
Margine Lordo	43.333	39.542
Spese generali ed amministrative	( 33.311)	( 33.526)
Altri ricavi ed oneri	( 929)	( 1.354)
Risultato operativo (EBIT)	9.094	4.662
Proventi finanziari	78	153
Oneri finanziari e differenze cambio	( 1.379)	( 2.249)
Risultato patrimoniale/finanziario	20	1
Risultato società partecipate ad equity	522	32
Risultato ante imposte	8.335	2.599
Imposte	( 2.123)	( 1.488)
Risultato di periodo da attività continuativa	6.212	1.111
Risultato "Discontinued Operations"	-	-
Risultato del periodo	6.212	1.111
di competenza di Terzi	200	198
di competenza del Gruppo	6.012	913

GRUPPO ORSERO – RENDICONTO FINANZIARIO AL 30 GIUGNO 2020

Valori in migliaia €	Primo semestre 2020	Primo semestre 2019
A. Flussi finanziari derivanti dalla gestione reddituale (metodo indiretto)
Utile (perdita) del periodo	6.212	1.111
Imposte sul reddito	2.123	1.488
Interessi passivi/ interessi attivi	1.301	2.095
1. Utile (perdita) del periodo prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione	9.636	4.694
Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel
capitale circolante netto
Accantonamenti ai fondi	786	902
Ammortamenti delle immobilizzazioni	11.791	10.683
2. Flusso finanziario prima delle variazioni del CCN	22.212	16.279
Variazioni del capitale circolante netto
Decremento/(incremento) delle rimanenze	( 3.911)	( 1.440)
Decremento/(incremento) dei crediti vs clienti	( 14.050)	( 26.455)
Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori	3.187	8.400
Decremento/(incremento) altre variazioni del CCN	3.519	( 1.704)
3. Flusso finanziario dopo le variazioni del CCN	10.957	( 4.920)
Altre rettifiche per elementi non monetari
Interessi passivi/ interessi attivi	( 1.301)	( 2.095)
Imposte sul reddito	( 2.123)	( 1.488)
4. Flusso finanziario dopo le altre rettifiche	7.533	( 8.503)
Flusso finanziario della gestione reddituale (A)	7.533	( 8.503)
B. Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento
Immobilizzazioni materiali
(Investimenti) Prezzo di realizzo disinvestimenti al valore netto contabile	( 25.519) 28.303	( 15.012) 322
Immobilizzazioni immateriali
(Investimenti)	( 1.278)	( 11.369)
Prezzo di realizzo disinvestimenti al valore netto contabile	-	-
Immobilizzazioni finanziarie
(Investimenti)	( 523)	( 32)
Prezzo di realizzo disinvestimenti al valore netto contabile	1.052	756
Attività finanziarie non immobilizzate
(Investimenti)	-	( 919)
Prezzo di realizzo disinvestimenti al valore netto contabile	691	-
(Acq.ne)/cessione società controllate al netto delle disponibilità liquide	-	3.752
Flusso finanziario dell'attività di investimento (B)	2.725	( 22.502)
C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento
Mezzi di terzi
Incremento (decremento) debiti finanziari Accensione finanziamenti	1.972 17.947	5.721 12.515
Rimborso finanziamenti	( 39.066)	( 11.247)
Mezzi propri
Aumento di capitale a pagamento ed altre variazioni in
aumento/diminuzione di mezzi propri	( 2.236)	871
Cessione (acquisto) di azioni proprie	( 196)	-
Dividendi (e acconti su dividendi) pagati	-	( 2.031)
Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C)	( 21.579)	5.830
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti (A ± B ±	( 11.320)	( 25.175)
C)
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 1° gennaio 20-19	56.562	76.285
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 30 giugno 20-19	45.242	51.110

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