Earnings Release • Sep 24, 2020
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 20187-17-2020 |
Data/Ora Ricezione 24 Settembre 2020 18:03:12 |
AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale |
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|---|---|---|---|---|
| Societa' | : | INDUSTRIE CHIMICHE FORESTALI S.P.A. |
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| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 137255 | ||
| Nome utilizzatore | : | INDUSTRIECFNSS01 - Rancilio | ||
| Tipologia | : | 1.2 | ||
| Data/Ora Ricezione | : | 24 Settembre 2020 18:03:12 | ||
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 24 Settembre 2020 18:03:13 | ||
| Oggetto | : | MARGINALITA' SUPERIORE AL 10% | INDUSTRIE CHIMICHE FORESTALI: NEL 1H20 RICAVI CONSOLIDATI PARI A € 28,6 MLN, EBITDA PARI A € 3 MLN CON |
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| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Dopo il rallentamento imposto dal lockdown, il Gruppo rileva un ritorno progressivo alla normalità dal mese di giugno mantenendo un livello di marginalità double digit. Completata la fusione inversa con ICF Group ai fini della razionalizzazione del Gruppo e avviata la commercializzazione di prodotti igienico sanitari anche attraverso canali digitali
Il Consiglio di Amministrazione di Industrie Chimiche Forestali S.p.A. – società tra gli operatori di riferimento a livello nazionale e internazionale nella progettazione, produzione e commercializzazione di adesivi e tessuti ad alto contenuto tecnologico, quotata sul mercato AIM Italia, organizzato e gestito da Borsa Italiana – riunitosi in data odierna sotto la Presidenza dell'Ing. Guido Cami, ha approvato la relazione semestrale al 30 giugno 2020.
Guido Cami, Presidente e Amministratore Delegato di Industrie Chimiche Forestali S.p.A., ha così dichiarato:
"Cari azionisti, è stato un semestre molto difficile e complesso a partire dal mese di aprile. Con impegno e dedizione grazie allo spirito di sacrificio e abnegazione di tutti i nostri collaboratori, abbiamo continuato a lavorare adottando una ferrea disciplina sanitaria, favorendo lo smart working per tutto il personale commerciale e amministrativo e continuando a servire tutti i clienti attivi nel mondo. Abbiamo pagato tutti i fornitori, i prestatori di servizi e tutto il personale senza ricorrere alla Cassa Integrazione. Inoltre abbiamo progettato, realizzato ed immesso sul mercato nuovi prodotti per la detergenza e l'igiene delle mani e delle superfici e, in collaborazione con Ahlstrom Munksjo, materiali tessili filtranti per la realizzazione di mascherine chirurgiche protettive di tipo II secondo la normativa EN 14683. Dal mese di agosto abbiamo avviato anche l'E-Commerce per la vendita on line dei nuovi prodotti raggiungendo clienti anche di piccola dimensione. Abbiamo continuato, nel rispetto dei Decreti Governativi emanati nel periodo, a realizzare il piano investimenti previsto nel budget. La Società non si è mai fermata e nel periodo abbiamo consolidato un fatturato prossimo ai 29 milioni di euro generando un margine operativo superiore al 10%. Nel mese di luglio e agosto abbiamo rilevato segnali di ripresa confermati anche per settembre e ottobre. Il 1° agosto si è anche conclusa l'operazione di fusione inversa di ICF Group SpA in Industrie Chimiche Forestali SpA con conseguente quotazione di Industrie Chimiche Forestali SpA dal 3 agosto sul segmento AIM Italia".
Il Gruppo ha registrato Ricavi nel semestre pari a Euro 28,6 milioni (Euro 36,5 milioni nel primo semestre 2019), con una quota derivante dalle vendite estere pari al 66% dei ricavi totali. Relativamente ai settori di sbocco si evidenziano le seguenti risultanze: a) rispetto al settore calzaturiero e della pelletteria il fatturato si è attestato a 17,1 milioni di Euro (19,7 milioni di Euro nel primo semestre del 2019) a causa prevalentemente della chiusura dell'attività di numerosi clienti sia italiani che stranieri nel secondo trimestre ed imposta dalle misure di lockdown adottate dai Paesi; b) rispetto al settore automotive i ricavi sono stati pari a 8,5 milioni di Euro (13,5 milioni di Euro nell'analogo periodo 2019) con uno scostamento determinato prevalentemente dalla chiusura degli impianti produttivi di quasi tutti i principali produttori di automobili mondiali; c) nel packaging i ricavi sono passati dai 3,3 milioni di Euro del primo semestre 2019 a 3 milioni di Euro.
Si riscontra un graduale e progressivo miglioramento delle condizioni di mercato dal mese di giugno, soprattutto nel settore automotive.
Il Margine Operativo Lordo (EBITDA), pari a Euro 3 milioni (Euro 4,4 milioni nel primo semestre 2019), mantiene una marginalità a doppia cifra e pari al 10,5%, di poco inferiore rispetto al primo semestre 2019 (11,9%) grazie al significativo contenimento dei costi avviato prontamente dal management in risposta all'emergenza pandemica, inclusa la messa in atto di tutte le procedure necessarie alla salvaguardia e tutela dei dipendenti nonché gli investimenti in R&D avviati per l'innovazione dei prodotti in risposta alle nuove esigenze di mercato.
Il Margine Operativo Netto (EBIT) adjusted1 è pari a Euro 1,8 milioni (Euro 3,2 milioni nel primo semestre 2019), dopo ammortamenti pari a Euro 2,1 milioni. L'EBIT reported è pari a Euro 0,8 milioni (Euro 2,2 milioni nel primo semestre 2019).
Il Risultato Netto reported è pari a Euro 0,1 milioni (Euro 1,3 milioni al 30 giugno 2019). Il risultato netto adjusted è pari a circa 0,9 milioni. Tale risultato sconta componenti non monetarie e non strettamente ricorrenti come illustrato nella pag.5.
La Posizione Finanziaria Netta si attesta a Euro 9 milioni, in aumento rispetto a Euro 4,5 milioni al 31 dicembre 2019, per effetto principalmente dell'aumento del CCN, dell'esecuzione del buy-back per circa Euro 0,8 milioni e per l'accensione di un nuovo leasing immobiliare per circa Euro 1 milione relativamente ad un immobile precedente affittato.
Di seguito viene mostrata la tabella che evidenzia i principali indicatori economici sopra descritti. Il conto economico comparativo dei primi sei mesi del 2019 è stato riesposto utilizzando i principi contabili internazionali adottati dal Gruppo ICF a partire dal 1° gennaio del 2019.
1 Gli impatti oggetto di normalizzazione a livello di EBIT riguardano effetti dell'ammortamento della lista clienti e dei marchi.
| CONTO ECONOMICO (€ 000)* | 1H2020 | 1H2019 | Var. a/a |
|---|---|---|---|
| Ricavi | 28.576 | 36.515 | -21,8% |
| Ebitda | 2.995 | 4.352 | -31,2% |
| Ebitda Margin | 10,5% | 11,9% | -1,4% |
| Ammortamenti tecnici | (1.160) | (1.079) | 7,6% |
| Ammortamenti Immateriali | (982) | (982) | 0% |
| Accantonamenti e Svalutazioni | (70) | (45) | 55,6% |
| Ebit | 782 | 2.246 | -65,2% |
| Ebit Margin | 2,7% | 6,2% | -3,5% |
| Ebit Adjusted | 1.764 | 3.228 | -45,3% |
| Ebit Adjusted Margin | 6,2% | 8,8% | -2,6% |
| STATO PATRIMONIALE (€ 000) | 06/2020 | 12/2019 | Var. |
| NFP | 8.980 | 4.447 | 4.533 |
Lancio e-commerce: a fine luglio Industrie Chimiche Forestali ha avviato la nuova strategia digitale con il lancio del sito e-commerce shop.forestali.it per la commercializzazione della linea di prodotti detergenti igienizzanti per mani e superfici, VIP, GULP e WOW ampliando così l'offerta anche al target retail/small business. Contestualmente all'e-shop, la strategia digitale del Gruppo punta all'utilizzo dei canali social media per la promozione della brand awareness di Industrie Chimiche Forestali.
Fusione e ammissione alle negoziazioni sul mercato AIM Italia di Industrie Chimiche Forestali: avviata e conclusa con successo con efficacia dal 1° agosto 2020 la fusione per incorporazione di ICF Group in Industrie Chimiche Forestali S.p.A. e contestuale ammissione alle negoziazioni su AIM Italia – mercato multilaterale di negoziazione, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. – delle azioni ordinarie e dei warrant di Industrie Chimiche Forestali. L'operazione è volta a realizzare e semplificare della struttura societaria con miglioramento dei costi aziendali. Rinnovata la Governance con il Consiglio di Amministrazione composto da: Guido Cami, Giovanni Campolo, Stefano Lustig, Vincenzo Polidoro, Giuliano Gregorio Tomassi Marinangeli, Marina Balzano, Roberto Rettani, e il Collegio Sindacale composto da: Paolo Basile, Mariagrazia De Luca, Stefania Barsalini, Filippo Maria Berneri, Donato Varani.
Il management segnala che nei mesi successivi alla chiusura della semestrale (luglio, agosto) a seguito della riapertura delle attività e della ripresa mobilità delle persone a livello mondiale, si è assistito ad una graduale ripresa delle attività in tutte le linee di business in cui è presente il Gruppo ICF in particolare nel settore Automotive.
In data 1° agosto 2020, a seguito del processo di fusione inversa di ICF Group S.p.A. in Industrie Chimiche Forestali S.p.A. sono state cancellate N. 342.403 azioni ICF Group pari al 4,54% del capitale sociale, acquistate nel periodo maggio 2019-luglio 2020 sulla base della delibera assembleare del giorno 30 aprile 2019. A seguito della cancellazione le azioni ordinarie in circolazione al primo agosto 2020 erano pari a N. 7.200.510.
Nel periodo successivo alla fusione sulla base dell'autorizzazione dell'Assemblea di 29 aprile 2020, alla data del 15 settembre 2020, l'ammontare complessivo delle azioni proprie detenute da Industrie Chimiche Forestali S.p.A., a seguito degli acquisti comunicati in data odierna, è di n. 16.450 azioni, pari al 0,228% del capitale sociale.
La Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2020 sarà messa a disposizione del pubblico sul sito internet della Società www.forestali.it, sezione Investor Relations, nei termini previsti dai regolamenti vigenti. Il presente comunicato è disponibile sul sito www.forestali.it, sezione Investor Relations.
Il presente comunicato è disponibile sul sito internet della Società www.forestali.it, sezione "News e Comunicati".
Conto Economico, Stato Patrimoniale e Rendiconto finanziario sono stati redatti secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS.
Industrie Chimiche Forestali S.p.A. è tra gli operatori di riferimento a livello internazionali nella progettazione, produzione e commercializzazione di adesivi e tessuti ad alto contenuto tecnologico principalmente per i mercati calzaturiero & pelletteria, automotive e packaging. In tutti i settori sopra descritti la Società è presente sia a livello nazionale che a livello internazionale, anche attraverso la società controllata Forestali de Mexico S.A. operante principalmente nel mercato messicano. Il Gruppo ICF (Industrie Chimiche Forestali S.p.A. e Forestali de Mexico S.A.) ha circa 125 dipendenti ed effettua la propria produzione esclusivamente nello stabilimento di Marcallo con Casone (MI). Industrie Chimiche Forestali S.p.A. produce e commercializza i propri prodotti attraverso l'utilizzo di tre marchi distinti: ABC, Industrie Chimiche Forestali eDurabond.
***
ICF S.p.A. IR TOP Consulting Alantra Capital Markets Equita SIM Investor Relations Manager Capital Markets & IR NomAd Specialist Massimo Rancilio Floriana Vitale Stefano Bellavita Silvia Foa [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] Via Fratelli Kennedy, 75 Via Bigli, 19 Via Borgonuovo, 16 Via F. Turati, 9 20010 Marcallo con Casone (MI) 20121 Milano (MI) 20121 Milano (MI) 20121 Milano (MI) Tel. +39 02 9721411 Tel.: +39 02 4547 3883/4 Tel.: +39 02 6367 1603 Tel.: +39 02 62041
| 01.01.2020 | 01.01.2019 | |
|---|---|---|
| 30.06.2020 | 30.06.2019 | |
| Ricavi | 28.576 | 36.515 |
| Altri proventi | 132 | 85 |
| Variazione prodotti finiti e semi lavorati | 562 | 679 |
| Materie prime e materiale di consumo | (17.692) | (23.509) |
| Costi del personale | (4.317) | (4.607) |
| Ammortamenti e svalutazioni | (2.143) | (2.060) |
| Svalutazione netta attività finanziarie | (70) | (45) |
| Altre spese operative | (4.266) | (4.810) |
| Risultato operativo | 782 | 2.246 |
| Oneri finanziari | (1.157) | (573) |
| Proventi finanziari | 551 | 312 |
| Utile ante imposte dell'attività in funzionamento | 176 | 1.986 |
| Imposte sul reddito | (40) | (714) |
| Risultato netto derivante dalle attività in funzionamento | 136 | 1.272 |
| Utile dell'esercizio Consolidato | 136 | 1.272 |
| UTILE/PERDITA di pertinenza di Terzi | (0) | $\theta$ |
| Utile dell'esercizio di Gruppo | 137 | 1.272 |
Si segnala che, sia nel 2020 che nel 2019, negli ammortamenti e svalutazioni sono inclusi gli Ammortamenti della lista clienti e dei marchi (derivanti dal processo di Purchase Price Allocation) pari a Euro 982 mila.
Si segnala che, sia nel 2020 che nel 2019, compresi nei proventi finanziari sopra mostrati sono inclusi gli effetti positivi della variazione del fair value dei warrant rispettivamente di Euro 240 mila ed Euro 181 mila.
Inoltre i risultati 2020 sono penalizzati da circa Euro 450 mila presenti negli oneri finanziari relativi ad una posta straordinaria e non ricorrente riferita alla chiusura di un finanziamento.
La dinamica di queste poste è illustrata analiticamente nella Relazione Finanziaria semestrale.
* soggetto a revisione contabile limitata in corso
| 01.01.2020 30.06.2020 |
01.01.2019 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Attività | ||
| Attività non correnti | ||
| Immobili, impianti e macchinari | 15.546 | 15.269 |
| Diritto d'uso | 790 | 1.108 |
| Avviamento | 34.471 | 34.471 |
| Altre attività immateriali | 23.990 | 24.985 |
| Attività finanziarie non correnti | 1 | 2 |
| Attività per imposte anticipate | 751 | 813 |
| Totale attività non correnti | 75.550 | 76.647 |
| Attività correnti | ||
| Rimanenze | 12.439 | 10.947 |
| Crediti commerciali | 14.480 | 17.011 |
| Altri crediti | 1.243 | 1.241 |
| Altre attività finanziarie correnti | 5 | |
| Disponibilità liquide e depositi a breve | 12.993 | 15.018 |
| Totale attività correnti | 41.156 | 44.223 |
| Totale attività | 116.706 | 120.870 |
| Patrimonio netto e passività | ||
| Patrimonio netto | ||
| Capitale sociale | 38,000 | 38.000 |
| Altre riserve | 32.306 | 33.083 |
| Riserva Benefit Plan | (54) | (29) |
| Utili/Perdite a nuovo | 5.896 | 2.429 |
| Utile/Perdita dell'esercizio | 137 | 3.467 |
| Totale Patrimonio netto Gruppo | 76.284 | 76.950 |
| Capitale e riserve di terzi | (0) | (0) |
| Utile (perdita) d'esercizio di terzi | (0) | (0) |
| Totale Patrimonio netto Consolidato | 76.284 | 76.950 |
| Passività non correnti | ||
| Prestiti e finanziamenti non correnti | 5.688 | 9.843 |
| Passività finanziarie per lease non correnti | 6.669 | 7.069 |
| Altre passività finanziarie non correnti | 377 | 616 |
| Fondi rischi e oneri non correnti | 503 | 488 |
| Passività netta per fondi pensionistici | 797 | 760 |
| Imposte differite | 6.823 | 7.137 |
| Altre passività non correnti | 49 | 49 |
| Totale Passività non correnti | 20.907 | 25.962 |
| Passività correnti | ||
| Prestiti e finanziamenti correnti | 8.924 | 2.290 |
| Passività finanziarie per lease correnti | 692 | 264 |
| Debiti commerciali | 7.866 | 12.693 |
| Altri debiti | 2.033 | 2.711 |
| Totale Passività correnti | 19.515 | 17.958 |
| Totale Patrimonio Netto e Passività | 116.706 | 120.870 |
* soggetto a revisione contabile limitata in corso
| 01.01.2020 30.06.2020 |
01.01.2019 30.06.2019 |
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|---|---|---|
| UTILE DA ATTIVITA' OPERATIVE AL NETTO DI IMPOSTE | 137 | 1.272 |
| Aggiustamenti per riconciliare l'utile al lordo delle imposte con i flussi finanziari netti: | ||
| Ammortamenti e perdita durevole di valore di immobili, impianti e macchinari | 1.034 | 947 |
| Ammortamento e perdita durevole valore delle immobilizzazioni immateriali | 997 | 998 |
| Ammortamenti e perdita durevole del Diritto d'uso | 112 | 116 |
| Proventi finanziari | (551) | (312) |
| Oneri finanziari | 1.157 | 573 |
| Imposte sul reddito | 40 | 714 |
| Altre rettifiche per elementi non monetari | (254) | 550 |
| Utili sulla cessione di immobili, impianti e macchinari | (0.3) | |
| Svalutazione attivo circolante | 70 | 45 |
| Variazione netta TFR e fondi pensionistici | 37 | (20) |
| Variazione netta fondi rischi e oneri | 15 | 15 |
| Interessi pagati | (319) | (284) |
| Imposte sul reddito pagate | (925) | (238) |
| Variazioni nel capitale circolante: | ||
| (Aumento)/diminuzione delle rimanenze | (1.493) | (1.446) |
| (Aumento)/diminuzione dei crediti commerciali | 2.772 | (1.806) |
| (Aumento)/diminuzione delle altre attività non finanziarie | 205 | 78 |
| Aumento/(diminuzione) dei debiti commerciali | (4.819) | 3.018 |
| Aumento/(diminuzione) delle altre passività non finanziarie | (0) | (3) |
| FLUSSI FINANZIARI NETTI DA ATTIVITA' OPERATIVE | (1.921) | 2.945 |
| Attività d'investimento: | ||
| Investimenti netti in immobilizzazioni materiali | (341) | (488) |
| Investimenti netti in immobilizzazioni immateriali | (3) | (10) |
| Investimenti netti in immobilizzazioni finanziarie | (5) | |
| FLUSSI FINANZIARI NETTI DA ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | (344) | (503) |
| Attività di finanziamento: | ||
| Accensione di finanziamenti | 15.000 | |
| Rimborso di finanziamenti | (12.583) | (1.092) |
| (Aumento)/diminuzione delle attività finanziare | 5 | 181 |
| Aumento/(diminuzione) delle passività finanziarie | (777) | (59) |
| Rimborso quota capitale del leasing | (743) | (284) |
| Altre variazioni di patrimonio netto | $(800)$ ' | (307) |
| FLUSSI FINANZIARI DA ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO | 103 | (1.561) |
| VARIAZIONE NETTA DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE | (2.026) | 2.153 |
| Disponibilità liquide nette a inizio periodo | 15.018 | 10.982 |
| Disponibilità liquide nette a fine periodo | 12.993 | 13.135 |
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