Informazione Regolamentata n. 0535-33-2020		Data/Ora Ricezione 17 Dicembre 2020 14:05:15
Societa'	:	EDISON
Identificativo Informazione Regolamentata	:	140459
Nome utilizzatore	:	MONTEDISONN01 - GERACI
Tipologia	:	3.1; 2.2
Data/Ora Ricezione	:	17 Dicembre 2020 14:05:15
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	17 Dicembre 2020 14:05:16
Oggetto	:	EDISON: PERFEZIONATA LA VENDITA DI EDISON EXPLORATION & PRODUCTION S.P.A. A ENERGEAN
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

EDISON: PERFEZIONATA LA VENDITA DI EDISON EXPLORATION & PRODUCTION S.P.A. A ENERGEAN

Con questa operazione Edison attua la propria strategia di uscita dal settore dell'esplorazione e produzione di idrocarburi per focalizzarsi sullo sviluppo delle rinnovabili e dell'efficienza energetica in linea con gli obiettivi di decarbonizzazione del Paese.

Milano, 17 dicembre 2020 – Edison ed Energean hanno dato esecuzione oggi all'accordo sottoscritto lo scorso 4 luglio 2019 e successivamente modificato a giugno 2020 a seguito degli impatti economici della crisi pandemica e della variazione del perimetro della transazione, per la vendita di Edison Exploration and Production S.p.A. (E&P) e delle sue partecipazioni nel settore esplorazione e produzione di idrocarburi (olio e gas naturale).

L'operazione rientra nel piano di disinvestimento di Edison dalle attività di esplorazione e produzione di idrocarburi per concentrarsi sullo sviluppo sostenibile in linea con la transizione energetica e gli obiettivi di decarbonizzazione del Paese. Edison investirà in Italia nel breve periodo le risorse rese disponibili dalla cessione di questi asset, per sostenere il piano di crescita nelle aree individuate come strategiche, ossia generazione da fonti rinnovabili e gas di ultima generazione, servizi ai clienti, efficienza energetica e mobilità sostenibile.

"Per Edison è un passaggio estremamente significativo: un passo fondamentale che permette di liberare risorse a sostegno dei settori di sviluppo strategico dell'azienda, come la generazione low carbon, i servizi di efficienza energetica e la mobilità sostenibile che ci consentiranno di svolgere un ruolo ancora più importante nella transizione energetica del Paese", dichiara Nicola Monti, amministratore delegato di Edison. "Desidero ringraziare Energean per la proficua collaborazione di questi mesi e rivolgere un sincero augurio di buon lavoro a tutti i colleghi, certo che potranno continuare a valorizzare le loro competenze e ad esprimere il loro potenziale".

"Il completamento della nostra acquisizione di Edison E&P segna un passaggio chiave del nostro percorso per diventare il principale produttore indipendente di gas nel Mediterraneo e ci fa avanzare in modo significativo verso il nostro obiettivo di fornire ottimali flussi di cassa operativi e il ritorno agli azionisti in modo sostenibile", dichiara Mathios Rigas, amministratore delegato di Energean.

L'enterprise value delle attività oggetto di dismissione è pari a 284 milioni di USD¹ con un impatto positivo sulla posizione finanziaria netta di Edison di circa 230 milioni di USD, cui si aggiunge anche la cassa netta generata tra l'1 gennaio 2019 e il closing dalle attività asset oggetto della cessione. L'accordo prevede un corrispettivo ulteriore fino a 100 milioni USD subordinato all'entrata in produzione del campo gas Cassiopea

¹ Alla data di riferimento della transazione (locked box-date) del 1 gennaio 2019

in Italia; tale corrispettivo sarà determinato sulla base delle quotazioni del gas (PSV) rilevate al momento dell'entrata in produzione del campo prevista nel primo trimestre 2024. L'acquirente assumerà infine i futuri obblighi di decomissioning.

Il perimetro dell'operazione di cessione a Energean comprende le attività, i titoli minerari e le partecipazioni societarie nel settore idrocarburi di Edison Exploration and Production in Italia, Egitto, Grecia, UK e Croazia per un portafoglio di circa 70 titoli minerari corrispondenti a una produzione media in quota di 37.000 barili equivalenti al giorno al 30.06.2020.

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Obblighi informativi verso il pubblico previsti dalla delibera Consob n. 11971 del 14.5.1999 e successive modifiche

Ufficio stampa Edison: Elena Distaso, 338 2500609, [email protected]; Lucia Caltagirone, 331 6283718, [email protected]; Lorenzo Matucci, 337 1500332, [email protected]

Investor Relations Edison: Anna Ferrari 02 6222 7953 – [email protected]; [email protected]

PRESS RELEASE

EDISON: CLOSE ON THE SALE OF EDISON EXPLORATION & PRODUCTION S.P.A. TO ENERGEAN

Through this transaction Edison implements its exit strategy from the exploration and production of hydrocarbons to focus on the development of renewables and energy efficiency, in line with the national decarbonisation targets.

Milan, December 17, 2020 – Today, Edison and Energean executed the agreement signed on July 4, 2019 and subsequently amended in June 2020 due to the economic impact of the pandemic crisis and the change in the transaction perimeter, for the sale of Edison Exploration and Production S.p.A. (E&P) and its investments in the hydrocarbon (oil and natural gas) exploration and production sector.

This transaction is part of Edison's divestment plan from hydrocarbon exploration and production activities in order to focus on sustainable development, in line with the energy transition and national decarbonisation targets. Edison will invest in Italy in the short term the financial resources made available by the sale of these assets to support the development plan in the areas identified as strategic, which are generation from renewable sources and latest gas technology, services to final clients, energy efficiency services and sustainable mobility.

"It is an extremely significant milestone, a fundamental step to enhance our investments in the company's strategic development sectors, such as low carbon generation, energy efficiency services and sustainable mobility in line with the country's energy transition", says Nicola Monti, CEO of Edison. "I would like to thank Energean for the fruitful collaboration over these past months and to extend my sincere wishes to all colleagues, certain that they will be able to continue to demonstrate their skills and express their potential".

"Completion of our acquisition of Edison E&P marks a key milestone along our path to becoming the leading independent, gas-producer in the Mediterranean and significantly advances us towards our goal of delivering material free cash flows and shareholder returns in a sustainable way", says Mathios Rigas, CEO of Energean.

The enterprise value of the transferred assets is 284 million USD² and the benefit on Edison net financial position with the transaction is equal to around 230 million USD, in addition also to the net cash from operations generated between 1 January 2019 and closing by the disposed assets. The agreement provides for an additional consideration of up to 100 million USD subject to the commissioning of Cassiopea development gas project in Italy; that consideration will be determined on the basis of gas prices (PSV) recorded at the time of the commissioning of the field, which is expected in the first quarter of 2024. The buyer will also assume future decommissioning obligations.

The scope of the sale to Energean includes Edison Exploration and Production's assets, mineral rights and equity investments in the hydrocarbons sector in Italy, Egypt, Greece, the UK and Croatia, comprising a portfolio of around 75 mineral leases corresponding to net entitlement production of 37,000 equivalent barrels per day as at June 30, 2020.

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Public disclosure requirements under CONSOB Resolution no. 11971 of May 14, 1999, as amended.

Edison Press Office:

Elena Distaso, 338 2500609, [email protected]; Lucia Caltagirone, 331 6283718, [email protected]; Lorenzo Matucci, 337 1500332, [email protected]

Edison Investor Relations:

Anna Ferrari 02 6222 7953 – [email protected]; investor.relations

² As at the transaction reference date (locked-box date) of 1 January 2019.

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Edison Rsp

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