M&A Activity • Dec 30, 2020
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| Informazione Regolamentata n. 0535-34-2020 |
Data/Ora Ricezione 30 Dicembre 2020 18:02:21 |
MTA | ||
|---|---|---|---|---|
| Societa' | : | EDISON | ||
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 140933 | ||
| Nome utilizzatore | : | MONTEDISONN01 - GERACI | ||
| Tipologia | : | 2.2 | ||
| Data/Ora Ricezione | : | 30 Dicembre 2020 18:02:21 | ||
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 30 Dicembre 2020 18:02:23 | ||
| Oggetto | : | EDISON ANNUNCIA LA FIRMA DELL'ACCORDO DI CESSIONE DI EDISON NORGE A SVAL ENERGI |
||
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Edison annuncia la firma dell'accordo con Sval Energi per la cessione del 100% di Edison Norge AS a cui fanno capo le attività del settore esplorazione e produzione di idrocarburi del gruppo situati in Norvegia rimasti esclusi dal perimetro della vendita di Edison E&P a Energean.
Milano, 30 dicembre 2020 – Edison annuncia la firma dell'accordo con Sval Energi per la cessione del 100% di Edison Norge AS a cui fanno capo le attività del settore esplorazione e produzione di idrocarburi del gruppo situati in Norvegia rimasti esclusi, come annunciato lo scorso 29 giugno, dal perimetro della cessione di Edison E&P a Energean. L'operazione è stata approvata ieri dal Consiglio di Amministrazione di Edison.
L'accordo è determinato sulla base di un enterprise value pari a 300 milioni USD1 all'1 gennaio 2020 e l'impatto sulla posizione finanziaria netta di Edison ad oggi è stimato sensibilmente superiore a tale valore.
A Edison Norge AS fanno capo partecipazioni negli asset in sviluppo, Nova e Dvalin - con riserve stimate pari a 25,9 milioni di barili di olio equivalenti in quota Edison al 31 dicembre 2019 - e un portafoglio di 5 licenze esplorative.
Il closing dell'operazione è previsto entro il primo semestre del 2021 ed è soggetto alle approvazioni necessarie per questo tipo di operazioni da parte delle autorità norvegesi.
L'operazione completa sostanzialmente il piano di disinvestimento di Edison dalle attività di esplorazione e produzione di idrocarburi per concentrarsi sullo sviluppo sostenibile in linea con la transizione energetica e gli obiettivi di decarbonizzazione del Paese. Edison investirà in Italia nel breve periodo le risorse rese disponibili dalla cessione di questi asset, per sostenere il piano di crescita nelle aree individuate come strategiche, ossia generazione da fonti rinnovabili e gas di ultima generazione, servizi ai clienti, efficienza energetica e mobilità sostenibile.
Il personale coinvolto nell'operazione ammonta complessivamente a 24 persone alla data odierna. Nei confronti del personale acquisito, Sval Energi si è impegnata ad assicurare particolari condizioni di tutela, tenuto conto delle specifiche condizioni normative che regolano il rapporto di lavoro e le prassi di mercato esistenti in Norvegia.
Sval ha iniziato le sue attività come Solveig Gas, società di infrastrutture per l'industria oli&gas. Da allora, la società è cresciuta nel settore dell'esplorazione e produzione di idrocarburi, ha acquisito licenze in giacimenti di olio e gas e ha investito in energia eolica. Oggi Sval ha una partecipazione in Gassled, il sistema di trasporto di gas norvegese che fornisce più di un quarto del gas naturale d'Europa, e in Polarled, il primo gasdotto sulla piattaforma continentale
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Edison Spa 1 Locked box all'1.01.2020
norvegese che collega il Mare di Norvegia all'Europa. Inoltre, la società partecipa allo sviluppo dei giacimenti Nova e Duva e dei collegamenti sottomarini alla piattaforma Gjøa, detiene 13 licenze di esplorazione ed è proprietaria del terzo più grande progetto di parco eolico della Finlandia. Sval è controllata da HitecVision, uno dei più grandi fondi di private equity in Europa, che gestisce circa 6,6 miliardi di dollari con focus principale nell'industria energetica europea.
Edison è la più antica società energetica in Europa, con oltre 135 anni di primati, ed è uno degli operatori leader del settore in Italia. La società è impegnata in prima linea nella sfida della transizione energetica, attraverso lo sviluppo di generazione low carbon, servizi di efficienza energetica e mobilità sostenibile, in piena sintonia con il Piano Nazionale Integrato Energia e Clima (PNIEC) e gli obiettivi definiti dal Green Deal europeo. Edison vende energia elettrica, gas naturale e servizi energetici ed ambientali a 1,6 milioni di clienti finali. È un operatore integrato lungo la catena del valore dell'elettricità: dalla produzione fino alla distribuzione e vendita della componente energetica. Ha un parco di produzione di energia elettrica altamente flessibile ed efficiente, composto da 200 centrali tra impianti idroelettrici, eolici, solari e termoelettrici a ciclo combinato a gas. La potenza netta installata del Gruppo è di 6,7 GW e nel 2019 ha generato 20,6 TWh, coprendo il 8% della produzione elettrica nazionale. Oggi opera in Italia e Europa, impiegando oltre 4.000 persone.
Obblighi informativi verso il pubblico previsti dalla delibera Consob n. 11971 del 14.5.1999 e successive modifiche
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Anna Ferrari 02 6222 7953 – [email protected]; [email protected]
Edison announces the signing of the agreement with Sval Energi for the sale of 100% of Edison Norge AS, the company that controls the group's hydrocarbon exploration and production activities in Norway excluded from the scope of the sale of Edison E&P to Energean.
Milan, December 30, 2020 – Edison announces the signing of the agreement with Sval Energi to sell 100% of Edison Norge AS, the company that controls the group's hydrocarbon exploration and production activities in Norway excluded from the scope of the sale of Edison E&P to Energean, as announced on June 29th . The transaction was approved yesterday by Edison's Board of Directors.
The agreement is determined on the basis of an enterprise value of USD 300 million1 at 1.1.2020, with an estimated impact on Edison Net Financial Position significantly higher than that value.
Edison Norge AS has participations in the assets under development of Nova and Dvalin – which have net reserves estimated of 25.9 million barrels of oil equivalent at December 31 st, 2019 - and a portfolio of 5 exploration licenses.
The closing of the transaction is expected within the first half of 2021 and is subject to the necessary approvals for this type of transactions by the Norwegian authorities.
This transaction substantially completes Edison's divestment plan of its hydrocarbon exploration and production activities in order to focus on sustainable development, in line with the Country's energy transition and national decarbonisation targets. In the short term Edison will invest in Italy the financial resources made available by the sale of these assets to support the company's growth plan in the strategic areas of generation from renewable sources and latest gas technology, services to final clients, energy efficiency and sustainable mobility.
With regard to the 24 persons involved in the transaction, Sval Energi will guarantee specific protection conditions, taking into account the regulatory framework governing the employment rules and the existing market practices in Norway.
Sval started out as Solveig Gas, owners of gas infrastructure for the oil and gas industry. Since then, the company has expanded into exploration & production, acquired licenses in oil and gas fields and invested in renewable wind power. Today Sval holds interests in Gassled, the Norwegian gas transmission system providing more than a quarter of Europe's natural gas, and in Polarled, the first pipeline on the Norwegian continental shelf that connects the Norwegian Sea to
1 Locked box-date of 1 January 2020.
Europe. Furthermore, the company holds interests in the Nova and Duva field developments, subsea tie-backs to the Gjøa platform, 13 exploration licenses and ownership in the third largest wind farm project in Finland. Sval is owned by HitecVision, one of Europe's largest private equity funds, managing approximately USD 6,6 bn. HitecVision's main focus is within Europe's energy industry.
Edison is the oldest energy company in Europe, with over 135 years of achievements, and is one of the sector's leading operators in Italy. The company is at the forefront of the energy transition challenge, through the development of low carbon generation, energy efficiency services and sustainable mobility, in line with the National Integrated Energy and Climate Plan (PNIEC) and the objectives defined by the European Green Deal. Edison sells electric power, natural gas and energy and environmental services to 1.6 million final clients. It is an integrated operator along the electricity value chain: from production to distribution and sale of the energy component. It has highly flexible and efficient electric power generation facilities, consisting of 200 power plants including hydroelectric, wind, solar and gas combined cycle thermoelectric plants. The Group's net installed capacity is 6.7 GW and in 2019, it produced 20.6 TWh, accounting for 8% of domestic electricity generation. Today, it operates in Italy and Europe, employing over 4,000 people.
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