Datalogic

M&A Activity • Feb 26, 2021

Informazione Regolamentata n. 0508-2-2021		Data/Ora Ricezione 26 Febbraio 2021 19:07:46	MTA - Star
Societa'	:	DATALOGIC
Identificativo Informazione Regolamentata	:	142888
Nome utilizzatore	:	DATALOGICN01 - Colucci
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	26 Febbraio 2021 19:07:46
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	26 Febbraio 2021 19:07:47
Oggetto	:	Datalogic acquisisce M.D. Micro Detectors S.p.A./Datalogic acquires M.D. Micro Detectors S.p.A.
Testo del comunicato

Vedi allegato.

PRESS RELEASE

DATALOGIC (Star: DAL)

Datalogic S.r.l.: acquisizione da Finmasi di Marcello Masi & C. S.A.p.A. dell'intero capitale sociale di M.D. Micro Detectors S.p.A.

Bologna, 26 febbraio 2021 – Datalogic S.p.A. (Borsa Italiana S.p.A.: DAL), società quotata presso il Mercato Telematico Azionario – Segmento Star – organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. ("Datalogic") e leader mondiale nei settori dell'acquisizione automatica dei dati e dell'automazione industriale, comunica che, in data odierna, la sua società controllata Datalogic S.r.l. ("Datalogic Srl") previa preventiva autorizzazione da parte di Datalogic, si è impegnata ad acquistare, per un corrispettivo di circa Euro 37 milioni, da Finmasi di Marcello Masi & C. S.A.p.A. l'intero capitale¹ sociale di M.D. Micro Detectors S.p.A. ("M.D. Micro Detectors"), azienda con sede a Modena e operante nella progettazione, produzione e vendita di sensori industriali.

L'acquisizione consentirà al Gruppo Datalogic di rafforzare la sua presenza italiana e nel mondo nel mercato dell'automazione industriale attraverso l'integrazione nel proprio portafoglio prodotti di sensori induttivi e ultrasonici con applicazioni in molteplici settori industriali fra i quali elettronica, farmaceutica, logistica, automotive.

L'elevato contenuto innovativo di M.D. Micro Detectors combinati con il portafoglio prodotti e l'assetto distributivo di Datalogic rappresenta un progetto di crescita che ha come obiettivo la creazione del principale polo italiano nell'ambito della sensoristica per l'automazione industriale.

L'Amministratore Delegato di Datalogic, dott.ssa Valentina Volta, ha dichiarato "siamo estremamente soddisfatti della conclusione di quest'operazione. Il Gruppo Datalogic continua la sua focalizzazione nel settore Manufacturing caratterizzato dall'alta marginalità e dalle eccellenti prospettive di crescita nei segmenti ad alto valore aggiunto della cd. industria 4.0. L'acquisizione di una realtà d'eccellenza come M.D., che opera da decenni nella progettazione e produzione di un'ampia gamma di sensori industriali si sposa perfettamente con il percorso strategico avviato e ci permette di incrementare ulteriormente la nostra presenza nel mercato di oltre 5 miliardi dei sensori industriali, sfruttando le numerose sinergie derivanti dalla combinazione con la nostra offerta di sensori, prodotti per la sicurezza e sistemi di visione. Ulteriore motivo d'orgoglio è poi l'opportunità di accompagnare nella prossima fase di crescita una realtà italiana d'eccellenza tecnologica come M.D. guidata per oltre 20 anni da un imprenditore lungimirante come il dott. Marcello Masi."

Marcello Masi, Presidente e Amministratore Delegato di Finmasi di Marcello Masi & C. S.A.p.A., ha dichiarato "la cessione di M.D. ad una realtà come Datalogic è motivo di grande soddisfazione per me e rappresenta un'opportunità unica di continuare a crescere il valore della realtà da me controllata per 25 anni dandole continuità e permettendo alle sue persone di continuare ad operare sul territorio nazionale entrando a far parte di un grande gruppo internazionale. Il forte contenuto innovativo e tecnologico del Gruppo Datalogic e la reciproca stima con la dottoressa Valentina Volta mi rendono fiducioso sulla capacità di M.D. di continuare e anzi ampliare il suo percorso di crescita con lo stesso spirito imprenditoriale con cui è stata da me condotta fino ad oggi".

MD Micro Detectors con le sue controllate, in base ai dati consuntivi preliminari stima, per l'esercizio 2020 un fatturato di circa Euro 25 milioni, un EBITDA pari a circa Euro 4 milioni, una posizione finanziaria netta positiva di Euro 250 mila e ha circa 200 dipendenti² .

¹ Di cui n. 200.000 azioni, pari a 10% del capitale sociale, rappresentato da azioni proprie.

² M.D. Micro Detectors redige il proprio bilancio d'esercizio secondo i principi contabili italiani emessi dall'Organismo Italiano di Contabilità (OIC).

^- Ebitda= Earning before Interest, tax, depreciation and amortization

^- PFN= Cassa e disponibilità liquide, attività e passività finanziarie

Il Gruppo Datalogic farà fronte agli impegni economici derivanti dall'acquisizione esclusivamente mediante fondi propri nell'ambito delle linee di credito esistenti. Il perfezionamento dell'operazione è attualmente previsto in data 1 marzo 2021, subordinatamente al verificarsi di condizioni in linea con la prassi di mercato per operazioni similari.

Per la finalizzazione dell'operazione, Datalogic si è avvalsa della consulenza legale di White & Case LLP e Finmasi di Marcello Masi & C. S.A.p.A. si è avvalso dello studio legale Titi & Associati. Nell'operazione le parti si sono altresì avvalse della consulenza di Ernst & Young.

Datalogic Group

Il Gruppo Datalogic è leader mondiale nella progettazione e produzione di lettori di codici a barre, mobile computer, RFID, sensori per la rilevazione, misurazione e sicurezza, sistemi di visione e marcatura laser. Le soluzioni Datalogic aumentano l'efficienza e la qualità dei processi, lungo l'intera catena del valore, nei settori della Grande Distribuzione, Trasporti e Logistica, Industria Manifatturiera e Sanità.

I principali player mondiali dei quattro settori industriali di riferimento utilizzano i prodotti Datalogic, certi dell'attenzione al cliente e della qualità dei prodotti che il Gruppo garantisce da 47 anni.

Oggi il Gruppo Datalogic, la cui sede centrale è a Lippo di Calderara di Reno (Bologna), impiega circa 3.074 dipendenti nel mondo, distribuiti su 30 paesi, con stabilimenti di produzione e riparazione negli Stati Uniti, Brasile, Italia, Slovacchia, Ungheria e Vietnam. Nel 2019 ha registrato vendite per 612,5 milioni di Euro e ha investito oltre 59 milioni di euro nel settore Ricerca e Sviluppo, con un patrimonio di oltre 1.200 brevetti registrati in tutto il mondo.

Datalogic S.p.A. è quotata nel segmento STAR della Borsa italiana dal 2001 con il simbolo DAL.MI. Maggiori informazioni su Datalogic sul sito www.datalogic.com.

Datalogic e il logo Datalogic sono marchi registrati di Datalogic S.p.A. in molti paesi, tra cui Stati Uniti e Unione Europea.

Contatti

DATALOGIC S.p.A. Investor Relations: Laura Bernardelli Tel. 051 31 47 011 ir@datalogic.com

Investor Relations Advisor

CDR Communication S.r.l Vincenza Colucci Tel. 051 31 47 011 - 3356909547 ir@datalogic.com

PRESS RELEASE

DATALOGIC (Star: DAL)

Datalogic S.r.l.: acquisition from Finmasi di Marcello Masi & C. S.A.p.A. of the entire share capital of M.D. Micro Detectors S.p.A.

Bologna, 26 February 2021 - Datalogic S.p.A. (Borsa Italiana S.p.A.: DAL), a company listed on the STAR segment of the Italian Stock Exchange organized and managed by Borsa Italiana S.p.A. ("Datalogic") and global leader in the automatic data capture and process automation markets, announces that, today, its subsidiary Datalogic S.r.l. ("Datalogic Srl"), following Datalogic's prior approval, has committed to acquire the entire¹ share capital of M.D. Micro Detectors S.p.A. ("M.D. Micro Detectors") from Finmasi di Marcello Masi & C. S.A.p.A., for a consideration equal to approximately Euro 37 million. M.D. Microdetectors is a company based in Modena and operating in the design, production and sale of industrial sensors.

The acquisition will allow the Group Datalogic to strengthen its Italian and global presence in the industrial automation market through the addition of inductive and ultrasonic sensors to its portfolio of products, with applications in a variety of industrial sectors including electronics, pharmaceuticals, logistics and automotive.

The highly innovative content of M.D. Micro Detectors combined with Datalogic's product portfolio and distribution network represents a growth project that aims at creating the main hub in Italy for sensors in the industrial automation sector.

Dr. Valentina Volta, Chief Executive Officer of Datalogic, declared "We are extremely pleased with the completion of this transaction. The Datalogic Group continues to focus on the Manufacturing sector which is characterized by high margins and excellent growth prospects in the high value-added segments of the so-called Industry 4.0. The acquisition of an outstanding business as M.D., which has been operating for decades in the design and manufacturing of a wide range of industrial sensors, fits perfectly with the strategic path we have started and allows us to further increase our presence in the industrial sensors market worth over \$5 billion, by exploiting the numerous synergies deriving from the combination with our range of sensors, safety products and vision systems. We are also proud to have the opportunity to support, in the next phase of growth, a leading Italian technology company like M.D., led for over 20 years by a far-sighted entrepreneur like Dr. Marcello Masi."

Marcello Masi, Chairman and Chief Executive Officer of Finmasi di Marcello Masi & C. S.A.p.A. declared: "the sale of M.D. to Datalogic is a source of great satisfaction to me and represents a unique opportunity to continue to increase the value of the company that I have run for 25 years, giving it continuity and allowing its people to continue to operate in Italy by becoming part of a large international group. The strong innovative and technological content of Datalogic and mutual respect with Dr. Valentina Volta make me confident of M.D.'s ability to continue and even expand its growth path with the same entrepreneurial spirit with which I have led it so far".

On the basis of preliminary figures, MD Micro Detectors, together with its subsidiaries, estimates a turnover of approximately Euro 25 million, an EBITDA of approximately Euro 4 million, a positive net financial position of Euro 250 thousand as of and for the year ended December 31, 2020 and has approximately 200 employees² .

¹Of which 200,000 shares, equal to 10% of the share capital, represented by owned shares.

² M.D. Micro Detectors drafts its financial statements in accordance with the Italian accounting standards issued by the Organismo Italiano di Contabilità (OIC).

^- Ebitda= Earning before Interest, tax, depreciation and amortization

^- NFP = Cash and cash equivalents, financial assets and liabilities

The Group Datalogic will meet the financial commitments arising from the acquisition exclusively through its own financial resources within existing credit lines. The completion of the transaction is currently expected on 1 March 2021, subject to fulfilment of conditions in line with market practice for similar transactions.

White & Case LLP advised Datalogic and Titi & Associati advised Finmasi di Marcello Masi & C. S.A.p.A. on the legal aspects of the transaction. The parties have been advised also by Ernst & Young.

Datalogic Group

Datalogic is a global leader in the automatic data capture and process automation markets, specializing in the design and production of bar code readers, mobile computers, sensors for detection, measurement and safety, RFID vision, and laser marking systems. Datalogic solutions help increase the efficiency and quality of processes in the retail, manufacturing, transportation and logistics, and healthcare industries along the entire value chain.

The world's leading players in these industries use Datalogic products, certain of the attention to the customer and of the quality of the products that the Group has been offering for 47 years.

Today Datalogic Group, headquartered in Bologna (Italy), employs approximately 3,074 staff worldwide, distributed in 30 countries, with manufacturing and repair facilities in the U.S.A, Brazil, Italy, Slovakia, Hungary, Vietnam. In 2019, Datalogic had a turnover of 612.5 million Euros and invested over 62 million Euros in research and development, with an asset of more than 1,200 patents in multiple jurisdictions.

Datalogic S.p.A. is listed in the STAR segment of the Italian Stock Exchange since 2001 as DAL.MI. Find more information about Datalogic at www.datalogic.com.

Datalogic and the Datalogic logo are registered trademarks of Datalogic S.p.A. in many countries, including the U.S.A. and the E.U.

Contacts

DATALOGIC S.p.A. Investor Relations: Laura Bernardelli Tel. +39 051 31 47 011 ir@datalogic.com

Investor Relations Advisor

CDR Communication S.r.l Vincenza Colucci Tel. +39 051 31 47 011 - +39 3356909547 ir@datalogic.com