AI Terminal
Mondo TV
Earnings Release • Mar 22, 2021
4359_10-k_2021-03-22_4b9d9ab7-6b2e-4f19-957e-797d6bdd78c6.pdf
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Informazione Regolamentata n. 0432-50-2021 |
Data/Ora Ricezione 22 Marzo 2021 15:48:24 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | MONDO TV | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 143953 | |
| Nome utilizzatore | : | MONDON01 - Corradi | |
| Tipologia | : | 1.1 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 22 Marzo 2021 15:48:24 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 22 Marzo 2021 15:48:25 | |
| Oggetto | : | Il CdA approva il bilancio di esercizio e 2021 |
consolidato al 31 dicembre 2020 e il budget |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
COMUNICATO STAMPA
GRUPPO MONDO TV: il Consiglio d'Amministrazione approva il progetto di bilancio d'esercizio ed il bilancio consolidato 2020
Risultato netto consolidato pari a circa Euro 4,4 milioni rispetto ai 3,8 milioni del 2019 (+15%), nonostante la contabilizzazione di oneri straordinari per 1,2 milioni relativi alla contabilizzazione della transazione con l'Agenzia delle Entrate che ha chiuso tutti i contenziosi in essere. Utile netto consolidato atteso nel 2021 di 5,9 milioni con un incremento di circa il 34% sul 2020 (4,4 milioni nel 2020).
Dati consolidati 2020:
- Il valore della produzione ammonta complessivamente a circa Euro 30,4 milioni nel 2020, rispetto a Euro 26,7 milioni del 2019 con una variazione positiva di circa il 14%
- L'EBITDA è positivo per circa Euro 18,8 milioni nel 2020 con una variazione del 15% rispetto al 2019 che evidenziava un valore positivo di Euro 16,4 milioni.
- L'EBIT è positivo per circa Euro 8,3 milioni nel 2020 rispetto a Euro 6,3 milioni del 2019 con una variazione del 32% rispetto al 2019
- Il risultato netto di competenza del Gruppo evidenzia un utile pari a circa Euro 4,4 milioni nel 2020 rispetto a un utile di competenza del Gruppo di Euro 3,8 milioni dell'esercizio 2019.
- La PFN al 31 dicembre 2020 presenta un indebitamento netto di circa Euro 4,1 milioni rispetto ad un indebitamento netto di circa Euro 1,4 milioni al 31 dicembre 2019, ed include per euro 1,75 milioni la passività per le obbligazioni Atlas poi convertite a gennaio 2021.
- Il patrimonio netto di Gruppo al 31 dicembre 2020 è pari ad Euro 68,6 milioni con un incremento di circa Euro 8,2 milioni rispetto ad Euro 60,4 milioni al 31 dicembre 2019.
Dati individuali della Capogruppo 2020:
- Il valore della produzione ammonta complessivamente a circa Euro 23,0 milioni nel 2020, rispetto a Euro 19,1 milioni del 2019 con una variazione positiva di circa il 20%.
- L'EBITDA è positivo per circa Euro 18,7 milioni nel 2020 con una variazione del 32% rispetto al 2019 che evidenziava un valore positivo di circa Euro 14,2 milioni.
- L'EBIT è anch'esso positivo per circa Euro 9,1 milioni nel 2020 rispetto al valore positivo di circa Euro 6,9 milioni del 2019, con una variazione del 32% rispetto al 2019
- Il risultato netto evidenzia un utile netto pari a circa Euro 4,4 milioni nel 2020 rispetto ad un utile netto di circa Euro 3,7 milioni dell'esercizio 2019.
- La PFN al 31 dicembre 2020 è sostanzialmente pari a zero rispetto ad una disponibilità netta di circa Euro 3,1 milioni al 31 dicembre 2019, ed include per euro 1,75 milioni la passività per le obbligazioni Atlas poi convertite a gennaio 2021.
- Il patrimonio netto è pari a circa Euro 72,6 milioni al 31 dicembre 2020 con un incremento di circa Euro 8,7 milioni rispetto ai circa Euro 63,9 milioni del 31 dicembre 2019.
Budget 2021 consolidato:
- Valore della produzione di circa euro 34,9 milioni (euro 30,4 milioni nel 2020) con un incremento di circa il 15%
- Ebitda di 24,6 milioni (18,8 milioni nel 2020) con un incremento di circa il 31%
- Utile netto di 5,9 milioni (4,4 milioni nel 2020) con un incremento di circa il 34%
Matteo Corradi, amministratore delegato della Mondo TV, ha dichiarato: "Nonostante la crisi economica che ha colpito l'intero sistema a causa dell'emergenza Covid-19, il gruppo Mondo TV non solo chiude il 2020 con ottimi risultati, ma vede un 2021 che può essere di grande crescita. Solo per
citare alcuni tra i driver di crescita, il gruppo può contare sulla serie MeteoHereos che, con gli ottimi risultati di audience in Italia e la vendita per la visione in oltre 125 paesi, vede in arrivo una nuova stagione; la produzione di Agent 203 con il partner Toon2Tango; la produzione di Grisù che vede già a bordo sia ZDF che RAI con lo studio 3D interno a pieno regime su tale progetto e infine la coproduzione con RTVE di Annie e Carola. Proseguono anche senza intoppi le collaborazioni in Asia. Siamo elettrizzati dalle tante e belle opportunità che stiamo costruendo."
22 marzo 2021 - Il Consiglio d'Amministrazione di Mondo TV S.p.A. - a capo dell'omonimo Gruppo attivo nella produzione e distribuzione di "cartoons" per la TV ed il cinema - ha approvato il progetto di bilancio di esercizio ed il bilancio consolidato al 31 dicembre 2020.
Risultati consolidati
Rispetto all'esercizio 2019 l'incremento dei ricavi pari a 2,1 milioni di Euro in valore assoluto ed al 9% circa in termini percentuali, è ascrivibile prevalentemente allo sviluppo dei contratti in essere da parte della Capogruppo.
La capitalizzazione delle serie animate realizzate internamente riguarda prevalentemente le produzioni della Capogruppo e della Mondo TV France, ed è stata pari a 5 milioni di Euro (3,5 milioni di Euro nel 2019); l'incremento è dovuto prevalentemente al maggiore avanzamento delle produzioni della controllata con particolare riferimento alle serie animate Disco Dragon e Grisù.
I costi operativi sono aumentati di Euro 1,3 milioni soprattutto per effetto dei maggiori costi di produzione, sia esterni che interni, parzialmente compensati dai minori costi di struttura, diminuiti per i minori costi delle fiere (sospese a causa del Covid) e della pubblicità.
Il Margine Operativo Lordo passa dai 16,4 milioni di Euro del 2019 ai 18,8 milioni di Euro del 2020 con un incremento pari a 2,4 milioni di Euro; tale incremento del 15% è stato determinato dall'incremento dei ricavi a fronte di un contenimento delle spese generali.
Alla luce di quanto sopra esposto, il risultato operativo dopo ammortamenti, svalutazioni ed accantonamenti (10,5 milioni di Euro, rispetto ai 10,1 milioni di Euro del 2019) risulta essere positivo per 8,3 milioni di Euro, rispetto ai 6,3 milioni di Euro di perdita operativa dell'esercizio 2019, con un miglioramento pari a 2,0 milioni di Euro in termini assoluti ed al 32% in termini percentuali.
Nell'esercizio 2020, la gestione finanziaria è negativa per 2,35 milioni di Euro, a fronte di una gestione negativa di 0,3 milioni nell'esercizio 2019, per effetto di perdite su cambi determinate dal sensibile peggioramento del cambio del dollaro americano rispetto all'euro nella parte finale dell'anno per euro 1,4 milioni e dalla contabilizzazione degli interessi relativi alla transazione con l'agenzia delle entrate da
parte della capogruppo per 0,4 milioni.
Dopo imposte per 2,0 milioni di Euro (imposte per 2,1 milioni di Euro nel 2019), anche qui con la rilevazione degli effetti della transazione dell'agenzia delle entrate per un totale di circa euro 0,8 milioni, l'utile netto del Gruppo si attesta a 4,4 milioni di Euro rispetto ad un utile netto di 3,8 milioni di Euro dell'esercizio precedente, con una variazione positiva pari a 0,6 milioni in termini assoluti.
La posizione finanziaria netta presenta un indebitamento netto di 4,1 milioni di Euro rispetto ad un indebitamento netto di Euro 1,4 milioni al 31 dicembre 2019, per effetto prevalentemente degli investimenti effettuati nella produzione delle nuove serie animate per un ammontare pari ad euro 18,5 milioni e per l'incremento del capitale circolante.
Le disponibilità liquide del gruppo ammontano al 31 dicembre 2020 a 9,9 milioni rispetto agli euro 8 milioni del 31 dicembre 2019.
Il Patrimonio netto del Gruppo passa dai 60,4 milioni di Euro al 31 dicembre 2019 ai 68,6 milioni di Euro al 31 dicembre 2020 per effetto principalmente dell'utile di esercizio di competenza del Gruppo pari a 4,4 milioni di Euro ed alla conversione di obbligazioni convertibili relativi all'accordo con Atlas per un ammontare al netto delle spese pari 4,2 milioni.
Risultati della Capogruppo
Rispetto all'esercizio 2019 l'incremento dei ricavi è pari a 4 milioni di Euro in valore assoluto ed al 22% circa in termini percentuali ed è ascrivibile, come sopra evidenziato, all'avanzamento dei nuovi progetti di Mondo TV.
La capitalizzazione delle serie animate realizzate internamente è stata pari a 1,1 milioni di Euro (1,1 milioni di Euro nel 2019).
I costi operativi sono pari a 4,3 milioni di Euro (4,8 milioni di Euro nell'esercizio 2019) per effetto soprattutto dei minori costi per le fiere (non effettuate a causa del Covid) e dei costi di commercializzazione dei prodotti.
Il Margine Operativo Lordo passa dai circa 14,2 milioni di Euro del 2019 ai 18,7 milioni di Euro del 2020 con un incremento pari a 4,5 milioni di Euro; l'incremento del 32% è stato determinato dal maggior volume dei ricavi unitamente ad un contenimento dei costi operativi.
Alla luce di quanto sopra esposto, il risultato operativo dopo ammortamenti, svalutazioni ed accantonamenti per 9,7 milioni di Euro (7,4 milioni di Euro nell'esercizio 2019) risulta essere positivo per 9,1 milioni di Euro, rispetto ad un utile operativo di 6,9 milioni di Euro dell'esercizio 2019, con un miglioramento di 2,2 milioni di Euro in termini assoluti.
Nell'esercizio 2020 la gestione finanziaria è negativa per 2,2 milioni di Euro, a fronte di un risultato negativo di 1,2 milioni di Euro nell''esercizio 2019, per effetto di perdite su cambi determinate dal sensibile peggioramento del cambio del dollaro americano rispetto all'euro nella parte finale dell'anno per euro 1,4 milioni e dalla contabilizzazione degli interessi relativi alla transazione con l'agenzia delle entrate per 0,4 milioni; in sensibile riduzione le rettifiche di valore delle attività finanziarie che passano da 1,1 milioni a circa 0,3 milioni.
Dopo imposte per 2,4 milioni di Euro (1,9 milioni di Euro di imposte nel 2019) con la rilevazione degli effetti della transazione dell'agenzia delle entrate per un totale di circa euro 0,8 milioni, si registra un utile netto di esercizio pari a 4,4 milioni di Euro rispetto ai 3,7 milioni di Euro di perdita dell'esercizio precedente.
La posizione finanziaria netta presenta un saldo sostanzialmente pari a zero, rispetto ad una disponibilità netta di 3,1 milioni di Euro al 31 dicembre 2019 per effetto prevalentemente degli investimenti effettuati nella produzione delle nuove serie animate per euro 15,5 milioni e per l'incremento di capitale circolante.
Le disponibilità liquide di Mondo TV ammontano al 31 dicembre 2020 ad euro 7,9 milioni, rispetto ai 6,4 milioni al 31 dicembre 2019.
Il Patrimonio netto di Mondo TV S.p.A. passa dai 63,9 milioni di Euro al 31 dicembre 2019 ai 72,6 milioni al 31 dicembre 2020 per effetto principalmente dell'utile di esercizio di 4,4 milioni di Euro ed alla conversione di obbligazioni convertibili relativi all'accordo con Atlas per un ammontare al netto delle spese pari 4,2 milioni.
Nel corso del 2020 la Società ha proseguito nel suo progetto di focalizzazione verso il mercato occidentale al fine di ribilanciare il fatturato che risulta oggi ancora prevalentemente generato da vendite in area asiatica. In particolare è stata intensificata la collaborazione con la tedesca Toon2Tango, si è conclusa la vendita a Rai della serie Grisù, venduta altresì al gruppo tedesco ZDFE, e è stata lanciata in Italia la serie MeteoHeroes, con ottimi risultati di audience, a supporto del licensing della medesima serie. La Società sottolinea peraltro come i rapporti con i clienti asiatici siano proseguiti con normalità e come, fermo l'interesse dei principali clienti verso i prodotti Mondo TV, stiano continuando con
sostanziale regolarità i pagamenti dopo il rallentamento nella parte iniziale del 2020 determinato dalla pandemia.
Destinazione del risultato di esercizio
Il Consiglio di Amministrazione della Società ha deliberato di proporre il riporto a nuovo dell'utile di esercizio al netto della destinazione del 5% a riserva legale.
Evoluzione prevedibile della gestione e fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio
Ad oggi non vi sono stati eventi occorsi in data successiva al 31 dicembre 2020 tali da rendere l'attuale situazione patrimoniale-finanziaria sostanzialmente diversa da quella risultante dallo stato patrimoniale a tale data o da richiedere rettifiche od annotazioni integrative di bilancio.
In data 11 gennaio 2021 dopo l'accordo di coproduzione con ZDF Enterprises GmbH firmato a fine 2020, è stato sottoscritto un nuovo contratto con la televisione italiana RAI per il pre-acquisto della serie animata Grisù. L'accordo prevede la concessione di licenza per un periodo di 7 anni dalla data di completamento per i diritti Free Tv, Pay tv, Pay per view, VOD e diritti ancillari per il territorio italiano. Questo accordo ha una grande rilevanza per il gruppo Mondo TV in quanto supporta in maniera importante il budget di produzione della serie animata.
Nel primo trimestre 2021 sono stati incassati i residui 4,25 milioni di euro relativi all'emissione di obbligazioni convertibili in favore di Atlas; alla data della presente relazione tutte le obbligazioni sono state convertite in azioni, e pertanto non residuano debiti finanziari verso Atlas.
Budget 2021
Il Budget consolidato 2021 prevede un valore della produzione di circa euro 34,9 milioni (euro 30,4 milioni nel 2020), un ebitda di 24,6 milioni (18,8 milioni nel 2020) ed un utile netto di 5,9 milioni (4,4 milioni nel 2020), grazie soprattutto al grande sviluppo del business delle società controllate ed ai nuovi progetti in corso di sviluppo.
* * * * *
Matteo Corradi, amministratore delegato della Mondo TV, ha dichiarato: "Nonostante la crisi economica che ha colpito l'intero sistema a causa dell'emergenza Covid-19, il gruppo Mondo TV non solo chiude il 2020 con ottimi risultati, ma vede un 2021 che può essere di grande crescita. Solo per citare alcuni tra i driver di crescita, il gruppo può contare sulla serie MeteoHereos che, con gli ottimi risultati di audience in Italia e la vendita per la visione in oltre 125 paesi, vede in arrivo una nuova stagione; la produzione di
Agent 203 con il partner Toon2Tango; la produzione di Grisù che vede già a bordo sia ZDF che RAI con lo studio 3D interno a pieno regime su tale progetto e infine la coproduzione con RTVE di Annie e Carola. Proseguono anche senza intoppi le collaborazioni in Asia. Siamo elettrizzati dalle tante e belle opportunità che stiamo costruendo."
* * * * *
Dichiarazione del dirigente preposto
Il dirigente proposto alla redazione dei documenti contabili societari (Dott. Carlo Marchetti) dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
* * * * *
Nel corso della riunione sono state approvate anche la Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari e la Relazione sulla Remunerazione. Il Consiglio d'Amministrazione ha altresì verificato la permanenza dei requisiti di indipendenza in capo agli Amministratori Indipendenti.
Il Consiglio ha altresì approvato il nuovo regolamento consigliare in conformità al nuovo Codice di Corporate Governance.
* * * * *
Si allegano al presente comunicato gli schemi di conto economico, stato patrimoniale, rendiconto finanziario e posizione finanziaria netta riferiti alla situazione consolidata e individuale della Capogruppo. I dati sono attualmente oggetto dell'attività di revisione contabile.
* * * * *
La documentazione per l'assemblea convocata per il 21 aprile 2021, sarà depositata nei termini e con le modalità di legge e regolamento applicabili.
Mondo TV, quotata al segmento Star di Borsa Italiana, è capogruppo di un Gruppo costituito da altre quattro società; il Gruppo è leader in Italia e tra i principali operatori Europei nella produzione e distribuzione di serie televisive e film d'animazione per la TV e il cinema, ed è attivo nei settori correlati (distribuzione audiovisiva e musicale, sfruttamento, media, editoria e merchandising). Per ulteriori informazioni su Mondo TV, vai su www.mondotv.it Cod. ISIN: IT0001447785 - Sigla: MTV - Negoziata su MTA - Reuters: MTV.MI - Bloomberg: MTV.IM
Contact: Mondo TV Piergiacomo Pollonio Investor Relator [email protected]
GRUPPO MONDO TV Conto economico consolidato
| (Migliaia di Euro) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Ricavi delle vendite e prestazioni | 24.699 | 23.056 |
| Altri ricavi | 640 | 134 |
| Capitalizzazione serie animate realizzate internamente | 5.018 | 3.493 |
| Consumi di materie prime, materiali di consumo e merci | (57) | (59) |
| Costo del personale | (4.855) | (4.073) |
| Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni immateriali | (9.458) | (9.264) |
| Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni materiali | (92) | (95) |
| Ammortamento diritti d'uso | (541) | (580) |
| Accantonamenti per svalutazione crediti | (396) | (157) |
| Altri costi operativi | (6.637) | (6.111) |
| Risultato operativo | 8.321 | 6.344 |
| Proventi finanziari | 403 | 328 |
| Oneri Finanziari | (2.757) | (662) |
| Risultato del periodo prima delle imposte | 5.967 | 6.010 |
| Imposte sul reddito | (2.041) | (2.109) |
| Utile netto del periodo | 3.926 | 3.901 |
| Risultato di competenza di terzi | (442) | 69 |
| Risultato di competenza del Gruppo | 4.368 | 3.832 |
GRUPPO MONDO TV
Situazione Patrimoniale - finanziaria consolidata
| (Migliaia di euro) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| ATTIVITA' | ||
| Attività non correnti | ||
| - Diritti Immateriali | 44.731 | 35.733 |
| - Altre attività immateriali | 55 | 40 |
| Immobilizzazioni Immateriali | 44.786 | 35.773 |
| Immobilizzazioni Materiali | 337 | 246 |
| Diritti d'uso su beni in leasing | 880 | 1.372 |
| Partecipazioni | 0 | 95 |
| Attività per imposte anticipate | 13.042 | 12.965 |
| Crediti | 41 | 41 |
| 59.086 | 50.492 | |
| Attività correnti | ||
| Crediti commerciali | 30.694 | 24.857 |
| Crediti finanziari | 169 | 0 |
| Crediti tributari | 2.567 | 2.562 |
| Altre attività | 226 | 262 |
| Disponibilità Liquide | 9.905 | 7.999 |
| 43.561 | 35.680 | |
| Totale Attività | 102.647 | 86.172 |
| PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | ||
| Patrimonio netto | ||
| - Capitale sociale | 19.957 | 18.207 |
| - Fondo sovrapprezzo azioni | 33.250 | 30.778 |
| - Riserva legale | 3.248 | 3.062 |
| - Altre riserve | 7.720 | 7.971 |
| - Utili (Perdite) portati a nuovo | 97 | (3.489) |
| - Utile (perdita) del periodo | 4.368 | 3.832 |
| Patrimonio netto del gruppo | 68.640 | 60.361 |
| Patrimonio netto di terzi | 700 | 1.211 |
| Totale patrimonio netto | 69.340 | 61.572 |
| Passività non correnti | ||
| Fondo TFR | 653 | 566 |
| Passività fiscali differite | 186 | 66 |
| Debiti finanziari | 8.372 | 3.037 |
| Debiti finanziari non correnti su beni in leasing | 418 | 1.077 |
| 9.629 | 4.746 | |
| Passività correnti | ||
| Fondi per rischi ed oneri | 100 | 27 |
| Debiti commerciali | 14.632 | 13.771 |
| Debiti finanziari | 4.797 | 4.829 |
| Debiti finanziari correnti su beni in leasing | 542 | 431 |
| Debiti tributari | 3.552 | 796 |
| Altre passività | 55 | 0 |
| 23.678 | 19.854 | |
| Totale Passività | 33.307 | 24.600 |
| Totale Patrimonio netto e Passività | 102.647 | 86.172 |
GRUPPO MONDO TV Posizione finanziaria netta consolidata
| (Migliaia di Euro) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Disponibilità liquide | 9.905 | 7.999 |
| Crediti finanziari correnti | 169 | 0 |
| Debiti finanziari correnti verso banche | (2.967) | (3.298) |
| Debiti finanziari per applicazione ifrs 16 | (542) | (431) |
| Debiti correnti verso COFILOISIR | (1.830) | (1.531) |
| (Indebitamento) disponibilità finanziaria netta corrente | 4.735 | 2.739 |
| Debiti finanziari per applicazione ifrs 16 | (418) | (1.077) |
| Debiti per obbligazioni convertibili ATLAS | (1.750) | 0 |
| Debiti non correnti verso banche | (6.623) | (3.037) |
| Indebitamento netto non corrente | (8.791) | (4.114) |
| Indebitamento finanziario netto come da com. Consob DEM/6064293 | (4.056) | (1.375) |
| Crediti non correnti verso terzi | 0 | 0 |
| Posizione finanziaria netta consolidata | (4.056) | (1.375) |
GRUPPO MONDO TV
| Rendiconto finanziario consolidato | ||
|---|---|---|
| (migliaia di euro) | 2020 | 2019 |
| A. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI INIZIALI | 7.999 | 12.463 |
| Risultato d'esercizio di gruppo | 4.368 | 3.832 |
| Risultato d'esercizio di competenza di terzi | (442) | 69 |
| Utile d'esercizio totale | 3.926 | 3.901 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 10.487 | 10.096 |
| Variazione netta dei fondi | 160 | 21 |
| Effetto economico fiscalita' differita | 0 | 1.715 |
| Flusso di cassa dell'attività operativa prima delle variazioni del circolante |
14.573 | 15.733 |
| (Aumento) diminuzione dei crediti commerciali | (6.232) | (4.402) |
| (Aumento) diminuzione delle attività per imposte | (82) | 1.126 |
| (Aumento) diminuzione delle altre attività | 36 | 200 |
| Aumento (diminuzione) dei debiti commerciali | 861 | (7.860) |
| Aumento (diminuzione) delle passività per imposte | 2.876 | 341 |
| Aumento (diminuzione) delle altre passività | 55 | 0 |
| B. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE (IMPIEGATE) DALL'ATTIVITA' OPERATIVA |
12.087 | 5.138 |
| (Investimenti) Disinvestimenti in immobilizzazioni | ||
| - Immobilizzazioni Immateriali | (18.471) | (14.120) |
| - Immobilizzazioni materiali | (183) | (72) |
| - Diritti d'uso su beni in leasing | (49) | (18) |
| - Immobilizzazioni finanziarie | 95 | (95) |
| C. DISPONIBILITA LIQUIDE NETTE IMPIEGATE IN ATTIVITA' DI INVESTIMENTO |
(18.608) | (14.305) |
| Movimenti di capitale | 3.841 | 1.766 |
| (Aumento) diminuzione dei crediti finanziari e titoli | (169) | 0 |
| Aumento (diminuzione) dei debiti finanziari | 4.755 | 2.937 |
| D. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE NELL'ATTIVITA FINANZIARIA |
8.427 | 4.703 |
| E. INCREMENTO (DECREMENTO) NETTO DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI (B+C+D) |
1.906 | (4.464) |
| F. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI FINALI | 9.905 | 7.999 |
MONDO TV Conto economico capogruppo
| valori in unità di euro | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Ricavi delle vendite e prestazioni | 21.294.850 | 17.908.012 |
| Altri ricavi | 611.002 | 46.074 |
| Capitalizzazione delle serie animate realizzate internamente |
1.102.224 | 1.112.811 |
| Consumi di materie prime, materiali di consumo e merci | (40.098) | (32.022) |
| Costo del personale | (1.603.234) | (1.571.823) |
| Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni immateriali | (8.864.453) | (6.818.645) |
| Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni materiali | (56.090) | (66.827) |
| Ammortamento diritti d'uso | (404.099) | (404.099) |
| Accantonamenti per svalutazione crediti | (350.000) | (100.000) |
| Altri costi operativi | (2.627.209) | (3.220.525) |
| Risultato operativo | 9.062.893 | 6.852.956 |
| Proventi finanziari | 417.728 | 398.395 |
| Oneri finanziari | (2.362.148) | (490.149) |
| Rettifiche di valore immobilizzazioni finanziarie | (255.731) | (1.100.000) |
| Risultato del periodo prima delle imposte | 6.862.742 | 5.661.202 |
| Imposte sul reddito | (2.434.452) | (1.915.597) |
| Utile (perdita) dell'esercizio | 4.428.290 | 3.745.605 |
| Utile (perdita) per azione base e diluita | 0,12 | 0,10 |
| Utile (perdita) diluita per azione | 0,12 | 0,10 |
MONDO TV SPA Situazione patrimoniale e finanziaria
| Annuale 31.12.20 | Annuale 31.12.19 | |
|---|---|---|
| ATTIVITA' | ||
| Attività non correnti | ||
| - Diritti Immateriali | 40.534.739 | 33.918.135 |
| - Altre attività immateriali | 53.202 | 38.760 |
| Immobilizzazioni Immateriali | 40.587.941 | 33.956.895 |
| Immobilizzazioni Materiali | 105.357 | 135.033 |
| Diritti d'uso su beni in leasing | 795.609 | 1.199.708 |
| Partecipazioni | 9.261.850 | 9.141.211 |
| Attività per imposte anticipate | 12.144.116 | 12.538.812 |
| Crediti finanziari | 1.127.168 | 1.693.631 |
| 64.022.041 | 58.665.290 | |
| Attività correnti | ||
| Crediti commerciali e altri crediti | 26.579.719 | 18.940.957 |
| Crediti finanziari | 313.639 | 145.013 |
| Crediti tributari | 1.482.199 | 1.739.832 |
| Altre attività | 226.069 | 261.497 |
| Disponibilità Liquide | 7.857.385 | 6.374.721 |
| 36.459.011 | 27.462.020 | |
| Totale Attività | 100.481.052 | 86.127.310 |
| PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | ||
| Patrimonio netto | ||
| - Capitale sociale | 19.956.584 | 18.207.106 |
| - Fondo sovrapprezzo azioni - Riserva legale |
33.528.433 3.248.836 |
30.777.910 3.061.555 |
| - Altre riserve | 7.854.577 | 8.114.216 |
| - Utili portati a nuovo | 3.558.324 | 0 |
| - Utile (perdita) del periodo | 4.428.290 | 3.745.605 |
| Totale patrimonio netto | 72.575.044 | 63.906.392 |
| Passività non correnti | ||
| Fondo TFR | 652.545 | 566.056 |
| Fondi per rischi ed oneri | 4.093.868 | 4.093.868 |
| Passività fiscali differite | 186.031 | 65.974 |
| Debiti finanziari | 7.045.202 | 2.567.562 |
| Debiti finanziari non correnti su beni in leasing | 417.717 | 1.062.372 |
| 12.395.363 | 8.355.832 | |
| Passività correnti | ||
| Fondi per rischi e oneri | 100.000 | 27.247 |
| Debiti commerciali e altri debiti | 10.562.223 | 12.015.454 |
| Debiti finanziari | 1.369.345 | 1.187.082 |
| Debiti finanziari correnti su beni in leasing | 460.040 | 269.570 |
| Debiti tributari | 3.019.037 | 365.733 |
| 15.510.645 | 13.865.086 | |
| Totale Passività | 27.906.008 | 22.220.918 |
| Totale Patrimonio netto e Passività | 100.481.052 | 86.127.310 |
MONDO TV SPA Posizione finanziaria netta
| (Migliaia di Euro) | Annuale 31.12.20 | Annuale 31.12.19 |
|---|---|---|
| Disponibilità liquide | 7.857 | 6.375 |
| Titoli a breve termine | 0 | 0 |
| Crediti finanziari correnti | 314 | 145 |
| Debiti finanziari correnti verso banche | (1.369) | (1.187) |
| Debiti finanziari correnti per applicazione IFRS 16 | (460) | (270) |
| Indebitamento finanziario netto a breve termine | 6.342 | 5.063 |
| Crediti finanziari non correnti | 1.127 | 1.694 |
| Debiti finanziari non correnti verso banche | (5.298) | (2.568) |
| Debiti per obbligazioni convertibili | (1.750) | 0 |
| Debiti finanziari non correnti per applicazione IFRS 16 | (415) | (1.062) |
| Indebitamento finanziario netto a medio-lungo termine | (6.336) | (1.936) |
| Posizione finanziaria netta | 6 | 3.127 |
MONDO TV SPA Rendiconto finanziario
| (migliaia di euro) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| A. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI INIZIALI | 6.374.721 | 11.994.290 |
| Utile (perdita) dell'esercizio | 4.428.290 | 3.745.605 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 9.674.642 | 7.389.571 |
| Variazione netta dei fondi | 159.242 | 1.120.996 |
| Effetto economico della fiscalità differita | 0 | 1.729.532 |
| Flusso di cassa dell'attività operativa prima delle variazioni del circolante |
14.262.174 | 13.985.704 |
| (Aumento) / diminuzione dei crediti commerciali ed altri crediti | (7.988.762) | (940.745) |
| (Aumento) diminuzione delle attività per imposte | 652.329 | 1.077.581 |
| (Aumento) / diminuzione delle altre attività | 35.428 | 199.921 |
| Aumento / (diminuzione) dei debiti commerciali | (1.453.231) | (7.432.302) |
| Aumento / (diminuzione) delle passività per imposte | 2.773.361 | 171.154 |
| B. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE (IMPIEGATE) DALL'ATTIVITA' OPERATIVA |
8.281.299 | 7.061.313 |
| (Investimenti) / Disinvestimenti in immobilizzazioni | ||
| - Immobilizzazioni Immateriali | (15.495.499) | (13.212.672) |
| - Immobilizzazioni materiali | (26.414) | (32.679) |
| - Diritti d'uso sui beni in leasing | 0 | (18.132) |
| - Immobilizzazioni finanziarie | (120.639) | (6.376.038) |
| C. DISPONIBILITA LIQUIDE NETTE IMPIEGATE IN ATTIVITA' DI INVESTIMENTO |
(15.642.552) | (19.639.521) |
| Movimenti di capitale | 4.240.362 | 895.872 |
| (Aumento) / diminuzione dei crediti finanziari e titoli | 397.837 | 3.540.997 |
| Aumento / (diminuzione) dei debiti finanziari | 4.205.718 | 2.521.770 |
| D. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE DALL'ATTIVITA' FINANZIARIA |
8.843.917 | 6.958.639 |
| E. INCREMENTO / (DECREMENTO) NETTO DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI (B+C+D) |
1.482.664 | (5.619.569) |
| F. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI FINALI | 7.857.385 | 6.374.721 |
PRESS RELEASE
MONDO TV GROUP: The Board of Directors approved the draft of financial statements and the consolidated financial statements for 2020
Consolidated net result of around Euro 4.4 million compared to 3.8 million in 2019 (+15%), despite the recognition of extraordinary charges for 1.2 million relating to the accounting of the transaction with the Tax Authority which closed all ongoing disputes. Consolidated net profit expected in 2021 of 5.9 million with an increase of approximately 34% on 2020 (4.4 million in 2020).
Consolidated results 2020:
- The value of production amounts to a total of approximately Euro 30.4 million in 2020, compared to Euro 26.7 million in 2019 with a positive change of approximately 14%
- EBITDA is positive for approximately Euro 18.8 million in 2020 with a variation of 15% compared to 2019 which showed a positive value of Euro 16.4 million.
- EBIT is positive for approximately Euro 8.3 million in 2020 compared to Euro 6.3 million in 2019 with a variation of 32% compared to 2019
- The net profit attributable to the Group shows a profit of approximately Euro 4.4 million in 2020 compared to a profit attributable to the Group of Euro 3.8 million in 2019.
- The NFP as at 31 December 2020 has a net debt of approximately Euro 4.1 million compared to a net debt of approximately Euro 1.4 million at 31 December 2019, and it includes the indebtedness deriving from the convertible bonds which were then converted in January 2021.
- The shareholders' equity of the Group at 31 December 2020 is equal to Euro 68.6 million with an increase of approximately Euro 8.2 million compared to Euro 60.4 million at 31 December 2019.
Results of the Parent Company 2020:
- The value of production amounts to a total of approximately Euro 23.0 million in 2020, compared to Euro 19.1 million in 2019 with a positive change of approximately 20%.
- EBITDA is positive for approximately Euro 18.7 million in 2020 with a variation of 32% compared to 2019 which showed a positive value of approximately Euro 14.2 million.
- EBIT is also positive for about Euro 9.1 million in 2020 compared to the positive value of about Euro 6.9 million in 2019, with a change of 32% compared to 2019
- The net result shows a net profit of approximately Euro 4.4 million in 2020 compared to a net profit of approximately Euro 3.7 million in 2019.
- The NFP as at 31 December 2020 is substantially equal to zero compared to a net availability of approximately Euro 3.1 million as at 31 December 2019, and it includes the indebtedness deriving from the convertible bonds which were then converted in January 2021.
- Shareholders' equity amounted to approximately Euro 72.6 million at 31 December 2020 with an increase of approximately Euro 8.7 million compared to approximately Euro 63.9 million at 31 December 2019.
Consolidated 2021 budget:
- Production value of approximately € 34.9 million (€ 30.4 million in 2020) with an increase of approximately 15%
- Ebitda of 24.6 million (18.8 million in 2020) with an increase of approximately 31%
- Net profit of 5.9 million (4.4 million in 2020) with an increase of approximately 34%
Matteo Corradi, CEO of Mondo TV, said: "Despite the economic crisis that hit the entire system due to the Covid-19 emergency, Mondo TV not only closes 2020 with excellent results, but sees a 2021 which can be of great growth. Just to name a few of the growth drivers, the group can count on the MeteoHereos series which, with its excellent audience results in Italy and sales for viewing in over 125
countries, sees a new season on its way; the production of Agent 203 with the partner Toon2Tango; the production of Grisù which already sees both ZDF and RAI on board with the internal 3D studio at full capacity on this project and finally the co-production with RTVE of Annie and Carola. Collaborations in Asia are also continuing smoothly. We are thrilled by the many beautiful opportunities we are building."
22 March 2020. The Board of Directors of Mondo TV S.p.A. – holding company of a Group working in the production and distribution of cartoons for TV and the cinema – approved the draft financial statements and the consolidated financial statements as at 31 December 2020.
Consolidated results
Compared to the 2019 financial year, the increase in revenues equal to 2.1 million euros in absolute value and approximately 9% in percentage terms, is mainly attributable to the development of existing contracts by the Parent Company.
The capitalization of the animated series produced internally mainly concerns the productions of the Parent Company and Mondo TV France, and amounted to 5 million euros (3.5 million euros in 2019); the increase is mainly due to the greater advancement of the subsidiary's productions with particular reference to the animated series Disco Dragon and Grisù.
Operating costs increased by Euro 1.3 million mainly due to higher production costs, both external and internal, partially offset by lower overhead costs, decreased by lower costs of trade fairs (suspended due to Covid) and advertising .
The Gross Operating Margin went from € 16.4 million in 2019 to € 18.8 million in 2020 with an increase of € 2.4 million; this 15% increase was determined by the increase in revenues against a containment of overheads.
In light of the above, the operating result after amortization, depreciation, write-downs and provisions (10.5 million euros, compared to 10.1 million euros in 2019) is positive for 8.3 million euros, compared to 6, 3 million euros of operating loss in 2019, with an improvement of 2.0 million euros in absolute terms and 32% in percentage terms.
In the 2020 financial year, financial management was negative for Euro 2.35 million, compared to a negative management of 0.3 million in 2019, due to exchange losses caused by the significant worsening of the US dollar exchange rate compared to to the euro in the final part of the year for € 1.4 million and from the recognition of interest relating to the transaction with the revenue agency by the parent company for € 0.4 million.
After taxes of € 2.0 million (taxes of € 2.1 million in 2019), also here with the recognition of the effects of the transaction of the revenue agency for a total of approximately € 0.8 million, the profit net income of the Group amounted to Euro 4.4 million compared to a net profit of Euro 3.8 million in the previous year, with a positive change of 0.6 million in absolute terms.
The net financial position shows a net debt of 4.1 million euros compared to a net debt of 1.4 million euros at 31 December 2019, mainly due to the investments made in the production of the new animated series for an amount equal to 18 euros. , 5 million and for the increase in working capital.
Cash and cash equivalents of the group amounted to € 9.9 million at December 31, 2020 compared to € 8 million at December 31, 2019.
The shareholders' equity of the Group went from € 60.4 million at 31 December 2019 to € 68.6 million at 31 December 2020 mainly due to the profit for the year attributable to the Group of € 4.4 million and the conversion of convertible bonds relating to the agreement with Atlas for an amount net of expenses of 4.2 million.
Results of the parent company
Compared to the 2019 financial year, the increase in revenues is equal to 4 million euros in absolute value and approximately 22% in percentage terms and is attributable, as highlighted above, to the progress of the new Mondo TV projects.
The capitalization of the animated series produced internally amounted to 1.1 million euros (1.1 million euros in 2019).
Operating costs amounted to 4.3 million euros (4.8 million euros in 2019) mainly due to the lower costs for trade fairs (not carried out due to Covid) and product marketing costs.
The Gross Operating Margin went from approximately € 14.2 million in 2019 to € 18.7 million in 2020 with an increase of € 4.5 million; the 32% increase was determined by the higher volume of revenues together with a containment of operating costs.
In light of the above, the operating result after amortization, depreciation, write-downs and provisions for 9.7 million euros (7.4 million euros in 2019) is positive for 9.1 million euros, compared to a profit operating amount of € 6.9 million in 2019, with an improvement of € 2.2 million in absolute terms.
In the 2020 financial year, financial management was negative for 2.2 million euros, compared to a negative result of 1.2 million euros in 2019, due to exchange losses caused by the significant worsening of the dollar exchange rate American versus the euro in the final part of the year for € 1.4 million and from the recognition of interest relating to the transaction with the Tax Authority for € 0.4 million adjustments of values of financial assets are reducing from 1.1 million to 0.3 million.
After taxes of 2.4 million euros (1.9 million euros of taxes in 2019) with the recognition of the effects of the transaction of the revenue agency for a total of approximately 0.8 million euros, a net profit of year equal to Euro 4.4 million compared to the Euro 3.7 million loss of the previous year.
The net financial position shows a balance substantially equal to zero, compared to a net cash of 3.1 million euros at 31 December 2019 mainly due to the investments made in the production of the new animated series for 15.5 million euros and for the increase in working capital.
Cash and cash equivalents of Mondo TV amounted to € 7.9 million at 31 December 2020, compared with 6.4 million at 31 December 2019.
The net equity of Mondo TV S.p.A. passes from 63.9 million euros at 31 December 2019 to 72.6 million at 31 December 2020 mainly due to the profit for the year of 4.4 million euros and the conversion of convertible bonds relating to the agreement with Atlas for a amount net of expenses of 4.2 million.
During 2020, the Company continued its project of focusing on the Western market in order to rebalance the turnover that is still mainly generated by sales in the Asian area. In particular, the collaboration with the German Toon2Tango was intensified, the sale to Rai of the Grisù series, also sold to the German group ZDFE, was completed, and the MeteoHeroes series was launched in Italy, with excellent audience results, in support of licensing. of the same series. The Company also underlines how relations with Asian customers have continued normally and how, without prejudice to the interest of the main customers in Mondo TV products, payments are continuing with substantial regularity, after some slowing down in the first part of the year due to the pandemic.
Destination of the result
The Company's Board of Directors has resolved to propose the carry-forward of the profit for the year, net of the allocation of 5% to the legal reserve.
Business Outlook and significant events after closing of the financial year
To date, there have been no events occurring after 31 December 2020 such as to make the current financial position substantially different from that resulting from the balance sheet at that date or to require additional adjustments or annotations to the financial statements.
On 11 January 2021, after the co-production agreement with ZDF Enterprises GmbH signed at the end of 2020, a new contract was signed with Italian television RAI for the pre-purchase of the animated series Grisù. The agreement provides for the granting of a license for a period of 7 years from the date of completion for the Free TV, Pay TV, Pay per view, VOD and ancillary rights for the Italian territory. This agreement has great relevance for the Mondo TV group as it significantly supports the production budget of the animated series.
In the first quarter of 2021, the residual 4.25 million euros relating to the issue of convertible bonds in favor of Atlas were collected; at the date of this report all the bonds have been converted into shares, and therefore there are no outstanding debts in favor of Atlas.
Budget 2021
The 2021 consolidated budget provides for a value of production of approximately € 34.9 million (€ 30.4 million in 2020), an Ebitda of 24.6 million (18.8 million in 2020) and a net profit of 5.9 million (4.4 million in 2020), thanks above all to the great development of the business of the subsidiaries and to new projects under development.
* * * * *
Matteo Corradi, CEO of Mondo TV, said: "Despite the economic crisis that hit the entire system due to the Covid-19 emergency, Mondo TV not only closes 2020 with excellent results, but sees a 2021 which can be of great growth. Just to name a few of the growth drivers, the group can count on the MeteoHereos series which, with its excellent audience results in Italy and sales for viewing in over 125 countries, sees a new season on its way; the production of Agent 203 with the partner Toon2Tango; the production of Grisù which already sees both ZDF and RAI on board with the internal 3D studio at full capacity on this project and finally the co-production with RTVE of Annie and Carola. Collaborations in Asia are also continuing smoothly. We are thrilled by the many beautiful opportunities we are building."
* * * * *
Statement of the Financial Director
The financial director, responsible for the drafting of the company's accounting statements (Mr. Carlo Marchetti) states, pursuant to sect. 154-bis, 2nd paragraph, of Lgs. Decree Nr. 58/1998, that the accounting information included in this communication reflects the results of the accounting documents, books and records.
* * * * *
The Board also approved the corporate governance and remuneration reports. Independency requirements of the independent directors have been verified. The Board also approved the new Board regulation pursuant to the new Corporate Governance Code.
* * * * *
The income statement, the balance sheet, the cash flow statement and the net financial position with reference to the consolidated and parent company situation are attached to this press release. The relevant data are currently being audited.
Mondo TV, listed in the Star segment of Borsa Italiana, is the holding company of a Group made up of four more companies; the Group is a leader in Italy and among the primary European operators in the production and distribution of television series and cartoon films for TV and the cinema, and is active in the related sectors (audiovisual and musical distribution, licensing, media, publishing and merchandising).
For further information on Mondo TV, visit www.mondotv.it.
ISIN code: IT0001447785 - Acronym: MTV – Negotiated on MTA - Reuters: MTV.MI - Bloomberg: MTV.IM
Contact: Mondo TV Piergiacomo Pollonio Investor Relator [email protected]
MONDO TV GROUP
(Thousands of Euros)
| Consolidated Income Statement | ||
|---|---|---|
| 2020 | 2019 | |
| Revenues from sales and services | 24.699 | 23.056 |
| Other revenues | 640 | 134 |
| Capitalization of internally produced cartoon series | 5.018 | 3.493 |
| Raw materials, consumables and goods used | (57) | (59) |
| Payroll costs | (4.855) | (4.073) |
| Amortization and impairment of intangible assets | (9.458) | (9.264) |
| Depreciation and impairment of property, plant and equipment |
(92) | (95) |
| Amortization of rights of use | (541) | (580) |
| Allowances against receivables | (396) | (157) |
| Other operative costs | (6.637) | (6.111) |
| Operative result | 8.321 | 6.344 |
| Financial availabilities | 403 | 328 |
| Financial charges | (2.757) | (662) |
| Profit (loss) before tax | 5.967 | 6.010 |
| Income taxes | (2.041) | (2.109) |
| Profit (loss) for the period | 3.926 | 3.901 |
| Profit attributable to non-controlling interests | (442) | 69 |
| Profit attributable to the Group | 4.368 | 3.832 |
MONDO TV GROUP
Consolidated Statement of Financial Position
| Thousand of Euros | 31.12.20 | 31.12.19 |
|---|---|---|
| ASSETS | ||
| Non-current assets | ||
| - Intangible rights | 44.731 | 35.733 |
| - Other intangible assets | 55 | 40 |
| Intangible assets | 44.786 | 35.773 |
| Property, plant and equipment | 337 | 246 |
| Rights of use on goods in leasing | 880 | 1.372 |
| Equity investments | 0 | 95 |
| Anticipated tax assets | 13.042 | 12.965 |
| Receivables | 41 | 41 |
| 59.086 | 50.492 | |
| Current assets | ||
| Trade receivables | 30.694 | 24.857 |
| Financial receivables | 169 | 0 |
| Tax credits | 2.567 | 2.562 |
| Other assets | 226 | 262 |
| Cash and cash equivalents | 9.905 | 7.999 |
| 43.561 | 35.680 | |
| Total assets | 102.647 | 86.172 |
| NET EQUITY AND LIABILITIES | ||
| Net Equity | ||
| - Share capital | 19.957 | 18.207 |
| - Share premium reserve | 33.250 | 30.778 |
| - Legal reserve | 3.248 | 3.062 |
| - Further reserves | 7.720 | 7.971 |
| - Accumulated losses | 97 | (3.489) |
| - Profit (loss) for the period | 4.368 | 3.832 |
| Equity attributable to the Group | 68.640 | 60.361 |
| Equity attributable to non-controlling interests | 700 | 1.211 |
| Total equity | 69.340 | 61.572 |
| Non-current liabilities | ||
| Employee severance indemnity | 653 | 566 |
| Provisions for risks and charges | 186 | 66 |
| Deferred tax liabilities | 8.372 | 3.037 |
| Financial payables | 418 | 1.077 |
| 9.629 | 4.746 | |
| Current liabilities | ||
| Provisions for risks and charges | 100 | 27 |
| Trade payables | 14.632 | 13.771 |
| Financial payables | 4.797 | 4.829 |
| Current financial payables for goods in leasing | 542 | 431 |
| Tax payables | 3.552 | 796 |
| Other liabilities | 55 | 0 |
| 23.678 | 19.854 | |
| Total liabilities | 33.307 | 24.600 |
| Total liabilities + equity | 102.647 | 86.172 |
MONDO TV GROUP Consolidated Net Financial Position
| Thousand of Euros | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Cash and cash equivalents | 9.905 | 7.999 |
| Current financial receivables | 169 | 0 |
| Current financial liabilities towards banks | (2.967) | (3.298) |
| Financial liabilities as per IFRS 16 | (542) | (431) |
| Current debts towards Cofiloisirs | (1.830) | (1.531) |
| Current net financial (indebtedness) cash | 4.735 | 2.739 |
| Financial debts as per IFRS 16 | (418) | (1.077) |
| Debts for convertible bonds | (1.750) | 0 |
| Non-current bank payables | (6.623) | (3.037) |
| Net non-current indebtedness | (8.791) | (4.114) |
| Net financial indebtedness as per Consob communication DEM/6064293 |
(4.056) | (1.375) |
| Non-current receivables to third parties | 0 | 0 |
| Consolidated net financial position | (4.056) | (1.375) |
MONDO TV GROUP
Consolidated statement of cash flows
| Thousand of Euros | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| A. OPENING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 7.999 | 12.463 |
| Result of the Group for the period | 4.368 | 3.832 |
| Result of third parties' interests for the period | (442) | 69 |
| Total profit for the period | 3.926 | 3.901 |
| Amortization and impairement | 10.487 | 10.096 |
| Net change in provisions | 160 | 21 |
| Deferred tax effects | 0 | 1.715 |
| Cash flows from (used in) operating activities before | 14.573 | 15.733 |
| changes in working capital | ||
| (Increase) / decrease in trade and other receivables | (6.232) | (4.402) |
| (Increase) / decrease in tax assets | (82) | 1.126 |
| (Increase) / decrease in in other assets | 36 | 200 |
| Increase / (decrease) in trade payables | 861 | (7.860) |
| Increase / (decrease) in tax liabilities | 2.876 | 341 |
| Increase / (decrease) in other liabilities | 55 | 0 |
| B. NET CASH FROM (USED IN) OPERATING ACTIVITIES | 12.087 | 5.138 |
| (Purchase) / Disposal of fixed assets | ||
| - Intangible assets | (18.471) | (14.120) |
| - Property, plant and equipment | (183) | (72) |
| - Rights of use on goods in leasing | (49) | (18) |
| - Financial intangibles | 95 | (95) |
| C. NET CASH FROM (USED IN) INVESTING ACTIVITIES | (18.608) | (14.305) |
| Capital movements | 3.841 | 1.766 |
| Increase / (decrease) in financial payables | (169) | 0 |
| Paid interests | 4.755 | 2.937 |
| D. NET CASH FROM (USED IN) FINANCING ACTIVITIES | 8.427 | 4.703 |
| E. NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH | 1.906 | (4.464) |
| EQUIVALENTS (B+C+D) | ||
| F. CLOSING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 9.905 | 7.999 |
MONDO TV S.p.A. Income statement of Mondo TV S.p.A.
| ( Values in euros units) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Revenues from sales and services | 21.294.850 | 17.908.012 |
| Other revenues | 611.002 | 46.074 |
| Capitalization of internally produced cartoon | ||
| series | 1.102.224 | 1.112.811 |
| Raw materials, consumables and goods used | (40.098) | (32.022) |
| Payroll costs | (1.603.234) | (1.571.823) |
| Amortization and impairment of intangible | ||
| assets | (8.864.453) | (6.818.645) |
| Depreciation and impairment of property, | ||
| plant and equipment | (56.090) | (66.827) |
| Allowances against rights of use | (404.099) | (404.099) |
| Allowances against receivables | (350.000) | (100.000) |
| Other operative costs | (2.627.209) | (3.220.525) |
| Operative result | 9.062.893 | 6.852.956 |
| Financial profit | 417.728 | 398.395 |
| Financial loss | (2.362.148) | (490.149) |
| Intangible assets adjustments | (255.731) | (1.100.000) |
| Profit (loss) before tax | 6.862.742 | 5.661.202 |
| Income taxes | (2.434.452) | (1.915.597) |
| Profit (loss) for the period | 4.428.290 | 3.745.605 |
| Profit (loss) per share, base and diluted | 0,12 | 0,10 |
| Profit (loss) diluted per share | 0,12 | 0,10 |
MONDO TV S.p.A.
Statement of Financial Position
| (Values in euros units) | 31.12.20 | 31.12.19 |
|---|---|---|
| ASSETS | ||
| Non-current assets | ||
| - Intangible rights | 40.534.739 | 33.918.135 |
| - Other intangible assets | 53.202 | 38.760 |
| Intangible assets | 40.587.941 | 33.956.895 |
| Property, plant and equipment | 105.357 | 135.033 |
| Rights of use on goods in leasing | 795.609 | 1.199.708 |
| Equity investments | 9.261.850 | 9.141.211 |
| Anticipated tax assets | 12.144.116 | 12.538.812 |
| Financial Receivables | 1.127.168 | 1.693.631 |
| 64.022.041 | 58.665.290 | |
| Current assets | ||
| Trade and other receivables | 26.579.719 | 18.940.957 |
| Financial receivables | 313.639 | 145.013 |
| Tax credits | 1.482.199 | 1.739.832 |
| Other assets | 226.069 | 261.497 |
| Cash and cash equivalents | 7.857.385 | 6.374.721 |
| 36.459.011 | 27.462.020 | |
| Total assets | 100.481.052 | 86.127.310 |
| NET EQUITY AND LIABILITIES | ||
| Net Equity | ||
| - Share capital | 19.956.584 | 18.207.106 |
| - Share premium reserve | 33.528.433 | 30.777.910 |
| - Legal reserve | 3.248.836 | 3.061.555 |
| - Further reserves | 7.854.577 | 8.114.216 |
| - Accumulated losses | 3.558.324 | 0 |
| - Profit (loss) for the period | 4.428.290 | 3.745.605 |
| Total equity | 72.575.044 | 63.906.392 |
| Non-current liabilities | ||
| Employee severance indemnity | 652.545 | 566.056 |
| Provisions for risks and charges | 4.093.868 | 4.093.868 |
| Deferred tax liabilities | 186.031 | 65.974 |
| Financial payables | 7.045.202 | 2.567.562 |
| Non-current financial debts on goods in leasing | 417.717 | 1.062.372 |
| 12.395.363 | 8.355.832 | |
| Current liabilities | ||
| Provisions for risks and charges | 100.000 | 27.247 |
| Trade and other payables | 10.562.223 | 12.015.454 |
| Financial payables | 1.369.345 | 1.187.082 |
| Tax payables | 460.040 | 269.570 |
| Other liabilities | 3.019.037 | 365.733 |
| 15.510.645 | 13.865.086 | |
| Total liabilities | 27.906.008 | 22.220.918 |
| Total liabilities + equity | 100.481.052 | 86.127.310 |
MONDO TV S.p.A. Net Financial Position of Mondo TV S.p.A.
| (Values in euros units) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Cash and cash equivalents | 7.857 | 6.375 |
| Short-term instruments | 0 | 0 |
| Current financial receivables | 314 | 145 |
| Current financial payables towards banks | (1.369) | (1.187) |
| Current financial payables as per IFRS 16 | (460) | (270) |
| Current net financial (indebtedness) cash | 6.342 | 5.063 |
| Non-curent financial receivables | 1.127 | 1.694 |
| Non-current payables towards banks | (5.298) | (2.568) |
| Indebtedness for convertible bonds | (1.750) | 0 |
| Non-Current financial payables as per IFRS 16 | (415) | (1.062) |
| Mid- long-term financial indebtedness | (6.336) | (1.936) |
| Net Financial Position | 6 | 3.127 |
MONDO TV S.p.A.
Statement of cash flows of Mondo TV S.p.A.
| Values in euros units | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| A. OPENING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 6.374.721 | 11.994.290 |
| Profit (loss) for the period | 4.428.290 | 3.745.605 |
| Amortization and impairment | 9.674.642 | 7.389.571 |
| Net change in provisions | 159.242 | 1.120.996 |
| Economic effect of deferred taxes | 0 | 1.729.532 |
| Cash flows from (used in) operating activities before changes in working capital |
14.262.174 | 13.985.704 |
| (Increase) / Decrease in trade and other receivables |
(7.988.762) | (940.745) |
| (Increase) / Decrease in tax assets | 652.329 | 1.077.581 |
| (Increase) / Decrease in other assets | 35.428 | 199.921 |
| Increase / (Decrease) in trade payables | (1.453.231) | (7.432.302) |
| Increase / (Decrease) in tax payables | 2.773.361 | 171.154 |
| B. NET CASH FROM (USED IN) OPERATING ACTIVITIES |
8.281.299 | 7.061.313 |
| (Purchase) / Disposal of fixed assets | ||
| - Intangible assets | (15.495.499) | (13.212.672) |
| - Property, plant and equipment | (26.414) | (32.679) |
| - Rights of use on goods in leasing | 0 | (18.132) |
| - Financial assets | (120.639) | (6.376.038) |
| C. NET CASH FROM (USED IN) INVESTING ACTIVITIES |
(15.642.552) | (19.639.521) |
| Capital movements | 4.240.362 | 895.872 |
| (Increase) / Decrease in financial receivables and securities |
397.837 | 3.540.997 |
| Increase / (Decrease) in financial payables | 4.205.718 | 2.521.770 |
| D. NET CASH FROM (USED IN) FINANCING ACTIVITIES |
8.843.917 | 6.958.639 |
| E. NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS (B+C+D) |
1.482.664 | (5.619.569) |
| F. CLOSING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 7.857.385 | 6.374.721 |