Edison Rsp

M&A Activity • Mar 25, 2021

Informazione Regolamentata n. 0535-14-2021		Data/Ora Ricezione 25 Marzo 2021 17:33:28	MTA
Societa'	:	EDISON
Identificativo Informazione Regolamentata	:	144159
Nome utilizzatore	:	EDISONN06 - GERACI
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	25 Marzo 2021 17:33:28
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	25 Marzo 2021 17:33:30
Oggetto	:	EDISON: PERFEZIONATA LA VENDITA DI EDISON NORGE A SVAL ENERGI PER 374 MILIONI USD
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

EDISON: PERFEZIONATA LA VENDITA DI EDISON NORGE A SVAL ENERGI PER UN VALORE DI 374 MILIONI USD

Con il closing dell'operazione Edison vende le attività di esplorazione e produzione di idrocarburi situate in Norvegia dando seguito alla volontà di disimpegno da questo settore.

Milano, 25 marzo 2021 – Edison annuncia di aver perfezionato l'accordo siglato con Sval Energi il 30 dicembre 2020 per la cessione del 100% di Edison Norge AS. Attraverso questa operazione Edison esce dal settore esplorazione e produzione di idrocarburi in Norvegia. Il valore complessivo al closing della transazione è stimato in 374 milioni di USD, di cui una parte è già stata riscossa e una parte pari a 12,5 milioni di USD verrà incassata a seguito dell'entrata in produzione del campo di Dvalin. L'incasso alla data del closing è pari a circa 334 milioni di USD.

A Edison Norge AS fanno capo partecipazioni nei giacimenti in sviluppo Nova e Dvalin - con riserve stimate pari a 25,9 milioni di barili di olio equivalenti in quota Edison al 31 dicembre 2020 - e un portafoglio di 5 licenze esplorative.

L'operazione è parte del piano di disinvestimento di Edison dalle attività di esplorazione e produzione di idrocarburi, iniziato con la cessione di Edison E&P a Energean a dicembre 2020, e conferma una strategia in linea con la transizione energetica e gli obiettivi di decarbonizzazione del Paese. Edison investirà in Italia nel breve periodo le risorse rese disponibili dalla cessione di questi asset, per sostenere il piano di crescita nelle aree individuate come strategiche, ossia generazione da fonti rinnovabili e low carbon, efficienza energetica, mobilità sostenibile e servizi a valore aggiunto per i clienti.

Obblighi informativi verso il pubblico previsti dalla delibera Consob n. 11971 del 14.5.1999 e successive modifiche

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Sval Energi

Sval ha iniziato le sue attività come Solveig Gas, società di infrastrutture per l'industria oli&gas. Da allora, la società è cresciuta nel settore dell'esplorazione e produzione di idrocarburi, ha acquisito licenze in giacimenti di olio e gas e ha investito in energia eolica. Oggi Sval ha una partecipazione in Gassled, il sistema di trasporto di gas norvegese che fornisce più di un quarto del gas naturale d'Europa, e in Polarled, il primo gasdotto sulla piattaforma continentale norvegese che collega il Mare di Norvegia all'Europa. Inoltre, la società partecipa allo sviluppo dei giacimenti Nova e Duva e dei collegamenti sottomarini alla piattaforma Gjøa, detiene 18 licenze di esplorazione ed è proprietaria del terzo più grande progetto di parco eolico della Finlandia. Sval è controllata da HitecVision, uno dei più grandi fondi di private equity in Europa, che gestisce circa 6,6 miliardi di dollari con focus principale nell'industria energetica europea.

Edison Spa

Foro Buonaparte, 31 20121 Milano Tel. +39 02 6222.7331 Fax +39 02 6222.7379 ufficiostampa@edison.it

www.edison.it

Edison

Edison è la più antica società energetica in Europa, con oltre 135 anni di primati, ed è uno degli operatori leader del settore in Italia. La società è impegnata in prima linea nella sfida della transizione energetica, attraverso lo sviluppo di generazione low carbon, servizi di efficienza energetica e mobilità sostenibile, in piena sintonia con il Piano Nazionale Integrato Energia e Clima (PNIEC) e gli obiettivi definiti dal Green Deal europeo. Edison vende energia elettrica, gas naturale e servizi energetici ed ambientali a 1,6 milioni di clienti finali. È un operatore integrato lungo la catena del valore dell'elettricità: dalla produzione fino alla distribuzione e vendita della componente energetica. Ha un parco di produzione di energia elettrica altamente flessibile ed efficiente, composto da 200 centrali tra impianti idroelettrici, eolici, solari e termoelettrici a ciclo combinato a gas. La potenza netta installata del Gruppo è di 7 GW e nel 2020 ha generato 18,1 TWh, coprendo il 7% della produzione elettrica nazionale. Oggi opera in Italia e Europa, impiegando oltre 4.000 persone.

Ufficio stampa Edison:

Elena Distaso, 338 2500609, elena.distaso@edison.it; Lucia Caltagirone, 331 6283718, lucia.caltagirone@edison.it; Lorenzo Matucci, 337 1500332, lorenzo.matucci@edison.it

Investor Relations Edison:

Anna Ferrari 02 6222 7953 – anna.ferrari@edison.it; investor.relations@edison.it

PRESS RELEASE

EDISON COMPLETES EDISON NORGE SALE TO SVAL ENERGI FOR A VALUE OF USD 374 MLN

Through this transaction, Edison sells all the Norwegian hydrocarbon exploration and production activities, executing the divestment of the sector.

Milan, March 25, 2021 – Edison announces the closing of the agreement signed with Sval Energi on December 30, 2020 to sell 100% of Edison Norge AS. Through this transaction, Edison exits the hydrocarbon exploration and production activities in Norway. The overall value at the closing of the transaction is estimated at USD 374 million, a portion of which already collected by Edison and another portion equal to USD 12.5 million will be received at the Dvalin field production start-up. The consideration at closing date is approximately USD 334 million.

Edison Norge AS owns participating interests in the fields under development of Nova and Dvalin – which have estimated net reserves of 25.9 million barrels of oil equivalent in Edison's share at December 31st, 2020 - and a portfolio of 5 exploration licenses.

This transaction is part of Edison's planned divestment of its hydrocarbon exploration and production activities, following the sale of Edison E&P to Energean completed in December 2020, and confirms a strategy in line with the Country's energy transition and national decarbonisation targets. In the short term Edison will invest in Italy the financial resources obtained from the sale of these assets to

support the company's growth plan in the strategic areas, i.e. generation from renewable and low carbon sources, energy efficiency, sustainable mobility and value-added services for clients.

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Public disclosure requirements under Consob Resolution no. 11971 of May 14, 1999, as amended.

Sval Energi

Sval started out as Solveig Gas, owners of gas infrastructure for the oil and gas industry. Since then, the company has expanded into exploration & production, acquired licenses in oil and gas fields and invested in renewable wind power. Today Sval holds interests in Gassled, the Norwegian gas transmission system providing more than a quarter of Europe's natural gas, and in Polarled, the first pipeline on the Norwegian continental shelf that connects the Norwegian Sea to Europe. Furthermore, the company holds interests in the Nova and Duva field developments, subsea tie-backs to the Gjøa platform, 18 exploration licenses and ownership in the third largest wind farm project in Finland. Sval is owned by HitecVision, one of Europe's largest private equity funds, managing approximately USD 6,6 bn. HitecVision's main focus is within Europe's energy industry.

Edison

Edison is the oldest energy company in Europe, with over 135 years of achievements, and is one of the sector's leading operators in Italy. The company is at the forefront of the energy transition challenge, through the development of low carbon generation, energy efficiency services and sustainable mobility, in line with the National Integrated Energy and Climate Plan (PNIEC) and the objectives defined by the European Green Deal. Edison sells electric power, natural gas and energy and environmental services to 1.6 million final clients. It is an integrated operator along the electricity value chain: from production to distribution and sale of the energy component. It has highly flexible and efficient electric power generation facilities, consisting of 200 power plants including hydroelectric, wind, solar and gas combined cycle thermoelectric plants. The Group's net installed capacity is 7 GW and in 2020, it produced 18,1 TWh, accounting for 7% of domestic electricity generation. Today, it operates in Italy and Europe, employing over 4,000 people.

Edison Press Office:

Elena Distaso, 338 2500609, elena.distaso@edison.it; Lucia Caltagirone, 331 6283718, lucia.caltagirone@edison.it; Lorenzo Matucci, 337 1500332, lorenzo.matucci@edison.it

Edison Investor Relations:

Anna Ferrari 02 6222 7953 – anna.ferrari@edison.it; investor.relations@edison.it