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Gas Plus
Earnings Release • Apr 20, 2021
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Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0886-5-2021 |
Data/Ora Ricezione 20 Aprile 2021 18:27:01 |
MTA | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | GAS PLUS | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 145616 | |
| Nome utilizzatore | : | GASPLUSN01 - Rossi | |
| Tipologia | : | 1.1 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 20 Aprile 2021 18:27:01 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 20 Aprile 2021 18:27:02 | |
| Oggetto | : | 2020 | Gas Plus: CdA approva i risultati esercizio |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Gas Plus: il Consiglio di Amministrazione approva il progetto di bilancio d'esercizio e il bilancio consolidato 2020
Risultati penalizzati dalla forte flessione dei prezzi energetici generata dalla pandemia ed – in via straordinaria – dalla svalutazione di asset E&P in Italia conseguente alla revisione degli scenari dei prezzi e ad evoluzioni normative in itinere, parzialmente compensata dal rilascio di fondi derivante dal riallineamento dei valori fiscali delle attività.
Sviluppo del progetto E&P in Romania a due terzi del programma lavori; avviata l'utilizzo della relativa linea di credito in RBL (Reserve Based Lending).
Positivo andamento delle attività downstream (Network e Retail).
Struttura patrimoniale e finanziaria solida ed equilibrata, potendo contare anche su ulteriori € 20 M di finanziamenti Covid: indebitamento netto in aumento su fine 2019 interamente ascrivibile agli investimenti effettuati nell'esercizio.
| • Ricavi totali: • EBITDA: • EBIT adjusted(a): • Risultato netto adjusted(a): • Perdita netta: |
€ € € |
75,5 M vs € 93,5 M del FY19 10,1 M vs € 21,8 M del FY19 -8,2 M vs € 2,5 M del FY19 € -10,2 M vs € -0,6 M del FY19 € -34,2 M vs € -0,6 M del FY19 |
|---|---|---|
| • PFN (indebitamento netto): | € | 85,9 M vs € 66,0 M al 31 dicembre 2019 |
(a) Per la definizione dei risultati adjusted si veda la nota sulle "misure alternative di performance" a pag.8.
Milano, 20 aprile 2021 - Il Consiglio di Amministrazione di Gas Plus S.p.A., società quotata alla Borsa Italiana, riunitosi in data odierna, ha approvato il bilancio consolidato e il progetto di bilancio dell'esercizio 2020.
Highlights
E&P Italia
• Andamento economico in sostanziale pareggio a livello di EBITDA nonostante il crollo dei prezzi medi di vendita del gas naturale (-39%) e del petrolio (-43%) rispetto al 2019 per effetto della pandemia da Covid 19, la riduzione dei volumi produttivi (- 11%), connessa anche all'esigenza di sospendere produzioni divenute antieconomiche, e l'imputazione all'esercizio 2020 di circa € 2,4 M di maggiori royalty relative all'esercizio 2019 per interpretazioni della normativa emerse solo a metà dell'anno 2020;
- Effetti della svalutazione "non cash" di asset E&P, comune in tale contesto di prezzi alla generalità degli operatori E&P internazionali, amplificati dalla stima degli impatti, desumibili dal documento di consultazione concernente il "Piano per la Transizione Energetica Sostenibile delle Aree Idonee" ("PITESAI") del febbraio 2021, sulle concessioni minerarie del Gruppo al momento non produttive e sul potenziale esplorativo; tali effetti sono parzialmente compensati dal rilascio della fiscalità differita derivante dal riallineamento dei valori fiscali delle attività E&P a quelli contabili, con un effetto sul risultato netto di -€ 31,3M.
- Avviati i lavori relativi al principale progetto del Gruppo in Italia, pur in presenza di inadempimenti del partner non operatore, per il momento non influenti sulle tempistiche del programma lavori attualmente previste.
E&P Estero
• Romania: nonostante il perdurare della situazione sanitaria connessa al Covid 19 anche in tale Paese, lo sviluppo del progetto gas MGD (Midia Gas Development) nel Mar Nero rumeno è arrivato in questi giorni a due terzi del programma lavori. Causa Covid 19 sono state concesse al General Contractor revisioni prezzi per il periodo dalla primavera scorsa, al momento rientranti nell'ammontare delle contingencies stanziate in sede di preventivazione del progetto.
Si segnala peraltro che, da dati pubblici della piattaforma relativa al mercato gas rumeno, la ripresa nei prezzi del gas che si sta registrando sui mercati internazionali dagli ultimi mesi del 2020 sino ad oggi sta determinando un allineamento dei prezzi in tale Paese a quelli di mercato dell'Europa occidentale, a valori superiori rispetto a quelli stimati nelle valutazioni economiche effettuate in sede di avvio del progetto.
Retail
• L'apparente contrazione di marginalità complessiva della Business Unit (EBITDA – 29,4%) in realtà deriva pressoché integralmente dagli effetti di componenti non ricorrenti di segno opposto tra i due esercizi (€ +1,6 M nel precedente esercizio e € -0,6 M nel 2020). Si rileva in ogni caso come, in aggiunta alle specificità dell'andamento climatico di ogni anno, le particolarità del periodo per gli effetti da un lato della pandemia da Covid 19 sui consumi di talune tipologie di clientela e dall'altro degli sbalzi nei prezzi del gas sui contratti a prezzo fisso abbiano determinato un
andamento atipico di taluni segmenti di vendite sia in termini di volumi che di marginalità.
Network & Transportation
• Come già nel primo semestre 2020 anche i risultati su base annuale confermano il positivo apporto derivante dal recepimento ad anno pieno dei risultati della società RGF, titolare della concessione per la distribuzione gas nel Comune di Fidenza (Parma), consentendo una crescita dell'EBITDA da € 6,9 M ad € 7,6 M. Anche tale Business Unit ha proceduto al riallineamento dei valori fiscali degli asset a quelli civilistici, con conseguente rilascio della fiscalità differita con un effetto netto di € +7,3M.
L'Amministratore Delegato Davide Usberti ha dichiarato:
"Nell'ultimo biennio le attività E&P italiane del Gruppo sono state interessate non solo dai pesanti effetti sui prezzi energetici derivanti dalla pandemia nell'anno 2020, ma anche, a partire dall'anno 2019, da un aumento delle corresponsioni allo Stato e da un provvedimento volto a individuare le aree del Paese in cui sia consentita ovvero preclusa la prosecuzione dell'attività stessa.
Cogliendo già nel documento di consultazione del febbraio scorso su tale piano, il Piano per la Transizione Energetica Sostenibile delle Aree Idonee "PiTESAI", elementi di particolare criticità per le produzioni minori, il Gruppo, pur in presenza di riserve producibili su tali concessioni per circa 400 milioni di metri cubi di gas naturale, ha quindi prudenzialmente azzerato il valore di carico della più parte delle proprie concessioni minori al momento non produttive, sulla base di determinate soglie dimensionali, ipotizzando di non metterle più in produzione, e questo spiega l'elevata incidenza delle svalutazioni appostate nel Bilancio 2020.
A fronte di tale iniziativa, tenuto conto che il gas naturale rappresenta la primaria fonte che dovrà accompagnare la transizione energetica in atto, auspichiamo, in vista della conclusione del relativo iter normativo, da un lato che, in particolare per le concessioni con infrastrutture già realizzate, vengano attentamente valutati gli impatti socio economici conseguenti al pregiudicare la prosecuzione dell'attività per le concessioni medio- piccole, con soglie adeguate al contesto produttivo italiano, dall'altro che venga data certezza sulla prosecuzione nel tempo delle concessioni ritenute idonee."
Commento ai dati economico finanziari per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020
A livello consolidato i Ricavi del 2020 sono risultati complessivamente in calo (-19,3%) per la forte flessione degli scenari energetici causata dalla diffusione della pandemia (€ 75,5 M rispetto a € 93,5 M del 2019). Nel 2019 i ricavi comprendevano tuttavia componenti positive non ricorrenti relative per € 1,1 M all'attività caratteristica della B.U. E&P e per € 1,6 M all'area Retail.
Una minore riduzione (-8,8%) hanno invece registrato i costi operativi che sono passati dai € 71,8 M del 2019 ai € 65,4 M del 2020, avendo dovuto scontare componenti negative non ricorrenti dell'area E&P (€ 2,4 M) e dell'area Retail (€ 0,6 M).
Ne è conseguita pertanto una riduzione dell'EBITDA che ha raggiunto i € 10,1 M rispetto ai € 21,8 M del 2019.
Tale andamento ha risentito in particolare della forte riduzione di marginalità delle attività E&P.
La B.U. E&P ha conseguito infatti un EBITDA di € -0,6 M contro € +10,3 del 2019 sul cui livello hanno inciso sia l'eccezionale calo degli scenari energetici sia l'ulteriore aumento delle corresponsioni a favore dello Stato e, in particolare, quello delle royalties sulle produzioni di idrocarburi per effetto della Legge di Bilancio 2020 (Legge 27/12/2019 n. 160 pubblicata sulla Gazzetta Ufficiale del 30/12/2019).
Per interpretazioni della normativa emerse solo a metà dell'anno 2020, la B.U. ha infatti dovuto procedere in questo esercizio a rilevare anche le maggiori royalties gravanti sulle produzioni relative all'anno 2019 (pari a € 2,4 M) e di procedere al relativo pagamento.
In assenza di tali disposizioni la marginalità complessiva del 2020 sarebbe stata quindi ancora positiva nonostante gli scenari energetici, decisamente sfavorevoli.
Nel secondo semestre, in concomitanza alla progressiva ripresa degli scenari energetici. l'EBITDA della B.U. E&P Italia è comunque tornato di segno positivo (€ 1,3 M).
La B.U. Network and Transportation ha invece migliorato i buoni risultati del 2019 con un EBITDA di € 7,6 M contro € 6,9 M del 2019. Nell'anno è stato evidente l'effetto dell'aumento del perimetro di attività, a seguito dell'acquisto degli impianti di distribuzione del comune di Fidenza, per il recepimento, a differenza del 2019, per l'intero anno dei relativi risultati economici.
La B.U. Retail ha conseguito invece un EBITDA di € 4,8 M contro € 6,8 M del 2019. Nel 2020 tale risultato ha scontato oneri non ricorrenti per € 0,6 M a seguito dell'esito negativo di una vertenza legale relativa ad una gara in un comune mentre nel 2019
aveva beneficiato di proventi non ricorrenti per effetto dell'ammontare economico riconosciuto (€ 1,6 M) ai sensi della delibera 32/2019/R/Gas.
Gli ammortamenti (pari a € 18,2 M contro € 19,3 M del 2019) sono risultati in calo rispetto al dato del 2019, anche se con un peso differente tra le diverse attività, mentre in forte aumento sono state le svalutazioni.
Come già anticipato, il Gruppo ha individuato indicatori di impairment dell'area E&P Italia nel quadro economico generale e nel prevedibile andamento dei prezzi degli idrocarburi di lungo periodo, nella revisione negativa delle previsioni di sfruttamento di determinate riserve, nonché nell'evoluzione del quadro normativo e dei relativi impatti desumibile dal documento di consultazione "Piano per la Transizione Energetica Sostenibile" delle Aree Idonee (PITESAI)"; detto documento è uno strumento di pianificazione generale, introdotto con la legge n. 12/2019 di conversione del D.L. 135/2018 e a tutt'oggi in corso di approvazione, che mira ad identificare quali aree del territorio nazionale (sia in terra ferma, che in mare) possano ritenersi "idonee" ad ospitare attività di prospezione, ricerca e coltivazione di idrocarburi. Il tutto in un'ottica di transizione energetica sostenibile e con l'obiettivo di "valorizzare la sostenibilità ambientale, sociale e economica" delle aree medesime. A seguito dell'effettuazione dei test di impairment sugli asset relativi a tale area sono infatti state effettuate svalutazioni per € 99,5 M.
Ne è conseguito pertanto un EBIT che ha registrato una forte flessione passando da € 2,5 M del 2019 a -€ 107,7 M del 2020.
Il Risultato Operativo ha avuto un simile andamento (pari a -€ 107,5 M contro € 4,6 M del 2019). Nel 2019 aveva però potuto contare sull'effetto della cessione della quota del 5% della licenza Midia in Romania e della rilevazione della componente differita del relativo corrispettivo (€ 1,8 M).
Gli oneri finanziari sono stati in lieve crescita rispetto al precedente esercizio (€ 5,8 M del 2020 contro € 5,5 M del 2019) per l'aumento dell'indebitamento a seguito dei nuovi investimenti.
Le imposte sul reddito hanno invece presentato un saldo positivo in forte crescita (€ 79,0 M contro € 0,3 M del 2019), beneficiando del riallineamento dei valori fiscali ai corrispondenti valori contabili di immobilizzazioni immateriali e materiali iscritte nei bilanci di alcune società del Gruppo (ai sensi dell'art. 110 del D.L. 104/2020); detto riallineamento ha comportato lo stanziamento dell'imposta sostitutiva per € 6.0 M e il rilascio delle imposte differite per € 54,9 M.
Le svalutazioni effettuate a seguito dei test di impairment hanno invece determinato, prima del citato riallineamento, il rilascio della relativa fiscalità differita per un valore netto di € 26,6 M.
Il risultato netto consolidato è stato pertanto una perdita di € 34,2 M contro una perdita di € 0,6 M del 2019.
Gli investimenti del 2020 sono stati in calo rispetto al 2019 (€ 20,4 M contro € 28,6 M dell'esercizio precedente) e hanno prevalentemente riguardato le attività E&P. Si è trattato ancora di interventi ben inferiori a quelli potenzialmente realizzabili dal Gruppo.
Gli ulteriori investimenti hanno comportato un aumento dell'utilizzo delle linee disponibili, a suo tempo assunte a tale scopo, e pertanto determinato una crescita della posizione finanziaria netta (€ 85,9 M contro € 66,0 M di fine 2019). Tale valore è comunque comprensivo per circa € 4,9 M degli effetti contabili dell'applicazione del principio contabile IFRS 16.
Sotto il profilo finanziario, il Gruppo mantiene comunque una struttura finanziaria solida ed equilibrata.
Nonostante il risultato negativo, a causa anche delle svalutazioni effettuate nell'esercizio, il Gruppo conserva una consistente patrimonializzazione con un rapporto tra indebitamento finanziario e patrimonio netto che si mantiene ancora su livelli contenuti (0,48).
Il Bilancio separato della Capogruppo ha evidenziato a sua volta una perdita pari a € 47,5 M contro una perdita di € 1,4 M del 2019. Il risultato netto ha riflesso gli effetti della svalutazione di partecipazioni (€ 52,3 M) principalmente relative alla B.U. E&P Italia per recepire i risultati del test di impairment.
OUTLOOK 2021
In relazione all'ancora attuale stato di emergenza determinato dalla diffusione del COVID-19, il Gruppo continuerà ad attenersi alle misure previste dai competenti organi e terrà costantemente sotto controllo l'evoluzione della situazione.
Nel caso in cui l'emergenza dovesse ancora protrarsi, non è possibile comunque escludere contrazioni nei volumi di alcune attività (in particolare, nell'ambito delle attività downstream) i cui impatti economici, allo stato attuale, si ritiene possano essere ancora contenuti.
In ambito Retail, gli stessi sono innanzitutto limitati dalla composizione del portafoglio clienti costituito per oltre l'80% da clienti domestici mentre, in ambito Network, dalle modalità di determinazione dell'ammontare dei ricavi annui spettante a ciascun distributore (Vincolo dei Ricavi Totali - VRT) che non dipende dai volumi distribuiti nell'anno.
In ambito E&P, gli impatti potranno invece essere ancora significativi nel caso dovesse interrompersi l'attuale ripresa degli scenari energetici.
Le attività E&P vedranno infatti una produzione di idrocarburi in linea con i volumi del 2020 per il fisiologico declino dei siti maturi e pertanto i relativi risultati maggiormente legati all'andamento degli scenari.
Una crescita delle produzioni sarà possibile con l'avvio, prevedibilmente nel 2022, del progetto di sviluppo Midia in Romania e, successivamente, del progetto Longanesi in Italia.
Gli investimenti riguarderanno prevalentemente l'area E&P, anche se permarrà in ogni caso l'impegno del Gruppo nei progetti di sviluppo nelle attività regolate e commerciali downstream.
La prosecuzione degli investimenti nell'area E&P e, in particolare, nei suoi due principali progetti (Longanesi in Italia e Midia in Romania) comporterà il progressivo incremento dell'indebitamento finanziario.
Sotto il profilo finanziario, la struttura del Gruppo resterà in ogni caso solida ed equilibrata. Considerato che le principali attività operative continueranno prevedibilmente a generare flussi positivi di cassa, il Gruppo ritiene infatti, grazie anche ai nuovi finanziamenti assunti dopo la chiusura dell'esercizio, di avere già a disposizione linee (tramite contratti a medio lungo termine) sufficienti ai previsti investimenti e alle esigenze di circolante.
Stante la ripresa degli scenari energetici, l'EBITDA consolidato è pertanto previsto in crescita rispetto al 2020.
PROPOSTA DI DESTINAZIONE DEL RISULTATO D'ESERCIZIO
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di rinviare a nuovo la perdita dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020.
CONVOCAZIONE DELL'ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI IN SEDE ORDINARIA IL GIORNO 23 GIUGNO 2021
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea degli Azionisti in sede ordinaria presso la sede sociale il giorno 23 giugno 2021, ore 8.30, in unica convocazione, per deliberare sull'approvazione del bilancio d'esercizio 2020 e sulla destinazione del risultato d'esercizio.
L'avviso di convocazione dell'Assemblea sarà messo a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità previste dalla normativa vigente in materia.
Misure alternative di performance (Non-GAAP measure)
Il management valuta la performance del Gruppo dell'esercizio considerando anche misure di risultato non previste dagli IFRS ("Misure alternative di performance") quali l'EBIT adjusted e il risultato netto adjusted, che escludono dal risultato operativo e dal risultato netto di bilancio gli oneri e proventi ritenuti significativi e straordinari o non correlati alla gestione industriale, quali le svalutazioni di attività, e gli effetti del riallineamento dei valori fiscali delle attività ai corrispondenti valori di bilancio. Tali elementi, che non hanno impattato i flussi di cassa dell'esercizio, sono di seguito illustrati:
- svalutazioni delle attività materiali e immateriali relative a concessioni di coltivazione di idrocarburi del settore E&P italiane, per un ammontare complessivo di € 99,5 M (€ 72,9 M al netto dell'effetto fiscale differito), connessi ad un insieme di fattori concorrenti quali: (i) il quadro economico generale e l'andamento degli scenari di prezzo degli idrocarburi che hanno richiesto una revisione della previsione dei prezzi di lungo termine, (ii) revisioni negative delle previsioni di sfruttamento di determinate riserve e (iii) l'evoluzione del quadro normativo, avviata con il D. L. 135 del 14/12/18, convertito con L.12 11/2/19 e proseguita con la pubblicazione, in applicazione della citata legge in data 11 febbraio 2021, del documento di consultazione «Piano per la Transizione Energetica Sostenibile delle Aree Idonee (PiTESAI)»;
- il beneficio, avvalendosi della facoltà prevista dal DL 104/2020, derivante dal riallineamento dei valori fiscali ai corrispondenti valori di bilancio delle immobilizzazioni materiali e immateriali per un importo netto di € 48,9 M (€ 54,9M di beneficio per il rilascio delle imposte differite precedentemente accantonate sulle differenze temporanee oggetto di riallineamento, compensato da € 6,0 M per l'onere
fiscale connesso a detto riallineamento). Tale beneficio ha riguardato le società italiane del settore E&P (€ 41,6 M) e del settore Network & Transportation (€ 7,3 M). Il management ritiene che tali misure alternative di performance consentano di facilitare l'analisi dell'andamento dei risultati del Gruppo, in presenza di fenomeni non ricorrenti, ed evidenzia che sono da considerarsi come complementari, non sostitutive, alle informazioni finanziarie contenute nei bilanci predisposti secondo gli IFRS. In applicazione della Delibera CONSOB n. 15519 del 27 luglio 2006, le componenti
reddituali derivanti da eventi o da operazioni non ricorrenti sono evidenziate, quando significative, distintamente nei commenti del management e nell'informativa finanziaria.
Il Consiglio di Amministrazione ha inoltre approvato la Relazione sul governo societario e sugli assetti proprietari. Copia della Relazione sarà messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità previste dalla normativa vigente in materia.
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Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dottor Germano Rossi, dichiara, ai sensi del comma 2 dell'articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
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Si ricorda infine che la Relazione Finanziaria Annuale (ex art. 154-ter del Testo Unico della Finanza) di Gas Plus S.p.A. sarà disponibile presso la sede sociale, sul sito www.gasplus.it (sezione Investor Relations) e presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato "eMarket STORAGE" ().
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Il giorno 21 aprile 2021, alle ore 11.00 (CET), si terrà la conference call del Gruppo Gas Plus, per analisti/investitori, sui risultati finanziari del FY 2020.
Interverranno come speaker: Davide Usberti – Amministratore Delegato Cinzia Triunfo – Direttore Generale
Germano Rossi – Direttore Amministrazione Finanza e Controllo
Per connettersi alla conference call:
| ITALY: | + 39 02 805 88 11 |
|---|---|
| UK: | + 44 121 281 8003 |
| USA: | + 1 718 7058794 |
| Stampa: | + 39 02 8058827 |
Gas Plus è il quarto produttore italiano di gas naturale (stime dell'Autorità di Regolazione per Energia Reti e Ambiente, ARERA già AEEGSI) dopo Eni, Energean Italy e Shell Italia E&P. È attivo nei principali settori della filiera del gas naturale, in particolare nell'esplorazione, produzione, acquisto, distribuzione e vendita al cliente finale. Al 31 dicembre 2020, il Gruppo detiene 43 concessioni di coltivazione distribuite su tutto il territorio italiano, gestisce complessivamente 1.800 chilometri di rete di distribuzione e trasporto regionale localizzati in 40 Comuni, serve complessivamente circa 67.000 clienti finali, con un organico di 155 dipendenti.
Per maggiori informazioni: www.gasplus.it
Contatti Investor Relations Germano Rossi (IR) [email protected] +39 02 714060
Contatti con la stampa Giorgio Brugora [email protected] +39 335 78 75 079
Allegati:
Tabelle di sintesi del bilancio consolidato 2020 e del bilancio di esercizio 2020 di Gas Plus S.p.A.. Gli schemi di bilancio sotto riportati non sono stati ancora oggetto di revisione contabile da parte della Società di Revisione.
GAS PLUS S.P.A.: BILANCIO CONSOLIDATO
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO
| Importi in migliaia di Euro | 31/12/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| ATTIVITÀ | ||
| Attività non correnti | ||
| Immobili, impianti e macchinari | 94.451 | 103.419 |
| Diritti d'uso | 10.348 | 12.982 |
| Avviamento | 884 | 4.537 |
| Concessioni e altre immobilizzazioni immateriali | 253.276 | 329.139 |
| Altre attività non correnti | 8.495 | 7.146 |
| Imposte differite attive | 37.572 | 27.966 |
| Totale attività non correnti | 405.026 | 485.189 |
| Attività correnti | ||
| Rimanenze | 3.160 | 3.518 |
| Crediti commerciali | 24.062 | 25.888 |
| Crediti per imposte sul reddito | 866 | 278 |
| Altri crediti | 20.923 | 15.709 |
| Crediti verso controllante | - | 193 |
| Attività finanziarie | 229 | 1.831 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 4.569 | 11.916 |
| Totale attività correnti | 53.809 | 59.333 |
| TOTALE ATTIVITÀ | 458.835 | 544.522 |
| PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO | ||
| Capitale sociale | 23.353 | 23.353 |
| Riserve | 189.280 | 189.435 |
| Altre componenti di patrimonio netto | (647) | 433 |
| Risultato del periodo | (34.222) | (623) |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO | 177.764 | 212.598 |
| Patrimonio netto di Terzi | 169 | 174 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO E DI TERZI | 177.933 | 212.772 |
| PASSIVITÀ | ||
| Passività non correnti | ||
| Debiti finanziari a lungo termine | 51.193 | 47.603 |
| Debiti finanziari per lease a lungo termine | 4.077 | 4.688 |
| Fondo TFR, quiescenza ed obblighi simili | 5.055 | 5.036 |
| Fondo imposte differite | 7.476 | 81.682 |
| Altri debiti | 2.741 | 2.889 |
| Fondi | 129.080 | 123.105 |
| Debiti per imposte sul reddito | 4.032 | - |
| Totale passività non correnti | 203.654 | 265.003 |
| Passività correnti | ||
| Debiti commerciali | 25.622 | 23.689 |
| Debiti finanziari per lease a breve termine | 34.620 | 26.680 |
| Debiti finanziari correnti | 842 | 802 |
| Altri debiti | 14.112 | 14.411 |
| Debiti per imposte sul reddito | 2.052 | 1.165 |
| Totale passività correnti | 77.248 | 66.747 |
| TOTALE PASSIVITÀ | 280.902 | 331.750 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ | 458.835 | 544.522 |
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Importi in migliaia di Euro | ||
| Ricavi | 67.762 | 84.770 |
| Altri ricavi e proventi | 7.726 | 8.774 |
| Totale Ricavi | 75.488 | 93.554 |
| Costi per materie prime e materiali di consumo | (21.290) | (28.125) |
| Costi per servizi e altri | (35.649) | (33.701) |
| Costo del personale | (8.499) | (9.938) |
| MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA) | 10.050 | 21.780 |
| Ammortamenti | (18.215) | (19.265) |
| Svalutazioni | (99.536) | - |
| EBIT | (107.701) | 2.515 |
| Proventi diversi | 242 | 2.051 |
| RISULTATO OPERATIVO | (107.459) | 4.566 |
| Proventi finanziari | 249 | 68 |
| Oneri finanziari | (6.016) | (5.596) |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE | (113.226) | (962) |
| Imposte sul reddito | 79.004 | 344 |
| RISULTATO DEL PERIODO NETTO | (34.222) | (618) |
| Gruppo | (34.222) | (623) |
| Terzi | - | 5 |
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO
| 31/12/ 2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Flussi finanziari dell'attività operativa | ||
| Risultato netto | (34.222) | (618) |
| Ammortamenti e svalutazioni delle immobilizzazioni materiali e | ||
| immateriali (1) | 18.215 | 19.265 |
| Svalutazioni delle immobilizzazioni materiali e immateriali | 99.536 | - |
| Accantonamento (utilizzo) altri fondi non monetari | (14) | (126) |
| Attualizzazione fondo abbandono | 2.750 | 2.955 |
| Interessi su crediti vs consorzi non correnti | (69) | - |
| (Plusvalenze) minusvalenze patrimoniali | 38 | (1.811) |
| Variazione imposte differite | (84.387) | (3.319) |
| Variazione delle attività e passività operative | ||
| Variazione rimanenze | 358 | 30 |
| Variazione crediti commerciali verso terzi e collegate | 2.607 | 2.346 |
| Variazione debiti commerciali verso terzi e collegate | 1.933 | (6.346) |
| Oneri d'abbandono sostenuti | (1.670) | (482) |
| Variazione TFR | 50 | (33) |
| Variazione delle altre passività e attività operative | (1.869) | (3.539) |
| Flussi finanziari netti dell'attività operativa | 3.256 | 8.322 |
| Flussi finanziari dell'attività di investimento | ||
| Acquisto beni materiali e immateriali (1) | (20.385) | (16.341) |
| Acquisizione da aggregazioni di imprese, al netto della cassa | ||
| acquisita | - | (12.057) |
| Ricavi per cessioni immobilizzazioni | - | 3.314 |
| Flussi finanziari netti utilizzati nell'attività di investimento | (25.385) | (25.084) |
| Flussi finanziari dell'attività finanziamento Variazione netta delle passività finanziarie |
(1.889) | (1.495) |
| Nuovi finanziamenti bancari | 20.600 | 76.225 |
| Finanziamenti rimborsati | (8.000) | (61.335) |
| Rimborso dei debiti per lease | (735) | (922) |
| Dividendi pagati | (5) | (5) |
| Altre variazioni di patrimonio netto | 35 | - |
| Flussi finanziari netti generati (utilizzati) nell' attività di | ||
| finanziamento | 10.006 | 12.468 |
| Effetto cambi traduzione bilanci di società estere | (224) | (243) |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide | (7.347) | (4.537) |
| Disponibilità liquide all'inizio del periodo | 11.916 | 16.453 |
| Disponibilità liquide alla fine del periodo | 4.569 | 11.916 |
| Dividendi incassati | 242 | 311 |
| Imposte pagate nel periodo | 983 | 2.274 |
| Oneri finanziari netti pagati nel periodo | 3.321 | 3.705 |
(1) di cui investimenti ed ammortamenti dei costi di esplorazione di riserve di idrocarburi sostenuti nell'esercizio (rispettivamente Euro 347 ed Euro 453 nel 2020 e nel 2019).
GAS PLUS S.P.A.: BILANCIO D'ESERCIZIO
STATO PATRIMONIALE
| Importi in Euro | 31/12/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| ATTIVITA' | ||
| Attività non corrente | ||
| Immobilizzazioni immateriali | 137.973 | 119.882 |
| Diritto d'uso | 1.201.813 | 1.316.078 |
| Immobili, impianti e macchinari | 107.946 | 139.138 |
| Partecipazioni in società controllate | 298.632.488 | 343.735.887 |
| Imposte differite attive | 295.992 | 78.650 |
| Totale attività non corrente | 300.376.212 | 345.389.635 |
| Attività corrente | ||
| Crediti commerciali | 2.605 | 11.615 |
| Crediti verso controllate | 6.177.943 | 5.726.447 |
| Crediti verso controllante | 381 | 79.610 |
| Crediti per imposte sul reddito | 808.954 | 236.885 |
| Altri crediti | 528.793 | 639.946 |
| Attività finanziarie | 228.544 | 1.831.278 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 904.611 | 3.105.430 |
| Totale attività corrente | 8.651.831 | 11.631.211 |
| TOTALE ATTIVITA' | 309.028.043 | 357.020.846 |
| PATRIMONIO NETTO | ||
| Capitale sociale | 23.353.002 | 23.353.002 |
| Riserve | 188.445.460 | 189.956.551 |
| Altre componenti di patrimonio netto | (44.654) | (109.280) |
| Risultato del periodo | (47.544.677) | (1.401.811) |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 164.209.131 | 211.798.462 |
| PASSIVITA' | ||
| Passività non correnti | ||
| Debiti finanziari | 48.286.323 | 47.603.260 |
| Debiti finanziari per lease a lungo termine | 1.014.341 | 1.165.051 |
| TFR, quiescenza ed obblighi simili | 1.175.698 | 1.153.004 |
| Fondo imposte differite | 197.501 | - |
| Totale passività non correnti | 50.673.863 | 49.921.315 |
| Passività correnti | ||
| Debiti commerciali | 677.878 | 607.669 |
| Debiti verso controllate | 60.209.921 | 69.271.792 |
| Debiti finanziari correnti | 31.818.632 | 23.160.596 |
| Debiti finanziari per lease a breve termine | 213.064 | 153.341 |
| Altri debiti | 1.225.554 | 1.237.904 |
| Debiti per imposte sul reddito | - | 869.767 |
| Totale passività correnti | 94.145.049 | 95.301.069 |
| TOTALE PASSIVITA' | 144.818.912 | 145.222.384 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | 309.028.043 | 357.020.846 |
CONTO ECONOMICO
| Importi in Euro | 31/12/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| Ricavi | 3.843.766 | 4.197.834 |
| Altri ricavi e proventi | 17.908 | 38.896 |
| Totale Ricavi | 3.861.674 | 4.236.730 |
| Costi per materie prime e materiali di consumo | (24.361) | (25.827) |
| Costi per servizi e altri | (2.827.948) | (2.459.338) |
| Costo del personale | (3.056.839) | (3.775.367) |
| (Oneri) e Proventi diversi | (44.293.729) | 839.190 |
| Ammortamenti | (329.405) | (326.420) |
| RISULTATO OPERATIVO | (46.670.608) | (1.511.032) |
| Proventi finanziari | 2.637.743 | 3.359.980 |
| Oneri finanziari | (4.843.293) | (4.468.942) |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE | (48.876.158) | (2.619.994) |
| Imposte sul reddito | 1.331.481 | 1.218.183 |
| RISULTATO DELL'ESERCIZIO | (47.544.677) | (1.401.811) |
| Utile per azione base (importi in Euro) | (1,09) | (0,03) |
| Utile per azione diluito (importi in Euro) | (1,09) | (0,03) |
RENDICONTO FINANZIARIO
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Flussi finanziari dell'attività operativa | ||
| Utile netto | (47.544.677) | (1.401.811) |
| Ammortamenti | 329.405 | 326.420 |
| (Plusvalenze) minusvalenze patrimoniali | - | (3.642) |
| Variazione di fair value delle attività e passività finanziarie | 52.321.399 | 4.191.172 |
| Variazione imposte differite | (19.841) | (43.520) |
| Variazione crediti commerciali verso società correlate | 703.665 | (294.501) |
| Variazione debiti commerciali | 89.913 | 119.858 |
| Variazione netta crediti/debiti da consolidato fiscale verso società | ||
| controllate | 1.362.882 | 468.452 |
| Variazione crediti per regime IVA di gruppo verso società controllate | (130.127) | (370.895) |
| Variazione netta crediti/debiti imposte sul reddito da consolidato fiscale | (1.441.836) | 406.229 |
| Variazione netta altre attività e passività correnti | 98.803 | 346.600 |
| Variazione TFR, quiescenza ed obblighi simili | 22.694 | (22.004) |
| Flussi finanziari netti dell'attività operativa | 5.792.280 | 3.722.358 |
| Acquisto di beni materiali | (17.555) | (73.943) |
| Acquisto di beni immateriali | (86.750) | (140.771) |
| Investimenti in partecipazioni | (7.218.000) | (53.010.000) |
| Ricavi per cessione di beni materiali | - | 3.734 |
| Flussi finanziari netti utilizzati nell'attività di investimento | (7.322.305) | (53.220.980) |
| Variazione netta delle passività finanziarie a breve termine | 324.697 | (1.629.326) |
| Variazione netta per attività di cash pooling | (9.162.116) | 27.306.110 |
| Finanziamenti ricevuti | 16.400.000 | 65.024.829 |
| Finanziamenti rimborsati | (8.000.000) | (48.274.829) |
| Rimborso per debiti per lease | (188.721) | (211.773) |
| Altre variazioni di patrimonio netto | (44.654) | (109.280) |
| Flussi finanziari netti generati (utilizzati) nell'attività di | ||
| finanziamento | (670.794) | 42.105.731 |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide | (2.200.819) | (7.392.891) |
| Disponibilità liquide all'inizio del periodo | 3.105.430 | 10.498.321 |
| Disponibilità liquide alla fine del periodo | 904.611 | 3.105.430 |
| Dividendi incassati da società controllate | 8.027.670 | 5.030.363 |
| Imposte nette pagate nell'esercizio | 579.935 | 1.623.305 |
| Oneri finanziari netti pagati nell'esercizio | 1.936.449 | 2.913.822 |