Earnings Release • Sep 13, 2021
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| Informazione Regolamentata n. 0432-92-2021 |
Data/Ora Ricezione 13 Settembre 2021 17:08:41 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | MONDO TV | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 151787 | |
| Nome utilizzatore | : | MONDON01 - Corradi | |
| Tipologia | : | 1.2 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 13 Settembre 2021 17:08:41 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 13 Settembre 2021 17:08:42 | |
| Oggetto | : | relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2021 |
Il Consiglio di Amministrazione approva la |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
GRUPPO MONDO TV: il C.d.A. ha approvato la relazione finanziaria semestrale consolidata del gruppo Mondo TV al 30.06.2021
Utile netto a Euro 2,9 milioni (+16%) rispetto al primo semestre 2020 e PFN in miglioramento a Euro 3,6 milioni a livello consolidato rispetto a Euro 4,1 milioni a fine 2020, mentre la PFN della Capogruppo migliora a Euro 2,5 milioni di disponibilità nette da sostanzialmente zero Euro di fine 2020, nonostante investimenti a livello consolidato per circa Euro 15 milioni
Utile netto consolidato previsto a fine 2021 a circa Euro 5,9 milioni (+34%) rispetto a Euro 4,4 milioni nel 2020
A livello consolidato:
A livello della sola capogruppo
Sensibile accelerazione nell'incasso dei crediti con la sola capogruppo che ha incassato nei 12 mesi circa Euro 10 milioni e che prevede di incassare circa Euro 12 milioni nel secondo semestre con conseguente sensibile abbattimento dei crediti e forte miglioramento del loro aging
Avviato un piano di revisione dei costi operativi fino a Euro 1,5 milioni nei prossimi 12 mesi a livello di Gruppo in ottica di efficientamento dei processi e delle risorse aziendali e miglioramento della marginalità
Matteo Corradi, amministratore delegato della Società, ha dichiarato: "La società pur nella complessità dell'era Covid sta investendo molto con serie come Grisù già vendute a ZDFE e RAI o MeteoHereos venduta in più di 120 paesi nel mondo e di cui si prevede il lancio del gioco per Playstation a livello mondiale nel primo trimestre 2022. Per sfruttare al meglio le potenzialità del lavoro fatto, il crescente know-how interno e affrontare le nuove sfide, credo sia giunto il momento di guardare a una ripartizione delle responsabilità per aree di business in seno al futuro consiglio di amministrazione con un ampliamento delle managerialità chiave da realizzarsi attraverso processi selettivi e formativi interni e l'eventuale reclutamento di risorse esterne"
13 settembre 2021 - Il C.d.A. di Mondo TV S.p.A. - a capo dell'omonimo gruppo attivo in Europa nella produzione e distribuzione di "cartoons" per la TV ed il cinema ha approvato in data odierna la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2021.
I ricavi nel periodo si attestano a 15 milioni di Euro con un incremento pari a circa 3,8 milioni di Euro in valore assoluto ed al 34% circa in termini percentuali rispetto agli 11,2 milioni di Euro nel corrispondente periodo 2020. L'incremento è prevalentemente dovuto alla consegna da parte di Mondo Tv France dei primi 26 episodi di Disco Dragon ed all'avanzamento delle produzioni della capogruppo. Si segnala che, sotto il profilo geografico delle fonti di ricavo, risulta in crescita la quota dei ricavi in area europea che passano dal 22% del totale al 30 giugno 2020 al 31% del totale al 31 giugno 2021. La capitalizzazione delle serie animate realizzate internamente riguarda prevalentemente le produzioni della Capogruppo e della Mondo TV France ed è stata pari a 2,5 milioni di Euro (1,7 milioni di Euro nel corrispondente periodo del 2020). L'incremento è stato determinato dall'avanzamento delle produzioni della Mondo TV France, con particolare riferimento alle serie animate Disco Dragon e Grisù.
I costi operativi (5,5 milioni di Euro nel 2021 contro 4,6 milioni di Euro del 2020) sono aumentati di circa 0,9 milioni di Euro, soprattutto per effetto dei maggiori costi di produzione, sia per quanto riguarda il costo del personale che per quanto riguarda i costi esterni.
Il Margine Operativo Lordo è passato da circa 8,3 milioni di Euro del primo semestre 2020 ai 12 milioni di Euro del primo semestre 2021 con un incremento pari a 3,7 milioni di Euro in valore assoluto e del 45% in termini percentuali determinato dai maggiori ricavi a seguito di quanto sopra esposto.
Il risultato operativo dopo ammortamenti, svalutazioni ed accantonamenti (7,9 milioni di Euro, rispetto ai 4,7 milioni di Euro del corrispondente periodo del 2020) risulta essere positivo per circa 4,2 milioni di Euro, rispetto ai circa 3,6 milioni di Euro del corrispondente periodo del 2020, con un incremento pari a 0,6 milioni di Euro in valore assoluto e del 17% in termini percentuali. L'incremento degli ammortamenti è determinato sia dal significativo livello di investimenti in library, sia dalla consegna dei primi 26 episodi di Disco Dragon da parte della controllata Mondo TV France.
Vi sono nel semestre proventi finanziari netti per Euro 0,3 milioni rispetto ad oneri finanziari netti pari a 0,2 milioni di Euro del primo semestre 2020; la variazione di 0,5 milioni di Euro è dovuta prevalentemente all'andamento dei tassi di cambio. L'utile netto del periodo di competenza del Gruppo è pari a 2,9 milioni di Euro rispetto ai 2,5 milioni di Euro del primo semestre 2020, in crescita di 0,4 milioni di Euro in valore assoluto e del 16% in termini percentuali.
La posizione finanziaria netta passa da un indebitamento netto di 4,1 milioni di Euro ad un indebitamento netto di 3,6 milioni di Euro al 30 giugno 2021 in larga parte dovuta alla esposizione della Mondo TV France verso il Cofiloisirs per le produzioni in corso, tutti coperti dai contratti di coproduzione o preacquisto delle televisioni.
Il Patrimonio netto del Gruppo passa dai 68,6 milioni di Euro al 31 dicembre 2020 ai 77,9 milioni di Euro al 30 giugno 2021 per effetto principalmente del positivo risultato del semestre e della conversione delle residue obbligazioni Atlas.
Si segnala che si è registrata una sensibile accelerazione nell'incasso dei crediti con la sola capogruppo che ha incassato nei 12 mesi circa Euro 10 milioni e che prevede di incassare circa Euro 12 milioni nel secondo semestre con conseguente sensibile abbattimento dei crediti e forte miglioramento del loro aging.
I ricavi sono pari nel periodo a circa Euro 10,5 milioni, in aumento del 14% rispetto agli Euro 9,2 milioni del corrispondente periodo 2020. L'Ebitda è pari a 9,2 milioni, in aumento del 16% rispetto ai 7,9 milioni del primo semestre 2020. L'EBIT è pari a circa Euro 3,6 milioni, sostanzialmente in linea con i 3,7 milioni del primo semestre 2020. L'utile netto è pari a circa 2,7 milioni di Euro, in aumento del 9,5% rispetto all'utile netto del primo semestre 2020 pari ad Euro 2,5 milioni. La posizione finanziaria netta è pari a 2,5 milioni di Euro di disponibilità nette rispetto a una posizione finanziaria netta sostanzialmente pari a zero al 31 dicembre 2020. Il patrimonio netto è pari a circa 81,7 milioni di Euro con un incremento di circa 9,1 milioni rispetto ai 72,6 milioni di Euro del 31 dicembre 2020.
Nel primo semestre 2021 è proseguita l'attività produttiva e di distribuzione tipica del Gruppo Mondo TV.
In data 11 gennaio 2021 dopo l'accordo di coproduzione con ZDF Enterprises GmbH firmato a fine 2020, è stato sottoscritto un nuovo contratto con la televisione italiana RAI per il preacquisto della serie animata Grisù. L'accordo prevede la concessione di licenza per un periodo di 7 anni dalla data di completamento per i diritti Free Tv, Pay tv, Pay per view, VOD e diritti ancillari per il territorio italiano. Questo accordo ha una grande rilevanza per il gruppo Mondo TV in quanto supporta in maniera importante il budget di produzione della serie animata.
Nel mese di giugno è stato raggiunto con la società di Hong Kong, HK Tianhai Culture Technology Co., Ltd. Un pacchetto di intese per la cessione e licenza di diversi diritti sulle serie Invention Story e altre del catalogo Mondo TV. In particolare la cliente ha acquisito una quota dei ricavi derivanti dallo sfruttamento licensing di Invention Story e di un altro prodotto del catalogo Mondo TV (limitatamente al giocattolo) in Cina, nonché i diritti di sfruttamento audiovisivo di altri prodotti sempre del catalogo Mondo TV in altri paesi asiatici. Il contratto prevede il pagamento da parte della cliente di una c.d. flat fee di 4,2 milioni di dollari che sarà pagata alla Mondo TV in diverse tranche di cui l'ultima è prevista a settembre 2022. Sempre nel mese di giugno sono stati consegnati i primi 26 episodi della serie animata Disco Dragon da parte della controllata Mondo TV France.
Sotto altro profilo, nel primo trimestre 2021 sono stati incassati i residui 4,25 milioni di Euro relativi all'emissione di obbligazioni convertibili in favore di Atlas; tutte le obbligazioni sono state convertite in azioni e pertanto non residuano debiti nei confronti di Atlas.
Successivamente alla chiusura del primo semestre 2021, non vi sono stati eventi tali da rendere l'attuale situazione patrimoniale-finanziaria sostanzialmente diversa da quella risultante dallo stato patrimoniale a tale data o da richiedere rettifiche od annotazioni integrative di bilancio.
La Società sta avviando nel corso del secondo semestre un piano di revisione dei costi operativi fino a Euro 1,5 milioni nei prossimi 12 mesi a livello di Gruppo in ottica di efficientamento dei processi e delle risorse aziendali e di miglioramento della marginalità.
Il Consiglio di Amministrazione ha condotto una serie di analisi per valutare gli effetti che la pandemia Covid-19 ha avuto sull'andamento del Gruppo e dalle verifiche effettuate non sono
emerse criticità tali da generare impatti significativi sulla situazione economico-patrimoniale del Gruppo.
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari (Dott. Carlo Marchetti) dichiara ai sensi del comma 2 art 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Si rende noto che la relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2021, comprensiva della relazione della Società di Revisione, approvata dal C.d.A. saranno a disposizione degli azionisti e del pubblico presso la sede legale in Roma, Via Brenta 11 nonché presso Borsa Italiana nei termini di legge. Tale documentazione sarà inoltre consultabile sul sito internet www.mondotv.it.
*****
Si allegano gli schemi dei risultati inclusi nella relazione finanziaria al 30 giugno 2021 approvata dal Consiglio di Amministrazione.
* * * * *
Matteo Corradi, amministratore delegato della Società, ha dichiarato: "La società pur nella complessità dell'era Covid sta investendo molto con serie come Grisù già vendute a ZDFE e RAI o MeteoHereos venduta in più di 120 paesi nel mondo e di cui si prevede il lancio del gioco per Playstation a livello mondiale nel primo trimestre 2022. Per sfruttare al meglio le potenzialità del lavoro fatto, il crescente know-how interno e affrontare le nuove sfide, credo sia giunto il momento di guardare a una ripartizione delle responsabilità per aree di business in seno al futuro consiglio di amministrazione con un ampliamento delle managerialità chiave da realizzarsi attraverso processi selettivi e formativi interni e l'eventuale reclutamento di risorse esterne".
Mondo TV, quotata al segmento Star di Borsa Italiana, è capogruppo di un Gruppo costituito da altre quattro società; il Gruppo è leader in Italia e tra i principali operatori Europei nella produzione e distribuzione di serie televisive e film d'animazione per la TV e il cinema, ed è attivo nei settori correlati (distribuzione audiovisiva e musicale, sfruttamento, media, editoria e merchandising). Per ulteriori informazioni su Mondo TV, vai su www.mondotv.it
Cod. ISIN: IT0001447785 - Sigla: MTV - Negoziata su MTA - Reuters: MTV.MI - Bloomberg: MTV.IM
Contact: Mondo TV Piergiacomo Pollonio Investor Relator [email protected]
| (Migliaia di Euro) | I semestre 2021 | I semestre 2020 |
|---|---|---|
| Ricavi | 14.957 | 11.207 |
| Capitalizzazione serie animate realizzate internamente | 2.547 | 1.724 |
| Costi operativi | (5.454) | (4.619) |
| Margine Operativo lordo (EBITDA) | 12.050 | 8.312 |
| Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti | (7.881) | (4.744) |
| Risultato operativo (EBIT) | 4.169 | 3.568 |
| Proventi (oneri) finanziari netti | 324 | (180) |
| Risultato del periodo prima delle imposte | 4.493 | 3.388 |
| Imposte sul reddito | (1.331) | (1.166) |
| Risultato netto del periodo | 3.162 | 2.222 |
| Risultato di competenza di terzi | 308 | (236) |
| Risultato di competenza del Gruppo | 2.854 | 2.458 |
| (Migliaia di euro) | 30.06.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| ATTIVITA' | ||
| Attività non correnti | ||
| - Diritti Immateriali | 52.307 | 44.731 |
| - Altre attività immateriali | 65 | 55 |
| Immobilizzazioni Immateriali | 52.372 | 44.786 |
| Immobilizzazioni Materiali | 571 | 337 |
| Diritti d'uso su beni in leasing | 616 | 880 |
| Attività per imposte anticipate | 12.246 | 13.042 |
| Altre attività non correnti | 52 | 41 |
| 65.857 | 59.086 | |
| Attività correnti | ||
| Crediti commerciali e diversi | 29.509 | 30.694 |
| Crediti finanziari correnti | 507 | 169 |
| Crediti tributari | 2.028 | 2.567 |
| Altre attività correnti | 422 | 226 |
| Disponibilità Liquide | 10.665 | 9.905 |
| 43.131 | 43.561 | |
| Totale attività | 108.988 | 102.647 |
| PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | ||
| Patrimonio netto | ||
| - Capitale sociale | 21.794 | 19.957 |
| - Fondo sovrapprezzo azioni | 35.941 | 33.528 |
| - Riserva legale | 3.469 | 3.248 |
| - Altre riserve | 9.518 | 7.383 |
| - Utili (Perdite) portati a nuovo | 4.303 | 156 |
| - Utile (perdita) del periodo | 2.854 | 4.368 |
| Patrimonio netto del gruppo | 77.879 | 68.640 |
| Patrimonio netto di terzi | 850 | 700 |
| Totale patrimonio netto | 78.729 | 69.340 |
| Passività non correnti | ||
| Fondo TFR | 694 | 653 |
| Passività fiscali differite | 186 | 186 |
| Debiti finanziari non correnti | 7.780 | 8.372 |
| Debiti finanziari non correnti su beni in leasing | 239 | 418 |
| 8.899 | 9.629 | |
| Passività correnti | ||
| Fondi per rischi ed oneri | 0 | 100 |
| Debiti finanziari correnti | 6.327 | 4.797 |
| Debiti finanziari correnti su beni in leasing | 468 | 542 |
| Debiti tributari | 3.897 | 3.552 |
| Debiti commerciali, vari e altre passività correnti | 10.668 | 14.687 |
| 21.360 | 23.678 | |
| Totale Passività | 30.259 | 33.307 |
| Totale Patrimonio netto e Passività | 108.988 | 102.647 |
| (Migliaia di Euro) | 30.06.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| Disponibilità liquide | 10.665 | 9.905 |
| Crediti finanziari correnti | 507 | 169 |
| Debiti finanziari correnti verso banche | (3.052) | (2.967) |
| Debiti finanziari correnti per applicazione IFRS 16 | (468) | (542) |
| Debiti correnti verso COFILOISIR | (3.275) | (1.830) |
| (Indebitamento) disponibilità finanziaria netta corrente | 4.377 | 4.735 |
| Debiti finanziari non correnti per applicazione IFRS 16 | (239) | (418) |
| Debiti per obbligazioni convertibili ATLAS | 0 | (1.750) |
| Debiti non correnti verso banche | (7.780) | (6.623) |
| Indebitamento netto non corrente | (8.019) | (8.791) |
| Indebitamento finanziario netto come da com. Consob DEM/6064293 | (3.642) | (4.056) |
| (migliaia di euro) | I semestre 2021 | I semestre 2020 |
|---|---|---|
| A. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI INIZIALI | 9.905 | 7.999 |
| Risultato del periodo di gruppo | 2.854 | 2.458 |
| Risultato di competenza di terzi | 308 | (236) |
| Risultato del periodo totale | 3.162 | 2.222 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 7.880 | 4.744 |
| Variazione netta dei fondi | (59) | 33 |
| Flusso di cassa dell'attività operativa prima delle variazioni del circolante |
10.983 | 6.999 |
| (Aumento) diminuzione dei crediti commerciali | 1.094 | (6.367) |
| (Aumento) diminuzione delle attività per imposte | 1.335 | 1.039 |
| (Aumento) diminuzione delle altre attività | (196) | (192) |
| Aumento (diminuzione) dei debiti commerciali | (3.964) | 4.260 |
| Aumento (diminuzione) delle passività per imposte | 345 | 525 |
| Aumento (diminuzione) delle altre passività | (55) | 0 |
| B. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE (IMPIEGATE) DALL'ATTIVITA' OPERATIVA |
9.542 | 6.264 |
| (Investimenti) Disinvestimenti in immobilizzazioni | ||
| - Immobilizzazioni Immateriali | (15.072) | (8.399) |
| - Immobilizzazioni materiali | (285) | (60) |
| - Diritti d'uso su beni in leasing | 0 | 1 |
| - Immobilizzazioni finanziarie | 0 | 95 |
| C. DISPONIBILITA LIQUIDE NETTE IMPIEGATE IN ATTIVITA' DI INVESTIMENTO |
(15.357) | (8.363) |
| Movimenti di capitale | 6.227 | (114) |
| (Aumento) diminuzione dei crediti finanziari e titoli | (338) | 0 |
| Aumento (diminuzione) dei debiti finanziari | 686 | (86) |
| Interessi pagati | ||
| D. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE NELL'ATTIVITA FINANZIARIA |
6.575 | (200) |
| E. INCREMENTO (DECREMENTO) NETTO DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI (B+C+D) |
760 | (2.299) |
| F. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI FINALI | 10.665 | 5.700 |
| (Migliaia di euro) | I semestre 2021 | I semestre 2020 |
|---|---|---|
| Ricavi delle vendite e prestazioni | 10.290 | 9.123 |
| Altri ricavi | 227 | 86 |
| Capitalizzazione serie animate realizzate internamente | 599 | 612 |
| Consumi di materie prime, materiali di consumo e merci | (12) | (16) |
| Costo del personale | (824) | (803) |
| Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni immateriali | (5.326) | (3.948) |
| Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni materiali | (13) | (20) |
| Ammortamento diritti d'uso | (201) | (201) |
| Accantonamenti per svalutazione crediti | (80) | (80) |
| Altri costi operativi | (1.099) | (1.083) |
| Risultato operativo | 3.561 | 3.670 |
| Proventi (oneri) finanziari netti | 382 | (95) |
| Risultato del periodo prima delle imposte | 3.943 | 3.575 |
| Imposte sul reddito | (1.224) | (1.092) |
| Risultato netto del periodo | 2.719 | 2.483 |
| (Migliaia di euro) | 30.06.21 | 31.12.20 |
|---|---|---|
| ATTIVITA' | ||
| Attività non correnti | ||
| - Diritti Immateriali | 48.509 | 40.535 |
| - Altre attività immateriali | 64 | 53 |
| Immobilizzazioni Immateriali | 48.573 | 40.588 |
| Immobilizzazioni Materiali | 97 | 105 |
| Diritti d'uso su beni in leasing | 594 | 796 |
| Partecipazioni | 9.583 | 9.262 |
| Attività fiscali differite | 11.341 | 12.144 |
| Crediti finanziari non correnti | 708 | 1.127 |
| 70.896 | 64.022 | |
| Attività correnti | ||
| Crediti commerciali | 26.555 | 26.580 |
| Crediti finanziari correnti | 952 | 314 |
| Crediti tributari | 962 | 1.482 |
| Altre attività correnti | 422 | 226 |
| Disponibilità Liquide | 9.462 | 7.857 |
| 38.353 | 36.459 | |
| Totale Attività | 109.249 | 100.481 |
| PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | ||
| Patrimonio netto | ||
| - Capitale sociale | 21.794 | 19.957 |
| - Fondo sovrapprezzo azioni | 35.941 | 33.528 |
| - Riserva legale | 3.469 | 3.249 |
| - Altre riserve | 10.004 | 7.855 |
| - Utili portati a nuovo | 7.766 | 3.558 |
| - Utile (perdita) del periodo | 2.719 | 4.428 |
| Totale Patrimonio netto | 81.693 | 72.575 |
| Passività non correnti | ||
| Fondo TFR | 694 | 652 |
| Fondi per rischi ed oneri | 4.094 | 4.094 |
| Passività fiscali differite | 186 | 186 |
| Debiti finanziari non correnti | 6.283 | 7.045 |
| Debiti finanziari non correnti su beni in leasing | 239 | 418 |
| 11.496 | 12.395 | |
| Passività correnti | ||
| Fondi per rischi ed oneri | 0 | 100 |
| Debiti commerciali ed altri debiti correnti | 10.598 | 10.563 |
| Debiti finanziari correnti | 1.679 | 1.369 |
| Debiti finanziari correnti su beni in leasing | 409 | 460 |
| Debiti tributari | 3.374 | 3.019 |
| 16.060 | 15.511 | |
| Totale Passività | 27.556 | 27.906 |
| Totale Patrimonio netto e Passività | 109.249 | 100.481 |
| (Migliaia di Euro) | 30.06.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| Disponibilità liquide | 9.462 | 7.857 |
| Crediti finanziari correnti | 952 | 314 |
| Debiti finanziari correnti verso banche | (1.679) | (1.369) |
| Debiti correnti per IFRS 16 | (409) | (460) |
| (Indebitamento) disponibilità finanziaria netta a breve termine | 8.326 | 6.342 |
| Crediti finanziari a lungo termine | 708 | 1.127 |
| Debiti a medio e lungo termine per IFRS 16 | (239) | (415) |
| Debiti a medio lungo termine verso banche | (6.283) | (5.298) |
| Debiti per obbligazioni convertibili | 0 | (1.750) |
| (Indebitamento) Disponibilità finanziaria netta a medio-lungo termine | (5.814) | (6.336) |
| Posizione finanziaria netta | 2.512 | 6 |
| (migliaia di euro) | I semestre 2021 | I semestre 2020 |
|---|---|---|
| A. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI INIZIALI | 7.857 | 6.375 |
| Risultato del periodo | 2.719 | 2.483 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 5.620 | 4.249 |
| Variazione netta dei fondi | (58) | 33 |
| Flusso di cassa dell'attività operativa prima delle variazioni del circolante |
8.281 | 6.765 |
| (Aumento) diminuzione dei crediti commerciali ed altri crediti | (55) | (7.088) |
| (Aumento) diminuzione delle attività per imposte | 1.323 | 1.039 |
| (Aumento) diminuzione delle altre attività | (196) | (193) |
| Aumento (diminuzione) dei debiti commerciali | 35 | 2.918 |
| Aumento (diminuzione) delle passività per imposte | 355 | 403 |
| B. DISPONIBILITÀ LIQUIDE NETTE PRODOTTE (IMPIEGATE) DALL'ATTIVITÀ OPERATIVA |
9.743 | 3.844 |
| (Investimenti) Disinvestimenti in immobilizzazioni | ||
| - Immobilizzazioni Immateriali | (13.310) | (7.100) |
| - Immobilizzazioni materiali | (5) | (15) |
| - Diritti d'uso su beni in leasing | - | 1 |
| - Immobilizzazioni finanziarie | (321) | (382) |
| C. DISPONIBILITA LIQUIDE NETTE IMPIEGATE IN ATTIVITA' DI INVESTIMENTO |
(13.636) | (7.496) |
| Movimenti di capitale | 6.399 | 9 |
| (Aumento) diminuzione dei crediti finanziari e titoli | (219) | 674 |
| Aumento (diminuzione) dei debiti finanziari | (682) | 566 |
| D. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE | ||
| NELL'ATTIVITA FINANZIARIE | 5.498 | 1.249 |
| E. INCREMENTO (DECREMENTO) NETTO DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI (B+C+D) |
1.605 | (2.403) |
| F. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI FINALI | 9.462 | 3.972 |
MONDO TV GROUP: The Board of Directors approved the consolidated six months report as of 30 June 2021
Net profit of Euro 2.9 million (+ 16%) compared to the first half of 2020 and NFP improving to Euro 3.6 million at consolidated level compared to Euro 4.1 million at the end of 2020, while the Parent Company's NFP improves to Euro 2.5 million of net cash from essentially zero Euro at the end of 2020, despite consolidated investments of approximately Euro 15 million
Consolidated net profit expected at the end of 2021 at approximately Euro 5.9 million (+ 35%) compared to Euro 4.4 million in 2020
At the consolidated level:
At the level of the parent company only
Significant acceleration in the collection of receivables, having the parent company alone collected approximately Euro 10 million in the 12 months and expecting to collect approximately Euro 12 million in the second half with a subsequent significant reduction of receivables and a strong improvement in their aging
A revision plan on operating costs up to Euro 1.5 million in the next 12 months has been launched at Group level with a view to improving the efficiency of company processes and resources and improving margins
Matteo Corradi, CEO of the Company, stated: "Despite the complexity of the Covid era, the company is investing heavily with series such as Grisù already sold to ZDFE and RAI or MeteoHereos sold in more than 120 countries around the world and whose game for Playstation shall be launched globally in the first quarter of 2022. To make the most of the potential of the work done, the increasing internal know-how and the future challenges, I believe it is time to look at a division of responsibilities by business areas within the future board of directors with the inclusion of more key managers through selective and internal training processes and the possible recruitment of external resources".
September 13, 2021 - The Board of Directors of Mondo TV S.p.A. – parent company of a Group working in the production and distribution of cartoons for TV and the cinema – today reviewed the consolidated six months report as of June 30, 2021.
Revenues in the period amounted to Euro 15 million with an increase of approximately Euro 3.8 million in absolute value and approximately 34% in percentage terms compared to Euro 11.2 million in the corresponding period of 2020. The increase is mainly due to the delivery by Mondo TV France of the first 26 episodes of Disco Dragon and the progress of the productions of the parent company. It should be noted that, from the geographical perspective of the sources of revenues, the share of revenues in the European area is growing, going from 22% of the total at 30 June 2020, to 31% of the total at 31 June 2021. The capitalization of the animated series produced internally mainly concerns the productions of the Parent Company and Mondo TV France and amounted to Euro 2.5 million (Euro 1.7 million in the corresponding period of 2020). The increase was determined by the advancement of the productions of Mondo TV France, with particular reference to the animated series Disco Dragon and Grisù.
Operating costs (Euro 5.5 million in 2021 compared to Euro 4.6 million in 2020) increased by approximately Euro 0.9 million, mainly due to higher production costs, both as regards personnel costs than with regard to external costs.
The Gross Operating Margin went from around Euro 8.3 million in the first half of 2020 to Euro 12 million in the first half of 2021, with an increase of Euro 3.7 million in absolute value and 45% in percentage terms determined by higher revenues as a result of the above.
The operating result after amortization, depreciation, write-downs and provisions (Euro 7.9 million, compared to Euro 4.7 million in the corresponding period of 2020) was positive for approximately Euro 4.2 million, compared to approximately Euro 3.6 million in the corresponding period of 2020, with an increase of Euro 0.6 million in absolute value and of 17% in percentage terms. The increase in depreciation is determined both by the significant level of investments in the library and by the delivery of the first 26 episodes of Disco Dragon by the subsidiary Mondo TV France.
There are net financial income in the half year of Euro 0.3 million compared to net financial expenses of Euro 0.2 million in the first half of 2020; the change of Euro 0.5 million is mainly due to the trend in exchange rates. The net profit for the period attributable to the Group amounted to Euro 2.9 million compared to Euro 2.5 million in the first half of 2020, up by Euro 0.4 million in absolute value and by 16% in terms percentages.
The net financial position passes from a net debt of Euro 4.1 million to a net debt of Euro 3.6 million at 30 June 2021, the large majority of which depends from the exposure of Mondo TV France towards Cofiloisirs for the current ongoing productions, whose amount is totally covered by existing contracts with broadcasters.
The Group's shareholders' equity went from Euro 68.6 million at 31 December 2020 to Euro 77.9 million at 30 June 2021 mainly due to the positive result for the half year and the conversion of the remaining Atlas bonds.
It was registered a significant acceleration in the collection of receivables, having the parent company alone collected approximately Euro 10 million in the 12 months and expecting to collect approximately Euro 12 million in the second half with a subsequent significant reduction of receivables and a strong improvement in their aging.
Revenues for the period amounted to approximately Euro 10.5 million, an increase of 14% compared to Euro 9.2 million in the corresponding period of 2020. Ebitda was equal to 9.2 million, an increase of 16% compared to 7.9 million in the first half of 2020. EBIT is approximately Euro 3.6 million, basically in line with the 3.7 million in the first half of 2020. Net profit is approximately Euro 2.7 million, an increase of 9.5% compared to the net profit of the first half of 2020 equal to Euro 2.5 million. The net financial position is equal to Euro 2.5 million of available funds compared to a net financial position substantially equal to zero as at 31 December 2020, despite investments for approximately Euro 15 million. Shareholders' equity amounted to approximately Euro 81.7 million, an increase of approximately Euro 9.1 million compared to the Euro 72.6 million at 31 December 2020.
In the first half of 2021, the typical production and distribution activities of the Mondo TV Group continued.
On 11 January 2021, after the co-production agreement with ZDF Enterprises GmbH signed at the end of 2020, a new contract was signed with Italian television RAI for the pre-purchase of the animated series Grisù. The agreement provides for the granting of a license for a period of 7 years from the date of completion for the Free TV, Pay TV, Pay per view, VOD and ancillary rights for the Italian territory. This agreement has great relevance for the Mondo TV group as it significantly supports the production budget of the Grisù animated series.
In June, a package of agreements was reached with the Hong Kong company, HK Tianhai Culture Technology Co., Ltd. for the transfer and license of various rights to the Invention Story series and others in the Mondo TV catalog. In particular, the customer acquired a share of the revenues deriving from the licensing exploitation of Invention Story and another product from the Mondo TV catalog (limited to toys) in China, as well as the audiovisual exploitation rights of other products from the Mondo TV catalog in other Asian countries. The contract provides for the payment by the customer of a so-called flat fee of 4.2 million dollars which will be paid to Mondo TV in various installments, the last of which is scheduled for September 2022. Also in June, the first 26 episodes of the animated series Disco Dragon were delivered by the subsidiary Mondo TV France.
From another point of view, in the first quarter of 2021 the residual Euro 4.25 million relating to the issue of convertible bonds in favor of Atlas were collected; all the bonds were converted into shares, and therefore there are no outstanding debts towards Atlas.
No events are to be reported which have occurred after June 30, 2021 and which request corrections or additional notes to the financial statement, but it is highlighted that a certain speeding up of some investments for the growth of Mondo TV Group is foreseen.
A revision plan on operating costs up to Euro 1.5 million in the next 12 months has been launched at Group level with a view to improving the efficiency of company processes and resources and improving margins.
The Board of Directors conducted a series of analysis to assess the effects that the Covid-19 pandemic had on the Group's performance and from the checks carried out, no critical issues emerged that would generate significant impacts on the Group's economic and financial situation.
The executive responsible for corporate financial reporting, Carlo Marchetti, declares, pursuant to paragraph 2 of section 154-bis of the Italian Consolidated Finance Act, that the information in this press release corresponds to the data in the accounting documents, records and books.
This interim financial statement relating to the first semester 2021, together with the auditors report, is filed at the Company's registered office in Rome and with Borsa Italiana S.p.A., and is available for anybody requesting for it. It is also published on the website www.mondotv.it.
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Attached to this press release are the key financial figures tables included in the interim financial statement relating to the first semester 2021 approved by the Board of Directors.
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Matteo Corradi, CEO of the Company, stated: "Despite the complexity of the Covid era, the company is investing heavily with series such as Grisù already sold to ZDFE and RAI or MeteoHereos sold in more than 120 countries around the world and whose game for Playstation shall be launched globally in the first quarter of 2022. To make the most of the potential of the work done, the increasing internal know-how and the future challenges, I believe it is time to look at a division of responsibilities by business areas within the future board of directors with the inclusion of more key managers through selective and internal training processes and the possible recruitment of external resources".
Mondo TV, listed in the Star segment of Borsa Italiana, is the holding company of a Group made up of four more companies; the Group is a leader in Italy and among the primary European operators in the production and distribution of television series and cartoon films for TV and the cinema, and is active in the related sectors (audiovisual and musical distribution, licensing, media, publishing and merchandising).
For further information on Mondo TV, visit www.mondotv.it.
Cod. ISIN: IT0001447785 - Sigla: MTV - Negoziata su MTA - Reuters: MTV.MI - Bloomberg: MTV.IM
Contact: Mondo TV Piergiacomo Pollonio Investor Relator [email protected]
| (Thousands of Euro) | 1st Semester 2021 | 1st Semester 2020 |
|---|---|---|
| Revenues | 14.957 | 11.207 |
| Capitalisation of internally produced cartoon series | 2.547 | 1.724 |
| Operating costs | (5.454) | (4.619) |
| EBITDA | 12.050 | 8.312 |
| Amortization, depreciation and provisions | (7.881) | (4.744) |
| EBIT | 4.169 | 3.568 |
| Financial income (loss) | 324 | (180) |
| Profit (loss) before tax | 4.493 | 3.388 |
| Income taxes | (1.331) | (1.166) |
| Profit (loss) for the period | 3.162 | 2.222 |
| Profit attributable to non-controlling interests | 308 | (236) |
| Profit attributable to the Group | 2.854 | 2.458 |
| (Thousands of Euro) | 30.06.21 | 31.12.20 |
|---|---|---|
| Assets | ||
| Non-current assets | ||
| - Intangible rights | 52.307 | 44.731 |
| - Other intangible assets | 65 | 55 |
| Intangible assets | 52.372 | 44.786 |
| Property, plant and equipment | 571 | 337 |
| Rights for use of leased assets | 616 | 880 |
| Deferred tax assets | 12.246 | 13.042 |
| Other non-current assets | 52 | 41 |
| 65.857 | 59.086 | |
| Current assets | ||
| Trade and other receivables | 29.509 | 30.694 |
| Current financial credits | 507 | 169 |
| Tax credits | 2.028 | 2.567 |
| Other current assets | 422 | 226 |
| Cash and cash equivalents | 10.665 | 9.905 |
| 43.131 | 43.561 | |
| Total assets | 108.988 | 102.647 |
| NET EQUITY AND LIABILITIES | ||
| Net Equity | ||
| - Share capital | 21.794 | 19.957 |
| - Share premium reserve | 35.941 | 33.528 |
| - Legal reserve | 3.469 | 3.248 |
| - Further reserves | 9.518 | 7.383 |
| - Accumulated (loss) profit | 4.303 | 156 |
| - Profit (loss) for the period | 2.854 | 4.368 |
| Equity attributable to the Group | 77.879 | 68.640 |
| Equity attributable to non-controlling interests | 850 | 700 |
| Total equity | 78.729 | 69.340 |
| Non-current liabilities | ||
| Employee severance indemnity | 694 | 653 |
| Deferred tax liabilities | 186 | 186 |
| Non-current financial payables | 7.780 | 8.372 |
| Non-current financial debts on leased assets | 239 | 418 |
| 8.899 | 9.629 | |
| Current liabilities | ||
| Provisions for risks and charges | 0 | 100 |
| Current financial payables | 6.327 | 4.797 |
| Current financial debts on leased assets | 468 | 542 |
| Tax payables | 3.897 | 3.552 |
| Trade, various and other liabilities | 10.668 | 14.687 |
| 21.360 | 23.678 | |
| Total liabilities | 30.259 | 33.307 |
| Total liabilities + equity | 108.988 | 102.647 |
| (Thousands of Euro) | 30.06.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| Cash and cash equivalents | 10.665 | 9.905 |
| Current financial receivables | 507 | 169 |
| Current financial payables towards banks | (3.052) | (2.967) |
| Current financial payables uner IFRS16 | (468) | (542) |
| Current payables towards COFILOISIR | (3.275) | (1.830) |
| Current net financial (indebtedness) cash | 4.377 | 4.735 |
| Non-current financial payables under IFRS16 | (239) | (418) |
| Payables for ATLAS convertible Bonds | 0 | (1.750) |
| Non-current bank payables | (7.780) | (6.623) |
| Non-current net indebtedness | (8.019) | (8.791) |
| Net financial indebtedness as per CONSOB communication DEM/6064293 | (3.642) | (4.056) |
| (Thousands of Euro) | 1st Semester 2021 | 1st Semester 2020 |
|---|---|---|
| A. OPENING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 9.905 | 7.999 |
| Profit (loss) of the Group for the period | 2.854 | 2.458 |
| Profit (loss) of third parties' interests | 308 | (236) |
| Total profit (loss) for the period | 3.162 | 2.222 |
| Amortisation, depreciation and impairment | 7.880 | 4.744 |
| Net change in provisions | (59) | 33 |
| Cash flows from (used in) operating activities before changes in working capital |
10.983 | 6.999 |
| (Increase) decrease in trade receivables | 1.094 | (6.367) |
| (Increase) decrease in tax assets | 1.335 | 1.039 |
| (Increase) decrease in other assets | (196) | (192) |
| Increase (decrease) in trade payables | (3.964) | 4.260 |
| Increase (decrease) in tax liabilities | 345 | 525 |
| Increase (decrease) in other liabilities | (55) | 0 |
| B. NET CASH FROM (USED IN) OPERATING ACTIVITIES |
9.542 | 6.264 |
| (Purchase) disposal of fixed assets | ||
| - Intangible assets | (15.072) | (8.399) |
| - Property, plant and equipment | (285) | (60) |
| - Rights for use of leased assets | 0 | 1 |
| - Financial assets | 0 | 95 |
| C. NET CASH FROM (USED IN) INVESTING ACTIVITIES | (15.357) | (8.363) |
| Capital movements 6.227 |
(114) | |
| (Increase) decrease of financial receivables and securities | (338) | 0 |
| Increase (decrease) in financial payables | 686 | (86) |
| Paid interests | ||
| D. NET CASH FROM (USED IN) FINANCING ACTIVITIES | 6.575 | (200) |
| E. NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS (B+C+D) |
760 | (2.299) |
| F. CLOSING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 10.665 | 5.700 |
| (Thousands of Euro) | 1st Semester 2021 | 1st Semester 2020 |
|---|---|---|
| Revenue from sales and services | 10.290 | 9.123 |
| Other revenue | 227 | 86 |
| Capitalisation of internally produced cartoon series | 599 | 612 |
| Raw materials, consumables and goods used | (12) | (16) |
| Payroll costs | (824) | (803) |
| Amortisation and impairment of intangible assets | (5.326) | (3.948) |
| Depreciation and impairment of property, plant and equipment | (13) | (20) |
| Amortisation and impairment of rights for use | (201) | (201) |
| Allowances against receivables | (80) | (80) |
| Other operating costs | (1.099) | (1.083) |
| Operating result | 3.561 | 3.670 |
| Net financial income (charges) | 382 | (95) |
| Profit before tax | 3.943 | 3.575 |
| Income taxes | (1.224) | (1.092) |
| Profit (loss) for the period | 2.719 | 2.483 |
| (Thousands of Euro) | 30.06.21 | 31.12.20 |
|---|---|---|
| ASSETS | ||
| Non-current assets | ||
| - Intangible rights | 48.509 | 40.535 |
| - Other intangible assets | 64 | 53 |
| Intangible assets | 48.573 | 40.588 |
| Property, plant and equipment | 97 | 105 |
| Rights for use of leased assets | 594 | 796 |
| Equity investments | 9.583 | 9.262 |
| Deferred tax assets | 11.341 | 12.144 |
| Non-current financial receivables | 708 | 1.127 |
| 70.896 | 64.022 | |
| Current assets | ||
| Trade receivables | 26.555 | 26.580 |
| Current financial receivables | 952 | 314 |
| Tax credits | 962 | 1.482 |
| Other current assets | 422 | 226 |
| Cash and cash equivalents | 9.462 | 7.857 |
| 38.353 | 36.459 | |
| Total assets | 109.249 | 100.481 |
| LIABILITIES AND NET EQUITY | ||
| Net Equity | ||
| - Share capital | 21.794 | 19.957 |
| - Share premium reserve | 35.941 | 33.528 |
| - Legal reserve | 3.469 | 3.249 |
| - Other reserves | 10.004 | 7.855 |
| - Accumulated profit | 7.766 | 3.558 |
| - Profit (loss) for the period | 2.719 | 4.428 |
| Total Net equity | 81.693 | 72.575 |
| Non-current liabilities | ||
| Employee severance indemnity | 694 | 652 |
| Provisions for risks and charges | 4.094 | 4.094 |
| Deferred tax liabilities | 186 | 186 |
| Non-current financial payables | 6.283 | 7.045 |
| Non-current financial debts on leased assets | 239 | 418 |
| 11.496 | 12.395 | |
| Current liabilities | ||
| Provisions for risks and charges | 0 | 100 |
| Trade payables and other current payables | 10.598 | 10.563 |
| Current financial payables | 1.679 | 1.369 |
| Current financial debts for leased assets | 409 | 460 |
| Tax payables | 3.374 | 3.019 |
| 16.060 | 15.511 | |
| Total liabilities | 27.556 | 27.906 |
| Total liabilities + equity | 109.249 | 100.481 |
| (Thousands of Euro) | 30.06.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| Cash and cash equivalents | 9.462 | 7.857 |
| Current financial receivables | 952 | 314 |
| Current financial payables towards banks | (1.679) | (1.369) |
| Current payables under IFRS 16 | (409) | (460) |
| Current net financial (indebtedness) cash | 8.326 | 6.342 |
| Long term financial receivables | 708 | 1.127 |
| Mid-long term payables under IFRS 16 | (239) | (415) |
| Mid-long term payables towards banks | (6.283) | (5.298) |
| Paybales for convertible bonds | 0 | (1.750) |
| Mid-long term net availabilities (indebtedness) | (5.814) | (6.336) |
| Net financial position | 2.512 | 6 |
| (Thousands of Euro) | 1 st Semester 2021 |
1st Semester 2020 |
|---|---|---|
| A. OPENING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 7.857 | 6.375 |
| Profit (loss) for the period | 2.719 | 2.483 |
| Amortisation and depreciation | 5.620 | 4.249 |
| Net change in provisions | (58) | 33 |
| Cash flows from (used in) operating activities before changes in working capital |
8.281 | 6.765 |
| (Increase) decrease in trade and other receivables | (55) | (7.088) |
| (Increase) decrease in tax assets | 1.323 | 1.039 |
| (Increase) decrease in other assets | (196) | (193) |
| Increase (decrease) in trade payables | 35 | 2.918 |
| Increase (decrease) in tax liabilities | 355 | 403 |
| B. NET CASH FROM (USED IN) OPERATING ACTIVITIES | 9.743 | 3.844 |
| (Purchase) disposal of fixed assets | ||
| - Intangible assets | (13.310) | (7.100) |
| - Property, plant and equipment | (5) | (15) |
| - Rights for use of leased assets | - | 1 |
| - Financial assets | (321) | (382) |
| C. NET CASH FROM (USED IN) INVESTING ACTIVITIES | (13.636) | (7.496) |
| Capital movements | 6.399 | 9 |
| (Increase) decrease in financial receivables and securities | (219) | 674 |
| Increase (decrease) in financial payables | (682) | 566 |
| D. NET CASH FROM (USED IN) FINANCING ACTIVITIES | 5.498 | 1.249 |
| E. NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS (B+C+D) |
1.605 | (2.403) |
| F. CLOSING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 9.462 | 3.972 |
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