Leonardo S.p.A.

M&A Activity • Mar 22, 2022

Informazione Regolamentata n. 0131-23-2022		Data/Ora Ricezione 22 Marzo 2022 07:31:42	Euronext Milan
Societa'	:	LEONARDO
Identificativo Informazione Regolamentata	:	158914
Nome utilizzatore	:	LEONARDON04 - Micelisopo
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	22 Marzo 2022 07:31:42
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	22 Marzo 2022 07:31:44
Oggetto	:	SOLUTIONS PER 450 MILIONI DI DOLLARI	LEONARDO: FIRMATO L'ACCORDO PER LA CESSIONE DI GLOBAL ENTERPRISE
Testo del comunicato

Press Release

LEONARDO: FIRMATO L'ACCORDO PER LA CESSIONE DI GLOBAL ENTERPRISE SOLUTIONS PER 450 MILIONI DI DOLLARI

LEONARDO TO SELL GLOBAL ENTERPRISE SOLUTIONS FOR \$ 450 MILLION

COMUNICATO STAMPA LEONARDO: FIRMATO L'ACCORDO PER LA CESSIONE DI GLOBAL ENTERPRISE SOLUTIONS PER 450 MILIONI DI DOLLARI

Roma, 22 marzo 2022 – in data odierna Leonardo comunica che la controllata statunitense Leonardo DRS ha firmato un accordo vincolante per la vendita del business Global Enterprise Solutions (GES) a SES per un importo pari a 450 milioni di dollari, al lordo della tassazione, soggetto ai consueti aggiustamenti basati sul livello del capitale circolante al closing. Il closing dell'operazione è previsto per la seconda metà del 2022 ed è soggetto alle autorizzazioni tipiche per tale tipo di operazioni (incluse Hart-Scott Rodino e CFIUS in US).

Leonardo conferma la Guidance 2022 relativa all'Indebitamento Netto di Gruppo pari a ca. 3,1 miliardi di euro.

Alessandro Profumo, Amministratore Delegato di Leonardo, ha commentato – "La cessione del business GES è un ulteriore passo in avanti nell'esecuzione del Piano Industriale: stiamo ottimizzando il nostro portafoglio e continuando a concentrarci sul core business. L'operazione annunciata oggi conferma anche l'impegno a raggiungere i nostri obiettivi, in linea con la Guidance 2022. Sono inoltre sicuro che SES sia il partner industriale migliore per garantire lo sviluppo del business di GES nel lungo periodo, a beneficio di tutti i nostri stakeholder".

GES è il più grande fornitore di comunicazioni satellitari commerciali per il governo degli Stati Uniti e offre comunicazioni satellitari mission-critical e soluzioni di sicurezza di livello mondiale a clienti in ogni parte del mondo.

Consulenti

Ai fini dell'operazione Leonardo e Leonardo DRS sono stati assistiti da Morgan Stanley & Co. LLC in qualità di advisor finanziario e da Curtis, Mallet-Prevost, Colt & Mosle quale consulente legale.

Ufficio stampa Tel +39 0632473313 leonardopressoffice@leonardo.com

Investor Relations Tel +39 0632473512 ir@leonardo.com

leonardo.com

Leonardo, azienda globale ad alta tecnologia, è tra le prime società al mondo nell'Aerospazio, Difesa e Sicurezza e la principale azienda industriale italiana. Organizzata in cinque divisioni di business, Leonardo vanta una rilevante presenza industriale in Italia, Regno Unito, Polonia e USA dove opera anche attraverso società controllate come Leonardo DRS (elettronica per la difesa) e alcune joint venture e partecipazioni: ATR, MBDA, Telespazio, Thales Alenia Space e Avio. Leonardo compete sui più importanti mercati internazionali facendo leva sulle proprie aree di leadership tecnologica e di prodotto (Elicotteri; Velivoli; Aerostrutture; Electronics; Cyber Security e Spazio). Quotata alla Borsa di Milano (LDO), nel 2020 Leonardo ha registrato ricavi consolidati pari a 13,4 miliardi di euro e ha investito 1,6 miliardi di euro in Ricerca e Sviluppo. L'azienda dal 2010 è all'interno dei Dow Jones Sustainability Indices (DJSI), confermandosi anche nel 2021 tra le aziende leader globali nella sostenibilità. Leonardo è, inoltre, inclusa nell'indice MIB ESG.

PRESS RELEASE LEONARDO TO SELL GLOBAL ENTERPRISE SOLUTIONS FOR \$ 450 MILLION

Rome, 22 March 2022 – Leonardo announced today its US subsidiary Leonardo DRS has signed a definitive agreement to sell its Global Enterprise Solutions business (GES) to SES for \$ 450 million, gross of taxes, subject to customary working capital adjustments. Closing of the deal is targeted for the second half of 2022 and is subject to customary regulatory approvals, including Hart Scott Rodino and CFIUS in the US.

Leonardo confirms its FY2022 Group Net Debt Guidance of ca. € 3.1 bn.

Alessandro Profumo, Leonardo CEO, stated "The disposal of the GES business is another step forward in the execution of our Industrial Plan: we are optimising our portfolio and continuing to focus on our core business. The transaction announced today is also confirming our commitment to deliver on our targets, in line with our 2022 Guidance. I'm also sure SES is the best industrial partner to ensure a successful long term future for GES and all our stakeholders."

The GES business is the largest provider of commercial satellite communications to the U.S. government, and delivers world-class, mission-critical satellite communications and security solutions to customers anywhere in the world.

Advisors

For the transaction, Leonardo and Leonardo DRS were assisted by Morgan Stanley & Co. LLC as financial advisor and by Curtis, Mallet-Prevost, Colt & Mosle as legal advisor.

Leonardo, a global high-technology company, is among the top world players in Aerospace, Defense and Security and Italy's main industrial company. Organized into five business divisions, Leonardo has a significant industrial presence in Italy, the United Kingdom, Poland and the USA, where it also operates through subsidiaries that include Leonardo DRS (defense electronics), and joint ventures and partnerships: ATR, MBDA, Telespazio, Thales Alenia Space and Avio. Leonardo competes in the most important international markets by leveraging its areas of technological and product leadership (Helicopters, Aircraft, Aerostructures, Electronics, Cyber Security and Space). Listed on the Milan Stock Exchange (LDO), in 2020 Leonardo recorded consolidated revenues of €13.4 billion and invested €1.6 billion in Research and Development. The company has been part of the Dow Jones Sustainability Indices (DJSI) since 2010 and has been confirmed among the global sustainability leaders in 2021. Leonardo is also included in the MIB ESG index.

Press Office Ph +39 0632473313 leonardopressoffice@leonardo.com

Investor Relations Ph +39 0632473512 ir@leonardo.com

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