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Cofle
Earnings Release • Mar 31, 2022
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Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 20232-7-2022 |
Data/Ora Ricezione 31 Marzo 2022 02:11:45 |
Euronext Growth Milan | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | COFLE | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 159505 | |
| Nome utilizzatore | : | COFLEN02 - BARBIERI | |
| Tipologia | : | 1.1 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 31 Marzo 2022 02:11:45 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 31 Marzo 2022 08:00:04 | |
| Oggetto | : | FY 2021 | |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Press release
THE BOARD OF DIRECTORS OF COFLE S.p.A. HAS APPROVED THE DRAFT FINANCIAL STATEMENTS AND THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AT 31 DECEMBER 2021
CONSOLIDATED FIGURES:
- 2021 TOTAL REVENUES UP BY + 45,6% TO € 55,4 MILLION COMPARED TO 2020 (€ 38,1 MILLION)
- 2021 EBITDA1 UP BY 115% TO € 12,9 MILLION COMPARED TO 2020 (€ 6,0 MILLION)
- 2021 ADJUSTED EBITDA € 13,5 MILLION, HIGHER THAN THE €13 MILLION TARGET SET BY THE PRICE ADJUSTMENT SHARE MECHANISM ESTABLISHED WHEN THE COMPANY WAS LISTED
- EBITDA MARGIN ADJUSTED 2021 EQUAL TO 24,4%
- 2021 EBIT UP BY 121% TO € 10,4 COMPARED TO 2020 (€ 4,7 MILLION)
- NET PROFIT FOR 2021 UP BY 138% TO € 9,3 MILLION COMPARED TO 2020 (€ 3,9 MIL.)
- NET FINANCIAL POSITION EQUAL TO € 3,6 MIL. (€ -7,9 MIL. AT 31 DECEMBER 2020)
- PROPOSED DIVIDEND OF € 0,33 PER SHARE
- SHAREHOLDERS' MEETING CALLED ON 29 APRIL 2022
Trezzo sull'Adda (MI),30 March 2022 – The Board of Directors of Cofle S.p.A. (EGM: CFL) - a leading company in the design, production and worldwide trading of control cables and control systems for the off-road vehicles, automotive and automotive after market sectors – met today to examine and approve the draft financial statements and the consolidated financial statements at 31 December 2021.
Walter Barbieri, Cofle's Chairman and CEO, commented as follows:
"I am satisfied with the results achieved in 2021. Indeed, also considering the current geopolitical issues, they are absolutely in line with the market projections for recent months.
Cofle managed to achieve all its turnover and profitability targets while providing its customers with an high-class service. Furthermore, it completed successfully all the new and innovative projects that will continue to drive growth during the current and future years.
2021 was characterised by organic growth which, thanks to the strengthening of the R&D centres in both Italy and Turkey, will ensure that, in 2022, the group will be even more effective in identifying market needs and technological changes.
In this respect, it also began scouting M&A opportunities in order to acquire strategic companies and offer increasingly technologically complex and innovative products."
1 EBITDA: Alternative performance indicator: EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortisation or gross operating profit (loss)) is an alternative performance indicator not defined by the Italian reporting standards. However, the company's management used it to monitor and assess its operating performance as it is not affected by the volatility due to the effects of the different criteria for determining taxable income, the amount and characteristics of the capital employed and the related amortisation and depreciation policies. For Cofle, this indicator is defined as the profit/(loss) for the year before depreciation, amortisation and write-downs of tangible and intangible fixed assets, financial income and charges and income tax.
***
2021 CONSOLIDATED FINANCIAL HIGHLIGHTS
Revenues amount to € 52,2 million (€ 37 million in 2020) and are up by 41%.
The strong growth was driven by both the Group's business lines:
- the OEM business line, which produces cables and control systems in the agricultural, earthmoving machinery, commercial vehicles and the premium automotive sectors, rose by 56,3% on 2020;
- the After Market business line, specialising in the production of spare parts in the automotive sector, rose by 21,9% on 2020.
Total revenues for 2021 are broken down below by business line, with 2020 corresponding figures:
| Cofle Group's total revenues | 2021 | 2020 | % var. |
|---|---|---|---|
| OEM business line | 32,2 | 20,6 | +56,3% |
| AM business line | 20,0 | 16,4 | +21,9% |
| Total revenues |
EBITDA amounts to € 12,9 MIL. (€ 6,0 MIL. in 2020), up by 115% on the previous year.
The company is confident in its ability to generate profits and, during the IPO, had set an adjusted EBITDA target of €13 million for 2021, net of the effects of the listing process. Failure to achieve this target would have triggered the PAS (price adjustment share) mechanism which envisaged the progressive cancellation of up to 750,000 shares, equal to 15% of the shares held by founding shareholders. The excellent performance of the year shows that the company achieved and even exceeded this target.
EBIT amounts to € 10,4 MIL. (€ 4,7 MIL. in 2020) and is up by 121%.
The net profit amounts to € 9,3 MIL. (€ 3,9 in 2020), up by 138%.
The net financial position is equal to € 3,6 mil. (€ - 7,9 mil. at 31 December 2020). Compared to the previous year end, it improved by € 11,5 million.
Net equity amounts to € 26,1 mil. (€ 10,2 million at 31 December 2020).
***
FINANCIAL HIGHLIGHTS OF THE PARENT COFLE S.p.A.
The parent's turnover from sales amounts to € 30,2 million (€ 22 million in 2020), up by 37%. EBITDA amounts to € 2,5 million (€ 1,6 million in 2020). The net profit for the year is € 8,3 million (€ 3,5 million in 2020). The net financial position (cash) amounts to € 6,5 million (net financial position of € -7,6 million at 31 December 2020).
MAIN EVENTS OF THE YEAR
On 11 November 2021, Cofle S.p.A. began trading its ordinary shares on the Euronext Growth Milan market, organised and managed by Borsa Italiana S.p.A.. The placement price of the ordinary shares was set at €13 per share, with a capitalisation of approximately €80 million and an expected free float of roughly 16.5% at the initial date of trading.
On 22 November 2021, Cofle S.p.A. signed an agreement with INEOS Automotive in order to start the last phase of testing prototypes of reduced gear unlock and differential lock-and-release systems, developed and customised by Cofle engineering centre for the new 4x4 INEOS Grenadier off-road vehicle.
On 13 December 2021, Cofle S.p.A. announced that, on 10 December 2021, Banca Profilo S.p.A. had fully exercised the greenshoe option granted by Valfin S.r.l. to purchase up to a maximum of 172,944 shares, equal to approximately 15% of the number of shares subject to the private placement.
SIGNIFICANT POST-BALANCE SHEET EVENTS
On 14 February 2022, Cofle S.p.A. began the executive production of systems for reduced gear unlock and differential lock-and-release systems, developed and customised by Cofle engineering centre for the new 4x4 INEOS Grenadier off-road vehicle. The contract amounts to a total of €3.8 million and covers the two-year period 2022/2023.
***
ALLOCATION OF THE NET PROFIT FOR THE YEAR
Together with the approval of the financial statements at 31 December 2021, the Board of Directors resolved to propose that the shareholders, in their meeting, allocate the net profit for the year of € 8.296.130 as follows:
• € 23.075,00 to the legal reserve
• € 6.242.327,40 to the extraordinary reserve
• €2.030.727,60 to dividends, equal to € 0,33 per share, with ex-dividend date on 23 May, record date on 24 May and payment on 25 May.
***
CALLING OF THE ORDINARY SHAREHOLDERS' MEETING
The Board of Directors decided to call the Shareholders in an ordinary meeting on 29 April 2022 at 10 am at the Headquarters of Trezzo sull'Adda, Via Del Ghezzo 54, to discuss and resolve on the approval of the financial statements at 31 December 2021, to acknowledge the consolidated financial statements at 31 December 2021, the report of the board of statutory auditors and the report of the independent auditors, and to resolve on the allocation of the net profit for the year.
***
FILING OF THE DOCUMENTATION
The call notice and the related documentation required by applicable regulations, including the draft financial statements at 31 December 2021, the directors' report, the reports of the directors on the items on the agenda of the shareholders' meeting, the report of the board of statutory auditors, the report of the independent auditors, the report on corporate governance and ownership structure and the report on remuneration, will be available to the public, within the legal deadlines, at the company's registered office (Via del Ghezzo 54 - Trezzo sull'Adda, Milan) and will be also available on the company's website (www.
cofle.com), section "Investor Relations/Financial statements and reports" and on the eMarket Storage authorised storage mechanism ().
The audit of the draft financial statements is still in progress. The report of the independent auditors will be made available within the legal deadlines. Finally, the attached profit and loss account and balance sheet are reclassified and as such they will not be audited.
This press release is available in the Investor Relations section of the website https://www.cofle.com/it/.
***
About Cofle
The Cofle's Group, founded in 1964, is a multinational company specialising in the design, production and worldwide marketing of cables and remote control systems for the off-road vehicles, automotive and automotive after market sectors. In 2021, production revenues amounted to € 55,4 million. The company manufactures its products using six factories based in Italy (1), Turkey (3), India (1) and Brazil (1). Cofle sells its products in 38 countries to approximately 294 customers. Since 11 November 2021, Cofle has been listed on the Euronext Growth Milan market, organised and managed by Borsa Italiana S.p.A..
Contacts:
Cofle S.p.A. Alessandra Barbieri CMO e Investor Relation Manager [email protected]
Euronext Growth Advisor Banca Profilo S.p.A. [email protected]
CDR Communication - Corporate press office
Angelo Brunello [email protected] Martina Zuccherini [email protected]
ANNEXES
Bilancio d'Esercizio 2021 COFLE SPA - Stato patrimoniale
| 31-12-2021 | 31-12-2020 | |
|---|---|---|
| Stato patrimoniale | ||
| Attivo | ||
| B) Immobilizzazioni | ||
| I - Immobilizzazioni immateriali | ||
| 3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno |
19.735 | 19.598 |
| 4) concessioni, licenze, marchi e simili | 1.900.000 | 2.000.000 |
| 7) altre | 1.175.235 | 77.571 |
| Totale immobilizzazioni immateriali | 3.094.970 | 2.097.169 |
| II - Immobilizzazioni materiali | ||
| 1) terreni e fabbricati | 467.623 | |
| 2) impianti e macchinario | 1.021.195 | 884.187 |
| 3) attrezzature industriali e commerciali | 265.124 | 180.688 |
| 4) altri beni | 382.814 | 355.070 |
| Totale immobilizzazioni materiali | 2.136.756 | 1.419.945 |
| III - Immobilizzazioni finanziarie | ||
| 1) partecipazioni in | ||
| a) imprese controllate | 8.914.271 | 7.736.265 |
| b) imprese collegate | 4.000 | 15.200 |
| d-bis) altre imprese | 4.000 | |
| Totale partecipazioni | 8.918.271 | 7.755.465 |
| 2) crediti | ||
| a) verso imprese controllate | ||
| esigibili oltre l'esercizio successivo | 475.000 | 175.000 |
| 31-12-2021 | 31-12-2020 | |
|---|---|---|
| Totale verso imprese controllate | 475.000 | 175.000 |
| b) verso imprese collegate | ||
| esigibili oltre l'esercizio successivo | 700.000 | 840.000 |
| Totale verso imprese collegate | 700.000 | 840.000 |
| d) verso altri | ||
| esigibili oltre l'esercizio successivo | 100.000 | |
| Totale verso altri | 100.000 | |
| Totale crediti | 1.175.000 | 1.115.000 |
| Totale immobilizzazioni finanziarie | 10.093.271 | 8.870.465 |
| Totale immobilizzazioni (B) | 15.324.997 | 12.387.579 |
| C) Attivo circolante | ||
| I - Rimanenze | ||
| 1) materie prime, sussidiarie e di consumo | 2.968.025 | 2.604.460 |
| 2) prodotti in corso di lavorazione/semilavorati | 105.324 | 89.382 |
| 4) prodotti finiti e merci | 2.061.293 | 1.838.420 |
| 5) acconti | 34.450 | 58.689 |
| Totale rimanenze | 5.169.092 | 4.590.951 |
| II - Crediti | ||
| 1) verso clienti | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 6.655.899 | 6.023.165 |
| Totale crediti verso clienti | 6.655.899 | 6.023.165 |
| 2) verso imprese controllate | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 872.531 | 1.197.219 |
| Totale verso imprese controllate | 872.531 | 1.197.219 |
| 5-bis) crediti tributari | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 457.290 | 343.635 |
| esigibili oltre l'esercizio successivo | 534 | |
| Totale crediti tributari | 457.290 | 344.169 |
| 31-12-2021 | 31-12-2020 | |
|---|---|---|
| 5-ter) imposte anticipate | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 5.665 | 15.507 |
| Totale imposte anticipate | 5.665 | 15.507 |
| 5-quater) verso altri | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 93.525 | 890.211 |
| Totale crediti verso altri | 93.525 | 890.211 |
| Totale crediti | 8.084.910 | 8.470.271 |
| IV - Disponibilità liquide | ||
| 1) depositi bancari e postali | 14.354.792 | 1.424.192 |
| 3) danaro e valori in cassa | 3.521 | 4.338 |
| Totale disponibilità liquide | 14.358.313 | 1.428.530 |
| Totale attivo circolante (C) | 27.612.315 | 14.489.752 |
| D) Ratei e risconti | 139.551 | 141.466 |
| Totale attivo | 43.076.863 | 27.018.797 |
| Passivo | ||
| A) Patrimonio netto | ||
| I - Capitale | 615.373 | 500.000 |
| II – Riserva da sovrapprezzo delle azioni | 14.883.091 | |
| III - Riserve di rivalutazione | 2.434.930 | 2.434.930 |
| IV - Riserva legale | 100.00 | 100.000 |
| VI - Altre riserve, distintamente indicate | ||
| Riserva da rivalutazione | (2.163.104) | (1.423.228) |
| Riserve da conversione e/o arrotondamento | ||
| Totale altre riserve distintamente indicate | (2.163.104) | (1.423.228) |
| VII – Riserva per operazioni copertura flussi finanziari attesi | (17.940) | (49.106) |
| VIII - Utili (perdite) portati a nuovo | 998.249 | 4.348.910 |
| IX - Utile (perdita) dell'esercizio | 8.296.130 | 3.479.486 |
| Totale patrimonio netto | 25.146.729 | 9.390.992 |
| B) Fondi per rischi e oneri |
| 31-12-2021 | 31-12-2020 | |
|---|---|---|
| 1) per trattamento di quiescenza e simili | 90.960 | |
| 2) per imposte, anche differite | 35.875 | 71.749 |
| 3) strumenti finanziari derivati passivi | 23.605 | 64.614 |
| 4) altri | 299.369 | 88.626 |
| Totale fondi per rischi e oneri | 449.809 | 224.989 |
| C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato | 630.227 | 635.375 |
| D) Debiti | ||
| 4) debiti verso banche | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 517.042 | 463.776 |
| esigibili oltre l'esercizio successivo | 7.238.897 | 8.199.728 |
| Totale debiti verso banche | 7.755.939 | 8.663.504 |
| 5) debiti verso altri finanziatori | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 68.917 | |
| esigibili oltre l'esercizio successivo | 429.900 | 200.989 |
| Totale debiti verso altri finanziatori | 498.817 | 200.989 |
| 7) debiti verso fornitori | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 3.957.186 | 2.809.652 |
| Totale debiti verso fornitori | 3.957.186 | 2.809.652 |
| 9) debiti verso imprese controllate | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 1.753.219 | 2.339.050 |
| Totale debiti verso imprese controllate | 1.753.219 | 2.339.050 |
| 10) debiti verso imprese collegate | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 121.627 | |
| Totale debiti verso imprese collegate | 121.627 | |
| 11) debiti verso controllanti | ||
| esigibili oltre l'esercizio successivo | 722.500 | 1.232.500 |
| Totale debiti verso controllanti | 722.500 | 1.232.500 |
| 12) debiti tributari |
| 31-12-2021 | 31-12-2020 | |
|---|---|---|
| esigibili entro l'esercizio successivo | 461.126 | 146.082 |
| Totale debiti tributari | 461.126 | 146.082 |
| 13) debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 269.123 | 288.068 |
| Totale debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale | 269.123 | 288.068 |
| 14) altri debiti | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 1.065.944 | 911.039 |
| Totale altri debiti | 1.065.944 | 911.039 |
| Totale debiti | 16.483.854 | 16.712.511 |
| E) Ratei e risconti | 366.244 | 54.930 |
| Totale passivo | 43.076.863 | 27.018.797 |
Bilancio d'Esercizio 2021 COFLE SPA – Conto Economico
| 31-12-2021 | 31-12-2020 | |
|---|---|---|
| Conto economico | ||
| A) Valore della produzione | ||
| 1) ricavi delle vendite e delle prestazioni | 30.246.051 | 22.036.106 |
| 2) variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti |
238.815 | 43.260 |
| 5) altri ricavi e proventi | ||
| Altri | 1.192.840 | 878.353 |
| Totale altri ricavi e proventi | 1.192.840 | 878.353 |
| Totale valore della produzione | 31.677.706 | 22.957.719 |
| B) Costi della produzione | ||
| 6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci | 16.117.339 | 11.257.833 |
| 7) per servizi | 6.177.915 | 4.213.913 |
| 8) per godimento di beni di terzi | 603.249 | 576.738 |
| 9) per il personale | ||
| a) salari e stipendi | 4.234.660 | 3.888.099 |
| 31-12-2021 | 31-12-2020 | |
|---|---|---|
| b) oneri sociali | 1.695.369 | 1.440.277 |
| c) trattamento di fine rapporto | 327.105 | 303.814 |
| e) altri costi | 134.706 | 100.411 |
| Totale costi per il personale | 6.391.840 | 5.732.601 |
| 10) ammortamenti e svalutazioni | ||
| a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | 421.632 | 95.505 |
| b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali | 461.148 | 431.668 |
| d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide |
25.558 | |
| Totale ammortamenti e svalutazioni | 908.338 | 527.173 |
| 11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci |
(412.135) | (190.535) |
| 12) accantonamenti per rischi | 148.570 | 242.815 |
| 14) oneri diversi di gestione | 303.454 | 269.489 |
| Totale costi della produzione | 30.238.570 | 22.630.027 |
| Differenza tra valore e costi della produzione (A - B) | 1.439.136 | 327.692 |
| C) Proventi e oneri finanziari | ||
| 15) proventi da partecipazioni | ||
| da imprese collegate | 546.916 | |
| Totale proventi da partecipazioni | 546.916 | |
| 16) altri proventi finanziari | ||
| b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non costituiscono partecipazioni |
5.342 | 750 |
| d) proventi diversi dai precedenti | ||
| altri | 267 | 23 |
| Totale proventi diversi dai precedenti | 267 | 23 |
| Totale altri proventi finanziari | 5.609 | 773 |
| 17) interessi e altri oneri finanziari | ||
| altri | 116.245 | 118.159 |
| Totale interessi e altri oneri finanziari | 116.245 | 118.159 |
| 17-bis) utili e perdite su cambi | 22.504 | (14.155) |
| 31-12-2021 | 31-12-2020 | |
|---|---|---|
| Totale proventi e oneri finanziari (15 + 16 - 17 + - 17-bis) | (133.140) | 443.685 |
| D) Rettifiche di valore di attività finanziarie | ||
| 18) rivalutazioni | ||
| a) di partecipazioni | 8.179.142 | 3.665.342 |
| Totale rivalutazioni | 8.179.142 | 3.665.342 |
| 19) svalutazioni | ||
| a) di partecipazioni | 691.641 | 833.744 |
| Totale svalutazioni | 691.641 | 833.744 |
| Totale delle rettifiche (18 – 19) | 7.487.501 | 2.831.598 |
| Risultato prima delle imposte (A - B + - C + - D) | 8.793.497 | 3.602.975 |
| 20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate | ||
| imposte correnti | 533.241 | 159.363 |
| imposte differite e anticipate | (35.874) | (35.874) |
| Totale delle imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate |
497.367 | 123.489 |
| 21) Utile (perdita) dell'esercizio | 8.296.130 | 3.479.486 |
Bilancio d'Esercizio 2021 COFLE SPA – Rendiconto finanziario
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| Rendiconto finanziario, metodo indiretto | ||
| A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto) |
||
| Utile (perdita) dell'esercizio | 8.296.130 | 3.479.486 |
| Imposte sul reddito | 497.367 | 123.489 |
| Interessi passivi/(attivi) | 133.140 | 117.386 |
| (Dividendi) | (2.850.216) | (546.916) |
| (Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività | ||
| 1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione |
6.076.420 | 3.173.445 |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto |
||
| Accantonamenti ai fondi | 265.088 | 507.219 |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 882.780 | 527.173 |
| Svalutazioni per perdite durevoli di valore | ||
| Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti | ||
| finanziari derivati che non comportano movimentazione monetarie | (4.637.285) | (816.730) |
| Altre rettifiche in aumento/(in diminuzione) per elementi non monetari |
(1.089.604) | |
|---|---|---|
| Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto | ||
| contropartita nel capitale circolante netto 2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante |
(4.579.020) | 217.662 |
| netto | 1.497.400 | 3.391.107 |
| Variazioni del capitale circolante netto | ||
| Decremento/(Incremento) delle rimanenze | (578.142) | (234.183) |
| Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti | (276.904) | (547.853) |
| Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori | 561.703 | 320.353 |
| Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti attivi | 1.915 | (21.436) |
| Incremento/(Decremento) dei ratei e risconti passivi | 311.315 | (103.888) |
| Altri decrementi/(Altri Incrementi) del capitale circolante netto | 604.283 | (2.308.623) |
| Totale variazioni del capitale circolante netto | 624.170 | (2.895.630) |
| 3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto | 2.121.569 | 495.477 |
| Altre rettifiche | ||
| Interessi incassati/(pagati) | (133.140) | (117.386) |
| (Imposte sul reddito pagate) | (497.367) | (98.039) |
| Dividendi incassati | 2.850.216 | 546.916 |
| (Utilizzo dei fondi) | 4.637.285 | (35.874) |
| Altri incassi/(pagamenti) | (49.469) | (324.721) |
| Totale altre rettifiche | 6.807.526 | (29.104) |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | 8.929.095 | 466.373 |
| B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento | ||
| Immobilizzazioni materiali | ||
| (Investimenti) | (1.285.573) | (550.101) |
| Disinvestimenti | 107.614 | 217.328 |
| Immobilizzazioni immateriali | ||
| (Investimenti) | (1.419.433) | (38.629) |
| Disinvestimenti | ||
| Immobilizzazioni finanziarie | ||
| (Investimenti) | 40.000 | |
| Disinvestimenti | (170.000) | |
| Attività finanziarie non immobilizzate | ||
| (Investimenti) | ||
| Disinvestimenti | ||
| (Acquisizione di società controllate al netto delle disponibilità liquide) | ||
| Cessione di società controllate al netto delle disponibilità liquide | ||
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | (2.597.392) | (501.402) |
| C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento Mezzi di terzi |
||
| Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche | (1.220.029) | (2.718.352) |
| Accensione finanziamenti | 3.905.432 | |
| (Rimborso finanziamenti) | ||
| Mezzi propri | ||
| Aumento di capitale a pagamento | 7.459.609 | |
| Crediti finanziari | 358.500 | |
| Cessione/(Acquisto) di azioni proprie | ||
| (Dividendi e acconti su dividendi pagati) | ||
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) |
6.598.080 12.929.782 |
1.187.080 1.152.051 |
| Effetto cambi sulle disponibilità liquide | ||
|---|---|---|
| Disponibilità liquide a inizio esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | 1.424.192 | 271.571 |
| Assegni | 0 | 0 |
| Danaro e valori in cassa | 4.908 | 4.908 |
| Totale disponibilità liquide a inizio esercizio | 1.428.530 | 276.479 |
| Di cui non liberamente utilizzabili | ||
| Disponibilità liquide a fine esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | 14.354.792 | 1.424.192 |
| Assegni | 0 | 0 |
| Danaro e valori in cassa | 3.521 | 4.338 |
| Totale disponibilità liquide a fine esercizio | 14.538.313 | 1.428.530 |
| Di cui non liberamente utilizzabili | ||
| Acquisizione o cessione di società controllate | ||
| Corrispettivi totali pagati o ricevuti | ||
| Parte dei corrispettivi consistente in disponibilità liquide | ||
| Disponibilità liquide acquisite o cedute con le operazioni di acquisizione/cessione delle società controllate |
||
| Valore contabile delle attività/passività acquisite o cedute |
Bilancio Consolidato 2021 Gruppo COFLE – Stato Patrimoniale
| Descrizione | 31.12.2021 | 31.12.2020 | Differenza |
|---|---|---|---|
| ATTIVITA' | 50.190.868 | 33.658.188 | 16.532.680 |
| IMMOBILIZZAZIONI | 9.080.418 | 6.932.572 | 2.147.846 |
| IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI | 3.841.042 | 2.970.018 | 871.025 |
| Costi di sviluppo | 0 | 392.284 | -392.284 |
| Diritti di brevetto e opere ingegno | 169.347 | 57.893 | 111.453 |
| Concessioni, licenze, marchi e diritti simili | 1.903.060 | 2.060.844 | -157.784 |
| Avviamento | 152.208 | 228.313 | -76.105 |
| Altre | 1.616.427 | 230.683 | 1.385.745 |
| IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI | 4.534.748 | 3.003.355 | 1.531.394 |
| Terreni e fabbricati | 467.623 | 6.777 | 460.847 |
| Impianti e macchinario | 2.867.899 | 2.019.482 | 848.416 |
| Attrezzature industriali e commerciali | 302.917 | 180.688 | 122.229 |
| Altri beni | 657.850 | 663.025 | -5.174 |
| Immobilizzazioni in corso e acconti | 238.459 | 133.383 | 105.076 |
| IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE | 704.627 | 959.200 | -254.573 |
| PARTECIPAZIONI IN: | 4.000 | 19.200 | -15.200 |
| PARTECIPAZIONI in imprese controllate (conso) | 0 | 0 | 0 |
| PARTECIPAZIONI in imprese collegate (conso) | 4.000 | 19.200 | -15.200 |
| CREDITI IMMOBILIZZATI | 700.627 | 940.000 | -239.373 |
| Crediti immobilizzati verso imprese controllate | 0 | 0 | 0 |
|---|---|---|---|
| oltre l'esercizio successivo | 0 | 0 | 0 |
| Crediti immobilizzati verso imprese collegate | 700.000 | 940.000 | -240.000 |
| oltre l'esercizio successivo | 700.000 | 940.000 | -240.000 |
| Crediti immobilizzati verso altri | 627 | 0 | 627 |
| oltre l'esercizio successivo | 627 | 0 | 627 |
| ATTIVO CIRCOLANTE | 40.754.212 | 26.330.461 | 14.423.751 |
| RIMANENZE | 10.721.474 | 8.622.510 | 2.098.964 |
| Materie prime, sussidiarie e di consumo | 6.703.174 | 5.201.591 | 1.501.583 |
| Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati | 461.962 | 421.507 | 40.455 |
| Prodotti finiti e merci | 2.992.084 | 2.451.050 | 541.035 |
| Acconti | 564.253 | 548.362 | 15.891 |
| CREDITI | 14.538.969 | 13.819.603 | 719.366 |
| Crediti verso clienti | 12.652.884 | 11.232.498 | 1.420.386 |
| entro l'esercizio successivo | 12.652.884 | 11.232.498 | 1.420.386 |
| Crediti verso imprese controllate | 0 | 0 | 0 |
| entro l'esercizio successivo | 0 | 0 | 0 |
| oltre l'esercizio successivo | 0 | 0 | 0 |
| Crediti verso controllanti | 0 | 0 | 0 |
| entro l'esercizio successivo | 0 | 0 | 0 |
| Crediti tributari | 1.388.305 | 1.216.766 | 171.540 |
| entro l'esercizio successivo | 1.388.305 | 1.216.232 | 172.074 |
| oltre l'esercizio successivo | 0 | 534 | -534 |
|---|---|---|---|
| Imposte anticipate | 245.624 | 240.761 | 4.863 |
| Crediti verso altri | 252.156 | 1.129.578 | -877.422 |
| entro l'esercizio successivo | 252.156 | 1.129.578 | -877.422 |
| ATTIVITA' FINANZIARIE che NON costituiscono | |||
| IMMOBILIZZAZIONI | 0 | 738.105 | -738.105 |
| Altri titoli | 0 | 738.105 | -738.105 |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE | 15.493.769 | 3.150.243 | 12.343.525 |
| Depositi bancari e postali | 15.488.389 | 3.143.770 | 12.344.619 |
| Danaro e valori in cassa | 5.380 | 6.473 | -1.093 |
| RATEI e RISCONTI ATTIVI | 356.239 | 395.155 | -38.917 |
| Ratei attivi | 356.239 | 395.155 | -38.917 |
| PASSIVITA' | 50.190.868 | 33.658.188 | 16.532.680 |
|---|---|---|---|
| PATRIMONIO NETTO | 24.702.905 | 8.934.248 | 15.768.657 |
| CAPITALE | 615.373 | 500.000 | 115.373 |
| Riserva da soprapprezzo delle azioni | 14.883.091 | 0 | 14.883.091 |
| Riserve di rivalutazione | 5.835.002 | 2.434.930 | 3.400.072 |
| Riserva legale | 100.000 | 100.000 | 0 |
| Riserve statutarie | 0 | 0 | 0 |
| Altre riserve | 0 | 0 | 0 |
| Riserva straordinaria | 0 | 0 | 0 |
| Riserva da deroghe ex articolo 2423 codice civile | 0 | 0 | 0 |
|---|---|---|---|
| Riserva azioni (quote) della società controllante | 0 | 0 | 0 |
| Riserva da rivalutazione delle partecipazioni | 0 | 0 | 0 |
| Versamenti in conto aumento di capitale | 0 | 0 | 0 |
| Versamenti in conto futuro aumento di capitale | 0 | 0 | 0 |
| Versamenti in conto capitale | 0 | 0 | 0 |
| Versamenti a copertura perdite | 0 | 0 | 0 |
| Riserva da riduzione capitale sociale | 0 | 0 | 0 |
| Riserva avanzo di fusione | 0 | 0 | 0 |
| Riserva per utili su cambi non realizzati | 0 | 0 | 0 |
| Riserva da conguaglio utili in corso | 0 | 0 | 0 |
| Riserva di consolidamento | 619.229 | 619.229 | 0 |
| Riserva da differenze di traduzione | -7.496.249 | -2.179.789 | -5.316.460 |
| Varie altre riserve | 0 | 0 | 0 |
| Riserva per oper. di cop. dei flussi fin. attesi | -17.940 | -49.106 | 31.167 |
| UTILI (perdite) PORTATI A NUOVO | 1.922.095 | 4.081.771 | -2.159.676 |
| UTILE (perdita) dell'ESERCIZIO | 8.242.303 | 3.427.214 | 4.815.090 |
| Utile (perdita) dell'esercizio | 8.242.303 | 3.427.214 | 4.815.090 |
| Acconti su dividendi | 0 | 0 | 0 |
| Copertura parziale perdita d'esercizio | 0 | 0 | 0 |
| Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio | 0 | 0 | 0 |
| Patrimonio netto di terzi | 1.440.615 | 1.221.187 | 219.428 |
| Capitale e Riserve di Terzi | 408.534 | 753.714 | -345.180 |
| capitale e riserve di terzi | 408.534 | 753.714 | -345.180 |
|---|---|---|---|
| capitale e riserve di terzi storico | 0 | 0 | 0 |
| Utile/Perdite di Terzi | 1.032.081 | 467.473 | 564.608 |
| utile (perdita) dell'eserc. di pertinenza di terzi | 1.032.081 | 467.473 | 564.608 |
| Patrimonio netto consolidato | 26.143.520 | 10.155.435 | 15.988.085 |
| FONDI PER RISCHI E ONERI | 157.327 | 142.718 | 14.609 |
| F. per rischi e on.: tratt. di quiesc. e obb. sim. | 90.960 | 0 | 90.960 |
| F. per rischi e on.: per imposte, anche differite | 42.762 | 78.104 | -35.342 |
| Strumenti finanziari derivati passivi | 23.605 | 64.614 | -41.009 |
| Fondi per rischi e oneri: altri | 0 | 0 | 0 |
| TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO | 634.825 | 1.500.210 | -865.386 |
| DEBITI | 22.535.700 | 21.662.556 | 873.144 |
| Obbligazioni | 0 | 0 | 0 |
| entro l'esercizio successivo | 0 | 0 | 0 |
| oltre l'esercizio successivo | 0 | 0 | 0 |
| Obbligazioni convertibili | 0 | 0 | 0 |
| entro l'esercizio successivo | 0 | 0 | 0 |
| oltre l'esercizio successivo | 0 | 0 | 0 |
| Debiti verso soci per finanziamenti | 0 | 0 | 0 |
| entro l'esercizio successivo | 0 | 0 | 0 |
|---|---|---|---|
| oltre l'esercizio successivo | 0 | 0 | 0 |
| Debiti verso banche | 10.647.848 | 11.593.045 | -945.197 |
| entro l'esercizio successivo | 1.299.154 | 2.988.140 | -1.688.986 |
| oltre l'esercizio successivo | 9.348.695 | 8.604.905 | 743.789 |
| Debiti verso altri finanziatori | 488.770 | 207.278 | 281.492 |
| entro l'esercizio successivo | 58.870 | 207.278 | -148.408 |
| oltre l'esercizio successivo | 429.900 | 0 | 429.900 |
| Acconti | 3.551 | 0 | 3.551 |
| entro l'esercizio successivo | 3.551 | 0 | 3.551 |
| oltre l'esercizio successivo | 0 | 0 | 0 |
| Debiti verso fornitori | 8.079.060 | 6.027.451 | 2.051.609 |
| entro l'esercizio successivo | 8.079.060 | 6.027.451 | 2.051.609 |
| Debiti verso imprese controllate | 0 | 0 | 0 |
| entro l'esercizio successivo | 0 | 0 | 0 |
| Debiti verso imprese collegate | 0 | 121.627 | -121.627 |
| entro l'esercizio successivo | 0 | 121.627 | -121.627 |
| Debiti verso controllanti | 722.500 | 1.232.500 | -510.000 |
| entro l'esercizio successivo | 0 | 0 | 0 |
| oltre l'esercizio successivo | 722.500 | 1.232.500 | -510.000 |
| Debiti tributari | 939.316 | 416.450 | 522.865 |
| entro l'esercizio successivo | 939.316 | 416.450 | 522.865 |
| Debiti verso istituti di previd. e di sicur. soci. | 341.692 | 370.289 | -28.597 |
| entro l'esercizio successivo | 341.692 | 370.289 | -28.597 |
|---|---|---|---|
| Altri debiti | 1.312.963 | 1.693.915 | -380.953 |
| entro l'esercizio successivo | 1.312.963 | 1.693.915 | -380.953 |
| RATEI E RISCONTI PASSIVI | 719.496 | 197.268 | 522.228 |
| Ratei e risconti: Ratei passivi | 719.496 | 197.268 | 522.228 |
Bilancio Consolidato 2021 Gruppo COFLE – Conto Economico
| Descrizione | 31.12.2021 | 31.12.2020 | Differenza |
|---|---|---|---|
| VALORE DELLA PRODUZIONE | 55.430.777 | 38.072.034 | 17.358.742 |
| Ricavi delle vendite e Prestazioni | 52.214.284 | 36.955.080 | 15.259.204 |
| Variaz. Riman.C.so Lav.sem.fin | 1.578.318 | 701.282 | 877.036 |
| Altri Ricavi e Proventi Altri ricavi e proventi |
1.638.174 1.638.174 |
415.672 415.672 |
1.222.502 1.222.502 |
| COSTI DELLA PRODUZIONE | 45.049.957 | 33.349.644 | 11.700.313 |
|---|---|---|---|
| Costi per mat. prime, sussid., di cons. e merci | 23.013.215 | 13.648.665 | 9.364.550 |
| Costi per servizi | 9.487.736 | 7.529.019 | 1.958.718 |
| Costi per godimento di beni di terzi | 1.099.739 | 1.098.529 | 1.210 |
| Costi per il personale | 11.326.670 | 9.832.026 | 1.494.645 |
| Salari e stipendi | 7.966.579 | 7.796.098 | 170.481 |
| Oneri sociali | 2.364.778 | 1.478.932 | 885.845 |
| Trattamento di fine rapporto | 368.363 | 453.857 | -85.494 |
| Altri costi per il personale | 626.950 | 103.138 | 523.812 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 2.467.244 | 1.282.357 | 1.184.887 |
| Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali |
580.019 | 386.865 | 193.153 |
| Ammortamento delle immobilizzazioni materiali | 1.861.667 | 895.492 | 966.176 |
| Svalutazioni crediti dell'attivo circolante | 25.558 | 0 | 25.558 |
|---|---|---|---|
| Var. riman. di mat. prime, suss., di cons. e merci | -3.169.022 | -963.477 | -2.205.545 |
| Accantonamenti per rischi | 48.570 | 42.815 | 5.755 |
| Oneri diversi di gestione | 775.804 | 879.711 | -103.907 |
| PROVENTI e ONERI FINANZIARI | 1.173.839 | 250.134 | 923.705 |
| Proventi da partecipazioni | 0 | 0 | 0 |
| Proventi da partecipazioni: da imprese collegate | 0 | 0 | 0 |
| Altri proventi finanziari | 11.686 | 246.491 | -234.805 |
| Prov. da tit. nelle imm. che non cost. part. | 5.342 | 750 | 4.592 |
| Proventi diversi dai precedenti: altri | 6.344 | 245.741 | -239.397 |
| Proventi diversi dai precedenti: altri | 6.344 | 245.741 | -239.397 |
| Interessi e altri oneri finanziari | 576.056 | 428.750 | 147.306 |
| Int. e altri oneri fin.: altri | 576.056 | 428.750 | 147.306 |
| Utili e perdite su cambi | -1.738.209 | -432.393 | -1.305.816 |
| RETTIFICHE DI VALORE DI attività/pass finanziarie | 0 | 0 | 0 |
| Rivalutazioni | 0 | 0 | 0 |
| Rivalutazioni di partecipazioni | 0 | 0 | 0 |
| Svalutazioni | 0 | 0 | 0 |
| Svalutazioni di partecipazioni | 0 | 0 | 0 |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE | 11.554.658 | 4.972.524 | 6.582.134 |
| Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti,dif. | -2.280.274 | 1.032.448 | -3.312.722 |
|---|---|---|---|
| Imposte correnti | -2.330.853 | 1.017.690 | -3.348.542 |
| Imposte anticipate | -50.579 | -14.759 | -35.820 |
| Utile (perdita) dell'esercizio | 9.274.385 | 6.004.972 | 3.269.413 |
| utile (perdita) dell'esercizio | 8.242.303 | 3.427.214 | 4.815.090 |
| Utile (perdita) dell'esercizio di pert.di terzi | 1.032.081 | 467.473 | 564.608 |
Bilancio Consolidato 2021 Gruppo COFLE – Rendiconto finanziario
| Rendiconto Finanziario, metodo Indiretto | 31.12.2021 |
|---|---|
| (Dati in Euro/000) | |
| A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto) | |
| Utile (perdita) dell'esercizio | 9.276.455 |
| Imposte sul reddito | 2.280.274 |
| Interessi passivi/(attivi) | (1.175.910) |
| (Dividendi) | 0 |
| (Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività | 0 |
| 1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, | 10.380.819 |
| dividendi e plus/minusvalenze da cessione | |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale | |
| Accantonamenti ai fondi | 74.128 |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 2.441.686 |
| Ammortamento diritto d'uso | |
| Svalutazioni per perdite durevoli di valore | |
| Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari | |
| derivati | - |
| che non comportano movimentazione monetarie | |
| Altre rettifiche in aumento/(in diminuzione) per elementi non monetari | - |
| Totale rett. per el. non mon. che non hanno avuto contropartita nel capitale circ. netto2.515.814 | |
| 2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante | 12.896.633 |
| netto | |
| Variazioni del capitale circolante netto | |
| Decremento/(Incremento) delle rimanenze | (2.098.964) |
| Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti | (1.420.386) |
| Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori | (2.051.609) |
| Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti attivi | 38.917 |
| Incremento/(Decremento) dei ratei e risconti passivi | (522.228) |
| ∆ crediti tributari | |
| ∆ altri crediti | |
| ∆ acconti | |
| ∆ strumenti finanziari | |
| finanziarori | |
| ∆debiti pervidenziali | |
| ∆ altri debiti | |
| debiti tributari | |
| Altri decrementi/(Altri Incrementi) del capitale circolante netto | 584.153 |
| Totale variazioni del capitale circolante netto | (5.470.117) |
| 3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto | 7.426.517 |
|---|---|
| Altre rettifiche | |
| Interessi incassati/(pagati) | 1.175.910 |
| Commissioni incassate/(pagate) | |
| imposte sul reddito - |
|
| - imposte esercizi precdenti | |
| + delta debiti tributari | |
| (Imposte sul reddito pagate) | (2.280.274) |
| Dividendi pagati | |
| (Utilizzo dei fondi) | 850.776 |
| Altri incassi/(pagamenti) | 0 |
| Totale altre rettifiche | (253.588) |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | 7.172.929 |
| B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento | |
| Immobilizzazioni materiali | (3.393.061) |
| (Investimenti) | (3.393.061) |
| Disinvestimenti | 0 |
| Immobilizzazioni immateriali | (1.451.043) |
| (Investimenti) | (1.451.043) |
| Disinvestimenti | 0 |
| Immobilizzazioni finanziarie | 254.573 |
| (Investimenti) | 0 |
| Disinvestimenti | 254.573 |
| Attività Finanziarie non immobilizzate | 738.105 |
| (Investimenti) | - |
| Disinvestimenti | 738.105 |
| (Acquisizione di società controllate al netto delle disponibilità liquide) | |
| Cessione di società controllate al netto delle disponibilità liquide | |
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | (3.851.426) |
| C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | |
| Mezzi di terzi | |
| Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche | (945.197) |
| Accensione finanziamenti | 0 |
| (Rimborso finanziamenti) | 0 |
| Incremento/(decremento) debiti a breve altri finanziatori | 281.492 |
| Incremento/(decremento) debiti a medio lungo t. verso controllanti/collegate | (631.627) |
| Incremento/(decremento) di attività finanziarie correnti | 0 |
| Mezzi propri | |
| Variazioni del patrimonio netto | 10.317.355 |
| Cessione/(Acquisto) di azioni proprie | |
| (Dividendi e acconti su dividendi pagati) | |
| Altre variazioni di riserve di patrimonio netto | |
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | 9.022.023 |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) | 12.343.525 |
| Disponibilità liquide a inizio esercizio | 3.150.243 |
| Disponibilità liquide a fine esercizio | 15.493.769 |