Earnings Release • May 12, 2022
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0450-7-2022 |
Data/Ora Ricezione 12 Maggio 2022 13:23:40 |
Euronext Star Milan | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | EXPRIVIA | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 162099 | |
| Nome utilizzatore | : | AISOFTWAREN06 - SEBASTIANO | |
| Tipologia | : | 3.1 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 12 Maggio 2022 13:23:40 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 12 Maggio 2022 13:23:41 | |
| Oggetto | : | 31.03.2022. Exprivia Interim Report 31.03.22. |
Exprivia Resoconto Intermedio Gestione |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
12 maggio 2022. Il Consiglio di Amministrazione di Exprivia - società quotata al mercato Euronext Milan di Borsa Italiana – [XPR.MI] - ha approvato in data odierna il Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2022, redatto secondo i principi contabili internazionali (IAS/IFRS).
Da inizio anno, il gruppo Exprivia ha registrato ricavi in crescita del 7,2% attestandosi a 43,8 milioni rispetto ai 40,9 milioni del 2021. Positivi tutti gli indicatori di redditività del periodo. Nel primo trimestre dell'anno l'EBITDA è in significativo miglioramento attestandosi a 5,9 milioni, in incremento del 24,2% rispetto ai 4,7 milioni del 2021, l'EBIT si attesta a 4,3 milioni in incremento del 40,6% rispetto ai 3,1 milioni del 2021, il risultato ante imposte a 3,8 milioni in incremento del 62,3% rispetto a 2,3 milioni del 2021. La Posizione Finanziaria Netta risulta pari a -32,4 milioni rispetto ad Euro -26,5 milioni al 31 dicembre 2021 e a Euro -40,5 milioni del 31 marzo 2021 in miglioramento quindi, rispetto a quest'ultima, di 8,1 milioni.
I risultati conseguiti nel primo trimestre dell'anno confermano l'efficacia delle strategie del gruppo, pur nel contesto dell'incertezza macroeconomica. Il gruppo è cresciuto in tutti i settori di mercato serviti, come ad esempio Difesa e Aerospazio che segna un incremento del +31,7% rispetto al primo trimestre 2021, Banche, Finanza e Assicurazioni che registra un +17,5% e il recupero del settore Industria con un +12%. Continua la crescita del mercato della Sanità e Pubblica Amministrazione, trainati dalla partenza degli investimenti previsti dal PNRR, mentre si rilevano flessioni negative nei settori dell'Oil&Gas che, nonostante gli aumenti senza precedenti dei prezzi dell'energia, rileva una diminuzione della domanda della stessa nel primo trimestre 2022 nello scenario caratterizzato dalla frenata della produzione industriale, e Telco&media per via della riorganizzazione che coinvolge i principali operatori e i loro piani di investimento.
I ricavi sono pari a euro 38,9 milioni rispetto ai ricavi del primo trimestre 2021 pari a 36,6 milioni, in crescita del 6,2%.
L'EBITDA è pari a euro 5,6 milioni in aumento del 17,7% (4,9 milioni nel primo trimestre 2021).
L'EBIT è pari a euro 4,1 milioni in aumento del 28,7% (3,2milioni nel primo trimestre 2021).
Il risultato ante imposte si attesta ad un valore di euro 4 milioni rispetto ai 2,3 milioni dello stesso trimestre del 2021, in crescita del 72,5%.
Il patrimonio netto al 31 marzo 2022 è pari a euro 79,2 milioni rispetto ad euro 76,4 milioni al 31 dicembre 2021.
La Posizione Finanziaria Netta risulta pari a Euro -34,6 rispetto ad Euro -29,2 milioni al 31 dicembre 2021 e a Euro -40,2 milioni del 31 marzo 2021 in miglioramento quindi, rispetto a quest'ultima, di Euro 5,6 milioni.
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dott. Valerio Stea, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Exprivia è a capo di un Gruppo internazionale specializzato in Information and Communication Technology in grado di indirizzare i driver di cambiamento del business dei propri clienti grazie alle tecnologie digitali.
Con un consolidato know-how e una lunga esperienza data dalla presenza costante sul mercato, il Gruppo dispone di un team di esperti specializzati nei diversi ambiti tecnologici e di dominio, dal Capital Market, Credit & Risk Management all'IT Governance, dal BPO alla Cybersecurity, dai Big Data al Cloud, dall'IoT al Mobile, dal networking alla collaborazione aziendale sino al mondo SAP. Il Gruppo affianca i propri clienti nei settori Banking&Finance, Telco&Media, Energy&Utilities, Aerospace&Defence, Manufacturing&Distribution, Healthcare e Public Sector. L'offerta comprende soluzioni composte da prodotti propri e di terzi, servizi di ingegneria e consulenza.
Oggi il Gruppo conta circa 2.400 professionisti distribuiti in 7 paesi nel mondo.
Exprivia S.p.A. è quotata in Borsa Italiana nel mercato Euronext Milan (XPR).
La società è soggetta alla direzione e coordinamento di Abaco Innovazione S.p.A.
Investor Relations Gianni Sebastiano [email protected] T. + 39 0803382070 - F. +39 0803382077
Sec Mediterranea T. +39 080/5289670 Teresa Marmo [email protected] - Cell. +39 335/6718211 Gianluigi Conese Gianluigi.conese@ secnewgate.it - Cell. +39 335/7846403
Sec and Partners T. +39 06/3222712 Martina Trecca [email protected] - Cell. +39 334/1019671 Andrea Lijoi [email protected] - Cell. +39 329/2605000
| Importi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| 31/03/2022 | 31/12/2021 | |
| Immobili, Impianti e macchinari | 17.764 | 18.017 |
| Awiamento | 69.071 | 69.071 |
| Altre Attività Immateriali | 9.030 | 9.278 |
| Partecipazioni | 868 | 841 |
| Altre Attività Finanziarie non correnti | 655 | 659 |
| Altre Attività non correnti | 799 | 736 |
| Imposte Anticipate | 2.091 | 2.098 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 100.278 | 100.700 |
| Crediti Commerciali | 54.014 | 53.360 |
| Rimanenze | 712 | 942 |
| Lavori in corso su ordinazione | 26.338 | 22.559 |
| Altre Attività correnti | 10.783 | 9.785 |
| Altre Attività Finanziarie correnti | 715 | 715 |
| Disponibilita' liquide e mezzi equivalenti | 11.126 | 19.060 |
| Altre Attività Finanziarie valutate al FVOCI | 2 | 2 |
| ATTIVITA' CORRENTI | 103.690 | 106.423 |
|--|
| Importi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| 31/03/2022 | 31/12/2021 | |
| Capitale Sociale | 24.616 | 24.616 |
| Riserva da Sovrapprezzo | 18.082 | 18.082 |
| Riserva da Rivalutazione | 2.907 | 2.907 |
| Riserva Legale | 5.190 | 4.682 |
| Altre Riserve | 31.436 | 23.984 |
| Utili/(Perdite) esercizi precedenti | (8.007) | (10.470) |
| Utile/(Perdita) del periodo | 2.490 | 10.138 |
| PATRIMONIO NETTO | 76.714 | 73.939 |
| Patrimonio netto di terzi | 40 | 50 |
| PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO | 76.674 | 73.889 |
| Prestiti obbligazionari non correnti | 9.171 | 9.156 |
| Debiti verso banche non correnti | 19.619 | 20.831 |
| Altre Passività finanziarie non correnti | 3.923 | 3.984 |
| Altre Passività non correnti | 288 | 396 |
| Fondi per Rischi e Oneri | 196 | 195 |
| Fondi Relativi al Personale | 8.027 | 7.990 |
| Imposte Differite Passive | 1.620 | 1.595 |
| TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI | 42.844 | 44.147 |
| Prestiti obbligazionari correnti | 4.732 | 4.551 |
| Debiti verso banche correnti | 8.639 | 9.468 |
| Debiti commerciali | 24.849 | 28.522 |
| Anticipi su lavori in corso su ordinazione | 5.641 | 5.560 |
| Altre Passività Finanziarie | 2.149 | 2.265 |
| Altre Passivita' Correnti | 38.399 | 38.671 |
| PASSIVITA' CORRENTI | 84.409 | 89.037 |
| TOTAL F PASSIVITA' | 203 968 | 207.123 |
| Importi in migliaia di Euro | per i tre mesi chiusi al |
per i tre mesi chiusi al |
|---|---|---|
| 31/03/2022 | 31/03/2021 | |
| Ricavi | 42.903 | 39.670 |
| Altri proventi | 924 | 1.198 |
| TOTALE RICAVI | 43.827 | 40.868 |
| Costi per materiale di consumo e prodotti finiti | 1.128 | 938 |
| Costi per il personale | 27.962 | 27.046 |
| Costi per servizi | 8.251 | 7.465 |
| Costi per godimento beni di terzi | 216 | 108 |
| Oneri diversi di gestione | 218 | 184 |
| Variazione delle rimanenze | 154 | (158) |
| Accantonamenti e svalutazioni delle attività correnti | 26 | 556 |
| TOTALE COSTI | 37.955 | 36.139 |
| MARGINE OPERATIVO LORDO | 5.872 | 4.729 |
| Ammortamenti e svalutazioni delle attività non correnti | 1.529 | 1.641 |
| MARGINE OPERATIVO NETTO | 4.343 | 3.088 |
| Proventi e (oneri) finanziari e da altre partecipazioni | (548) | (750) |
| UTILE (PERDITA) ANTE IMPOSTE | 3.795 | 2.338 |
| Imposte sul reddito | 1.305 | 692 |
| UTILE (PERDITA) DEL PERIODO | 2.490 | 1.647 |
| Attribuibile a: | ||
| Azionisti della capogruppo | 2.500 | 1.652 |
| Terzi | (10) | (5) |
| Utile (Perdita) per azione | ||
| Utile (perdita) per azione base | 0,0528 | 0,0349 |
| Utile (perdita) per azione diluito | 0.0528 | 0.0349 |
| Importi in migliaia di Euro | per i tre mesi chiusi al |
per i tre mesi chiusi al |
|
|---|---|---|---|
| 31/03/2022 | 31/03/2021 | ||
| Rendiconto Finanziario | |||
| Operazioni di gestione reddituale: | |||
| Utile (perdita) del periodo | 2.490 | 1.647 | |
| Ammortamenti, svalutazioni, accantonamenti e altri elementi non monetari | 1.625 | 1.888 | |
| Accantonamento T.F.R. | 1.358 | 1.284 | |
| Anticipi/Pagamenti T.F.R. | (1.320) | (1.353) | |
| Flusso di cassa generato (assorbito) dalla gestione reddituale | a | 4.153 | 3.466 |
| Incrementi/Decrementi dell'attivo e passivo circolante: | |||
| Variazione rimanenze e acconti | (3.493) | (2.049) | |
| Variazione crediti verso clienti | (664) | 438 | |
| Variazione crediti verso società controllanti/collegate | 10 | (25) | |
| Variazione crediti verso altri e crediti tributari | (1.011) | (784) | |
| Variazione debiti verso fornitori | (3.662) | 280 | |
| Variazione debiti verso società controllanti/collegate | (11) | (15) | |
| Variazione debiti tributari e previdenziali | (2.299) | (2.474) | |
| Variazione debiti verso altri | 1.919 | 2.472 | |
| Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attivo e passivo circolante | b | (9.211) | (2.157) |
| Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attività operativa | a+b | (5.058) | 1.309 |
| Attività di investimento: | |||
| Acquisti di immobilizzazioni materiali al netto dei corrispettivi per cessioni | (238) | (570) | |
| Variazione immobilizzazioni immateriali | (440) | (535) | |
| Variazione delle attività non correnti | (114) | (311) | |
| Variazione netta di altri crediti finanziari | 4 | (36) | |
| Disponibilità liquide società uscite dall'area di consolidamento | |||
| Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attività di investimento | c | (788) | (1.452) |
| Attività e passività finanziarie: | |||
| Accensioni di nuovi finanziamenti a medio lungo termine | 96 | 408 | |
| Rimborsi di finanziamenti a medio lungo termine | (2.190) | (2.321) | |
| Variazione netta di altri debiti finanziari inclusi altri debiti verso banche correnti |
(277) | (11.031) | |
| Variazioni di altre passività non correnti e utilizzo fondi rischi | (1) | (8) | |
| Variazione patrimonio netto | 284 | (71) | |
| Flusso di cassa generato (assorbito) dalle attività di finanziamento | d | (2.088) | (13.023) |
| Flusso di disponibilità liquide e mezzi equivalenti | a+b+c+d | (7.934) | (13.165) |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio del periodo | 19.060 | 27.867 | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine del periodo | 11.126 | 14.702 |
May 12, 2022. The Board of Directors of Exprivia - a company listed on the Euronext Milan market of Borsa Italiana - [XPR.MI] - today approved the Interim Management Report as of March 31, 2022, prepared in accordance with international accounting standards (IAS/IFRS).
In the first quarter of the year, Exprivia group has reported revenues up 7.2% to 43.8 million euro compared to 40.9 million in 2021. All profitability indicators for the period are positive. EBITDA significantly improves to 5.9 million, up 24.2% from 4.7 million in 2021, EBIT at 4.3 million up 40.6% from 3.1 million in 2021, and EBT at 3.8 million up 62.3% from 2.3 million in 2021. Net Financial Position is -32.4 million euro compared to -26.5 million at 31 December 2021 and -40.5 million at 31 March 2021 thus improving by 8.1 million compared to the latter.
The results achieved in the first quarter of the year confirm the effectiveness of the group's strategies, despite the context of macroeconomic uncertainty. The group grew in all market sectors served, such as Defense&Aerospace, which marks an increase of +31.7% compared to the first quarter of 2021, Banking, Finance&Insurance, which records +17.5%, and the recovery of the Industry sector with +12%. The growth of the Healthcare and Public Administration market continues, driven by the start of the investments planned in the Italian NGEU, while decreases the performance in the Oil&Gas sector, which, despite unprecedented increases in energy prices, notes a decrease in demand for the same in the first quarter of 2022 in a scenario characterized by the slowdown in industrial production, and Telco&Media due to the reorganization involving the main operators and their investment plans.
Revenues amounts to euro 38.9 million compared to Q1 2021 revenues of 36.6 million, up 6.2%.
EBITDA is euro 5.6 million up 17.7% (4.9 million in Q1 2021).
EBIT is euro 4.1 million up 28.7% (3.2 million in Q1 2021).
EBT is euro 4 million up 72.5% (2.3 million in Q1 2021).
Shareholders' equity at 31 March 2022 is euro 79.2 million compared to euro 76.4 million at 31 December 2021.
Net Financial Position is Euro -34.6 compared to euro -29.2 million at 31 December 2021 and euro
-40.2 million at 31 March 2021 thus improving by euro 5.6 million compared to the latter.
The manager in charge of preparing corporate accounting documents, Dr. Valerio Stea, declares pursuant to paragraph 2 Article 154 bis of Testo Unico della Finanza that the accounting information contained in this press release corresponds to the documentary results, books and accounting records.
Exprivia is the head of an international Group specialized in Information and Communication Technology able to address the drivers of change in the business of its customers thanks to digital technologies.
With a consolidated know-how and a long experience given by the constant presence on the market, the Group has a team of experts specialized in different technological and domain fields, from Capital Market, Credit & Risk Management to IT Governance, from BPO to CyberSecurity, from Big Data to the Cloud, from IoT to Mobile, from networking to business collaboration up to the SAP world. The Group supports its customers in the Banking & Finance, Telco & Media, Energy & Utilities, Aerospace & Defense, Manufacturing & Distribution, Healthcare and Public Sector sectors. The offer includes solutions consisting of own and third-party products, engineering and consulting services.
Today the Group has about 2,400 professionals distributed in 7 countries worldwide.
Exprivia S.p.A. is listed on the Italian Stock Exchange on the Euronext Milan (XPR) market.
The company is subject to the management and coordination of Abaco Innovazione S.p.A
| Amount in thousand Euro | ||
|---|---|---|
| 31/03/2022 | 31/12/2021 | |
| Property, plant and machinery | 17,764 | 18,017 |
| Goodwill | 69,071 | 69,071 |
| Other Intangible Assets | 9,030 | 9,278 |
| Shareholdings | 868 | 841 |
| Other non-current financial assets | 655 | 659 |
| Other non-current assets | 799 | 736 |
| Deferred tax assets | 2,091 | 2,098 |
| NON-CURRENT ASSETS | 100,278 | 100,700 |
| Trade receivables | 54,014 | 53,360 |
| Stock | 712 | 942 |
| Work in progress to order | 26,338 | 22,559 |
| Other Current Assets | 10,783 | 9,785 |
| Other Financial Assets | 715 | 715 |
| Cash and cash equivalents available | 11,126 | 19,060 |
| Other financial assets valued at FVOCI | 2 | 2 |
| CURRENT ASSETS | 103,690 | 106,423 |
| TOTAL ASSETS | ||
|---|---|---|
| --------------------- | -- | -- |
| Amount in thousand Euro | ||
|---|---|---|
| 31/03/2022 | 31/12/2021 | |
| Share capital | 24,616 | 24,616 |
| Share Premium Reserve | 18,082 | 18,082 |
| Revaluation reserve | 2,907 | 2,907 |
| Legal reserve | 5,190 | 4,682 |
| Other reserves | 31,436 | 23,984 |
| Profits (Losses) for the previous period | (8,007) | (10, 470) |
| Profit (Loss) for the period | 2,490 | 10,138 |
| SHAREHOLDERS' EQUITY | 76,714 | 73,939 |
| Minority interest | 40 | 50 |
| GROUP SHAREHOLDERS' EQUITY | 76,674 | 73,889 |
| Non-current bond | 9,171 | 9,156 |
| Non-current bank debt | 19,619 | 20,831 |
| Other financial liabilities | 3.923 | 3.984 |
| Other no current liabilities | 288 | 396 |
| Provision for risks and charges | 196 | 195 |
| Employee provisions | 8,027 | 7,990 |
| Deferred tax liabilities | 1,620 | 1,595 |
| NON CURRENT LIABILITIES | 42,844 | 44,147 |
| Current bond | 4.732 | 4,551 |
| Current bank debt | 8,639 | 9,468 |
| Trade payables | 24,849 | 28,522 |
| Advances payment on work in progress contracts | 5,641 | 5,560 |
| Other financial liabilities | 2,149 | 2,265 |
| Other current liabilities | 38,399 | 38,671 |
| CURRENT LIABILITIES | 84,409 | 89,037 |
| TOTAL LIADILITIES | nne neo | 007.402 |
| Amount in thousand Euro | for the three months closed on months closed on |
for the three |
|---|---|---|
| 31/03/2022 | 31/03/2021 | |
| Revenues | 42,903 | 39,670 |
| Other income | 924 | 1,198 |
| PRODUCTION REVENUES | 43,827 | 40,868 |
| Costs of raw, subsid. & consumable mat. and goods | 1,128 | 938 |
| Salaries | 27,962 | 27,046 |
| Costs for services | 8,251 | 7,465 |
| Costs for leased assets | 216 | 108 |
| Sundry operating expenses | 218 | 184 |
| Change in inventories of raw materials and finished products | 154 | (158) |
| Provisions | 26 | 556 |
| TOTAL PRODUCTION COSTS | 37,955 | 36,139 |
| DIFFERENCE BETWEEN PRODUCTION COSTS AND REVENUES |
5,872 | 4,729 |
| Amortisation, depreciation and write-downs | 1,529 | 1,641 |
| OPERATIVE RESULT | 4,343 | 3,088 |
| Financial income and (charges) and other investments | (548) | (750) |
| PROFIT (LOSS) BEFORE TAXES | 3,795 | 2,338 |
| Income tax | 1,305 | 692 |
| PROFIT OR LOSS FOR THE PERIOD | 2,490 | 1,647 |
| Attributable to: | ||
| Shareholders of holding company | 2,500 | 1,652 |
| Minority interest | (10) | (5) |
| Earnings per share losses | ||
| Basic earnings per share | 0.0528 | 0.0349 |
| Basic earnings diluted | 0.0528 | 0.0349 |
| for the three | for the three | ||
|---|---|---|---|
| Amount in thousand Euro | months closed | months closed | |
| on | |||
| 31/03/2022 | 31/03/2021 | ||
| Financial statement | |||
| Operating activities: | |||
| Profit (loss) for the period | 2,490 | 1,647 | |
| Depreciation, write-downs, provisions and other non-monetary | 1,625 | 1,888 | |
| elements | |||
| Provision for Severance Pay Fund | 1,358 | 1,284 | |
| Advances/Payments Severance Pay | (1, 320) | (1, 353) | |
| Cash flow generated (absorbed) from operating activities - | а | 4,153 | 3,466 |
| Continuing operations | |||
| Increase/Decrease in net working capital: | |||
| Variation in stock and payments on account | (3, 493) | (2,049) | |
| Variation in receivables to customers | (664) | 438 | |
| Variation in receivables to parent/subsidiary/associated company | 10 | (25) | |
| Variation in other accounts receivable | (1, 011) | (784) | |
| Variation in payables to suppliers | (3,662) | 280 | |
| Variation in payables to parent/subsidiary/associated company | (11) | (15) | |
| Variation in tax and social security liabilities | (2, 299) | (2, 474) | |
| Variation in other accounts payable | 1,919 | 2,472 | |
| Cash flow generated (absorbed) from current assets and liabilities - | b | (9,211) | (2, 157) |
| Continuing operations | |||
| Cash flow generated (absorbed) from current activities - Continuing | $a+b$ | (5,058) | 1,309 |
| Investment activities: | |||
| Purchases of tangible fixed assets net of payments for sales | (238) | (570) | |
| Variation in intangible assets | (440) | (535) | |
| Variation in financial assets | (114) | (311) | |
| Net variation in other financial recivables | 4 | (36) | |
| Cash flow generated (absorbed) by investing activities - Continuing operations |
c | (788) | (1, 452) |
| Financial assets and liabilities | |||
| Openings of new medium / long-term loans | 96 | 408 | |
| Repayments of medium-long term loans | (2, 190) | (2, 321) | |
| Net change in other financial payables including other current | |||
| payables to banks | (277) | (11, 031) | |
| Changes in other non-current liabilities and use of risk provisions | (1) | (8) | |
| Change in equity | 284 | (71) | |
| Cash flow generated (absorbed) by financing activities - Continuing | d | (2,088) | (13, 023) |
| Increase (decrease) in cash and cash equivalent | $a+b+c+d$ | (7, 934) | (13, 165) |
| Cash and cash equivalents at the beginning of the period | 19,060 | 27,867 | |
| Cash and cash equivalents at the end of the period | 11.126 | 14 702 |
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