Annual Report • May 13, 2015
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
resoconto intermedio di gestione
al 31 marzo 2015
(Triennio 2013-2015)
(Triennio 2014-2016)
Vincenzo Petrone (Presidente) Giuseppe Bono (Amministratore Delegato) Simone Anichini Massimiliano Cesare Andrea Mangoni Anna Molinotti Leone Pattofatto Paola Santarelli Paolo Scudieri Maurizio Castaldo (Segretario)
Gianluca Ferrero (Presidente) Alessandro Michelotti (Sindaco effettivo) Fioranna Vittoria Negri (Sindaco effettivo) Claudia Mezzabotta (Sindaco supplente) Flavia Daunia Minutillo (Sindaco supplente)
PricewaterhouseCoopers S.p.A.
Guido Zanardi (Presidente) Stefano Dentilli (Componente) Giorgio Pani (Componente)
Informazioni in ordine alla composizione e funzioni dei Comitati del Consiglio (Comitato controllo interno e gestione rischi, al quale sono attribuite ad interim anche le funzioni del comitato competente in materia di operazioni con parti correlate, Comitato per la remunerazione e Comitato nomine) sono fornite nella sezione Corporate Governance disponibile sul sito internet Fincantieri all'indirizzo www.fincantieri.it
I dati e le informazioni previsionali devono ritenersi "forward-looking statements" e pertanto, non basandosi su meri fatti storici, hanno per loro natura una componente di rischiosità e di incertezza, poiché dipendono anche dal verificarsi di eventi e sviluppi futuri al di fuori del controllo della Società. I dati consuntivi possono pertanto variare in misura sostanziale rispetto alle previsioni. I dati e le informazioni previsionali si riferiscono alle informazioni reperibili alla data della loro diffusione; al riguardo FINCANTIERI S.p.A. non assume alcun obbligo di rivedere, aggiornare e correggere gli stessi successivamente a tale data, al di fuori dei casi tassativamente previsti dalle norme applicabili. Le informazioni e i dati previsionali forniti non rappresentano e non potranno essere considerati dagli interessati quali valutazioni a fini legali, contabili, fiscali o di investimento né con gli stessi si intende generare alcun tipo di affidamento e/o indurre gli interessati ad alcun investimento.
_ profilo del gruppo La macrostruttura del Gruppo Fincantieri ed una sintetica descrizione delle Società incluse nel perimetro di consolidamento sono rappresentate di seguito.
| SEGMENTI | SHIPBUILDING | OFFSHORE | SISTEMI, COMPONENTI E SERVIZI |
ALTRO | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AREE DI BUSINESS | Navi da Crociera |
Traghetti | Riparazioni e trasformazioni navali |
Navi Militari | Mega Yacht | Offshore | Sistemi e Componenti |
Post Vendita | |
| PRODOTTI | Luxury/niche Upper premium Premium Contemporary |
Fast Ferries Cruise Ferries Ro-Pax |
Repair Refi tting Conversion Refurbishment |
Portaerei Sommergibili Cacciatorpedinieri Fregate Corvette Pattugliatori Anfi bie Supporto logistico Navi speciali Barges |
Luxury Yacht >60m |
Mezzi di supporto (Offshore Support Vessels) Mezzi per la costruzione (Construction Vessels) Mezzi per la perforazione (Drilling Vessels) |
Turbine a vapore Sistemi di stabilizzazione, propulsione, posizionamento e generazione Sistemi di automazione |
Servizi Post Vendita: • Supporto logistico integrato • In-service del servizio di garanzia Gestione ciclo vita Training e assistenza |
|
| SOCIETÀ E UNITÀ OPERATIVE | FINCANTIERI S.p.A. • Monfalcone • Marghera • Sestri Ponente • Ancona • Castellammare di Stabia • Palermo • Trieste • Genova Cetena S.p.A. Bacini Palermo S.p.A. Gestione Bacini La Spezia S.p.A. FMG LLC • Sturgeon Bay Marinette Marine Corporation LLC • Marinette ACE Marine LLC • Green Bay Fincantieri USA Inc. Fincantieri India Private Ltd. Fincantieri Holding BV Marine Interiors S.p.A. |
• Cantiere Integrato Riva Trigoso e Muggiano Fincantieri Marine Group Holdings Inc. Fincantieri do Brasil Partecipacões S.A. |
Fincantieri Oil&Gas S.p.A. FINCANTIERI S.p.A. Vard Holdings Ltd. Vard Group A.S. • Aukra • Langsten • Brattvaag • Brevik • Søviknes Vard Tulcea S.A. • Tulcea Vard Niterói S.A. • Niterói Vard Promar S.A. • Promar Vard Vung Tau Ltd. • Vung Tau Vard Electro A.S. Vard Design A.S. Vard Piping A.S. Vard Accommodation A.S. Vard Braila S.A. Vard Marine Inc. |
FINCANTIERI S.p.A. • Riva Trigoso Seastema S.p.A. Delfi S.r.l. Seaf S.p.A. Isotta Fraschini Motori S.p.A. • Bari FMSNA Inc. |
FINCANTIERI S.p.A. • Corporate |
Il Gruppo Fincantieri è oggi il maggiore costruttore navale occidentale (Europa e America del Nord) in termini di ricavi ed è uno degli operatori maggiormente dinamici e diversificati del settore, essendo focalizzato in segmenti ad alto valore aggiunto, ad elevato contenuto tecnologico e caratterizzati da elevato valore unitario dei mezzi prodotti e detenendo in tutti questi segmenti una posizione di eccellenza che ne fa uno dei gruppi a maggiore complessità tecnologica a livello internazionale. Il Gruppo è infatti un leader mondiale nella progettazione e costruzione di navi da crociera, tra i leader mondiali nella progettazione e costruzione di navi militari combattenti, ausiliarie e speciali nonché di sommergibili, ed è uno dei principali operatori a livello mondiale nella progettazione e costruzione di navi di supporto offshore (OSV) di alta gamma.
Fincantieri opera a livello mondiale in 13 paesi in quattro continenti (Europa, Nord America, Sud America e Asia) con 21 cantieri navali localizzati in Italia, Norvegia, Romania, Stati Uniti d'America, Brasile, Vietnam ed una joint venture negli Emirati Arabi Uniti, impiegando complessivamente circa 21.900 dipendenti.
Tale struttura produttiva flessibile e globale è in grado di coprire tutte le attività, dalla progettazione alla costruzione dello scafo e di alcuni componenti critici, all'assemblaggio e manutenzione delle proprie navi. La creazione di prodotti di successo abbinata a solide performance economico finanziarie si basa su un modello produttivo ottimizzato, ispirato alla filosofia di un unico grande cantiere flessibile e indirizzato a garantire un'uniforme qualità dei propri prodotti.
La significativa capacità ingegneristica e tecnologica, il rapporto consolidato con i propri clienti e l'accesso ad un network di fornitori locali altamente specializzati ed affidabili sono elementi distintivi che consentono al Gruppo di presidiare la propria posizione di leadership. Fincantieri è in grado di realizzare progetti ad alto contenuto tecnologico ed elevato tasso di innovazione, riuscendo, grazie alle proprie capacità di integratore di sistema, a coordinare processi complessi dalle prime fasi di concept development fino alla consegna della nave al cliente.
Inoltre il Gruppo, ritenendo che l'innovazione tecnologica di prodotto e di processo costituisca un fattore di successo chiave per il mantenimento della propria posizione di leadership, investe in Ricerca e Sviluppo facendo leva su una serie di poli specialistici creati insieme con fornitori e primari enti di ricerca e garantendo un adeguato trasferimento di conoscenze e competenze tecniche tra i diversi business in cui opera.
L'attività di Fincantieri è estremamente diversificata per mercati finali, esposizione ad aree geografiche e portafoglio clienti, con ricavi bilanciati tra le attività di costruzione di navi da crociera, navi militari e unità offshore, consentendo così di mitigare gli effetti delle possibili fluttuazioni della domanda dei mercati finali serviti rispetto a operatori meno diversificati. In particolare il Gruppo opera attraverso i seguenti tre segmenti:
SEAONICS POLSKA Sp. zo.o.
| pagina | |
|---|---|
| 12 | Premessa |
| 13 | Principali dati della gestione |
| 24 | Andamento dei settori |
| 29 | Altre informazioni |
| 34 | Indicatori alternativi di performance "non-gaap" |
| 36 | Riconduzione degli schemi di bilancio riclassificati utilizzati nella relazione sulla gestione con quelli obbligatori |
Nel 2014 FINCANTIERI S.p.A. ha raggiunto il traguardo della quotazione sul Mercato Telematico Azionario (MTA) segnando un passo fondamentale per consentire l'ulteriore spinta al percorso di crescita sia in termini di volumi che di efficienza, che negli ultimi dieci anni ha portato ad una profonda trasformazione del Gruppo Fincantieri che è diventato un player globale, leader per diversificazione e primo operatore cantieristico occidentale.
In questi anni il Gruppo, seppur in un contesto di mercato particolarmente sfidante, ha infatti perseguito una strategia di diversificazione del portafoglio prodotti e clienti sia nelle navi da crociera, sia nelle navi militari e, al contempo, ha ampliato il perimetro della propria attività a nuove aree di business, quali la progettazione e costruzione di mega yacht, la progettazione e la costruzione di sistemi e componenti navali, le riparazioni e trasformazioni navali e soprattutto l'offshore, rafforzando contemporaneamente i rapporti con i clienti con cui il Gruppo ha stabilito nel tempo partnership consolidate.
In tale contesto, nel primo trimestre 2015 si sono poste le basi per la finalizzazione di importanti accordi che potranno garantire una sempre maggior visibilità sui ricavi prospettici del Gruppo attraverso un ulteriore significativo aumento del carico di lavoro. In particolare in ambito navi da crociera, si è pervenuti alla firma di uno storico accordo strategico con Carnival Corporation & plc per cinque navi da crociera innovative da costruire nel periodo 2019-2022. Le intese prevedono inoltre opzioni per ulteriori navi da realizzare nei prossimi anni. L'accordo è soggetto a diverse condizioni, tra cui il finanziamento dell'armatore, e per tale ragione non viene ancora contabilizzato nei nuovi ordini acquisiti nel trimestre, ma espresso all'interno del c.d. soft backlog. Questo nuovo impulso alla cooperazione tra Fincantieri e Carnival Corporation, che per la prima volta in assoluto annunciano un programma di tale portata, ha una valenza strategica notevolissima non solo per la cantieristica ma per l'intera economia nazionale consentendo di delineare un piano di attività a lungo termine con un partner storico del Gruppo.
Con riferimento all'area di business delle navi militari, nel corso del primo trimestre, sono state finalizzate le configurazioni tecniche di tutte le unità relative al piano di rinnovo della flotta della Marina Militare Italiana. Nelle settimane successive alla chiusura del trimestre l'Azienda ha quindi finalizzato i contratti per le prime 7 unità navali (6 pattugliatori polivalenti di altura ed 1 unità di supporto logistico). Nel mese di aprile, inoltre, è stata data conferma per la costruzione delle due ultime unità del programma FREMM della Marina Militare Italiana e della prosecuzione del programma LCS per la Marina Militare statunitense, con l'esercizio di due ulteriori opzioni, oltre all'opzione per un'ulteriore unità, da costruire presso i cantieri americani del Gruppo.
Si segnala che al 31 marzo 2015 il Gruppo può contare su un backlog che ammonta a euro 9 miliardi e su un soft backlog (che rappresenta il valore delle opzioni contrattuali e delle lettere di intenti in essere, nonché delle commesse in corso di negoziazione relative al programma di rinnovo della flotta della Marina Militare Italiana, non ancora riflessi nel carico di lavoro), che ha raggiunto l'importante valore di circa euro 9,2 miliardi.
In tale contesto l'Azienda è attualmente impegnata nelle trattative con le organizzazioni sindacali per il rinnovo dell'accordo integrativo in Italia che, dopo essere stato prorogato per due anni dopo la scadenza originaria e dopo lunghe discussioni a partire da inizio di quest'anno, è stato disdetto in data 30 marzo 2015. Fincantieri auspica che si possa pervenire a relazioni sindacali più adatte ad un mercato globale, avendo sollevato come punto centrale la necessità di un deciso miglioramento degli standard di efficienza, produttività e flessibilità delle maestranze in Italia. L'Azienda, nonostante le notevoli sfide competitive che si trova ad affrontare e che sono state descritte in precedenza, potrà infatti assicurare un notevole carico di lavoro per gli anni a venire ma solo se messa nelle condizioni di garantire una performance ed una qualità adeguate alle aspettative dei clienti.
Sotto il profilo della marginalità il primo trimestre 2015 ha sostanzialmente confermato, rispetto ai primi tre mesi del 2014, l'andamento dei settori Shipbuilding e Sistemi Componenti e Servizi, mentre il settore Offshore ha risentito della contrazione della profittabilità della controllata VARD a seguito principalmente del protrarsi delle problematiche relative alle attività in Brasile.
La leggera riduzione del margine del settore Shipbuilding deriva prevalentemente da una maggiore incidenza dei volumi per navi da crociera sul totale ricavi del settore (57% rispetto al 48% nello stesso periodo del 2014), in particolare rispetto a quelli per navi militari. È opportuno sottolineare infatti come i margini delle navi da crociera attualmente in produzione, per la maggior parte prototipi, scontano dinamiche di prezzo fortemente depresse in quanto acquisite durante la crisi, ed una non ancora piena utilizzazione della capacità produttiva del Gruppo in Italia. In tale contesto l'Azienda è impegnata ad implementare un significativo incremento dei volumi, anche attraverso la ricostituzione dell'indotto gravemente colpito dagli anni di crisi, con 2 prototipi per navi da crociera consegnati nel corso del 2015 ed ulteriori 4 da consegnare nel corso del 2016.
La Posizione finanziaria netta risulta positiva per euro 81 milioni. Come nel precedente esercizio la Posizione finanziaria netta non ricomprende i construction loans che al 31 marzo 2015 ammontano ad euro 859 milioni e sono relativi alla controllata VARD.
Gli organici di fine periodo si sono incrementati da 21.689 unità al 31 dicembre 2014 (di cui Italia 7.706 unità) a 21.905 unità al 31 marzo 2015 (di cui Italia 7.754 unità). Tale effetto è principalmente riconducibile all'incremento delle risorse impiegate nei cantieri esteri del Gruppo (ovvero Brasile e USA).
I primi tre mesi del 2015 hanno registrato i seguenti risultati:
| 31.12.2014 | Dati economici | 31.03.2015 | 31.03.2014 | |
|---|---|---|---|---|
| 4.399 | Ricavi e proventi | Euro/milioni | 1.110 | 923 |
| 297 | EBITDA | Euro/milioni | 59 | 66 |
| 6,8% | EBITDA margin (*) | % | 5,3% | 7,1% |
| 198 | EBIT | Euro/milioni | 33 | 42 |
| 4,5% | EBIT margin (**) | % | 2,9% | 4,5% |
| 87 | Risultato del periodo ante proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti |
Euro/milioni | (21) | 16 |
| (44) | Proventi ed (oneri) estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti |
Euro/milioni | (8) | (8) |
| 55 | Risultato del periodo | Euro/milioni | (27) | 10 |
| 31.12.2014 | Dati patrimoniali-finanziari | 31.03.2015 | 31.03.2014 |
|---|---|---|---|
| 1.486 | Capitale investito netto Euro/milioni |
1.473 | 1.642 |
| 1.530 | Patrimonio netto Euro/milioni |
1.554 | 1.225 |
| 44 | Posizione finanziaria netta Euro/milioni |
81 | (417) |
| 31.12.2014 | Altri indicatori | 31.03.2015 | 31.03.2014 | |
|---|---|---|---|---|
| 5.639 | Ordini (***) Euro/milioni |
85 | 1.707 | |
| 15.019 | Portafoglio ordini (***) Euro/milioni |
14.062 | 13.760 | |
| 9.814 | Carico di lavoro (backlog) (***) Euro/milioni |
8.992 | 8.809 | |
| 5,0 | Euro/miliardi Soft backlog |
9,2 | 6,2 | |
| 162 | Investimenti Euro/milioni |
29 | 27 | |
| (124) | Euro/milioni Free cash flow |
25 | (260) | |
| 101 | Costi di Ricerca e Sviluppo Euro/milioni |
24 | 25 | |
| 21.689 | Organico a fine periodo | Numero | 21.905 | 20.686 |
| 25 | Navi consegnate (****) | Numero | 7 | 6 |
| 31.12.2014 | Ratios | 31.03.2015 | 31.03.2014 | |
|---|---|---|---|---|
| 13,9% | ROI | Percentuale | 12,1% | 13,1% |
| 4,0% | ROE | Percentuale | 1,3% | 5,9% |
| 0,4 | Totale indebitamento finanziario/Totale Patrimonio netto | Numero | 0,5 | 0,6 |
| n.a. | Posizione finanziaria netta/EBITDA | Numero | n.a. | 1,4 |
| n.a. | Posizione finanziaria netta/Totale Patrimonio netto | Numero | n.a. | 0,3 |
*) Rapporto tra EBITDA e Ricavi e proventi
**) Rapporto tra EBIT e Ricavi e proventi
***) Al netto di elisioni e consolidamenti
****) Numero navi di lunghezza superiore a 40 metri
n.a. non applicabile
I dati percentuali contenuti nella presente Relazione sono calcolati prendendo a riferimento importi espressi in Euro migliaia.
Il primo trimestre ha visto la finalizzazione di un livello di ordinativi ridotto, pari a euro 85 milioni, rispetto a euro 1,7 miliardi nel primo trimestre del 2014, con un peso dello Shipbuilding pari al 53%, dell'Offshore pari al 35% e dei Sistemi, Componenti e Servizi pari al 29%.
Nel periodo, il Gruppo ha comunque registrato un importante incremento del soft backlog, in particolare nell'area di business delle navi da crociera, con la firma di uno storico accordo strategico con Carnival Corporation & plc, annunciato in data 27 marzo 2015, per cinque navi da crociera innovative da costruire nel periodo 2019-2022. Le intese prevedono, inoltre, opzioni per ulteriori navi da realizzare nei prossimi anni. L'accordo è soggetto a diverse condizioni, tra cui il finanziamento dell'armatore, ed è riflesso nel soft backlog. Questo nuovo impulso alla cooperazione tra Fincantieri e Carnival Corporation, che per la prima volta in assoluto annunciano un programma di tale portata, ha una valenza strategica notevolissima consentendo di delineare un piano di attività a lungo termine con un partner storico del Gruppo.
Per quanto riguarda l'area di business delle navi militari, si segnala che, successivamente alla chiusura del trimestre, sono stati finalizzati accordi che confermano l'avvio del programma di rinnovo della flotta della Marina Militare Italiana, e la prosecuzione dei programmi già in corso, in particolare FREMM e LCS.
In data 7 maggio 2015, infatti è stata annunciata la firma dell'ordine per l'esecuzione contrattuale per le prime 7 unità navali (6 pattugliatori polivalenti di altura ed 1 unità di supporto logistico) del programma di rinnovo della flotta della Marina Militare Italiana.
In data 16 aprile 2015, inoltre, la joint venture Orizzonte Sistemi Navali S.p.A. ha annunciato di aver ricevuto la comunicazione dell'esercizio dell'opzione per la costruzione della nona e della decima unità FREMM (Fregata Europea Multi Missione), a completamento della fornitura alla Marina Militare Italiana di una serie di 10 unità. Nella stessa data, nell'ambito del programma Littoral Combat Ship della US Navy, il Gruppo ha annunciato di aver firmato, tramite la sua controllata Marinette Marine Corporation (MMC), una modifica contrattuale relativa ad una Littoral Combat Ship (LCS 21), già interamente finanziata, unitamente al finanziamento anticipato di un'altra unità (LCS 23). La modifica contrattuale prevede, inoltre, un'opzione per un'ulteriore unità, la LCS 25, che sarà finanziata nel 2016.
Per quanto riguarda il settore Offshore, la riduzione del prezzo del petrolio, registrata a partire dalla seconda metà del 2014, ha profondamente alterato le previsioni di spesa da parte delle società di esplorazione e produzione petrolifera, che hanno ridotto gli investimenti attesi e avviato programmi di riduzione costi. Di conseguenza, anche nel primo trimestre 2015, si è registrato un valore di nuovi ordinativi acquisiti molto limitato, pari a euro 30 milioni rispetto a euro 662 milioni nello stesso periodo del 2014.
Nonostante tale limitato volume di nuovi ordinativi acquisiti, nel primo trimestre 2015 si sono poste le basi per la finalizzazione di importanti accordi che potranno garantire una sempre maggiore visibilità sui ricavi prospettici del Gruppo e che hanno permesso di portare il soft backlog al considerevole valore di euro 9,2 miliardi.
| 31.12.2014 | Dettaglio ordini (milioni di euro) | 31.03.2015 | 31.03.2014 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Importi | % | Importi | % | Importi | % | |
| 3.936 | 70 | FINCANTIERI S.p.A. | 19 | 22 | 706 | 41 |
| 1.703 | 30 | Resto del Gruppo | 66 | 78 | 1.001 | 59 |
| 5.639 | 100 | Totale | 85 | 100 | 1.707 | 100 |
| 4.400 | 78 | Shipbuilding | ||||
| 45 | 53 | 1.004 | 59 | |||
| 1.131 | 20 | Offshore | 30 | 35 | 662 | 39 |
| 204 | 4 | Sistemi, Componenti e Servizi | 25 | 29 | 79 | 4 |
| (96) | (2) | Consolidamenti | (15) | (17) | (38) | (2) |
Sistemi, Componenti e Servizi
Il carico di lavoro, che rappresenta il valore residuo degli ordini non ancora completati, al 31 marzo 2015 è risultato pari ad euro 8.992 milioni (euro 8.809 milioni nel corrispondente periodo del 2014) con uno sviluppo delle commesse in portafoglio previsto fino al 2019.
La crescita del backlog rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente conferma la capacità del Gruppo di finalizzare contratti in negoziazione, opzioni contrattuali e opportunità commerciali trasformandoli in carico di lavoro. Se rapportato ai ricavi sviluppati nell'esercizio 2014, il backlog è pari a circa 2 anni di lavoro, con una prevalenza nel settore Shipbuilding, che rappresenta il 78% del totale carico di lavoro.
Si segnala, inoltre, che in data 13 marzo 2015 il Gruppo VARD ha risolto i contratti per la costruzione di due navi a seguito dell' ammissione a procedura concorsuale da parte delle società clienti che avevano ordinato le due navi. Il valore delle stesse è stato escluso dal carico di lavoro al 31 marzo 2015, in attesa che gli ordini vengano rilevati e sottoscritti da parte di nuovi clienti. La composizione del backlog per settore è evidenziata nella tabella che segue.
Shipbuilding 78% 20% 3%
Carico di lavoro (in%) al 31 marzo 2015 per settore
Sistemi, Componenti e Servizi
| 31.12.2014 | Dettaglio backlog (milioni di euro) | 31.03.2015 | 31.03.2014 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Importi | % | Importi | % | Importi | % | |
| 6.877 | 70 | FINCANTIERI S.p.A. | 6.338 | 70 | 5.286 | 60 |
| 2.937 | 30 | Resto del Gruppo | 2.654 | 30 | 3.523 | 40 |
| 9.814 | 100 | Totale | 8.992 | 100 | 8.809 | 100 |
| 7.465 | 76 | Shipbuilding | 6.982 | 78 | 5.935 | 67 |
| 2.124 | 22 | Offshore | 1.790 | 20 | 2.616 | 30 |
| 300 | 3 | Sistemi, Componenti e Servizi | 284 | 3 | 315 | 4 |
| (75) | (1) | Consolidamenti | (64) | (1) | (57) | (1) |
| 9.814 | 100 | Totale | 8.992 | 100 | 8.809 | 100 |
Il soft backlog, che rappresenta il valore delle opzioni contrattuali e delle lettere d'intenti in essere, nonché delle commesse in corso di negoziazione relative al programma di rinnovo della flotta della Marina Militare Italiana, non ancora riflessi nel carico di lavoro, è pari al 31 marzo 2015 a circa euro 9,2 miliardi rispetto a euro 6,2 miliardi al 31 marzo 2014, e include l'accordo strategico con Carnival Corporation & plc, annunciato in data 27 marzo 2015.
| 31.12.2014 | Soft backlog (miliardi di euro) | 31.03.2015 | 31.03.2014 |
|---|---|---|---|
| Importi | Importi | Importi | |
| 5,0 | Totale Gruppo | 9,2 | 6,2 |
Nella tabella che segue sono riportate le consegne previste per le unità in portafoglio per le principali aree di business, suddivise per anno. Con riferimento all'anno in corso sono state evidenziate sia le consegne effettuate al 31 marzo 2015, sia il totale delle consegne previste per l'intero esercizio 2015. Si segnala che, rispetto alla situazione al 31 dicembre 2014, la consegna di due unità da crociera è stata posticipata in accordo con le società armatrici dal 2016 alla prima metà del 2017, al fine di garantire una migliore distribuzione del carico di lavoro.
Si segnala inoltre che, con riferimento al settore Offshore, la controllata VARD a seguito delle modifiche concordate su alcuni ordini ha rivisto le date di consegna di diversi progetti migliorando in tal modo, peraltro, il bilanciamento del proprio carico di lavoro.
| Consegne | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (numero) | 31.03.15 effettuate |
2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
| Navi da crociera | 2 | 3 | 5 | 5 | 4 | |
| Militare > 40 mt. | 7 | 9 | 6 | 3 | 1 | |
| Offshore | 5 | 17 | 17 | 3 |
Investimenti (in%) nei primi tre mesi del 2015 per settore
Gli investimenti effettuati nel corso dei primi tre mesi del 2015 ammontano a euro 29 milioni, di cui euro 6 milioni in Attività immateriali (euro 5 milioni per progetti di sviluppo) ed euro 23 milioni in Immobili, impianti e macchinari.
Degli investimenti complessivi il 62% è stato effettuato dalla Capogruppo.
L'incidenza degli investimenti sui ricavi sviluppati da parte del Gruppo è pari al 2,6% nei primi tre mesi del 2015 rispetto al 3,0% nei primi tre mesi del 2014.
Gli investimenti nei primi tre mesi del 2015 si riferiscono prevalentemente alla realizzazione di nuove infrastrutture ed ammodernamenti tecnologici volti a migliorare l'efficienza produttiva attraverso il rafforzamento dei processi di automazione nonché a migliorare le condizioni di sicurezza e di rispetto dell'ambiente all'interno dei siti produttivi.
Sono inoltre proseguiti gli investimenti per lo sviluppo di nuove tecnologie, in particolare per quanto riguarda le navi da crociera.
| 31.12.2014 | Dettaglio investimenti (milioni di euro) | 31.03.2015 | 31.03.2014 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Importi | % | Importi | % | Importi | % | |
| 98 | 60 | FINCANTIERI S.p.A. | 18 | 62 | 17 | 63 |
| 64 | 40 | Resto del Gruppo | 11 | 38 | 10 | 37 |
| 162 | 100 | Totale | 29 | 100 | 27 | 100 |
| 98 | 61 | Shipbuilding | 20 | 69 | 13 | 48 |
| 47 | 29 | Offshore | 7 | 24 | 9 | 33 |
| 5 | 3 | Sistemi, Componenti e Servizi | 1 | 3 | 2 | 8 |
| 12 | 7 | Altre attività | 1 | 4 | 3 | 11 |
| 162 | 100 | Totale | 29 | 100 | 27 | 100 |
| 38 | 23 | Attività immateriali | 6 | 21 | 4 | 15 |
| 124 | 77 | Immobili, impianti e macchinari | 23 | 79 | 23 | 85 |
| 162 | 100 | Totale | 29 | 100 | 27 | 100 |
Di seguito si riportano gli schemi consolidati di Conto economico, Struttura patrimoniale e Rendiconto finanziario riclassificati e lo schema della Posizione finanziaria netta consolidata utilizzati dal management per monitorare l'andamento della gestione.
Per la riconciliazione tra gli schemi riclassificati e quelli di bilancio si rimanda alla apposita sezione.
| 31.12.2014 | (Euro/milioni) | 31.03.2015 | 31.03.2014 |
|---|---|---|---|
| 4.399 | Ricavi e proventi | 1.110 | 923 |
| (3.234) | Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi | (818) | (656) |
| (843) | Costo del personale | (237) | (197) |
| (25) | Accantonamenti e svalutazioni | 4 | (4) |
| 297 | EBITDA | 59 | 66 |
| 6,8% | EBITDA margin | 5,3% | 7,1% |
| (99) | Ammortamenti | (26) | (24) |
| 198 | EBIT | 33 | 42 |
| 4,5% | EBIT margin | 2,9% | 4,5% |
| (66) | Proventi ed (oneri) finanziari | (42) | (17) |
| 6 | Proventi ed (oneri) su partecipazioni | ||
| (51) | Imposte del periodo | (12) | (9) |
| 87 | Risultato del periodo ante proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti |
(21) | 16 |
| 99 | di cui Gruppo | - | 11 |
| (44) | Proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti | (8) | (8) |
| 12 | Effetto fiscale su proventi e oneri estranei alla gestione e non ricorrenti | 2 | 2 |
| 55 | Risultato del periodo | (27) | 10 |
| 67 | di cui Gruppo | (6) | 5 |
I Ricavi e proventi nel corso dei primi tre mesi del 2015 ammontano a euro 1.110 milioni, con un incremento di euro 187 milioni (pari al 20,2%) rispetto a quelli dello stesso periodo del 2014 principalmente grazie ai maggiori volumi di attività registrati nell'area di business delle navi da crociera, che ha raggiunto un peso pari al 39% dei ricavi complessivi del Gruppo nel periodo (30% nello stesso periodo del 2014).
Il periodo chiuso al 31 marzo 2015 registra un'incidenza dei ricavi generati dal Gruppo con clienti esteri pari all'85%, in aumento rispetto al corrispondente periodo del 2014 (pari all'80%).
L'EBITDA è pari a euro 59 milioni in riduzione rispetto a quanto fatto registrare nei primi tre mesi del 2014. L'incidenza dell'EBITDA sui Ricavi e proventi (EBITDA margin) si attesta al 5,3% rispetto al 7,1% del corrispondente periodo del 2014. Il calo di marginalità è imputabile prevalentemente al settore Offshore che ha registrato nel trimestre una redditività del 4,8% rispetto ad una marginalità del 9,8% del primo trimestre 2014. Tale ridotta marginalità è dovuta ad una performance operativa debole in alcuni dei cantieri della controllata VARD, in particolare in Brasile. Si segnala, inoltre, che la marginalità del settore Offshore nei primi tre mesi del 2014 aveva beneficiato dell'utilizzo del fondo rischi su commesse (euro 7 milioni) stanziato al momento dell'acquisizione del Gruppo VARD e interamente utilizzato al 31 dicembre 2014.
L'EBIT conseguito nei primi tre mesi del 2015 è pari a euro 33 milioni rispetto a euro 42 milioni nei primi tre mesi del 2014. La variazione è imputabile, oltre che alle motivazioni in precedenza evidenziate, ai maggiori ammortamenti del primo trimestre 2015 (euro 2 milioni). Conseguentemente al 31 marzo 2015 l'EBIT margin (incidenza percentuale sui Ricavi e proventi) pari al 2,9% ha evidenziato una riduzione rispetto all'analogo periodo del 2014, pari al 4,5%.
Oneri e proventi finanziari: presentano un valore negativo per euro 42 milioni (euro 17 milioni al 31 marzo 2014). Tale valore ricomprende perdite nette su cambi per euro 19 milioni, oneri per derivati per euro 5 milioni e oneri finanziari netti per euro 18 milioni (euro 14 milioni al 31 marzo 2014), tra cui sono compresi gli interessi su construction loans del Gruppo VARD per euro 9 milioni (euro 5 milioni al 31 marzo 2014). Il peggioramento rispetto al medesimo periodo dell'esercizio precedente è principalmente attribuibile all'iscrizione di perdite non realizzate su cambi (e quindi senza un corrispondente riflesso monetario) per euro 20 milioni relative ad alcune poste in valuta delle società controllate del Gruppo VARD.
Imposte del periodo: presentano nei primi tre mesi del 2015 un saldo negativo per euro 12 milioni (euro 9 milioni nello stesso periodo del 2014); si segnala che il risultato del trimestre ha scontato perdite per le quali non sono state rilevate imposte anticipate con riferimento alle controllate brasiliane del Gruppo VARD.
Risultato del periodo ante proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti: rileva una perdita al 31 marzo 2015 pari ad euro 21 milioni, che include perdite non realizzate su cambi per la traduzione delle poste in valuta del Gruppo VARD, commentate alla voce Oneri e proventi finanziari e su partecipazioni, per euro 20 milioni.
Proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti: la voce al 31 marzo 2015 ammonta a euro 8 milioni ed include i costi a carico Azienda della Cassa Integrazione Guadagni Straordinaria (euro 1 milione), gli oneri connessi a piani di riorganizzazione (euro 1 milione), i costi relativi a contenziosi per danni da amianto (euro 5 milioni) e Altri oneri e proventi di natura non ordinaria (euro 1 milione).
Effetto fiscale per proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti: l'effetto fiscale collegato alla voce Proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti risulta positivo per euro 2 milioni al 31 marzo 2015.
Risultato del periodo: il risultato dei primi tre mesi del 2015, per effetto di quanto sopra esposto, si attesta su un valore negativo pari a euro 27 milioni.
| 31.03.2014 | (Euro/milioni) | 31.03.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| 540 | Attività immateriali | 533 | 508 |
| 907 | Immobili, impianti e macchinari | 970 | 959 |
| 73 | Partecipazioni | 63 | 60 |
| (12) | Altre attività e passività non correnti | (42) | (48) |
| (60) | Fondo Benefici ai dipendenti | (61) | (62) |
| 1.448 | Capitale immobilizzato netto | 1.463 | 1.417 |
| 444 | Rimanenze di magazzino e acconti | 439 | 388 |
| 1.060 | Lavori in corso su ordinazione e anticipi da clienti | 1.217 | 1.112 |
| (701) | Construction loans | (859) | (847) |
| 374 | Crediti commerciali | 539 | 610 |
| (907) | Debiti commerciali | (1.022) | (1.047) |
| (132) | Fondi per rischi e oneri diversi | (118) | (129) |
| 56 | Altre attività e passività correnti | (186) | (18) |
| 194 | Capitale di esercizio netto | 10 | 69 |
| 1.642 | Capitale investito netto | 1.473 | 1.486 |
| 633 | Capitale sociale | 863 | 863 |
| 343 | Riserve e utili di Gruppo | 465 | 447 |
| 249 | Patrimonio netto di terzi | 226 | 220 |
| 1.225 | Patrimonio netto | 1.554 | 1.530 |
| 417 | Posizione finanziaria netta | (81) | (44) |
| 1.642 | Fonti di finanziamento | 1.473 | 1.486 |
La Struttura patrimoniale consolidata riclassificata evidenzia una riduzione del Capitale investito netto al 31 marzo 2015 di euro 13 milioni rispetto alla fine dell'esercizio precedente, dovuta principalmente ai seguenti fattori:
Capitale immobilizzato netto: presenta, complessivamente, un incremento pari ad euro 46 milioni rispetto al 31 dicembre 2014. Si segnala, con riferimento alle singole voci che lo compongono, l'incremento del valore delle Attività immateriali per euro 25 milioni (dovuto principalmente agli effetti cambio di conversione delle poste del Gruppo VARD e del Gruppo FMG), l'incremento degli Immobili, impianti e macchinari per euro 11 milioni (per gli investimenti effettuati nel corso del primo trimestre 2015, al netto degli ammortamenti e parzialmente per effetto della traduzione del bilancio del Gruppo VARD) e, infine, la variazione positiva delle Altre attività e passività non correnti per euro 6 milioni (riconducibile principalmente al minor debito netto derivante dalla valutazione al fair value dei derivati su cambi);
Capitale di esercizio netto: il valore del Capitale di esercizio netto risulta positivo per euro 10 milioni (euro 69 milioni al 31 dicembre 2014). In dettaglio le variazioni registrate: per effetto della crescita dei volumi produttivi si sono incrementate sia le Rimanenze di magazzino e acconti (per euro 51 milioni) che i Lavori in corso su ordinazione (per euro 105 milioni); i Crediti commerciali si sono ridotti di euro 71 milioni, mentre i Debiti commerciali sono diminuiti di euro 25 milioni; si segnala, infine, la variazione negativa per euro 168 milioni delle Altre attività e passività correnti principalmente per l'effetto della valutazione al fair value dei derivati su cambi. Si ricorda che, in considerazione delle caratteristiche operative dei construction loans e, in particolare, della circostanza che tali strumenti di credito sono ottenuti e possono essere utilizzati esclusivamente per finanziare le commesse a cui sono riferiti, gli stessi sono considerati dal management alla stregua degli anticipi ricevuti dai clienti e sono quindi classificati all'interno del Capitale di esercizio netto. Nel primo trimestre 2015 il valore degli stessi risulta sostanzialmente invariato rispetto al 31 dicembre 2014.
Il Patrimonio netto registra un incremento pari ad euro 24 milioni, determinato dal risultato negativo del periodo (euro 27 milioni), dagli effetti positivi sulla riserva di conversione (euro 64 milioni) determinati dalla variazione del rapporto di cambio tra la Corona norvegese ed il Dollaro statunitense rispetto all'Euro e dagli effetti negativi della riserva di cash flow hedge per le coperture su cambi (euro 13 milioni).
La solidità della struttura patrimoniale trova conferma nel positivo andamento degli indici che monitorano il rapporto tra l'indebitamento (lordo e netto) e il Patrimonio netto e nella capacità dello stesso di finanziare il Capitale immobilizzato netto.
La Posizione finanziaria netta al 31 marzo 2015 risulta positiva (a credito) per euro 81 milioni (a credito per euro 44 milioni al 31 dicembre 2014). Tale voce non comprende i construction loans.
| 31.03.2014 | (Euro/milioni) | 31.03.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| 282 | Liquidità | 643 | 552 |
| 69 | Crediti finanziari correnti | 62 | 82 |
| (111) | Debiti bancari correnti | (51) | (32) |
| (35) | Parte corrente dei finanziamenti da banche | (50) | (47) |
| (84) | Altri debiti finanziari correnti | (2) | (1) |
| (230) | Indebitamento finanziario corrente | (103) | (80) |
| 121 | Indebitamento finanziario corrente netto | 602 | 554 |
| 17 | Crediti finanziari non correnti | 92 | 90 |
| (246) | Debiti bancari non correnti | (303) | (290) |
| (296) | Obbligazioni emesse | (297) | (297) |
| (13) | Altri debiti non correnti | (13) | (13) |
| (555) | Indebitamento finanziario non corrente | (613) | (600) |
| (417) | Posizione finanziaria netta | 81 | 44 |
La Posizione finanziaria netta consolidata su esposta, che non ricomprende i construction loans di VARD, presenta un saldo positivo per euro 81 milioni (euro 44 milioni al 31 dicembre 2014). Il miglioramento della Posizione finanziaria netta è principalmente riconducibile ad un incremento della liquidità disponibile.
| 31.12.2014 | (Euro/milioni) | 31.03.2015 | 31.03.2014 |
|---|---|---|---|
| 33 | Flusso di cassa generato/(assorbito) dalle attività operative |
54 | (231) |
| (157) | Flusso di cassa generato/(assorbito) dall'attività di investimento |
(29) | (29) |
| 303 | Flusso di cassa generato/(assorbito) dall'attività di finanziamento |
56 | 155 |
| 179 | Flusso monetario netto del periodo | 81 | (105) |
| 385 | Disponibilità liquide ad inizio periodo | 552 | 385 |
| (12) | Differenze cambio su disponibilità iniziali | 10 | 2 |
| 552 | Disponibilità liquide a fine periodo | 643 | 282 |
| 31.12.2014 | (Euro/milioni) | 31.03.2015 | 31.03.2014 |
| (124) | Free cash flow | 25 | (260) |
periodo positivo per euro 81 milioni (contro euro 105 milioni di saldo negativo nell'analogo periodo del 2014) per effetto di un Free cash flow (somma del Flusso di cassa delle attività operative e del Flusso di cassa delle attività di investimento) positivo per euro 25 milioni ed un Flusso di cassa generato dall'attività di finanziamento per euro 56 milioni.
Si ricorda che il Flusso di cassa generato dalle attività operative include la variazione dei construction loans.
Nella tabella che segue vengono riportati ulteriori indicatori economici e finanziari utilizzati dal management del Gruppo per monitorare l'andamento dei principali indici aziendali nei periodi considerati. La tabella che segue evidenzia l'andamento dei principali indici di redditività e il grado di solidità e di efficienza della struttura patrimoniale in termini di incidenza relativa delle fonti di finanziamento tra mezzi di terzi e mezzi propri per i periodi chiusi al 31 marzo 2015 e 2014. Si precisa che gli indici riportati in tabella sono determinati sulla base di parametri economici
relativi al periodo di 12 mesi, dal 1 aprile 2014 al 31 marzo 2015 e dal 1 aprile 2013 al 31 marzo 2014.
| 31.12.2014 | 31.03.2015 | 31.03.2014 | |
|---|---|---|---|
| 13,9% | ROI | 12,1% | 13,1% |
| 4,0% | ROE | 1,3% | 5,9% |
| 0,4 | Totale indebitamento finanziario/Totale Patrimonio netto | 0,5 | 0,6 |
| n.a. | Posizione finanziaria netta/EBITDA | n.a. | 1,4 |
| n.a. | Posizione finanziaria netta/Totale Patrimonio netto | n.a. | 0,3 |
n.a. non applicabile
Il ROI al 31 marzo 2015 rispetto al 31 dicembre 2014 ed al 31 marzo 2014 risente principalmente della riduzione dell'EBIT mentre sul ROE al 31 marzo 2015 ha influito il minor Risultato del periodo e l'aumento del Patrimonio Netto rispetto al 31 marzo 2014.
Gli indicatori di solidità ed efficienza della struttura patrimoniale al 31 marzo 2015, come al 31 dicembre 2014, non risultano in parte applicabili in quanto la Posizione finanziaria netta alle date risultava positiva mentre il rapporto Totale indebitamento finanziario/Totale Patrimonio netto risulta sostanzialmente in linea con quello al 31 dicembre 2014 ed al 31 marzo 2014.
Il settore dello Shipbuilding include le attività di progettazione e costruzione di navi destinate alle aree di business delle navi da crociera, traghetti, navi militari, mega- yacht, oltre alle attività di trasformazione e riparazione. La produzione è realizzata presso i cantieri italiani e, per le navi destinate al mercato americano, presso i cantieri statunitensi del Gruppo.
| 31.12.2014 | (Euro/milioni) | 31.03.2015 | 31.03.2014 |
|---|---|---|---|
| 2.704 | Ricavi e proventi ( *) |
754 | 571 |
| 195 | EBITDA ( *) |
46 | 36 |
| 7,2% | EBITDA margin ( ) ( *) |
6,1% | 6,3% |
| 4.400 | Ordini ( *) |
45 | 1.004 |
| 10.945 | Portafoglio ordini ( *) |
10.363 | 9.394 |
| 7.465 | Carico di lavoro ( *) |
6.982 | 5.935 |
| 98 | Investimenti | 20 | 13 |
| 7 | Navi consegnate (numero) ( ***) |
2 | 2 |
*) Al lordo delle elisioni tra i settori operativi
**) Rapporto tra EBITDA e Ricavi e proventi del settore
***) Navi di lunghezza superiore a 40 metri
I ricavi del settore Shipbuilding al 31 marzo 2015 ammontano ad euro 754 milioni (euro 571 milioni al 31 marzo 2014) e si riferiscono per euro 430 milioni all'area di business navi da crociera (euro 275 milioni al 31 marzo 2014) e per euro 283 milioni all'area di business delle navi militari (euro 233 milioni al 31 marzo 2014). Rispetto ai primi tre mesi del 2014 si segnala l'incremento dei ricavi delle navi da crociera (euro 155 milioni), con 11 unità in costruzione nei cantieri italiani del Gruppo (di cui 2 consegnate nel trimestre) rispetto alle 7 unità del 31 marzo 2014, oltre all'incremento dei ricavi delle navi militari che è riconducibile principalmente al maggior contributo del Gruppo FMG che beneficia del positivo andamento del cambio Dollaro americano/Euro a fronte di una ridotta attività in Italia in attesa dell'avvio del programma di rinnovo della flotta della Marina Militare. Le altre attività presentano ricavi pari ad euro 41 milioni in diminuzione rispetto ad euro 63 milioni del 31 marzo 2014.
L'EBITDA del settore ammonta al 31 marzo 2015 a euro 46 milioni. La variazione positiva rispetto all'analogo periodo del 2014 è in larga parte riconducibile all'incremento dei volumi registrati nell'area di business navi da crociera. L'EBITDA margin risulta pari al 6,1% nel primo trimestre 2015 (6,3% nel primo trimestre 2014). La riduzione del margine deriva prevalentemente da una maggiore incidenza dei volumi per navi da crociera sul totale ricavi del settore (57% rispetto al 48% nello stesso periodo del 2014), in particolare rispetto a quelli per navi militari. È opportuno sottolineare infatti come i margini delle navi da crociera attualmente in produzione, per la maggior parte prototipi, scontano dinamiche di prezzo fortemente depresse in quanto acquisite durante la crisi, ed una non ancora piena utilizzazione della capacità produttiva del Gruppo in Italia. In tale contesto l'Azienda è impegnata ad implementare un significativo incremento dei volumi, anche attraverso la ricostituzione dell'indotto gravemente colpito dagli anni di crisi, con 2 prototipi per navi da crociera consegnati nel corso del 2015 ed ulteriori 4 da consegnare nel corso del 2016.
Nei primi tre mesi del 2015 sono stati acquisiti ordini per euro 45 milioni relativi principalmente a riparazioni navali, rispetto ad ordini per oltre euro 1 miliardo nell'analogo periodo del 2014. Ad ogni modo, nel business delle crociere, si segnala l'accordo strategico con Carnival Corporation & plc per cinque navi da crociera innovative da costruire nel periodo 2019-2022, attualmente riflesso nel soft backlog.
Gli investimenti in Immobili, impianti e macchinari effettuati nel corso dei primi tre mesi del 2015 hanno riguardato principalmente il proseguimento dei progetti avviati nel corso del 2014 per il cantiere di Marghera e per i cantieri di Marinette e Sturgeon Bay negli Stati Uniti oltre all'avvio dell'ammodernamento delle tecnologie di costruzione dello scafo e di supporto logistico del cantiere di Sestri, al fine di supportare la ripresa dei volumi produttivi. Per quanto riguarda le Attività immateriali, si segnala la prosecuzione degli investimenti per lo sviluppo di nuove tecnologie in ambito navi da crociera, a seguito della discontinuità di prodotto derivante dall'introduzione di nuovi regolamenti internazionali in termini di sicurezza e di abbattimento dei livelli di inquinamento che saranno applicati al notevole numero di nuove piattaforme prototipo acquisite.
Di seguito è sintetizzato il numero di navi consegnate nei primi tre mesi del 2015:
| (numero) | Consegne |
|---|---|
| Navi da crociera | 2 |
| Cruise Ferries | |
| Navi militari > 40 mt. | |
| Mega yachts | |
| Unità militari < 40 mt. | 3 |
In particolare le principali navi consegnate sono:
Il settore Offshore include le attività di progettazione e costruzione di mezzi navali dedicati al mercato dell'estrazione e produzione di petrolio e gas naturale. Fincantieri opera in tale settore attraverso il Gruppo VARD, FINCANTIERI S.p.A. e Fincantieri Oil&Gas S.p.A..
Il Gruppo VARD fornisce inoltre ai propri clienti sistemi elettrici chiavi in mano inclusivi di ingegneria, produzione, installazione, test di integrazione e commissioning.
| 31.12.2014 | (Euro/milioni) | 31.03.2015 | 31.03.2014 |
|---|---|---|---|
| 1.580 | Ricavi e proventi ( *) |
330 | 322 |
| 108 | EBITDA ( *) |
16 | 32 |
| 6,8% | EBITDA margin ( ) ( *) |
4,8% | 9,8% |
| 1.131 | Ordini ( *) |
30 | 662 |
| 3.623 | Portafoglio ordini ( *) |
3.243 | 3.902 |
| 2.124 | Carico di lavoro ( *) |
1.790 | 2.616 |
| 47 | Investimenti | 7 | 9 |
| 18 | Navi consegnate (numero) | 5 | 4 |
*) Al lordo delle elisioni tra i settori operativi
**) Rapporto tra EBITDA e Ricavi e proventi del settore
I ricavi del settore Offshore al 31 marzo 2015 ammontano ad euro 330 milioni, in crescita del 2,5% rispetto ai primi tre mesi del 2014 (euro 322 milioni) nonostante l'effetto negativo derivante dalla variazione del cambio Corona norvegese/Euro (euro 15 milioni). Si segnala inoltre che i Ricavi della gestione del settore operativo Offshore nei primi tre mesi del 2014 includono gli effetti (euro 7 milioni) connessi all'utilizzo del fondo costituito in fase di allocazione del prezzo versato per l'acquisizione del Gruppo VARD, a fronte dei ritardi e dell'incremento dei costi attesi nei cantieri brasiliani del Gruppo.
Il settore Offshore presenta un EBITDA al 31 marzo 2015 pari a euro 16 milioni rispetto a euro 32 milioni dei primi tre mesi del 2014, con una marginalità che si è ridotta dal 9,8% del primo trimestre 2014 al 4,8% del primo trimestre 2015. Tale andamento è dovuto alla ridotta performance operativa di alcuni cantieri della controllata. In particolare, in Brasile, si segnala che (i) il cantiere di Niterói, che è attualmente oggetto di un processo di downsizing ha registrato un incremento di costi relativi in particolare ad una delle 4 navi in produzione (poi consegnata il 4 maggio 2015) e che (ii) la marginalità del nuovo cantiere di Promar è stata impattata da extra costi per il completamento delle fasi di allestimento delle prime navi LPG, a fronte di un miglioramento dei livelli di efficienza per quanto riguarda le fasi di produzione dello scafo (di cui potranno beneficiare le successive costruzioni).
Nei primi tre mesi del 2015 è proseguita la fase di contrazione dei nuovi ordinativi, con contratti formalizzati per un ammontare pari solo a euro 30 milioni. La riduzione del prezzo del petrolio ha infatti profondamente alterato a partire dalla seconda metà dello scorso esercizio le previsioni di spesa da parte delle società di esplorazione e produzione petrolifera con una generalizzata riduzione degli investimenti attesi e l'avvio di programmi di riduzione costi.
Il carico di lavoro al 31 marzo 2015 ammonta ad euro 1.790 milioni, ovvero 32 unità, di cui 18 su design di VARD, garantendo un elevato volume di attività fino al 2017.
Si segnala, inoltre, che in data 13 marzo 2015 il Gruppo VARD ha risolto i contratti per la costruzione di due navi a seguito dell'ammissione a procedura concorsuale da parte delle società clienti che avevano ordinato le due navi. Il valore delle stesse è stato escluso dal carico di lavoro al 31 marzo 2015, in attesa che gli ordini vengano rilevati e sottoscritti da parte di nuovi clienti, senza impatti sulla marginalità del trimestre. È infatti intenzione della controllata portare al completamento la costruzione dei 2 mezzi attualmente in produzione presso il cantiere vietnamita di VARD e di rivendere gli stessi ad un nuovo cliente.
Nei primi tre mesi del 2015 gli investimenti hanno riguardato principalmente le ultime fasi del completamento del cantiere di Vard Promar (Brasile) oltre che i progetti di ammodernamento tecnologico dei cantieri in Romania e Vietnam, volti a migliorare l'efficienza produttiva attraverso il rafforzamento dei processi di automazione.
Le navi consegnate sono 5:
| (numero) | Consegne |
|---|---|
| AHTS | - |
| PSV (incluso MRV) | 2 |
| OSCV | 2 |
| Altre | 1 |
l'unità Marjata, consegnata presso il cantiere Vard Langsten (Norvegia) alla Royal Norwegian Navy.
Il settore Sistemi, Componenti e Servizi include le attività di progettazione e produzione di sistemi e componenti ed i servizi di assistenza post vendita alle produzioni navali. Tali attività sono svolte da FINCANTIERI S.p.A. e dalle controllate Isotta Fraschini Motori S.p.A., Delfi S.r.l., Seastema S.p.A. e FMSNA Inc..
| 31.12.2014 | (Euro/milioni) | 31.03.2015 | 31.03.2014 |
|---|---|---|---|
| 192 | Ricavi e proventi ( *) |
41 | 37 |
| 21 | EBITDA ( *) |
4 | 4 |
| 11,1% | EBITDA margin ( ) ( *) |
10,3% | 9,5% |
| 204 | Ordini ( *) |
25 | 79 |
| 663 | Portafoglio ordini ( *) |
674 | 663 |
| 300 | Carico di lavoro ( *) |
284 | 315 |
| 5 | Investimenti | 1 | 2 |
| 53 | Motori prodotti in officina (numero) | 9 | 5 |
*) Al lordo delle elisioni tra i settori operativi
**) Rapporto tra EBITDA e Ricavi e proventi del settore
I ricavi del settore Sistemi, Componenti e Servizi al 31 marzo 2015 ammontano ad euro 41 milioni con un incremento del 10,7% rispetto al corrispondente periodo dell'anno precedente. La variazione è principalmente dovuta ai maggiori volumi sviluppati per servizi di post vendita su navi militari in linea con le prospettive di sviluppo del business.
L'EBITDA del settore al 31 marzo 2015 ammonta a euro 4 milioni con un EBITDA margin pari al 10,3% in incremento rispetto a quello registrato nel primo trimestre 2014 (EBITDA margin pari al 9,5%), dovuto principalmente alla modifica del mix di prodotti e servizi venduti nel trimestre rispetto al corrispondente periodo dell'anno precedente.
Nel settore Sistemi, Componenti e Servizi il valore degli ordini dei primi tre mesi del 2015 si attesta a euro 25 milioni composti principalmente da:
Le Altre attività includono principalmente i costi di Corporate per le attività di indirizzo, controllo e coordinamento che non risultano allocati agli altri settori.
| 31.12.2014 | (Euro/milioni) | 31.03.2015 | 31.03.2014 |
|---|---|---|---|
| - | Ricavi e proventi | - | - |
| (27) | EBITDA | (7) | (6) |
| n.a. | EBITDA margin | n.a. | n.a. |
| 12 | Investimenti | 1 | 3 |
n.a. non applicabile
In continuità con il 2014, tra gli interventi più significativi sono da segnalare gli investimenti relativi allo sviluppo dei sistemi informativi a supporto dell'attività del Gruppo, in particolare per l'aggiornamento dei sistemi tecnici di progettazione, per il miglioramento dei sistemi di gestione della supply chain e per l'aggiornamento dei software gestionali del Gruppo.
In data 29 gennaio 2015, Fincantieri ha reso nota la costituzione di Fincantieri SI, società con sede a Trieste, per la progettazione, produzione e fornitura di sistemi innovativi integrati nell'ambito dell'impiantistica industriale elettrica, elettronica ed elettromeccanica.
In data 4 febbraio 2015, l'industria marittima europea, attraverso l'associazione SEA Europe, di cui fanno parte tutti i principali Paesi del continente coinvolti nella navalmeccanica, ha dato ufficialmente il via all'associazione "Vessels for the Future". L'iniziativa, di cui Fincantieri è socio fondatore insieme a Rolls Royce, intende promuovere la ricerca, lo sviluppo e l'innovazione in ambito marittimo, guardando in particolar modo alle navi del futuro e ai loro aspetti operativi. In data 9 febbraio 2015 sono state presentate le tre idee progettuali vincitrici di Innovation Challenge, l'iniziativa di Open Innovation sviluppata da Fincantieri insieme al Dipartimento di Ingegneria Chimica, Gestionale, Informatica, Meccanica (DICGIM) dell'Università di Palermo. Le idee selezionate diventeranno progetti di ricerca congiunti di Fincantieri e Università di Palermo. In data 13 febbraio 2015, il Consiglio di Amministrazione di FINCANTIERI S.p.A., nell'ambito di una riorganizzazione societaria, ha deliberato l'accorpamento della Direzione Generale Corporate, affidata al Dott. Vitaliano Pappaianni, e della Direzione Generale Operativa, affidata all'Ing. Enrico Buschi, in un'unica Direzione Generale. Il Consiglio, su proposta dell'Amministratore Delegato Giuseppe Bono, ha inoltre deliberato di nominare quale Direttore Generale il Dott. Andrea Mangoni, già Consigliere della società da giugno 2013, che ha assunto l'incarico con decorrenza dal 13 marzo 2015.
Nel mese di marzo del 2015 FINCANTIERI S.p.A. ha firmato uno storico accordo strategico con Carnival Corporation & plc per cinque navi da crociera innovative, da costruire nel periodo 20192022. Le intese tra le due società prevedono inoltre opzioni per ulteriori navi da realizzare nei prossimi anni. L'accordo è soggetto a diverse condizioni, tra cui il finanziamento dell'armatore. In data 12 marzo 2015 il Gruppo VARD è stato informato che le società Nordmoon Schiffahrts GmbH & Co e KG and Nordlight Schiffahrts GmbH & Co hanno presentato istanza di ammissione ad una procedura concorsuale presso il tribunale di Neumünster in Germania. Il Gruppo VARD sta costruendo un PSV per ciascuna delle due società nel cantiere del Vietnam. Rispetto ad una delle due navi il Gruppo VARD ha ricevuto un anticipo del 10%. In data 13 marzo 2015 il Gruppo VARD ha risolto i contratti per la costruzione delle due navi. Il Gruppo VARD non ritiene di dover restituire quanto ottenuto a titolo di anticipo e si aspetta di essere in grado di vendere le due navi ad un prezzo che possa consentire di recuperare i costi di costruzione delle due navi al netto di quanto ricevuto a titolo di anticipo.
In data 11 aprile 2015 è stata consegnata nello stabilimento di Ancona "Le Lyrial", la quarta "minicruise" extra lusso commissionata a Fincantieri dall'armatore francese Ponant. Al pari delle unità gemelle, "Le Lyrial" può essere paragonata a tutti gli effetti a un mega yacht.
Il 13 aprile 2015, Vard Group AS (controllata al 55,63% da Fincantieri) ha annunciato la costituzione di Vard Contracting AS, partecipata al 100% con sede legale in Norvegia. La nuova società si occuperà di rafforzare il controllo sui servizi forniti dai subappaltatori presso i cantieri norvegesi, di rafforzare la competitività di questi ultimi e di proteggere il know how.
In data 16 aprile 2015 la joint venture Orizzonte Sistemi Navali S.p.A. (51% Fincantieri e 49% Finmeccanica) ha annunciato di aver ricevuto dall'OCCAR (Organizzazione Congiunta di Cooperazione europea in materia di Armamenti) la comunicazione dell'esercizio dell'opzione per la costruzione della nona e della decima unità FREMM (Fregata Europea Multi Missione), a completamento della fornitura alla Marina Militare Italiana di una serie di 10 navi.
Alla stessa data, nell'ambito del programma Littoral Combat Ship della US Navy, Fincantieri, in partnership con Lockheed Martin Corporation, ha firmato, tramite la sua controllata Marinette Marine Corporation (MMC), una modifica contrattuale relativa ad una Littoral Combat Ship (LCS 21) già interamente finanziata unitamente al finanziamento anticipato (advanced procurement funding) di un'altra unità (LCS 23). La modifica contrattuale prevede inoltre un'opzione per un'ulteriore unità, la LCS 25, che sarà finanziata nel 2016.
Si segnala, che nel mese di aprile, è stato siglato un accordo tra Fincantieri e Banca Mediocredito FVG che consente ai fornitori del gruppo navalmeccanico di poter accedere a servizi di factoring e di poter usufruire di specifici prodotti bancari che permettono di facilitare e rendere più economico l'accesso al credito. L'accordo siglato consentirà alle imprese fornitrici di Fincantieri, in particolare quelle del Friuli Venezia Giulia, molte delle quali già clienti di Banca Mediocredito, di poter ricevere il pagamento anticipato dei crediti vantati nei confronti di Fincantieri e di poter beneficiare di un servizio bancario dedicato ai contratti di fornitura stipulati tra le parti, meglio supportando così i fabbisogni finanziari dei fornitori.
In data 28 aprile 2015 presso il cantiere di Muggiano è stata consegnata la quarta fregata del programma FREMM alla Marina Militare Italiana. La nave è stata battezzata "Carabiniere" per celebrare nel 2014, anno del varo, la ricorrenza del 200esimo anniversario della fondazione dell'arma dei Carabinieri. Nel mese di aprile a Matane, in Québec (Canada), è stata effettuata la consegna del traghetto "F.-A.- Gauthier", realizzato nel cantiere di Castellammare di Stabia. Il traghetto per l'armatore canadese Société des traversiers du Québec rappresenta una vera e propria rivoluzione tecnologica ed è il primo traghetto a LNG costruito in Italia, oltre che il primo a entrare in servizio in tutto il Nord America. Si segnala, inoltre, che nel mese di aprile 2015 Fincantieri ha sottoscritto accordi con l'Università di Palermo e con l'Università di Rijeka per avviare attività di collaborazione e cooperazione volte ad un reciproco beneficio.
Il 4 maggio presso il cantiere di Niterói in Brasile la controllata VARD ha consegnato l'AHTS Skandi Angra alla società armatrice Norskan Offshore del gruppo DOF.
In data 5 maggio 2015, si è perfezionato, tramite la controllata Marine Interiors S.p.A., l'acquisto dell'azienda Santarossa Contract (società in concordato preventivo), tradizionale fornitore di Fincantieri per quanto riguarda la progettazione e realizzazione di forniture chiavi in mano e refitting di cabine per il settore cruise. L'operazione conferma la scelta strategica di Fincantieri di ampliare il presidio diretto su segmenti di attività a maggior valore aggiunto, con l'obiettivo di ampliare le aree di business aziendali e, nel contempo, ridurre i costi di fornitura.
In data 5 maggio 2015, a bordo di un'unità navale della Marina Militare Italiana, durante i lavori di fine garanzia in corso presso lo stabilimento Fincantieri del Muggiano (La Spezia), nel corso di un intervento per lo smontaggio di tubazioni nel locale compressori di emergenza sito al ponte 2 dell'unità, un operaio di un'impresa dell'indotto, per cause in corso di accertamento, è rimasto colpito violentemente al volto ed alla testa da un tubo metallico. Il lavoratore, immediatamente soccorso dal medico di bordo della Marina e poi dal personale di un'unità del 118 e dai Vigili del Fuoco, prontamente allertati da Fincantieri, è stato trasportato con un elicottero presso l'ospedale San Martino di Genova dove purtroppo, a causa delle gravi lesioni subite, è deceduto. Fincantieri ha già avviato un'inchiesta per fare piena luce sulla dinamica dell'incidente.
In data 7 maggio 2015, Fincantieri e Finmeccanica hanno comunicato di aver firmato l'ordine per l'esecuzione contrattuale con OCCAR per la costruzione ed equipaggiamento di 7 unità navali del programma di rinnovo della flotta della Marina Militare Italiana.
In termini generali il Gruppo prevede nel corso del rimanente periodo del 2015, un volume di nuovi ordinativi elevato in particolare nel settore Shipbuilding, data la formalizzazione dei contratti in ambito navi militari per il rinnovo della flotta della Marina Militare Italiana e per la prosecuzione dei programmi FREMM ed LCS, e la finalizzazione degli ordini in ambito navi da crociera derivanti dall'accordo strategico con Carnival Corporation & plc per cinque navi da crociera innovative. Nel settore Shipbuilding, la Società sarà impegnata nella gestione di un piano di forte incremento dei volumi di progettazione e produzione, anche attraverso la ricostituzione dell'indotto gravemente colpito dagli anni di crisi, con 5 unità in consegna nel corso del 2016, di cui 4 per unità prototipo. In tale contesto si conferma che la marginalità continuerà a scontare i prezzi delle navi da crociera in produzione acquisite durante la crisi e il non ancora completo utilizzo della capacità produttiva del Gruppo in Italia. Per quanto riguarda le navi militari, l'esercizio sarà caratterizzato da volumi di produzione ridotti con l'avvio delle attività per il programma di realizzazione delle navi per il rinnovo della flotta della Marina Militare Italiana previsto a partire dalla seconda metà dell'anno. In tale contesto la Società è attualmente impegnata nelle trattative con le organizzazioni sindacali per il rinnovo dell'accordo integrativo in Italia che, dopo essere stato prorogato per due anni dopo la scadenza originaria e dopo lunghe discussioni a partire da inizio di quest'anno, è stato disdetto in data 30 marzo 2015. Fincantieri auspica che si possa pervenire a relazioni sindacali più adatte ad un mercato globale, avendo sollevato come punto centrale la necessità di un deciso miglioramento degli standard di efficienza, produttività e flessibilità delle maestranze in Italia. La Società, nonostante le notevoli sfide competitive che si trova ad affrontare e che sono state descritte in precedenza, potrà infatti assicurare un notevole carico di lavoro per gli anni a venire ma solo se messa nelle condizioni di garantire una performance ed una qualità adeguate alle aspettative dei clienti.
Per quanto riguarda il settore Offshore, il rimanente periodo del 2015 sarà caratterizzato da un contesto di mercato ancora molto difficile, con un aumento del rischio controparti ed un'elevata competizione per i pochi nuovi ordini in discussione. Di conseguenza la controllata VARD prevede volumi ridotti per nuovi ordinativi nel breve e medio periodo, con conseguente progressiva riduzione del carico di lavoro. Nei cantieri europei di VARD, i prossimi mesi saranno quindi caratterizzati dalla transizione da un carico di lavoro ancora elevato per la consegna di grandi unità ad alta complessità attualmente in produzione ad un progressivo sottoutilizzo delle strutture dei cantieri stessi. Inoltre il contesto operativo in Brasile rimane sfidante, per la consegna delle rimanenti unità in costruzione presso il cantiere di Niterói e per la necessità di ulteriori efficientamenti produttivi presso il nuovo cantiere di Promar.
In tale contesto, VARD ha messo in atto una serie di cambiamenti organizzativi al fine di garantire un adeguato presidio delle azioni di efficientamento e di incremento della flessibilità messe in atto, che, come annunciato dalla stessa società, fanno comunque prevedere una marginalità per il 2015 all'incirca in linea rispetto a quella del 2014.
Nel settore Sistemi, Componenti e Servizi si prevede nella rimanente parte del 2015 un'ulteriore crescita sia in termini di nuovi ordinativi, in parte guidati da ordini per servizi e sistemi derivanti dal programma di rinnovo della flotta della Marina Militare Italiana, che di ricavi a conferma dell'attesa crescita dei volumi derivante dalle azioni strategiche di diversificazione predisposte dalla Società, ed una conferma dei margini positivi registrati nei periodi precedenti.
A far data dal 3 luglio 2014 è cessata l'attività di direzione e coordinamento da parte di Fintecna S.p.A. principale azionista di FINCANTIERI S.p.A..
In ottemperanza a quanto previsto dal Regolamento in materia di operazioni con parti correlate adottato con Delibera Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 e successive modifiche e integrazioni, FINCANTIERI S.p.A. ha adottato, con efficacia dal 3 luglio 2014, la procedura che disciplina le Operazioni con Parti Correlate (la "Procedura Parti Correlate").
Per quanto concerne le operazioni effettuate con parti correlate, si precisa che le stesse non sono qualificabili né come atipiche né come inusuali, rientrando nel normale corso di attività delle società del Gruppo. Dette operazioni sono regolate a condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati.
Nel 2015 non sono state acquistate sul mercato azioni proprie della Capogruppo.
La "Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari" (di seguito "Relazione") prevista dall'art. 123-bis del TUF è predisposta quale documento autonomo approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 13 marzo 2015, pubblicato sul sito internet della Società all'indirizzo www.Fincantieri.it nella sezione "Corporate Governance".
La Relazione è stata redatta in linea con le raccomandazioni del Codice di Autodisciplina e prendendo a modello il "Format per la relazione sul governo societario e gli assetti proprietari – V Edizione (gennaio 2015)" predisposto da Borsa Italiana S.p.A..
Nella Relazione è fornito un quadro generale e completo sul sistema di governo societario adottato da FINCANTIERI S.p.A.. Sono illustrati il profilo della Società e i principi ai quali essa si ispira; riporta le informazioni sugli assetti proprietari e sull'adesione al Codice di Autodisciplina, ivi incluse le principali pratiche di governance applicate e le principali caratteristiche del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi; contiene una descrizione del funzionamento e composizione degli organi di amministrazione e controllo e dei loro comitati, loro ruoli, responsabilità e competenze.
I criteri per la determinazione dei compensi degli amministratori sono illustrati nella "Relazione sulla Remunerazione", predisposta in adempimento agli obblighi previsti dall'art. 123-ter del TUF e all'art. 84-quater del regolamento Emittenti Consob e pubblicata nella sezione "Corporate Governance" del sito internet della Società.
Il management di Fincantieri valuta le performance del Gruppo e dei segmenti di business sulla base di alcuni indicatori non previsti dagli IFRS. In particolare, l'EBITDA è utilizzato come principale indicatore di redditività, in quanto permette di analizzare la marginalità del Gruppo, eliminando gli effetti derivanti dalla volatilità originata da elementi economici non ricorrenti o estranei alla gestione ordinaria.
Di seguito sono descritte, così come richiesto dalla Comunicazione CESR/05-178b, le componenti di ciascuno di tali indicatori:
ROE: il ROE (Return on equity) è calcolato come rapporto tra il Risultato del periodo (su base 12 mesi, 1 aprile - 31 marzo) e la media aritmetica del totale Patrimonio netto all'inizio e alla fine del periodo di riferimento.
Rapporto Indebitamento finanziario/totale Patrimonio netto: tale indicatore è calcolato dal Gruppo come rapporto tra l'indebitamento finanziario e totale Patrimonio netto.
| 31.03.2015 | 31.03.2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| (Euro/milioni) | Valori schema obbligatorio |
Valori schema riclassificato |
Valori schema obbligatorio |
Valori schema riclassificato |
| A – Ricavi | 1.110 | 923 | ||
| Ricavi della Gestione | 1.101 | 911 | ||
| Altri Ricavi e Proventi | 9 | 12 | ||
| B - Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi | (818) | (656) | ||
| Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi | (820) | (657) | ||
| Ricl. a I – Proventi ed (oneri) estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti | 2 | 1 | ||
| C - Costo del personale | (237) | (197) | ||
| Costo del personale | (238) | (201) | ||
| Ricl. a I – Proventi ed (oneri) estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti | 1 | 4 | ||
| D - Accantonamenti e svalutazioni | 4 | (4) | ||
| Accantonamenti e svalutazioni | (1) | (7) | ||
| Ricl. a I – Proventi ed (oneri) estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti | 5 | 3 | ||
| E – Ammortamenti | (26) | (24) | ||
| Ammortamenti | (26) | (24) | ||
| F – Proventi ed oneri finanziari | (42) | (17) | ||
| Proventi ed oneri finanziari | (42) | (17) | ||
| G - Proventi e oneri su partecipazioni | ||||
| Proventi ed (oneri) su partecipazioni | ||||
| H - Imposte del periodo | (12) | (9) | ||
| Imposte sul reddito | (10) | (7) | ||
| Ricl. L - Effetto fiscale oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti | (2) | (2) | ||
| I - Proventi ed (oneri) estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti | (8) | (8) | ||
| Ricl. da B - Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi | (2) | (1) | ||
| Ricl. da C - Costo del Lavoro | (1) | (4) | ||
| Ricl. da D - Accantonamenti e svalutazioni | (5) | (3) | ||
| L- Effetto fiscale (oneri) estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti | 2 | 2 | ||
| Ricl. da H – Imposte del periodo | 2 | 2 | ||
| Risultato del periodo | (27) | 10 |
| 31.03.2015 | 31.12.2014 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Valori parziali da schema |
Valori da schema |
Valori parziali da schema |
Valori da schema |
||
| (Euro/milioni) | obbligatorio | riclassificato | obbligatorio | riclassificato | |
| A) | Attività immateriali | 533 | 508 | ||
| Attività immateriali | 533 | 508 | |||
| B) | Immobili, impianti e macchinari | 970 | 959 | ||
| Immobili, impianti e macchinari | 970 | 959 | |||
| C) | Partecipazioni | 63 | 60 | ||
| Partecipazioni | 63 | 60 | |||
| D) | Altre attività e passività non correnti | (42) | (48) | ||
| Derivati attivi | 10 | 1 | |||
| Altre attività non correnti | 14 | 15 | |||
| Altre passività | (48) | (46) | |||
| Derivati passivi | (18) | (18) | |||
| E) | Fondo Benefici ai dipendenti | (61) | (62) | ||
| Fondo benefici ai dipendenti | (61) | (62) | |||
| F) | Rimanenze di magazzino e acconti | 439 | 388 | ||
| Rimanenze di magazzino e acconti | 439 | 388 | |||
| G) | Lavori in corso su ordinazione e anticipi da clienti | 1.217 | 1.112 | ||
| Attività per lavori in corso su ordinazione | 1.689 | 1.649 | |||
| Passività per lavori in corso e anticipi da clienti | (472) | (537) | |||
| H) | Construction loans | (859) | (847) | ||
| Construction loans | (859) | (847) | |||
| I) | Crediti commerciali | 539 | 610 | ||
| Crediti commerciali ed altre attività correnti | 927 | 975 | |||
| Ricl. a N) Altre Attività | (388) | (365) | |||
| L) | Debiti commerciali | (1.022) | (1.047) | ||
| Debiti commerciali ed altre passività correnti | (1.262) | (1.277) | |||
| Ricl. a N) Altre passività | 240 | 230 | |||
| M) | Fondi per rischi e oneri diversi | (118) | (129) | ||
| Fondi per rischi e oneri | (118) | (129) | |||
| N) | Altre attività e passività correnti | (186) | (18) | ||
| Imposte differite attive | 134 | 141 | |||
| Crediti per imposte dirette | 52 | 55 | |||
| Derivati attivi | 32 | 47 | |||
| Ricl. da I) Altre attività correnti | 388 | 365 | |||
| Imposte differite passive | (88) | (84) | |||
| Debiti per imposte dirette | (18) | (25) | |||
| Derivati passivi e FV su opzioni | (446) | (287) | |||
| Ricl. da L) Altre passività correnti | (240) | (230) | |||
| CAPITALE INVESTITO NETTO | 1.473 | 1.486 | |||
| O) | Patrimonio netto | 1.554 | 1.530 | ||
| P) | Posizione finanziaria netta | (81) | (44) | ||
| FONTI DI FINANZIAMENTO | 1.473 | 1.486 | |||
| Q) | (Attività)/passività nette destinate alla vendita |
| pagina | |
|---|---|
| 40 | Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata |
| 41 | Conto economico complessivo consolidato |
| 42 | Prospetto dei movimenti di Patrimonio Netto consolidato |
| 43 | Rendiconto finanziario consolidato |
| (Euro/migliaia) | Nota | 31.03.2015 | di cui correlate Nota 28 |
31.12.2014 | di cui correlate Nota 28 |
|---|---|---|---|---|---|
| ATTIVO | |||||
| ATTIVITÀ NON CORRENTI | |||||
| Attività immateriali | 5 | 533.479 | 508.643 | ||
| Immobili, impianti e macchinari | 6 | 970.018 | 958.517 | ||
| Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto | 7 | 54.509 | 52.796 | ||
| Altre partecipazioni | 7 | 8.075 | 7.683 | ||
| Attività finanziarie | 8 | 133.116 | 7.383 | 124.480 | 7.147 |
| Altre attività | 9 | 13.698 | 587 | 14.705 | 972 |
| Imposte differite attive | 10 | 133.670 | 140.914 | ||
| Totale attività non correnti | 1.846.565 | 1.807.738 | |||
| ATTIVITÀ CORRENTI | |||||
| Rimanenze di magazzino e acconti | 11 | 438.672 | 841 | 388.467 | 842 |
| Attività per lavori in corso su ordinazione | 12 | 1.688.957 | 1.649.278 | ||
| Crediti commerciali e altre attività | 13 | 927.424 | 150.122 | 975.051 | 104.992 |
| Crediti per imposte dirette | 14 | 51.454 | 54.532 | ||
| Attività finanziarie | 15 | 100.541 | 1.432 | 136.693 | 1.396 |
| Disponibilità liquide | 16 | 643.362 | 552.285 | ||
| Totale attività correnti | 3.850.410 | 3.756.306 | |||
| TOTALE ATTIVO | 5.696.975 | 5.564.044 | |||
| PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | |||||
| PATRIMONIO NETTO | 17 | ||||
| Di pertinenza della Capogruppo | |||||
| Capitale sociale | 862.981 | 862.981 | |||
| Riserve e risultati portati a nuovo | 464.782 | 447.036 | |||
| Totale Patrimonio Gruppo | 1.327.763 | 1.310.017 | |||
| Di pertinenza di Terzi | 225.880 | 219.875 | |||
| Totale Patrimonio Netto | 1.553.643 | 1.529.892 | |||
| PASSIVITÀ NON CORRENTI | |||||
| Fondi per rischi ed oneri | 18 | 97.812 | 108.621 | ||
| Fondi benefici ai dipendenti | 19 | 61.237 | 62.141 | ||
| Passività finanziarie | 20 | 661.769 | 22.044 | 652.918 | 17.625 |
| Altre passività | 21 | 48.124 | 45.506 | ||
| Imposte differite passive | 10 | 88.406 | 84.277 | ||
| Totale passività non correnti | 957.348 | 953.463 | |||
| PASSIVITÀ CORRENTI | |||||
| Fondi per rischi ed oneri | 18 | 19.915 | 19.864 | ||
| Passività per lavori in corso su ordinazione | 12 | 471.870 | 536.601 | ||
| Debiti commerciali e altre passività correnti | 22 | 1.261.970 | 13.980 | 1.277.425 | 14.981 |
| Debiti per imposte dirette | 17.940 | 25.178 | |||
| Passività finanziarie | 23 | 1.414.289 | 2.706 | 1.221.621 | 1.762 |
| Totale passività correnti | 3.185.984 | 3.080.689 | |||
| TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 5.696.975 | 5.564.044 |
| (Euro/migliaia) | Nota | 31.03.2015 | di cui correlate Nota 28 |
31.03.2014 | di cui correlate Nota 28 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi della gestione | 24 | 1.100.400 | 68.805 | 911.134 | 78.853 |
| Altri ricavi e proventi | 24 | 9.292 | 1.521 | 12.280 | 638 |
| Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi di cui non ricorrenti |
25 28 |
(820.069) (1.782) |
(6.194) | (657.552) (1.013) |
(4.489) |
| Costo del personale di cui non ricorrenti |
25 28 |
(237.918) (1.029) |
(201.922) (4.256) |
||
| Ammortamenti | 25 | (26.071) | (23.780) | ||
| Accantonamenti e svalutazioni di cui non ricorrenti |
25 28 |
(790) (4.779) |
(6.753) (3.069) |
||
| Proventi finanziari | 26 | 17.696 | 78 | 5.574 | 63 |
| Oneri finanziari | 26 | (59.391) | (268) | (22.204) | (1.175) |
| Proventi/(oneri) su partecipazioni | (234) | (291) | |||
| Quote di Utile/(Perdita) di partecipate valutate a patrimonio netto |
234 | 408 | |||
| Imposte | 27 | (9.859) | (6.596) | ||
| UTILE / (PERDITA) DEL PERIODO (A) | (26.710) | 10.298 | |||
| di pertinenza della Capogruppo | (5.988) | 5.440 | |||
| di pertinenza di Terzi | (20.722) | 4.858 | |||
| Utile/(Perdita) base per azione (Euro) | 28 | (0,00354) | 0,00438 | ||
| Utile/(Perdita) diluito per azione (Euro) | 28 | (0,00354) | 0,00438 | ||
| Altri Utili/(Perdite), al netto dell'effetto fiscale | |||||
| Utili/(Perdite) da rimisurazione passività piani per dipendenti a benefici definiti |
17 - 19 | (379) | |||
| Componenti non riclassificabili in periodi successivi nell'Utile/(Perdita) del periodo al netto dell'effetto fiscale di cui di pertinenza di Terzi |
17 | (379) | |||
| Parte efficace degli Utili/(Perdite) sugli strumenti di copertura di flussi finanziari (cash flow hedge) |
17 | (12.611) | 82 | ||
| Utili/(Perdite) derivanti da variazioni di altre componenti del Conto economico complessivo da partecipazioni valutate a equity |
|||||
| Utili/(Perdite) derivanti dalla valutazione al fair value di titoli e obbligazioni disponibili per la vendita |
|||||
| Utili/(Perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci di società estere controllate |
17 | 63.077 | 5.064 | ||
| Totale utili/perdite riclassificabili nell'Utile/(Perdita) del periodo al netto dell'effetto fiscale |
17 | 50.466 | 5.146 | ||
| di cui di pertinenza di Terzi | 26.730 | 2.319 | |||
| Totale altri Utili/(Perdite), al netto dell'effetto fiscale (B) di cui di pertinenza di Terzi |
17 | 50.466 26.730 |
4.767 2.319 |
||
| TOTALE UTILE/(PERDITA) COMPLESSIVO DEL PERIODO (A) + (B) |
23.756 | 15.065 | |||
| di pertinenza della Capogruppo | 17.748 | 7.888 | |||
| di pertinenza di Terzi | 6.008 | 7.177 |
| Patrimonio netto di pertinenza |
Patrimonio netto di |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitale | Riserve e | della | pertinenza | |||
| (Euro/migliaia) | Nota | sociale | utili/(perdite) | Capogruppo | di Terzi | Totale |
| 01.01.2014 | 17 | 633.481 | 334.860 | 968.341 | 242.225 | 1.210.566 |
| Acquisto quote di minoranza | (130) | (130) | (770) | (900) | ||
| Distribuzione dividendi | (196) | (196) | ||||
| Altre variazioni/arrotondamenti | (4) | (4) | 2 | (2) | ||
| Totale transazioni con azionisti | (134) | (134) | (964) | (1.098) | ||
| Utile/(Perdita) del periodo | 5.440 | 5.440 | 4.858 | 10.298 | ||
| Altre componenti del Conto economico Complessivo |
2.448 | 2.448 | 2.319 | 4.767 | ||
| Totale risultato complessivo del periodo |
7.888 | 7.888 | 7.177 | 15.065 | ||
| 31.03.2014 | 17 | 633.481 | 342.614 | 976.095 | 248.438 | 1.224.533 |
| 01.01.2015 | 17 | 862.981 | 447.036 | 1.310.017 | 219.875 | 1.529.892 |
| Acquisto quote di minoranza | ||||||
| Distribuzione dividendi | ||||||
| Altre variazioni/arrotondamenti | (2) | (2) | (3) | (5) | ||
| Totale transazioni con azionisti | (2) | (2) | (3) | (5) | ||
| Utile/(Perdita) del periodo | (5.988) | (5.988) | (20.722) | (26.710) | ||
| Altre componenti del Conto economico Complessivo |
23.736 | 23.736 | 26.730 | 50.466 | ||
| Totale risultato complessivo del periodo |
17.748 | 17.748 | 6.008 | 23.756 | ||
| 31.03.2015 | 17 | 862.981 | 464.782 | 1.327.763 | 225.880 | 1.553.643 |
| (Euro/migliaia) | Nota | 31.03.2015 | 31.03.2014 |
|---|---|---|---|
| FLUSSO MONETARIO NETTO DA ATTIVITÀ DEL PERIODO - di cui parti correlate |
29 | 90.186 (45.745) |
(375.063) (65.219) |
| Investimenti in: - attività immateriali |
(6.073) | (4.190) | |
| - immobili, impianti e macchinari | (23.055) | (23.279) | |
| - partecipazioni | (130) | (1.323) | |
| Disinvestimenti in: - attività immateriali |
105 | 8 | |
| - immobili, impianti e macchinari | 36 | 672 | |
| - partecipazioni | 5 | ||
| FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO | (29.117) | (28.107) | |
| Variazione debiti finanziari a medio/lungo termine: - erogazioni |
74.043 | 2.129 | |
| - rimborsi | (73.764) | (10.941) | |
| Variazione crediti finanziari a medio lungo termine: - erogazioni |
(24) | (1.322) | |
| - rimborsi | 122 | 9.261 | |
| Variazione debiti verso banche a breve | (13.832) | 219.956 | |
| Variazione altri debiti/crediti finanziari | 18.003 | 80.135 | |
| Variazione crediti da strumenti finanziari di negoziazione | 7 | ||
| Variazione debiti da strumenti finanziari di negoziazione | 15.100 | 177 | |
| Variazione del capitale di terzi per acquisto quote | (900) | ||
| FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO - di cui parti correlate |
19.648 5.091 |
298.502 83.348 |
|
| FLUSSO MONETARIO NETTO DEL PERIODO | 80.717 | (104.668) | |
| DISPONIBILITÀ LIQUIDE AD INIZIO PERIODO | 552.285 | 384.506 | |
| Variazione per conversione partite in valuta | 10.360 | 2.168 | |
| DISPONIBILITÀ LIQUIDE A FINE PERIODO | 643.362 | 282.006 |
| pagina | |
|---|---|
| 46 | Nota 1 - forma, contenuto e altre informazioni di carattere generale |
| 48 | Nota 2 - area e principi di consolidamento |
| 48 | Nota 3 - principi contabili |
| 49 | Nota 4 - stime e assunzioni |
| 49 | Nota 5 - attività immateriali |
| 50 | Nota 6 - immobili, impianti e macchinari |
| 51 | Nota 7 - partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto e altre partecipazioni |
| 52 | Nota 8 - attività finanziarie non correnti |
| 52 | Nota 9 - altre attività non correnti |
| 53 | Nota 10 - imposte differite |
| 54 | Nota 11 - rimanenze di magazzino e acconti |
| 55 | Nota 12 - attività/passività nette per lavori in corso su ordinazione |
| 55 | Nota 13 - crediti commerciali e altre attività correnti |
| 56 | Nota 14 - crediti per imposte dirette |
| 57 | Nota 15 - attività finanziarie correnti |
| 57 | Nota 16 - disponibilità liquide |
| 58 | Nota 17 - patrimonio netto |
| 60 | Nota 18 - fondi per rischi e oneri |
| 61 | Nota 19 - fondi benefici a dipendenti |
| 62 | Nota 20 - passività finanziarie non correnti |
| 62 | Nota 21 - altre passività non correnti |
| 63 | Nota 22 - debiti commerciali e altre passività correnti |
| 64 | Nota 23 - passività finanziarie correnti |
| 64 | Nota 24 - ricavi e proventi |
| 65 | Nota 25 - costi operativi |
| 67 | Nota 26 - proventi e oneri finanziari |
| 67 | Nota 27 - imposte |
| 68 | Nota 28 - altre informazioni |
| 77 | Nota 29 - flusso monetario da attività di esercizio |
| 78 | Nota 30 - informativa di settore |
| 80 | Nota 31 - eventi successivi al 31 marzo 2015 |
FINCANTIERI S.p.A. (di seguito "Fincantieri", la "Società" o la "Capogruppo" e, congiuntamente con le sue controllate, il "Gruppo" o il "Gruppo Fincantieri") è una società per azioni con sede legale in Trieste (Italia), Via Genova 1, ed è quotata alla Borsa Italiana. Il Gruppo è uno dei principali operatori a livello mondiale nel settore della costruzione navale ed è uno degli operatori maggiormente diversificati a livello globale, offrendo attività di progettazione e costruzione di prodotti ad alto valore aggiunto quali navi da crociera, navi militari, traghetti, mega yacht, navi offshore, sistemi e componenti navali.
Al 31 marzo 2015 il capitale sociale della Società, pari a euro 862.980.725,70 era detenuto per il 72,5% dalla Fintecna S.p.A.; la parte restante era distribuita tra altri azionisti privati nessuno dei quali in quota rilevante superiore o uguale al 2%. Si segnala che il capitale sociale di Fintecna S.p.A. è detenuto al 100% da Cassa Depositi e Prestiti S.p.A. (di seguito anche "CDP") che a sua volta è detenuta dal Ministero dell'Economia e delle Finanze per l'80,1% del suo capitale sociale.
CARATTERISTICHE DEL BILANCIO CONSOLIDATO INTERMEDIO ABBREVIATO ELABORATO SECONDO I PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI (IFRS)
Nel 2007 Fincantieri si è avvalsa della facoltà prevista dal D.Lgs. 28 febbraio 2005, n. 38, che disciplina l'esercizio delle opzioni previste dall'articolo 5 del Regolamento Europeo n. 1606/2002 in materia di principi contabili internazionali.
Pertanto, a partire dall'esercizio chiuso al 31 dicembre 2007, il Bilancio Consolidato del Gruppo Fincantieri è elaborato in conformità agli IFRS, intendendosi per tali tutti gli "International Financial Reporting Standards", tutti gli "International Accounting Standards" (IAS), tutte le interpretazioni dell'"International Financial Reporting Interpretations Committee" (IFRIC), precedentemente denominate "Standing Interpretations Committee" (SIC) che, alla data di chiusura del Bilancio Consolidato, siano state oggetto di omologazione da parte dell'Unione Europea secondo la procedura prevista dal Regolamento (CE) n. 1606/2002 dal Parlamento Europeo e dal Consiglio Europeo del 19 luglio 2002.
Il presente Bilancio Consolidato Intermedio Abbreviato al 31 marzo 2015 (il "Bilancio Consolidato Intermedio Abbreviato") è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione della Società in data 12 maggio 2015.
Il presente resoconto intermedio di gestione non è assoggettato a revisione legale dei conti.
Il Resoconto intermedio di gestione del Gruppo Fincantieri al 31 marzo 2015 è predisposto in ottemperanza a quanto disposto dall'art. 154 ter c. 5 del D.Lgs n. 58/98 - T.U.F. - e successive modificazioni e integrazioni.
Il Bilancio Consolidato Intermedio Abbreviato è stato predisposto in conformità allo IAS 34, concernente l'informativa finanziaria infrannuale. Lo IAS 34 consente la redazione del bilancio in forma "abbreviata" e cioè sulla base di un livello minimo di informativa significativamente inferiore a quanto previsto dagli IFRS, laddove sia stato in precedenza reso disponibile al pubblico un bilancio completo di informativa predisposto in base agli IFRS. Il Bilancio Consolidato Intermedio Abbreviato è stato redatto in forma "sintetica" e deve pertanto essere letto congiuntamente con il Bilancio Consolidato del Gruppo per l' esercizio chiuso al 31 dicembre 2014 predisposto in conformità agli IFRS (il "Bilancio Consolidato").
Con riferimento ai principali rischi finanziari a cui è esposto il Gruppo – il rischio credito, il rischio liquidità ed il rischio di mercato (in particolare cambi, tassi e commodities) - la gestione di tali rischi finanziari è coordinata dalla Capogruppo che valuta l'implementazione delle opportune coperture di tali rischi in stretta collaborazione con le sue unità operative. In relazione a tale aspetto non si evidenziano cambiamenti di rilievo rispetto a quanto riportato nel Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2014 al quale si rimanda. Nella tabella di seguito vengono rappresentate le attività e passività finanziarie che sono misurate al fair value al 31 marzo 2015 e al 31 dicembre2014:
| 31.03.2015 | 31.12.2014 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Euro/migliaia) | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | |
| Attività | |||||||
| Attività disponibili per la vendita | |||||||
| Titoli di capitale | 5.975 | 989 | 5.750 | 952 | |||
| Titoli di debito | |||||||
| Derivati di copertura | 42.563 | 48.248 | |||||
| Derivati di negoziazione | |||||||
| Totale attività | 48.538 | 989 | 53.998 | 952 | |||
| Passività | |||||||
| Passività finanziarie al fair value rilevato a Conto economico |
17.660 | 15.649 | |||||
| Derivati di copertura | 418.092 | 276.797 | |||||
| Derivati di negoziazione | 28.638 | 13.538 | |||||
| Totale | 446.730 | 17.660 | 290.335 | 15.649 |
In merito alle modalità di presentazione degli schemi di bilancio, per la Situazione Patrimoniale-Finanziaria è stato adottato il criterio di distinzione "corrente/non corrente", per il Conto economico complessivo lo schema scalare con la classificazione dei costi per natura e per il Rendiconto finanziario il metodo di rappresentazione indiretto.
Come precedentemente indicato, i principi contabili e i criteri di consolidamento adottati per la redazione del Bilancio Consolidato Intermedio Abbreviato sono conformi a quelli adottati per la redazione del Bilancio Consolidato, ad eccezione di quanto riportato nella successiva Nota 3. Nel corso del primo trimestre del 2015 non sono intervenute variazioni nell'area di consolidamento. Si segnala che i primi tre mesi del 2015 e del 2014 non sono stati interessati da transazioni significative né da eventi inusuali, ad eccezione di quanto riportato nel Bilancio Consolidato Intermedio Abbreviato al 31 marzo 2015. Si segnala inoltre che il business del Gruppo non è interessato da fenomeni di stagionalità.
I tassi di cambio adottati per la traduzione dei bilanci delle società che hanno una "valuta funzionale" diversa dall'Euro sono riportati nella seguente tabella:
| 31.03.2015 | 31.12.2014 | 31.03.2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Media dei 3 mesi |
Puntuale al 31.03 |
Media dei 12 mesi |
Puntuale al 31.12 |
Media dei 3 mesi |
Puntuale al 31.03 |
||
| Dollaro (USD) | 1,1261 | 1,0759 | 1,3285 | 1,2141 | 1,3696 | 1,3788 | |
| Dirham (AED) | 4,1354 | 3,9496 | 4,8796 | 4,4594 | 5,0306 | 5,0643 | |
| Real (BRL) | 3,2236 | 3,4958 | 3,1211 | 3,2207 | 3,2340 | 3,1276 | |
| Corona (NOK) | 8,7318 | 8,7035 | 8,3544 | 9,0420 | 8,3471 | 8,255 | |
| Rupia (INR) | 70,0867 | 67,2738 | 81,0406 | 76,7190 | 84,5794 | 82,5784 | |
| Nuovo Leu (RON) | 4,4516 | 4,4098 | 4,4437 | 4,4828 | 4,5023 | 4,4592 |
Non sono stati adottati in via anticipata da parte del Gruppo principi contabili e interpretazioni la cui applicazione non è obbligatoria a decorrere dal 1° gennaio 2015.
Con riferimento alla descrizione dell'utilizzo di stime contabili si fa rinvio a quanto indicato nel Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2014.
Si segnala, inoltre, che taluni processi valutativi, in particolare quelli più complessi quali la determinazione di eventuali perdite di valore di attività non correnti, sono generalmente effettuati in modo completo solo in sede di redazione del bilancio annuale, allorquando sono disponibili tutte le informazioni eventualmente necessarie, salvo i casi in cui vi siano indicatori di impairment che richiedano un'immediata valutazione di eventuali perdite di valore.
| (Euro/migliaia) | Avviamento | Relazioni Commerciali |
Costi di sviluppo |
Diritti di brevetto industriale e utilizzazione opere dell'ingegno |
Concessioni, licenze, marchi e diritti similari |
Altre minori | Immobiliz zazioni in corso e anticipi a fornitori |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - costo storico | 265.197 | 199.317 | 40.912 | 87.115 | 16.920 | 11.782 | 25.890 | 647.133 |
| - ammortamenti e svalutazioni accumulati |
(42.256) | (8.924) | (81.319) | (1.087) | (4.904) | (138.490) | ||
| Valore netto contabile al 01.01.2015 |
265.197 | 157.061 | 31.988 | 5.796 | 15.833 | 6.878 | 25.890 | 508.643 |
| Movimenti - aggregazioni aziendali |
||||||||
| - investimenti | 268 | 43 | 60 | 292 | 5.410 | 6.073 | ||
| - alienazioni nette | (105) | (105) | ||||||
| - riclassifiche/altro | 1.347 | 321 | (1.668) | |||||
| - ammortamenti | (4.428) | (1.079) | (750) | (60) | (407) | (6.724) | ||
| - svalutazioni | ||||||||
| - differenze cambio | 16.014 | 7.334 | 38 | 2 | 1.958 | 246 | 25.592 | |
| Valore netto contabile finale |
281.211 | 159.967 | 32.457 | 5.412 | 17.791 | 7.009 | 29.632 | 533.479 |
| - costo storico | 281.211 | 209.345 | 42.504 | 87.450 | 19.056 | 12.631 | 29.632 | 681.829 |
| - ammortamenti e svalutazioni accumulati |
(49.378) | (10.047) | (82.038) | (1.265) | (5.622) | (148.350) | ||
| Valore netto contabile al 31.03.2015 |
281.211 | 159.967 | 32.457 | 5.412 | 17.791 | 7.009 | 29.632 | 533.479 |
La movimentazione della voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
La variazione della voce avviamento è relativa agli effetti cambi per la conversione dell'avviamento del Gruppo americano Fincantieri Marine iscritto in Dollari statunitensi e per quello relativo al Gruppo VARD iscritto in Corone norvegesi.
In linea con quanto stabilito dal principio contabile internazionale IAS 36, al 31 marzo 2015 il Gruppo ha ritenuto sussistere le condizioni per confermare il valore degli avviamenti e del marchio poiché non sono emersi indicatori di impairment che potessero configurare una riduzione di valore.
Gli investimenti effettuati nel corso del primo trimestre 2015, pari ad euro 6.073 migliaia, hanno riguardato per euro 4.585 migliaia la prosecuzione dei progetti per lo sviluppo di nuove tecnologie a seguito della discontinuità di prodotto derivante dall'introduzione di nuovi regolamenti e dal notevole numero di nuove piattaforme prototipo per nave da crociera acquisite. La restante parte è relativa allo sviluppo dei sistemi informativi a supporto dell'attività del Gruppo.
Gli investimenti effettuati nel corso del primo trimestre del 2014 ammontavano ad euro 4.191 migliaia ed avevano riguardato, principalmente, progetti di sviluppo in corso.
La movimentazione della voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | Terreni e fabbricati |
Fabbricati in locazione finanziaria |
Impianti, macchinari e attrezzature industriali |
Beni gratuitamente devolvibili |
Manutenzione straordinaria su beni di terzi |
Altri beni | Immobi lizzazioni in corso e anticipi a fornitori |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - costo storico | 555.607 | 2.676 | 1.121.377 | 177.368 | 25.760 | 154.418 | 91.942 | 2.129.148 |
| - ammortamenti e svalutazioni accumulati |
(182.628) | (1.881) | (746.106) | (118.993) | (20.063) | (100.960) | (1.170.631) | |
| Valore netto contabile al 01.01.2015 |
372.979 | 795 | 375.271 | 58.375 | 5.697 | 53.458 | 91.942 | 958.517 |
| Movimenti - aggregazioni aziendali |
||||||||
| - investimenti | 2.067 | 3.585 | 2 | 132 | 17.269 | 23.055 | ||
| - alienazioni nette | (30) | (12) | (42) | |||||
| - riclassifiche/altro | (1.518) | (1.095) | 59 | 95 | 50 | 2.415 | 6 | |
| - ammortamenti | (3.697) | (97) | (13.160) | (867) | (293) | (1.233) | (19.347) | |
| - svalutazioni | (18) | (18) | ||||||
| - differenze cambio | 5.950 | 99 | 1.233 | 2 | 366 | 197 | 7.847 | |
| Valore netto contabile finale |
375.763 | 797 | 365.804 | 57.567 | 5.503 | 52.761 | 111.823 | 970.018 |
| - costo storico | 566.739 | 3.020 | 1.126.300 | 177.427 | 25.902 | 154.979 | 111.823 | 2.166.190 |
| - ammortamenti e svalutazioni accumulati |
(190.976) | (2.223) | (760.496) | (119.860) | (20.399) | (102.218) | (1.196.172) | |
| Valore netto contabile al 31.03.2015 |
375.763 | 797 | 365.804 | 57.567 | 5.503 | 52.761 | 111.823 | 970.018 |
Gli investimenti nel corso del primo trimestre 2015, pari ad euro 23.055 migliaia, si riferiscono prevalentemente al proseguimento dei progetti avviati nel corso del 2014 per il cantiere di Marghera e per i cantieri di Marinette e Sturgeon Bay in USA; oltre all'avvio dell'ammodernamento delle tecnologie di costruzione dello scafo e di supporto logistico del cantiere di Sestri ed al completamento del cantiere di Vard Promar (Brasile).
Gli investimenti effettuati, nel corso del primo trimestre del 2014, pari ad euro 23.279 migliaia hanno riguardato, principalmente, gli stabilimenti produttivi di Monfalcone, Marghera, Sestri ed il cantiere brasiliano di VARD.
| (Euro/migliaia) | Società collegate |
Società a controllo congiunto |
Totale Partecipazioni valutate a patrimonio netto |
Altre società al costo |
Altre società al fair value |
Totale Altre partecipazioni |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2015 | 36.133 | 16.663 | 52.796 | 981 | 6.702 | 7.683 | 60.479 |
| aggregazioni aziendali | |||||||
| Investimenti | 130 | 130 | 130 | ||||
| Rivalutazioni/ (Svalutazioni) |
84 | 150 | 234 | 234 | |||
| Alienazioni | |||||||
| Versamenti in conto partecipazioni |
|||||||
| Dividendi da partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto |
|||||||
| Riclassifiche/Altro | |||||||
| Differenze cambio | 1.479 | 1.479 | 262 | 262 | 1.741 | ||
| 31.03.2015 | 37.696 | 16.813 | 54.509 | 1.111 | 6.964 | 8.075 | 62.584 |
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Crediti per contributi finanziati da Banca BIIS | 30.675 | 34.110 |
| Derivati attivi | 10.493 | 504 |
| Altri crediti finanziari non correnti | 84.565 | 82.719 |
| Crediti finanziari non correnti vs società partecipate | 7.383 | 7.147 |
| ATTIVITÀ FINANZIARIE NON CORRENTI | 133.116 | 124.480 |
La voce Derivati attivi rappresenta il fair value alla data di riferimento del bilancio dei derivati con scadenza superiore ai 12 mesi (Livello 2).
Per quanto riguarda invece le altre attività non correnti, se ne riporta di seguito la composizione:
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Crediti diversi vs società partecipate | 587 | 972 |
| Crediti verso Stato ed Enti Pubblici | 2.101 | 2.011 |
| Crediti Diversi | 11.010 | 11.722 |
| ALTRE ATTIVITÀ NON CORRENTI | 13.698 | 14.705 |
Si segnala che tutti i valori delle altre attività non correnti sono rappresentati al netto del relativo fondo svalutazione.
La consistenza del fondo svalutazione crediti non correnti, relativo ai crediti diversi, e le relative variazioni sono esposte di seguito:
| (Euro/migliaia) | Fondo svalutazione crediti diversi | |
|---|---|---|
| Totale al 01.01.2015 | 16.656 | |
| Utilizzi diretti | ||
| Accantonamenti/ (Assorbimenti) |
(530) | |
| Totale al 31.03.2015 | 16.126 |
La movimentazione delle imposte differite attive è dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | Totale |
|---|---|
| 01.01.2015 | 140.914 |
| Aggregazioni aziendali | |
| Imputate a Conto economico | (15.354) |
| Imputate a Patrimonio netto | |
| Svalutazione | |
| Imputate tra le componenti di Conto economico complessivo |
5.826 |
| Altre variazioni | |
| Differenze cambio | 2.284 |
| 31.03.2015 | 133.670 |
Sono state determinate le imposte differite attive connesse con le partite la cui recuperabilità fiscale, tenuto conto delle previsioni dei redditi imponibili futuri delle società del Gruppo, è ritenuta probabile. L'iscrizione della fiscalità differita è sostenuta anche dalla partecipazione al Consolidato Fiscale con CDP a partire dall'esercizio 2013
La movimentazione delle imposte differite passive è dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | Totale |
|---|---|
| 01.01.2015 | 84.277 |
| Aggregazioni aziendali | |
| Imputate a Conto economico | (587) |
| Imputate a Patrimonio netto | |
| Svalutazione | |
| Imputate tra le componenti di Conto economico complessivo | (1.778) |
| Altre variazioni | |
| Differenze cambio | 6.494 |
| 31.03.2015 | 88.406 |
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Materie prime, sussidiarie e di consumo | 209.781 | 178.137 |
| Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati | 30.709 | 12.972 |
| Prodotti finiti | 6.914 | 6.191 |
| Totale rimanenze | 247.404 | 197.300 |
| Anticipi a fornitori | 191.268 | 191.167 |
| TOTALE RIMANENZE DI MAGAZZINO E ACCONTI | 438.672 | 388.467 |
I valori delle rimanenze di magazzino e acconti sono rappresentati al netto del relativo fondo svalutazione. Le consistenze e le movimentazioni dei fondi rappresentativi di tali rettifiche sono riepilogati nello schema che segue:
| Fondo svalutazione materie prime |
Fondo svalutazione prodotti finiti |
|---|---|
| 13.842 | 2.660 |
| 77 | |
| (17) | (1) |
| (83) | |
| 28 | 109 |
| 13.847 | 2.768 |
La voce "Attività nette per lavori in corso su ordinazione" è dettagliata come segue:
| 31.03.2015 | 31.12.2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Euro/migliaia) | Lavori in corso lordi |
Fatture emesse e fondo svalutazione |
Attività nette |
Lavori in corso lordi |
Fatture emesse e fondo svalutazione |
Attività nette |
| Commesse di costruzione navale |
4.553.845 | 2.884.151 | 1.669.694 | 3.459.144 | 1.819.107 | 1.640.037 |
| Altre commesse per terzi |
30.930 | 11.667 | 19.263 | 19.755 | 10.514 | 9.241 |
| Totale | 4.584.775 | 2.895.818 | 1.688.957 | 3.478.899 | 1.829.621 | 1.649.278 |
La voce "Passività nette per lavori in corso su ordinazione" è dettagliata come segue:
| 31.03.2015 | 31.12.2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Euro/migliaia) | Lavori in corso lordi |
Fatture emesse e fondo svalutazione |
Passività nette |
Lavori in corso lordi |
Fatture emesse e fondo svalutazione |
Passività nette |
| Commesse di costruzione navale |
4.033.505 | 4.478.164 | 444.659 | 4.819.305 | 5.318.735 | 499.430 |
| Altre commesse per terzi |
110.713 | 116.308 | 5.595 | 154.843 | 164.038 | 9.195 |
| Anticipi da Clienti | 21.616 | 21.616 | 27.976 | 27.976 | ||
| Totale | 4.144.218 | 4.616.088 | 471.870 | 4.974.148 | 5.510.749 | 536.601 |
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Crediti verso clienti | 539.199 | 610.140 |
| Crediti verso società Controllanti (consolidato fiscale) | 31.505 | 23.443 |
| Crediti verso Stato ed Enti pubblici | 15.032 | 14.111 |
| Crediti diversi | 91.185 | 90.831 |
| Crediti per imposte indirette | 33.775 | 42.639 |
| Firm Commitment | 188.240 | 157.802 |
| Risconti diversi attivi | 28.078 | 35.750 |
| Ratei diversi attivi | 410 | 335 |
| TOTALE CREDITI COMMERCIALI ED ALTRE ATTIVITÀ CORRENTI | 927.424 | 975.051 |
I crediti sopra riportati sono rappresentati al netto dei fondi rettificativi. Tali fondi rettificativi sono costituiti dalla stima delle riduzioni di valore dei crediti di dubbio realizzo quali quelli oggetto di vertenze legali, procedure giudiziali ed extragiudiziali relative a situazioni di insolvenza dei debitori. Si segnala inoltre che, a fronte degli interessi addebitati per ritardi nel pagamento di crediti scaduti, è stato iscritto il "Fondo svalutazione crediti per interessi di mora". La consistenza complessiva dei fondi e le relative variazioni sono esposte di seguito:
| (Euro/migliaia) | Fondo svalutazione crediti |
|---|---|
| 01.01.2015 | 40.963 |
| Aggregazioni aziendali | |
| Utilizzi diretti | (3.260) |
| Accantonamenti/(assorbimenti) | (507) |
| Differenze cambio | 221 |
| Imputate tra le componenti di Conto economico complessivo | |
| 31.03.2015 | 37.417 |
La voce Firm commitment si riferisce al fair value dell'elemento coperto in una relazione di fair value hedge utilizzata dal Gruppo per il trattamento contabile delle relazioni di copertura sul rischio cambio relativo ai contratti di costruzione denominati in valuta non funzionale.
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Crediti per IRES | 46.899 | 46.825 |
| Crediti per IRAP | 830 | 2.318 |
| Crediti per imposte estere | 3.725 | 5.389 |
| TOTALE CREDITI PER IMPOSTE DIRETTE | 51.454 | 54.532 |
La consistenza del fondo svalutazione crediti per imposte dirette e le relative variazioni sono esposte di seguito:
| (Euro/migliaia) | Fondo svalutazione crediti per imposte dirette |
|---|---|
| Saldi al 1.1.2015 | 4.342 |
| Accantonamenti/(Assorbimenti) | |
| Altre variazioni | |
| Totale al 31.03.2015 | 4.342 |
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Derivati attivi | 32.070 | 47.744 |
| Crediti diversi | 60.855 | 79.419 |
| Crediti verso Stato per contributi finanziati da Banca BIIS | 6.805 | 6.680 |
| Ratei per interessi attivi | 778 | 2.426 |
| Risconti attivi per interessi e altre partite finanziarie | 33 | 424 |
| TOTALE CREDITI FINANZIARI | 100.541 | 136.693 |
La voce Derivati attivi rappresenta il fair value alla data di riferimento del bilancio dei derivati con scadenza entro 12 mesi. Il fair value degli strumenti finanziari derivati è stato calcolato considerando i parametri di mercato ed utilizzando modelli di valutazione ampiamente diffusi in ambito finanziario (Livello 2).
La voce Crediti diversi include crediti finanziari fruttiferi di interessi.
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Depositi bancari e postali | 643.239 | 552.178 |
| Denaro e valori nelle casse sociali | 123 | 107 |
| TOTALE DISPONIBILITÀ LIQUIDE | 643.362 | 552.285 |
Le disponibilità liquide di fine periodo si riferiscono, per la quasi totalità, al saldo dei conti correnti bancari accesi presso i vari istituti di credito.
Di seguito si espone la composizione del patrimonio netto:
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Di pertinenza della Capogruppo | ||
| Capitale sociale | 862.981 | 862.981 |
| Riserva da sovrapprezzo azioni | 110.499 | 110.499 |
| Riserva legale | 31.516 | 31.516 |
| Riserva di copertura | (12.805) | (194) |
| Riserva fair value attività disponibili per la vendita | (226) | (226) |
| Riserva di traduzione | (45.050) | (81.401) |
| Altre riserve e Utili non distribuiti | 386.836 | 319.907 |
| Utile/(Perdita) del periodo | (5.988) | 66.935 |
| 1.327.763 | 1.310.017 | |
| Di pertinenza di Terzi | ||
| Capitale e riserve | 255.587 | 267.953 |
| Riserva fair value attività disponibili per la vendita | (180) | (180) |
| Riserva di traduzione | (8.805) | (36.243) |
| Utile/(Perdita) del periodo | (20.722) | (11.655) |
| 225.880 | 219.875 | |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 1.553.643 | 1.529.892 |
Il capitale sociale di Fincantieri S.p.A. ammonta a euro 862.980.726, interamente versato, suddiviso in n. 1.692.119.070 azioni ordinarie, senza indicazione del valore nominale.
Si segnala che in fase di offerta pubblica delle azioni è stata concessa l'attribuzione di azioni gratuite nella misura di:
Le azioni gratuite saranno messe a disposizione dall'azionista Fintecna S.p.A..
Tale riserva risulta iscritta a seguito dell'aumento del capitale sociale avvenuto in occasione della quotazione sul Mercato telematico Azionario di Borsa Italiana S.p.A. (MTA) del 3 luglio 2014. La Riserva sovrapprezzo azioni è stata iscritta al netto dei costi di quotazione sostenuti riferibili all'aumento di capitale, imputati a Patrimonio Netto per un importo di euro 11.195 migliaia (al netto dell'effetto fiscale), in ossequio a quanto disposto dallo IAS 32.
Tale voce accoglie la variazione della componente di copertura efficace degli strumenti derivati valutati al fair value.
La riserva di traduzione riguarda le differenze cambio da conversione in Euro dei bilanci delle società operanti in aree diverse dall'Euro.
Tale voce include prevalentemente: i) gli utili eccedenti le quote attribuite alla riserva legale e distribuiti agli Azionisti sotto forma di dividendi; ii) gli utili e le perdite attuariali sui piani per benefici ai dipendenti.
La variazione rispetto al 31 dicembre 2014 è da attribuirsi essenzialmente all'utile complessivo del periodo di pertinenza di terzi.
Il valore degli altri Utili/Perdite, così come riportato nel Conto economico complessivo, è così dettagliato:
| 31.03.2015 31.03.2014 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Euro/migliaia) | Valore lordo |
(Onere)/ Beneficio fiscale |
Valore netto |
Valore lordo |
(Onere)/ Beneficio fiscale |
Valore netto |
| Parte efficace di Utili/(Perdite) su strumenti di cash flow hedge |
(18.437) | 5.826 | (12.611) | 113 | (31) | 82 |
| Utili/(Perdite) da rimisurazione passività piani per dipendenti a benefici definiti |
(523) | 144 | (379) | |||
| Utili/(Perdite) derivanti da variazioni di altre componenti del Conto economico complessivo da partecipazioni valutate a equity |
||||||
| Utili/(Perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci di società estere |
61.299 | 1.778 | 63.077 | 5.059 | 5 | 5.064 |
| Totale Altri Utili/(Perdite) | 42.862 | 7.604 | 50.466 | 4.649 | 118 | 4.767 |
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Parte efficace di Utili/(Perdite) su strumenti di cash flow hedge generata nel periodo | (18.685) | (248) |
| Parte efficace di Utili/(Perdite) su strumenti di cash flow hedge riclassificata a Conto economico |
248 | 1.048 |
| Parte efficace di Utili/(Perdite) su strumenti di copertura in una copertura di flussi finanziari | (18.437) | 800 |
| Effetto fiscale relativo alle Altre componenti di Conto economico complessivo | 5.826 | (234) |
| TOTALE ALTRI UTILI/(PERDITE) AL NETTO DELL'EFFETTO FISCALE | (12.611) | 566 |
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | Contenziosi legali |
Garanzia prodotti |
Indennità suppletiva di clientela |
Riorganizzazione aziendale |
Oneri e rischi diversi |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Quota non corrente | 41.726 | 40.357 | 111 | 26.427 | 108.621 | |
| Quota corrente | 1.106 | 14.937 | 3.821 | 19.864 | ||
| 01.01.2015 | 42.832 | 55.294 | 111 | - | 30.248 | 128.485 |
| Aggregazioni aziendali | ||||||
| Altre variazioni | ||||||
| Accantonamenti | 4.779 | 5.895 | 1.663 | 12.337 | ||
| Utilizzi | (7.811) | (6.423) | (47) | (14.281) | ||
| Assorbimenti | (9.136) | (1.160) | (10.296) | |||
| Differenze cambio | 70 | 702 | 710 | 1.482 | ||
| 31.03.2015 | 39.870 | 46.332 | 111 | - | 31.414 | 117.727 |
| Quota non corrente | 38.721 | 32.039 | 111 | 26.941 | 97.812 | |
| Quota corrente | 1.149 | 14.293 | 4.473 | 19.915 |
La componente principale della voce Contenziosi legali è relativa agli stanziamenti cautelativi collegati alle pretese risarcitorie derivanti dall'esposizione all'amianto intentate da parte di dipendenti, autorità o terzi. La parte residua è relativa ai contenziosi legali per cause lavoro, fornitori ed altre cause legali.
Il fondo Garanzia prodotti rappresenta l'accantonamento a fronte di oneri stimati in relazione all'espletamento di lavori di garanzia, contrattualmente dovuti, relativi a navi consegnate. Il periodo di garanzia si riferisce normalmente a 1 o 2 anni successivi alla consegna, ma in alcuni casi può riferirsi a periodi di garanzia più lunghi.
I fondi Oneri e rischi diversi includono fondi per rischi di bonifiche ambientali per euro 8.617 migliaia, mentre per il residuo fronteggiano controversie di varia natura, prevalentemente contrattuale, tecnica e fiscale, che possono risolversi, giudizialmente o transattivamente, con oneri a carico del Gruppo.
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Saldo iniziale | 62.220 | 60.486 |
| Aggregazioni aziendali | ||
| Interessi sull'obbligazione | 237 | 1.925 |
| Utili/(Perdite) attuariali | 7.717 | |
| Utilizzi per indennità corrisposte e per anticipazioni | (536) | (7.677) |
| Trasferimenti di personale e altri movimenti | (601) | (222) |
| Differenze cambio | 4 | (9) |
| Saldo finale | 61.324 | 62.220 |
| Attività a servizio dei piani | (87) | (79) |
| Saldo finale | 61.237 | 62.141 |
La movimentazione della voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Debiti per obbligazioni emesse | 297.024 | 296.835 |
| Finanziamenti da banche - quota non corrente | 302.543 | 290.364 |
| Finanziamenti da Banca BIIS - quota non corrente | 30.675 | 34.110 |
| Altri debiti verso altri finanziatori | 1.040 | 1.040 |
| Finanziamenti da società di leasing | 239 | 310 |
| Debiti finanziari per acquisto partecipazioni | 11.770 | 11.770 |
| Derivati passivi | 18.478 | 18.489 |
| TOTALE PASSIVITÀ FINANZIARIE NON CORRENTI | 661.769 | 652.918 |
La voce Derivati passivi rappresenta il fair value alla data di riferimento del bilancio dei derivati con scadenza oltre 12 mesi (Livello 2).
La voce Debiti finanziari per acquisto partecipazioni, che non ha subito variazioni nel periodo, si riferisce al fair value (Livello 3) di uno strumento finanziario (put option) detenuto dagli azionisti di minoranza di Fincantieri USA in virtù del quale tali azionisti hanno la facoltà di cedere a Fincantieri la porzione di azioni da loro detenute.
Con riferimento ai Finanziamenti non correnti da banche si segnala che nel corso del primo trimestre 2015, la Capogruppo ha estinto anticipatamente due finanziamenti in essere al 31 dicembre 2014 erogati dalla European Investment Bank ("EIB") di euro 30 milioni ciascuno, in scadenza a marzo 2017, e contemporaneamente ha acceso un nuovo finanziamento con Mediobanca per un importo di euro 65 milioni rimborsabili in unica soluzione a maggio 2017. Inoltre, si segnala una erogazione di ulteriori USD 4 milioni del finanziamento già in essere al 31 dicembre 2014, concesso da Banco do Brasil a Vard Promar SA e destinato alla costruzione del cantiere di Suape.
La voce in oggetto è dettagliata come segue:
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Contributi in conto capitale | 30.369 | 28.282 |
| Altre passività | 17.755 | 17.224 |
| TOTALE ALTRE PASSIVITÀ NON CORRENTI | 48.124 | 45.506 |
La voce Contributi in conto capitale risulta costituita principalmente dai risconti sui contributi in conto impianti e sui contributi per l'innovazione che negli anni successivi saranno accreditati a Conto economico con il progredire degli ammortamenti.
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Debiti verso fornitori | 1.021.738 | 1.046.825 |
| Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale | 42.121 | 29.574 |
| Altri debiti verso il personale | 76.341 | 65.004 |
| Altri debiti | 78.221 | 79.269 |
| Debiti per imposte indirette | 15.606 | 20.494 |
| Firm commitment | 19.930 | 27.397 |
| Ratei diversi passivi | 2.601 | 8.838 |
| Risconti diversi passivi | 5.412 | 24 |
| TOTALE DEBITI COMMERCIALI E ALTRE PASSIVITÀ CORRENTI | 1.261.970 | 1.277.425 |
La voce Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale si riferisce al debito per contributi, a carico dell'Azienda e dei dipendenti, dovuti all'INPS, attinenti le retribuzioni del mese di marzo, e per contributi sugli accertamenti di fine periodo. Include, inoltre, il debito verso INAIL relativo al premio dell'esercizio 2015 il cui pagamento avviene in maniera rateale.
La voce Altri debiti accoglie i debiti verso l'Erario per ritenute IRPEF da versare e i debiti verso creditori diversi per premi assicurativi, per contributi alla ricerca ricevuti a titolo di anticipo, per quote da versare a fondi di previdenza complementare dei dipendenti e per depositi cauzionali.
La voce Firm commitment si riferisce al fair value dell'elemento coperto in una relazione di fair value hedge utilizzata dal Gruppo per il trattamento contabile delle relazioni di copertura sul rischio cambio relativo ai contratti di costruzione denominati in valuta non funzionale.
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Finanziamenti da banche - quota corrente | 45.106 | 44.707 |
| Finanziamenti da Banca BIIS – quota corrente | 6.805 | 6.680 |
| Finanziamenti da banche - construction loans | 858.641 | 847.454 |
| Altri debiti verso altri finanziatori – quota corrente | 290 | 290 |
| Debiti a vista verso banche | 51.304 | 31.962 |
| Debiti verso società a controllo congiunto | 948 | 337 |
| Finanziamenti da società di leasing – quota corrente | 388 | 337 |
| Fair Value opzioni su partecipazioni | 17.660 | 15.649 |
| Derivati passivi | 428.252 | 271.846 |
| Ratei per interessi passivi | 4.895 | 2.359 |
| TOTALE DEBITI E PASSIVITÀ FINANZIARIE CORRENTI | 1.414.289 | 1.221.621 |
La voce "Fair value opzioni su partecipazioni" (Livello 3) è relativa all'opzione verso i soci di minoranza del Gruppo americano FMG esercitabile a partire dal 1° gennaio 2014. La voce non ha subito variazioni nel periodo se non per l'effetto cambio.
Il fair value degli strumenti finanziari derivati è stato calcolato considerando i parametri di mercato ed utilizzando modelli di valutazione ampiamente diffusi in ambito finanziario (Livello 2).
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.03.2014 |
|---|---|---|
| Ricavi della gestione | 1.100.400 | 911.134 |
| Altri ricavi e proventi | ||
| Plusvalenze da alienazione | 17 | 376 |
| Ricavi e proventi diversi | 6.973 | 10.778 |
| Contributi da Stato ed Enti Pubblici | 2.302 | 1.126 |
| Totale altri ricavi e proventi | 9.292 | 12.280 |
| TOTALE RICAVI E PROVENTI | 1.109.692 | 923.414 |
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.03.2014 |
|---|---|---|
| Materie prime sussidiarie e di consumo | (574.394) | (482.424) |
| Servizi | (220.514) | (154.895) |
| Godimento beni di terzi | (12.299) | (9.649) |
| Variazione delle rimanenze di materie prime sussidiarie e di consumo | 40.494 | (2.730) |
| Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione | 19 | 179 |
| Variazione delle rimanenze di prodotti finiti | 3.198 | 1.707 |
| Costi diversi di gestione | (59.984) | (11.869) |
| Totale acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi | (823.480) | (659.681) |
| Costi per lavori interni capitalizzati | 3.411 | 2.129 |
| TOTALE COSTI OPERATIVI | (820.069) | (657.552) |
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.03.2014 |
|---|---|---|
| Costo del personale: | ||
| - salari e stipendi | (172.137) | (144.080) |
| - oneri sociali | (52.437) | (45.822) |
| - costi per piani a contribuzione definita | (8.209) | (7.681) |
| - altri costi del personale | (6.068) | (4.905) |
| Costi capitalizzati su immobilizzazioni | 933 | 566 |
| Totale costo del personale | (237.918) | (201.922) |
Il costo del personale rappresenta l'onere totale sostenuto per il personale dipendente; è comprensivo delle retribuzioni, dei relativi oneri sociali e previdenziali a carico del Gruppo, delle liberalità e delle spese di trasferta forfettarie.
| (numero) | 31.03.2015 | 31.03.2014 |
|---|---|---|
| Occupazione a fine periodo: | ||
| Totale a fine periodo | 21.905 | 20.686 |
| - di cui Italia | 7.754 | 7.724 |
| - di cui Capogruppo | 7.354 | 7.419 |
| - di cui VARD | 11.927 | 10.912 |
| Occupazione media retribuita | 21.869 | 20.591 |
| - di cui Italia | 7.686 | 7.675 |
| - di cui Capogruppo | 7.289 | 7.375 |
| - di cui VARD | 11.964 | 10.886 |
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.03.2014 |
|---|---|---|
| Ammortamenti: | ||
| - ammortamenti attività immateriali | (6.724) | (5.590) |
| - ammortamento immobili, impianti e macchinari | (19.347) | (18.190) |
| Totale ammortamenti | (26.071) | (23.780) |
| Accantonamenti e svalutazioni: | ||
| - svalutazione crediti | (37) | (1.157) |
| - accantonamenti per rischi ed oneri | (12.105) | (6.900) |
| - altre svalutazioni impairment | (18) | (17) |
| - assorbimento fondi rischi e svalutazione | 11.370 | 1.321 |
| Totale accantonamenti e svalutazioni | (790) | (6.753) |
Il dettaglio degli ammortamenti è riportato nei prospetti di cui alle Note 5 e 6. Il dettaglio degli accantonamenti è riportato nei prospetti di cui alle Note 9, 13 e 18.
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.03.2014 |
|---|---|---|
| PROVENTI FINANZIARI | ||
| Interessi e altri proventi da attività finanziarie | 601 | 1.030 |
| Proventi da operazioni di finanza derivata | 21 | |
| Interessi e commissioni da banche e altri proventi | 1.674 | 1.827 |
| Utili su cambi | 15.421 | 2.696 |
| Totale proventi finanziari | 17.696 | 5.574 |
| ONERI FINANZIARI | ||
| Interessi e commissioni parti correlate | (14) | (772) |
| Oneri da operazioni di finanza derivata | (5.017) | (21) |
| Interessi su fondo benefici a dipendenti | (220) | (414) |
| Interessi e commissioni su obbligazioni emesse | (2.964) | (2.956) |
| Interessi e commissioni su construction loans | (9.416) | (5.158) |
| Interessi e commissioni a banche e altri oneri | (8.146) | (7.571) |
| Perdite su cambi | (33.614) | (5.312) |
| Totale oneri finanziari | (59.391) | (22.204) |
| TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI | (41.695) | (16.630) |
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
I proventi finanziari includono per euro 351 migliaia (euro 413 migliaia nel primo trimestre 2014) gli interessi formalmente pagati dallo Stato alla Capogruppo, ma sostanzialmente riconosciuti a Banca BIIS (ricompresi per pari importo negli oneri finanziari) nel quadro delle operazioni con cui sono stati erogati i contributi pubblici spettanti.
Le imposte sul reddito sono state calcolate sulla base del risultato del periodo. Relativamente all'andamento delle imposte differite si rimanda a quanto riportato alla Nota 10.
Di seguito viene riportata la Posizione finanziaria netta consolidata così come viene monitorata dal Gruppo.
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| A. Cassa | 123 | 107 |
| B. Altre disponibilità liquide | 643.239 | 552.178 |
| C. Titoli detenuti per la negoziazione | ||
| D. Liquidità (A)+(B)+(C) | 643.362 | 552.285 |
| E. Crediti finanziari correnti - di cui parti correlate |
61.666 1.434 |
82.269 1.396 |
| F. Debiti bancari correnti | (51.304) | (31.962) |
| G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente - di cui parti correlate |
(50.006) (1.758) |
(47.071) (1.425) |
| H. Altre passività finanziarie correnti - di cui parti correlate |
(1.621) (948) |
(959) (337) |
| I. Indebitamento finanziario corrente (F)+(G)+(H) | (102.931) | (79.992) |
| J. Indebitamento finanziario corrente netto (D)+(E)+(I) | 602.097 | 554.562 |
| K. Crediti finanziari non correnti | 91.948 | 89.866 |
| - di cui parti correlate | 7.383 | 7.147 |
| L. Debiti bancari non correnti - di cui parti correlate |
(302.543) (10.275) |
(290.364) (5.855) |
| M. Obbligazioni emesse | (297.024) | (296.835) |
| N. Altre passività non correnti - di cui parti correlate |
(13.049) (11.770) |
(13.120) (11.770) |
| O. Indebitamento finanziario non corrente (L)+(M)+(N) | (612.616) | (600.319) |
| P. Indebitamento finanziario non corrente netto (K)+(O) | (520.668) | (510.453) |
| Q. Posizione finanziaria netta (J)+(P) | 81.429 | 44.109 |
Al fine di adempiere alla comunicazione Consob n. DEM/6064293/2006 la tabella seguente riporta la riconciliazione tra la Posizione finanziaria netta e la Posizione finanziaria netta ESMA.
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Posizione finanziaria netta | 81.429 | 44.109 |
| Crediti finanziari non correnti | (91.948) | (89.866) |
| Construction loans | (858.641) | (847.454) |
| Posizione finanziaria netta ESMA | (869.160) | (893.211) |
Nella tabella seguente sono riepilogate, in applicazione della Delibera CONSOB n. 15519 del 27 luglio 2006, le componenti reddituali derivanti da eventi o da operazioni non ricorrenti imputate a Conto economico nel primo trimestre del 2015 e del 2014, al lordo dell'effetto fiscale, con riferimento alla voce di bilancio in cui sono classificate:
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.03.2014 | |
|---|---|---|---|
| Descrizione | Voce di Conto economico | ||
| Oneri connessi alla "cassa integrazione guadagni straordinaria" |
Costo del personale | 1.029 | 3.550 |
| Oneri connessi ai piani | Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi |
598 | |
| di ristrutturazione | Costo del personale | 706 | |
| Accantonamento e spese legali | Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi |
507 | 547 |
| connessi a contenzioso per amianto | Accantonamenti e svalutazioni | 4.779 | 3.011 |
| Altri oneri e proventi non ricorrenti | Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi |
677 | 524 |
| Totale proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti |
7.590 | 8.338 |
Il dettaglio dei Proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti è esposto al lordo dell'effetto fiscale pari ad euro 1.903 migliaia al 31 marzo 2015 (euro 2.289 migliaia al 31 marzo 2014).
Ai sensi della comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, si precisa che nel corso del primo trimestre del 2015 non sono state concluse operazioni atipiche e/o inusuali.
Le operazioni infragruppo, quelle con Fintecna e sue controllate, con Cassa Depositi e Prestiti e sue controllate e con le controllate del MEF, ed in genere con le altre parti correlate non sono qualificabili né come atipiche né come inusuali, rientrando nell'ordinario corso delle attività del Gruppo Fincantieri ed essendo realizzate in ogni caso secondo logiche di mercato. I dati di Conto economico del 31 marzo 2014 sono stati adeguati per tener conto dei rapporti con le società controllate dal MEF.
Le operazioni sono dettagliate nelle tabelle che seguono:
| SITUAZIONE PATRIMONIALE – FINANZIARIA CONSOLIDATA |
31.03.2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crediti finanziari non |
Crediti finanziari |
Crediti commerciali e altre attività |
Crediti commerciali e altre attività |
Debiti finanziari |
Debiti finanziari |
Debiti commerciali e altre passività |
||
| (Euro/migliaia) | correnti | correnti | Acconti ( *) |
correnti | non correnti | non correnti | correnti | correnti |
| FINTECNA S.p.A. | 244 | |||||||
| CASSA DEPOSITI E PRESTITI S.p.A. | 31.504 | (10.274) | (1.758) | (16) | ||||
| TOTALE SOCIETÀ' CONTROLLANTE | 31.748 | (10.274) | (1.758) | (16) | ||||
| ORIZZONTE SISTEMI NAVALI S.p.A. | 91.028 | (948) | (2.945) | |||||
| ETIHAD SHIP BUILDING LLC | 8.794 | (157) | ||||||
| TOTALE CONTROLLO CONGIUNTO | 99.822 | (948) | (3.102) | |||||
| BRIDGE EIENDOM AS | 494 | |||||||
| REM SUPPLY AS | 613 | |||||||
| OLYMPIC GREEN ENERGY KS | 1.390 | |||||||
| DOF ICEMAN AS | 6.135 | |||||||
| BREVIK TECHNOLOGY AS | 42 | |||||||
| CSS DESIGN | 587 | |||||||
| CASTOR DRILLING SOLUTION AS | ||||||||
| TOTALE COLLEGATE | 7.242 | 1.432 | 587 | |||||
| FINTECNA IMMOBILIARE S.r.l.** | 3.250 | |||||||
| TIRRENIA DI NAVIGAZIONE S.p.A. | 10.760 | |||||||
| SIMEST S.p.A. | (11.770) | (641) | ||||||
| SACE S.p.A. | ||||||||
| FONDO PENSIONE COMPL. PER I DIRIGENTI DELLA SOCIETÀ FINCANTIERI S.p.A. |
(885) | |||||||
| FONDO NAZ. PENSIONE COMPL. COMETA |
(2.564) | |||||||
| PECOL S.r.l | 39 | (980) | ||||||
| BOAT S.p.A. | (421) | |||||||
| ALTRE | 141 | (52) | ||||||
| TOTALE GRUPPO CDP | 141 | 39 | 14.010 | (11.770) | (5.543) | |||
| HORIZON SAS | 1.928 | |||||||
| GRUPPO FINMECCANICA | 802 | 1.884 | (4.219) | |||||
| GRUPPO ENI | 730 | (1.100) | ||||||
| SOCIETÀ CONTROLLATE DAL MEF | ||||||||
| TOTALE ALTRE PARTI CORRELATE | 802 | 4.542 | (5.319) | |||||
| TOTALE PARTI CORRELATE | 7.383 | 1.432 | 841 | 150.122 | 587 | (22.044) | (2.706) | (13.980) |
| TOTALE VOCE DI BILANCIO | 133.116 | 100.541 | 191.268 | 927.424 | 13.698 | (661.769) | (1.414.289) | (1.261.970) |
| Incidenza % sulla voce di bilancio | 6% | 1% | 0% | 16% | 4% | 3% | 0% | 1% |
*) La voce Acconti è inclusa nelle rimanenze di magazzino, come dettagliato in Nota 11
**) Già Quadrifoglio Palermo S.r.l.
| SITUAZIONE PATRIMONIALE – FINANZIARIA CONSOLIDATA |
31.12.2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Euro/migliaia) | Crediti finanziari non correnti |
Crediti finanziari correnti |
Acconti ( *) |
Crediti commerciali e altre attività correnti |
Crediti commerciali e altre attività non correnti |
Debiti finanziari non correnti |
Debiti finanziari correnti |
Debiti commerciali e altre passività correnti |
| FINTECNA S.p.A. | 244 | |||||||
| CASSA DEPOSITI E PRESTITI S.p.A. | 23.489 | (5.855) | (1.425) | (27) | ||||
| TOTALE SOCIETÀ CONTROLLANTE | 23.733 | (5.855) | (1.425) | (27) | ||||
| ORIZZONTE SISTEMI NAVALI S.p.A. | 53.684 | (337) | (3.597) | |||||
| ETIHAD SHIP BUILDING LLC | 7.331 | (610) | ||||||
| TOTALE CONTROLLO CONGIUNTO | 61.015 | (337) | (4.207) | |||||
| BRIDGE EIENDOM AS | 476 | |||||||
| REM SUPPLY AS | 590 | |||||||
| OLYMPIC GREEN ENERGY KS | 1.356 | |||||||
| DOF ICEMAN AS | 5.852 | |||||||
| BREVIK TECHNOLOGY AS | 40 | |||||||
| CSS DESIGN | 972 | |||||||
| CASTOR DRILLING SOLUTION AS | 116 | |||||||
| TOTALE COLLEGATE | 7.034 | 1.396 | 972 | |||||
| FINTECNA IMMOBILIARE S.r.l.** | 3.250 | |||||||
| TIRRENIA DI NAVIGAZIONE S.p.A. | 10.760 | |||||||
| SIMEST S.p.A. | (11.770) | (467) | ||||||
| SACE S.p.A. | (257) | |||||||
| FONDO PENSIONE COMPL. PER I DIRIGENTI DELLA SOCIETÀ FINCANTIERI S.p.A. |
(999) | |||||||
| FONDO NAZ. PENSIONE COMPL. COMETA |
(2.848) | |||||||
| PECOL S.r.l | 40 | (830) | ||||||
| BOAT S.p.A. | (550) | |||||||
| ALTRE | 113 | (75) | ||||||
| TOTALE GRUPPO CDP | 113 | 40 | 14.010 | (11.770) | (6.026) | |||
| HORIZON SAS | 1.928 | (1) | ||||||
| GRUPPO FINMECCANICA | 802 | 1.852 | (4.065) | |||||
| GRUPPO ENI | 2.454 | (655) | ||||||
| SOCIETÀ CONTROLLATE DAL MEF | 6 | |||||||
| TOTALE ALTRE PARTI CORRELATE | 802 | 6.234 | (4.721) | |||||
| TOTALE PARTI CORRELATE | 7.147 | 1.396 | 842 | 104.998 | 972 | (17.625) | (1.762) | (14.981) |
| TOTALE VOCE DI BILANCIO | 124.480 | 136.693 | 191.167 | 975.051 | 14.705 | (652.918) | (1.221.621) | (1.277.425) |
| Incidenza % sulla voce di bilancio | 6% | 1% | 0% | 11% | 7% | 3% | 0% | 1% |
*) La voce Acconti è inclusa nelle rimanenze di magazzino, come dettagliato in Nota 11
**) Già Quadrifoglio Palermo S.r.l.
| CONTO ECONOMICO | 31.03.2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (Euro/migliaia) | Ricavi della gestione |
Altri ricavi e proventi |
Acquisti e prestazioni di servizi e costi diversi |
Proventi Finanziari |
Oneri Finanziari |
| FINTECNA S.p.A. | |||||
| CASSA DEPOSITI E PRESTITI S.p.A. | (7) | (9) | |||
| TOTALE SOCIETÀ CONTROLLANTE | (7) | (9) | |||
| ORIZZONTE SISTEMI NAVALI S.p.A. | 68.476 | 276 | (5) | ||
| ETIHAD SHIP BUILDING LLC | 290 | 169 | (346) | ||
| TOTALE CONTROLLO CONGIUNTO | 68.766 | 445 | (346) | (5) | |
| REM SUPPLY AS | 7 | ||||
| OLYMPIC GREEN ENERGY KS | 16 | ||||
| DOF ICEMAN AS | 55 | ||||
| TOTALE COLLEGATE | 78 | ||||
| SIMEST S.p.A. | (174) | ||||
| SACE S.p.A. | (147) | ||||
| SACE BT S.p.A. | (107) | ||||
| FONDO PENSIONE COMPL. PER I DIRIGENTI DELLA SOCIETÀ FINCANTIERI S.p.A. |
(688) | ||||
| FONDO NAZ. PENSIONE COMPL. COMETA | (1.934) | ||||
| PECOL S.r.l | (925) | ||||
| BOAT S.p.A. | (726) | ||||
| ALTRE | (29) | ||||
| TOTALE GRUPPO CDP | (4.476) | (254) | |||
| GRUPPO FINMECCANICA | 17 | 6 | (624) | ||
| GRUPPO ENI | 22 | (741) | |||
| SOCIETÀ CONTROLLATE DAL MEF | |||||
| TOTALE ALTRE PARTI CORRELATE | 39 | 6 | (1.365) | ||
| TOTALE PARTI CORRELATE | 68.805 | 451 | (6.194) | 78 | (268) |
| TOTALE VOCE DI BILANCIO | 1.100.400 | 9.292 | (820.069) | 17.696 | (59.391) |
| Incidenza % sulla voce di bilancio | 6% | 5% | 1% | 0% | 0% |
| CONTO ECONOMICO | 31.03.2014 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (Euro/migliaia) | Ricavi della gestione |
Altri ricavi e proventi |
Acquisti e prestazioni di servizi e costi diversi |
Proventi Finanziari |
Oneri Finanziari |
| FINTECNA S.p.A. | (93) | ||||
| CASSA DEPOSITI E PRESTITI S.p.A. | (11) | ||||
| TOTALE SOCIETÀ' CONTROLLANTE | (104) | ||||
| ORIZZONTE SISTEMI NAVALI S.p.A. | 78.853 | 300 | (36) | (645) | |
| ETIHAD SHIP BUILDING LLC | 338 | (320) | |||
| TOTALE CONTROLLO CONGIUNTO | 78.853 | 638 | (356) | (645) | |
| REM SUPPLY AS | 58 | ||||
| OLYMPIC GREEN ENERGY KS | 5 | ||||
| DOF ICEMAN AS | |||||
| TOTALE COLLEGATE | 63 | ||||
| SIMEST S.p.A. | (174) | ||||
| SACE S.p.A. | (147) | ||||
| SACE BT S.p.A. | (279) | ||||
| FONDO PENSIONE COMPL. PER I DIRIGENTI DELLA SOCIETÀ FINCANTIERI S.p.A. |
(641) | ||||
| FONDO NAZ. PENSIONE COMPL. COMETA | (1.400) | ||||
| PECOL S.r.l | (1.071) | ||||
| BOAT S.p.A. | (646) | ||||
| ALTRE | (21) | ||||
| TOTALE GRUPPO CDP | (3.953) | (426) | |||
| GRUPPO FINMECCANICA | |||||
| GRUPPO ENI | (170) | ||||
| SOCIETÀ CONTROLLATE DAL MEF | (10) | ||||
| TOTALE ALTRE PARTI CORRELATE | (180) | ||||
| TOTALE PARTI CORRELATE | 78.853 | 638 | (4.489) | 63 | (1.175) |
| TOTALE VOCE DI BILANCIO | 911.134 | 12.280 | (657.552) | 5.574 | (22.204) |
| Incidenza % sulla voce di bilancio | 9% | 5% | 1% | 1% | 5% |
Si segnala, come operazioni concluse ai sensi dell'Art.13, comma 3, lettera C del Regolamento Consob Parti correlate, un accordo di Manleva e Garanzia ed uno di Manleva esportatore sottoscritti nel corso del primo trimestre 2015 da FINCANTIERI S.p.A. rispettivamente con SACE S.p.A. e SIMEST S.p.A. a copertura dell'eventuale inadempimento delle obbligazioni ai sensi delle polizze di assicurazione del credito all'esportazione per un importo massimo complessivo erogabile di euro 78,4 milioni.
Si segnala che l'incremento dei debiti finanziari verso Cassa Depositi e Prestiti S.p.A. è relativo all'erogazione per euro 4.752 migliaia quale seconda tranche del finanziamento agevolato relativo al progetto di innovazione tecnologica denominato "Superpanamax".
Nel corso del primo trimestre del 2015 sono stati riconosciuti compensi agli Amministratori, ai Sindaci, ai Direttori Generali e agli altri Dirigenti con responsabilità strategiche per complessivi euro 927 migliaia di cui euro 825 ricompresi nel costo del lavoro ed euro 102 nei costi per servizi.
Le assunzioni di fondo per la determinazione degli Utili/Perdite base e diluito per azione sono le seguenti:
| Utile/(Perdita) base/diluito per azione | 31.03.2015 | 31.03.2014 | |
|---|---|---|---|
| Utile/(Perdita) di pertinenza della Capogruppo | Euro/migliaia | (5.988) | 5.440 |
| Media ponderata azioni in circolazione | Numero | 1.692.119.070 | 1.242.119.070 |
| Utile/(Perdita) base/diluito per azione | Euro | (0,00354) | 0,00438 |
L'utile diluito per azione corrisponde all'utile base in quanto non vi sono effetti diluitivi considerando che le azioni gratuite attribuite in fase di offerta pubblica saranno messe a disposizione dall'azionista Fintecna S.p.A. (vedi Nota 17).
Si riportano gli aggiornamenti del contenzioso in corso rispetto a quanto illustrato nelle note al bilancio consolidato 2014:
Con riferimento al contenzioso "Iraq", ampiamente illustrato nelle note al bilancio consolidato al 31 dicembre 2014, si segnala che la ripresa dei contatti, anche tramite l'Ambasciata Italiana a Baghdad, ha portato all'invito ufficiale in Italia della Delegazione Irachena, nella prima decade di maggio, onde addivenire alla stipula del contratto – Refurbishment Contract – in esecuzione del Settlement Agreement che definisce i termini della transazione con cui porre fine alla controversia.
Quantunque l'evolversi sia incoraggiante, la difficile situazione geopolitica unita al calo del prezzo del petrolio, inducono a confermare l'impostazione prudente adottata.
In merito al contenzioso "Serene" si segnala che a fine marzo 2015, nell'ambito di un giudizio a sé stante (promosso dall'armatore), il tribunale arbitrale si è infine espresso sulle spese di causa, ponendole a carico di Fincantieri, per un importo che non è stato ancora comunicato dall'armatore. In considerazione dell'accessorietà di tale pronunzia rispetto al lodo, si ritiene che il parere favorevole sul positivo esito della controversia espresso dai legali che seguono la Società assorba anche tale posta. Per il contenzioso Yuzwa si segnala che le discussioni relative alle due richieste di estromissione di Fincantieri per difetto di giurisdizione sono state rinviate a seguito della richiesta attorea di ottenere ulteriori documenti sui legami di Fincantieri con gli Stati della California e della Florida ed altri soggetti (c.d. "jurisdictional discovery"). Fincantieri si è opposta a tale richiesta negandone opportunità e necessità. Le Corti della Florida e della California si sono pronunciate in favore di Fincantieri rispettivamente in data 20 aprile e 24 aprile 2015. I procedimenti proseguono per l'accertamento della giurisdizione.
Con riferimento al contenzioso per il recupero del credito "Neuman Esser", l'emissione del lodo arbitrale, prevista inizialmente per metà novembre 2014, dovrebbe avvenire entro luglio 2015.
Nel mese di marzo 2015 abbiamo incassato dall'Amministrazione Straordinaria di Micoperi S.p.A. il quinto riparto per circa euro 530 migliaia. Il credito risulta in via prudenziale totalmente svalutato; non si escludono ulteriori e futuri incassi.
Con riferimento ai procedimenti penali attualmente in corso presso il Tribunale di Gorizia ai sensi del D.Lgs. n. 231 del 2001, dettagliatamente descritti nelle note al Bilancio 2014, si segnala che non si sono ancora tenute le relative udienze.
Si riportano gli aggiornamenti del contenzioso in corso rispetto a quanto illustrato nelle note al Bilancio consolidato 2014:
L'istanza di interpello presentata per evitare la tassazione per trasparenza (controlled foreign companies) dei redditi della controllata Vard Holdings Ltd. residente a Singapore è stata respinta; contro tale esito è stato promosso il contenzioso.
La verifica sul periodo di imposta 2011, condotta nel 2014, è stata in larga parte definita. Sono tuttora pendenti alcuni rilievi per i quali non sono state ancora formulate conclusioni. A fronte dei rischi allo stato quantificabili sono stati operati corrispondenti accantonamenti.
Presso la controllata è stata avviata una verifica fiscale sul periodo di imposta 2011; al momento sono in corso attività istruttorie e non sono stati formulati rilievi.
Con riferimento all'accertamento notificato alla controllata Vard NiterÓi S.A. (Brasile) al termine di una verifica iniziata nel 2012, che aveva ad oggetto la detrazione dei costi di acquisto di beni e servizi all'estero, si segnala che la controllata ha proposto l'appello al Consiglio amministrativo di secondo grado contro l'esito del Consiglio amministrativo di primo grado che aveva respinto il ricorso.
Può essere così dettagliato:
| (Euro/migliaia) | 31.03.2015 | 31.03.2014 |
|---|---|---|
| Utile/(Perdita) del periodo | (26.710) | 10.298 |
| Ammortamenti | 26.071 | 23.780 |
| (Plusvalenze)/minusvalenze da realizzo di immobili, impianti e macchinari | (1) | (365) |
| (Rivalutazioni)/svalutazioni di attività immateriali e partecipazioni | (216) | (391) |
| Accantonamenti/(assorbimenti) fondi per rischi e oneri diversi | 2.041 | 6.320 |
| Interessi passivi capitalizzati | (257) | |
| Interessi sul fondo benefici a dipendenti | 237 | 450 |
| Interessi attivi di competenza | (2.275) | (2.857) |
| Interessi passivi di competenza | 20.540 | 17.302 |
| Imposte di competenza | 9.859 | 6.596 |
| Perdite su cambi da valutazione | 19.792 | |
| Flusso monetario lordo da attività d'esercizio | 49.338 | 60.876 |
| VARIAZIONI DEL CAPITALE D'ESERCIZIO | ||
| - rimanenze | (41.761) | (42.714) |
| - lavori in corso su ordinazione | 11.987 | (287.889) |
| - crediti commerciali | 78.685 | (29.786) |
| - altre attività e passività correnti | 80.784 | 3.568 |
| - altre attività e passività non correnti | (4.424) | (1.600) |
| - acconti - anticipi da clienti | (8.846) | (42.079) |
| - debiti commerciali | (38.813) | (6.570) |
| Flusso monetario da capitale d'esercizio | 126.950 | (346.194) |
| Dividendi incassati | ||
| Dividendi pagati | (196) | |
| Interessi attivi incassati | 3.595 | 4.290 |
| Interessi passivi pagati | (17.107) | (15.049) |
| Imposte sul reddito pagate | (7.829) | (8.290) |
| Utilizzi fondi rischi e oneri e Fondo benefici a dipendenti | (15.423) | (9.624) |
| FLUSSO MONETARIO NETTO DA ATTIVITÀ D'ESERCIZIO | 90.186 | (375.063) |
| - di cui parti correlate | (45.745) | (65.219) |
I settori operativi sono stati identificati dal management, coerentemente con il modello di gestione e controllo utilizzato, con i settori di business nei quali il Gruppo opera:
Lo Shipbuilding include le attività di progettazione e costruzione di navi destinate alle aree di business delle navi da crociera, traghetti, navi militari, mega yachts oltre alle attività di trasformazione e riparazione. La produzione è realizzata presso i cantieri italiani del Gruppo mentre per le navi destinate al mercato americano la produzione è effettuata presso i cantieri statunitensi del Gruppo. L'Offshore include le attività di costruzione, progettazione, sistemi elettronici, motori ed automazione, servizi e pipe systems, soluzioni per interni e sistemi tecnici in riferimento ai mezzi di supporto alle attività di estrazione e produzione di petrolio e gas naturale. Fincantieri opera in tale settore principalmente attraverso il Gruppo VARD.
Il settore Sistemi, Componenti e Servizi include le attività di produzioni meccaniche e assistenza post vendita alle produzioni navali.
Le Altre attività includono principalmente i costi delle attività di Corporate che non sono stati attribuiti agli altri settori.
Il Gruppo valuta l'andamento dei propri settori operativi e l'allocazione delle risorse finanziarie sulla base dei ricavi e dell'EBITDA che viene definito come Utile/(perdita) del periodo rettificato delle seguenti voci: (i) Imposte, (ii) Quote di utili/perdite di partecipate valutate a Patrimonio netto, (iii) Proventi/Oneri su partecipazioni, (iv) Oneri finanziari, (v) Proventi finanziari, (vi) Ammortamenti, (vii) oneri connessi alla "cassa integrazione guadagni straordinaria", (viii) oneri connessi a piani di ristrutturazione, (ix) accantonamenti e spese legali connessi a contenziosi verso il personale per danni da amianto e (x) altri oneri o proventi di natura non ordinaria derivanti da eventi non ricorrenti. I risultati dei settori operativi al 31 marzo 2015 e 31 marzo 2014 sono di seguito riportati:
| 31.03.2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (Euro/migliaia) | Shipbuilding | Offshore | Sistemi, componenti servizi |
Altre attività |
Gruppo |
| Ricavi settore | 753.624 | 330.422 | 41.274 | 1.125.320 | |
| Elisione intra settore | (683) | (56) | (14.889) | (15.628) | |
| Ricavi (*) | 752.941 | 330.366 | 26.385 | 1.109.692 | |
| EBITDA | 45.606 | 15.912 | 4.238 | (7.251) | 58.505 |
| EBITDA margin | 6,1% | 4,8% | 10,3% | 5,3% | |
| Ammortamenti | (26.071) | ||||
| Proventi finanziari | 17.696 | ||||
| Oneri finanziari | (59.391) | ||||
| Proventi/(oneri) su partecipazioni | (234) | ||||
| Quote di utili di partecipate valutate a Patrimonio netto | 234 | ||||
| Imposte | (9.859) | ||||
| Proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti | (7.590) | ||||
| Utile/(Perdita) del periodo | 26.710 |
*) Ricavi: somma delle voci di Conto economico complessivo consolidato "Ricavi della gestione" e "Altri ricavi e proventi".
| 31.03.2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (Euro/migliaia) | Shipbuilding | Offshore | Sistemi, componenti servizi |
Altre attività |
Gruppo |
| Ricavi settore | 570.963 | 321.684 | 37.282 | 929.929 | |
| Elisione intra settore | (1.561) | (4.954) | (6.515) | ||
| Ricavi ( *) |
569.402 | 321.684 | 32.328 | 923.414 | |
| EBITDA | 35.893 | 31.667 | 3.527 | (5.562) | 65.525 |
| EBITDA margin | 6,3% | 9,8% | 9,5% | 7,1% | |
| Ammortamenti | (23.780) | ||||
| Proventi finanziari | 5.574 | ||||
| Oneri finanziari | (22.204) | ||||
| Proventi/(oneri) su partecipazioni | (291) | ||||
| Quote di Utili di partecipate valutate a Patrimonio netto | 408 | ||||
| Imposte | (6.596) | ||||
| Proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti | (8.338) | ||||
| Utile/(Perdita) del periodo | 10.298 |
Il dettaglio della voce Proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti al lordo dell'effetto fiscale (pari ad euro 1.903 migliaia) è riportato nella apposita tabella di Nota 28.
*) Ricavi: somma delle voci di Conto economico complessivo consolidato "Ricavi della gestione" e "Altri ricavi e proventi".
Il dettaglio della voce Proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti al lordo dell'effetto fiscale (pari ad euro 2.289 migliaia) è riportato nella apposita tabella di Nota 28.
La tabella che segue mostra un dettaglio degli Immobili, impianti e macchinari suddivisi tra Italia e Estero:
| (Euro/milioni) | 31.03.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Italia | 568 | 566 |
| Estero | 402 | 393 |
| Totale degli Immobili, impianti e macchinari | 970 | 959 |
Gli investimenti effettuati nel primo trimestre del 2015 in Attività immateriali ed Immobili, impianti e macchinari ammontano ad euro 29 milioni di cui euro 19 milioni relativi all'Italia e la restante parte relativa all'estero. Nella tabella sottostante è riportata la ripartizione dei Ricavi e proventi tra Italia ed estero in base al paese di residenza del committente:
| (Euro/milioni) | 31.03.2015 | 31.03.2014 | ||
|---|---|---|---|---|
| Ricavi e proventi | % | Ricavi e proventi | % | |
| Italia | 170 | 15% | 182 | 20% |
| Estero | 940 | 85% | 742 | 80% |
| Totale Ricavi e proventi | 1.110 | 923 |
| (Euro/milioni) | 31.03.2015 | 30.03.2014 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi e proventi | % | Ricavi e proventi | % | ||
| Cliente 1 | 255 | 23% | 207 | 22% | |
| Cliente 2 | 133 | 12% | 123 | 13% | |
| Totale Ricavi e proventi | 1.110 | 923 |
Nella tabella sottostante sono riportati i clienti che hanno un'incidenza dei ricavi (fatturato e variazione rimanenze) superiore al 10% dei Ricavi e proventi del Gruppo alla data di riferimento:
In data 11 aprile 2015 è stata consegnata nello stabilimento di Ancona "Le Lyrial", la quarta "minicruise" extra lusso commissionata a Fincantieri dall'armatore francese Ponant. Al pari delle unità gemelle, "Le Lyrial" può essere paragonata a tutti gli effetti a un mega yacht.
Il 13 aprile 2015, Vard Group AS (controllata al 55,63% da Fincantieri) ha annunciato la costituzione di Vard Contracting AS, partecipata al 100% con sede legale in Norvegia. La nuova società si occuperà di rafforzare il controllo sui servizi forniti dai subappaltatori presso i cantieri norvegesi, di rafforzare la competitività di questi ultimi e di proteggere il know how.
In data 16 aprile 2015 la joint venture Orizzonte Sistemi Navali S.p.A. (51% Fincantieri e 49% Finmeccanica) ha annunciato di aver ricevuto dall'OCCAR (Organizzazione Congiunta di Cooperazione europea in materia di Armamenti) la comunicazione dell'esercizio dell'opzione per la costruzione della nona e della decima unità FREMM (Fregata Europea Multi Missione), a completamento della fornitura alla Marina Militare Italiana di una serie di 10 navi.
Alla stessa data, nell'ambito del programma Littoral Combat Ship della US Navy, Fincantieri, in partnership con Lockheed Martin Corporation, ha firmato, tramite la sua controllata Marinette Marine Corporation (MMC), una modifica contrattuale relativa ad una Littoral Combat Ship (LCS 21) già interamente finanziata unitamente al finanziamento anticipato (advanced procurement funding) di un'altra unità (LCS 23). La modifica contrattuale prevede inoltre un'opzione per un'ulteriore unità, la LCS 25, che sarà finanziata nel 2016.
Si segnala, che nel mese di aprile, è stato siglato un accordo tra Fincantieri e Banca Mediocredito FVG che consente ai fornitori del gruppo navalmeccanico di poter accedere a servizi di factoring e di poter usufruire di specifici prodotti bancari che permettono di facilitare e rendere più economico l'accesso al credito. L'accordo siglato consentirà alle imprese fornitrici di Fincantieri, in particolare quelle del Friuli Venezia Giulia, molte delle quali già clienti di Banca Mediocredito, di poter ricevere il pagamento anticipato dei crediti vantati nei confronti di Fincantieri e di poter beneficiare di un servizio bancario dedicato ai contratti di fornitura stipulati tra le parti, meglio supportando così i fabbisogni finanziari dei fornitori.
In data 28 aprile 2015 presso il cantiere di Muggiano è stata consegnata la quarta fregata del programma FREMM alla Marina Militare Italiana. La nave è stata battezzata "Carabiniere" per celebrare nel 2014, anno del varo, la ricorrenza del 200esimo anniversario della fondazione dell'arma dei Carabinieri.
Nel mese di aprile a Matane, in Québec (Canada) è stata effettuata la consegna del traghetto "F.-A.-Gauthier", realizzato nel cantiere di Castellammare di Stabia. Il traghetto per l'armatore canadese Société des traversiers du Québec rappresenta una vera e propria rivoluzione tecnologica ed è il primo traghetto a LNG costruito in Italia, oltre che il primo a entrare in servizio in tutto il Nord America.
Si segnala, inoltre, che nel mese di aprile 2015 Fincantieri ha sottoscritto accordi con l'Università di Palermo e con l'Università di Rijeka per avviare attività di collaborazione e cooperazione volte ad un reciproco beneficio.
Il 4 maggio presso il cantiere di Niterói in Brasile la controllata Vard ha consegnato l'AHTS Skandi Angra alla società armatrice Norskan Offshore del gruppo DOF.
In data 5 maggio 2015, si è perfezionato, tramite la controllata Marine Interiors S.p.A., l'acquisto dell'azienda Santarossa Contract (società in concordato preventivo), tradizionale fornitore di Fincantieri per quanto riguarda la progettazione e realizzazione di forniture chiavi in mano e refitting di cabine per il settore cruise. L'operazione conferma la scelta strategica di Fincantieri di ampliare il presidio diretto su segmenti di attività a maggior valore aggiunto, con l'obiettivo di ampliare le aree di business aziendali e, nel contempo, ridurre i costi di fornitura.
In data 5 maggio 2015, a bordo di un'unità navale della Marina Militare Italiana, durante i lavori di fine garanzia in corso presso lo stabilimento Fincantieri del Muggiano (La Spezia), nel corso di un intervento per lo smontaggio di tubazioni nel locale compressori di emergenza sito al ponte 2 dell'unità, un operaio di un'impresa dell'indotto, per cause in corso di accertamento, è rimasto colpito violentemente al volto ed alla testa da un tubo metallico. Il lavoratore, immediatamente soccorso dal medico di bordo della Marina e poi dal personale di un'unità del 118 e dai Vigili del Fuoco, prontamente allertati da Fincantieri, è stato trasportato con un elicottero presso l'ospedale San Martino di Genova dove purtroppo, a causa delle gravi lesioni subite, è deceduto. Fincantieri ha già avviato un'inchiesta per fare piena luce sulla dinamica dell'incidente.
In data 7 maggio 2015, Fincantieri e Finmeccanica hanno annunciato la firma dell'ordine per l'esecuzione contrattuale con OCCAR per la costruzione ed equipaggiamento di 7 unità navali del programma di rinnovo della flotta della Marina Militare Italiana.
dichiarazione del dirigente preposto sul resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2015 ai sensi dell'art. 154-bis, comma 2 del d.lgs. n. 58/98 e successive modifiche e integrazioni
Il sottoscritto Carlo Gainelli, in qualità di Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari della FINCANTIERI S.p.A. ("Fincantieri") attesta, in conformità a quanto previsto dal secondo comma dell'art. 154 bis del Decreto Legislativo n. 58/1998 e successive modifiche e integrazioni, che il Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2015 corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
12 maggio 2015
dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari
Carlo Gainelli
Società Capogruppo Sede sociale 34121 Trieste – Via Genova n. 1 Tel: +39 040 3193111 Fax: +39 040 3192305 fincantieri.com Capitale sociale Euro 862.980.725,70 Registro delle Imprese di Trieste e Codice fiscale 00397130584 Partita IVA 00629440322
Progetto grafico e impaginazione Sintesi/HUB Trieste
fincantieri.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.