Exprivia

Earnings Release • Aug 4, 2022

Informazione Regolamentata n. 0450-10-2022		Data/Ora Ricezione 04 Agosto 2022 14:08:36	Euronext Star Milan
Societa'	:	EXPRIVIA
Identificativo Informazione Regolamentata	:	165824
Nome utilizzatore	:	AISOFTWAREN06 - SEBASTIANO
Tipologia	:	1.1; 2.2
Data/Ora Ricezione	:	04 Agosto 2022 14:08:36
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	04 Agosto 2022 14:08:37
Oggetto	:	semestrale al 30/06/2022 Exprivia 30/06/2022	Exprivia approva la relazione finanziaria approves the half-year financial report at
Testo del comunicato

Vedi allegato.

EXPRIVIA APPROVA LA RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE AL 30 GIUGNO 2022

CRESCITA DEI RICAVI E MARGINI IN LINEA

BUONA LA PERFORMANCE DEL BUSINESS INTERNAZIONALE

Ricavi: 88,2 mln di euro, +4% rispetto agli 84,8 mln di euro al 30 giugno 2021 EBITDA: 11,6 mln di euro, pari al 13,1% dei ricavi, rispetto agli 11,5 mln di euro al 30 giugno 2021 EBIT: 8,5 mln di euro, pari al 9,6% dei ricavi, rispetto a 8,4 mln di euro al 30 giugno

2021

Risultato ante imposte: 7,5 mln di euro, pari all'8,5% dei ricavi, + 11,2% rispetto ai 6,7 mln di euro al 30 giugno 2021

Indebitamento Finanziario Netto a -29,4 mln di euro rispetto ai -37,8 mln di euro del 30 giugno 2021 e -26,5 mln di euro del 31 dicembre 2021

4 agosto 2022 – Il Consiglio di Amministrazione di Exprivia - società quotata al mercato Euronext Milan di Borsa Italiana [XPR.MI] - ha approvato in data odierna la Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2022, redatta secondo i principi contabili internazionali (IAS/IFRS).

Nei primi sei mesi dell'anno Exprivia è cresciuta registrando un +4% nei ricavi, pari a 88,2 milioni di euro rispetto agli 84,8 milioni di euro dello stesso periodo del 2021, registrando un EBITDA pari al 13,1% dei ricavi con 11,6 milioni di euro, EBIT a 8,5 milioni di euro, pari al 9,6% dei ricavi, risultato ante imposte a 7,5 milioni di euro, pari all'8,5% dei ricavi, in incremento dell'11,2% rispetto ai 6,7 milioni dello stesso periodo del 2021. L'indebitamento finanziario netto si attesta a -29,4 milioni di euro, in miglioramento rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente quando era pari a -37,8 milioni.

Pur nel quadro di incertezze macroeconomiche che hanno caratterizzato il primo semestre dell'anno, Exprivia è comunque cresciuta nei mercati in cui opera, con l'eccezione del settore Telco&Media che soffre gli effetti della pressione competitiva fra gli operatori. Continua la crescita nel settore Difesa e Aerospazio che registra un +19%. Buona le performance dei settori Pubblica Amministrazione e Industria, rispettivamente in crescita del 15% e del 14% sull'anno precedente. Cresce del 36% il volume d'affari del perimetro estero in particolare in Brasile e Cina.

"Exprivia sta continuando nel lavoro di posizionamento della propria offerta innovativa nel mercato in crescita del digitale in Italia e all'estero, anche in relazione agli sviluppi attesi dagli investimenti previsti dal PNRR. I risultati di questo primo semestre, in cui cresciamo del 4%, tenendo bene sui margini, dimostrano la buona capacità di proposizione di soluzioni innovative e affidabili ai nostri clienti" - ha dichiarato Domenico Favuzzi,

Presidente e Amministratore Delegato di Exprivia. "La varietà dei mercati serviti ci consente di compensare gli effetti dell'incertezza globale e di sfruttare le migliori esperienze realizzate. Stiamo continuando ad investire nelle aree più innovative come l'Intelligenza Artificiale, la Cybersecurity, la Space Economy, insieme ai migliori centri di ricerca e di formazione del Paese a beneficio dei nostri specialisti e dei nostri clienti per cogliere nel modo migliore le opportunità della digitalizzazione del Paese".

I risultati della Capogruppo al 30 giugno 2022

I ricavi sono pari a euro 78,4 milioni rispetto al primo semestre 2021, pari a euro 76,5 milioni, in crescita del 3%.

L'EBITDA è pari a euro 11,1 milioni, in diminuzione del 2% rispetto agli 11,3 milioni del primo semestre 2021. L'EBIT è pari a euro 8,1 milioni rispetto agli 8,3 milioni del 2021.

Il risultato ante imposte si attesta ad un valore di euro 7,5 milioni rispetto ai 6,6 milioni dello stesso semestre del 2021, in crescita del +13%.

Il patrimonio netto al 30 giugno 2022 è pari a euro 79,3 milioni rispetto ad euro 76,4 milioni al 31 dicembre 2021.

La Posizione Finanziaria Netta al 30 giugno 2022 è negativa per euro 31,2 milioni rispetto ai -29,2 milioni del 31 dicembre 2021 e in miglioramento rispetto ai -36,9 milioni del 30 giugno 2021.

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dott. Valerio Stea, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

Exprivia

Exprivia è a capo di un Gruppo internazionale specializzato in Information and Communication Technology in grado di indirizzare i driver di cambiamento del business dei propri clienti grazie alle tecnologie digitali.

Con un consolidato know-how e una lunga esperienza data dalla presenza costante sul mercato, il Gruppo dispone di un team di esperti specializzati nei diversi ambiti tecnologici e di dominio, dal Capital Market, Credit & Risk Management all'IT Governance, dal BPO alla Cybersecurity, dai Big Data al Cloud, dall'IoT al Mobile, dal networking alla collaborazione aziendale sino al mondo SAP. Il Gruppo affianca i propri clienti nei settori Banking&Finance, Telco&Media, Energy&Utilities, Aerospace&Defence, Manufacturing&Distribution, Healthcare e Public Sector. L'offerta comprende soluzioni composte da prodotti propri e di terzi, servizi di ingegneria e consulenza.

Oggi il Gruppo conta circa 2.400 professionisti distribuiti in 7 paesi nel mondo.

Exprivia S.p.A. è quotata in Borsa Italiana nel mercato Euronext Milan (XPR).

La società è soggetta alla direzione e coordinamento di Abaco Innovazione S.p.A.

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SITUAZIONE PATRIMONIALE CONSOLIDATA GRUPPO EXPRIVIA AL 30 GIUGNO 2022

lmporti in migliaia di Euro
	30/06/2022	31/12/2021
Immobili, Impianti e macchinari	16.821	18.017
Awiamento	69.071	69.071
Altre Attività Immateriali	8.790	9.278
Partecipazioni	878	841
Altre Attività Finanziarie non correnti	170	659
Altre Attività non correnti	780	736
Imposte Anticipate	2.289	2.098
ATTIVITA' NON CORRENTI	98.799	100.700
Crediti Commerciali	55.097	53.360
Rimanenze	653	942
Lavori in corso su ordinazione	25.801	22.559
Altre Attività correnti	11.391	9.785
Altre Attività Finanziarie correnti	708	715
Disponibilita' liquide e mezzi equivalenti	8.443	19.060
Altre Attività Finanziarie valutate al FVOCI	2	2
ATTIVITA' CORRENTI	102.095	106.423

TOTALE ATTIVITA'	200.894	207.123

Importi in migliaia di Euro
	30/06/2022	31/12/2021
Capitale Sociale	24.391	24.616
Riserva da Sovrapprezzo	18.082	18.082
Riserva da Rivalutazione	2,907	2,907
Riserva Legale	5.190	4.682
Altre Riserve	31.610	23.984
Utili/(Perdite) esercizi precedenti	(10.497)	(10.470)
Utile/(Perdita) del periodo	5.302	10.138
PATRIMONIO NETTO	76.985	73.939
Patrimonio netto di terzi	51	50
PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO	76.934	73.889
Prestiti obbligazionari non correnti	4.586	9.156
Debiti verso banche non correnti	18.266	20.831
Altre Passività finanziarie non correnti	3.097	3.984
Altre Passività non correnti	181	396
Fondi per Rischi e Oneri	162	195
Fondi Relativi al Personale	7-179	7.990
Imposte Differite Passive	1.798	1.595
TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI	35.269	44.147
Prestiti obbligazionari correnti	6.844	4.551
Debiti verso banche correnti	8.001	9.468
Debiti commerciali	24.098	28.522
Anticipi su lavori in corso su ordinazione	4.897	5.560
Altre Passività Finanziarie	2.029	2.265
Altre Passivita' Correnti	42 771	38.671
PASSIVITA' CORRENTI	88.640	89.037
TOTAL E PASSIVITA'	708 UUG	207 123

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO GRUPPO EXPRIVIA AL 30 GIUGNO 2022

Importi in migliaia di Euro	per i sei mesi chiusi al	per i sei mesi chiusi al
	30/06/2022	30/06/2021
Ricavi	86.314	82.249
Altri proventi	1.890	2.546
TOTALE RICAVI	88.204	84.795
Costi per materiale di consumo e prodotti finiti	1.747	2.063
Costi per il personale	56.434	54.326
Costi per servizi	17.167	16.115
Costi per godimento beni di terzi	357	269
Oneri diversi di gestione	794	349
Variazione delle rimanenze	269	(149)
Accantonamenti e svalutazioni delle attività correnti	(121)	280
TO TALE COST	76.647	73.253
MARGINE OPERATIVO LORDO	11.557	11.542
Ammortamenti e svalutazioni delle attività non correnti	3.076	3.167
MARGINE OPERATIVO NETTO	8.481	8.375
Proventi e (oneri) finanziari e da altre partecipazioni	(1.025)	(1.672)
UTILE (PERDITA) ANTE IMPOSTE	7.456	6.703
Imposte sul reddito	2.154	2.244
UTILE (PERDITA) DEL PERIODO	5.302	4.459
Attribuibile a:
Azionisti della capogruppo	5.307	4.463
lerzi	(5)	(4)
Utile (Perdita) per azione
Utile (perdita) per azione base	0.1087	0.0943
Utile (perdita) per azione diluito	0.1087	0.0943

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO GRUPPO EXPRIVIA AL 30 GIUGNO 2022

lmporti in migliaia di Euro		per i sei mesi chiusi al	per i sei mesi chiusi al
		30/06/2022	30/06/2021
Operazioni di gestione reddituale:
Utile (perdita) del periodo		5.302	4.459
Ammortamenti, svalutazioni, accantonamenti e altri elementi non monetari		2.874	3.435
Accantonamento T.F.R.		2.526	2.400
Anticipi/Pagamenti T.F.R.		(2.700)	(2.589)
Flusso di cassa generato (assorbito) dalla gestione reddituale	a	8.002	7.700
Incrementi/Decrementi dell'attivo e passivo circolante:
Variazione rimanenze e acconti		(3.666)	(4.163)
Variazione crediti verso clienti		(1.530)	(1.381)
Variazione crediti verso società controllanti/collegate		(36)	(53)
Variazione crediti verso altri e crediti tributari		(1.637)	(402)
Variazione debiti verso fornitori		(4.387)	(2.352)
Variazione debiti verso società controllanti/collegate		(37)	(75)
Variazione debiti tributari e previdenziali		(353)	250
Variazione debiti verso altri		4.241	4.610
Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attivo e passivo circolante	b	(7.405)	(3.567)
Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attività operativa	a+b	597	4.133
Attività di investimento:
Acquisti di immobilizzazioni materiali al netto dei corrispettivi per cessioni		(395)	(353)
Variazione immobilizzazioni immateriali		(857)	(1.031)
Variazione delle attività non correnti		(110)	(305)
Variazione netta di altri crediti finanziari		496	ಕಿಲ್ಲೊ
Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attività di investimento	C	(866)	(1.120)
Attività e passività finanziarie:
Accensioni di nuovi finanziamenti a medio lungo termine		192	354
Rimborsi di finanziamenti a medio lungo termine		(6.740)	(6.791)
Variazione netta di altri debiti finanziari inclusi altri debiti verso banche		(1.025)	(13.341)
correnti
Variazioni di altre passività non correnti e utilizzo fondi rischi		(35)	(ə)
(Acquisto)/Vendita azioni proprie		(789)	0
Dividendi pagati		(2.258)	0
Variazione patrimonio netto		307	115
Flusso di cassa generato (assorbito) dalle attività di finanziamento	d	(10.348)	(19.672)
Flusso di disponibilità liquide e mezzi equivalenti	a+b+c+ d	(10.617)	(16.659)
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio del periodo		19.060	27.867
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine del periodo		8.443	11.208

EXPRIVIA APPROVES HALF-YEAR FINANCIAL REPORT AS AT 30 JUNE 2022

REVENUE GROWTH AND MARGINS IN LINE

GOOD PERFORMANCE IN INTERNATIONAL BUSINESS

Revenues: 88.2 mln euro, +4% compared to 84.8 mln euro at 30 June 2021 EBITDA: 11.6 mln euro, equal to 13.1% of revenue, compared to 11.5 mln at 30 June 2021 EBIT: 8.5 mln, equal to 9.6% of revenue, compared to 8.4 mln at 30 June 2021 Result before tax: 7.5 mln euro, equal to 8.5% of revenue, + 11.2% compared to 6.7million at 30 June 2021 Net Financial Debt: at -29.4 mln compared to -37.8 mln at 30 June 2021 and -26.5 mln at 31 December 2021.

August 4, 2022 - The Board of Directors of Exprivia - a company listed on the Euronext Milan market of Borsa Italiana [XPR.MI] - approved today the Half-Yearly Financial Report at 30 June 2022, prepared in accordance with international accounting standards (IAS/IFRS).

In the first six months of the year, Exprivia grew by +4% in revenues, amounting to 88.2 million compared to 84.8 million in the same period of 2021, recording EBITDA equal to 13.1% of revenues with 11.6 million, EBIT at 8.5 million, equal to 9.6% of revenues, pre-tax profit at 7.5 million, equal to 8.5% of revenues, an increase of 11.2% compared to 6.7 million in the same period of 2021. Net financial debt stood at -29.4 million, an improvement compared to the same period last year when it was -37.8 million.

Against the backdrop of the macroeconomic uncertainties that characterized the first half of the year, Exprivia nevertheless grew in the markets in which it operates, with the exception of the Telco&Media sector, which is suffering the effects of competitive pressure between operators. Growth continued in the Defence and Aerospace sector, which recorded +19%. The Public Administration and Industry sectors performed well, up 15% and 14% respectively on the previous year. The business volume of the foreign perimeter grew by 36%, particularly in Brazil and China.

"Exprivia is continuing the work of positioning its innovative offering in the growing digital market in Italy and abroad, also in relation to the developments expected from the investments envisaged by PNRR. The results of this first half of the year, in which we grew by 4%, holding up well on margins, demonstrate our good ability to propose innovative and reliable solutions to our customers," said Domenico Favuzzi, Exprivia's Chairman and CEO. "The variety of the markets we serve allows us to offset the effects of global uncertainty and take advantage of our best experiences. We are continuing to invest in the most innovative areas such as Artificial

Intelligence, Cybersecurity, and the Space Economy, together with the country's best research and training centres for the benefit of our specialists and our customers in order to best seize the opportunities of the country's digitisation."

Results of the Parent Company as at 30 June 2022

Revenues amounted to 78.4 million euro compared to revenues in the first half of 2021 of 76.5 million, up by 3%.

EBITDA amounted to 11.1 million euro, down 2% compared to 11.3 million in the first half of 2021.

EBIT amounted to euro 8.1 million euro compared to 8.3 million in 2021.

The result before tax amounted to 7.5 million compared to the 6.6 million in the same half of 2021, up by 13%.

Shareholders' equity at 30 June 2022 was equal to 79.3 million euro compared to 76.4 million at 31 December 2021.

The Net Financial Position as at 30 June 2022 was a negative for 31.2 million compared to -29.2 million at 31 December 2021 and an improvement compared to the -36.9 million at 30 June 2021.

Pursuant to Article 154- bis of Testo Unico della Finanza, the executive manager responsible for preparing the corporate accounts, Mr. Valerio Stea, states that the financial report in this press release contains and matches the documentary records, books and accounting records

Exprivia

Exprivia is the head of an international Group specialized in Information and Communication Technology able to address the drivers of change in the business of its customers thanks to digital technologies.

With a consolidated know-how and a long experience given by the constant presence on the market, the Group has a team of experts specialized in different technological and domain fields, from Capital Market, Credit & Risk Managementto IT Governance, from BPO to CyberSecurity, from Big Data to the Cloud, from IoT to Mobile, from networking to business collaboration up to the SAP world. The Group supports its customers in the Banking & Finance, Telco & Media,Energy & Utilities, Aerospace & Defense, Manufacturing & Distribution, Healthcare and Public Sector sectors. The offer includes solutions consisting of own and third-party products, engineering and consulting services.

Today the Group has about 2,400 professionals distributed in 7 countries worldwide.

Exprivia S.p.A. is listed on the Italian Stock Exchange on the Euronext Milan (XPR)

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CONSOLIDATED BALANCE SHEET ANF FINANCIAL POSITION AT 30 JUNE 2022

Amount in thousand Euro
	30/06/2022	31/12/2021
Property, plant and machinery	16,821	18,017
Goodwill	69.071	69,071
Other Intangible Assets	8.790	9,278
Shareholdings	878	841
Other non-current financial assets	170	659
Other non-current assets	780	736
Deferred tax assets	2,289	2.098
NON-CURRENT ASSETS	98,799	100,700
Trade receivables	55.097	53,360
Stock	653	942
Work in progress to order	25,801	22,559
Other Current Assets	11,391	9.785
Other Financial Assets	708	715
Cash and cash equivalents available	8,443	19,060
Other financial assets valued at FVOCI	2	2
CURRENT ASSETS	102,095	106,423

TOTAL ASSETS	200,894	207,123

	30/06/2022	31/12/2021
Share capital	24,391	24,616
Share Premium Reserve	18,082	18,082
Revaluation reserve	2,907	2,907
Legal reserve	5,190	4.682
Other reserves	31,610	23,984
Profits (Losses) for the previous period	(10,497)	(10,470)
Profit (Loss) for the period	5,302	10,138
SHAREHOLDERS' EQUITY	76,985	73,939
Minority interest	51	50
GROUP SHAREHOLDERS' EQUITY	76,934	73,889
Non-current bond	4,586	9,156
Non-current bank debt	18,266	20,831
Other financial liabilities	3,097	3,984
Other no current liabilities	181	396
Provision for risks and charges	162	195
Employee provisions	7,179	7,990
Deferred tax liabilities	1,798	1,595
NON CURRENT LIABILITIES	35,269	44,147
Current bond	6,844	4,551
Current bank debt	8,001	9,468
Trade payables	24,098	28,522
Advances payment on work in progress contracts	4,897	5,560
Other financial liabilities	2,029	2,265
Other current liabilities	42,771	38,671
CURRENT LIABILITIES	88,640	89,037
TOTAL LIABILITIES	200.894	207.123

CONSOLIDATED PROFIT AND LOSS STATEMENT AS AT 30

JUNE 2022

Amount in thousand Euro	for the six	for the six months closed on months closed on
	30/06/2022	30/06/2021
Revenues	86,314	82,249
Other income	1,890	2,546
PRODUCTION REVENUES	88,204	84,795
Costs of raw, subsid. & consumable mat. and goods	1.747	2,063
Salaries	56,434	54,326
Costs for services	17,167	16,115
Costs for leased assets	357	269
Sundry operating expenses	794	349
Change in inventories of raw materials and finished products	269	(149)
Provisions	(121)	280
TOTAL PRODUCTION COSTS	76,647	73,253
DIFFERENCE BE TWEEN PRODUCTION COSTS AND REVENUES	11,557	11,542
Amortisation, depreciation and write-downs	3.076	3,167
OPERATIVE RESULT	8,481	8,375
Financial income and (charges) and other investments	(1,025)	(1,672)
PROFIT (LOSS) BEFORE TAXES	7,456	6.703
Income tax	2,154	2,244
PROFIT OR LOSS FOR THE PERIOD	5,302	4,459
Attributable to:
Shareholders of holding company	5,307	4,463
Minority interest	(5)	(4)
Earnings per share losses
Basic earnings per share	0.1087	0.0943
Basic earnings diluted	0.1087	0.0943

PRESS RELEASE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENT AS AT 30 JUNE 2022

Amount in thousand Euro		for the six months closed	for the six months closed
		on 30/06/2022	on 30/06/2021
Operating activities:
Profit (loss) for the period		5,302	4,459
Depreciation, write-downs, provisions and other non-monetary elements		2,874	3.435
Provision for Severance Pay Fund		2,526	2,400
Advances/Payments Severance Pay		(2,700)	(2,589)
Cash flow generated (absorbed) from operating activities	a	8,002	7,700
Increase/Decrease in net working capital:
Variation in stock and payments on account		(3,666)	(4,163)
Variation in receivables to customers		(1,530)	(1,381)
Variation in receivables to parent/subsidiary/associated company		(36)	(53)
Variation in other accounts receivable		(1,637)	(402)
Variation in payables to suppliers		(4,387)	(2,352)
Variation in payables to parent/subsidiary/associated company		(37)	(75)
Variation in tax and social security liabilities		(353)	250
Variation in other accounts payable		4,241	4,610
Cash flow generated (absorbed) from current assets and liabilities	b	(7,405)	(3,567)
Cash flow generated (absorbed) from current activities	a+b	597	4,133
Investment activities:
Purchases of tangible fixed assets net of payments for sales		(395)	(353)
Variation in intangible assets		(857)	(1,031)
Variation in financial assets		(110)	(305)
Net variation in other financial recivables		496	ਦਿੱਤੇ
Cash flow generated (absorbed) by investing activities	C	(866)	(1,120)
Financial assets and liabilities
Openings of new medium / long-term loans		192	354
Repayments of medium-long term loans		(6,740)	(6,791)
Net change in other financial payables including other current payables to		(1,025)	(13,341)
banks
Changes in other non-current liabilities and use of risk provisions		(35)	(9)
(Purchase) / Sale of own shares		(789)	0
Paid dividends		(2,258)	0
Change in equity		307	115
Cash flow generated (absorbed) by financing activities	ન	(10,348)	(19,672)
Increase (decrease) in cash and cash equivalent	a+b+c+ ರ	(10,617)	(16,659)
Cash and cash equivalents at the beginning of the period		19.060	27,867
Cash and cash equivalents at the end of the period		8.443	11.208