Earnings Release • Sep 9, 2022
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 1771-49-2022 |
Data/Ora Ricezione 09 Settembre 2022 19:51:43 |
Euronext Star Milan | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | Avio Spa | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 166838 | |
| Nome utilizzatore | : | AVION04 - Agosti | |
| Tipologia | : | 2.4; REGEM; 3.1; 1.2 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 09 Settembre 2022 19:51:43 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 09 Settembre 2022 19:51:45 | |
| Oggetto | : | RISULTATI AVIO 1H 2022 | |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Portafoglio ordini: 848 milioni di Euro (-3% rispetto a dicembre 2021) Ricavi: 134 milioni di Euro (+5% rispetto al primo semestre 2021) EBITDA Reported 3,2 milioni di Euro (-4,9 milioni rispetto al primo semestre 2021) – Adjusted: 5,6 milioni di Euro (-46% rispetto al primo semestre 2021) EBIT Reported -6.2 milioni di Euro (-3,8 milioni rispetto al primo semestre 2021) – Adjusted: -3,7 milioni di Euro (-3,8 milioni rispetto al primo semestre 2021) Risultato di periodo: -7,6 milioni di Euro (-5,2 milioni rispetto al primo semestre 2021) Posizione di cassa Netta: 40,9 milioni di Euro
Guidance 2022 – Aggiornata in parte per riflettere i rischi relativi ai costi energetici Portafoglio ordini: 870-920 milioni di Euro - confermato Ricavi: 330-350 milioni di Euro - confermato EBITDA Reported: 17-25 milioni di Euro - aggiornato Utile netto: -2<->+3 milioni di Euro – aggiornato
Milano, 9 settembre 2022 – Il Consiglio di Amministrazione di Avio S.p.A., Società leader nel settore aerospaziale quotata al segmento STAR di Borsa Italiana, ha esaminato e approvato in data odierna i risultati del primo semestre 2022.
Nei primi sei mesi del 2022 Avio ha lavorato duramente per portare a termine lo svolgimento della missione inaugurale del nuovo lanciatore leggero europeo Vega C, con una capacità di carico del 50% superiore a Vega (2,3 tonnellate vs 1,5 tonnellate in orbita bassa). La missione si è coronata con successo il 13 luglio nel Centre Spatial Guyanais, con la messa in orbita del satellite LARES 2 per l'Agenzia Spaziale Italiana più 4 cubesats. La sua performance rende Vega C l'unico lanciatore europeo per orbite basse a oggi qualificato per lo svolgimento di missioni istituzionali fondamentali come la costellazione Copernicus dell'Unione Europea. Dopo il volo inaugurale si è riscontrato un
significativo aumento dell'interesse dei clienti e del rafforzamento della pipeline commerciale, per cui nei prossimi mesi è adesso attesa la firma di nuovi ordini per lanci con Vega C.
La prossima missione Vega C è prevista per novembre 2022, con la missione che porterà in orbita due ulteriori satelliti della costellazione Pléiades Neo per Airbus Defense & Space.
Si sono poi svolte due missioni di successo per il lanciatore pesante Ariane 5 a giugno e dopo la fine del semestre a settembre, con un'ulteriore missione prevista entro la fine dell'anno.
Il lancio inaugurale di Ariane 6 è previsto nel 2023.
Nel mese di aprile Arianespace ha firmato il più grande contratto della sua storia con Amazon, per portare in orbita una parte significativa della costellazione Kuiper di Amazon, con una versione potenziata del lanciatore Ariane 64 con 18 lanci a partire dal 2024. Avio sarà coinvolta nello sviluppo e nella produzione dei motori di spinta di primo stadio P160 (una versione potenziata del P120), disegnato in modo tale da portare a un aumento del 10% della performance a Vega C e al futuro Vega E. Grazie anche a questo contratto, Avio prevede di riuscire a raggiungere delle economie di scala significative sulla produzione del P120, di cui beneficerà anche il programma Vega nel suo complesso.
Nei mesi di maggio, giugno e luglio 2022 Avio ha svolto con successo, nel proprio sito di test in Sardegna, la prima serie di test del nuovo motore a LOX-Metano M10. Il motore M10 di Avio è il primo di questo tipo a essere mai testato in Europa. Il primo test e i seguenti, con un tempo totale di accensione del motore superiore a 800 secondi, stanno permettendo uno sviluppo lineare e tempestivo del programma, che culminerà nel lancio di Vega E nel 2026, con una performance ulteriormente rafforzata rispetto a Vega C e a costi ancora più competitivi.
Nel giugno 2022 Avio ha annunciato la firma di una iniziale tranche di un contratto per un valore complessivo di circa 340 milioni di Euro con l'Agenzia Spaziale Europea relativamente allo sviluppo di nuove tecnologie nell'ambito del PNRR italiano. In particolare, Avio svilupperà un nuovo motore ad alta spinta che sfrutterà la tecnologia a LOX-metano del motore M10 insieme ad altre tecnologie come sistemi di separazione non pirotecnici e serbatoi criogenici di propellente. Tali tecnologie saranno testate grazie a due dimostratori tecnologici, il cui lancio è previsto nel 2024 (nella versione suborbitale) e nel 2026 (nella versione orbitale) rispettivamente. Queste tecnologie aumenteranno il livello di capacità e competitività di Avio.
Relativamente al conflitto in corso in Ucraina, Avio conferma che nel tempo ha costruito uno stock significativo di motori AVUM per Vega e Vega C, per cui l'operatività di Vega nel medio termine non è a oggi impattata dagli eventi bellici. Inoltre, l'ESA ha recentemente deciso di fornire ulteriore supporto economico per avviare azioni tecniche e industriali volte a mitigare il rischio di approvvigionamento nel lungo termine attraverso lo sviluppo di soluzioni tecnologiche complementari.
Oggi Avio annuncia anche il closing dell'acquisizione del totale del capitale di Temis srl, una società con significative competenze nel campo dell'avionica e supplier di riferimento del programma Vega. Nell'ambito dell'operazione, Avio ha rilevato anche il 5% delle quote di ART SpA, la precedente controllante di Temis, con contestuale Long Term Agreement di cooperazione volto a supportare le operations e la supply chain di Temis. L'acquisizione da parte di Avio è stata finanziata in parte in contanti e in parte le azioni proprie in portafoglio, come autorizzato dall'assemblea dei soci di Avio tenutasi nell'aprile 2022 e con l'autorizzazione nell'ambito della normativa del Golden Power. Con questa operazione Avio acquisisce competenze fondamentali per il proprio futuro e internalizza una parte significativa legata ai costi per le forniture sostenuti nell'ambito del programma Vega. Le competenze di TEMIS ed il supporto di ART a Temis saranno particolarmente
importanti per lo sviluppo di nuovi sistemi avanzati per l'avionica, anche in connessione ai programmi che saranno finanziati nell'ambito del PNRR.
Avio annuncia inoltre la firma di un MoU con CDP Venture Capital SGR per una cooperazione strutturata nell'importante scenario di startup aerospaziali che sta emergendo in Italia. Facendo leva su questo accordo, Avio ha aderito all'acceleratore di startup Takeoff basato a Torino e diretto da Plug & Play. Questo programma offrirà ad Avio l'opportunità di selezionare e ingaggiare le iniziative imprenditoriali più interessanti anche con l'obiettivo di intraprendere degli investimenti diretti.
Relativamente ai risultati economici e finanziari, il portafoglio ordini risulta stabile ai livelli raggiunti nell'ultimo anno pari a 848 milioni di Euro (-3%, rispetto a dicembre 2021) grazie all'acquisizione nuovi ordini relativi alla produzione del P120, allo sviluppo Vega, nonché ai contratti di sviluppo in ambito di propulsione tattica per la propulsione del nuovo sistema Teseo per NavArm. Inoltre, ad agosto Avio ha annunciato l'acquisizione di ulteriori ordini per Aster, con il rafforzamento della propulsione tattica che rappresenta un settore chiave per la futura crescita di Avio.
Il Gruppo ha conseguito nel primo semestre 2022 ricavi pari a 134 milioni di Euro, in crescita (+5%) rispetto al primo semestre dell'esercizio precedente. principalmente per le attività di sviluppo dei lanciatori Vega C e Vega E.
L'EBITDA Reported, pari a 3,2 milioni di Euro segna una contrazione rispetto al primo semestre dell'esercizio precedente principalmente attribuibile al significativo aumento dei costi energetici che ha colpito tutto il settore industriale italiano e l'economia a partire dalla fine del 2021.
L'EBIT Reported, pari a -6,2 milioni di Euro, segna una riduzione rispetto al primo semestre dell'esercizio precedente o che riflette i medesimi razionali dell'EBITDA Reported al netto di minori ammortamenti del periodo.
Gli oneri non ricorrenti, che sono esclusi dall'EBITDA Adjusted (5,6 milioni di Euro) e dall'EBIT Adjusted (-3,7 milioni di Euro), ammontano nel semestre a circa 2.4 milioni di Euro (in linea con il primo semestre 2021) di cui la maggior parte relativi ai costi extra sostenuti nell'ambito del volo inaugurale del programma Vega C.
Il risultato di periodo, pari a -7,6 milioni di Euro, riflette le dinamiche dell'EBIT Reported e degli oneri fiscali.
La Posizione di Cassa Netta al 30 giugno 2022 è pari a 40,9 milioni di Euro (57,2 milioni di Euro al 31 dicembre 2021 e 36.6 milioni di Euro al 30 giugno 2021) con un risultato migliore rispetto al tipico trend stagionale grazie all'andamento del capitale circolante, nonostante un sostenuto livello di investimenti (10,4 milioni di Euro nel semestre), il pagamento di dividendi e ulteriori acquisti di azioni proprie. La solida posizione di cassa netta consente al Gruppo di affrontare le esigenze di crescita in arrivo.
In data odierna il Consiglio di Amministrazione ha anche approvato l'avvio del Piano di "Performance Share 2022-2024", già approvato in data 28 aprile 2022 dall'Assemblea degli Azionisti di Avio S.p.A., per procedere all'assegnazione al top management di Avio di diritti da ricevere gratuitamente fino ad un massimo complessivo di n.105.460 Azioni della Società, pari allo 0,40% del totale delle azioni, subordinatamente al raggiungimento di predeterminati obiettivi minimi di performance al termine del triennio 2022-2024, legati dall'order intake, un indicatore che riflette la sostenibilità e la crescita del business nel medio periodo e viene misurato come il valore cumulato delle acquisizioni di nuovi contratti nel triennio 2022-2024. Il documento riassuntivo del regolamento "Documento Informativo Piano Performance Share 2022-2024" è disponibile sul sito IR di Avio, nella sezione Assemblea dei Soci 2022. Il Piano, essendo basato sull'attribuzione di Azioni già in portafoglio delle Società, non determinerà effetti diluitivi sul capitale sociale di Avio.
Il Consiglio di Amministrazione ha infine aggiornato la Guidance per i risultati annuali 2022, per tener conto del mutato scenario dei costi energetici in Europa e in Italia, ulteriormente peggiorato a partire da giugno fino ad agosto 2022, rendendo difficile prevederne le dinamiche dei prossimi mesi. Per tali ragioni la guidance è stata aggiornata come segue:
Portafoglio ordini: 870-920 milioni di Euro - confermato Ricavi: 330-350 milioni di Euro - confermato EBITDA Reported: 17-25 milioni di Euro - aggiornato * Utile netto: -2<->+3 milioni di Euro – aggiornato
* confermati 5 milioni di costi non ricorrenti, con un EBITDA Adjusted a 22-30 milioni di Euro.
Alla data del 30 giugno, Avio S.p.A. detiene n. 1.103.233 azioni proprie, pari al 4,19% del capitale sociale.
"Il primo semestre del 2022 ha dimostrato ancora una volta la capacità tecnologica di Avio attraverso il successo del volo di qualifica del nuovo Vega C e il successo dei test del nuovo motore M10 a metano per Vega E, primo del suo genere in Europa. - ha dichiarato Giulio Ranzo, amministratore delegato di Avio".
"La visibilità su nuovi ordini è in aumento grazie alla disponibilità di nuovi prodotti e tecnologie riconosciute dai clienti a livello mondiale, come dimostrato dalla firma del contratto con Amazon da Arianespace per la costellazione Kuiper. I progetti del PNRR aggiungono nuove prospettive di lungo termine aumentando la nostra competitività e diversificazione".
"Infine - conclude Ranzo – siamo lieti di poter annunciare l'acquisizione di TEMIS, una società già fornitrice di Avio con competenze strategiche nell'avionica, area fondamentale per il nostro business nel futuro. Tale espansione verticale nella nostra catena del valore ci darà accesso a competenze strategiche e migliorerà la profittabilità del business".
Il documento che riassume i dati fondamentali del resoconto semestrale sarà messo a disposizione sul sito www.avio.com nella sezione Investor Relations, a supporto della call con gli analisti finanziari ed investitori programmata per lunedì 12 settembre alle ore 09:00. La relazione finanziaria semestrale sarà messa a disposizione in lingua italiana ed inglese secondo i termini di Legge.
* * * Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Alessandro Agosti dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
* * * Avio è un gruppo internazionale leader nella realizzazione e nello sviluppo di lanciatori spaziali e sistemi di propulsione solida e liquida per il trasporto spaziale. L'esperienza e il know-how acquisiti nel corso degli oltre 50 anni di attività consentono ad Avio di primeggiare nel campo dei lanciatori spaziali, della propulsione spaziale a solido, a liquido e criogenica, nonché nella propulsione tattica. Avio è presente in Italia, Francia e Guyana Francese con 5 stabilimenti ed impiega circa 1.100 persone altamente qualificate, di cui il 30% circa impegnate in attività di ricerca e sviluppo. Avio opera in qualità di prime contractor per il programma Vega e di subcontractor per il programma Ariane, entrambi finanziati dalla European Space Agency ("ESA"), permettendo all'Italia di essere presente nel ristretto numero di paesi al mondo in grado di produrre un vettore spaziale completo..
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Nella tabella che segue è rappresentato in modo comparabile l'andamento economico del Gruppo per il primo semestre 2022 e per il primo semestre 2021 (importi in migliaia di Euro):
| I semestre 2022 |
I semestre 2021 |
Variazione | |
|---|---|---|---|
| Ricavi | 133.516 | 132.879 | 637 |
| di cui: Ricavi pass-through | (473) | 5.135 | (5.608) |
| Ricavi al netto del pass-through | 133.989 | 127.744 | 6.245 |
| Altri ricavi operativi e variazioni rimanenze prodotti finiti, in corso di lavorazione e semilavorati |
11.152 | 5.707 | 5.445 |
| Costi per beni e servizi, per il personale, altri costi operativi, al netto di costi capitalizzati e pass-through |
(140.096) | (125.825) | (14.271) |
| Effetto valutazione partecipazioni con il metodo del patrimonio netto – proventi/(oneri) operativi |
(1.888) | 442 | (2.329) |
| Risultato operativo prima degli ammortamenti (EBITDA) | 3.158 | 8.067 | (4.909) |
| Ammortamenti e svalutazioni | (9.375) | (10.477) | 1.102 |
| Risultato operativo (EBIT) | (6.218) | (2.410) | (3.807) |
| Interessi e altri proventi (oneri) finanziari | (298) | (91) | (207) |
| Risultato gestione finanziaria | (298) | (91) | (207) |
| Proventi (oneri) da partecipazioni | - | - | - |
| Risultato prima delle imposte | (6.516) | (2.501) | (4.014) |
| Imposte correnti e differite | (1.115) | 60 | (1.175) |
| Risultato di periodo | (7.631) | (2.441) | (5.190) |
L'analisi della struttura patrimoniale del Gruppo è esposta nella tavola seguente (importi in migliaia di Euro):
| 30 giugno 2022 | 31 dicembre 2021 |
Variazione | |
|---|---|---|---|
| Immobilizzazioni materiali e investimenti immobiliari | 129.134 | 126.383 | 2.751 |
| Diritti d'uso | 8.259 | 9.456 | (1.197) |
| Avviamento | 61.005 | 61.005 | - |
| Attività immateriali a vita definita | 128.860 | 129.352 | (492) |
| Partecipazioni | 9.707 | 11.595 | (1.888) |
| Totale immobilizzazioni | 336.966 | 337.790 | (825) |
| Capitale di esercizio netto | (85.703) | (82.997) | (2.706) |
| Altre attività non correnti | 67.767 | 70.926 | (3.159) |
| Altre passività non correnti | (118.473) | (119.830) | 1.357 |
| Imposte differite attive nette | 79.695 | 79.436 | 259 |
| Fondi per rischi ed oneri | (24.239) | (28.229) | 3.990 |
| Fondi per benefici a dipendenti | (9.318) | (10.344) | 1.026 |
| Capitale investito netto | 246.694 | 246.752 | (58) |
| Attività finanziarie non correnti | 6.495 | 6.415 | 80 |
| Capitale investito netto e attività finanziarie non correnti |
253.189 | 253.167 | 22 |
| Posizione finanziaria netta | 40.895 | 57.160 | (16.265) |
| Patrimonio netto | (294.084) | (310.327) | 16.243 |
| Fonti di finanziamento | (253.189) | (253.167) | (22) |
A seguito dell'emissione degli Orientamenti ESMA nel marzo 2021 e del successivo richiamo di attenzione n.5/21 emesso da CONSOB nell'aprile 2021, la posizione finanziaria del Gruppo Avio viene esposta nel seguito in conformità ai suddetti orientamenti delle autorità regolatorie.
| 30 giugno 2022 |
31 dicembre 2021 |
Variazione | ||
|---|---|---|---|---|
| A | Disponibilità liquide | (77.085) | (104.614) | 27.529 |
| B | Mezzi equivalenti a disponibilità liquide | - | - | - |
| C | Altre attività finanziarie correnti | - | - | - |
| D | Liquidità (A+B+C) | (77.085) | (104.614) | 27.529 |
| E | Debito finanziario corrente (inclusi gli strumenti di debito, ma esclusa la parte corrente del debito finanziario non corrente) |
4.516 | 10.655 | (6.139) |
| F | Parte corrente del debito finanziario non corrente | 10.041 | 10.048 | (8) |
| G | Indebitamento finanziario corrente (E+F) | 14.557 | 20.703 | (6.146) |
| H | Indebitamento finanziario corrente netto (G-D) | (62.528) | (83.911) | 21.383 |
| I | Debito finanziario non corrente (esclusi la parte corrente e gli strumenti di debito) |
21.633 | 26.751 | (5.118) |
| J | Strumenti di debito | - | - | - |
| K | Debiti commerciali e altri debiti non correnti | - | - | - |
| L | Indebitamento finanziario non corrente (I + J + K) | 21.633 | 26.751 | (5.118) |
| M | Totale indebitamento finanziario (H + L) | (40.895) | (57.160) | 16.265 |
| SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA | Nota | 30 giugno 2022 |
31 dicembre 2021 |
|---|---|---|---|
| (importi in Euro) | |||
| ATTIVITA' | |||
| Attività non correnti | |||
| Immobilizzazioni materiali | 3.1 | 125.960.020 | 123.171.430 |
| Diritti d'uso | 3.2 | 8.259.095 | 9.455.596 |
| Investimenti immobiliari | 3.3 | 3.173.533 | 3.211.128 |
| Attività immateriali a vita definita | 3.4 | 128.860.106 | 129.351.638 |
| Avviamento | 3.5 | 61.005.397 | 61.005.397 |
| Partecipazioni | 3.6 | 9.707.420 | 11.594.981 |
| Attività finanziarie non correnti | 6.495.000 | 6.415.000 | |
| di cui verso parti correlate - |
3.7 | 6.495.000 | 6.415.000 |
| Imposte differite attive | 3.8 | 79.694.838 | 79.435.789 |
| Altre attività non correnti | 3.9 | 67.767.152 | 70.926.224 |
| Totale attività non correnti | 490.922.561 | 494.567.183 | |
| Attività correnti | |||
| Rimanenze e Acconti a fornitori | 181.680.544 | 154.732.163 | |
| di cui verso parti correlate - |
3.10 | 44.169.431 | 28.876.340 |
| Lavori in corso su ordinazione | 402.710.735 | 453.807.958 | |
| di cui verso parti correlate - |
3.11 | 91.980.325 | 99.595.770 |
| Crediti commerciali | 2.337.121 | 3.696.299 | |
| di cui verso parti correlate - |
3.12 | 4.410.487 | 1.278.074 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 3.13 | 77.085.145 | 104.614.266 |
| Attività correnti per crediti tributari e d'imposta | 3.14 | 11.628.116 | 17.655.714 |
| Altre attività correnti | 11.285.168 | 7.376.377 | |
| di cui verso parti correlate - |
3.15 | 18.481 | 4.093 |
| Totale attività correnti | 686.726.830 | 741.882.777 | |
| TOTALE ATTIVITA' | 1.177.649.391 | 1.236.449.960 |
TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO 1.177.649.391 1.236.449.960
| CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO | Nota | 1° semestre 2022 |
1° semestre 2021 |
|---|---|---|---|
| (importi in Euro) | |||
| Ricavi | 3.32 | 133.516.251 | 132.878.754 |
| di cui verso parti correlate - |
10.892.401 | 45.633.845 | |
| Variazione delle rimanenze di prodotti finiti, in corso | |||
| di lavorazione e semilavorati | 4.290.754 | 2.790.280 | |
| Altri ricavi operativi | 3.33 | 6.861.350 | 2.916.602 |
| Consumi di materie prime | 3.34 | (39.718.094) | (37.553.443) |
| Costi per servizi | 3.35 | (60.766.834) | (59.194.067) |
| di cui verso parti correlate - |
(10.613.762) | (20.015.805) | |
| Costi per il personale | 3.36 | (40.663.756) | (39.157.447) |
| Ammortamenti | 3.37 | (9.375.274) | (10.477.285) |
| Altri costi operativi | 3.38 | (1.973.403) | (2.332.213) |
| Effetto valutazione partecipazioni con il metodo del patrimonio netto – proventi/(oneri) operativi |
3.39 | (1.887.561) | 441.757 |
| Costi capitalizzati per attività realizzate internamente | 3.40 | 3.499.026 | 7.276.783 |
| RISULTATO OPERATIVO | (6.217.540) | (2.410.278) | |
| Proventi finanziari | 3.41 | 252.955 | 347.834 |
| di cui verso parti correlate - |
80.000 | 78.000 | |
| Oneri finanziari | 3.42 | (551.012) | (438.970) |
| di cui verso parti correlate - |
(6.668) | (7.500) | |
| PROVENTI/(ONERI) FINANZIARI NETTI | (298.058) | (91.136) | |
| Altri proventi/(oneri) da partecipazioni | |||
| PROVENTI/(ONERI) DA PARTECIPAZIONI | - | - | |
| UTILE/(PERDITA) PRIMA DELLE IMPOSTE | (6.515.598) | (2.501.414) | |
| Imposte sul reddito | 3.43 | (1.115.136) | 60.228 |
| UTILE/(PERDITA) DI PERIODO | (7.630.733) | (2.441.187) | |
| -- di cui: Soci della controllante | (9.453.889) | (2.449.845) | |
| Interessenze di pertinenza di terzi | 1.823.156 | 8.658 | |
| Utile/(Perdita) base per azione | 3.44 | (0,37) | (0,10) |
| Utile/(Perdita) diluito per azione | 3.44 | (0,36) | (0,09) |
(Importi in migliaia di Euro)
| 1° semestre 2022 |
1° semestre 2021 |
||
|---|---|---|---|
| ATTIVITA' OPERATIVA | |||
| Utile/(Perdita) di periodo | (7.630.733) | (2.441.187) | |
| Rettifiche per: | |||
| - Imposte sul reddito | 1.115.136 | (60.228) | |
| - (Proventi)/oneri da valutazione ad equity della partecipazione in Europropulsion S.A. |
1.887.561 | (441.757) | |
| - (Proventi)/oneri finanziari | 91.136 | ||
| - Ammortamenti | 9.375.274 | 10.477.285 | |
| Variazione netta fondi per rischi e oneri | (3.989.529) | (4.272.148) | |
| Variazione netta fondi per benefici ai dipendenti | (546.789) | (189.432) | |
| Variazioni di: | |||
| - Rimanenze ed acconti a fornitori | (26.948.382) | (9.721.604) | |
| di cui verso parti correlate - |
(15.293.091) | 6.224.990 | |
| - Lavori in corso su ordinazione e acconti da clienti | 43.443.707 | 10.521.145 | |
| di cui verso parti correlate - |
27.955.801 | (6.293.948) | |
| - Crediti commerciali | 1.359.178 | (2.357.573) | |
| di cui verso parti correlate - |
(3.132.413) | 87.505 | |
| - Debiti commerciali | (18.800.742) | (13.779.483) | |
| di cui verso parti correlate - |
(1.066.472) | (5.543.567) | |
| - Altre attività correnti e non correnti | 5.017.369 | 7.234.004 | |
| di cui verso parti correlate - |
(14.388) | (14.225) | |
| - Altre passività correnti e non correnti | (938.962) | 1.628.885 | |
| di cui verso parti correlate - |
3.149.351 | 17.764 | |
| Imposte sul reddito corrisposte | - | 14.537 | |
| Interessi corrisposti | (96.000) | (126.000) | |
| Disponibilità liquide nette generate/(impiegate) nell'attività | (A) | 3.247.087 | (3.422.419) |
| operativa | |||
| ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | |||
| Investimenti in: | |||
| - Immobilizzazioni materiali e investimenti immobiliari | (6.147.018) | (7.104.453) | |
| - Attività immateriali a vita definita | (4.246.665) | (7.675.433) | |
| - Partecipazioni | (1.000) | ||
| Disponibilità liquide generate/(impiegate) nell'attività di investimento |
(B) | (10.393.683) | (14.780.886) |
| ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO | |||
| Finanziamento BEI | (5.000.000) | (5.000.000) | |
| Effetto tesoreria accentrata con società a controllo congiunto Europropulsion S.A. |
(5.000.000) | (5.000.000) | |
| di cui verso parti correlate - |
(5.000.000) | (5.000.000) | |
| Dividendi pagati dalla capogruppo Avio S.p.A. | (4.492.758) | (7.321.112) | |
| Acquisto azioni proprie | (4.591.719) | - | |
| Altre variazioni di attività e passività finanziarie | (1.298.049) | (1.121.592) | |
| di cui verso parti correlate - |
(58.861) | (68.000) | |
| Disponibilità liquide generate/(impiegate) nell'attività di finanziamento |
(C) | (20.382.525) | (18.442.704) |
| INCREM/(DECREM) DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE E DEI MEZZI EQUIVALENTI |
(A)+(B)+(C) | (27.529.121) | (36.646.009) |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE E MEZZI EQUIVALENTI – INIZIO PERIODO |
104.614.266 | 124.666.160 | |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE E MEZZI EQUIVALENTI – FINE | |||
| PERIODO | 77.085.145 | 88.020.151 |
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