Management Reports • Nov 13, 2015
Management Reports
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resoconto intermedio di gestione
al 30 settembre 2015
(Triennio 2013-2015)
(Triennio 2014-2016)
Vincenzo Petrone (Presidente) Giuseppe Bono (Amministratore Delegato) Simone Anichini Massimiliano Cesare Andrea Mangoni ( *) Anna Molinotti Leone Pattofatto Paola Santarelli Paolo Scudieri Maurizio Castaldo (Segretario)
PricewaterhouseCoopers S.p.A.
Guido Zanardi (Presidente) Stefano Dentilli (Componente) Giorgio Pani (Componente)
( *) Dimessosi dalla carica di Consigliere in data 9 novembre 2015.
Informazioni in ordine alla composizione e funzioni dei Comitati del Consiglio (Comitato controllo interno e gestione rischi, al quale sono attribuite ad interim anche le funzioni del comitato competente in materia di operazioni con parti correlate, Comitato per la remunerazione e Comitato nomine) sono fornite nella sezione Corporate Governance disponibile sul sito internet Fincantieri all'indirizzo www.fincantieri.it
I dati e le informazioni previsionali devono ritenersi "forward-looking statements" e pertanto, non basandosi su meri fatti storici, hanno per loro natura una componente di rischiosità e di incertezza, poiché dipendono anche dal verificarsi di eventi e sviluppi futuri al di fuori del controllo della Società. I dati consuntivi possono pertanto variare in misura sostanziale rispetto alle previsioni. I dati e le informazioni previsionali si riferiscono alle informazioni reperibili alla data della loro diffusione; al riguardo FINCANTIERI S.p.A. non assume alcun obbligo di rivedere, aggiornare e correggere gli stessi successivamente a tale data, al di fuori dei casi tassativamente previsti dalle norme applicabili. Le informazioni e i dati previsionali forniti non rappresentano e non potranno essere considerati dagli interessati quali valutazioni a fini legali, contabili, fiscali o di investimento né con gli stessi si intende generare alcun tipo di affidamento e/o indurre gli interessati ad alcun investimento.
La macrostruttura del Gruppo Fincantieri ed una sintetica descrizione delle Società incluse nel perimetro di consolidamento sono rappresentate di seguito.
| SEGMENTI | SHIPBUILDING | OFFSHORE | SISTEMI, COMPONENTI E SERVIZI |
ALTRO | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AREE DI BUSINESS | Navi da Crociera | Traghetti | Riparazioni e trasformazioni navali |
Navi Militari | Mega Yacht | Offshore | Sistemi e Componenti | Post Vendita | |
| PRODOTTI | Luxury/niche Upper premium Premium Contemporary |
Fast Ferries Cruise Ferries Ro-Pax Hi-tech Ferries |
Riparazioni Refitting Conversioni Refurbishment |
Portaerei Sommergibili Cacciatorpedinieri Fregate Corvette Pattugliatori Anfibie Supporto logistico Navi speciali Barges |
Luxury Yacht >60m |
Mezzi di supporto (Offshore Support Vessels) Mezzi per la costruzione (Construction Vessels) Mezzi per la perforazione (Drilling Vessels) |
Turbine a vapore Sistemi di stabilizzazione, propulsione, posizionamento e generazione Sistemi di automazione Sistemi elettrici ed elettronici |
Servizi Post Vendita: • Supporto logistico integrato • In-service del servizio di garanzia Gestione ciclo vita Training e assistenza |
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| SOCIETÀ E UNITÀ OPERATIVE | FINCANTIERI S.p.A. • Monfalcone • Marghera • Sestri Ponente • Ancona • Castellammare di Stabia • Palermo • Trieste • Genova Cetena S.p.A. Bacini Palermo S.p.A. Gestione Bacini La Spezia S.p.A. FMG LLC • Sturgeon Bay Marinette Marine Corporation LLC • Marinette ACE Marine LLC • Green Bay Fincantieri USA Inc. Fincantieri India Private Ltd. Fincantieri Holding BV Marine Interiors S.p.A. |
• Cantiere Integrato Riva Trigoso e Muggiano Fincantieri Marine Group Holdings Inc. Fincantieri do Brasil Partecipacões S.A. Fincantieri (Shanghai) Trading Co. Ltd. Camper&Nicholsons International S.A. |
Fincantieri Oil&Gas S.p.A. Vard Holdings Ltd. Vard Group A.S. • Aukra • Langsten • Brattvaag • Brevik • Søviknes Vard Tulcea S.A. • Tulcea Vard Niterói S.A. • Niterói Vard Promar S.A. • Promar Vard Vung Tau Ltd. • Vung Tau Vard Electro A.S. Vard Design A.S. Vard Piping A.S. Vard Accommodation A.S. Vard Braila S.A. Vard Marine Inc. |
FINCANTIERI S.p.A. • Riva Trigoso Seastema S.p.A. Delfi S.r.l. Seaf S.p.A. Isotta Fraschini Motori S.p.A. • Bari FMSNA Inc. FINCANTIERI SI S.P.A. |
FINCANTIERI S.p.A. • Corporate |
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L'attività di Fincantieri è estremamente diversificata per mercati finali, esposizione ad aree geografiche e portafoglio clienti, con ricavi bilanciati tra le attività di costruzione di navi da crociera, navi militari e unità offshore, consentendo così di mitigare gli effetti delle possibili fluttuazioni della domanda dei mercati finali serviti rispetto a operatori meno diversificati. In particolare il Gruppo opera attraverso i seguenti tre segmenti:
| pagina | |
|---|---|
| 10 | Premessa |
| 13 | Principali dati della gestione |
| 25 | Andamento dei settori |
| 32 | Altre informazioni |
| 39 | Indicatori alternativi di performance "non-gaap" |
| 40 | Riconduzione degli schemi di bilancio riclassificati utilizzati nella relazione sulla gestione con quelli obbligatori |
Nei primi nove mesi del 2015 la Capogruppo è stata impegnata a sviluppare un portafoglio ordini particolarmente sfidante, che vede un numero significativo di nuove unità prototipo attualmente in fase di progettazione e costruzione, con 2 prototipi per navi da crociera già consegnati nel corso del 2015 ed ulteriori 4 prototipi da consegnare nel corso del 2016.
Come riportato nella Relazione semestrale 2015 le unità attualmente in costruzione, distribuite su un numero molto elevato di diversi clienti, sono state acquisite durante la crisi finanziaria globale e scontano quindi dinamiche di prezzo fortemente depresse. Inoltre i costi di tali navi sono impattati da un lato da un carico di lavoro che non consente ancora la completa saturazione degli impianti produttivi in Italia e dall'altro dalla necessità di ricostituire un network di subfornitura già profondamente colpito dagli anni di crisi economico finanziaria globale, anche intervenendo direttamente sui fornitori più critici.
L'eccezionale numero di nuove navi prototipo contemporaneamente in fase di progettazione, mai registrato in passato, ha peraltro generato un significativo sovraccarico sulle strutture dell'ingegneria, che non hanno trovato adeguato supporto dall'indotto quasi azzerato dalla crisi sopra citata. Per i nuovi prototipi in consegna a partire da marzo 2016, tali fenomeni si sono resi evidenti in particolare nel corso del terzo trimestre 2015 in quanto la dinamica propria del business prevede una elevata concentrazione dei costi delle unità da crociera negli ultimi mesi di allestimento.
Ne consegue che, tenuto conto anche dei significativi extra costi connessi alla gestione di tali problematiche sulle navi prototipo, il margine EBITDA del settore Shipbuilding risulta nel trimestre in oggetto fortemente penalizzato.
Al fine di affrontare le problematiche sopra descritte l'Azienda sta quindi mettendo in atto una serie di azioni, a partire dall'implementazione di task force per la gestione dell'elevato numero di modifiche progettuali in fase di produzione che stanno impattando i programmi e l'efficienza delle strutture produttive.
Inoltre, dato il contemporaneo aggravarsi della crisi nel mercato Offshore e l'indisponibilità di sufficienti risorse specializzate nel proprio indotto, Fincantieri negli ultimi mesi ha sviluppato importanti sinergie con le operations rumene di VARD, sia attraverso l'utilizzo in Italia di un consistente numero di risorse di produzione e di progettazione sia costruendo direttamente in Romania parti di scafo a supporto dei propri cantieri italiani.
Nel contesto di quanto sopra descritto, l'Azienda proseguirà nei programmi di miglioramento già avviati al fine di garantire nel medio termine il necessario rafforzamento delle competenze e della competitività aziendale, in particolare attraverso la revisione dei sistemi tecnici dell'ingegneria ed il rafforzamento dei processi e dei sistemi di pianificazione e programmazione della produzione resi ancora più urgenti dalla complessità indotta dalla crescita dei volumi e dalle dimensioni delle navi, unitamente all'inserimento di nuove risorse altamente qualificate.
Si segnala peraltro che in tale ambito, al fine di garantire un'efficienza adeguata allo sviluppo di tale significativo carico di lavoro, la Società è inoltre tutt'ora impegnata nelle trattative con le organizzazioni sindacali per il rinnovo dell'accordo integrativo dei siti italiani. Nello specifico Fincantieri, dopo aver prorogato per due anni l'accordo, in data 30 marzo 2015 ha comunicato, in mancanza di un'intesa con le organizzazioni sindacali, la cessazione degli effetti dell'integrativo del 2009. La Società ritiene importante pervenire a relazioni sindacali più adatte a competere in un mercato globale, nonché implementare strumenti in grado di portare ad un deciso miglioramento degli standard di efficienza, produttività e flessibilità delle maestranze in Italia in linea con le richieste del mercato, anche definendo premi variabili correlati all'andamento economico aziendale. Infatti solo attraverso la partecipazione di tutta l'organizzazione ai processi operativi aziendali sarà possibile sviluppare in modo efficiente l'imponente carico di lavoro che la Società si appresta ad affrontare nei prossimi anni. La realizzazione di tali determinazioni costituirà dunque uno dei presupposti per affrontare le notevoli sfide competitive future.
Si segnala che l'Azienda, mentre sta spesando completamente i costi dei prototipi in costruzione, è ancora in attesa dell'assegnazione dei contributi per l'innovazione navale, già stanziati in Legge di Stabilità 2014 e successivamente riproposti in Legge di Stabilità 2015 per un ammontare ridotto. A seguito dei fenomeni appena descritti il margine EBITDA di FINCANTIERI S.p.A. dei primi nove mesi del 2015 è risultato positivo per euro 2 milioni e la perdita di esercizio si è attestata ad euro 57 milioni, dopo aver scontato oneri finanziari per euro 21 milioni e poste non ricorrenti e straordinarie per euro 28 milioni, tra cui euro 22 milioni relativi a contenziosi verso il personale per danni da amianto. Sul fronte commerciale, nel corso dei primi nove mesi del 2015 si sono poste le basi per la finalizzazione di importanti accordi che potranno garantire una sempre maggior visibilità sui ricavi prospettici del Gruppo attraverso un ulteriore significativo aumento del carico di lavoro.
In ambito navi da crociera si è pervenuti alla firma di uno storico accordo strategico con Carnival Corporation & plc per cinque navi da crociera innovative da costruire nel periodo 2019-2022. In particolare quattro sono navi di grande dimensione, le più grandi mai costruite finora da Fincantieri, che stanno quindi richiedendo tempi adeguati per finalizzare i contratti attraverso una puntuale definizione tecnica e programmatica, ed una è una nave ripetuta. Le intese prevedono inoltre opzioni per ulteriori navi da realizzare nei prossimi anni. In tale contesto la Società opererà nei prossimi mesi al fine di verificare la fattibilità tecnica e la sostenibilità economico finanziaria del programma nel suo complesso.
Nello stesso periodo la Società ha ulteriormente ampliato il proprio portafoglio clienti attraverso la firma di una lettera di intenti vincolante con Virgin Cruises, brand del Gruppo Virgin e nuovo operatore del comparto crocieristico, per la costruzione di tre navi da crociera. Tali accordi, la cui finalizzazione è soggetta a diverse condizioni, tra cui il finanziamento dell'armatore, non risultano ancora contabilizzati nei nuovi ordini acquisiti, ma vengono espressi all'interno del c.d. soft backlog. Con riferimento all'area di business delle navi militari, nel corso dei primi nove mesi del 2015 si è registrata la definitiva trasformazione in ordini acquisiti delle 8 unità navali (6 pattugliatori polivalenti di altura, 1 unità di supporto logistico e 1 unità anfibia multiruolo) del programma di rinnovo della flotta della Marina Militare Italiana e delle ultime due unità del programma FREMM della Marina Militare Italiana. La Marina Militare statunitense ha inoltre confermato alla controllata Marinette Marine Corporation sia l'ordine per un'ulteriore unità del programma LCS, la nona del contratto firmato nel 2010, sia il finanziamento della decima ed ultima unità di tale accordo. A conferma dell'importanza e strategicità del programma LCS, il cliente ha inoltre assegnato al cantiere statunitense l'opzione per un'ulteriore unità.
A seguito di tali straordinari successi commerciali, il Gruppo può contare su un carico di lavoro atteso che, al 30 settembre 2015, ammonta complessivamente a circa euro 19,8 miliardi, costituito per circa euro 11,6 miliardi dal backlog (valore residuo degli ordini acquisiti a titolo definitivo e non ancora completati) e per euro 8,2 miliardi dal c.d. soft backlog (che rappresenta il valore delle opzioni contrattuali e delle lettere di intenti in essere, nonché delle commesse in corso di negoziazione, non ancora riflessi nel carico di lavoro) che l'Azienda ritiene di poter convertire in larga parte in ordini entro la chiusura del Bilancio 2015. Tale rilevante valore del soft backlog determina un portafoglio ordini atteso di circa euro 26 miliardi.
Per quanto riguarda il settore Offshore e specificatamente la controllata VARD, permane una situazione di mercato profondamente deteriorata a livello globale a causa della forte riduzione del prezzo del petrolio, che nel corso dell'ultimo trimestre ha toccato i minimi degli ultimi 6 anni, causando una generalizzata riduzione degli investimenti attesi e l'avvio di programmi di riduzione costi da parte della maggioranza dei clienti. Al fine di rispondere a tale situazione da un lato la controllata ha avviato programmi di riorganizzazione delle proprie operations, in particolare per quanto riguarda i cantieri rumeni e norvegesi, finalizzati a ridurne in modo strutturale la base costi e dall'altro sono state accelerate le azioni per lo sviluppo di sinergie con le attività italiane del business navi da crociera, come descritto in precedenza. I primi nove mesi del 2015 sono stati inoltre caratterizzati dal perdurare di problematiche operative relative alle attività in Brasile, in parte legate anche all'attuale difficile contesto politico-economico del paese Sudamericano. Si segnala peraltro che sono in corso negoziazioni con il cliente Transpetro finalizzate a rivedere il programma per la costruzione di sei unità LPG, tuttavia, i costi riflessi negli attuali risultati economici della controllata sono stimati sulla base dell'attuale schema contrattuale. Tali problematiche hanno comportato nel corso del terzo trimestre una ulteriore revisione delle stime a finire dei costi sulle commesse brasiliane della controllata, con un impatto complessivo sull'EBITDA del settore Offshore pari a circa 45 milioni di euro.
Il risultato di periodo di VARD è inoltre impattato dagli effetti dell'iscrizione a conto economico di 44 milioni di euro di perdite su cambi non realizzate. Tale perdita è principalmente l'espressione contabile della svalutazione registrata nel corso del 2015 del Real Brasiliano rispetto al Dollaro Americano e non ha alcun effetto monetario nel periodo.
A seguito di quanto descritto, VARD ha quindi registrato nei primi nove mesi dell'esercizio un EBITDA negativo pari a euro 13 milioni ed una perdita pari a euro 127 milioni.
Alla luce della scarsa performance operativa registrata dalla controllata in Brasile è allo studio un dettagliato piano di azione finalizzato a risolvere in via definitiva le problematiche registrate nel paese sudamericano, valutando tutte le possibili diverse opzioni operative per garantire una sostenibilità del business nel medio termine. Come indicato in precedenza va inoltre ricordato che in corso d'anno sono già state implementate significative sinergie tra VARD e Fincantieri sul fronte della produzione e della progettazione, e che è allo studio un sempre maggiore utilizzo delle operations rumene di VARD sia a supporto dei cantieri italiani ma anche al fine di aumentare in modo strutturale la capacità produttiva del Gruppo in ambito navi da crociera, con ovvi benefici attesi per entrambe le società.
A livello consolidato il Gruppo ha quindi registrato un EBITDA positivo pari a 6 milioni di euro, ed una perdita netta di pertinenza del Gruppo pari a euro 96 milioni, ovvero 195 euro milioni includendo la quota terzi.
La Posizione finanziaria netta, che non ricomprende i construction loans, registrata dal Gruppo al 30 settembre 2015 risulta negativa (a debito) per 506 milioni di euro (positiva, a credito, per 44 milioni di euro al 31 dicembre 2014). La variazione della Posizione finanziaria netta è riconducibile all'aumento del fabbisogno finanziario conseguente agli investimenti del periodo per euro 106 milioni, all'incremento delle attività dell'area di business delle navi da crociera ed in parte all'assorbimento di circolante della controllata VARD per alcune commesse con consegna prevista sempre nella prima metà del 2016. Per quanto riguarda le navi da crociera i termini di pagamento prevedono, come noto, l'incasso della maggior parte del prezzo al momento della consegna. Questo implica che il capitale circolante impiegato negli ultimi mesi di costruzione sia particolarmente rilevante. Tale dinamica, applicata al calendario produttivo del Gruppo prevede la consegna di ben quattro unità nel primo semestre 2016, con conseguente volume notevole di incassi.
Si segnala inoltre che la Capogruppo ha perfezionato con una primaria banca internazionale un construction loan per un importo massimo pari a euro 150 milioni, finalizzato al finanziamento della costruzione di navi da crociera. Al 30 settembre 2015 tale finanziamento era utilizzato per euro 88 milioni. Alla luce di quanto sopra esposto, non appena saranno finalizzate le trattative commerciali in corso e sviluppati i relativi programmi produttivi, la Società provvederà ad elaborare un Piano Industriale che espliciterà gli obiettivi economico finanziari della Società a breve e medio termine. Tale Piano includerà le modalità di risoluzione delle aree di criticità sopra esposte, oltre alle azioni per ulteriormente sviluppare le sinergie tra Fincantieri e VARD e perseguire la strategia di internalizzazione dei componenti e sistemi critici. Il Piano, inoltre, permetterà di evidenziare l'impatto che la crescita dei volumi di produzione derivante dall'importante carico di lavoro acquisito potrà avere sull'assorbimento dei costi fissi della Società e l'ulteriore contributo che il nuovo assetto produttivo del Gruppo e il perseguimento delle opzioni strategiche potranno assicurare nel cogliere le nuove opportunità commerciali offerte dal mercato. Il Piano descriverà anche tutte le condizioni per il raggiungimento di performance economichefinanziarie che garantiscano il giusto ritorno economico per gli azionisti.
I primi nove mesi del 2015 hanno registrato i seguenti risultati:
| 31.12.2014 | Dati economici | 30.09.2015 | 30.09.2014 | |
|---|---|---|---|---|
| 4.399 | Ricavi e proventi | Euro/milioni | 3.032 | 2.935 |
| 297 | EBITDA | Euro/milioni | 6 | 207 |
| 6,8% | EBITDA margin ( *) |
Percentuale | 0,2% | 7,1% |
| 198 | EBIT | Euro/milioni | (74) | 132 |
| 4,5% | EBIT margin ( **) |
Percentuale | (2,4)% | 4,5% |
| 87 | Risultato del periodo ante proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti |
Euro/milioni | (169) | 68 |
| (44) | Proventi ed (oneri) estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti |
Euro/milioni | (34) | (35) |
| 55 | Risultato del periodo | Euro/milioni | (195) | 43 |
| 67 | Risultato del periodo di pertinenza del Gruppo | Euro/milioni | (96) | 42 |
| Dati patrimoniali-finanziari | 30.09.2015 | 30.09.2014 |
|---|---|---|
| Capitale investito netto | 1.881 | 1.839 |
| Patrimonio netto | 1.375 | 1.601 |
| Posizione finanziaria netta | (506) | (238) |
| Euro/milioni Euro/milioni Euro/milioni |
| 31.12.2014 | Altri indicatori | 30.09.2015 | 30.09.2014 | |
|---|---|---|---|---|
| 5.639 | Ordini ( ***) |
Euro/milioni | 4.852 | 4.247 |
| 15.019 | Portafoglio ordini ( ***) |
Euro/milioni | 17.605 | 14.590 |
| 9.814 | Carico di lavoro (backlog) ( ***) |
Euro/milioni | 11.558 | 9.472 |
| 5,0 | Soft backlog | Euro/miliardi | 8,2 | 5,7 |
| 162 | Investimenti | Euro/milioni | 106 | 110 |
| (124) | Free cash flow | Euro/milioni | (523) | (419) |
| 101 | Costi di Ricerca e Sviluppo | Euro/milioni | 68 | 74 |
| 21.689 | Organico a fine periodo | Numero | 20.868 | 21.746 |
| 25 | Navi consegnate ( ****) |
Numero | 18 | 21 |
| 31.12.2014 | Ratios | 30.09.2015 | 30.09.2014 | |
|---|---|---|---|---|
| 13,9% | ROI | Percentuale | (0,5)% | 12,8% |
| 4,0% | ROE | Percentuale | (12,2)% | 5,3% |
| 0,4 | Totale indebitamento finanziario/Totale Patrimonio netto | Numero | 0,6 | 0,4 |
| n.a. | Posizione finanziaria netta/EBITDA | Numero | n.s. | 0,8 |
| n.a. | Posizione finanziaria netta/Totale Patrimonio netto | Numero | 0,4 | 0,1 |
*) Rapporto tra EBITDA e Ricavi e proventi
**) Rapporto tra EBIT e Ricavi e proventi
***) Al netto di elisioni e consolidamenti
****) Numero navi di lunghezza superiore a 40 metri
n.a. non applicabile
n.s. non significativo
I dati percentuali contenuti nella presente Relazione sono calcolati prendendo a riferimento importi espressi in Euro migliaia.
Ordini acquisiti (in%) nei primi nove mesi del 2015 per settore
Sistemi, Componenti e Servizi
I nuovi ordini acquisiti nel corso dei primi nove mesi del 2015 ammontano a euro 4.852 milioni (euro 4.247 milioni nel corrispondente periodo del 2014) di cui euro 682 milioni acquisiti nel terzo trimestre 2015, con un peso dello Shipbuilding pari all'85%.
Al 30 settembre 2015 il book to bill ratio (rapporto tra ordini acquisiti e ricavi sviluppati nel periodo) è pari a 1,6 (1,5 al 30 settembre 2014).
Per quanto riguarda l'area di business delle navi militari, si segnalano gli ordini acquisiti per le 8 unità navali (6 pattugliatori polivalenti di altura, 1 unità di supporto logistico e 1 unità anfibia multiruolo) del programma di rinnovo della flotta della Marina Militare Italiana, l'ordine per la costruzione della nona e della decima unità FREMM (Fregata Europea Multi Missione) a completamento della fornitura alla Marina Militare Italiana di una serie di 10 unità, oltre all'ordine per una unità Littoral Combat Ship (LCS 21) ed al finanziamento anticipato di un'altra unità (LCS 23) nell'ambito del programma in essere con la US Navy. L'accordo prevede inoltre un'opzione per un'ulteriore unità, la LCS 25, che sarà finanziata nel 2016 e che va ad aggiungersi alle 10 del contratto originale garantendo piena continuità del programma.
Nel periodo, il Gruppo ha registrato inoltre un importante incremento del soft backlog, in particolare nell'area di business delle navi da crociera, con la firma di uno storico accordo strategico con Carnival Corporation & plc, annunciato in data 27 marzo 2015, per cinque navi da crociera innovative da costruire nel periodo 2019-2022. In particolare quattro sono navi di grande dimensione, le più grandi mai costruite finora da Fincantieri, che stanno quindi richiedendo tempi adeguati per finalizzare i contratti attraverso una puntuale definizione tecnica e programmatica, ed una è una nave ripetuta. Le intese prevedono inoltre opzioni per ulteriori navi da realizzare nei prossimi anni. L'accordo è soggetto a diverse condizioni, tra cui il finanziamento dell'armatore, ed è riflesso nel soft backlog. In tale contesto la Società opererà nei prossimi mesi al fine di verificare la fattibilità tecnica e la sostenibilità economico finanziaria del programma nel suo complesso.
Inoltre, si segnala la firma di una lettera di intenti vincolante, sottoscritta con Virgin Cruises, brand del Gruppo Virgin e nuovo operatore del comparto crocieristico, per la costruzione di tre navi da crociera. La finalizzazione degli accordi è soggetta al soddisfacimento di alcune condizioni e pertanto il relativo valore al 30 settembre è stato ricompreso nel soft backlog.
Per quanto riguarda il settore Offshore, il persistere della riduzione del prezzo del petrolio, registrata già a partire dalla seconda metà del 2014, ha profondamente alterato le previsioni di spesa da parte delle società di esplorazione e produzione petrolifera, che hanno ridotto gli investimenti attesi e avviato programmi di riduzione costi. Di conseguenza, anche nei primi nove mesi del 2015, si è registrato un valore di nuovi ordinativi acquisiti molto limitato, pari a euro 299 milioni (tre OSCV, una Stern trawler e una Coastal fishing vessel) rispetto a euro 1.081 milioni nello stesso periodo del 2014.
Nel corso dei primi nove mesi del 2015 il settore Sistemi, componenti e servizi ha visto la finalizzazione di ordini per euro 473 milioni in parte riconducibili al programma di rinnovo della flotta della Marina Militare Italiana e al contratto con la Guardia Costiera del Bangladesh (BCG), per la fornitura di quattro corvette della Classe "Minerva" della Marina Militare Italiana da ammodernare e trasformare in Offshore Patrol Vessels (OPV) e del relativo supporto logistico integrato.
Nel complesso nel periodo si sono poste le basi per la finalizzazione di importanti accordi che potranno garantire una sempre maggiore visibilità sui ricavi prospettici del Gruppo e che hanno permesso di portare il soft backlog al valore di euro 8,2 miliardi in aggiunta al rilevante ammontare di ordini acquisiti.
| 31.12.2014 | Dettaglio ordini (milioni di euro) | 30.09.2015 | 30.09.2014 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Importi | % | Importi | % | Importi | % | |
| 3.936 | 70 | FINCANTIERI S.p.A. | 4.155 | 86 | 2.641 | 62 |
| 1.703 | 30 | Resto del Gruppo | 697 | 14 | 1.606 | 38 |
| 5.639 | 100 | Totale | 4.852 | 100 | 4.247 | 100 |
| 4.400 | 78 | Shipbuilding | 4.148 | 85 | 3.086 | 73 |
| 1.131 | 20 | Offshore | 299 | 6 | 1.081 | 25 |
| 204 | 4 | Sistemi, Componenti e Servizi | 473 | 10 | 168 | 4 |
| (96) | (2) | Consolidamenti | (68) | (1) | (88) | (2) |
| 5.639 | 100 | Totale | 4.852 | 100 | 4.247 | 100 |
Il carico di lavoro, che rappresenta il valore residuo degli ordini non ancora completati, al 30 settembre 2015 è risultato pari ad euro 11.558 milioni (euro 9.472 milioni nel corrispondente periodo del 2014) con uno sviluppo delle commesse in portafoglio previsto fino al 2025.
La crescita del backlog rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente conferma la capacità del Gruppo di finalizzare contratti in negoziazione, opzioni contrattuali e opportunità commerciali trasformandoli in carico di lavoro. Se rapportato ai ricavi sviluppati nell'esercizio 2014, il backlog è pari a circa 2,6 anni di lavoro, con una prevalenza nel settore Shipbuilding, che rappresenta l'82% del totale carico di lavoro del Gruppo.
Si segnala, inoltre, che nel marzo 2015 il Gruppo VARD ha risolto i contratti per la costruzione di due navi a seguito dell'ammissione a procedura concorsuale da parte delle società clienti che le avevano ordinate. Il valore delle stesse è stato escluso dal carico di lavoro al 30 settembre 2015.
| 31.12.2014 | Dettaglio backlog (milioni di euro) | 30.09.2015 | 30.09.2014 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Importi | % | Importi | % | Importi | % | |
| 6.877 | 70 | FINCANTIERI S.p.A. | 9.027 | 78 | 6.141 | 65 |
| 2.937 | 30 | Resto del Gruppo | 2.531 | 22 | 3.331 | 35 |
| 9.814 | 100 | Totale | 11.558 | 100 | 9.472 | 100 |
| 7.465 | 76 | Shipbuilding | 9.437 | 82 | 6.797 | 72 |
| 2.124 | 22 | Offshore | 1.589 | 14 | 2.433 | 26 |
| 300 | 3 | Sistemi, Componenti e Servizi | 634 | 5 | 327 | 3 |
| (75) | (1) | Consolidamenti | (102) | (1) | (85) | (1) |
| 9.814 | 100 | Totale | 11.558 | 100 | 9.472 | 100 |
La composizione del backlog per settore è evidenziata nella tabella che segue.
Il soft backlog, che rappresenta il valore delle opzioni contrattuali e delle lettere d'intenti in essere, nonché delle commesse in corso di negoziazione non ancora riflesse nel carico di lavoro, è pari al 30 settembre 2015 a circa euro 8,2 miliardi rispetto a euro 5,7 miliardi al 30 settembre 2014, e include in particolare l'accordo strategico con Carnival Corporation & plc e l'accordo sottoscritto con Virgin Cruises.
| 31.12.2014 | Soft backlog (miliardi di euro) | 30.09.2015 | 30.09.2014 |
|---|---|---|---|
| Importi | Importi | Importi | |
| 5,0 | Totale Gruppo | 8,2 | 5,7 |
Nella tabella che segue sono riportate le consegne previste per le unità in portafoglio per le principali aree di business, suddivise per anno. Con riferimento all'anno in corso sono state evidenziate sia le consegne effettuate al 30 settembre 2015, sia il totale delle consegne previste per l'intero esercizio 2015. Si segnala che, rispetto alla situazione al 31 dicembre 2014, la consegna di due unità da crociera è stata posticipata in accordo con le società armatrici dal 2016 alla prima metà del 2017, al fine di garantire una migliore distribuzione del carico di lavoro. Si segnala inoltre, con riferimento alle navi militari che: la consegna del sommergibile "Pietro Venuti", il terzo della classe "Todaro", tipo U212A, originariamente prevista nell'ultimo trimestre del 2015, è stata posticipata al 2016; la consegna della LCS7, ipotizzata a fine 2015 in anticipo rispetto alla data di consegna contrattuale, è stata anch'essa posticipata al 2016.
Con riferimento al settore Offshore, la controllata VARD, a seguito delle modifiche concordate su alcuni ordini nel corso del primo semestre, ha rivisto le date di consegna di diversi progetti migliorando in tal modo il bilanciamento del proprio carico di lavoro. In aggiunta a quanto sopra, la controllata nel terzo trimestre ha rivisto le date di consegna delle navi in costruzione nei cantieri brasiliani del Gruppo.
| Consegne | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (numero) | 30.09.15 effettuate |
2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | oltre | |
| Navi da crociera | 3 | 3 | 5 | 5 | 4 | ||||
| Militare > 40 mt. | 3 | 5 | 11 | 8 | 3 | 3 | 1 | 8 | |
| Offshore | 11 | 13 | 18 | 9 | 2 |
Gli investimenti effettuati nel corso dei primi nove mesi del 2015 ammontano a euro 106 milioni, di cui euro 18 milioni in Attività immateriali (euro 12 milioni per progetti di sviluppo) ed euro 88 milioni in Immobili, impianti e macchinari. Degli investimenti complessivi il 67% è stato effettuato dalla Capogruppo. L'incidenza degli investimenti sui ricavi sviluppati da parte del Gruppo è pari al 3,5% nei primi nove mesi del 2015 rispetto al 3,7% nei primi nove mesi del 2014. Gli investimenti nei primi nove mesi del 2015 si riferiscono prevalentemente alla realizzazione di nuove infrastrutture ed ammodernamenti tecnologici di costruzione dello scafo e di supporto logistico volti a migliorare l'efficienza produttiva attraverso il rafforzamento dei processi di automazione al fine di supportare i volumi produttivi nonché a migliorare le condizioni di sicurezza e di rispetto delle normative in ambito ambientale all'interno dei siti produttivi. Sono inoltre proseguiti gli investimenti per lo sviluppo di nuove tecnologie, in particolare per quanto riguarda le navi da crociera.
| 31.12.2014 | Dettaglio investimenti (milioni di euro) | 30.09.2015 | 30.09.2014 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Importi | % | Importi | % | Importi | % | |
| 98 | 60 | FINCANTIERI S.p.A. | 71 | 67 | 68 | 62 |
| 64 | 40 | Resto del Gruppo | 35 | 33 | 42 | 38 |
| 162 | 100 | Totale | 106 | 100 | 110 | 100 |
| 98 | 61 | Shipbuilding | 74 | 70 | 66 | 60 |
| 47 | 29 | Offshore | 24 | 22 | 36 | 33 |
| 5 | 3 | Sistemi, Componenti e Servizi | 4 | 4 | 3 | 3 |
| 12 | 7 | Altre attività | 4 | 4 | 5 | 4 |
| 162 | 100 | Totale | 106 | 100 | 110 | 100 |
| 38 | 23 | Attività immateriali | 18 | 17 | 20 | 18 |
| 124 | 77 | Immobili, impianti e macchinari | 88 | 83 | 90 | 82 |
| 162 | 100 | Totale | 106 | 100 | 110 | 100 |
Di seguito si riportano gli schemi consolidati di Conto economico, Struttura patrimoniale e Rendiconto finanziario riclassificati e lo schema della Posizione finanziaria netta consolidata utilizzati dal management per monitorare l'andamento della gestione. Si segnala che la voce "Accantonamenti e svalutazioni" è stata modificata in "Accantonamenti" ed include gli accantonamenti e gli assorbimenti ai fondi rischi e ai fondi svalutazione di voci dell'attivo con l'esclusione delle Attività immateriali e degli Immobili, impianti e macchinari le cui svalutazioni vengono ricomprese nella voce "Ammortamenti e svalutazioni" (precedentemente "Ammortamenti"). Tale modifica descrittiva non ha comportato riclassifiche dei dati comparativi.
Per la riconciliazione tra gli schemi riclassificati e quelli di bilancio si rimanda all'apposita sezione.
| 31.12.2014 | (Euro/milioni) | 30.09.2015 | 30.09.2014 |
|---|---|---|---|
| 4.399 | Ricavi e proventi | 3.032 | 2.935 |
| (3.234) | Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi | (2.368) | (2.105) |
| (843) | Costo del personale | (658) | (617) |
| (25) | Accantonamenti | - | (6) |
| 297 | EBITDA | 6 | 207 |
| 6,8% | EBITDA margin | 0,2% | 7,1% |
| (99) | Ammortamenti e svalutazioni | (80) | (75) |
| 198 | EBIT | (74) | 132 |
| 4,5% | EBIT margin | (2,4)% | 4,5% |
| (66) | Proventi ed (oneri) finanziari | (109) | (50) |
| 6 | Proventi ed (oneri) su partecipazioni | - | 2 |
| (51) | Imposte del periodo | 14 | (16) |
| 87 | Risultato del periodo ante proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti |
(169) | 68 |
| 99 | di cui Gruppo | (73) | 67 |
| (44) | Proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti | (34) | (35) |
| 12 | Effetto fiscale su proventi e oneri estranei alla gestione e non ricorrenti | 8 | 10 |
| 55 | Risultato del periodo | (195) | 43 |
| 67 | Risultato del periodo di pertinenza del Gruppo | (96) | 42 |
I Ricavi e proventi nel corso dei primi nove mesi del 2015 ammontano a euro 3.032 milioni, con un incremento di euro 97 milioni (pari al 3,3%) rispetto a quelli dello stesso periodo del 2014. La variazione registrata è dovuta da un lato all'incremento dei ricavi del settore Shipbuilding, in particolare dell'area di business navi da crociera, che ha raggiunto un peso pari al 38% dei ricavi complessivi del Gruppo (33% nello stesso periodo del 2014), e dall'altro alla riduzione dei ricavi del settore Offshore.
Il periodo chiuso al 30 settembre 2015 registra un'incidenza dei ricavi generati dal Gruppo con clienti esteri pari all'85%, in aumento rispetto al corrispondente periodo del 2014 (pari all'81%).
L'EBITDA al 30 settembre 2015 è positivo per euro 6 milioni con un incidenza sui Ricavi e proventi (EBITDA margin) dello 0,2%. La riduzione dell'EBITDA rispetto ai primi nove mesi del 2014 è dovuta al settore Shipbuilding per euro 99 milioni, principalmente riconducibile all'area di business delle navi da crociera, e al settore Offshore per euro 105 milioni, principalmente per effetto della ridotta performance operativa dei cantieri brasiliani della controllata VARD. Si segnala, inoltre, che la marginalità del settore Offshore nei primi nove mesi del 2014 aveva beneficiato dell'utilizzo del fondo rischi su commesse del Brasile (euro 35 milioni) stanziato al momento dell'acquisizione del Gruppo VARD e interamente utilizzato al 31 dicembre 2014.
L'EBIT conseguito nei primi nove mesi del 2015 è negativo per euro 74 milioni rispetto a euro 132 milioni positivo nei primi nove mesi del 2014. La variazione è imputabile, oltre che alle motivazioni in precedenza evidenziate, ai maggiori ammortamenti del periodo (euro 5 milioni). Conseguentemente al 30 settembre 2015 l'EBIT margin (incidenza percentuale sui Ricavi e proventi) è negativo per 2,4%.
Oneri e proventi finanziari: presentano un valore negativo per euro 109 milioni (euro 50 milioni al 30 settembre 2014). L'incremento rispetto al medesimo periodo dell'esercizio precedente è principalmente attribuibile all'iscrizione di perdite non realizzate su cambi (e quindi senza un corrispondente riflesso monetario) per euro 44 milioni al 30 settembre 2015 (euro 9 milioni nel corrispondente periodo precedente) relative ad alcune poste in valuta delle società controllate del Gruppo VARD oltre ai maggiori oneri finanziari su construction loans (euro 28 milioni al 30 settembre 2015 rispetto a euro 19 milioni nello stesso periodo dell'esercizio precedente) e perdite su cambi realizzate per euro 3 milioni (rispetto a un provento su cambi di euro 3 milioni al 30 settembre 2014).
Imposte del periodo: presentano nei primi nove mesi del 2015 un saldo positivo per euro 14 milioni (euro 16 milioni negativi nello stesso periodo del 2014) e sono relative principalmente alle imposte anticipate rilevate dalla Capogruppo sulle perdite realizzate e sui fondi stanziati nel periodo; si segnala, con riferimento alle controllate brasiliane del Gruppo VARD, che il risultato del periodo ha scontato perdite per le quali non sono state rilevate imposte anticipate.
Risultato del periodo ante proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti: rileva una perdita al 30 settembre 2015 pari ad euro 169 milioni, che include perdite non realizzate su cambi per la traduzione delle poste in valuta del Gruppo VARD, commentate alla voce Oneri e proventi finanziari, per euro 44 milioni. Il risultato di pertinenza del Gruppo è negativo per euro 73 milioni rispetto ad un risultato positivo di euro 67 milioni del 30 settembre 2014.
Proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti: la voce al 30 settembre 2015 ammonta a euro 34 milioni ed include i costi relativi a contenziosi per danni da amianto (euro 22 milioni), gli oneri connessi a piani di riorganizzazione principalmente riferibili a VARD (euro 9 milioni) e i costi a carico Azienda della Cassa Integrazione Guadagni Straordinaria (euro 3 milioni).
Effetto fiscale per proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti: l'effetto fiscale collegato alla voce Proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti risulta positivo per euro 8 milioni al 30 settembre 2015.
Risultato del periodo: il risultato dei primi nove mesi del 2015, per effetto di quanto sopra esposto, si attesta su un valore negativo pari a euro 195 milioni. Il risultato di pertinenza del Gruppo è negativo per euro 96 milioni, rispetto ad un risultato positivo di euro 42 milioni dello stesso periodo del precedente esercizio.
| 30.09.2014 | (Euro/milioni) | 30.09.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| 558 | Attività immateriali | 504 | 508 |
| 951 | Immobili, impianti e macchinari | 958 | 959 |
| 75 | Partecipazioni | 65 | 60 |
| (40) | Altre attività e passività non correnti | (43) | (48) |
| (58) | Fondo Benefici ai dipendenti | (57) | (62) |
| 1.486 | Capitale immobilizzato netto | 1.427 | 1.417 |
| 481 | Rimanenze di magazzino e acconti | 456 | 388 |
| 1.049 | Lavori in corso su ordinazione e anticipi da clienti | 1.726 | 1.112 |
| (584) | Construction loans | (995) | (847) |
| 350 | Crediti commerciali | 500 | 610 |
| (896) | Debiti commerciali | (975) | (1.047) |
| (126) | Fondi per rischi e oneri diversi | (116) | (129) |
| 79 | Altre attività e passività correnti | (165) | (18) |
| 353 | Capitale di esercizio netto | 431 | 69 |
| Attività destinate alla vendita e passività associate | 23 | ||
| 1.839 | Capitale investito netto | 1.881 | 1.486 |
| 863 | Capitale sociale | 863 | 863 |
| 490 | Riserve e utili di Gruppo | 360 | 447 |
| 248 | Patrimonio netto di terzi | 152 | 220 |
| 1.601 | Patrimonio netto | 1.375 | 1.530 |
| 238 | Posizione finanziaria netta | 506 | (44) |
| 1.839 | Fonti di finanziamento | 1.881 | 1.486 |
La Struttura patrimoniale consolidata riclassificata evidenzia un incremento del Capitale investito netto al 30 settembre 2015 di euro 395 milioni rispetto al dicembre 2014, dovuta principalmente ai seguenti fattori:
Il Patrimonio netto registra un decremento pari ad euro 155 milioni, determinato principalmente dal risultato del periodo (negativo per euro 195 milioni) e dagli effetti positivi sulla riserva di conversione (euro 35 milioni).
La Posizione finanziaria netta al 30 settembre 2015 risulta negativa (a debito) per euro 506 milioni (a credito per euro 44 milioni al 31 dicembre 2014). Tale voce non comprende i construction loans.
| 30.09.2014 | (Euro/milioni) | 30.09.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| 364 | Liquidità | 170 | 552 |
| 25 | Crediti finanziari correnti | 58 | 82 |
| (31) | Debiti bancari correnti | (163) | (32) |
| (40) | Parte corrente dei finanziamenti da banche | (56) | (47) |
| (75) | Altri debiti finanziari correnti | (13) | (1) |
| (146) | Indebitamento finanziario corrente | (232) | (80) |
| 243 | Indebitamento finanziario corrente netto | (4) | 554 |
| 80 | Crediti finanziari non correnti | 97 | 90 |
| (251) | Debiti bancari non correnti | (299) | (290) |
| (297) | Obbligazioni emesse | (297) | (297) |
| (13) | Altri debiti non correnti | (3) | (13) |
| (561) | Indebitamento finanziario non corrente | (599) | (600) |
| (238) | Posizione finanziaria netta | (506) | 44 |
La Posizione finanziaria netta consolidata, che non ricomprende i construction loans, presenta un saldo negativo (a debito) per euro 506 milioni (a credito per euro 44 milioni al 31 dicembre 2014). La variazione della Posizione finanziaria netta è riconducibile all'aumento del fabbisogno finanziario conseguente all'incremento delle attività dell'area di business delle navi da crociera, con quattro unità la cui consegna è prevista nel primo semestre 2016, ed in parte all'assorbimento di circolante della controllata VARD per alcune commesse con consegna prevista sempre nella prima metà del 2016.
| 31.12.2014 | (Euro/milioni) | 30.09.2015 | 30.09.2014 |
|---|---|---|---|
| 33 | Flusso di cassa generato/(assorbito) dalle attività operative |
(406) | (300) |
| (157) | Flusso di cassa generato/(assorbito) dall'attività di investimento |
(117) | (119) |
| 303 | Flusso di cassa generato/(assorbito) dall'attività di finanziamento |
149 | 388 |
| 179 | Flusso monetario netto del periodo | (374) | (31) |
| 385 | Disponibilità liquide ad inizio periodo | 552 | 385 |
| (12) | Differenze cambio su disponibilità iniziali | (8) | 10 |
| 552 | Disponibilità liquide a fine periodo | 170 | 364 |
| 31.12.2014 | (Euro/milioni) | 30.09.2015 | 30.09.2014 |
| (124) | Free cash flow | (523) | (419) |
Il Rendiconto finanziario consolidato riclassificato evidenzia un Flusso monetario netto del periodo negativo per euro 374 milioni (contro euro 31 milioni di saldo negativo nell'analogo periodo del 2014) per effetto di un Free cash flow (somma del Flusso di cassa delle attività operative e del Flusso di cassa delle attività di investimento) negativo per euro 523 milioni ed un Flusso di cassa generato dall'attività di finanziamento per euro 149 milioni.
Si ricorda che il Flusso di cassa generato dalle attività operative include la variazione dei construction loans.
Nella tabella che segue vengono riportati ulteriori indicatori economici e finanziari utilizzati dal management del Gruppo per monitorare l'andamento dei principali indici aziendali nei periodi considerati. La tabella che segue evidenzia l'andamento dei principali indici di redditività e il grado di solidità e di efficienza della struttura patrimoniale in termini di incidenza relativa delle fonti di finanziamento tra mezzi di terzi e mezzi propri per i periodi chiusi al 30 settembre 2015 e 2014.
Si precisa che gli indici riportati in tabella sono determinati sulla base di parametri economici relativi al periodo di 12 mesi, dal 1 ottobre 2014 al 30 settembre 2015 e dal 1 ottobre 2013 al 30 settembre 2014.
| 31.12.2014 | 30.09.2015 | 30.09.2014 | |
|---|---|---|---|
| 13,9% | ROI | (0,5)% | 12,8% |
| 4,0% | ROE | (12,2)% | 5,3% |
| 0,4 | Totale indebitamento finanziario/Totale Patrimonio netto | 0,6 | 0,4 |
| n.a. | Posizione finanziaria netta/EBITDA | n.s. | 0,8 |
| n.a. | Posizione finanziaria netta/Totale Patrimonio netto | 0,4 | 0,1 |
n.a. non applicabile
n.s. non significativo
Il ROI e il ROE al 30 settembre 2015 risentono dei risultati negativi del periodo e non risultano immediatamente comparabili con quelli al 30 settembre 2014 e al 31 dicembre 2014.
Gli indicatori di solidità ed efficienza della struttura patrimoniale al 30 settembre 2015 comparati con quelli al 30 settembre 2014 evidenziano un incremento sia per effetto della riduzione del Patrimonio netto, in conseguenza della perdita del periodo, che per l'incremento dell'indebitamento finanziario (sia lordo che netto), dovuto all'assorbimento di risorse finanziarie necessarie a fronteggiare la crescita dei volumi produttivi. Al 31 dicembre 2014 alcuni indicatori non risultavano in parte applicabili in quanto la Posizione finanziaria netta alla data era positiva.
Il settore dello Shipbuilding include le attività di progettazione e costruzione di navi destinate alle aree di business delle navi da crociera, traghetti, navi militari, mega yacht, oltre alle attività di trasformazione e riparazione. La produzione è realizzata presso i cantieri italiani e, per le navi destinate al mercato americano, presso i cantieri statunitensi del Gruppo.
| 31.12.2014 | (Euro/milioni) | 30.09.2015 | 30.09.2014 |
|---|---|---|---|
| 2.704 | Ricavi e proventi ( *) |
2.110 | 1.855 |
| 195 | EBITDA ( *) |
26 | 125 |
| 7,2% | EBITDA margin ( ) ( *) |
1,2% | 6,7% |
| 4.400 | Ordini ( *) |
4.148 | 3.086 |
| 10.945 | Portafoglio ordini ( *) |
13.817 | 10.549 |
| 7.465 | Carico di lavoro ( *) |
9.437 | 6.797 |
| 98 | Investimenti | 74 | 66 |
| 7 | Navi consegnate (numero) ( ***) |
7 | 5 |
*) Al lordo delle elisioni tra i settori operativi
**) Rapporto tra EBITDA e Ricavi e proventi del settore
***) Navi di lunghezza superiore a 40 metri
I ricavi del settore Shipbuilding al 30 settembre 2015 ammontano ad euro 2.110 milioni (euro 1.855 milioni al 30 settembre 2014) con un incremento del 13,7% e si riferiscono per euro 1.145 milioni all'area di business navi da crociera (euro 964 milioni al 30 settembre 2014) e per euro 739 milioni all'area di business delle navi militari (euro 692 milioni al 30 settembre 2014). Rispetto ai primi nove mesi del 2014 si segnala l'incremento dei volumi di produzione delle navi da crociera, con 11 unità in costruzione nei cantieri italiani del Gruppo (di cui 3 consegnate nel periodo) rispetto alle 8 unità in costruzione al 30 settembre 2014 con un effetto sui ricavi parzialmente ridotto a causa degli impatti negativi sul capitale d'esercizio derivanti dalla revisione delle stime sui costi a finire tanto per le commesse in consegna nel 2016 quanto per quelle successive. L'incremento dei ricavi delle navi militari è riconducibile al maggior contributo del Gruppo FMG che beneficia peraltro del positivo andamento del cambio Dollaro americano/Euro a fronte di una ridotta attività in Italia in attesa dell'avvio delle lavorazioni per il programma di rinnovo della flotta della Marina Militare, attese ad inizio 2016. Le altre attività presentano ricavi pari ad euro 226 milioni in aumento rispetto ad euro 199 milioni del 30 settembre 2014, principalmente per l'incremento dei ricavi generati dalle attività di riparazione e trasformazione.
L'EBITDA del settore al 30 settembre 2015 è positivo per euro 26 milioni, con un EBITDA margin pari all'1,2%. Come anticipato nelle precedenti relazioni trimestrali, la Società è attualmente impegnata a sviluppare un portafoglio ordini particolarmente sfidante, che vede un numero significativo di nuove unità prototipo attualmente in fase di progettazione o costruzione, con in particolare 2 prototipi per navi da crociera già consegnati nel corso del 2015 ed ulteriori 4 prototipi da consegnare nel corso del 2016, distribuite inoltre su un numero molto elevato di diversi clienti.
L'eccezionale numero di nuove navi prototipo contemporaneamente in fase di progettazione, mai registrato in passato, distribuite su un numero elevato di clienti, ha peraltro generato un significativo sovraccarico sulle strutture dell'ingegneria, che non hanno trovato adeguato supporto dall'indotto quasi azzerato dalla crisi sopra citata. Per i nuovi prototipi in consegna a partire da marzo 2016, tali fenomeni si sono resi evidenti in particolare nel corso del terzo trimestre 2015 in quanto la dinamica propria del business prevede una elevata concentrazione dei costi delle unità da crociera negli ultimi mesi di allestimento.
A tale proposito si ricorda inoltre che i margini di tali unità, acquisite durante la crisi finanziaria globale, scontano dinamiche di prezzo fortemente depresse, e che l'attuale carico di lavoro non consente ancora la completa saturazione degli impianti produttivi in Italia. Ne consegue che, tenuto conto anche dei significativi extra costi connessi alla gestione di tali problematiche sulle navi prototipo, il margine EBITDA del settore Shipbuilding risulta nel trimestre in oggetto fortemente penalizzato.
Al fine di affrontare le problematiche sopra descritte l'Azienda sta quindi mettendo in atto una serie di azioni, a partire dall'implementazione di task force per la gestione dell'elevato numero di modifiche progettuali in fase di produzione che stanno impattando i programmi e l'efficienza delle strutture produttive.
Inoltre, dato il contemporaneo aggravarsi della crisi nel mercato Offshore e l'indisponibilità di sufficienti risorse specializzate nel proprio indotto, Fincantieri negli ultimi mesi ha sviluppato importanti sinergie con le operations rumene di VARD, sia attraverso l'utilizzo in Italia di un consistente numero di risorse di produzione e di progettazione sia costruendo direttamente in Romania parti di scafo a supporto dei propri cantieri italiani.
L'Azienda proseguirà nei programmi di miglioramento già avviati al fine di garantire nel medio termine il necessario rafforzamento delle competenze e della competitività aziendale, in particolare attraverso la revisione dei sistemi tecnici dell'ingegneria ed il rafforzamento dei processi e dei sistemi di pianificazione e programmazione della produzione reso ancora più urgente dalla complessità indotta dalla crescita dei volumi e dalle dimensioni delle navi, unitamente all'inserimento di nuove risorse altamente qualificate.
Si ricorda, inoltre, che la Società mentre sta spesando completamente i costi dei prototipi in costruzione, è ancora in attesa dell'assegnazione dei contributi per l'innovazione navale, già stanziati in Legge di Stabilità 2014 e successivamente riproposti in Legge di Stabilità 2015 per un ammontare ridotto.
Nei primi nove mesi del 2015 sono stati acquisiti ordini per euro 4.148 milioni, in particolare tali ordini si riferiscono a:
(MMC), oltre al finanziamento anticipato di una unità (LCS 23) ed a un'opzione per un'ulteriore unità (LCS 25);
1 unità ATB (Articulated Tug Barge) per il trasporto di beni del settore chimico/petrolifero (composta da 1 tug e da 1 barge) che sarà realizzata presso lo stabilimento di Sturgeon Bay.
Infine, nel business delle navi da crociera, si segnalano l'accordo strategico siglato nel corso del primo trimestre con Carnival Corporation & plc per cinque navi da crociera innovative da costruire nel periodo 2019-2022, e quello per tre unità sottoscritto con Virgin Cruises, attualmente entrambi riflessi nel soft backlog.
Gli investimenti in Immobili, impianti e macchinari effettuati nel corso dei primi nove mesi del 2015 hanno riguardato principalmente il proseguimento dei progetti avviati nel corso del 2014 per il cantiere di Marghera e per i cantieri di Marinette e Sturgeon Bay negli Stati Uniti, oltre all'avvio dell'ammodernamento delle tecnologie di costruzione dello scafo e di supporto logistico dei cantieri di Sestri e di Monfalcone, al fine di supportare i volumi produttivi. Per quanto riguarda le Attività immateriali, si segnala la prosecuzione degli investimenti per lo sviluppo di nuove tecnologie in ambito navi da crociera, a seguito della discontinuità di prodotto derivante dall'introduzione di nuovi regolamenti internazionali in termini di sicurezza e di abbattimento dei livelli di inquinamento che saranno applicati al notevole numero di nuove piattaforme prototipo acquisite.
Di seguito è sintetizzato il numero di navi consegnate nei primi nove mesi del 2015:
| (numero) | Consegne |
|---|---|
| Navi da crociera | 3 |
| Cruise Ferries | 1 |
| Navi militari > 40 mt. | 3 |
| Mega yachts | |
| Unità militari < 40 mt. | 3 |
In particolare le principali navi consegnate sono:
Inoltre, si segnala che nel corso dei primi nove mesi del 2015 sono state consegnate presso il cantiere di Palermo, "MSC Sinfonia" e "MSC Opera", la seconda e la terza delle quattro unità della flotta MSC che fanno parte del programma "Rinascimento".
Il settore Offshore include le attività di progettazione e costruzione di mezzi navali dedicati al mercato dell'estrazione e produzione di petrolio e gas naturale. Fincantieri opera in tale settore attraverso il Gruppo VARD e Fincantieri Oil&Gas S.p.A..
Il Gruppo VARD fornisce inoltre ai propri clienti sistemi elettrici chiavi in mano inclusivi di ingegneria, produzione, installazione, test di integrazione e commissioning.
| 31.12.2014 | (Euro/milioni) | 30.09.2015 | 30.09.2014 |
|---|---|---|---|
| 1.580 | Ricavi e proventi ( *) |
847 | 991 |
| 108 | EBITDA ( *) |
(16) | 89 |
| 6,8% | EBITDA margin ( ) ( *) |
(1,9)% | 8,9% |
| 1.131 | Ordini ( *) |
299 | 1.081 |
| 3.623 | Portafoglio ordini ( *) |
2.975 | 3.564 |
| 2.124 | Carico di lavoro ( *) |
1.589 | 2.433 |
| 47 | Investimenti | 24 | 36 |
| 18 | Navi consegnate (numero) | 11 | 16 |
*) Al lordo delle elisioni tra i settori operativi
**) Rapporto tra EBITDA e Ricavi e proventi del settore
In un contesto di mercato profondamente deteriorato a livello globale a causa della forte riduzione del prezzo del petrolio che ha causato una generalizzata riduzione degli investimenti attesi e l'avvio di programmi di riduzione costi da parte della maggior parte dei clienti, i ricavi del settore Offshore al 30 settembre 2015 ammontano ad euro 847 milioni, con un decremento del 14,5% rispetto ai primi nove mesi del 2014 (euro 991 milioni) dovuto alla riduzione di attività in alcuni cantieri europei e all'effetto negativo derivante dalla variazione del cambio Corona Norvegese/Euro (euro 55 milioni). Si segnala inoltre che i Ricavi della gestione del settore operativo Offshore nei primi nove mesi del 2014 includono gli effetti (euro 35 milioni) connessi all'utilizzo del fondo costituito in fase di allocazione del prezzo versato per l'acquisizione del Gruppo VARD, a fronte dei ritardi e dell'incremento dei costi attesi nei cantieri brasiliani del Gruppo.
Il settore Offshore presenta un EBITDA al 30 settembre 2015 negativo per euro 16 milioni rispetto ad euro 89 milioni positivi dei primi nove mesi del 2014, con una marginalità che si è ridotta dal 8,9% dei primi nove mesi del 2014 al -1,9% dei primi nove mesi del 2015. Tale andamento è dovuto alla ridotta performance operativa delle operations brasiliane della controllata VARD. In particolare, in Romania si sta registrando una progressiva riduzione del volume di attività a seguito del completamento delle attività di costruzione dello scafo per diversi progetti di grandi dimensioni, e stanno quindi proseguendo di pari passo le azioni di riduzione della forza lavoro. L'obiettivo è comunque di preservare le maggiori competenze anche sviluppando sinergia con gli altri business del Gruppo che presentano un elevato carico di lavoro. A tal fine al momento un significativo numero di progettisti è utilizzato dal settore Shipbuilding a supporto delle operations in Italia. In Norvegia il carico di lavoro è ancora generalmente soddisfacente ma sono già in corso azioni di riduzione temporanea della forza lavoro attraverso strumenti di temporary layoff. In Brasile, dove permangono le difficoltà legate al difficile contesto politicoeconomico, si segnala che il cantiere di Niterói ha rivisto le stime a finire sui costi delle ultime due unità, rivedendo la data di consegna delle due unità entro la fine del primo semestre 2016. Per quanto riguarda il nuovo cantiere di Promar, l'avanzamento del programma per la costruzione di sei unità LPG per il cliente Transpetro non è risultato soddisfacente in quanto le attività da sviluppare e la complessità delle stesse sono risultate superiori rispetto a quanto originariamente previsto. Per tali ragioni le date di consegna sono state riviste e sono stati conseguentemente registrati i relativi ulteriori extra costi. Si segnala che la revisione dei costi e dei programmi ha comportato ritardi anche sulle 2 PLSV in costruzione.
Nei primi nove mesi del 2015 gli ordini acquisiti ammontano ad euro 299 milioni. Nello specifico:
La riduzione del prezzo del petrolio ha profondamente alterato, a partire dalla seconda metà dello scorso esercizio le previsioni di spesa da parte delle società di esplorazione e produzione petrolifera con una generalizzata riduzione degli investimenti attesi e l'avvio di programmi di riduzione costi.
Il carico di lavoro al 30 settembre 2015 ammonta ad euro 1.589 milioni, ovvero 31 unità, di cui 18 su design di VARD, garantendo un buon volume di attività fino al 2017.
Si segnala inoltre che nel mese di marzo 2015 il Gruppo VARD ha risolto i contratti per la costruzione di due navi a seguito dell'ammissione a procedura concorsuale da parte delle società clienti che avevano ordinato le medesime al cantiere di Vard Vung Tau in Vietnam. Il valore delle stesse è stato escluso dal carico di lavoro. Nel mese di settembre 2015 la prima delle due unità è stata trasferita, a valle del suo completamento, alla società neocostituita, controllata al 100%, Vard Shipholding Singapore Pte. Ltd.. Successivamente tale nave, in attesa di essere venduta, è stata noleggiata alla società armatrice DOF, mentre l'altra, che è in fase di completamento, risulta ancora iscritta tra le rimanenze.
Nei primi nove mesi del 2015 gli investimenti hanno riguardato principalmente le ultime fasi del completamento del cantiere di Vard Promar (Brasile) oltre che i progetti di ammodernamento tecnologico dei cantieri in Romania e Vietnam, volti a migliorare l'efficienza produttiva attraverso il rafforzamento dei processi di automazione.
Di seguito è sintetizzato il numero di navi consegnate nei primi nove mesi del 2015:
| (numero) | Consegne |
|---|---|
| AHTS | 1 |
| PSV (incluso MRV) | 4 |
| OSCV | 3 |
| Altre | 3 |
l'unità Skandi Angra consegnata presso il cantiere di Niterói (Brasile) alla società armatrice Norskan Offshore del gruppo DOF;
Il settore Sistemi, Componenti e Servizi include le attività di progettazione e produzione di sistemi e componenti ed i servizi di assistenza post vendita alle produzioni navali. Tali attività sono svolte da FINCANTIERI S.p.A. e dalle controllate Isotta Fraschini Motori S.p.A., Delfi S.r.l., Seastema S.p.A. e FMSNA Inc..
| 31.12.2014 | (Euro/milioni) | 30.09.2015 | 30.09.2014 |
|---|---|---|---|
| 192 | Ricavi e proventi ( *) |
149 | 129 |
| 21 | EBITDA ( *) |
19 | 13 |
| 11,1% | EBITDA margin ( ) ( *) |
12,5% | 10,3% |
| 204 | Ordini ( *) |
473 | 168 |
| 663 | Portafoglio ordini ( *) |
1.083 | 721 |
| 300 | Carico di lavoro ( *) |
634 | 327 |
| 5 | Investimenti | 4 | 3 |
| 53 | Motori prodotti in officina (numero) | 26 | 32 |
*) Al lordo delle elisioni tra i settori operativi
**) Rapporto tra EBITDA e Ricavi e proventi del settore
I ricavi del settore Sistemi, Componenti e Servizi al 30 settembre 2015 ammontano ad euro 149 milioni con un incremento del 15,5% rispetto al corrispondente periodo dell'anno precedente. La variazione è principalmente dovuta ai maggiori volumi tanto di servizi di post vendita in ambito militare che nella vendita di sistemi di automazione navale, in linea con le prospettive di sviluppo del business.
L'EBITDA del settore al 30 settembre 2015 ammonta a euro 19 milioni con un EBITDA margin pari al 12,5% in incremento rispetto a quello registrato nei primi nove mesi del 2014 (EBITDA margin pari al 10,3%), dovuto principalmente al maggiore contributo dei servizi di assistenza post vendita sia su navi militari che sui sistemi di propulsione.
Nel settore Sistemi, Componenti e Servizi il valore degli ordini dei primi nove mesi del 2015 si attesta a euro 473 milioni composti principalmente da:
Le Altre attività includono principalmente i costi di Corporate per le attività di indirizzo, controllo e coordinamento che non risultano allocati agli altri settori.
| 31.12.2014 | (Euro/milioni) | 30.09.2015 | 30.09.2014 |
|---|---|---|---|
| - | Ricavi e proventi | 1 | - |
| (27) | EBITDA | (23) | (19) |
| n.a. | EBITDA margin | n.a. | n.a. |
| 12 | Investimenti | 4 | 5 |
n.a. non applicabile
In continuità con il 2014, tra gli interventi più significativi sono da segnalare gli investimenti relativi allo sviluppo dei sistemi informativi a supporto dell'attività del Gruppo, in particolare per l'aggiornamento dei sistemi tecnici di progettazione, il miglioramento dei sistemi di gestione della supply chain e l'aggiornamento dei software gestionali del Gruppo.
La capitalizzazione di mercato di Fincantieri, al prezzo di chiusura del 30 settembre 2015, era pari a circa 1,2 miliardi di euro. In termini di liquidità del titolo, le azioni trattate dall'inizio dell'anno al 30 settembre 2015, sono state circa 250,4 milioni, con una media giornaliera nel periodo che si attesta sui 1,3 milioni circa di titoli scambiati.
| 31.12.2014 | 30.09.2015 | 30.09.2014 | ||
|---|---|---|---|---|
| 0,70 | Prezzo medio delle azioni nel periodo | Euro | 0,74 | 0,70(**) |
| 0,77 | Prezzo delle azioni a fine periodo | Euro | 0,68 | 0,66 |
| 1.692 | Numero azioni in circolazione a fine periodo | Milioni | 1.692 | 1.692 |
| 1.300 | Capitalizzazione di borsa (*) | Euro/milioni | 1.151 | 1.113 |
*) Prodotto del numero delle azioni in circolazione per il prezzo di riferimento di borsa di fine periodo
**) Prezzo medio delle azioni dalla data di quotazione (3 luglio 2014) al 30 settembre 2014
Si segnala, inoltre, che il 30 settembre 2015 si è concluso il processo di attribuzione delle azioni gratuite agli aventi diritto, così come indicato al paragrafo 5.2.3.4 del Prospetto Informativo relativo all'Offerta Pubblica di Vendita e Sottoscrizione e all'ammissione a quotazione sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. di azioni ordinarie.
L'assegnazione di azioni gratuite, messe a disposizione da parte dell'Azionista Venditore Fintecna S.p.A., ha riguardato un totale di n. 14.735.406 azioni ordinarie, di cui n. 14.272.716 azioni assegnate al Pubblico Indistinto e n. 462.690 azioni ai Dipendenti Fincantieri.
In conseguenza della messa a disposizione delle azioni gratuite da parte dell'Azionista Venditore Fintecna S.p.A., al 30 settembre 2015 il flottante risulta pari al 28,4% del capitale sociale di Fincantieri.
In data 29 gennaio 2015, Fincantieri ha reso nota la costituzione di Fincantieri SI, società con sede a Trieste, per la progettazione, produzione e fornitura di sistemi innovativi integrati nell'ambito dell'impiantistica industriale elettrica, elettronica ed elettromeccanica.
In data 4 febbraio 2015, l'industria marittima europea, attraverso l'associazione SEA Europe, di cui fanno parte tutti i principali Paesi del continente coinvolti nella navalmeccanica, ha dato ufficialmente il via all'associazione "Vessels for the Future". L'iniziativa, di cui Fincantieri è socio fondatore insieme a Rolls Royce, intende promuovere la ricerca, lo sviluppo e l'innovazione in ambito marittimo, guardando in particolar modo alle navi del futuro e ai loro aspetti operativi. In data 9 febbraio 2015 sono state presentate le tre idee progettuali vincitrici di Innovation Challenge, l'iniziativa di Open Innovation sviluppata da Fincantieri insieme al Dipartimento di Ingegneria Chimica, Gestionale, Informatica, Meccanica (DICGIM) dell'Università di Palermo. Le idee selezionate diventeranno progetti di ricerca congiunti di Fincantieri e Università di Palermo. Nel mese di marzo del 2015 FINCANTIERI S.p.A. ha firmato uno storico accordo strategico con Carnival Corporation & plc per cinque navi da crociera innovative, da costruire nel periodo 2019-2022. Le intese tra le due società prevedono inoltre opzioni per ulteriori navi da realizzare nei prossimi anni. L'accordo è soggetto a diverse condizioni, tra cui il finanziamento dell'armatore. In data 12 marzo 2015 il Gruppo VARD è stato informato che le società Nordmoon Schiffahrts GmbH & Co e KG and Nordlight Schiffahrts GmbH & Co hanno presentato istanza di ammissione ad una procedura concorsuale presso il tribunale di Neumünster in Germania. Il Gruppo VARD sta costruendo un PSV per ciascuna delle due società nel cantiere del Vietnam. Per una delle due navi il Gruppo VARD ha ricevuto un anticipo del 10%. In data 13 marzo 2015 il Gruppo VARD ha risolto i contratti relativi alla costruzione delle due navi. Il Gruppo VARD non ritiene di dover restituire quanto ottenuto a titolo di anticipo e si aspetta di essere in grado di vendere le due navi ad un prezzo che possa consentire di recuperare i costi di costruzione al netto di quanto ricevuto a titolo di anticipo.
Il 13 aprile 2015, Vard Group AS (controllata al 55,63% da Fincantieri) ha annunciato la costituzione di Vard Contracting AS, partecipata al 100% con sede legale in Norvegia. La nuova società si occuperà di rafforzare il controllo sui servizi forniti dai subappaltatori presso i cantieri norvegesi, di rafforzare la competitività di questi ultimi e di proteggere il know how.
Si segnala, che nel mese di aprile, è stato siglato un accordo tra Fincantieri e Banca Mediocredito FVG che consente ai fornitori del gruppo navalmeccanico di poter accedere a servizi di factoring e di poter usufruire di specifici prodotti bancari che permettono di facilitare e rendere più economico l'accesso al credito. L'accordo siglato consentirà alle imprese fornitrici di Fincantieri, in particolare quelle del Friuli Venezia Giulia, molte delle quali già clienti di Banca Mediocredito, di poter ricevere il pagamento anticipato dei crediti vantati nei confronti di Fincantieri e di poter beneficiare di un servizio bancario dedicato ai contratti di fornitura stipulati tra le parti, meglio supportando così i fabbisogni finanziari dei fornitori.
Si segnala, inoltre, che nel mese di aprile 2015 Fincantieri ha sottoscritto accordi con l'Università di Palermo e con l'Università di Rijeka per avviare attività di collaborazione e cooperazione volte ad un reciproco beneficio.
In data 5 maggio 2015, si è perfezionato, tramite la controllata Marine Interiors S.p.A., l'acquisto dell'azienda Santarossa Contract (società in concordato preventivo), tradizionale fornitore di Fincantieri per quanto riguarda la progettazione e realizzazione di forniture chiavi in mano e refitting di cabine per il settore cruise. L'operazione conferma la scelta strategica di Fincantieri di ampliare il presidio diretto su segmenti di attività a maggior valore aggiunto, con l'obiettivo di ampliare le aree di business aziendali e, nel contempo, ridurre i costi di fornitura.
In data 5 maggio 2015, a bordo di un'unità navale della Marina Militare Italiana, durante i lavori di fine garanzia in corso presso lo stabilimento Fincantieri del Muggiano (La Spezia), nel corso di un intervento per lo smontaggio di tubazioni nel locale compressori di emergenza sito al ponte 2 dell'unità, un operaio di un'impresa dell'indotto è rimasto colpito violentemente al volto ed alla testa da un tubo metallico. Il lavoratore, immediatamente soccorso dal medico di bordo della Marina e poi dal personale di un'unità del 118 e dai Vigili del Fuoco, prontamente allertati da Fincantieri, è stato trasportato con un elicottero presso l'ospedale San Martino di Genova dove, a causa delle gravi lesioni subite, è deceduto.
In data 22 maggio 2015, Fincantieri ha firmato un accordo per l'acquisizione, tramite un aumento di capitale, di una quota di minoranza di Camper & Nicholsons International ("Camper & Nicholsons"), società leader al mondo in tutte le attività legate agli yacht e alla nautica di lusso. L'accordo prevede inoltre la possibilità per Fincantieri di incrementare successivamente la propria partecipazione in Camper & Nicholsons.
In data 2 giugno 2015 VARD ha annunciato che la nave "Skandi Africa", Offshore Subsea Construction Vessel (OSCV), ha ricevuto il prestigioso premio "Ship of the Year", istituito dalla principale rivista di shipping nordica, Skipsrevyen. Il premio è stato consegnato dal ministro norvegese del Commercio e dell'Industria, Monica Mæland, ai rappresentanti di DOF Subsea come armatore e a VARD come progettista e costruttore in occasione della Nor-Shipping, fiera internazionale dedicata ai settori della cantieristica navale, tecnologia del mare e servizi marittimi.
In data 2 giugno 2015 VARD ha annunciato il lancio del progetto sull'innovazione "A step forward" nell'ambito della propria strategia basata su una lunga tradizione di sviluppo di soluzioni innovative e ad alto contenuto tecnologico per il settore delle costruzioni navali. Gli obiettivi del progetto sono quello di garantire agli armatori più alti ritorni sugli investimenti, incrementare l'efficienza semplificando la gestione operativa della nave e rendere l'ambiente di lavoro maggiormente confortevole.
In data 23 giugno 2015 Fincantieri e Virgin Cruises, brand del Gruppo Virgin e nuovo operatore del comparto crocieristico, hanno firmato una lettera di intenti vincolante per la costruzione di tre prototipi altamente innovativi di navi da crociera, le cui consegne sono previste per gli anni 2020, 2021 e 2022. La finalizzazione degli accordi, soggetti al soddisfacimento delle consuete condizioni per l'armatore, è prevista per l'ultimo trimestre di quest'anno.
In data 24 giugno 2015 Vard Holdings Limited ha annunciato l'acquisizione del 100% delle azioni di ICD Software AS e delle società da essa controllate. Il Gruppo ICD Software è specializzato nello sviluppo di software e sistemi di controllo di automazione per il settore offshore e marine, impiega 63 dipendenti, la metà dei quali in Norvegia e il resto in due filiali in Polonia e in Estonia. L'acquisizione è stata eseguita per il tramite della società Seaonics AS controllata al 51% da Vard Group AS. Grazie all'acquisizione ci si attende che Seaonics sia in grado di ampliare il suo volume d'affari nell'area dei sistemi di deck handling e automation technology. L'acquisizione rientra nelle iniziative avviate dal Gruppo VARD per potenziare la propria gamma di prodotti e sviluppare nuove aree di business.
Fincantieri ha dato avvio il 29 giugno 2015, in tutti gli stabilimenti italiani del Gruppo, al progetto formativo "Sicurezza Attiva" con una sessione dedicata al tema della "protezione da scivolate, inciampi e cadute", che rappresentano una delle cause principali di infortunio in cantiere. Il progetto, ha coinvolto circa 4.000 dipendenti, si inserisce nell'ambito di "Verso Infortuni Zero", il programma operativo sulla sicurezza avviato nel 2011 dal Gruppo che negli anni ha portato a una riduzione di oltre il 50% degli infortuni in azienda.
In data 29 giugno 2015, in attuazione di un provvedimento emesso dal Tribunale penale di Gorizia, il Comando Carabinieri per la Tutela dell'Ambiente – Nucleo Operativo Ecologico di Udine, procedeva al sequestro preventivo di alcune aree del cantiere di Monfalcone, destinate alla selezione dei residui di lavorazione, strategiche per il regolare svolgimento del ciclo produttivo. La richiesta di sequestro si inseriva nell'ambito di un'indagine avviata nel maggio del 2013, ed era stata già respinta dal GIP presso il Tribunale di Gorizia, nonché da quest'ultimo Tribunale in sede di appello. A seguito dell'accoglimento del successivo ricorso per Cassazione presentato dal Procuratore della Repubblica presso il Tribunale di Gorizia, il Tribunale isontino era stato nuovamente investito della questione e aveva disposto la misura cautelare. Fincantieri si era vista costretta, in ottemperanza al predetto provvedimento del Tribunale, a disporre a far data dal 30 giugno 2015 la sospensione dell'attività lavorativa di tutto il personale coinvolto nel ciclo produttivo del cantiere di Monfalcone. A seguito dell'entrata in vigore del Decreto Legge 4 luglio 2015 n. 92 la Procura della Repubblica di Gorizia aveva successivamente disposto in data 6 luglio 2015 il dissequestro delle aree dello stabilimento consentendo la ripresa dell'attività lavorativa di tutto il personale produttivo del cantiere in data 7 luglio.
Nel mese di luglio, per assicurare la propria presenza nel mercato cinese Fincantieri ha costituito una filiale in Cina, con sede a Shanghai, la Fincantieri (Shanghai) trading Co. Ltd. L'operazione si inquadra nella strategia di espansione internazionale di Fincantieri volta a cogliere le importanti opportunità di business offerte dal mercato cinese in più comparti, quali quello crocieristico, quello delle riparazioni e trasformazioni, dell'offshore e della fornitura di sistemi e componenti navali. In data 4 luglio 2015 si è svolta presso lo stabilimento di Fincantieri di Muggiano (La Spezia), alla presenza del Ministro della Giustizia Andrea Orlando, la cerimonia di varo del sommergibile "Romeo Romei", il quarto della classe "Todaro", tipo U212A, una serie di quattro unità gemelle commissionate a Fincantieri dalla Direzione Generale degli Armamenti Navali – NAVARM per la Marina Militare Italiana.
Il 21 luglio 2015, Vard Holdings Limited (controllata al 55,63% da Fincantieri) ha annunciato la costituzione di Vard Electro Italy S.r.l., partecipata al 100% da Vard Electro AS, con sede legale in Italia. La nuova società si occuperà di fornire impianti elettrici chiavi in mano ad altre società del Gruppo Fincantieri.
In data 6 agosto 2015 - Fincantieri Marine Group LLC, controllata americana di Fincantieri, e Gibbs & Cox, Inc., la principale società indipendente di progettazione e ingegneria navale in Nord America, hanno annunciato un'iniziativa congiunta per la ricerca e sviluppo nel settore delle navi commerciali e militari. L'alleanza strategica si focalizza sullo sviluppo di concept innovativi per navi commerciali e militari con particolare attenzione alla convenienza economica e all'efficienza produttiva. Questi progetti potranno trovare applicazione sia sul mercato statunitense che su quello Internazionale.
Nel mese di agosto, nell'ambito di un programma di collaborazione internazionale con gli Emirati Arabi Uniti, Fincantieri ha svolto a Genova, presso la sede di CETENA – Centro per gli studi di tecnica navale, controllata del Gruppo Fincantieri, dei corsi di formazione per studenti dell'Higher Colleges of Technology e del Khalifa University of Science, Technology and Research, entrambe università di Abu Dhabi e tra le più prestigiose dell'intera area. Lo scopo dell'attività è stato quello di far conoscere l'eccellenza italiana nel campo navale nei suoi diversi aspetti (militare, cruise, megayacht) e incrementare il rapporto con le maggiori università emiratine che si stanno aprendo, in questi ultimi anni, al campo navale.
Nell'ambito del Monaco Yacht Show 2015 che si è tenuto nel principato monegasco, Fincantieri, primo gruppo cantieristico occidentale, e Pininfarina, da 85 anni portabandiera del design italiano, hanno presentato "Ottantacinque", il concept per un megayacht di lusso di ultima generazione. "Ottantacinque" sarà un'unità all'avanguardia, di 85 metri di lunghezza, 2.460 tonnellate di stazza lorda, e cinque ponti, ciascuno caratterizzato da soluzioni tecnologiche e di allestimento esclusive. In data 22 settembre Vard Holdings Limited ha annunciato la costituzione di Vard Shipholding Singapore Pte. Ltd. con sede a Singapore. La nuova società, controllata al 100% da Vard Holdings Limited, si occuperà del noleggio di un Platform Supply Vessel ("PSV"), posseduto dalla società e costruito nel cantiere di Vard Vung Tau in Vietnam. Contestualmente Vard Holdings Limited ha annunciato l'acquisizione di un contratto per il noleggio del PSV con la società armatrice DOF. In data 27 settembre Vard Holdings Limited ha reso nota l'acquisizione di un contratto per la costruzione di due Offshore Subsea Construction Vessels ("OSCV") per la società armatrice Topaz Energy and Marine, un nuovo cliente basato a Dubai.
In data 15 ottobre Fincantieri ha comunicato l'emissione da parte della controllata VARD di un Profit Warning sui risultati economici e finanziari del terzo trimestre e dell'intero esercizio 2015 a causa delle difficoltà operative dei cantieri brasiliani e dell'attuale difficile contesto politicoeconomico brasiliano.
In data 16 ottobre è avvenuta la consegna della LCS 5 (Milwaukee) durante una cerimonia che si è svolta presso il cantiere americano di Marinette Marine del Gruppo FMG. Milwaukee appartiene alla classe "Freedom" del programma LCS, assegnato nel 2010 a Marinette nell'ambito della partnership tra Fincantieri e Lockheed Martin, numero uno nel settore della difesa negli Stati Uniti. Il programma prevede la fornitura di una nuova generazione di navi multiruolo di medie dimensioni particolarmente innovative e adatte a essere impiegate in diversi tipi di missioni.
In data 30 ottobre è stata varata, presso lo stabilimento di Sestri Ponente, "Seven Seas Explorer", la prima nave da crociera extra lusso che Fincantieri realizzerà per la società armatrice Regent Seven Seas Cruises. Da quel momento è iniziata la fase di allestimento degli interni, che porterà alla consegna della nave nell'estate 2016.
In data 9 novembre, il Dott. Andrea Mangoni ha rassegnato le proprie dimissioni dalle cariche di componente del Consiglio di Amministrazione e Direttore Generale di Fincantieri. La Società dichiara di non essere a conoscenza delle ragioni alla base di tali dimissioni.
Nel settore Shipbuilding, la Società è da un lato impegnata nelle attività propedeutiche alla finalizzazione degli accordi relativi a nuovi importanti ordini per navi da crociera, e dall'altro focalizzata nel proseguire nelle azioni necessarie a gestire il forte incremento dei volumi di progettazione e produzione come descritto in precedenza. La marginalità del settore Shipbuilding continuerà peraltro, anche nel corso del quarto trimestre, a scontare gli effetti dei bassi margini delle navi da crociera attualmente in produzione. Per quanto riguarda le navi militari, la rimanente parte dell'esercizio sarà ancora caratterizzata da volumi di produzione ridotti in quanto la prima unità del programma di rinnovo della flotta della Marina Militare Italiana verrà messa in produzione nel corso dei primi mesi del 2016.
La Società continua, inoltre, ad essere impegnata nelle trattative con le organizzazioni sindacali per il rinnovo dell'accordo integrativo in Italia che, dopo essere stato prorogato per due anni dopo la scadenza originaria e dopo lunghe discussioni a partire da inizio di quest'anno, è stato disdetto in data 30 marzo 2015. Fincantieri auspica che si possa pervenire a relazioni sindacali più adatte a competere in un mercato globale, avendo sollevato come punto centrale la necessità di un deciso miglioramento degli standard di efficienza, produttività e flessibilità delle maestranze in Italia, in linea con le richieste del mercato, anche definendo premi variabili correlati all'andamento economico aziendale. Infatti solo attraverso la partecipazione di tutta l'organizzazione ai processi operativi aziendali sarà possibile sviluppare in modo efficiente l'imponente carico di lavoro che la Società si appresta ad affrontare nei prossimi anni. La Società, nonostante le notevoli sfide competitive che si trova ad affrontare e che sono state descritte in precedenza, potrà infatti assicurare un notevole carico di lavoro per gli anni a venire nel presupposto che sia messa nelle condizioni di garantire una performance ed una qualità adeguate alle aspettative dei clienti.
Per quanto riguarda il settore Offshore, il rimanente periodo del 2015 sarà caratterizzato da un contesto globale di mercato ancora molto difficile, in particolare per quanto riguarda il Mare del Nord. Per tale ragione la controllata VARD si sta focalizzando su nuove aree geografiche, al di fuori del tradizionale mercato domestico, e nicchie di mercato, quali mezzi specialistici in ambito offshore e navi specializzate per il settore della pesca e dell'acquacultura, che permettano di compensare parzialmente la diminuzione di nuovi ordini nei segmenti core. In parallelo la controllata concentrerà i propri sforzi da un lato nel perseguire le necessarie azioni di turn-around dei cantieri brasiliani di Niterói e Promar e dall'altro nell'implementare le azioni di efficientamento e di riduzione dei costi dei cantieri europei necessarie per dimensionare la propria capacità produttiva ai diversi scenari di mercato, adeguando la forza lavoro ma preservando le competenze chiave necessarie a poter cogliere le opportunità che si presenteranno alla ripresa del settore. Inoltre, alla luce della scarsa performance operativa registrata dalla controllata in Brasile è allo studio un dettagliato piano di azione finalizzato a risolvere in via definitiva le problematiche registrate nel paese sudamericano, valutando tutte le possibili diverse opzioni operative per garantire una sostenibilità del business nel medio termine. Come indicato in precedenza va inoltre ricordato che in corso d'anno sono già state implementate significative sinergie tra VARD e Fincantieri sul fronte della produzione e della progettazione, e che è allo studio un sempre maggiore utilizzo delle operations rumene di VARD sia a supporto dei cantieri italiani ma anche al fine di aumentare in modo strutturale la capacità produttiva del Gruppo in ambito navi da crociera, con ovvi benefici attesi per entrambe le società. Nel settore Sistemi, Componenti e Servizi si prevede nella rimanente parte del 2015 un'ulteriore crescita dei volumi derivante dalle azioni strategiche di diversificazione ed internalizzazione dei componenti e sistemi critici messe in atto dalla Società, ed una conferma dei margini positivi registrati nei periodi precedenti.
A far data dal 3 luglio 2014 è cessata l'attività di direzione e coordinamento da parte di Fintecna S.p.A. principale azionista di FINCANTIERI S.p.A..
In ottemperanza a quanto previsto dal Regolamento in materia di operazioni con parti correlate adottato con Delibera Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 e successive modifiche e integrazioni, FINCANTIERI S.p.A. ha adottato, con efficacia dal 3 luglio 2014, la procedura che disciplina le Operazioni con Parti Correlate (la "Procedura Parti Correlate").
Per quanto concerne le operazioni effettuate con parti correlate, si precisa che le stesse non sono qualificabili né come atipiche né come inusuali, rientrando nel normale corso di attività delle società del Gruppo. Dette operazioni sono regolate a condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati.
Nel 2015 non sono state acquistate sul mercato azioni proprie della Capogruppo.
La "Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari" (di seguito "Relazione") prevista dall'art. 123-bis del TUF è predisposta quale documento autonomo approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 13 marzo 2015, pubblicato sul sito internet della Società all'indirizzo www.fincantieri.it nella sezione "Corporate Governance".
La Relazione è stata redatta in linea con le raccomandazioni del Codice di Autodisciplina e prendendo a modello il "Format per la relazione sul governo societario e gli assetti proprietari – V Edizione (gennaio 2015)" predisposto da Borsa Italiana S.p.A..
Nella Relazione è fornito un quadro generale e completo sul sistema di governo societario adottato da FINCANTIERI S.p.A.. Sono illustrati il profilo della Società e i principi ai quali essa si ispira; riporta le informazioni sugli assetti proprietari e sull'adesione al Codice di Autodisciplina, ivi incluse le principali pratiche di governance applicate e le principali caratteristiche del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi; contiene una descrizione del funzionamento e composizione degli organi di amministrazione e controllo e dei loro comitati, loro ruoli, responsabilità e competenze. I criteri per la determinazione dei compensi degli amministratori sono illustrati nella "Relazione sulla Remunerazione", predisposta in adempimento agli obblighi previsti dall'art. 123-ter del TUF e all'art. 84-quater del regolamento Emittenti Consob e pubblicata nella sezione "Corporate Governance" del sito internet della Società.
Il management di Fincantieri valuta le performance del Gruppo e dei segmenti di business sulla base di alcuni indicatori non previsti dagli IFRS. In particolare, l'EBITDA è utilizzato come principale indicatore di redditività, in quanto permette di analizzare la marginalità del Gruppo, eliminando gli effetti derivanti dalla volatilità originata da elementi economici non ricorrenti o estranei alla gestione ordinaria.
Di seguito sono descritte, così come richiesto dalla Comunicazione CESR/05-178b, le componenti di ciascuno di tali indicatori:
| 30.09.2015 | 30.09.2014 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (Euro/milioni) | Valori schema obbligatorio |
Valori schema riclassificato |
Valori schema obbligatorio |
Valori schema riclassificato |
|
| A – Ricavi | 3.032 | 2.935 | |||
| Ricavi della Gestione | 2.991 | 2.885 | |||
| Altri Ricavi e Proventi | 41 | 50 | |||
| B - Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi | (2.368) | (2.105) | |||
| Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi | (2.371) | (2.110) | |||
| Ricl. a I – Proventi ed (oneri) estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti | 3 | 6 | |||
| C - Costo del personale | (658) | (617) | |||
| Costo del personale | (667) | (628) | |||
| Ricl. a I – Proventi ed (oneri) estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti | 9 | 11 | |||
| D - Accantonamenti | - | (6) | |||
| Accantonamenti | (22) | (24) | |||
| Ricl. a I – Proventi ed (oneri) estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti | 22 | 18 | |||
| E – Ammortamenti e svalutazioni | (80) | (75) | |||
| Ammortamenti e svalutazioni | (80) | (75) | |||
| F – Proventi ed oneri finanziari | (109) | (50) | |||
| Proventi ed oneri finanziari | (109) | (50) | |||
| G - Proventi e oneri su partecipazioni | - | 2 | |||
| Proventi ed (oneri) su partecipazioni | - | 2 | |||
| H - Imposte del periodo | 14 | (16) | |||
| Imposte sul reddito | 22 | (6) | |||
| Ricl. L - Effetto fiscale oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti | (8) | (10) | |||
| I - Proventi ed (oneri) estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti | (34) | (35) | |||
| Ricl. da B - Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi | (3) | (6) | |||
| Ricl. da C - Costo del Lavoro | (9) | (11) | |||
| Ricl. da D - Accantonamenti | (22) | (18) | |||
| L- Effetto fiscale (oneri) estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti | 8 | 10 | |||
| Ricl. da H – Imposte del periodo | 8 | 10 | |||
| Risultato del periodo | (195) | 43 |
| 30.09.2015 | 31.12.2014 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Valori parziali da schema |
Valori da schema |
Valori parziali da schema |
Valori da schema |
||
| (Euro/milioni) | obbligatorio | riclassificato | obbligatorio | riclassificato | |
| A) | Attività immateriali | 504 | 508 | ||
| Attività immateriali | 504 | 508 | |||
| B) | Immobili, impianti e macchinari | 958 | 959 | ||
| Immobili, impianti e macchinari | 958 | 959 | |||
| C) | Partecipazioni | 65 | 60 | ||
| Partecipazioni | 65 | 60 | |||
| D) | Altre attività e passività non correnti | (43) | (48) | ||
| Derivati attivi | 1 | ||||
| Altre attività non correnti | 11 | 15 | |||
| Altre passività | (47) | (46) | |||
| Derivati passivi | (7) | (18) | |||
| E) | Fondo Benefici ai dipendenti | (57) | (62) | ||
| Fondo benefici ai dipendenti | (57) | (62) | |||
| F) | Rimanenze di magazzino e acconti | 456 | 388 | ||
| Rimanenze di magazzino e acconti | 456 | 388 | |||
| G) | Lavori in corso su ordinazione e anticipi da clienti | 1.726 | 1.112 | ||
| Attività per lavori in corso su ordinazione | 2.246 | 1.649 | |||
| Passività per lavori in corso e anticipi da clienti | (520) | (537) | |||
| H) | Construction loans | (995) | (847) | ||
| Construction loans | (995) | (847) | |||
| I) | Crediti commerciali | 500 | 610 | ||
| Crediti commerciali ed altre attività correnti | 787 | 975 | |||
| Ricl. a N) Altre Attività | (287) | (365) | |||
| L) | Debiti commerciali | (975) | (1.047) | ||
| Debiti commerciali ed altre passività correnti | (1.160) | (1.277) | |||
| Ricl. a N) Altre passività | 185 | 230 | |||
| M) | Fondi per rischi e oneri diversi | (116) | (129) | ||
| Fondi per rischi e oneri | (116) | (129) | |||
| N) | Altre attività e passività correnti | (165) | (18) | ||
| Imposte differite attive | 166 | 141 | |||
| Crediti per imposte dirette | 56 | 55 | |||
| Derivati attivi | 38 | 47 | |||
| Ricl. da I) Altre attività correnti | 287 | 365 | |||
| Imposte differite passive | (80) | (84) | |||
| Debiti per imposte dirette | (9) | (25) | |||
| Derivati passivi e FV su opzioni | (438) | (287) | |||
| Ricl. da L) Altre passività correnti | (185) | (230) | |||
| O) | (Attività)/passività nette destinate alla vendita | 23 | 23 | ||
| CAPITALE INVESTITO NETTO | 1.881 | 1.486 | |||
| P) | Patrimonio netto | 1.375 | 1.530 | ||
| Q) | Posizione finanziaria netta | 506 | (44) | ||
| FONTI DI FINANZIAMENTO | 1.881 | 1.486 |
| pagina | |
|---|---|
| 44 | Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata |
| 45 | Conto economico complessivo consolidato |
| 46 | Prospetto dei movimenti di Patrimonio Netto consolidato |
| 47 | Rendiconto finanziario consolidato |
| (Euro/migliaia) | Nota | 30.09.2015 | di cui correlate Nota 29 |
31.12.2014 | di cui correlate Nota 29 |
|---|---|---|---|---|---|
| ATTIVO ATTIVITÀ NON CORRENTI |
|||||
| Attività immateriali | 5 | 504.007 | 508.643 | ||
| Immobili, impianti e macchinari | 6 | 958.139 | 958.517 | ||
| Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto | 7 | 57.704 | 52.796 | ||
| Altre partecipazioni | 7 | 7.493 | 7.683 | ||
| Attività finanziarie | 8 | 124.323 | 6.923 | 124.480 | 7.147 |
| Altre attività | 9 | 10.661 | 566 | 14.705 | 972 |
| Imposte differite attive | 10 | 166.011 | 140.914 | ||
| Totale attività non correnti | 1.828.338 | 1.807.738 | |||
| ATTIVITÀ CORRENTI | |||||
| Rimanenze di magazzino e acconti | 11 | 455.977 | 1.451 | 388.467 | 842 |
| Attività per lavori in corso su ordinazione | 12 | 2.245.996 | 1.649.278 | ||
| Crediti commerciali e altre attività | 13 | 787.165 | 161.139 | 975.051 | 104.992 |
| Crediti per imposte dirette | 14 | 55.032 | 54.532 | ||
| Attività finanziarie | 15 | 103.171 | 1.656 | 136.693 | 1.396 |
| Disponibilità liquide | 16 | 169.888 | 552.285 | ||
| Totale attività correnti | 3.817.229 | 3.756.306 | |||
| ATTIVITÀ DESTINATE ALLA VENDITA | 17 | 23.208 | - | ||
| TOTALE ATTIVO | 5.668.775 | 5.564.044 | |||
| PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | |||||
| PATRIMONIO NETTO | 18 | ||||
| Di pertinenza della Capogruppo | |||||
| Capitale sociale | 862.981 | 862.981 | |||
| Riserve e risultati portati a nuovo | 360.004 | 447.036 | |||
| Totale Patrimonio Gruppo | 1.222.985 | 1.310.017 | |||
| Di pertinenza di Terzi | 151.979 | 219.875 | |||
| Totale Patrimonio Netto | 1.374.964 | 1.529.892 | |||
| PASSIVITÀ NON CORRENTI | |||||
| Fondi per rischi ed oneri | 19 | 102.251 | 108.621 | ||
| Fondi benefici ai dipendenti | 20 | 57.013 | 62.141 | ||
| Passività finanziarie | 21 | 633.486 | 9.223 | 652.918 | 17.625 |
| Altre passività | 22 | 46.632 | 45.506 | ||
| Imposte differite passive | 10 | 79.884 | 84.277 | ||
| Totale passività non correnti | 919.266 | 953.463 | |||
| PASSIVITÀ CORRENTI | |||||
| Fondi per rischi ed oneri | 19 | 13.872 | 19.864 | ||
| Passività per lavori in corso su ordinazione | 12 | 519.845 | 536.601 | ||
| Debiti commerciali e altre passività correnti | 23 | 1.160.017 | 15.385 | 1.277.425 | 14.981 |
| Debiti per imposte dirette | 8.789 | 25.178 | |||
| Passività finanziarie | 24 | 1.672.022 | 14.831 | 1.221.621 | 1.762 |
| Totale passività correnti | 3.374.545 | 3.080.689 | |||
| TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 5.668.775 | 5.564.044 |
| (Euro/migliaia) | Nota | 30.09.2015 | di cui correlate Nota 29 |
30.09.2014 | di cui correlate Nota 29 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi della gestione | 25 | 2.991.183 | 290.580 | 2.884.551 | 231.292 |
| Altri ricavi e proventi | 25 | 40.895 | 1.076 | 50.068 | 2.449 |
| Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi di cui non ricorrenti |
26 29 |
(2.371.542) (3.488) |
(29.922) | (2.110.130) (5.575) |
(13.503) |
| Costo del personale di cui non ricorrenti |
26 29 |
(666.728) (8.997) |
(628.402) (11.287) |
||
| Ammortamenti e svalutazioni di cui non ricorrenti |
26 29 |
(80.324) | (74.654) | ||
| Accantonamenti di cui non ricorrenti |
26 29 |
(21.796) (21.556) |
(24.270) (18.375) |
||
| Proventi finanziari | 27 | 44.092 | 261 | 16.594 | 258 |
| Oneri finanziari | 27 | (153.152) | (982) | (66.899) | (3.234) |
| Proventi/(oneri) su partecipazioni | (378) | (277) | |||
| Quote di Utile/(Perdita) di partecipate valutate a patrimonio netto |
392 | 2.568 | |||
| Imposte | 28 | 22.823 | (6.624) | ||
| UTILE / (PERDITA) DEL PERIODO (A) | (194.535) | 42.525 | |||
| di pertinenza della Capogruppo | (96.028) | 41.524 | |||
| di pertinenza di Terzi | (98.507) | 1.001 | |||
| Utile/(Perdita) base per azione (Euro) | 29 | (0,05675) | 0,02986 | ||
| Utile/(Perdita) diluito per azione (Euro) | 29 | (0,05675) | 0,02974 | ||
| Altri Utili/(Perdite), al netto dell'effetto fiscale Utili/(Perdite) da rimisurazione passività piani per |
18 - 20 | 2.709 | (1.138) | ||
| dipendenti a benefici definiti Componenti non riclassificabili in periodi successivi nell'Utile/(Perdita) del periodo al netto dell'effetto fiscale di cui di pertinenza di Terzi |
18 | 2.709 | (1.138) | ||
| Parte efficace degli Utili/(Perdite) sugli strumenti di copertura di flussi finanziari (cash flow hedge) |
18 | 157 | 232 | ||
| Utili/(Perdite) derivanti da variazioni di altre componenti del Conto economico complessivo da partecipazioni valutate a equity |
- | (2.420) | |||
| Utili/(Perdite) derivanti dalla valutazione al fair value di titoli e obbligazioni disponibili per la vendita |
|||||
| Utili/(Perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci di società estere controllate |
18 | 34.893 | 24.343 | ||
| Totale Utili/(Perdite) riclassificabili nell'Utile/(Perdita) del periodo al netto dell'effetto fiscale |
18 | 35.050 | 22.155 | ||
| di cui di pertinenza di Terzi | 28.763 | 5.826 | |||
| Totale altri Utili/(Perdite), al netto dell'effetto fiscale (B) di cui di pertinenza di Terzi |
18 | 37.759 28.763 |
21.017 5.826 |
||
| TOTALE UTILE / (PERDITA) COMPLESSIVO DEL PERIODO (A) + (B) |
(156.776) | 63.542 | |||
| di pertinenza della Capogruppo | (87.032) | 56.715 | |||
| di pertinenza di Terzi | (69.744) | 6.827 |
| Patrimonio netto di pertinenza |
Patrimonio netto di |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitale | Riserve e | della | pertinenza | |||
| (Euro/migliaia) 01.01.2014 |
Nota 18 |
sociale 633.481 |
utili/(perdite) 334.860 |
Capogruppo 968.341 |
di Terzi 242.225 |
Totale 1.210.566 |
| Aggregazioni aziendali | ||||||
| Aumento capitale sociale | 229.500 | 110.302 | 339.802 | 1.103 | 340.905 | |
| Acquisto quote di minoranza | (1.642) | (1.642) | (2.258) | (3.900) | ||
| Distribuzione dividendi | (10.000) | (10.000) | (10.000) | |||
| Altre variazioni/arrotondamenti | (7) | (7) | (7) | |||
| Totale transazioni con azionisti | 229.500 | 98.653 | 328.153 | (1.155) | 326.998 | |
| Utile/(Perdita) del periodo | 41.524 | 41.524 | 1.001 | 42.525 | ||
| Altre componenti | ||||||
| Altre componenti del Conto economico Complessivo |
15.191 | 15.191 | 5.826 | 21.017 | ||
| Totale risultato complessivo del periodo |
56.715 | 56.715 | 6.827 | 63.542 | ||
| 30.09.2014 | 18 | 862.981 | 490.228 | 1.353.209 | 247.897 | 1.601.106 |
| 01.01.2015 | 18 | 862.981 | 447.036 | 1.310.017 | 219.875 | 1.529.892 |
| Aggregazioni aziendali | 1.857 | 1.857 | ||||
| Aumento capitale sociale | ||||||
| Acquisto quote di minoranza | ||||||
| Distribuzione dividendi | ||||||
| Altre variazioni/arrotondamenti | (9) | (9) | ||||
| Totale transazioni con azionisti | - | - | - | 1.848 | 1.848 | |
| Utile/(Perdita) del periodo | (96.028) | (96.028) | (98.507) | (194.535) | ||
| Altre componenti | ||||||
| Altre componenti del Conto economico Complessivo |
8.996 | 8.996 | 28.763 | 37.759 | ||
| Totale risultato complessivo del periodo |
- | (87.032) | (87.032) | (69.744) | (156.776) | |
| 30.09.2015 | 18 | 862.981 | 360.004 | 1.222.985 | 151.979 | 1.374.964 |
| (Euro/migliaia) | Nota 30.09.2015 |
30.09.2014 |
|---|---|---|
| FLUSSO MONETARIO NETTO DA ATTIVITÀ DEL PERIODO | 30 (576.103) |
(305.107) |
| - di cui parti correlate | (55.946) | (82.802) |
| Investimenti in: | ||
| - attività immateriali | (17.693) | (20.104) |
| - immobili, impianti e macchinari | (88.565) | (89.699) |
| - partecipazioni | (6.486) | (2.633) |
| - acquisizione controllate al netto della cassa acquisita | (5.134) | (7.414) |
| Disinvestimenti in: - attività immateriali |
134 | 10 |
| - immobili, impianti e macchinari | 274 | 836 |
| - partecipazioni | 41 | |
| FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO | (117.470) | (118.963) |
| Variazione debiti finanziari a medio/lungo termine: | ||
| - erogazioni | 154.495 | 11.145 |
| - rimborsi | (150.261) | (15.093) |
| Variazione crediti finanziari a medio lungo termine: | ||
| - erogazioni | (7.778) | (24.439) |
| - rimborsi | 2.388 | 14.881 |
| Variazione debiti verso banche a breve | ||
| - erogazioni | 728.343 | 253.539 |
| - rimborsi | (431.670) | (254.778) |
| Variazione altri debiti/crediti finanziari | 26.530 | 65.135 |
| Variazione crediti da strumenti finanziari di negoziazione | 7 | |
| Variazione debiti da strumenti finanziari di negoziazione | (3.309) | 5.587 |
| Conferimento dei soci terzi | 1.103 | |
| Aumento capitale sociale capogruppo | 339.802 | |
| Variazione del capitale di terzi per acquisto quote | (3.900) | |
| FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO | 318.738 | 392.989 |
| - di cui parti correlate | 4.631 | 71.593 |
| FLUSSO MONETARIO NETTO DEL PERIODO | (374.835) | (31.081) |
| DISPONIBILITÀ LIQUIDE AD INIZIO PERIODO | 552.285 | 384.506 |
|---|---|---|
| Variazione per conversione partite in valuta | (7.562) | 10.606 |
| DISPONIBILITÀ LIQUIDE A FINE PERIODO | 169.888 | 364.031 |
| pagina | |
|---|---|
| 50 | Nota 1 - forma, contenuto e altre informazioni di carattere generale |
| 52 | Nota 2 - area e principi di consolidamento |
| 53 | Nota 3 - principi contabili |
| 53 | Nota 4 - stime e assunzioni |
| 54 | Nota 5 - attività immateriali |
| 55 | Nota 6 - immobili, impianti e macchinari |
| 56 | Nota 7 - partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto e altre partecipazioni |
| 56 | Nota 8 - attività finanziarie non correnti |
| 57 | Nota 9 - altre attività non correnti |
| 57 | Nota 10 - imposte differite |
| 58 | Nota 11 - rimanenze di magazzino e acconti |
| 59 | Nota 12 - attività/passività nette per lavori in corso su ordinazione |
| 59 | Nota 13 - crediti commerciali e altre attività correnti |
| 60 | Nota 14 - crediti per imposte dirette |
| 61 | Nota 15 - attività finanziarie correnti |
| 61 | Nota 16 - disponibilità liquide |
| 61 | Nota 17 - attività destinate alla vendita |
| 62 | Nota 18 - patrimonio netto |
| 64 | Nota 19 - fondi per rischi e oneri |
| 65 | Nota 20 - fondi benefici a dipendenti |
| 66 | Nota 21 - passività finanziarie non correnti |
| 67 | Nota 22 - altre passività non correnti |
| 67 | Nota 23 - debiti commerciali e altre passività correnti |
| 68 | Nota 24 - passività finanziarie correnti |
| 69 | Nota 25 - ricavi e proventi |
| 69 | Nota 26 - costi operativi |
| 71 | Nota 27 - proventi e oneri finanziari |
| 71 | Nota 28 - imposte |
| 72 | Nota 29 - altre informazioni |
| 82 | Nota 30 - flusso monetario da attività di esercizio |
| 83 | Nota 31 - informativa di settore |
| 85 | Nota 32 - eventi successivi al 30 settembre 2015 |
FINCANTIERI S.p.A. (di seguito "Fincantieri", la "Società" o la "Capogruppo" e, congiuntamente con le sue controllate, il "Gruppo" o il "Gruppo Fincantieri") è una società per azioni con sede legale in Trieste (Italia), Via Genova 1, ed è quotata alla Borsa Italiana. Il Gruppo è uno dei principali operatori a livello mondiale nel settore della costruzione navale ed è uno degli operatori maggiormente diversificati a livello globale, offrendo attività di progettazione e costruzione di prodotti ad alto valore aggiunto quali navi da crociera, navi militari, traghetti, mega yacht, navi offshore, sistemi e componenti navali.
Al 30 settembre 2015 il Capitale sociale della Società, pari a euro 862.980.725,70 era detenuto per il 71,6% dalla Fintecna S.p.A. (72,5% al 30 giugno 2015); la parte restante era distribuita tra altri azionisti privati nessuno dei quali in quota rilevante superiore o uguale al 2%. Si segnala che il capitale sociale di Fintecna S.p.A. è detenuto al 100% da Cassa Depositi e Prestiti S.p.A. (di seguito anche "CDP") che a sua volta è detenuta dal Ministero dell'Economia e delle Finanze per l'80,1% del suo capitale sociale.
Nel 2007 Fincantieri si è avvalsa della facoltà prevista dal D.Lgs. 28 febbraio 2005, n. 38, che disciplina l'esercizio delle opzioni previste dall'articolo 5 del Regolamento Europeo n. 1606/2002 in materia di principi contabili internazionali.
Pertanto, a partire dall'esercizio chiuso al 31 dicembre 2007, il Bilancio Consolidato del Gruppo Fincantieri è elaborato in conformità agli IFRS, intendendosi per tali tutti gli "International Financial Reporting Standards", tutti gli "International Accounting Standards" (IAS), tutte le interpretazioni dell'"International Financial Reporting Interpretations Committee" (IFRIC), precedentemente denominate "Standing Interpretations Committee" (SIC) che, alla data di chiusura del Bilancio Consolidato, siano state oggetto di omologazione da parte dell'Unione Europea secondo la procedura prevista dal Regolamento (CE) n. 1606/2002 dal Parlamento Europeo e dal Consiglio Europeo del 19 luglio 2002.
Il presente Bilancio Consolidato intermedio abbreviato al 30 settembre 2015 (il "Bilancio Consolidato Intermedio Abbreviato") è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione della Società in data 10 novembre 2015.
Il presente resoconto intermedio di gestione non è assoggettato a revisione legale dei conti.
Il resoconto intermedio di gestione del Gruppo Fincantieri al 30 settembre 2015 è predisposto in ottemperanza a quanto disposto dall'art. 154 ter c. 2 del D.Lgs n. 58/98 - T.U.F. - e successive modificazioni e integrazioni.
Il Bilancio Consolidato Intermedio Abbreviato è stato predisposto in conformità allo IAS 34, che disciplina l'informativa finanziaria infrannuale. Lo IAS 34 consente la redazione del bilancio in forma "abbreviata" richiedendo un livello minimo di informativa inferiore a quanto previsto dagli IFRS, laddove sia stato in precedenza reso disponibile al pubblico un bilancio completo di informativa predisposto in base agli IFRS. Il Bilancio Consolidato Intermedio Abbreviato è stato redatto in forma "sintetica" e deve pertanto essere letto congiuntamente con il Bilancio Consolidato del Gruppo per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2014 predisposto in conformità agli IFRS (il "Bilancio Consolidato").
Con riferimento ai principali rischi finanziari a cui è esposto il Gruppo – il rischio credito, il rischio liquidità ed il rischio di mercato (in particolare cambi, tassi e commodities) - la gestione di tali rischi finanziari è coordinata dalla Capogruppo che valuta l'implementazione delle opportune coperture di tali rischi in stretta collaborazione con le sue unità operative. In relazione a tale aspetto non si evidenziano cambiamenti di rilievo rispetto a quanto riportato nel Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2014 al quale si rimanda. Nella tabella di seguito vengono rappresentate le attività e passività finanziarie che sono misurate al fair value al 30 settembre 2015 e al 31 dicembre 2014:
| 30.09.2015 | 31.12.2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Euro/migliaia) | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 |
| Attività | ||||||
| Attività disponibili per la vendita | ||||||
| Titoli di capitale | 6.383 | 5.750 | 952 | |||
| Titoli di debito | ||||||
| Derivati di copertura | 38.023 | 48.248 | ||||
| Derivati di negoziazione | ||||||
| Totale attività | 38.023 | 6.383 | 53.998 | 952 | ||
| Passività | ||||||
| Passività finanziarie al fair value rilevato a Conto economico |
16.960 | 15.649 | ||||
| Derivati di copertura | 417.990 | 276.797 | ||||
| Derivati di negoziazione | 10.229 | 13.538 | ||||
| Totale passività | 428.219 | 16.960 | 290.335 | 15.649 |
In merito alle modalità di presentazione degli schemi di bilancio, per la Situazione Patrimoniale-Finanziaria è stato adottato il criterio di distinzione "corrente/non corrente", per il Conto economico complessivo lo schema scalare con la classificazione dei costi per natura e per il Rendiconto finanziario il metodo di rappresentazione indiretto.
Si segnala, con riferimento al Conto economico complessivo, che la voce "Ammortamenti" è stata modificata in "Ammortamenti e svalutazioni" ed include gli ammortamenti e le svalutazioni delle Attività immateriali e degli Immobili, impianti e macchinari e la voce "Accantonamenti e svalutazioni" è stata modificata in "Accantonamenti" ed include gli accantonamenti e assorbimenti ai fondi rischi e svalutazione delle voci dell'attivo ad eccezione di quelle relative alle Attività immateriali e agli Immobili, impianti e macchinari. Tale modifica descrittiva non ha comportato riclassifiche dei dati comparativi.
Come precedentemente indicato, i principi contabili e i criteri di consolidamento adottati per la redazione del Bilancio Consolidato Intermedio Abbreviato sono conformi a quelli adottati per la redazione del Bilancio Consolidato, ad eccezione di quanto riportato nella successiva Nota 3.
Nel corso dei primi nove mesi del 2015, sono state costituite le seguenti società ricomprese nell'area di consolidamento:
Si segnala che i primi nove mesi del 2015 e del 2014 non sono stati interessati da transazioni significative né da eventi inusuali, ad eccezione di quanto riportato nel Bilancio Consolidato Intermedio Abbreviato al 30 settembre 2015. Si segnala inoltre che il business del Gruppo non è interessato da fenomeni di stagionalità.
I tassi di cambio adottati per la traduzione dei bilanci delle società che hanno una "valuta funzionale" diversa dall'Euro sono riportati nella seguente tabella:
| 30.09.2015 | 31.12.2014 | 30.09.2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Medio | Puntuale | Medio | Puntuale | Medio | Puntuale | ||
| Dollaro (USD) | 1,1144 | 1,1203 | 1,3285 | 1,2141 | 1,3549 | 1,2583 | |
| Dirham (AED) | 4,0912 | 4,1126 | 4,8796 | 4,4594 | 4,9764 | 4,6216 | |
| Real (BRL) | 3,5257 | 4,4808 | 3,1211 | 3,2207 | 3,1028 | 3,0821 | |
| Corona Norvegese (NOK) | 8,8174 | 9,5245 | 8,3544 | 9,0420 | 8,2761 | 8,1190 | |
| Rupia (INR) | 70,8549 | 73,4805 | 81,0406 | 76,7190 | 82,2624 | 77,8564 | |
| Nuovo Leu (RON) | 4,4414 | 4,4176 | 4,4437 | 4,4828 | 4,4471 | 4,4102 | |
| Yuan Cinese (CNY) | 6,9641 | 7,1206 | 8,1857 | 7,5358 | 8,3544 | 7,7262 | |
| Corona Svedese (SEK) | 9,3709 | 9,4083 | 9,0985 | 9,3930 | 9,0405 | 9,1465 |
Non sono stati adottati in via anticipata da parte del Gruppo principi contabili e interpretazioni la cui applicazione non è obbligatoria a decorrere dal 1° gennaio 2015.
Come meglio descritto in relazione, nel periodo il Gruppo VARD ha risolto i contratti per la costruzione di due navi, una delle quali, a decorrere dal mese di settembre 2015, tramite la società neocostituita, controllata al 100%, Vard Shipholding Singapore Pte. Ltd. è stata noleggiata alla società armatrice DOF in attesa di venderla, mentre l'altra in fase di completamento risulta ancora iscritta tra le rimanenze. Tale unità pertanto a decorrere dalla presente relazione è stata classificata tra le "Attività destinate alla vendita" e valutata secondo quanto sotto riportato:
Tali voci sono destinate ad includere le attività non correnti (o gruppi di attività in dismissione) il cui valore contabile sarà recuperato principalmente attraverso la vendita piuttosto che attraverso l'utilizzo continuativo. Le attività destinate alla vendita (o un gruppo in dismissione) sono valutate al minore tra il loro valore netto contabile e il fair value al netto dei costi di vendita.
Con riferimento alla descrizione dell'utilizzo di stime contabili si fa rinvio a quanto indicato nel Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2014.
Si segnala, inoltre, che taluni processi valutativi, in particolare quelli più complessi quali la determinazione di eventuali perdite di valore di attività non correnti, sono generalmente effettuati in modo completo solo in sede di redazione del bilancio annuale, allorquando sono disponibili tutte le informazioni eventualmente necessarie, salvo i casi in cui vi siano indicatori di impairment che richiedano un'immediata valutazione di eventuali perdite di valore.
La movimentazione della voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | Avviamento | Relazioni Commerciali |
Costi di sviluppo |
Diritti di brevetto industriale e utilizzazione opere dell'ingegno |
Concessioni, licenze, marchi e diritti similari |
Altre minori | Immobi lizzazioni in corso e anticipi a fornitori |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - costo storico | 265.197 | 199.317 | 40.912 | 87.115 | 16.920 | 11.782 | 25.890 | 647.133 |
| - ammortamenti e svalutazioni accumulati |
(42.256) | (8.924) | (81.319) | (1.087) | (4.904) | (138.490) | ||
| Valore netto contabile al 01.01.2015 |
265.197 | 157.061 | 31.988 | 5.796 | 15.833 | 6.878 | 25.890 | 508.643 |
| Movimenti - aggregazioni aziendali |
3.348 | 4.877 | 8.225 | |||||
| - investimenti | 2.158 | 957 | 110 | 689 | 13.779 | 17.693 | ||
| - alienazioni nette | (134) | (134) | ||||||
| - riclassifiche/altro | 11.977 | 1.684 | 22 | (13.683) | ||||
| - ammortamenti | (13.172) | (4.349) | (2.352) | (173) | (1.054) | (21.100) | ||
| - differenze cambio | (4.962) | (5.160) | (72) | (362) | 1.231 | 5 | (9.320) | |
| Valore netto contabile finale |
263.583 | 138.729 | 41.568 | 10.600 | 17.023 | 6.518 | 25.986 | 504.007 |
| - costo storico | 263.583 | 192.634 | 54.587 | 94.226 | 18.335 | 12.710 | 25.986 | 662.061 |
| - ammortamenti e svalutazioni accumulati |
(53.905) | (13.019) | (83.626) | (1.312) | (6.192) | (158.054) | ||
| Valore netto contabile al 30.09.2015 |
263.583 | 138.729 | 41.568 | 10.600 | 17.023 | 6.518 | 25.986 | 504.007 |
L'avviamento ammonta a euro 263.583 migliaia al 30 settembre 2015 ed è allocato per euro 71 milioni alla cash generating unit (CGU) Gruppo FMG ricompresa nel segmento Shipbuilding e per euro 193 milioni alla cash generating unit (CGU) Gruppo VARD ricompresa nel segmento Offshore. L'incremento di euro 3.348 migliaia è dovuto all'acquisizione da parte del Gruppo VARD di ICD Software AS come meglio descritto in Nota 2, avvenuta nel corso del periodo. Tale acquisizione ha comportato inoltre una variazione per euro 4.877 migliaia della voce Diritti di brevetto industriale e utilizzazione opere dell'ingegno. Il processo di allocazione del prezzo pagato è ancora in fase di definizione.
La voce Concessioni, licenze, marchi e diritti similari include i marchi a vita utile indefinita in considerazione dell'aspettativa di utilizzo degli stessi, pari a euro 16.513 migliaia.
A seguito di indicatori di impairment, in linea con quanto stabilito dal principio contabile internazionale IAS 36, il Gruppo ha verificato che, al 30 settembre 2015, sussistono le condizioni per confermare il valore degli avviamenti, del marchio a vita utile indefinita e delle Attività immateriali iscritte a seguito di acquisizioni.
Gli investimenti effettuati nel corso dei primi nove mesi del 2015, pari ad euro 17.693 migliaia (euro 20.104 migliaia al 30 settembre 2014), hanno riguardato per euro 12.399 migliaia (euro 13.821 migliaia al 30 settembre 2014) la prosecuzione dei progetti per lo sviluppo di nuove tecnologie a seguito della discontinuità di prodotto derivante dall'introduzione di nuovi regolamenti e dal notevole numero di nuove piattaforme prototipo per nave da crociera acquisite. La restante parte è relativa allo sviluppo dei sistemi informativi a supporto dell'attività del Gruppo.
| (Euro/migliaia) | Terreni e fabbricati |
Fabbricati in locazione finanziaria |
Impianti, macchinari e attrezzature industriali |
Beni gratuitamente devolvibili |
Manutenzione straordinaria su beni di terzi |
Altri beni | Immobi lizzazioni in corso e anticipi a fornitori |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - costo storico | 555.607 | 2.676 | 1.121.377 | 177.368 | 25.760 | 154.418 | 91.942 | 2.129.148 |
| - ammortamenti e svalutazioni accumulati |
(182.628) | (1.881) | (746.106) | (118.993) | (20.063) | (100.960) | (1.170.631) | |
| Valore netto contabile al 01.01.2015 |
372.979 | 795 | 375.271 | 58.375 | 5.697 | 53.458 | 91.942 | 958.517 |
| Movimenti - aggregazioni aziendali |
229 | 229 | ||||||
| - investimenti | 6.455 | 13.476 | 58 | 355 | 1.291 | 66.930 | 88.565 | |
| - alienazioni nette | (422) | (499) | (1) | (38) | (400) | (1.360) | ||
| - riclassifiche/altro | (9) | 6.629 | 60 | 2.164 | 994 | (9.838) | 0 | |
| - ammortamenti | (11.038) | (292) | (40.695) | (2.610) | (791) | (3.799) | (59.225) | |
| - svalutazioni | (538) | (538) | ||||||
| - differenze cambio | (12.152) | 69 | (14.729) | 2 | 237 | (1.476) | (28.049) | |
| Valore netto contabile finale |
355.813 | 572 | 339.144 | 55.883 | 7.426 | 52.143 | 147.158 | 958.139 |
| - costo storico | 549.374 | 2.900 | 1.111.961 | 177.437 | 28.292 | 156.583 | 147.158 | 2.173.705 |
| - ammortamenti e svalutazioni accumulati |
(193.561) | (2.328) | (772.817) | (121.554) | (20.866) | (104.440) | 0 | (1.215.566) |
| Valore netto contabile al 30.09.2015 |
355.813 | 572 | 339.144 | 55.883 | 7.426 | 52.143 | 147.158 | 958.139 |
Gli investimenti nel corso dei primi nove mesi del 2015, pari ad euro 88.565 migliaia, si riferiscono prevalentemente al proseguimento dei progetti avviati nel corso del 2014 per i cantieri di Marinette e Sturgeon Bay negli Stati Uniti, oltre all'avvio dell'ammodernamento delle tecnologie di costruzione dello scafo e di supporto logistico in particolare nei cantieri di Monfalcone, Sestri e Ancona, le ultime fasi di completamento del cantiere di Vard Promar (Brasile) nonché i progetti di ammodernamento tecnologico dei cantieri in Romania e Vietnam. Gli investimenti nei primi nove mesi del 2014, per euro 89.698 migliaia, si riferivano prevalentemente alla realizzazione di nuove infrastrutture ed ammodernamenti tecnologici volti a migliorare l'efficienza produttiva, attraverso il rafforzamento dei processi di automazione nonché a migliorare le condizioni di sicurezza e di rispetto dell'ambiente all'interno dei siti produttivi ed hanno riguardato, principalmente, i cantieri di Monfalcone, per l'ammodernamento delle tecnologie di costruzione dello scafo, e Marghera, per la realizzazione di nuove infrastrutture ed aree di supporto logistico alle banchine di allestimento ed i cantieri di Vard Promar e Vard Romania.
| (Euro/migliaia) | Società collegate |
Società a controllo congiunto |
Totale Partecipazioni valutate a patrimonio netto |
Altre società al costo |
Altre società al fair value |
Totale Altre partecipazioni |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2015 | 36.133 | 16.663 | 52.796 | 981 | 6.702 | 7.683 | 60.479 |
| Aggregazioni aziendali | |||||||
| Investimenti | 1.348 | 4.987 | 6.335 | 130 | 21 | 151 | 6.486 |
| Rivalutazioni/(Svalutazioni) | 457 | (59) | 398 | 398 | |||
| Differenze cambio | (1.825) | (1.825) | (341) | (341) | (2.166) | ||
| 30.09.2015 | 36.113 | 21.591 | 57.704 | 1.111 | 6.382 | 7.493 | 65.197 |
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
Per quanto riguarda gli investimenti in società a controllo congiunto si rimanda a quanto riportato in Nota 2 relativamente all'acquisizione avvenuta in maggio 2015 da parte di FINCANTIERI S.p.A. di una partecipazione a controllo congiunto nel gruppo Camper & Nicholsons International leader nel mondo in tutte le attività legate agli yacht e alla nautica di lusso.
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Crediti per contributi finanziati da Banca BIIS | 27.177 | 34.110 |
| Derivati attivi | 57 | 504 |
| Altri crediti finanziari non correnti | 90.012 | 82.719 |
| Crediti finanziari non correnti vs società partecipate | 7.077 | 7.147 |
| ATTIVITÀ FINANZIARIE NON CORRENTI | 124.323 | 124.480 |
La voce Derivati attivi rappresenta il fair value alla data di riferimento del bilancio dei derivati con scadenza superiore ai 12 mesi (Livello 2).
Per quanto riguarda invece le altre attività non correnti, se ne riporta di seguito la composizione:
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Crediti diversi vs società partecipate | 566 | 972 |
| Crediti verso Stato ed Enti Pubblici | 1.692 | 2.011 |
| Crediti Diversi | 8.403 | 11.722 |
| ALTRE ATTIVITÀ NON CORRENTI | 10.661 | 14.705 |
Si segnala che tutti i valori delle altre attività non correnti sono rappresentati al netto del relativo fondo svalutazione.
La consistenza del fondo svalutazione crediti non correnti, relativo ai crediti diversi, e le relative variazioni sono esposte di seguito:
| (Euro/migliaia) | Fondo svalutazione crediti diversi |
|---|---|
| Totale al 01.01.2015 | 16.656 |
| Utilizzi diretti | |
| Accantonamenti/(Assorbimenti) | (552) |
| Totale al 30.09.2015 | 16.104 |
La movimentazione delle imposte differite attive è dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | Totale |
|---|---|
| 01.01.2015 | 140.914 |
| Aggregazioni aziendali | (716) |
| Imputate a Conto economico | 26.128 |
| Imputate a Patrimonio netto | (1.082) |
| Svalutazione | |
| Imputate tra le componenti di Conto economico complessivo | |
| Altre variazioni | |
| Differenze cambio | 767 |
| 30.09.2015 | 166.011 |
Sono state determinate le imposte differite attive connesse con le partite la cui recuperabilità fiscale, tenuto conto delle previsioni dei redditi imponibili futuri delle società del Gruppo, è ritenuta probabile. L'iscrizione della fiscalità differita è sostenuta anche dalla partecipazione al Consolidato Fiscale con CDP a partire dall'esercizio 2013 da parte della Capogruppo e dalle controllate Fincantieri Oil&Gas S.p.A. e Isotta Fraschini Motori S.p.A..
La movimentazione delle imposte differite passive è dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | Totale |
|---|---|
| 01.01.2015 | 84.277 |
| Aggregazioni aziendali | |
| Imputate a Conto economico | (862) |
| Imputate a Patrimonio netto | (5.233) |
| Svalutazione | |
| Imputate tra le componenti di Conto economico complessivo | |
| Altre variazioni | 718 |
| Differenze cambio | 984 |
| 30.09.2015 | 79.884 |
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Materie prime, sussidiarie e di consumo | 205.446 | 178.137 |
| Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati | 26.104 | 12.972 |
| Prodotti finiti | 6.408 | 6.191 |
| Merci | ||
| Totale rimanenze | 237.958 | 197.300 |
| Anticipi a fornitori | 218.019 | 191.167 |
| TOTALE RIMANENZE DI MAGAZZINO E ACCONTI | 455.977 | 388.467 |
I valori delle rimanenze di magazzino e acconti sono rappresentati al netto del relativo fondo svalutazione. Le consistenze e le movimentazioni dei fondi rappresentativi di tali rettifiche sono riepilogati nello schema che segue:
| (Euro/migliaia) | Fondo svalutazione materie prime |
Fondo svalutazione prodotti finiti |
|---|---|---|
| 01.01.2015 | 13.842 | 2.660 |
| Accantonamenti | 2.051 | |
| Utilizzi | (1.181) | (1) |
| Assorbimenti | (128) | |
| Differenze cambio | 19 | 71 |
| 30.09.2015 | 14.603 | 2.730 |
La voce "Attività nette per lavori in corso su ordinazione" è dettagliata come segue:
| 30.09.2015 | 31.12.2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Euro/migliaia) | Lavori in corso lordi |
Fatture emesse e fondo svalutazione |
Attività nette |
Lavori in corso lordi |
Fatture emesse e fondo svalutazione |
Attività nette |
| Commesse di costruzione navale |
4.977.597 | 2.745.004 | 2.232.593 | 3.459.144 | 1.819.107 | 1.640.037 |
| Altre commesse per terzi |
30.573 | 17.170 | 13.403 | 19.755 | 10.514 | 9.241 |
| Totale | 5.008.170 | 2.762.174 | 2.245.996 | 3.478.899 | 1.829.621 | 1.649.278 |
La voce "Passività nette per lavori in corso su ordinazione" è dettagliata come segue:
| 30.09.2015 | 31.12.2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Euro/migliaia) | Lavori in corso lordi |
Fatture emesse e fondo svalutazione |
Passività nette |
Lavori in corso lordi |
Fatture emesse e fondo svalutazione |
Passività nette |
| Commesse di costruzione navale |
3.769.978 | 4.263.844 | 493.866 | 4.819.305 | 5.318.735 | 499.430 |
| Altre commesse per terzi |
130.320 | 137.847 | 7.527 | 154.843 | 164.038 | 9.195 |
| Anticipi da Clienti | 18.452 | 18.452 | 27.976 | 27.976 | ||
| Totale | 3.900.298 | 4.420.143 | 519.845 | 4.974.148 | 5.510.749 | 536.601 |
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Crediti verso clienti | 500.112 | 610.140 |
| Crediti verso società Controllanti (consolidato fiscale) | 3.462 | 23.443 |
| Crediti verso Stato ed Enti pubblici | 14.661 | 14.111 |
| Crediti diversi | 62.931 | 90.831 |
| Crediti per imposte indirette | 29.972 | 42.639 |
| Firm Commitment | 154.055 | 157.802 |
| Risconti diversi attivi | 21.374 | 35.750 |
| Ratei diversi attivi | 598 | 335 |
| TOTALE CREDITI COMMERCIALI ED ALTRE ATTIVITÀ CORRENTI | 787.165 | 975.051 |
I crediti sopra riportati sono rappresentati al netto dei fondi rettificativi. Tali fondi rettificativi sono costituiti dalla stima delle riduzioni di valore dei crediti di dubbio realizzo quali quelli oggetto di vertenze legali, procedure giudiziali ed extragiudiziali relative a situazioni di insolvenza dei debitori. Si segnala inoltre che, a fronte degli interessi addebitati per ritardi nel pagamento di crediti scaduti, è stato iscritto il "Fondo svalutazione crediti per interessi di mora".
| (Euro/migliaia) | Fondo svalutazione crediti verso clienti |
Fondo svalutazione crediti per interessi di mora |
Fondo svalutazione crediti diversi |
Totale |
|---|---|---|---|---|
| 01.01.2015 | 34.618 | 63 | 6.282 | 40.963 |
| Aggregazioni aziendali | ||||
| Utilizzi diretti | (2.611) | (47) | (2.658) | |
| Accantonamenti/(assorbimenti) | 318 | 190 | 508 | |
| Differenze cambio | 374 | 374 | ||
| Imputate tra le componenti di Conto economico complessivo |
||||
| 30.09.2015 | 32.699 | 63 | 6.425 | 39.187 |
La consistenza complessiva dei fondi e le relative variazioni sono esposte di seguito:
La voce Firm commitment si riferisce al fair value dell'elemento coperto in una relazione di fair value hedge utilizzata dal Gruppo per il trattamento contabile delle relazioni di copertura sul rischio cambio relativo ai contratti di costruzione denominati in valuta non funzionale.
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Crediti per IRES | 48.466 | 46.825 |
| Crediti per IRAP | 2.960 | 2.318 |
| Crediti per imposte estere | 3.606 | 5.389 |
| TOTALE CREDITI PER IMPOSTE DIRETTE | 55.032 | 54.532 |
La consistenza del fondo svalutazione crediti per imposte dirette e le relative variazioni sono esposte di seguito:
| (Euro/migliaia) | Fondo svalutazione crediti per imposte dirette |
|---|---|
| Saldi al 01.01.2015 | 4.342 |
| Accantonamenti | |
| (Assorbimenti) | (2.300) |
| Altre variazioni | |
| Totale al 30.09.2015 | 2.042 |
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Derivati attivi | 37.966 | 47.744 |
| Crediti diversi | 57.924 | 79.419 |
| Crediti verso Stato per contributi finanziati da Banca BIIS | 6.933 | 6.680 |
| Ratei per interessi attivi | 348 | 2.426 |
| Risconti attivi per interessi e altre partite finanziarie | 424 | |
| TOTALE CREDITI FINANZIARI | 103.171 | 136.693 |
La voce Derivati attivi rappresenta il fair value alla data di riferimento del bilancio dei derivati con scadenza entro 12 mesi. Il fair value degli strumenti finanziari derivati è stato calcolato considerando i parametri di mercato ed utilizzando modelli di valutazione ampiamente diffusi in ambito finanziario (Livello 2).
La voce Crediti diversi include crediti finanziari fruttiferi di interessi, la cui riduzione è riferibile principalmente ad incassi avvenuti nel corso del periodo.
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Depositi bancari e postali | 169.775 | 552.178 |
| Assegni | ||
| Denaro e valori nelle casse sociali | 113 | 107 |
| TOTALE DISPONIBILITÀ LIQUIDE | 169.888 | 552.285 |
Le disponibilità liquide di fine periodo si riferiscono, per la quasi totalità, al saldo dei conti correnti bancari accesi presso i vari istituti di credito.
La voce in oggetto, pari a euro 23.208 migliaia, si riferisce principalmente ad una nave costruita dal Gruppo VARD presso il cantiere di Vard Vung Tau in Vietnam il cui contratto è stato successivamente risolto a seguito dell'ammissione a procedura concorsuale da parte della società cliente che aveva ordinato la nave. Nel mese di settembre 2015, tramite la società neocostituita, controllata al 100%, Vard Shipholding Singapore Pte. Ltd. la nave è stata noleggiata alla società armatrice DOF, in attesa di realizzarne la vendita.
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Di pertinenza della Capogruppo | ||
| Capitale sociale | 862.981 | 862.981 |
| Riserva da sovrapprezzo azioni | 110.499 | 110.499 |
| Riserva legale | 33.392 | 31.516 |
| Riserva di copertura | (37) | (194) |
| Riserva fair value attività disponibili per la vendita | (226) | (226) |
| Riserva di traduzione | (75.267) | (81.401) |
| Altre riserve e Utili non distribuiti | 387.671 | 319.907 |
| Utile/(Perdita) del periodo | (96.028) | 66.935 |
| 1.222.985 | 1.310.017 | |
| Di pertinenza di Terzi | ||
| Capitale e riserve | 257.439 | 267.953 |
| Riserva fair value attività disponibili per la vendita | (180) | (180) |
| Riserva di traduzione | (6.773) | (36.243) |
| Utile/(Perdita) del periodo | (98.507) | (11.655) |
| 151.979 | 219.875 | |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 1.374.964 | 1.529.892 |
Il capitale sociale di FINCANTIERI S.p.A. ammonta a euro 862.980.726, interamente versato, suddiviso in n. 1.692.119.070 azioni ordinarie, senza indicazione del valore nominale. Si segnala, inoltre, che il 31 agosto 2015 si è concluso il periodo di richiesta di attribuzione delle azioni gratuite da parte degli aventi diritto, così come indicato al paragrafo 5.2.3.4 del Prospetto Informativo relativo all'Offerta Pubblica di Vendita e Sottoscrizione e all'ammissione a quotazione sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. di azioni ordinarie. Le azioni gratuite sono state messe a disposizione da parte dell'Azionista Venditore Fintecna S.p.A. agli assegnatari delle Azioni nell'ambito dell'Offerta Pubblica, che hanno mantenuto senza soluzione di continuità la piena proprietà di tali Azioni per dodici mesi dalla Data di Pagamento (ossia dal 3 luglio 2014), e sempre che le stesse siano rimaste depositate presso un Collocatore ovvero presso altre istituzioni aderenti alla Monte Titoli S.p.A.. L'attribuzione delle azioni gratuite ha avuto luogo il 30 settembre 2015 e, a seguito dei risultati delle richieste di attribuzione delle azioni gratuite, sono state assegnate n. 14.735.406 azioni ordinarie di cui n. 14.272.716 azioni ordinarie al Pubblico Indistinto e n. 462.690 azioni ordinarie ai Dipendenti Fincantieri.
Tale riserva risulta iscritta a seguito dell'aumento del capitale sociale avvenuto in occasione della quotazione sul Mercato telematico Azionario di Borsa Italiana S.p.A. (MTA) del 3 luglio 2014. La Riserva sovrapprezzo azioni è stata iscritta al netto dei costi di quotazione sostenuti riferibili all'aumento di capitale, imputati a Patrimonio Netto per un importo di euro 11.072 migliaia (al netto dell'effetto fiscale), in ossequio a quanto disposto dallo IAS 32.
Tale voce accoglie la variazione della componente di copertura efficace degli strumenti derivati valutati al fair value.
La riserva di traduzione riguarda le differenze cambio da conversione in Euro dei bilanci delle società operanti in aree diverse dall'Euro.
Tale voce include prevalentemente: i) gli utili eccedenti le quote attribuite alla riserva legale e distribuiti agli Azionisti sotto forma di dividendi; ii) gli utili e le perdite attuariali sui piani per benefici ai dipendenti.
La variazione rispetto al 31 dicembre 2014 è da attribuirsi essenzialmente all'utile complessivo del periodo di pertinenza di terzi. Per la residua parte, pari a euro 1.857 migliaia, si tratta dell'incremento quote terzi dovuto all'acquisizione da parte del Gruppo VARD di ICD Software AS come meglio descritto in Nota 2, avvenuta nel corso del periodo.
| 30.09.2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Euro/migliaia) | Valore lordo |
(Onere)/ Beneficio fiscale |
Valore netto |
Valore lordo |
(Onere)/ Beneficio fiscale |
Valore netto |
| Parte efficace di Utili/(Perdite) su strumenti di cash flow hedge |
211 | (54) | 157 | 320 | (88) | 232 |
| Utili/(Perdite) da rimisurazione passività piani per dipendenti a benefici definiti |
3.737 | (1.028) | 2.709 | (1.570) | 432 | (1.138) |
| Utili/(Perdite) derivanti da variazioni di altre componenti del Conto economico complessivo da partecipazioni valutate a equity |
- | (2.420) | (2.420) | |||
| Utili/(Perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci di società estere |
29.660 | 5.233 | 34.893 | 24.389 | (46) | 24.343 |
| Totale Altri Utili/(Perdite) | 33.608 | 4.151 | 37.759 | 20.719 | 298 | 21.017 |
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Parte efficace di Utili/(Perdite) su strumenti di cash flow hedge generata nel periodo | (37) | (248) |
| Parte efficace di Utili/(Perdite) su strumenti di cash flow hedge riclassificata a Conto economico | 248 | 1.048 |
| Parte efficace di Utili/(Perdite) su strumenti di copertura in una copertura di flussi finanziari | 211 | 800 |
| Effetto fiscale relativo alle Altre componenti di Conto economico complessivo | (54) | (234) |
| TOTALE ALTRI UTILI/(PERDITE) AL NETTO DELL'EFFETTO FISCALE | 157 | 566 |
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | Contenziosi legali |
Garanzia prodotti |
Indennità suppletiva di clientela |
Riorganizzazione aziendale |
Oneri e rischi diversi |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Quota non corrente | 41.726 | 40.357 | 111 | 26.427 | 108.621 | |
| Quota corrente | 1.106 | 14.937 | 3.821 | 19.864 | ||
| 01.01.2015 | 42.832 | 55.294 | 111 | - | 30.248 | 128.485 |
| Aggregazioni aziendali | ||||||
| Altre variazioni | 22 | 22 | ||||
| Accantonamenti | 20.573 | 15.659 | 1.633 | 620 | 38.485 | |
| Utilizzi | (16.396) | (16.963) | (263) | (33.622) | ||
| Assorbimenti | (15.215) | (1.562) | (16.777) | |||
| Differenze cambio | (33) | 133 | (121) | (449) | (470) | |
| 30.09.2015 | 46.976 | 38.908 | 111 | 1.512 | 28.616 | 116.123 |
| Quota non corrente | 45.926 | 30.495 | 111 | 25.719 | 102.251 | |
| Quota corrente | 1.050 | 8.413 | 1.512 | 2.897 | 13.872 |
La componente principale della voce Contenziosi legali è relativa agli stanziamenti cautelativi collegati alle pretese risarcitorie derivanti dall'esposizione all'amianto intentate da parte di dipendenti, autorità o terzi. La parte residua è relativa ai contenziosi legali per cause lavoro, fornitori ed altre cause legali.
Il fondo Garanzia prodotti rappresenta l'accantonamento a fronte di oneri stimati in relazione all'espletamento di lavori di garanzia, contrattualmente dovuti, relativi a navi consegnate. Il periodo di garanzia si riferisce normalmente a 1 o 2 anni successivi alla consegna, ma in alcuni casi può riferirsi a periodi di garanzia più lunghi.
I fondi Oneri e rischi diversi includono fondi per rischi di bonifiche ambientali per euro 8.474 migliaia mentre per il residuo fronteggiano controversie di varia natura, prevalentemente contrattuale, tecnica e fiscale, che possono risolversi, giudizialmente o transattivamente, con oneri a carico del Gruppo.
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Saldo iniziale | 62.220 | 60.486 |
| Aggregazioni aziendali | ||
| Interessi sull'obbligazione | 992 | 1.925 |
| Utili/(Perdite) attuariali | (3.126) | 7.717 |
| Utilizzi per indennità corrisposte e per anticipazioni | (3.737) | (7.677) |
| Trasferimenti di personale e altri movimenti | 730 | (222) |
| Differenze cambio | (3) | (9) |
| Saldo finale | 57.076 | 62.220 |
| Attività a servizio dei piani | (63) | (79) |
| Saldo finale | 57.013 | 62.141 |
La movimentazione della voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Debiti per obbligazioni emesse | 297.411 | 296.835 |
| Finanziamenti da banche - quota non corrente | 299.002 | 290.364 |
| Finanziamenti da Banca BIIS - quota non corrente | 27.177 | 34.110 |
| Altri debiti verso altri finanziatori | 2.591 | 1.040 |
| Finanziamenti da società di leasing | 33 | 310 |
| Debiti finanziari per acquisto partecipazioni | 11.770 | |
| Derivati passivi | 7.272 | 18.489 |
| TOTALE PASSIVITÀ FINANZIARIE NON CORRENTI | 633.486 | 652.918 |
La voce Derivati passivi rappresenta il fair value alla data di riferimento del bilancio dei derivati con scadenza oltre 12 mesi (Livello 2).
La voce Debiti finanziari per acquisto partecipazioni, che si riferisce al fair value (Livello 3) di uno strumento finanziario (put option) detenuto dagli azionisti di minoranza di Fincantieri USA in virtù del quale tali azionisti hanno la facoltà di cedere a Fincantieri la porzione di azioni da loro detenute è stata riclassificata tra le passività finanziarie correnti.
Con riferimento ai Finanziamenti non correnti da banche si segnala che nel corso dei primi nove mesi del 2015 la Capogruppo ha estinto anticipatamente due finanziamenti di euro 30 milioni ciascuno con scadenza inizialmente prevista a marzo 2017 e contemporaneamente ha acceso un nuovo finanziamento per un importo di euro 65 milioni rimborsabile in unica soluzione a maggio 2017.
Inoltre la Capogruppo ha perfezionato tre ulteriori finanziamenti a medio-lungo termine, il primo per un importo pari a euro 35 milioni, rimborsabile in 7 rate semestrali a partire da dicembre 2015 con scadenza finale a dicembre 2018, il secondo per un importo pari a euro 25 milioni, rimborsabile in 6 rate semestrali da dicembre 2016 a giugno 2019 ed il terzo per un importo di euro 15 milioni, rimborsabile in 6 rate semestrali da giugno 2016 a dicembre 2018 finalizzati all'estinzione anticipata di un finanziamento a medio lungo termine con importo residuo pari a euro 60 milioni.
Tali iniziative fanno parte di una più ampia strategia di allineamento del costo del debito di Gruppo alle attuali favorevoli condizioni di mercato.
La voce in oggetto è dettagliata come segue:
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Contributi in conto capitale | 29.357 | 28.282 |
| Altre passività | 17.275 | 17.224 |
| TOTALE ALTRE PASSIVITÀ NON CORRENTI | 46.632 | 45.506 |
La voce Contributi in conto capitale risulta costituita principalmente dai risconti sui contributi in conto impianti e sui contributi per l'innovazione che negli anni successivi saranno accreditati a Conto economico con il progredire degli ammortamenti.
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Debiti verso fornitori | 975.310 | 1.046.825 |
| Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale | 32.864 | 29.574 |
| Altri debiti verso il personale | 71.214 | 65.004 |
| Altri debiti | 42.450 | 79.269 |
| Debiti per imposte indirette | 10.427 | 20.494 |
| Firm commitment | 20.946 | 27.397 |
| Ratei diversi passivi | 5.880 | 8.838 |
| Risconti diversi passivi | 926 | 24 |
| TOTALE DEBITI COMMERCIALI E ALTRE PASSIVITÀ CORRENTI | 1.160.017 | 1.277.425 |
La voce Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale si riferisce al debito per contributi, a carico dell'Azienda e dei dipendenti, dovuti all'INPS, attinenti le retribuzioni del mese di settembre, e per contributi sugli accertamenti di fine periodo. Include, inoltre, il debito verso INAIL relativo al premio dell'esercizio 2015 il cui pagamento avviene in maniera rateale.
La voce Altri debiti accoglie i debiti verso l'Erario per ritenute IRPEF da versare e i debiti verso creditori diversi per premi assicurativi e per contributi alla ricerca ricevuti a titolo di anticipo, per quote da versare a fondi di previdenza complementare dei dipendenti e per passività diverse relative a vertenze in fase di liquidazione.
La voce Firm commitment si riferisce al fair value dell'elemento coperto in una relazione di fair value hedge utilizzata dal Gruppo per il trattamento contabile delle relazioni di copertura sul rischio cambio relativo ai contratti di costruzione denominati in valuta non funzionale.
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Finanziamenti da banche - quota corrente | 45.101 | 44.707 |
| Finanziamenti da Banca BIIS – quota corrente | 6.933 | 6.680 |
| Finanziamenti da banche - construction loans | 995.056 | 847.454 |
| Altre passività finanziarie a breve verso banche | 98.000 | |
| Altri debiti verso altri finanziatori – quota corrente | 346 | 290 |
| Debiti a vista verso banche | 64.885 | 31.962 |
| Debiti finanziari per acquisto partecipazioni | 11.770 | |
| Debiti verso società a controllo congiunto | 911 | 337 |
| Finanziamenti da società di leasing – quota corrente | 375 | 337 |
| Fair Value opzioni su partecipazioni | 16.960 | 15.649 |
| Derivati passivi | 420.947 | 271.846 |
| Ratei per interessi passivi | 10.738 | 2.359 |
| TOTALE DEBITI E PASSIVITÀ FINANZIARIE CORRENTI | 1.672.022 | 1.221.621 |
Si segnala che in data 29 giugno 2015 la Capogruppo ha perfezionato con una primaria banca internazionale un construction loan per un importo massimo pari a euro 150 milioni finalizzato al finanziamento della costruzione di navi da crociera. Al 30 settembre 2015 tale finanziamento era utilizzato per euro 88 milioni, la restante parte della voce Finanziamenti da banche – construction loans si riferisce ai construction loans utilizzati dal Gruppo VARD.
La voce altre passività finanziarie a breve verso banche al 30 settembre 2015 include l'utilizzo da parte della Capogruppo di linee committed (euro 55 milioni) e denaro caldo (euro 43 milioni), mentre la voce Debiti a vista verso banche comprende principalmente l'utilizzo di linee a revoca da parte delle varie società della controllata VARD.
La voce Debiti finanziari per acquisto partecipazioni è stata riclassificata dalle passività finanziarie non correnti (vedi Nota 21).
La voce "Fair value opzioni su partecipazioni" (Livello 3) è relativa all'opzione verso i soci di minoranza del Gruppo americano FMG esercitabile a partire dal 1° gennaio 2014. La voce non ha subito variazioni nel periodo se non per l'effetto cambio.
Il fair value degli strumenti finanziari derivati è stato calcolato considerando i parametri di mercato ed utilizzando modelli di valutazione ampiamente diffusi in ambito finanziario (Livello 2).
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 30.09.2014 |
|---|---|---|
| Ricavi della gestione | 2.991.183 | 2.884.551 |
| Altri ricavi e proventi | ||
| Plusvalenze da alienazione | 149 | 479 |
| Ricavi e proventi diversi | 34.211 | 35.275 |
| Contributi da Stato ed Enti Pubblici | 6.535 | 14.314 |
| Totale altri ricavi e proventi | 40.895 | 50.068 |
| TOTALE RICAVI E PROVENTI | 3.032.078 | 2.934.619 |
I Ricavi della gestione includono gli effetti della Variazione dei lavori in corso su ordinazione pari a euro 225 milioni nei primi nove mesi del 2015 (euro 1.311 milioni nei primi nove mesi del 2014).
| La voce acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi risulta dettagliabile come segue: | |
|---|---|
| -------------------------------------------------------------------------------------------- | -- |
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 30.09.2014 |
|---|---|---|
| Materie prime sussidiarie e di consumo | (1.644.259) | (1.544.957) |
| Servizi | (649.991) | (502.211) |
| Godimento beni di terzi | (33.152) | (29.024) |
| Variazione delle rimanenze di materie prime sussidiarie e di consumo | 22.767 | 8.362 |
| Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione | 233 | 617 |
| Variazione delle rimanenze di prodotti finiti | 2.313 | 6.837 |
| Costi diversi di gestione | (79.397) | (62.712) |
| Totale acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi | (2.381.486) | (2.123.088) |
| Costi per lavori interni capitalizzati | 9.944 | 12.958 |
| TOTALE COSTI OPERATIVI | (2.371.542) | (2.110.130) |
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 30.09.2014 |
|---|---|---|
| Costo del personale: | ||
| - salari e stipendi | (476.228) | (449.081) |
| - oneri sociali | (144.175) | (140.136) |
| - costi per piani a contribuzione definita | (25.674) | (24.314) |
| - altri costi del personale | (23.096) | (19.441) |
| Costi capitalizzati su immobilizzazioni | 2.445 | 4.570 |
| Totale costo del personale | (666.728) | (628.402) |
Il costo del personale rappresenta l'onere totale sostenuto per il personale dipendente; è comprensivo delle retribuzioni, dei relativi oneri sociali e previdenziali a carico del Gruppo, delle liberalità e delle spese di trasferta forfettarie.
Al 30 settembre 2015 il Gruppo Fincantieri conta 20.868 dipendenti, così distribuiti:
| (numero) | 30.09.2015 | 30.09.2014 |
|---|---|---|
| Occupazione a fine periodo: | ||
| Totale a fine periodo | 20.868 | 21.746 |
| - di cui Italia | 7.733 | 7.718 |
| - di cui Capogruppo | 7.303 | 7.409 |
| - di cui VARD | 10.869 | 11.819 |
| Occupazione media retribuita | 21.488 | 20.998 |
| - di cui Italia | 7.699 | 7.679 |
| - di cui Capogruppo | 7.293 | 7.374 |
| - di cui VARD | 11.561 | 11.215 |
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 30.09.2014 |
|---|---|---|
| Ammortamenti: | ||
| - ammortamenti attività immateriali | (21.103) | (17.213) |
| - ammortamento immobili, impianti e macchinari | (59.221) | (57.441) |
| Svalutazioni | ||
| - svalutazione avviamento | ||
| - svalutazione attività immateriali | ||
| - svalutazione immobili, impianti e macchinari | ||
| Totale ammortamenti e svalutazioni | (80.324) | (74.654) |
| Accantonamenti: | ||
| - altre svalutazioni | (538) | (50) |
| - svalutazione crediti | (1.069) | (2.318) |
| - accantonamenti per rischi ed oneri | (38.078) | (37.423) |
| - assorbimento fondi rischi e svalutazione | 17.889 | 15.521 |
| Totale accantonamenti | (21.796) | (24.270) |
Il dettaglio degli ammortamenti è riportato nei prospetti di cui alle Note 5 e 6.
Il dettaglio degli accantonamenti è riportato nei prospetti di cui alle Note 9, 13 e 19.
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 30.09.2014 |
|---|---|---|
| PROVENTI FINANZIARI | ||
| Interessi e altri proventi da attività finanziarie | 2.398 | 3.233 |
| Proventi da operazioni di finanza derivata | 11 | 303 |
| Interessi/Utili attuariali su fondo benefici a dipendenti | ||
| Interessi e commissioni da banche e altri proventi | 3.950 | 5.745 |
| Utili su cambi | 37.733 | 7.313 |
| Totale proventi finanziari | 44.092 | 16.594 |
| ONERI FINANZIARI | ||
| Interessi e commissioni parti correlate | (982) | (1.595) |
| Oneri da operazioni di finanza derivata | (8.139) | (71) |
| Interessi su fondo benefici a dipendenti | (710) | (1.243) |
| Interessi e commissioni su obbligazioni emesse | (8.990) | (8.965) |
| Interessi e commissioni su construction loans | (27.504) | (18.597) |
| Interessi e commissioni a banche e altri oneri | (22.818) | (22.526) |
| Perdite su cambi | (84.009) | (13.902) |
| Totale oneri finanziari | (153.152) | (66.899) |
| TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI | (109.060) | (50.305) |
I proventi finanziari includono per euro 1.022 migliaia (euro 703 migliaia nei primi nove mesi del 2014) gli interessi formalmente pagati dallo Stato alla Capogruppo, ma sostanzialmente riconosciuti a Banca BIIS (ricompresi per pari importo negli oneri finanziari) nel quadro delle operazioni con cui sono stati erogati i contributi pubblici spettanti.
Le voci Utili e Perdite su cambi includono perdite nette non realizzate (e quindi senza un corrispondente riflesso monetario) relative principalmente ad alcune poste in valuta delle società controllate del Gruppo VARD.
Le imposte sul reddito sono state calcolate sulla base del risultato del periodo. Relativamente all'andamento delle imposte differite si rimanda a quanto riportato alla Nota 10.
Di seguito viene riportata la Posizione finanziaria netta consolidata così come viene monitorata dal Gruppo.
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| A. Cassa | 113 | 107 |
| B. Altre disponibilità liquide | 169.775 | 552.178 |
| C. Titoli detenuti per la negoziazione | ||
| D. Liquidità (A)+(B)+(C) | 169.888 | 552.285 |
| E. Crediti finanziari correnti - di cui parti correlate |
58.272 1.656 |
82.269 1.396 |
| F. Debiti bancari correnti | (162.885) | (31.962) |
| G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente - di cui parti correlate |
(55.839) (2.150) |
(47.071) (1.425) |
| H. Altre passività finanziarie correnti - di cui parti correlate |
(13.402) (12.681) |
(959) (337) |
| I. Indebitamento finanziario corrente (F)+(G)+(H) | (232.126) | (79.992) |
| J. Indebitamento finanziario corrente netto (D)+(E)+(I) | (3.966) | 554.562 |
| K. Crediti finanziari non correnti | 97.089 | 89.866 |
| - di cui parti correlate | 6.923 | 7.147 |
| L. Debiti bancari non correnti - di cui parti correlate |
(299.002) (9.223) |
(290.364) (5.855) |
| M. Obbligazioni emesse | (297.411) | (296.835) |
| N. Altre passività non correnti - di cui parti correlate |
(2.624) | (13.120) (11.770) |
| O. Indebitamento finanziario non corrente (L)+(M)+(N) | (599.037) | (600.319) |
| P. Indebitamento finanziario non corrente netto (K)+(O) | (501.948) | (510.453) |
| Q. Posizione finanziaria netta (J)+(P) | (505.914) | 44.109 |
Al fine di adempiere alla comunicazione Consob n. DEM/6064293/2006 la tabella seguente riporta la riconciliazione tra la Posizione finanziaria netta e la Posizione finanziaria netta ESMA.
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Posizione finanziaria netta | (505.914) | 44.109 |
| Crediti finanziari non correnti | (97.089) | (89.866) |
| Construction loans | (995.056) | (847.454) |
| Posizione finanziaria netta ESMA | (1.598.059) | (893.211) |
Nella tabella seguente sono riepilogate, in applicazione della Delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006, le componenti reddituali derivanti da eventi o da operazioni non ricorrenti imputate a Conto economico nei primi nove mesi del 2015 e del 2014, al lordo dell'effetto fiscale, con riferimento alla voce di bilancio in cui sono classificate:
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 30.09.2014 | |
|---|---|---|---|
| Descrizione | Voce di Conto economico | ||
| Oneri connessi alla "cassa integrazione guadagni straordinaria" |
Costo del personale | 3.005 | 8.573 |
| Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi Oneri connessi ai piani |
1.721 | 901 | |
| di ristrutturazione | Costo del personale | 5.992 | 2.714 |
| Accantonamenti | 1.633 | ||
| Accantonamento e spese legali | Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi |
1.762 | 1.618 |
| connessi a contenzioso per amianto | Accantonamenti | 19.923 | 18.376 |
| Altri oneri e proventi non ricorrenti | Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi |
6 | 3.056 |
| Totale proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti |
34.042 | 35.238 |
Il dettaglio dei Proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti è esposto al lordo dell'effetto fiscale pari ad euro 8.487 migliaia al 30 settembre 2015 (euro 9.790 migliaia al 30 settembre 2014).
Ai sensi della comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, si precisa che nel corso dei primi nove mesi del 2015 non sono state concluse operazioni atipiche e/o inusuali.
Le operazioni infragruppo, quelle con Fintecna e sue controllate, con Cassa Depositi e Prestiti e sue controllate e con le controllate del MEF, ed in genere con le altre parti correlate non sono qualificabili né come atipiche né come inusuali, rientrando nell'ordinario corso delle attività del Gruppo Fincantieri ed essendo realizzate in ogni caso secondo logiche di mercato. I dati di conto economico del 30 settembre 2014 sono stati adeguati per tener conto dei rapporti con le società controllate dal MEF.
Le operazioni sono dettagliate nelle tabelle che seguono:
| SITUAZIONE PATRIMONIALE – FINANZIARIA CONSOLIDATA |
30.09.2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crediti finanziari non |
Crediti finanziari |
Acconti | Crediti commerciali e altre attività |
Crediti commerciali e altre attività |
Debiti finanziari |
Debiti finanziari |
Debiti commerciali e altre passività |
|
| (Euro/migliaia) | correnti | correnti | ( *) |
correnti | non correnti | non correnti | correnti | correnti |
| FINTECNA S.p.A. | 298 | |||||||
| CASSA DEPOSITI E PRESTITI S.p.A. | 3.462 | (9.223) | (2.150) | (28) | ||||
| TOTALE SOCIETÀ CONTROLLANTE | 3.760 | (9.223) | (2.150) | (28) | ||||
| ORIZZONTE SISTEMI NAVALI S.p.A. | 125.906 | (911) | (2.443) | |||||
| ETIHAD SHIP BUILDING LLC | 12.391 | (506) | ||||||
| TOTALE CONTROLLO CONGIUNTO | 138.297 | (911) | (2.949) | |||||
| BRIDGE EIENDOM AS | 451 | |||||||
| REM SUPPLY AS | 560 | 6 | ||||||
| OLYMPIC GREEN ENERGY KS | 1.323 | |||||||
| DOF ICEMAN AS | 5.912 | |||||||
| BREVIK TECHNOLOGY AS | 314 | |||||||
| CSS DESIGN | 566 | |||||||
| OLYMPIC CHALLENGER KS | 13 | |||||||
| CASTOR DRILLING SOLUTION AS | ||||||||
| TOTALE COLLEGATE | 6.923 | 1.656 | 566 | |||||
| CDP IMMOBILIARE S.r.l.** | 3.250 | |||||||
| TIRRENIA DI NAVIGAZIONE S.p.A. | 10.760 | |||||||
| SIMEST S.p.A. | (11.770) | (290) | ||||||
| SACE S.p.A. | ||||||||
| FONDO PENSIONE COMPL. PER I DIRIGENTI DELLA SOCIETÀ FINCANTIERI S.p.A. |
(825) | |||||||
| FONDO NAZ. PENSIONE COMPL. COMETA |
(2.665) | |||||||
| ALTRE | (48) | |||||||
| TOTALE GRUPPO CDP | 14.010 | (11.770) | (3.828) | |||||
| HORIZON SAS | 968 | |||||||
| GRUPPO FINMECCANICA | 1.451 | 2.077 | (7.445) | |||||
| GRUPPO ENI | 836 | (1.084) | ||||||
| GRUPPO ENEL | 348 | |||||||
| ALTRE SOCIETÀ CONTROLLATE DAL MEF |
843 | (51) | ||||||
| TOTALE ALTRE PARTI CORRELATE | 1.451 | 5.072 | (8.580) | |||||
| TOTALE PARTI CORRELATE | 6.923 | 1.656 | 1.451 | 161.139 | 566 | (9.223) | (14.831) | (15.385) |
| TOTALE VOCE DI BILANCIO | 124.323 | 103.171 | 218.019 | 787.165 | 10.661 | (633.486) | (1.672.022) | (1.160.017) |
| Incidenza % sulla voce di bilancio | 6% | 2% | 1% | 20% | 5% | 1% | 1% | 1% |
*) La voce Acconti è inclusa nelle rimanenze di magazzino, come dettagliato in Nota 11
**) Già Fintecna Immobiliare S.r.l.
| SITUAZIONE PATRIMONIALE – FINANZIARIA CONSOLIDATA |
31.12.2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Euro/migliaia) | Crediti finanziari non correnti |
Crediti finanziari correnti |
Acconti ( *) |
Crediti commerciali e altre attività correnti |
Crediti commerciali e altre attività non correnti |
Debiti finanziari non correnti |
Debiti finanziari correnti |
Debiti commerciali e altre passività correnti |
| FINTECNA S.p.A. | 244 | |||||||
| CASSA DEPOSITI E PRESTITI S.p.A. | 23.489 | (5.855) | (1.425) | (27) | ||||
| TOTALE SOCIETÀ CONTROLLANTE | 23.733 | (5.855) | (1.425) | (27) | ||||
| ORIZZONTE SISTEMI NAVALI S.p.A. | 53.684 | (337) | (3.597) | |||||
| ETIHAD SHIP BUILDING LLC | 7.331 | (610) | ||||||
| TOTALE CONTROLLO CONGIUNTO | 61.015 | (337) | (4.207) | |||||
| BRIDGE EIENDOM AS | 476 | |||||||
| REM SUPPLY AS | 590 | |||||||
| OLYMPIC GREEN ENERGY KS | 1.356 | |||||||
| DOF ICEMAN AS | 5.852 | |||||||
| BREVIK TECHNOLOGY AS | 40 | |||||||
| CSS DESIGN | 972 | |||||||
| OLYMPIC CHALLENGER KS | ||||||||
| CASTOR DRILLING SOLUTION AS | 116 | |||||||
| TOTALE COLLEGATE | 7.034 | 1.396 | 972 | |||||
| CDP IMMOBILIARE S.r.l.** | 3.250 | |||||||
| TIRRENIA DI NAVIGAZIONE S.p.A. | 10.760 | |||||||
| SIMEST S.p.A. | (11.770) | (467) | ||||||
| SACE S.p.A. | (257) | |||||||
| FONDO PENSIONE COMPL. PER I DIRIGENTI DELLA SOCIETÀ FINCANTIERI S.p.A. |
(999) | |||||||
| FONDO NAZ. PENSIONE COMPL. COMETA |
(2.848) | |||||||
| PECOL S.r.l*** | 40 | (830) | ||||||
| BOAT S.p.A.*** | (550) | |||||||
| ALTRE | 113 | (75) | ||||||
| TOTALE GRUPPO CDP | 113 | 40 | 14.010 | (11.770) | (6.026) | |||
| HORIZON SAS | 1.928 | (1) | ||||||
| GRUPPO FINMECCANICA | 802 | 1.852 | (4.065) | |||||
| GRUPPO ENI | 2.454 | (655) | ||||||
| GRUPPO ENEL | ||||||||
| ALTRE SOCIETÀ CONTROLLATE DAL MEF |
||||||||
| TOTALE ALTRE PARTI CORRELATE | 802 | 6.234 | (4.721) | |||||
| TOTALE PARTI CORRELATE | 7.147 | 1.396 | 842 | 104.992 | 972 | (17.625) | (1.762) | (14.981) |
| TOTALE VOCE DI BILANCIO | 124.480 | 136.693 | 191.167 | 975.051 | 14.705 | (652.918) | (1.221.621) | (1.277.425) |
| Incidenza % sulla voce di bilancio | 6% | 1% | 0% | 11% | 7% | 3% | 0% | 1% |
| ( |
*) La voce Acconti è inclusa nelle rimanenze di magazzino, come dettagliato in Nota 11
**) Già Fintecna Immobiliare S.r.l.
***) Dalla presente relazione non sono più da considerarsi parti correlate.
| CONTO ECONOMICO | 30.09.2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (Euro/migliaia) | Ricavi della gestione |
Altri ricavi e proventi |
Acquisti e prestazioni di servizi e costi diversi |
Proventi Finanziari |
Oneri Finanziari |
| FINTECNA S.p.A. | |||||
| CASSA DEPOSITI E PRESTITI S.p.A. | (85) | (78) | |||
| TOTALE SOCIETÀ CONTROLLANTE | (85) | (78) | |||
| ORIZZONTE SISTEMI NAVALI S.p.A. | 284.604 | 570 | (16) | (437) | |
| ETIHAD SHIP BUILDING LLC | 3.842 | 401 | (851) | ||
| TOTALE CONTROLLO CONGIUNTO | 288.446 | 971 | (867) | (437) | |
| BREVIK TECHNOLOGY AS | 4 | ||||
| REM SUPPLY AS | 27 | ||||
| OLYMPIC GREEN ENERGY KS | 72 | ||||
| DOF ICEMAN AS | 158 | ||||
| TOTALE COLLEGATE | 261 | ||||
| TIRRENIA DI NAVIGAZIONE S.p.A. | |||||
| SIMEST S.p.A. | (696) | ||||
| SACE S.p.A. | (147) | ||||
| SACE BT S.p.A. | (320) | ||||
| FONDO PENSIONE COMPL. PER I DIRIGENTI DELLA SOCIETÀ FINCANTIERI S.p.A. |
(2.836) | ||||
| FONDO NAZ. PENSIONE COMPL. COMETA | (5.947) | ||||
| FONDO STRATEGICO ITALIANO S.p.A. | 9 | ||||
| ALTRE | (96) | ||||
| TOTALE GRUPPO CDP | 9 | (9.575) | (467) | ||
| HORIZON SAS | 32 | ||||
| GRUPPO FINMECCANICA | 220 | 9 | (12.229) | ||
| GRUPPO ENI | 389 | 55 | (7.052) | ||
| GRUPPO ENEL | 336 | ||||
| ALTRE SOCIETÀ CONTROLLATE DAL MEF | 1.189 | (114) | |||
| TOTALE ALTRE PARTI CORRELATE | 2.134 | 96 | (19.395) | ||
| TOTALE PARTI CORRELATE | 290.580 | 1.076 | (29.922) | 261 | (982) |
| TOTALE VOCE DI BILANCIO | 2.991.183 | 40.895 | (2.371.542) | 44.092 | (153.152) |
| Incidenza % sulla voce di bilancio | 10% | 3% | 1% | 1% | 1% |
| CONTO ECONOMICO | 30.09.2014 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (Euro/migliaia) | Ricavi della gestione |
Altri ricavi e proventi |
Acquisti e prestazioni di servizi e costi diversi |
Proventi Finanziari |
Oneri Finanziari |
| FINTECNA S.p.A. | 249 | (26) | (132) | ||
| CASSA DEPOSITI E PRESTITI S.p.A. | (2) | (32) | |||
| TOTALE SOCIETÀ CONTROLLANTE | 249 | (28) | (164) | ||
| ORIZZONTE SISTEMI NAVALI S.p.A. | 231.211 | 1.494 | (108) | (1.463) | |
| ETIHAD SHIP BUILDING LLC | 18 | 675 | (1.532) | ||
| TOTALE CONTROLLO CONGIUNTO | 231.229 | 2.169 | (1.640) | (1.463) | |
| BREVIK TECHNOLOGY AS | |||||
| REM SUPPLY AS | 35 | ||||
| OLYMPIC GREEN ENERGY KS | 54 | ||||
| DOF ICEMAN AS | 169 | ||||
| TOTALE COLLEGATE | 258 | ||||
| TIRRENIA DI NAVIGAZIONE S.p.A. | 20 | ||||
| SIMEST S.p.A. | (522) | ||||
| SACE S.p.A. | (607) | ||||
| SACE BT S.p.A. | (1.000) | ||||
| FONDO PENSIONE COMPL. PER I DIRIGENTI DELLA SOCIETÀ FINCANTIERI S.p.A. |
(2.717) | ||||
| FONDO NAZ. PENSIONE COMPL. COMETA | (5.328) | ||||
| ALTRE | (79) | ||||
| TOTALE GRUPPO CDP | 20 | (8.646) | (1.607) | ||
| HORIZON SAS | 31 | ||||
| GRUPPO FINMECCANICA | 43 | (2.631) | |||
| GRUPPO ENI | (539) | ||||
| ALTRE SOCIETÀ CONTROLLATE DAL MEF | (19) | ||||
| TOTALE ALTRE PARTI CORRELATE | 43 | 31 | (3.189) | ||
| TOTALE PARTI CORRELATE | 231.292 | 2.449 | (13.503) | 258 | (3.234) |
| TOTALE VOCE DI BILANCIO | 2.884.551 | 50.068 | (2.110.130) | 16.594 | (66.899) |
| Incidenza % sulla voce di bilancio | 8% | 5% | 1% | 2% | 5% |
Si segnala, come operazioni concluse ai sensi dell'Art.13, comma 3, lettera C del Regolamento Consob Parti correlate, quattro accordi di Manleva e Garanzia sottoscritti nel corso dei primi nove mesi del 2015 da FINCANTIERI S.p.A. con SACE S.p.A. a copertura dell'eventuale inadempimento delle obbligazioni ai sensi delle polizze di assicurazione del credito all'esportazione per un importo massimo complessivo erogabile di euro 1.764 milioni.
Si segnalano inoltre un accordo di Manleva e Garanzia e due di Manleva esportatore sottoscritti da FINCANTIERI S.p.A. con SACE S.p.A. e SIMEST S.p.A. quali operazioni standard di minore rilevanza.
Si segnalano infine la concessione nel mese di agosto 2015 da parte di Cassa Depositi e Prestiti S.p.A. a FINCANTIERI S.p.A. di una linea di credito revolving, non utilizzata alla data della presente relazione, per un ammontare massimo di euro 100 milioni al fine di finanziare programmi di ricerca, sviluppo, innovazione inclusi interventi di ammodernamento tecnologico dei cantieri. Inoltre Cassa Depositi e Prestiti S.p.A. ha concesso due finanziamenti al Ministero delle Infrastrutture
e dei Trasporti con oneri a carico dello Stato a fronte della nostra fornitura allo stesso Ministero di due pattugliatori.
Si segnala che l'incremento dei debiti finanziari verso Cassa Depositi e Prestiti S.p.A. è relativo all'erogazione, per euro 4.752 migliaia quale seconda tranche del finanziamento agevolato relativo al progetto di innovazione tecnologica denominato "Superpanamax", e per euro 3.724 migliaia quale prima tranche del finanziamento agevolato relativo al progetto di innovazione tecnologica denominato "Ecomos".
Nel corso dei primi nove mesi del 2015 sono stati riconosciuti compensi agli Amministratori, ai Sindaci, ai Direttori Generali e agli altri Dirigenti con responsabilità strategiche per complessivi euro 5.051 migliaia di cui euro 3.328 ricompresi nel costo del lavoro ed euro 1.723 nei costi per servizi.
Le assunzioni di fondo per la determinazione degli Utili/Perdite base e diluito per azione sono le seguenti:
| Utile/(Perdita) base/diluito per azione | 30.09.2015 | 30.09.2014 | |
|---|---|---|---|
| Utile/(Perdita) di pertinenza della Capogruppo | Euro/migliaia | (96.028) | 41.524 |
| Media ponderata azioni in circolazione | Numero | 1.692.119.070 | 1.390.470.718 |
| Utile/(Perdita) base/diluito per azione | Euro | (0,05675) | 0,02986 |
L'utile diluito per azione corrisponde all'utile base in quanto non vi sono effetti diluitivi.
Si riportano gli aggiornamenti del contenzioso in corso rispetto a quanto illustrato nelle note al bilancio consolidato 2014:
Con riferimento al contenzioso "Iraq", ampiamente illustrato nelle note al bilancio consolidato al 31 dicembre 2014, si segnala che la ripresa dei contatti, anche tramite l'Ambasciata Italiana a Baghdad, si è concretizzata con una sessione di incontri a Baghdad (dal 24 al 29 maggio 2015), indetti per addivenire alla definitiva stipula dei contratti operativi – Refurbishment Contract e Combat System Contract – già negoziati nel luglio 2014 (il tutto in esecuzione del Settlement Agreement che definisce i termini della transazione con cui porre fine alla controversia). Il Governo Iracheno, sebbene abbia confermato l'intento di portare a compimento l'operazione con la stipula dei contratti operativi, ha chiesto ed ottenuto da Fincantieri, la proroga degli accordi in essere fino alla fine del 2015, per superare l'attuale situazione di stallo per lo più legata a motivi di politica interna. Si conferma, pertanto, l'impostazione prudente adottata.
In merito al contenzioso "Serene" si segnala che a fine marzo 2015, nell'ambito di un giudizio a sé stante (promosso dall'armatore), il tribunale arbitrale si è espresso sulle spese di causa, ponendole a carico di Fincantieri, per un importo di GBP 2,3 milioni. In considerazione dell'accessorietà di tale pronunzia rispetto al lodo, si ritiene che il parere favorevole sul positivo esito della controversia espresso dai legali che seguono la Società assorba anche tale posta. Inoltre, nel giugno 2015 la Corte d'Appello di Trieste ha "riconosciuto" efficacia ai lodi arbitrali in Italia. Avverso tale provvedimento, nel mese di luglio 2015, l'Azienda ha proposto un'opposizione innanzi alla stessa Corte d'Appello onde far accertare la contrarietà dei lodi all'ordine pubblico interno ed internazionale, nonché per far valere la revocazione dei lodi stessi per frode processuale. Nel contempo, l'azione di accertamento promossa a inizio febbraio 2015 innanzi al Tribunale di Venezia (Sezione Specializzata di proprietà industriale), onde far accertare che l'armatore non è titolare di alcun diritto di proprietà intellettuale (che, per come erroneamente riconosciuto dal Collegio Arbitrale, determinava una costrizione latente alla nostra libertà d'iniziativa imprenditoriale), è stata debitamente instaurata da Fincantieri, ma a seguito della prima udienza (nell'ottobre 2015), il Giudice ha disposto il rinnovo della citazione, rilevando che la documentazione ricevuta dall'ufficio notifiche delle Isole Vergini Britanniche non consentiva di acclarare il buon fine della notifica stessa. E' stato pertanto ottemperato a tale incombente e la prima udienza è stata fissata a fine luglio 2016. Resta confermato il giudizio favorevole espresso dai nostri legali in merito ai giudizi instaurati.
Per il contenzioso Yuzwa si segnala che le discussioni relative alle due richieste di estromissione di Fincantieri per difetto di giurisdizione sono state rinviate a seguito della richiesta attorea di ottenere ulteriori documenti sui legami di Fincantieri con gli Stati della California e della Florida ed altri soggetti (c.d. "jurisdictional discovery"). Fincantieri si è opposta a tale richiesta negandone opportunità e necessità. Le Corti della Florida e della California si sono pronunciate in favore di Fincantieri rispettivamente in data 20 aprile e 24 aprile 2015. I procedimenti proseguono per l'accertamento della giurisdizione. Con riferimento al contenzioso per il recupero del credito "Neuman Esser", l'emissione del lodo arbitrale, prevista inizialmente per metà novembre 2014, e successivamente rinviata per la fine di agosto 2015, dovrebbe avvenire entro fine ottobre 2015.
Nel mese di marzo 2015 abbiamo incassato dall'Amministrazione Straordinaria di Micoperi S.p.A. il quinto riparto per circa euro 530 migliaia e successivamente, nel mese di agosto, ulteriori euro 22 migliaia. Il credito risulta in via prudenziale totalmente svalutato; non si escludono ulteriori e futuri incassi.
Con riferimento ai procedimenti penali attualmente in corso presso il Tribunale di Gorizia ai sensi del D.Lgs. n. 231 del 2001, dettagliatamente descritti nelle note al Bilancio 2014, si segnala:
Si riportano gli aggiornamenti del contenzioso in corso rispetto a quanto illustrato nelle note al Bilancio consolidato 2014:
L'istanza di interpello presentata per evitare la tassazione per trasparenza (controlled foreign companies) dei redditi della controllata Vard Holdings Ltd. residente a Singapore è stata respinta; contro tale esito è stato promosso il contenzioso.
La verifica sul periodo di imposta 2011, condotta nel 2014, è stata in larga parte definita. Sono tuttora pendenti alcuni rilievi per i quali non sono state ancora formulate conclusioni. A fronte dei rischi allo stato quantificabili sono stati operati corrispondenti accantonamenti.
La verifica fiscale sul periodo di imposta 2012 si è conclusa con rilievi del tutto marginali, già definiti.
Con riferimento all'accertamento notificato alla controllata Vard Niterói S.A. (Brasile) al termine di una verifica iniziata nel 2012, che aveva ad oggetto la detrazione dei costi di acquisto di beni e servizi all'estero, si segnala che la controllata ha proposto l'appello al Consiglio amministrativo di secondo grado contro l'esito del Consiglio amministrativo di primo grado che aveva respinto il ricorso.
| (Euro/migliaia) | 30.09.2015 | 30.09.2014 |
|---|---|---|
| Utile/(Perdita) del periodo | (194.535) | 42.525 |
| Ammortamenti | 80.325 | 74.654 |
| (Plusvalenze)/minusvalenze da realizzo di immobili, impianti e macchinari | 1.087 | (421) |
| (Rivalutazioni)/svalutazioni di attività immateriali e partecipazioni | 140 | (2.518) |
| Accantonamenti/(assorbimenti) fondi per rischi e oneri diversi | 21.708 | 20.488 |
| Interessi passivi capitalizzati | 2.522 | |
| Interessi sul fondo benefici a dipendenti | 991 | 1.343 |
| Interessi attivi di competenza | (6.348) | (8.978) |
| Interessi passivi di competenza | 60.294 | 51.653 |
| Imposte di competenza | (22.823) | 6.624 |
| Perdite su cambi da valutazione | 41.919 | |
| Flusso monetario lordo da attività d'esercizio | (17.242) | 187.892 |
| VARIAZIONI DEL CAPITALE D'ESERCIZIO | ||
| - rimanenze | (76.111) | (77.277) |
| - lavori in corso su ordinazione | (541.848) | (195.340) |
| - crediti commerciali | 112.111 | 2.698 |
| - altre attività e passività correnti | 111.274 | (9.739) |
| - altre attività e passività non correnti | (1.470) | (617) |
| - acconti - anticipi da clienti | (11.210) | (31.267) |
| - debiti commerciali | (74.527) | (28.979) |
| Flusso monetario da capitale d'esercizio | (499.023) | (152.629) |
| Dividendi incassati | ||
| Dividendi pagati | (10.000) | |
| Interessi attivi incassati | 7.351 | 8.814 |
| Interessi passivi pagati | (50.337) | (45.749) |
| Imposte sul reddito pagate | 1.888 | (29.745) |
| Utilizzi fondi rischi e oneri e Fondo benefici a dipendenti | (35.982) | (75.798) |
| FLUSSO MONETARIO NETTO DA ATTIVITÀ D'ESERCIZIO | (576.103) | (305.107) |
| - di cui parti correlate | (55.946) | (82.802) |
I settori operativi sono stati identificati dal management, coerentemente con il modello di gestione e controllo utilizzato, con i settori di business nei quali il Gruppo opera:
Lo Shipbuilding include le attività di progettazione e costruzione di navi destinate alle aree di business delle navi da crociera, traghetti, navi militari, mega yachts oltre alle attività di trasformazione e riparazione. La produzione è realizzata presso i cantieri italiani del Gruppo mentre per le navi destinate al mercato americano la produzione è effettuata presso i cantieri statunitensi del Gruppo.
L'Offshore include le attività di costruzione, progettazione, sistemi elettronici, motori ed automazione, servizi e pipe systems, soluzioni per interni e sistemi tecnici in riferimento ai mezzi di supporto alle attività di estrazione e produzione di petrolio e gas naturale. Fincantieri opera in tale settore principalmente attraverso il Gruppo VARD.
Il settore Sistemi, Componenti e Servizi include le attività di produzioni meccaniche e assistenza post vendita alle produzioni navali.
Le Altre attività includono principalmente i costi delle attività di Corporate che non sono stati attribuiti agli altri settori. Il Gruppo valuta l'andamento dei propri settori operativi e l'allocazione delle risorse finanziarie sulla base dei ricavi e dell'EBITDA che viene definito come Utile/(perdita) del periodo rettificato delle seguenti voci: (i) Imposte, (ii) Quote di utili/perdite di partecipate valutate a Patrimonio netto, (iii) Proventi/Oneri su partecipazioni, (iv) Oneri finanziari, (v) Proventi finanziari, (vi) Ammortamenti e svalutazioni, (vii) oneri connessi alla "cassa integrazione guadagni straordinaria", (viii) oneri connessi a piani di ristrutturazione, (ix) accantonamenti e spese legali connessi a contenziosi verso il personale per danni da amianto e (x) altri oneri o proventi di natura non ordinaria derivanti da eventi non ricorrenti. I risultati dei settori operativi al 30 settembre 2015 e 30 settembre 2014 sono di seguito riportati:
| 30.09.2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (Euro/migliaia) | Shipbuilding | Offshore | Sistemi, componenti servizi |
Altre attività |
Gruppo |
| Ricavi settore | 2.109.755 | 846.771 | 149.279 | 832 | 3.106.637 |
| Elisione intra settore | (21.781) | (11.554) | (40.456) | (768) | (74.559) |
| Ricavi (*) | 2.087.974 | 835.217 | 108.823 | 64 | 3.032.078 |
| EBITDA | 25.975 | (16.106) | 18.652 | (22.467) | 6.054 |
| EBITDA margin | 1,2% | (1,9)% | 12,5% | 0,2% | |
| Ammortamenti e svalutazioni | (80.324) | ||||
| Proventi finanziari | 44.092 | ||||
| Oneri finanziari | (153.152) | ||||
| Proventi/(oneri) su partecipazioni | (378) | ||||
| Quote di utili di partecipate valutate a Patrimonio netto | 392 | ||||
| Imposte | 22.823 | ||||
| Proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti | (34.042) | ||||
| Utile/(Perdita) del periodo | (194.535) |
*) Ricavi: somma delle voci di Conto economico complessivo consolidato "Ricavi della gestione" e "Altri ricavi e proventi". Il dettaglio della voce Proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti è riportato nella apposita tabella di Nota 29.
| 30.09.2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (Euro/migliaia) | Shipbuilding | Offshore | Sistemi, componenti servizi |
Altre attività |
Gruppo |
| Ricavi settore | 1.854.784 | 990.757 | 129.265 | 2.974.806 | |
| Elisione intra settore | (5.836) | (34.351) | (40.187) | ||
| Ricavi ( *) |
1.848.948 | 990.757 | 94.914 | 2.934.619 | |
| EBITDA | 124.618 | 88.503 | 13.363 | (19.429) | 207.055 |
| EBITDA margin | 6,7% | 8,9% | 10,3% | 7,1% | |
| Ammortamenti e svalutazioni | (74.654) | ||||
| Proventi finanziari | 16.594 | ||||
| Oneri finanziari | (66.899) | ||||
| Proventi/(oneri) su partecipazioni | (277) | ||||
| Quote di Utili di partecipate valutate a Patrimonio netto | 2.568 | ||||
| Imposte | (6.624) | ||||
| Proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti | (35.238) | ||||
| Utile/(Perdita) del periodo | 42.525 |
*) Ricavi: somma delle voci di Conto economico complessivo consolidato "Ricavi della gestione" e "Altri ricavi e proventi".
Il dettaglio della voce Proventi ed oneri estranei alla gestione ordinaria e non ricorrenti è riportato nella apposita tabella di Nota 29.
La tabella che segue mostra un dettaglio degli Immobili, impianti e macchinari suddivisi tra Italia e Estero:
| (Euro/milioni) | 30.09.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Italia | 589 | 566 |
| Estero | 369 | 393 |
| Totale degli Immobili, impianti e macchinari | 958 | 959 |
Gli investimenti effettuati nei primi nove mesi del 2015 in Attività immateriali ed Immobili, impianti e macchinari ammontano ad euro 106 milioni di cui euro 76 milioni relativi all'Italia e la restante parte relativa all'estero.
Nella tabella sottostante è riportata la ripartizione dei Ricavi e proventi tra Italia ed estero in base al paese di residenza del committente:
| (Euro/milioni) | 30.09.2015 | 30.09.2014 | ||
|---|---|---|---|---|
| Ricavi e proventi | % | Ricavi e proventi | % | |
| Italia | 460 | 15% | 545 | 19% |
| Estero | 2.572 | 85% | 2.390 | 81% |
| Totale Ricavi e proventi | 3.032 | 2.935 |
| (Euro/milioni) | 30.09.2015 | 30.09.2014 | ||
|---|---|---|---|---|
| Ricavi e proventi | % | Ricavi e proventi | % | |
| Cliente 1 | 652 | 22% | 699 | 24% |
| Cliente 2 | 336 | 11% | 324 | 11% |
| Totale Ricavi e proventi | 3.032 | 2.935 |
Nella tabella sottostante sono riportati i clienti che hanno un'incidenza dei ricavi (fatturato e variazione rimanenze) superiore al 10% dei Ricavi e proventi del Gruppo alla data di riferimento:
In data 15 ottobre Fincantieri ha comunicato l'emissione da parte della controllata VARD di un Profit Warning sui risultati economici e finanziari del terzo trimestre e dell'intero esercizio 2015 a causa delle difficoltà operative dei cantieri brasiliani e dell'attuale difficile contesto politico-economico brasiliano. In data 16 ottobre è avvenuta la consegna della LCS 5 (Milwaukee) durante una cerimonia che si è svolta presso il cantiere americano di Marinette Marine del Gruppo FMG. Milwaukee appartiene alla classe "Freedom" del programma LCS, assegnato nel 2010 a Marinette nell'ambito della partnership tra Fincantieri e Lockheed Martin, numero uno nel settore della difesa negli Stati Uniti. Il programma prevede la fornitura di una nuova generazione di navi multiruolo di medie dimensioni particolarmente innovative e adatte a essere impiegate in diversi tipi di missioni.
In data 30 ottobre è stata varata, presso lo stabilimento di Sestri Ponente, "Seven Seas Explorer", la prima nave da crociera extra lusso che Fincantieri realizzerà per la società armatrice Regent Seven Seas Cruises. Da quel momento è iniziata la fase di allestimento degli interni, che porterà alla consegna della nave nell'estate 2016.
In data 9 novembre, il Dott. Andrea Mangoni ha rassegnato le proprie dimissioni dalle cariche di componente del Consiglio di Amministrazione e Direttore Generale di Fincantieri. La Società dichiara di non essere a conoscenza delle ragioni alla base di tali dimissioni.
fincantieri /// resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2015 84 / 85
| DENOMINAZIONE SOCIALE Attività svolta |
Sede legale | Capitale sociale | Quote di partecipazione (%) | % consolidata Gruppo |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| IMPRESE CONTROLLATE CONSOLIDATE CON IL METODO INTEGRALE |
||||||
| BACINI DI PALERMO S.p.A. Gestione bacini di carenaggio |
Palermo | Euro | 1.032.000,00 | 100,00 | Fincantieri S.p.A | 100,00 |
| CENTRO PER GLI STUDI DI TECNICA NAVALE CETENA S.p.A. Ricerca e sperimentazione in campo navale |
Genova | Euro | 1.000.000,00 | 71,10 15,00 |
Fincantieri S.p.A. Seaf S.p.A. |
86,10 |
| FINCANTIERI OIL & GAS S.p.A. Gestione partecipazioni |
Trieste | Euro | 21.000.000,00 | 100,00 | Fincantieri S.p.A. | 100,00 |
| FINCANTIERI HOLDING B.V. Gestione delle partecipazioni estere |
Amsterdam (NL) | Euro | 9.529.384,54 | 100,00 Fincantieri S.p.A. | 100,00 | |
| FINCANTIERI MARINE SYSTEMS NORTH AMERICA Inc. Vendita e assistenza attinenti le produzioni meccaniche |
Delaware Corporation dislocata in Chesapeake (VI - USA) |
USD | 501.000,00 | 100,00 Fincantieri Holding B.V. |
100,00 | |
| FMSNA YK Servicing e vendita di parti di ricambio |
Giappone | JPY | 3.000.000,00 | 100,00 | Fincantieri Marine Systems North America Inc. |
100,00 |
| GESTIONE BACINI LA SPEZIA S.p.A. Gestione bacini di carenaggio |
Muggiano (La Spezia) |
Euro | 260.000,00 | 99,89 Fincantieri S.p.A. | 99,89 | |
| ISOTTA FRASCHINI MOTORI S.p.A. Progettazione, costruzione, vendita e assistenza di motori diesel veloci di media potenza |
Bari | Euro | 3.300.000,00 | 100,00 Fincantieri S.p.A. | 100,00 | |
| SOCIETÀ PER L'ESERCIZIO DI ATTIVITÀ FINANZIARIE SEAF S.p.A. Attività di supporto finanziario per il Gruppo |
Trieste | Euro | 6.032.000,00 | 100,00 Fincantieri S.p.A. | 100,00 | |
| DELFI S.r.l. Ingegneria tecnico - logistica |
Follo (La Spezia) |
Euro | 400.000,00 | 100,00 | Fincantieri S.p.A. | 100,00 |
| SEASTEMA S.p.A. Progettazione e sviluppo di sistemi di automazione integrata |
Genova | Euro | 300.000,00 | 100,00 | Fincantieri S.p.A. | 100,00 |
| FINCANTIERI USA Inc. Gestione di partecipazioni |
Delaware Corporation dislocata in Wilmington (DE - USA) |
USD | 1.029,75 | 86,02 | Fincantieri S.p.A. | 100,00 |
| FINCANTIERI MARINE GROUP HOLDINGS Inc. Gestione di partecipazioni |
Delaware Corporation dislocata in Green Bay (WI - USA) |
USD | 1.027,97 | 87,44 | Fincantieri USA Inc. | 87,44 |
| DENOMINAZIONE SOCIALE Attività svolta |
Sede legale | Capitale sociale | Quote di partecipazione (%) | % consolidata Gruppo |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| FINCANTIERI MARINE GROUP LLC. Costruzione e riparazioni navali |
Nevada LLC dislocata in Marinette (WI – USA) |
USD | 1.000,00 | 100,00 | Fincantieri Marine Group Holdings Inc. |
87,44 |
| MARINETTE MARINE CORPORATION Costruzione e riparazioni navali |
Wisconsin (WI – USA) |
USD | 400.000,00 | 100,00 | Fincantieri Marine Group LLC. |
87,44 |
| ACE MARINE LLC. Costruzione di piccole navi in alluminio |
Wisconsin (WI – USA) |
USD | 1.000,00 | 100,00 | Fincantieri Marine Group LLC. |
87,44 |
| FINCANTIERI DO BRASIL PARTICIPAÇÕES SA Gestione di partecipazioni |
Brasile | BRL | 1.310.000,00 | 80,00 20,00 |
Fincantieri S.p.A. Fincantieri Holding B.V. |
100,00 |
| FINCANTIERI INDIA Pte. Ltd. Progettazione, supporto tecnico e marketing |
India | INR | 10.500.000,00 | 99,00 1,00 |
Fincantieri Holding B.V. Fincantieri S.p.A. |
100,00 |
| MARINE INTERIORS S.p.A. Arredo navale |
Trieste | EUR | 5.120.000,00 | 100,00 | Seaf S.p.A. | 100,00 |
| FINCANTIERI SI S.p.A.* Impiantistica industriale elettrica, elettronica ed elettromeccanica |
Trieste | EUR | 500.000,00 | 100,00 | Seaf S.p.A. | 100,00 |
| FINCANTIERI SWEDEN AB Vendita, manutenzione ed assistenza post-vendita in relazione ad una serie di sistemi, componenti ed attività ancillari |
Svezia | SEK | 5.000.000,00 | 100,00 | Fincantieri S.p.A. | 100,00 |
| FINCANTIERI (SHANGHAI) TRADIND Co. Ltd Design, consulenza e sviluppo di ingegneria |
Cina | RMB | 3.500.000,00 | 100,00 | Fincantieri S.p.A. | 100,00 |
| VARD HOLDINGS Ltd. Holding company |
Singapore | SGD | 932.200.000,00 | 55,63 | Fincantieri Oil & Gas S.p.A. |
55,63 |
| VARD GROUP AS Costruzioni navali |
Norvegia | NOK | 100.000,00 | 100,00 | Vard Holdings Ltd. | 55,63 |
| VARD SHIPHOLDING SINGAPORE Pte. Ltd. Noleggio di barche, navi e chiatte |
Singapore | USD | 1,00 | 100,00 | Vard Holdings Ltd. | 55,63 |
| VARD ELECTRO AS Installazioni elettriche e di automazioni |
Norvegia | NOK | 1.000.000,00 | 100,00 | Vard Group AS | 55,63 |
| VARD ELECTRO ITALY S.r.l. Installazione, produzione, commercializzazione e assistenza apparecchiature e componenti elettriche |
Genova | EUR | 200.000,00 | 100,00 | Vard Electro AS | 55,63 |
| VARD RO HOLDING S.r.l. Holding company |
Romania | RON | 82.573.830,00 | 100,00 | Vard Group AS | 55,63 |
| VARD NITERÓI SA Costruzioni navali |
Brasile | BRL | 272.783.790,00 | 99,99 0,01 |
Vard Group AS Vard Electro Brazil (Instalaçoes Eletricas) Ltda. |
55,63 |
| DENOMINAZIONE SOCIALE Attività svolta |
Sede legale | Capitale sociale | Quote di partecipazione (%) | % consolidata Gruppo |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| VARD PROMAR SA Costruzioni navali |
Brasile | BRL | 57.600.000,00 | 50,50 | Vard Group AS | 28,09 |
| ESTALEIRO QUISSAMÃ Ltda. Sviluppo progetti |
Brasile | BRL | 400.000,00 | 50,50 | Vard Group AS | 28,09 |
| VARD SINGAPORE Pte. Ltd. Vendita e gestione di partecipazioni |
Singapore | USD | 6.000.000,00 | 100,00 | Vard Group AS | 55,63 |
| VARD DESIGN AS Progettazione e ingegneria |
Norvegia | NOK | 4.000.000,00 | 100,00 | Vard Group AS | 55,63 |
| VARD ACCOMMODATION AS Installazione cabine |
Norvegia | NOK | 500.000,00 | 100,00 | Vard Group AS | 55,63 |
| VARD PIPING AS Installazione tubi |
Norvegia | NOK | 100.000,00 | 100,00 | Vard Group AS | 55,63 |
| VARD BREVIK HOLDING AS Holding company |
Norvegia | NOK | 5.810.000,00 | 100,00 | Vard Group AS | 55,63 |
| SEAONICS AS Sistemi di movimentazione Offshore |
Norvegia | NOK | 20.000.000,00 | 51,00 | Vard Group AS | 28,37 |
| VARD SEAONICS HOLDING AS Holding company |
Norvegia | NOK | 30.000,00 | 100,00 | Vard Group AS | 55,63 |
| SEAONICS POLSKA SP. Z.O.O. Servizi di ingegneria |
Polonia | PLN | 50.000,00 | 100,00 | Seaonics AS | 28,37 |
| AAKRE EIGENDOM AS Holding immobiliare |
Norvegia | NOK | 100.000,00 | 100,00 | Vard Group AS | 55,63 |
| VARD DESIGN LIBURNA Ltd. Progettazione e ingegneria |
Croazia | HRK | 20.000,00 | 51,00 | Vard Design AS | 28,37 |
| VARD ELECTRO TULCLEA S.r.l. Installazioni elettriche |
Romania | RON | 4.149.525,00 | 99,96 Vard Electro AS | 55,61 | |
| VARD ELECTRO BRAZIL (INSTALAÇÕES ELETRICAS) LTDA. Installazioni elettriche |
Brasile | BRL | 3.000.000,00 | 99,00 1,00 |
Vard Electro AS Vard Group AS |
55,63 |
| VARD ELECTRO BRAILA S.r.l. Installazioni elettriche |
Romania | RON | 45.000,00 | 100,00 | Vard Electro AS | 55,63 |
| VARD ELECTRICAL INSTALLATION AND ENGINEERING (INDIA) Pte. Ltd. Installazioni elettriche |
India | INR | 7.000.000,00 | 99,00 1,00 |
Vard Electro AS Vard Tulcea SA |
55,63 |
| VARD TULCEA SA Costruzione navi |
Romania | RON | 151.606.459,00 | 99,99 | Vard RO Holding S.r.l. | 55,63 |
| VARD BRAILA SA Costruzione navi |
Romania | RON | 165.862.177,50 | 94,12 5,88 |
Vard RO Holding S.r.l. Vard Group AS |
55,63 |
| VARD ENGINEERING CONSTANTA S.r.l. Ingegneria |
Romania | RON | 1.408.000,00 | 70,00 30,00 |
Vard RO Holding S.r.l. Vard Braila SA |
55,63 |
| DENOMINAZIONE SOCIALE | % consolidata |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Attività svolta | Sede legale | Capitale sociale | Quote di partecipazione (%) | Gruppo | ||
| VARD VUNG TAU Ltd. Costruzione navi |
Vietnam | USD | 8.000.000,00 | 100,00 | Vard Singapore Pte. Ltd. | 55,63 |
| VARD ACCOMMODATION TULCEA S.r.l. Installazione cabine |
Romania | RON | 436.000,00 | 99,77 0,23 |
Vard Accommodation AS Vard Electro Tulcea S.r.l. |
55,63 |
| MULTIFAG AS Servizi e installazioni "Onshore" |
Norvegia | NOK | 20.000.000,00 | 100,00 | Vard Brevik Holding AS | 55,63 |
| VARD ENGINEERING BREVIK AS Progettazione e ingegneria |
Norvegia | NOK | 105.000,00 | 70,00 | Vard Brevik Holding AS | 38,94 |
| VARD OFFSHORE BREVIK AS Servizi e installazioni |
Norvegia | NOK | 100.000,00 | 100,00 | Vard Brevik Holding AS | 55,63 |
| VARD SHIP REPAIR BRAILA SA Riparazione navale |
Romania | RON | 7.798.340,00 | 68,58 31,42 |
Vard Braila SA Vard Brevik Holding AS |
55,63 |
| BREVIK ELEKTRO AS Installazioni elettriche "Onshore" |
Norvegia | NOK | 100.000,00 | 100,00 | Multifag AS | 55,63 |
| VARD MARINE INC. Progettazione e ingegneria |
Canada | CAD | 12.783.700,00 | 100,00 | Vard Group AS | 55,63 |
| VARD MARINE US INC. Progettazione e ingegneria |
Texas (TX – USA) |
USD | 10.000,00 | 100,00 | Vard Marine Inc. | 55,63 |
| VARD ENGINEERING GDANSK Sp. Z.O.O. Progettazione e ingegneria Offshore |
Polonia | PLN | 50.000,00 | 100,00 | Vard Engineering Brevik AS |
38,94 |
| VARD CONTRACTING AS Servizi vari per la cantieristica |
Norvegia | NOK | 3.000.000,00 | 100,00 | Vard Group AS | 55,63 |
| ICD SOFTWARE AS Software di automazione e sistemi di controllo |
Norvegia | NOK | 419.500,00 | 100,00 | Seaonics AS | 28,37 |
| ICD POLSKA sp. Z.O.O. Software di automazione e sistemi di controllo |
Polonia | PLN | 50.000,00 | 100,00 | ICD Software AS | 28,37 |
| ICD INDUSTRIES ESTONIA OÜ Software di automazione e sistemi di controllo |
Estonia | EUR | 2.700,00 | 100,00 | ICD Software AS | 28,37 |
| SIA ICD INDUSTRIES LATVIA Software di automazione e sistemi di controllo |
Lettonia | EUR | 33.164,00 | 100,00 | ICD Software AS | 28,37 |
| FASTER IMAGING AS Software house |
Norvegia | NOK | 500.000,00 | 100,00 | ICD Software AS | 28,37 |
| INDUSTRIAL CONTROL DESIGN AS Software di automazione e sistemi di controllo |
Norvegia | NOK | 30.000,00 | 100,00 | ICD Software AS | 28,37 |
| DENOMINAZIONE SOCIALE Attività svolta |
Sede legale | Capitale sociale | Quote di partecipazione (%) | % consolidata Gruppo |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| IMPRESE A CONTROLLO CONGIUNTO CONSOLIDATE CON IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO |
||||||
| ORIZZONTE SISTEMI NAVALI S.p.A. Gestione di contratti di fornitura di grandi navi militari |
Genova | EUR | 20.000.000,00 | 51,00 | Fincantieri S.p.A. | 51,00 |
| ETIHAD SHIP BUILDING LLC. Progettazione, produzione e vendita di navi civili e militari |
Emirati Arabi | AED | 2.500.000,00 | 35,00 | Fincantieri S.p.A. | 35,00 |
| CAMPER & NICHOLSON INTERNATIONAL SA Broker nautica di lusso Servizi vari relativi a yacht di lusso |
Lussemburgo | EUR | 940.850,00 | 17,63 | Fincantieri S.p.A. | 17,63 |
| IMPRESE COLLEGATE CONSOLIDATE CON IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO |
||||||
| CASTOR DRILLING SOLUTION AS Tecnologia di perforazione "Offshore" |
Norvegia | NOK | 196.082,00 | 34,07 | Seaonics AS | 9,65 |
| OLYMPIC CHALLENGER KS Società armatrice |
Norvegia | NOK | 84.000.000,00 | 35,00 | Vard Group AS | 19,47 |
| BRIDGE EIENDOM AS Holding immobiliare |
Norvegia | NOK | 3.100.000,00 | 50,00 | Vard Brevik Holding AS | 27,82 |
| BREVIK TECHNOLOGY AS Licenze e brevetti tecnologici |
Norvegia | NOK | 45.000,00 | 34,00 | Vard Brevik Holding AS | 18,91 |
| MOKSTER SUPPLY AS Società armatrice |
Norvegia | NOK | 13.295.000,00 | 40,00 | Vard Group AS | 22,25 |
| MOKSTER SUPPLY KS Società armatrice |
Norvegia | NOK | 120.000.000,00 | 36,00 | Vard Group AS | 20,03 |
| REM SUPPLY AS Società armatrice |
Norvegia | NOK | 305.000.000,00 | 26,66 | Vard Group AS | 14,83 |
| OLYMPIC GREEN ENERGY KS Società armatrice |
Norvegia | NOK | 125.000.000,00 | 30,00 | Vard Group AS | 16,69 |
| DOF ICEMAN AS Società armatrice |
Norvegia | NOK | 23.600.000,00 | 50,00 | Vard Group AS | 27,82 |
| TAKLIFT AS Gru galleggianti |
Norvegia | NOK | 2.450.000,00 | 25,47 Vard Brevik Holding AS | 14,17 | |
| DAMECO AS Servizi di manutenzione |
Norvegia | NOK | 606.000,00 | 34,00 | Vard Offshore Brevik AS |
18,91 |
| CSS DESIGN LIMITED Progettazione e ingegneria |
GB/Isole Vergini Britanniche |
GBP | 100,00 | 31,00 | Vard Marine Inc. | 17,25 |
dichiarazione del dirigente preposto sul resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2015 ai sensi dell'art. 154-bis, comma 2 del d.lgs. n. 58/98 e successive modifiche e integrazioni
Il sottoscritto Carlo Gainelli, in qualità di Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari della FINCANTIERI S.p.A. ("Fincantieri") attesta, in conformità a quanto previsto dal secondo comma dell'art. 154 bis del Decreto Legislativo n. 58/1998 e successive modifiche e integrazioni, che il Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2015 corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
10 novembre 2015
dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari
Carlo Gainelli
Società Capogruppo Sede sociale 34121 Trieste – Via Genova n. 1 Tel: +39 040 3193111 Fax: +39 040 3192305 fincantieri.com Capitale sociale Euro 862.980.725,70 Registro delle Imprese di Trieste e Codice fiscale 00397130584 Partita IVA 00629440322
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