Related Party Transaction • Feb 26, 2016
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Estratto dei patti parasociali contenenti le informazioni essenziali ai sensi dell'art. 122 del d.lgs. 24.2.1998, n. 58 ("TUF") e dell'art. 130 del Regolamento Consob n. 11971/1999 del 14 maggio 1999 come successivamente modificato ed integrato ("Regolamento Emittenti")
Ai sensi dell'art. 122 del TUF e dell'articolo 130 del Regolamento Emittenti si comunica che in data 23 febbraio 2016 è stato stipulato un patto di sindacato (il "Patto") tra i Sig.ri Francesco Monti, nato a Bovisio Masciago, il 1 aprile 1946, residente in Bovisio Masciago, Via Col di Lana n.7, C.F. MNTFNC46D01B105E, Paolo Stefanelli, nato ad Ascoli Piceno, il 6 maggio 1938, residente in Milano, via Sismondi n. 6, C.F. STFPLA38E06A462S, Tommaso Stefanelli, nato a Milano, il 19 gennaio 1982, residente in Milano, via Zanella n. 10, C.F. STFTMS82A19F205K, Matteo Stefanelli, nato a Milano, il 2 gennaio 1975, residente in Milano, via Rosmini n. 3, C.F. STFMTT75A02F205K, Maurizio Rota, nato a Milano, il 22 dicembre 1957, residente in Agrate Brianza, Via G. Mazzini n. 87, C.F. RTOMRZ57T22F205R, e Alessandro Cattani nato a Milano, il 15 agosto 1963, residente in Milano, Via L. Anelli n. 4, C.F. CTTLSN63M15F205R (congiuntamente, i "Soggetti Aderenti" o "Parti") avente ad oggetto azioni ordinarie (le "Azioni") di Esprinet S.p.A.; il Patto ha efficacia dal 23 febbraio 2016 e durata secondo quanto previsto al successivo paragrafo 5 (Durata del Patto).
Il Patto ha ad oggetto azioni ordinarie di Esprinet S.p.A. con sede in 20871 Vimercate (MB), Via Energy Park 20, iscritta al Registro delle Imprese di Monza e Brianza C.F. 05091320159, (di seguito "Esprinet" o la "Società") avente un capitale sociale di Euro 7.860.651,00 diviso in n. 52.404.340 azioni ordinarie con valore nominale pari a Euro 0,15 ciascuna.
2.1 Formano oggetto del Patto n. 16.819.135 Azioni ordinarie di Esprinet rappresentanti complessivamente il 32,095% delle Azioni rappresentative dell'intero capitale sociale.
2.2 I Soggetti Aderenti al Patto sono elencati nella seguente tabella riportante il numero di Azioni conferite da ciascun Soggetto Aderente:
| Soggetto Aderente | Azioni Conferite | % su capitale sociale di Euro 7.860.651,00 suddiviso in n. azioni ordinarie 52.404.340 |
% su totale delle azioni oggetto del Patto |
|---|---|---|---|
| Francesco Monti1 | 8.232.070 | 15,709% | 48,945% |
| Paolo Stefanelli | 3.900.000 | 7,442% | 23,188% |
| Tommaso Stefanelli | 750.000 | 1,431% | 4,459% |
| Matteo Stefanelli | 750.000 | 1,431% | 4,459% |
| Maurizio Rota | 2.625.458 | 5,010% | 15,610% |
| Alessandro Cattani | 561.607 | 1,072% | 3,339% |
| Totale | 16.819.135 | 32,095% | 100% |
1 Titolare della piena proprietà relativamente a n. 2.058.019 Azioni e del diritto di usufrutto relativamente a n. 6.174.051 Azioni
Ai fini del Patto, i Soggetti Aderenti Paolo Stefanelli, Matteo Stefanelli e Tommaso Stefanelli (la "Famiglia Stefanelli") costituiscono un'unica parte sostanziale, con l'obbligo di agire conseguentemente ed assumendo i rispettivi obblighi in via solidale tra loro.
Non esistono Soggetti Aderenti al Patto che singolarmente, direttamente e/o tramite il Patto esercitano il
controllo sulla Società ai sensi della normativa primaria e secondaria in materia e segnatamente ai sensi dell'articolo 93 del TUF.
I Soggetti Aderenti hanno costituito con il Patto (i) un sindacato di voto ("Sindacato di Voto") per la nomina dei membri che compongono organi sociali della Società per tutta la durata del Patto (come indicata al successivo paragrafo 5), nel rispetto della normativa vigente e delle norme statutarie della Società e (ii) un sindacato di blocco ("Sindacato di Blocco"), ai termini ed alle condizioni meglio descritti al successivo paragrafo 4.2 (Sindacato di Blocco).
Per tutta la durata del Patto, le Parti si sono impegnate ad esercitare i loro rispettivi diritti sociali derivanti dalle Azioni conferite nel Patto in modo da presentare congiuntamente, e votare, una lista per il rinnovo del Consiglio di Amministrazione della Società per un ulteriore triennio e quindi sino all'approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2020, così composta:
Qualora, durante il periodo di validità del Patto, debba provvedersi alla sostituzione di uno o più componenti del Consiglio di Amministrazione della Società, i Soggetti Aderenti provvederanno a proporre congiuntamente e votare in Assemblea il candidato alla sostituzione indicato su proposta del Soggetto Aderente che aveva designato il componente cessato.
I Soggetti Aderenti si sono impegnati, nei limiti consentiti dalla legge, a fare quanto in proprio potere affinché, per l'intera durata del Patto, venga nominato: (i) quale Presidente del Consiglio di Amministrazione un soggetto indicato da Francesco Monti, (ii) Maurizio Rota Vice Presidente ed Amministratore Delegato e (iii) Alessandro Cattani Amministratore Delegato e (iii) un comitato endo consigliare composto dagli Amministratori Delegati, almeno un amministratore tra quelli designati dalla Famiglia Stefanelli ed almeno un amministratore tra quelli designati da Francesco Monti, che si riunisca periodicamente al fine di svolgere un confronto sull'andamento sociale.
Inoltre, gli Aderenti al Patto si sono impegnati a fare quanto in loro potere perché Esprinet adotti una politica di remunerazione degli Amministratori Delegati (compreso il Vice Presidente) sostanzialmente equivalente a quella attualmente in vigore nonché una struttura delle deleghe e dei poteri agli Amministratori Delegati conforme a quella attualmente in essere.
Per tutta la durata del Patto, le Parti si sono impegnate ad esercitare i loro rispettivi diritti sociali derivanti dalle Azioni conferite nel Patto in modo da presentare congiuntamente, e votare unicamente, una lista per il
rinnovo del Collegio Sindacale della Società così composta:
Le Parti, con la sottoscrizione del Patto, non hanno alcun impegno con riguardo all'esercizio del voto sulle materie che: (i) saranno in qualsiasi momento sottoposte all'assemblea straordinaria e (ii) saranno sottoposte all'assemblea ordinaria, fatta eccezione per quanto previsto ai precedenti paragrafi 4.1.1 e 4.1.2. Tuttavia, le Parti si sono impegnate, su impulso della Parte più diligente, a consultarsi, in buona fede e con spirito di piena cooperazione, prima dello svolgimento di ogni assemblea ordinaria e/o straordinaria, restando comunque libere di esercitare il proprio diritto di voto qualora il processo di consultazione non si concluda con una posizione condivisa. Qualora, ad esito del processo di consultazione, si raggiunga una posizione condivisa tra tutte le Parti sostanziali, tutti i Soggetti Aderenti al Patto saranno tenuti a votare in assemblea in conformità alla posizione condivisa.
Per tutto il periodo di durata del Patto, le Parti si sono impegnate a non trasferire ad alcun titolo, a non costituire usufrutto, totale o parziale, o altro diritto reale limitato con riferimento ad un quantitativo di Azioni pari a 2/3 delle Azioni vincolate in base al Patto, né ad iniziare per dette Azioni trattative di vendita, nemmeno a termine, né a concludere contratti derivati aventi ad oggetto le Azioni vincolate.
Il predetto divieto non troverà applicazione con riferimento ai trasferimenti tra Soggetti Aderenti, purché non tali da comportare il sorgere di obblighi di offerta pubblica di acquisto sulle azioni della Società in capo ad alcuno dei Soggetti Aderenti.
Le Parti potranno disporre liberamente – a qualsiasi titolo – di una quota pari ad 1/3 delle Azioni conferite da ciascuna Parte nel Patto, purché – anche in questo caso – tale operazione di cessione e/o disposizione non comporti il sorgere di obblighi di offerta pubblica di acquisto sulle azioni della Società in capo ad alcuno dei Soggetti Aderenti.
Il Patto rimarrà in vigore per un periodo di 3 anni a decorrere dalla data di stipula (i.e. 23 febbraio 2016), e fino al 22 febbraio 2019. In caso di successione mortis causa relativamente a ciascuna delle Parti originarie del Patto, gli aventi causa saranno automaticamente vincolati al Patto.
Ciascuno dei Soggetti Aderenti ha dichiarato e garantito agli altri di (i) non aver incrementato il numero di azioni ordinarie Esprinet possedute nel corso dei 12 mesi precedenti la data di stipula del patto (i.e. 23 febbraio 2016), fatta eccezione per Maurizio Rota e Alessandro Cattani che hanno dichiarato di aver ricevuto a titolo gratuito, n. 308.036 Azioni ciascuno a seguito dell'esaurimento del piano di stock grant 2012-2014 e (ii) di non aver assunto posizioni lunghe su azioni ordinarie della Società nel corso del medesimo periodo.
Ciascuno dei Soggetti Aderenti, fermo quanto previsto nel successivo capoverso in tema di offerta pubblica obbligatoria, si è impegnato per tutta la durata del Patto a comunicare preventivamente alle altre Parti qualunque acquisto di ulteriori azioni ordinarie di Esprinet da eseguirsi nel termine massimo di 20 giorni di Borsa aperta, con precisazione del quantitativo massimo di azioni che si intendono acquistare in detto periodo. Resta inteso che non vi è alcun obbligo di conferire tali nuove azioni nel Patto, fermo restando l'obbligo di comunicare successivamente alle altre Parti il numero di azioni ordinarie Esprinet effettivamente acquistato a seguito della comunicazione preventiva di cui sopra.
In ogni caso, ciascuna Parte si è impegnata a non effettuare, direttamente o indirettamente, ulteriori acquisti di azioni Esprinet, tali da far sorgere un obbligo di offerta pubblica di acquisto a carico dei Soggetti Aderenti.
Qualsivoglia controversia comunque iniziata in ordine alla interpretazione, validità, esecuzione, efficacia e risoluzione del Patto che non possa essere risolta amichevolmente tra i Soggetti Aderenti sarà demandata al giudizio rituale ai sensi del codice di procedura civile e secondo diritto di un Collegio Arbitrale composto da tre membri designati, su istanza del Soggetto Aderente più diligente, dal Presidente del Tribunale di Milano.
Sede dell'arbitrato sarà Milano. Per tutte le controversie che per disposizione di legge non possano costituire oggetto d'arbitrato sarà competente in via esclusiva il Foro di Milano, il quale sarà pure competente in via esclusiva per qualunque provvedimento dell'Autorità Giudiziaria comunque relativo al Patto.
Il Patto è stato depositato in data 24 febbraio 2016 presso l'Ufficio del Registro delle Imprese di Monza e Brianza con numero di protocollo PRA/9773/2016/CMBAUTO.
***
Extract of the shareholders' agreements containing the essential information pursuant to art. 122 of the Legislative Decree of 24 February 1998, no. 58 ("TUF") and art. 130 of Consob Regulation of 14 May 1999, no. 11971/1999, as subsequently amended and integrated (the "Issuers Regulation")
Pursuant to art. 122 of the TUF and art. 130 of the Issuers Regulation, notice is hereby given that on 23 February 2016 a shareholders' agreement (the "Agreement") has been entered into by and between Messrs. Francesco Monti, born in Bovisio Masciago, on 1 April 1946, resident in Bovisio Masciago, Via Col di Lana no. 7 (Italy), tax code MNTFNC46D01B105E, Paolo Stefanelli, born in Ascoli Piceno, on 6 May 1938, resident in Milan, via Sismondi, no. 6 (Italy), tax code STFPLA38E06A462S, Tommaso Stefanelli, born in Milan, on 19 January 1982, resident in Milan, via Zanella, no. 10, tax code STFTMS82A19F205K, Matteo Stefanelli, born in Milan, on 2 January 1975, resident in Milan, via Rosmini, no. 3 (Italy), tax code STFMTT75A02F205K, Maurizio Rota, born in Milan, on 22 December 1957, resident in Agrate Brianza, Via G. Mazzini, no. 87 (Italy), tax code RTOMRZ57T22F205R and Alessandro Cattani, born in Milan, on 15 August 1963, resident in Milan, Via L. Anelli (Italy), no. 4, tax code CTTLSN63M15F205R (collectively, the "Subscribers" or the "Parties"), in relation to ordinary shares (the "Shares") of Esprinet S.p.A, ("Esprinet" or the "Company"); the Agreement takes effects from 23 February 2016 and it has a duration pursuant to paragraph 5 (Duration of the Agreement) below.
The Agreement has been entered into in relation to ordinary shares of Esprinet S.p.A., with registered office in 20871 Vimercate (MB), Via Energy Park, no. 20, Italy, registered with the Companies' Register of Monza and Brianza, tax code 05091320159, (hereinafter "Esprinet" or the "Company") with a share capital of Euro 7,860,651.00 divided into n. 52,404,340 ordinary shares with a par value of Euro 0.15 each.
2.1 The Shares subject of the Agreement are no. 16,819,135 ordinary Shares of Esprinet jointly representing 32.095% of the Shares representing the entire share capital of the Company.
2.2 The Subscribers of the Agreement are listed in the following chart showing the number of Shares contributed by each Subscriber:
| Subscriber | Shares contributed | % on the share capital of Euro 7,860,651.00 divided into no. 52,404,340 ordinary shares |
% of the aggregate number of shares of the Agreement |
|---|---|---|---|
| Francesco Monti1 | 8,232,070 | 15.709% | 48.945% |
| Paolo Stefanelli | 3,900,000 | 7.442% | 23.188% |
| Tommaso Stefanelli | 750,000 | 1.431% | 4.459% |
| Matteo Stefanelli | 750,000 | 1.431% | 4.459% |
| Maurizio Rota | 2,625,458 | 5.010% | 15.610% |
| Alessandro Cattani | 561,607 | 1.072% | 3.339% |
| Total | 16,819,135 | 32.095% | 100% |
1 Holder of the full ownership in relation to no. 2,058,019 Shares and the usufruct right in relation to n. 6,174,051 Shares
For the purposes of the Agreement, the Subscribers Messrs. Paolo Stefanelli, Matteo Stefanelli and Tommaso Stefanelli (the "Stefanelli Family") are deemed as one substantial party, with the obligation to act accordingly and assuming their relevant obligations jointly and severally with each other.
There are no Subscribers of the Agreement that individually, directly and/or through the Agreement exercise the control over the Company pursuant to the primary and secondary law on this subject-matter and, in particular, pursuant to article 93 of the TUF.
The Subscribers have set up, by means of the Agreement, (i) a voting syndicate ("Voting Syndicate") related to the appointment of the members of the corporate bodies of the Company for the entire duration of the Agreement (as indicated in paragraph 5 below), according to the applicable laws and the by-laws of the Company and (ii) a blocking syndicate with terms and conditions better described on paragraph 4.2 (Blocking Syndicate) below.
For the entire duration of the Agreement, the Subscribers undertook to exercise their respective corporate rights deriving from the Shares contributed to the Agreement so as to jointly submit, and vote, a single list for the renewal of the Board of Directors of the Company for further three years, thus until the approval of the financial statements for the fiscal year ended on 31 December 2020, comprised as follows:
(i) 2 candidates designed by the Stefanelli Family;
(ii) 2 candidates designed by Francesco Monti;
(iii) Maurizio Rota;
(iv) Alessandro Cattani;
(v) 1 candidate with the independence requirements designed by the Stefanelli Family;
(vi) 1 candidate with the independence requirements designed by Francesco Monti;
(vii) 2 candidates with the independence requirements designed by those Subscribers who jointly hold the majority of the Shares;
(viii) 2 candidates, also without the independence requirements – designed by those Subscribers who jointly hold the majority of the Shares – among which one candidate to be ranked at the bottom of the list set out according to the Agreement, so as to be elected only in case of failed election of candidates from the minority list.
If, during the term of validity of the Agreement, one or more members of the Board of Directors of the Company shall be replaced, the Subscribers shall jointly provide a proposal of , and vote in the Shareholders' meeting, the candidates for substitution indicated upon a proposal from the Subscriber who had designated the ceased member.
The Subscribers undertook, to the extent consented by the law, to do their utmost so that, for the entire duration of the Agreement, it will be appointed: (i) as Chairman of the Board of Directors a candidate designed by Francesco Monti, (ii) Maurizio Rota as Vice-Chairman and CEO, (iii) Alessandro Cattani as CEO and (iii) an endo Committee recommending composed of the CEOs, at least one director among those designed by the Stefanelli Family and at least one director among those designated by Francesco Monti, which shall meet regularly in order to exchange views on the trend of the Company.
In addition, the Subscribers undertook to do their utmost so that Esprinet will adopt a remuneration policy of the Executive Directors (including the Vice-Chairman) substantially equivalent to that currently in force as well as a structure of the proxies and powers to be granted to the CEOs in compliance with that currently in place.
For the entire duration of the Agreement, the Parties undertook to exercise their respective corporate rights deriving from the Shares contributed to the Agreement as to jointly submit, and vote, a single list for the renewal of the Board of Statutory Auditors, composed as follows:
The Parties, by signing the Agreement, do not have any obligation with regard to the exercise of voting on the subject-matters which: (i) will be at all times submitted to the extraordinary Shareholders' meeting, and (ii) shall be submitted to the ordinary Shareholders' meeting, except for as provided in paragraphs 4.1.1 and 4.1.2 above. However, the Parties undertook, upon the initiative of the most diligent Party, to consult each other, in good faith and in a spirit of full cooperation, before each ordinary and/or extraordinary Shareholders' meeting to be held, while remaining free to exercise their voting right if the consultation process does not come up with an agreed position. If, upon completion of the consultation process, a position agreed by all the substantial Parties should be reached, all Subscribers of the Agreement shall be required to vote at the Shareholders' meeting in accordance with the agreed position.
For the entire duration of the Agreement, the Parties undertook not to transfer to any title, not to establish usufruct, in whole or in part, or other limited rights in rem with respect to a number of Shares equal to 2/3 of the Shares restricted pursuant to the Agreement, nor to commence, with respect to these Shares, negotiations of sales, neither in the form of forward sale, nor to enter into derivatives agreements in relation to the restricted Shares.
The abovementioned prohibition shall not apply with reference to transfers between the Subscribers, provided that such transfers will not result in an obligation, for any of the Parties, to promote a tender offer on the shares of the Company.
The Parties may freely dispose - to any title - of a stake equal to 1/3 of the Shares contributed by each Party to the Agreement, provided that - even in this case - the transfer and / or disposal transaction will not result in an obligation, for any of the Parties, to promote a tender offer on the shares of the Company.
The Agreement takes effect for a period of 3 years as from the signing date (i.e. 23 February 2016), and until 22 February 2019. In case of mortis causa inheritance related to any of the original Parties of the Agreement, the assignees shall be automatically bound to the Agreement.
Each of the Subscribers represented and warranted to the others that (i) it has not increased the number of ordinary shares of Esprinet held during the 12 months preceding the signing date of the Agreement (i.e. 23 February 2016), except as for Maurizio Rota and Alessandro Cattani, who have represented to have received no. 308,036 Shares each, free of charge, following the end of the 2012-2014 stock grant plan and (ii) it has not taken long positions on the ordinary shares of the Company in the course of the same period.
Each of the Subscribers, without prejudice to the provisions set forth in the following paragraph in relation to mandatory tender offers, undertook for the entire duration of the Agreement to give prior notice to the other Parties of any further purchase of ordinary shares of Esprinet to be executed within the maximum term of 20 open days on the Stock Exchange, indicating the maximum amount of shares that the Subscriber intends to purchase in this period. It is however provided that there is no obligation to contribute such new Shares to the Agreement, provided, in any case, the obligation to subsequently notice to the other Parties the number of ordinary shares of Esprinet effectively purchased following the aforementioned prior notice.
In any case, each Party has undertaken not to carry out, directly or indirectly, additional purchases of shares of Esprinet that may lead to an obligation for the Subscribers to promote a tender offer.
Any dispute, in any way commenced, in relation to the interpretation, validity, execution, effectiveness and termination of the Agreement, that cannot be amicably settled between the Subscribers, will be assigned to the ritual procedure under the Italian Civil Procedure Code and the law of an Arbitration Panel composed of three members appointed, upon request of the more diligent Subscriber, by the President of the Court of Milan.
The arbitration shall be held in Milan. The Court of Milan shall be the exclusive competent court in relation to the disputes that, according to law provisions, cannot be subject to an arbitration procedure; the Court of Milan will also be the exclusive competent court for any measure of the Judicial Authority in any way related to the Agreement.
The Agreement has been filed on 24 February 2016 with the Companies' Register of Monza and Brianza with protocol number PRA/9773/2016/CMBAUTO.
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