IRCE

Pre-Annual General Meeting Information • Mar 18, 2016

RELAZIONE ILLUSTRATIVA PER L'ACQUISTO E LA DISPOSIZIONE DI AZIONI PROPRIE

Signori Azionisti,

Il Consiglio di Amministrazione di IRCE SpA ha approvato in data 14 marzo 2016 di sottoporre all'Assemblea degli Azionisti la proposta di autorizzazione all'acquisto ed alla disposizione di azioni proprie, ai sensi degli articoli 2357 e seguenti del codice civile.

La suddetta autorizzazione viene richiesta allo scopo di dotare la società, secondo una prassi diffusa tra le società quotate, di uno strumento idoneo per intervenire sul mercato azionario, in modo da consentire la stabilizzazione del titolo, prevenendo situazioni contingenti e di tipo meramente speculativo, migliorando la liquidità del titolo stesso.

In particolare, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di sottoporre all'Assemblea degli Azionisti la seguente proposta:

• potranno essere acquistate azioni IRCE SpA conformemente a quanto stabilito dall'articolo 132 del D.Lgs 24 febbraio 1998 n.58 e secondo le modalità operative di cui all'art. 144-bis del Regolamento Emittenti dalla CONSOB.
• la suddetta autorizzazione avrà la durata di 18 mesi, durante i quali gli acquisti e le cessioni potranno essere effettuati in più riprese, conferendo al Presidente ogni potere occorrente per effettuare gli acquisti e le cessioni, anche a mezzo di procuratori, ottemperando a quanto eventualmente richiesto dalle autorità competenti;
• il prezzo di acquisto non potrà essere inferiore all'80%, nè superiore al 120% del prezzo di riferimento registrato dal Sistema Telematico delle Borse Valori italiane nella seduta precedente ad ogni singola operazione di acquisto;
• l'acquisto dovrà essere effettuato nei limiti degli utili distribuibili e delle riserve disponibili, costituendo, così come previsto dall'art. 2357-ter del codice civile, una riserva indisponibile pari all'importo delle azioni proprie in portafoglio. Gli acquisti e le disposizioni di azioni proprie verranno contabilizzati secondo le norme di legge ed i principi contabili applicati;
• il Consiglio di Amministrazione, e per esso il Presidente, potrà disporre, senza limiti di tempo, delle azioni proprie acquistate anche in esecuzione delle precedenti delibere, tali azioni potranno essere vendute, anche con offerta al pubblico e/o ai dipendenti, ad un prezzo non inferiore al 90% del prezzo di riferimento registrato dal Sistema Telematico delle Borse Valori italiane nella seduta precedente ad ogni singola operazione di vendita o, in alternativa, potranno essere oggetto di operazioni di scambio, permuta, conferimento o altro atto di disposizione, nell'ambito di progetti industriali o operazioni di finanza straordinaria, ed in tal caso senza limiti di prezzo;
• Il valore nominale delle azioni acquistate non potrà eccedere la quinta parte del capitale. Il numero di azioni proprie acquistabili non potrà essere superiore a n. 5.625.600.

Alla data odierna la società detiene direttamente n. 1.404.274 azioni rappresentative del 4,99% del capitale sociale.

Con riferimento agli utili distribuibili ed alle riserve disponibili utilizzabili per l'acquisto di azioni proprie, si segnala che il bilancio al 31 dicembre 2014, evidenza le seguenti riserve:

Natura/descrizione	Importo	Quota disponibile	Distribuibile
Capitale sociale	14.626.560
Riserve di capitali:
Sovrapprezzo azioni	40.538.732	40.538.732	40.538.732
Avanzo fusione (quota costituita da riserve di capitale)	6.035.757	6.035.757	6.035.757
Totale riserve di capitali	46.574.489	46.574.489	46.574.489
Riserve di utili
Legale	2.925.312	2.925.312	-
Straordinaria	31.214.163	31.214.163	31.214.163
Riserva IAS	5.929.407	5.929.407	1.597.853
Riserva azioni proprie	- 1.410.870 -	1.410.870 -	1.410.870
Riserva di Cash Flow Hedge	-	-	-
Avanzo annullamento (quota costituita da riserve di utili)	585.888	585.888	585.888
Totale riserve di utili	39.243.900	39.243.900	31.987.034
Riserve in sospensione di imposta
Utili mezzogiorno	201.160	201.160	201.160
Rivalutazione (straordinaria in bilancio)	22.327.500	22.327.500	22.327.500
Rivalutazione 266/2005	13.935.343	13.935.343
Totale riserve in sospensione	36.464.003	36.464.003	22.528.660
Totale riserve	122.282.392	122.282.392	101.090.183
Utile esercizio 2014	1.034.875
Totale PN	137.943.827

Imola, 14 marzo 2016

Il Consiglio di Amministrazione