Management Reports • Apr 8, 2016
Management Reports
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Sede in VIA MONTELEONE N. 26 – Località Gargagnago 37015 SANT'AMBROGIO DI VALPOLICELLA (VR) Capitale sociale Euro 43.082.549,04 I.V. Codice fiscale / P.IVA 03546810239 REA 345205
Signori Azionisti,
l'esercizio chiuso al 31/12/2015 riporta un utile netto pari a Euro 5.657.714.
Dopo il lungo periodo di crisi finanziaria ed economica che dal 2008/2009 a oggi ha investito pressoché tutte le economie del mondo, si sono cominciati ad intravedere segnali concreti di miglioramento e il driver principale sono gli Stati Uniti d'America, a cui si sono unite altre economie.
Purtroppo l'Italia rimane ancora in una situazione di difficoltà, incapace di mettere in atto quei cambiamenti strutturali propedeutici ad agganciarsi a una significativa ripresa.
Le economie emergenti non hanno dimostrato di variare nel 2015 il momento di riflessione sul ritmo di crescita. Continuano a essere vive le turbolenze socio-politiche in vaste aree e di particolare rilievo la crisi Russo/Ucraina e i suoi pesanti riflessi economici, così come il deciso rallentamento della crescita cinese. Si inquadra in questo scenario l'analisi dei risultati dell'esercizio 2015.
La produzione di vini da uve appassite effettuata agli inizi del 2015, relativamente al millesimo 2014, è stata particolarmente ridotta nelle quantità, anche in relazione ai limiti imposti dalla Regione Veneto in considerazione della necessità di una selezione vendemmiale mirata alla qualità, a causa dello stato non ottimale delle uve, frutto di una stagione vegetativa particolarmente difficoltosa.
L'annata agraria 2015 in Italia ha invece portato risultati eccellenti: il clima è stato piuttosto caldo durante buona parte dell'estate, con temperature al di sopra delle medie stagionali e quasi totale assenza di pioggia. Ciò non ha però modificato in modo sensibile le temperature dei suoli e il potenziale idrico si è mantenuto buono. Il leggero stress idrico ha anzi contribuito positivamente all'accumulo di polifenoli e zuccheri. Ottima quindi la fase finale di maturazione, che ha permesso di raccogliere uve sane e mature, in condizioni ideali per la vinificazione, con notevole complessità aromatica e in quantità decisamente superiore rispetto sia alla vendemmia 2014 che alla media degli ultimi 5 anni. Fa eccezione la Toscana, che però nel 2014 aveva beneficiato di una vendemmia abbondante.
Ultimata la vinificazione per i vini da uve fresche, è stato possibile constatare che questi ultimi rispecchiano l'alta qualità prospettata per l'annata: vivaci e di profumo intenso i vini bianchi; pieni, colorati e robusti i vini rossi.
L'appassimento è iniziato a metà settembre e terminato in date diverse, a seconda dell'utilizzo delle uve: per vini a doppia fermentazione, piuttosto che per gli amaroni. Per ciascun processo di vinificazione le uve si sono
presentate perfettamente sane, continuando a dimostrare un'annata 2015 davvero eccezionale, per i vini sia da uve fresche che da appassimento.
In data 26 giugno 2015 Borsa Italiana ha ammesso alle negoziazioni le azioni ordinarie (le "Azioni") della Società su AIM Italia – Mercato Alternativo del Capitale, sistema multilaterale di negoziazione, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A..
L'ammissione è avvenuta a seguito del collocamento istituzionale ("Collocamento Istituzionale") rivolto esclusivamente ad investitori qualificati italiani ed istituzionali esteri di n. 6.436.000 "Azioni", di cui n. 4.347.000 Azioni rivenienti dall'aumento del capitale e n. 2.089.000 Azioni poste in vendita da Alcedo SGR S.p.A., azionista per il tramite del veicolo BAC.CO S.p.A. (Alcedo SGR). E' stata inoltre esercitata da parte dei Joint Global Coordinator l'opzione di over allotment per ulteriori 965.000 Azioni concessa da Alcedo SGR. Al debutto in Borsa Italiana, con inizio delle negoziazioni avvenuto il 30 giugno 2015, il flottante sul mercato era pari al 20% del capitale sociale. Il Collocamento Istituzionale è risultato essere la più grande operazione di raccolta di capitali completata su AIM Italia (esclusa la raccolta effettuata dalle SPAC, special purpose acquisition company).
La Società ha determinato in Euro 4,60 il prezzo delle Azioni offerte nell'ambito del Collocamento Istituzionale, che ha generato una domanda complessiva di quasi 1,3 volte il quantitativo offerto. La domanda è provenuta per circa il 55% da 25 investitori italiani e per il restante 45% da 32 investitori esteri.
È stata concessa da parte di Alcedo SGR ai Joint Global Coordinator un'opzione (c.d. Greenshoe) per l'acquisto al prezzo del Collocamento Istituzionale di Azioni fino ad un massimo di n. 965.000, pari al 15% delle Azioni oggetto del Collocamento Istituzionale, opzione da esercitarsi - in tutto o in parte - entro i 30 giorni successivi alla data di inizio delle negoziazioni delle Azioni su AIM Italia. EQUITA SIM S.p.A. ha parzialmente esercitato l'opzione Greenshoe concessa per complessive n. 142.750 azioni ordinarie. A seguito dell'esercizio dell'opzione Greenshoe, il Collocamento Istituzionale ha riguardato pertanto n. 6.578.750 azioni ordinarie per un controvalore complessivo di circa Euro 30,3 milioni, con un flottante finale pari al 20,5% circa.
Dalla suesposta operazione la Società ha incassato un corrispettivo di Euro 19.996.200, rinvenienti dall'aumento del capitale.
Dopo il Collocamento Istituzionale anche i piccoli investitori cosiddetti retail possono compravendere le Azioni.
In data 23 dicembre 2015 è stato iscritto nel registro delle Imprese di Verona l'atto di fusione per incorporazione in Masi Agricola S.p.A. della interamente posseduta Canova S.r.l., la quale era proprietaria di vigneti e fabbricati (cantina con fruttaio di appassimento di uve e affinamento di vino in botte) nell'area del Bardolino classico a Lazise (VR). L'operazione ha avuto esclusivamente finalità di riorganizzazione intragruppo.
Per l'analisi di dettaglio si rimanda alla nota integrativa di bilancio e si intende qui presentare prospetti di sintesi per una visione delle situazioni economiche e patrimoniali aziendali.
Nella tabella che segue sono indicati i risultati conseguiti negli ultimi due esercizi in termini di valore della produzione, margine operativo lordo e il Risultato prima delle imposte.
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | |
|---|---|---|
| valore della produzione | 60.614.159 | 67.064.656 |
| margine operativo lordo | 14.828.444 | 16.417.205 |
| Risultato prima delle imposte | 8.712.531 | 11.786.025 |
Il conto economico riclassificato della società confrontato con quello dell'esercizio precedente è il seguente (in Euro):
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | Variazione | |
|---|---|---|---|
| Ricavi netti | 59.948.010 | 59.094.117 | 853.893 |
| Costi esterni | 38.378.915 | 36.292.273 | 2.086.642 |
| Valore Aggiunto | 21.569.095 | 22.801.844 | (1.232.749) |
| Costo del lavoro | 6.740.651 | 6.384.639 | 356.012 |
| Margine Operativo Lordo | 14.828.444 | 16.417.205 | (1.588.761) |
| Ammortamenti, svalutazioni ed altri | 4.607.615 | 3.674.601 | 933.014 |
| accantonamenti | |||
| Risultato Operativo | 10.220.829 | 12.742.604 | (2.521.775) |
| Proventi e oneri finanziari | (873.914) | (737.179) | (136.735) |
| Risultato Ordinario | 9.346.915 | 12.005.425 | (2.658.510) |
| Componenti straordinarie nette | (634.384) | (219.400) | (414.984) |
| Risultato prima delle imposte | 8.712.531 | 11.786.025 | (3.073.494) |
| Imposte sul reddito | 3.054.817 | 4.510.751 | (1.455.934) |
| Risultato netto | 5.657.714 | 7.275.274 | (1.617.560) |
A migliore descrizione della situazione reddituale della società si riportano nella tabella sottostante alcuni indici di redditività confrontati con gli stessi indici relativi ai bilanci degli esercizi precedenti.
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | |
|---|---|---|
| ROE | 0,06 | 0,10 |
| (risultato netto / patrimonio netto) | ||
| ROI | 0,07 | 0,11 |
| (EBIT / capitale netto investito) |
||
| ROS | 0,17 | 0,22 |
| (EBIT / ricavi netti delle vendite) |
Lo stato patrimoniale riclassificato della società confrontato con quello dell'esercizio precedente è il seguente (in Euro):
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | Variazione | |
|---|---|---|---|
| Immobilizzazioni immateriali nette | 17.686.459 | 16.253.255 | 1.433.204 |
| Immobilizzazioni materiali nette | 38.315.498 | 27.506.894 | 10.808.604 |
| Partecipazioni ed altre immobilizzazioni | 10.677.921 | 19.101.230 | (8.423.309) |
| finanziarie | |||
| Capitale immobilizzato | 66.679.878 | 62.861.379 | 3.818.499 |
| Rimanenze di magazzino | 30.385.932 | 32.114.647 | (1.728.715) |
| Crediti verso Clienti | 12.003.565 | 12.029.291 | (25.726) |
| Altri crediti | 5.273.077 | 6.009.719 | (736.642) |
| Ratei e risconti attivi | 1.001.789 | 736.571 | 265.218 |
| Attività d'esercizio a breve termine | 48.664.363 | 50.890.228 | (2.225.865) |
| Debiti verso fornitori | 8.163.225 | 6.548.442 | 1.614.783 |
| Acconti | 820 | 160.204 | (159.384) |
| Debiti tributari e previdenziali | 925.473 | 833.663 | 91.810 |
| Altri debiti | 2.683.768 | 2.707.725 | (23.957) |
| Ratei e risconti passivi | 78.588 | 122.359 | (43.771) |
| Passività d'esercizio a breve termine | 11.851.874 | 10.372.393 | 1.479.481 |
| Capitale d'esercizio netto | 36.812.489 | 40.517.835 | (3.705.346) |
| Trattamento di fine rapporto di lavoro | 687.449 | 746.564 | (59.115) |
| subordinato | |||
| Altre passività a medio e lungo termine | 1.417.333 | 1.672.550 | (255.217) |
| Passività a medio lungo termine |
2.104.782 | 2.419.114 | (314.332) |
| Capitale investito | 101.387.585 | 100.960.100 | 427.485 |
| Patrimonio netto | (107.082.075) | (82.572.235) | (24.509.840) |
| Posizione finanziaria netta a medio lungo termine |
(11.662.292) | (16.959.903) | 5.297.611 |
|---|---|---|---|
| Posizione finanziaria netta a breve termine | 17.356.782 | (1.427.962) | 18.784.744 |
| Mezzi propri e indebitamento finanziario netto |
(101.387.585) | (100.960.100) | (427.485) |
Dallo stato patrimoniale riclassificato emerge la solidità patrimoniale della società.
A migliore descrizione della solidità patrimoniale della società si riportano nella tabella sottostante alcuni indici di bilancio confrontati con gli stessi indici relativi ai bilanci degli esercizi precedenti.
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | |
|---|---|---|
| Margine primario di struttura | 40.402.197 | 19.710.856 |
| (patrimonio netto – immobilizzazioni) |
||
| Margine secondario di struttura |
54.169.271 | 39.089.873 |
| (patrimonio netto + passività consolidate – |
||
| immobilizzazioni) |
La posizione finanziaria netta al 31/12/2015, era la seguente (in Euro):
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | Variazione | |
|---|---|---|---|
| Depositi bancari | 20.043.216 | 3.752.379 | 16.290.837 |
| Denaro e altri valori in cassa | 3.360 | 5.515 | (2.155) |
| Azioni proprie | |||
| Disponibilità liquide ed azioni proprie | 20.046.576 | 3.757.894 | 16.288.682 |
| Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni |
2.607.818 | 2.607.818 | |
| Debiti verso altri finanziatori (entro 12 mesi) | 48.301 | 72.319 | (24.018) |
| Anticipazioni per pagamenti esteri | |||
| Quota a breve di finanziamenti | 5.249.311 | 5.113.537 | 135.774 |
| Crediti finanziari | |||
| Debiti finanziari a breve termine | 5.297.612 | 5.185.856 | 111.756 |
| Posizione finanziaria netta a breve termine | 17.356.782 | (1.427.962) | 18.784.744 |
| Debiti verso altri finanziatori (oltre 12 mesi) | 245.077 | 293.378 | (48.301) |
| Anticipazioni per pagamenti esteri | |||
| Quota a lungo di finanziamenti | 11.417.215 | 16.666.525 | (5.249.310) |
| Posizione finanziaria netta a medio e | |||
| lungo termine | (11.662.292) | (16.959.903) | 5.297.611 |
| Posizione finanziaria netta | 5.694.490 | (18.387.865) | 24.082.355 |
A migliore descrizione della situazione finanziaria si riportano nella tabella sottostante alcuni indici di bilancio, confrontati con gli stessi indici relativi ai bilanci degli esercizi precedenti.
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | |
|---|---|---|
| Liquidità primaria | 2,39 | 1,45 |
| Liquidità secondaria | 4,16 | 3,51 |
| Indebitamento | 0,27 | 0,40 |
| Tasso di copertura degli immobilizzi | 1,79 | 1,60 |
Tenuto conto del ruolo sociale dell'impresa come evidenziato anche dal documento sulla relazione sulla gestione del Consiglio Nazionale dei Dottori commercialisti e degli esperti contabili, si ritiene opportuno fornire
le seguenti informazioni attinenti l'ambiente e al personale.
Nel corso dell'esercizio non si sono verificate morti sul lavoro del personale iscritto al libro matricola.
Nel corso dell'esercizio non si sono verificati infortuni gravi sul lavoro che hanno comportato lesioni gravi o gravissime al personale iscritto al libro matricola
Nel corso dell'esercizio non si sono registrati addebiti in ordine a malattie professionali su dipendenti o ex dipendenti e cause di mobbing, per cui la società è stata dichiarata definitivamente responsabile.
Nel corso dell'esercizio la nostra società ha mantenuto i sistemi di sicurezza del personale al livello standard richiesto dalla legislazione vigente.
Nel corso dell'esercizio non si sono verificati danni causati all'ambiente per cui la società è stata dichiarata colpevole in via definitiva.
Nel corso dell'esercizio alla nostra società non sono state inflitte sanzioni o pene definitive per reati o danni ambientali.
Nel corso dell'esercizio sono stati effettuati investimenti nelle seguenti aree:
| Immobilizzazioni | Acquisizioni dell'esercizio |
|---|---|
| Terreni e fabbricati | 1.566.161 |
| Impianti e macchinari | 388.751 |
| Attrezzature industriali e commerciali | 495.107 |
| Altri beni | 342.148 |
| Immobilizzazioni materiali in corso e acconti | 997.410 |
Nel corso dell'esercizio sono stati intrattenuti i seguenti rapporti con imprese controllate, collegate, controllanti e consorelle:
La società ha intrattenuto i seguenti rapporti con le società del gruppo
| Società | Rapporto | Natura prevalente del rapporto |
Crediti | Debiti | Costi | Ricavi |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Masi TupungatoVigneti La Arboleda S.A. |
Controllata | Acquisto vino | 148.637 | 36.848 | 1.072.394 | 0 |
| Terre e Vigne S.r.l. | Controllata | Servizi Finanziamento |
0 112.500 |
0 | 900.000 | 15.000 |
| Cantina Conti Bossi FedrigottiS.r.l. |
Controllata | Acquisto vino | 127.500 | 0 | 85.882 | 20.486 |
| Possessioni di Serego Alighieri S.r.l. |
Controllata | Acquisto vino Servizi |
786.889 0 |
0 75.450 |
0 236.177 |
646.315 0 |
| Società Agricola Stra' del Milione S.r.l. |
Controllata | Acquisto uva e servizi Finanziamento |
920.396 1.287.500 |
1.150.000 0 |
2.628.101 0 |
200.000 0 |
| Premium Wine Selection S.r.l. |
Collegata | Acquisto vino Utili su |
1.039.124 | 144.978 | 480.036 | 2.299.928 |
| Pian di Rota S.r.l. in liquidazione |
Collegata | partecipazione Finanziamento |
273.000 0 |
0 0 |
0 0 |
0 0 |
| Venezianische Weinbar AG |
Collegata | Servizi Finanziamento |
0 301.432 |
18.025 0 |
18.025 0 |
3.603 0 |
| Totale | 4.996.978 | 1.425.301 | 5.420.615 | 3.185.332 |
Tali rapporti, che non comprendono operazioni atipiche e/o inusuali, sono regolati da normali condizioni di mercato.
Ai sensi dell'art. 2428, comma 2, al punto 6-bis, del Codice Civile di seguito si forniscono le informazioni in merito all'utilizzo di strumenti finanziari, in quanto rilevanti ai fini della valutazione della situazione patrimoniale e finanziaria.
Più precisamente, gli obiettivi della direzione aziendale, le politiche e i criteri utilizzati per misurare, monitorare e controllare i rischi finanziari sono i seguenti:
Si deve ritenere che le attività finanziarie della società abbiano una buona qualità creditizia.
L'ammontare delle attività finanziarie ritenute di dubbia recuperabilità è pari a 94.179 Euro.
Il Fondo Svalutazione Crediti pari ad Euro 471.580 copre sia il rischio di dubbia recuperabilità che eventuali rischi di incassi futuri. L'importo sopra indicato non include il Fondo Svalutazione Interessi di Mora.
La situazione di mercato non fa prevedere movimenti che comportino rischi particolari, comunque il rischio è mitigato dalla nostra produzione interna delle uve, dall'usuale ampio stock di materia prima, conseguente alle necessità di invecchiamento e dagli accordi con fornitori stabili e fidelizzati.
Relativamente al giro d'affari e all'incasso dei crediti, i rischi sono ridotti in relazione alla presenza all'estero in più di 90 Paesi, con distributori consolidati e scrupolosamente scelti negli anni e pertanto con rapporti testati nel lungo termine. Nel mercato interno il rischio è ripartito su un ampio numero di piccoli dettaglianti distribuiti su tutto il territorio nazionale, ma con prevalenza nell'ambito della nostra regione e in quelle limitrofe. Relativamente all'aspetto finanziario i rischi sono limitati in relazione alle limitate esigenze di fido bancario. I debiti finanziari sono rappresentati da mutui.
Essi riguardano le quattro valute estere nelle quali la nostra azienda fattura: dollaro USA, dollaro Canadese, corona Norvegese e corona Svedese. Per esse usualmente l'azienda attiva prudentemente programmi di copertura con vendita a termine.
Nel mese di gennaio 2016 la Società ha organizzato a Venezia un workshop per il top management dei partner distributivi nei principali mercati del mondo: Svezia, Norvegia, Finlandia, Germania, Inghilterra, Irlanda, Austria, ma anche Stati Uniti, Canada e Russia. Il workshop ha avuto l'obiettivo di presentare il nuovo concept "Modello", derivato dalla storica etichetta "Modello delle Venezie", già nel portfolio Masi. Un "cambio di pelle" che ha riguardato, oltre al logo, anche un restyling dell'etichetta. In sostanza, questa linea di prodotto diventa ora un vero e proprio brand: Masi ha conferito dignità di marca autonoma a "Modello", in sintonia con la visione strategica della Società, da sempre innovatrice nello sviluppare brand individuali, come Costasera (il proprio "Amarone-bandiera") o il cinquantenne Campofiorin, per affrontare le sfide competitive dei mercati attraverso una sempre più studiata segmentazione di portafoglio.
Modello presenta una rinnovata gamma di quattro vini, espressione delle uve autoctone delle Venezie: Venezie Bianco IGT, Pinot Grigio IGT, Venezie Rosso IGT, Refosco e Merlot IGT.
Il 18 marzo 2016 l'offerta del wine shop attivo presso Tenuta Canova in Lazise (VR) è stata ampliata con uno spazio "Vino & Cucina", per consentire alla clientela di abbinare alla degustazione dei vini del Gruppo alcune proposte di gastronomia fondata sui concetti di semplicità, autenticità e territorialità. Presso tale sito produttivo, consistente in vigneto, fruttaio di appassimento e cantina di affinamento, vengono effettuate anche visite guidate al pubblico, in applicazione del progetto strategico Masi Wine Experience, finalizzato a ottenere un
sempre maggiore contatto diretto con il consumatore finale. La gestione di Tenuta Canova è operata direttamente dal Gruppo Masi, per mezzo della controllata Terre e Vigne S.r.l.. Il luogo ha il vantaggio di trovarsi in una delle aree turistiche italiane, quella del Lago di Garda, più intensamente frequentate da turismo centro e nord-europeo, con milioni di presenze ogni anno.
Purtroppo sussistono elementi che rendono in qualche modo più difficoltosa la prevedibilità della gestione: tra gli altri la generale incertezza socio-politica ed economica in parecchi mercati, la volatilità dei mercati finanziari e conseguentemente dei tassi di cambio, l'incrementata prudenza dei clienti negli acquisti. Peraltro il primo trimestre 2016 sta registrando una crescita dei ricavi superiore sia a quanto realizzato nello stesso periodo dello scorso esercizio, che ai budget della Società, trend che il management ritiene riflettere (almeno in parte) un effetto-reversal del rallentamento manifestatosi nell'ultimo trimestre 2015.
Un elemento che impatterà sulla gestione dell'esercizio in corso e sui conseguenti risultati è dato dai contributi dell'OCM per la promozione extraeuropea del vino che, sulla base delle informazioni attuali, risulteranno drasticamente ridotti per l'Istituto Italiano del Vino di Qualità Grandi Marchi (associazione di brand attraverso la quale la Società presenta i propri progetti di promozione ai fini dell'ottenimento di contributi OCM), come peraltro per altri produttori o associazioni di produttori vinicoli: ciò in quanto per il periodo di riferimento novembre 2015/ottobre 2016 non si rendono più disponibili contributi su progetti di promozione a valere unicamente sui fondi in quota nazionale (a cui l'Istituto Grandi Marchi ha finora sempre attinto, in ragione della sua natura di associazione di carattere nazionale). Al contempo, si prevede una limitata fruibilità per il Gruppo di fondi in quota regionale e multiregionale.
Dato che le azioni di promozione normalmente supportate da tale tipologia di contributi risultano comunque indispensabili per mettere la Società in condizioni di poter perseguire il raggiungimento dei propri obiettivi strategici, il management prevede per il 2016 - ceteris paribus - un corrispondente peggioramento della profittabilità.
Il risultato di esercizio al 31/12/2015 è pari ad Euro 5.657.714 e viene rinviato per la sua destinazione all'assemblea, dopo aver accantonato il 5% a riserva legale, pari ad Euro 282.886. Si propone altresì di rendere distribuibile la riserva valutativa per utili e perdite su cambi risultante alla data del 31.12.2015 e pari ad Euro 6.025.
Vi ringraziamo per la fiducia accordataci e Vi invitiamo ad approvare il bilancio così come presentato.
| Stato patrimoniale attivo | 31/12/2015 | 31/12/2014 | |
|---|---|---|---|
| A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti |
|||
| (di cui già richiamati ) |
|||
| B) Immobilizzazioni | |||
| I. Immateriali | |||
| 1) Costi di impianto e di ampliamento | 3.004.242 | 1.311 | |
| 2) Costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità |
|||
| 3) Diritti di brevetto industriale e di utilizzo di opere dell'ingegno |
225.100 | 210.880 | |
| 4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili | |||
| 5) Avviamento | 13.509.705 | 15.198.418 | |
| 6) Immobilizzazioni in corso e acconti | 95.973 | ||
| 7) Altre | 851.439 | 842.646 | |
| 17.686.459 | 16.253.255 | ||
| II. Materiali | |||
| 1) Terreni e fabbricati | 32.108.474 | 21.106.619 | |
| 2) Impianti e macchinario | 2.612.904 | 2.759.267 | |
| 3) Attrezzature industriali e commerciali | 1.419.026 | 1.398.052 | |
| 4) Altri beni | 572.881 | 368.380 | |
| 5) Immobilizzazioni in corso e acconti |
1.602.213 | 1.874.576 | |
| 38.315.498 | 27.506.894 | ||
| III. Finanziarie | |||
| 1) Partecipazioni in: | |||
| a) imprese controllate | 8.465.651 | 16.675.651 | |
| b) imprese collegate | 419.181 | 419.181 | |
| c) imprese controllanti | |||
| d) altre imprese | 54.156 | 54.151 | |
| 8.938.988 | 17.148.983 | ||
| 2) Crediti | |||
| a) verso imprese controllate | |||
| - entro 12 mesi |
|||
| - oltre 12 mesi |
1.400.000 | 1.400.000 | |
| 1.400.000 | 1.400.000 | ||
| b) verso imprese collegate | |||
| - entro 12 mesi |
|||
| - oltre 12 mesi |
301.432 | 301.432 | |
| 301.432 | 301.432 |
| Totale immobilizzazioni | 66.677.331 | 62.647.468 |
|---|---|---|
| 10.675.374 | 18.887.319 | |
| (valore nominale complessivo ) |
||
| 4) Azioni proprie | ||
| 3) Altri titoli | ||
| 1.736.386 | 1.738.336 | |
| 34.954 | 36.904 | |
| - oltre 12 mesi |
34.954 | 36.904 |
| - entro 12 mesi |
||
| d) verso altri | ||
| - oltre 12 mesi |
||
| - entro 12 mesi |
||
| c) verso controllanti |
| C) Attivo circolante | ||
|---|---|---|
| I. Rimanenze | ||
| 1) Materie prime, sussidiarie e di consumo | 1.790.573 | 1.482.265 |
| 2) Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati | 20.509.605 | 22.258.001 |
| 3) Lavori in corso su ordinazione | ||
| 4) Prodotti finiti e merci | 6.183.508 | 7.837.764 |
| 5) Acconti | 1.902.246 | 536.617 |
| 30.385.932 | 32.114.647 | |
| II. Crediti | ||
| 1) Verso clienti |
||
| - entro 12 mesi |
12.003.565 | 12.029.291 |
| - oltre 12 mesi |
||
| 12.003.565 | 12.029.291 | |
| 2) Verso imprese controllate |
||
| - entro 12 mesi |
1.855.922 | 2.100.491 |
| - oltre 12 mesi |
||
| 1.855.922 | 2.100.491 | |
| 3) Verso imprese collegate |
||
| - entro 12 mesi |
1.312.124 | 1.637.137 |
| - oltre 12 mesi |
||
| 1.312.124 | 1.637.137 | |
| 4) Verso controllanti |
||
| - entro 12 mesi |
||
| - oltre 12 mesi |
||
| 4-bis) Per crediti tributari |
||
| - entro 12 mesi |
1.775.623 | 2.063.916 |
| - oltre 12 mesi |
2.547 | 213.911 |
| 4-ter) Per imposte anticipate |
1.778.170 | 2.277.827 |
| - entro 12 mesi |
301.476 | 169.454 |
| - oltre 12 mesi |
||
| 301.476 | 169.454 | |
|---|---|---|
| 5) Verso altri |
||
| - entro 12 mesi |
27.932 | 38.721 |
| - oltre 12 mesi |
||
| 27.932 | 38.721 | |
| 17.279.189 | 18.252.921 | |
| III. Attività finanziarie che non costituiscono Immobilizzazioni |
||
| 1) Partecipazioni in imprese controllate |
||
| 2) Partecipazioni in imprese collegate |
||
| 3) Partecipazioni in imprese controllanti |
||
| 4) Altre partecipazioni |
||
| 5) Azioni proprie (valore nominale complessivo ) |
||
| 6) Altri titoli |
2.607.818 | |
| 2.607.818 | ||
| IV. Disponibilità liquide |
||
| 1) Depositi bancari e postali |
20.043.216 | 3.752.379 |
| 2) Assegni |
||
| 3) Denaro e valori in cassa |
3.360 | 5.515 |
| 20.046.576 | 3.757.894 | |
| Totale attivo circolante | 70.319.515 | 54.125.462 |
| D) Ratei e risconti | ||
|---|---|---|
| - disaggio su prestiti |
||
| - vari |
1.001.789 | 736.571 |
| 1.001.789 | 736.571 |
| Totale attivo 137.998.635 117.509.501 |
|---|
| --------------------------------------------- |
| A) Patrimonio netto |
||
|---|---|---|
| I. Capitale |
43.082.549 | 37.257.569 |
| II. Riserva da sovrapprezzo delle azioni |
21.992.064 | 7.820.844 |
| III. Riserva di rivalutazione |
107.112 | |
| IV. Riserva legale |
3.429.702 | 3.065.938 |
| V. Riserve statutarie |
||
| VI. Riserva per azioni proprie in portafoglio |
||
| VII. Altre riserve | ||
| Riserva straordinaria o facoltativa | 32.382.151 | 26.733.560 |
| Riserva per utili su cambi | 6.025 | |
| Utili Cà de Loi ante Fusione Differenza da arrotondamento all'unità di Euro |
424.757 1 |
424.757 |
| Totale patrimonio netto | 107.082.075 | 82.572.235 |
|---|---|---|
| Copertura parziale perdita d'esercizio | ||
| Acconti su dividendi | () | () |
| IX. Perdita d'esercizio |
() | () |
| IX. Utile d'esercizio |
5.657.714 | 7.275.274 |
| VIII. Utili (perdite) portati a nuovo | (5.707) | |
| 32.812.934 | 27.158.317 |
| B) Fondi per rischi e oneri |
||
|---|---|---|
| 1) Fondi di trattamento di quiescenza e obblighi simili |
125.795 | 125.795 |
| 2) Fondi per imposte, anche differite |
545.594 | 719.636 |
| 3) Altri |
745.944 | 827.119 |
| Totale fondi per rischi e oneri | 1.417.333 | 1.672.550 |
| C) Trattamento fine rapporto di lavoro subordinato |
687.449 | 746.564 |
|---|---|---|
| D) Debiti |
||
|---|---|---|
| 1) Obbligazioni |
||
| - entro 12 mesi |
||
| - oltre 12 mesi |
||
| 2) Obbligazioni convertibili |
||
| - entro 12 mesi |
||
| - oltre 12 mesi |
||
| 3) Debiti verso soci per finanziamenti |
||
| - entro 12 mesi |
||
| - oltre 12 mesi |
||
| 4) Debiti verso banche |
||
| - entro 12 mesi |
5.249.311 | 5.113.537 |
| - oltre 12 mesi |
11.417.215 | 16.666.525 |
| 16.666.526 | 21.780.062 | |
| 5) Debiti verso altri finanziatori |
||
| - entro 12 mesi |
48.301 | 72.319 |
| - oltre 12 mesi |
245.077 | 293.378 |
| 293.378 | 365.697 | |
| 6) Acconti |
||
| - entro 12 mesi |
820 | 160.204 |
| - oltre 12 mesi |
||
| 820 | 160.204 | |
| 7) Debiti verso fornitori |
||
| - entro 12 mesi |
8.163.225 | 6.548.442 |
| - oltre 12 mesi |
| 8.163.225 | 6.548.442 | |
|---|---|---|
| 8) Debiti rappresentati da titoli di credito |
||
| - entro 12 mesi |
||
| - oltre 12 mesi |
||
| 9) Debiti verso imprese controllate |
||
| - entro 12 mesi |
1.262.298 | 1.883.190 |
| - oltre 12 mesi |
||
| 1.262.298 | 1.883.190 | |
| 10)Debiti verso imprese collegate | ||
| - entro 12 mesi |
163.003 | 122.493 |
| - oltre 12 mesi |
||
| 163.003 | 122.493 | |
| 11) Debiti verso controllanti | ||
| - entro 12 mesi |
||
| - oltre 12 mesi |
||
| 12) Debiti tributari | ||
| - entro 12 mesi |
427.830 | 365.683 |
| - oltre 12 mesi |
||
| 427.830 | 365.683 | |
| 13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale |
||
| - entro 12 mesi |
497.643 | 467.980 |
| - oltre 12 mesi |
||
| 497.643 | 467.980 | |
| 14) Altri debiti | ||
| - entro 12 mesi |
1.258.467 | 702.042 |
| - oltre 12 mesi |
||
| 1.258.467 | 702.042 | |
| Totale debiti | 28.733.190 | 32.395.793 |
| Ratei e risconti | ||
| - aggio sui prestiti |
||
| - vari |
78.588 | 122.359 |
| 78.588 | 122.359 |
| Totale passivo | 137.998.635 | 117.509.501 |
|---|---|---|
| 7.998.6351 | 117.509.501 |
|---|---|
| Conti d'ordine | 31/12/2015 | 31/12/2014 |
|---|---|---|
| 1) Rischi assunti dall'impresa |
||
| Fideiussioni | ||
| a imprese controllate | 850.143 | 850.143 |
| a imprese collegate | ||
| a imprese controllanti | ||
| a imprese controllate da controllanti | ||
| ad altre imprese | 5.245.674 | 6.771.525 |
| 6.095.817 | 7.621.668 | |
|---|---|---|
| Avalli | ||
| a imprese controllate | ||
| a imprese collegate | ||
| a imprese controllanti | ||
| a imprese controllate da controllanti |
||
| ad altre imprese | ||
| Altre garanzie personali | ||
| a imprese controllate | ||
| a imprese collegate | ||
| a imprese controllanti | ||
| a imprese controllate da controllanti | ||
| ad altre imprese |
||
| Garanzie reali | ||
| a imprese controllate | ||
| a imprese collegate | ||
| a imprese controllanti | ||
| a imprese controllate da controllanti | ||
| ad altre imprese | ||
| Altri rischi | ||
| crediti ceduti | ||
| altri | ||
| 6.095.817 | 7.621.668 | |
| 2) Impegni assunti dall'impresa |
19.995.731 | 16.536.087 |
| 3) Beni di terzi presso l'impresa |
365.912 | 577.887 |
| merci in conto lavorazione | ||
| beni presso l'impresa a titolo di deposito o comodato | 365.912 | 577.887 |
| beni presso l'impresa in pegno o cauzione | ||
| altro | ||
| 365.912 | 577.887 | |
| 4) Altri conti d'ordine |
||
| Totale conti d'ordine | 26.457.460 | 24.735.642 |
| Conto economico | 31/12/2015 | 31/12/2014 |
| A) Valore della produzione |
| A) Valore della produzione |
||
|---|---|---|
| 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni |
59.948.010 | 59.094.117 |
| 2) Variazione delle rimanenze di prodotti in lavorazione, semilavorati e finiti |
(3.402.651) | 6.713.632 |
| 3) Variazioni dei lavori in corso su ordinazione |
||
| 4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni |
1.018.603 |
| Totale valore della produzione | 60.614.159 | 67.064.656 |
|---|---|---|
| 3.050.197 | 1.256.907 | |
| - contributi in conto capitale (quote esercizio) |
||
| - contributi in conto esercizio |
||
| - vari |
3.050.197 | 1.256.907 |
| 5) Altri ricavi e proventi: |
| B) Costi della produzione |
||
|---|---|---|
| 6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci |
21.243.242 | 27.211.071 |
| 7) Per servizi |
16.643.199 | 15.457.083 |
| 8) Per godimento di beni di terzi |
573.400 | 644.267 |
| 9) Per il personale |
||
| a) Salari e stipendi |
4.855.817 | 4.579.893 |
| b) Oneri sociali |
1.510.748 | 1.470.857 |
| c) Trattamento di fine rapporto |
347.818 | 325.964 |
| d) Trattamento di quiescenza e simili |
||
| e) Altri costi |
26.268 | 7.925 |
| 6.740.651 | 6.384.639 | |
| 10) Ammortamenti e svalutazioni | ||
| a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali |
2.836.649 | 2.017.126 |
| b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali |
1.770.966 | 1.657.475 |
| c) Altre svalutazioni delle immobilizzazioni |
||
| d) Svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide |
68.959 | 77.440 |
| 4.676.574 | 3.752.041 | |
| 11) Variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci |
(308.307) | 282.660 |
| 12) Accantonamento per rischi | 389.002 | 259.697 |
| 13) Altri accantonamenti | ||
| 14) Oneri diversi di gestione | 435.569 | 330.594 |
| Totale costi della produzione | 50.393.330 | 54.322.052 |
| Differenza tra valore e costi di produzione (A-B) | 10.220.829 | 12.742.604 |
| C) Proventi e oneri finanziari |
||
|---|---|---|
| 15) Proventi da partecipazioni: | ||
| - da imprese controllate |
||
| - da imprese collegate |
96.000 | 21.000 |
| - altri |
||
| 96.000 | 21.000 | |
| 16) Altri proventi finanziari: | ||
| a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni |
||
| - da imprese controllate |
||
| Totale proventi e oneri finanziari | (873.914) | (737.179) |
|---|---|---|
| 17-bis) Utili e Perdite su cambi | (470.256) | (58.516) |
| 529.602 | 717.184 | |
| - altri |
529.602 | 717.184 |
| - da controllanti |
||
| - da imprese collegate |
||
| - da imprese controllate |
||
| 17) Interessi e altri oneri finanziari: | ||
| 125.944 | 38.521 | |
| 29.944 | 17.521 | |
| - altri |
29.944 | 17.521 |
| - da controllanti |
||
| - da imprese collegate |
||
| - da imprese controllate |
||
| d) proventi diversi dai precedenti: |
||
| c) da titoli iscritti nell'attivo circolante |
||
| b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni |
||
| - altri |
||
| - da controllanti |
||
| - da imprese collegate |
| D) Rettifiche di valore di attività finanziarie |
||
|---|---|---|
| 18) Rivalutazioni: | ||
| a) di partecipazioni |
||
| b) di immobilizzazioni finanziarie |
||
| c) di titoli iscritti nell'attivo circolante |
||
| 19) Svalutazioni: | ||
| a) di partecipazioni |
15.000 | |
| b) di immobilizzazioni finanziarie |
||
| c) di titoli iscritti nell'attivo circolante |
||
| 15.000 | ||
| Totale rettifiche di valore di attività finanziarie | (15.000) |
| E) Proventi e oneri straordinari |
||
|---|---|---|
| 20) Proventi: | ||
| - plusvalenze da alienazioni |
||
| - varie |
62.706 | 1 |
| 62.706 | 1 | |
| 21) Oneri: | ||
| - minusvalenze da alienazioni |
||
| - imposte esercizi precedenti |
||
| - varie |
697.090 | 204.401 |
| 697.090 | 204.401 | |
| Totale delle partite straordinarie | (634.384) | (204.400) |
|---|---|---|
| Risultato prima delle imposte (A-B±C±D±E) | 8.712.531 | 11.786.025 |
| 22) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate |
||
| a) Imposte correnti | 3.317.344 | 4.568.887 |
| b) Imposte differite | (111.336) | (93.696) |
| c) Imposte anticipate | (151.191) | 35.560 |
| d) proventi (oneri) da adesione al regime di consolidato fiscale / trasparenza fiscale |
||
| 3.054.817 | 4.510.751 | |
| 23) Utile (Perdita) dell'esercizio | 5.657.714 | 7.275.274 |
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Dott. Sandro Boscaini
Signori Azionisti,
il presente bilancio, sottoposto al Vostro esame e alla Vostra approvazione, evidenzia un utile d'esercizio pari a Euro 5.657.714, dopo aver accantonato imposte correnti, differite e anticipate, pari ad Euro 3.054.817.
La vostra Società svolge la propria attività nei settori della produzione e commercializzazione del vino e dell'attività viticola.
Il bilancio chiuso al 31/12/2015 di cui la presente nota integrativa costituisce parte integrante ai sensi dell'art. 2423, primo comma del Codice Civile, corrisponde alle risultanze delle scritture contabili regolarmente tenute ed è redatto nell'osservanza delle vigenti disposizioni di legge.
Nel corso dell'esercizio 2015 è stata realizzata la fusione per incorporazione della società Canova S.r.l., totalmente partecipata dalla società Masi Agricola S.p.A.
L'atto di fusione redatto dal notaio Ilario Ripoli il 21 dicembre 2015 in Verona, numero repertorio 32752, è stato iscritto al Registro delle Imprese in data 23 dicembre 2015; gli effetti contabili e fiscali dell'operazione sono stati retrodatati al 1° gennaio 2015.
Le voci dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico sono comparabili con le stesse dell'esercizio precedente; si precisa peraltro che i valori di bilancio 2015 tengono conto degli effetti della fusione per incorporazione della società controllata. Si fa presente che, una volta annullate le operazioni economiche e le posizioni di credito/debito tra le società fuse, i valori contabili di Canova S.r.l. che sono stati incorporati possono ritenersi irrilevanti da un punto di vista economico rispetto ai valori di bilancio di Masi Agricola S.p.A. In ogni caso si rinvia all'apposito allegato alla presente nota integrativa in cui sono indicati i valori contabili di Canova S.r.l. alla data di effetto della fusione che sono incorporati in Masi Agricola S.p.A.
La società attualmente opera nei seguenti siti:
Sant'Ambrogio di Valpolicella (VR), Via Monteleone n. 26, dove si trova la sede legale, la direzione generale, il settore commerciale e di pubbliche commerciale e le cantine di affinamento;
Sant'Ambrogio di Valpolicella (VR), Via Stazione Vecchia n. 472, dove si trova una cantina di affinamento;
Marano di Valpolicella (VR), Via Cà de Loi n. 2, dove si trova la sede amministrativa, il settore di vinificazione, la lavorazione del vino e l'imbottigliamento;
Negrar (VR), Via San Marco, dove si trova un fruttaio per appassimento delle uve;
Negrar (VR), Via Cà Righetto n. 10, dove si trova un fruttaio per appassimento delle uve;
Grosseto, località Cinigiano, dove si trova attività viticola e di vinificazione;
Rovereto (TN), Via Unione n. 43, dove si trova attività di vinificazione e lavorazione del vino;
Oppeano (VR), località Mazzantica, dove si trova in outsourcing il magazzino e il settore della logistica;
Lazise (VR), Via Cà Nova Delaini n. 1, dove si trova attività di cantina e un fruttaio per appassimento uve.
La società dispone inoltre anche delle seguenti unità locali: Roma, Via Crespina n. 37 e Livorno, Via delle Colline Livornesi n. 100 – località Guastigge.
I criteri di valutazione di cui all'art. 2426 del Codice Civile sono conformi a quelli utilizzati nella redazione del bilancio del precedente esercizio, e non si sono verificati casi eccezionali che abbiano reso necessario il ricorso a deroghe di cui agli artt. 2423 bis, secondo comma, e 2423, quarto comma, del Codice Civile.
Ove applicabili sono stati, altresì, osservati i principi e le raccomandazioni pubblicati dagli organismi competenti in materia contabile, al fine di garantire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, finanziaria ed economica.
Conformemente al disposto dell'articolo 2423 bis del Codice Civile, nella redazione del bilancio si è provveduto a:
Il saldo delle differenze di arrotondamento dei valori contabili, espressi in centesimi di euro, viene imputato nella voce "Altre riserve" del patrimonio netto e nelle voci del Conto Economico relative a proventi ed oneri straordinari.
Le immobilizzazioni sono iscritte al costo di acquisto o di produzione interna, incrementato degli oneri accessori di diretta imputazione. Le immobilizzazioni sono sistematicamente ammortizzate in relazione alla residua possibilità di utilizzazione del bene. Le immobilizzazioni il cui valore, alla data di chiusura dell'esercizio, risulti durevolmente inferiore al residuo costo da ammortizzare sono iscritte a tale minor valore.
Sono iscritte al costo storico di acquisizione ed esposte al netto degli ammortamenti effettuati nel corso degli esercizi e imputati direttamente alle singole voci.
I costi di impianto ed ampliamento derivano principalmente dalla capitalizzazione degli oneri riguardanti la fase di quotazione presso il mercato AIM, avvenuta il 30 giugno 2015, oltre che dagli oneri sostenuti per la fusione per incorporazione della Canova S.r.l. avvenuta nel corso dell'esercizio in esame.
La valutazione indicata in bilancio e la procedura di ammortamento adottata tengono conto di un'utilità futura stimata in 5 anni.
I diritti di brevetto industriale ed i diritti di utilizzazione delle opere d'ingegno sono ammortizzati in base alla loro presunta durata di utilizzazione, comunque non superiore a quella fissata dai contratti di licenza.
A seguito di un'operazione straordinaria di fusione, avvenuta in anni precedenti, parte del disavanzo di fusione è stato allocato alla voce avviamento. Tale avviamento viene ammortizzato in quote costanti su un periodo di 18 esercizi. Trattandosi di maggiori valori immateriali correlati allo sviluppo della gestione aziendale si ritiene che il piano d'ammortamento predisposto sia coerente con la previsione di economica utilizzazione di tale immobilizzazione immateriale. Le quote di ammortamento non hanno alcuna rilevanza ai fini fiscali.
I diritti di reimpianto sono stati legati alla presunta durata economica di vita utile del vigneto e pertanto ammortizzabili in 20 anni per quelli di proprietà e per la durata del contratto per i vigneti in locazione.
Le migliorie su beni di terzi sono ammortizzate con aliquote dipendenti dalla durata del contratto.
Le immobilizzazioni il cui valore alla data di chiusura dell'esercizio risulti durevolmente inferiore al residuo costo da ammortizzare sono iscritte a tale minor valore; questo non è mantenuto se nei successivi esercizi vengono meno le ragioni della rettifica effettuata.
L'iscrizione e la valorizzazione delle voci "costi di impianto e ampliamento" e "avviamento" è stata operata con il consenso del Collegio Sindacale.
Sono iscritte al costo di acquisto o di produzione e rettificate dai corrispondenti fondi di ammortamento.
Le spese relative alle immobilizzazioni sostenute in data successiva alla loro acquisizione sono portate ad incremento del loro valore contabile se ed in quanto incrementative dell'utilità futura attribuibile al cespite esistente.
I cespiti completamente ammortizzati restano iscritti fino al momento della dismissione.
Il costo dei beni di valore unitario fino a euro 516,46, per i quali non esista una chiara funzione pluriennale od una specifica autonomia di utilizzo ed individuazione, è spesato direttamente ed interamente nell'esercizio di sostenimento del costo.
Tutti i cespiti, compresi quelli temporaneamente non utilizzati, sono stati ammortizzati, ad eccezione di quelli la cui utilità non si esaurisce con il passare del tempo.
L'ammortamento decorre dal momento in cui i beni sono disponibili e pronti per l'uso.
Le quote di ammortamento, imputate a conto economico, sono state calcolate attesi l'utilizzo, la destinazione e la durata economico-tecnica dei cespiti, sulla base del criterio della residua possibilità di utilizzazione, criterio che risulta rappresentato dalle seguenti aliquote, non modificate rispetto all'esercizio precedente e ragguagliate al periodo di possesso nell'esercizio di entrata in funzione del bene:
fabbricati: 3 %
impianti e macchinari: 10 %
attrezzature generiche e specifiche, incluse le barriques: 20 %
altri beni: botti in legno ed in acciaio 15 anni, mobilio 12%, macchine ufficio 20%, macchinari per vigneto 9%, impianto vigneti 20 anni.
Per i terreni, distintamente rilevati in bilancio, non è stato effettuato l'ammortamento.
Qualora, indipendentemente dall'ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole di valore, l'immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata. Se in esercizi successivi vengono meno i presupposti della svalutazione viene ripristinato il valore originario rettificato dei soli ammortamenti.
Nel corso dell'esercizio appena conclusosi non sono state effettuate rivalutazioni discrezionali o volontarie e le valutazioni effettuate trovano il loro limite massimo nel valore d'uso, oggettivamente determinato, dell'immobilizzazione stessa. Si fa peraltro presente che la società Canova S.r.l., incorporata per fusione in Masi Agricola S.p.A. nel corso del 2015, aveva rivalutato la voce "terreni e fabbricati", a norma della Legge n. 2 del 2009, entro i limiti da essa stabiliti e previa perizia asseverata da parte di un tecnico specializzato.
Il metodo di rivalutazione utilizzato è stato quello dell'incremento del solo costo storico del bene.
L'importo della rivalutazione alla data della fusione ammontava ad Euro 8.220.330.
Alla data di predisposizione del presente bilancio le relative riserve di rivalutazione in sospensione d'imposta tassabili solo in caso di distribuzione, ammontano ad Euro 107.112, in considerazione dell'annullamento del patrimonio netto della società incorporata a servizio della fusione e dell'allocazione dell'avanzo di fusione di detta riserva.
Le spese di manutenzione e riparazione delle immobilizzazioni materiali vengono imputate al conto economico.
Le partecipazioni in imprese controllate e collegate, iscritte tra le immobilizzazioni finanziarie, sono valutate al costo di acquisto o sottoscrizione, e qualora ne ricorrano gli estremi si è provveduto alla loro svalutazione. Le altre partecipazioni sono iscritte al costo di acquisto o di sottoscrizione.
Le partecipazioni iscritte nelle immobilizzazioni rappresentano un investimento duraturo e strategico da parte della società.
I crediti iscritti tra le immobilizzazioni finanziarie sono esposti al valore di presunto realizzo. Tale valore è stato determinato rettificando il valore nominale dei crediti esistenti in modo da tenere conto di tutti i rischi di mancato realizzo.
Le rimanenze sono iscritte al minor valore tra il costo di acquisto, comprensivo di tutti i costi e oneri accessori di diretta imputazione e dei costi indiretti inerenti alla produzione interna, ed il presumibile valore di realizzo desumibile dall'andamento del mercato, corrispondente per le materie prime e sussidiarie che partecipano alla fabbricazione dei prodotti finiti al costo di sostituzione, e per gli altri beni al valore netto di realizzo. Più precisamente le materie prime, sussidiarie ed i prodotti finiti sono stati valutati applicando il metodo "LIFO".
I crediti dell'attivo circolante sono iscritti al valore di presunto realizzo, cioè per la differenza tra il valore nominale e il fondo svalutazione crediti costituito per stimare le perdite per inesigibilità che, alla data di redazione del bilancio, erano prevedibili e che erano inerenti ed intrinseche ai saldi dei crediti esposti in bilancio.
I crediti per interessi di mora previsti dal D.lgs. n. 231/2002, maturati nell'esercizio chiuso al 31/12/2015, non sono stati appostati in bilancio poiché le attese circa la loro esigibilità sono risultate pressoché nulle in considerazione alla corrente prassi commerciale e pertanto il loro valore di presumibile realizzo è stimato pari a zero.
La voce 'Crediti tributari' accoglie gli importi certi e determinati derivanti da crediti per i quali vi sia un diritto di realizzo tramite rimborso o in compensazione.
Le attività per imposte anticipate connesse alle differenze temporanee deducibili ed alle perdite fiscali riportabili, in aderenza al principio generale della prudenza, vengono eventualmente rilevate rispettivamente in presenza di ragionevole certezza dell'esistenza di un reddito imponibile non inferiore all'ammontare delle differenze che si andranno ad annullare, e di imponibili fiscali futuri che potranno assorbire le perdite riportabili entro il periodo nel quale le stesse sono deducibili.
I titoli che non costituiscono immobilizzazioni sono iscritti al minor valore tra il costo di acquisto e il valore di presunto realizzo desunto dall'andamento del mercato.
Nel presente bilancio non risultano iscritti crediti tra le attività finanziarie.
Le disponibilità liquide sono esposte al loro valore nominale.
Nella voce ratei e risconti attivi sono iscritti i proventi di competenza dell'esercizio esigibili in esercizi successivi, e i costi sostenuti entro la chiusura dell'esercizio ma di competenza di esercizi successivi, comunque comuni a due o più esercizi e la cui entità varia in ragione del tempo.
Alla fine dell'esercizio si è verificato che le condizioni che hanno determinato la rilevazione iniziale siano state rispettate, apportando, se ricorresse il caso, le necessarie rettifiche di valore, tenendo conto oltre che dell'elemento temporale anche dell'eventuale recuperabilità.
Il capitale sociale di Euro 43.082.549 è stato iscritto al valore nominale delle azioni sottoscritte dai soci, relativamente ad operazioni sul capitale stesso già perfezionate.
Le riserve del patrimonio netto sono state iscritte al loro valore nominale.
Tale voce accoglie gli accantonamenti, non ricompresi tra quelli che hanno rettificato i valori dell'attivo, destinati a coprire perdite o oneri di natura determinata, di esistenza certa o probabile, dei quali tuttavia alla chiusura
dell'esercizio erano indeterminati o l'ammontare o la data di sopravvenienza. Il processo di stima è operato e/o adeguato alla data di chiusura del bilancio sulla base dell'esperienza passata e di ogni elemento utile a disposizione.
Rappresentano le passività connesse agli accantonamenti per i trattamenti previdenziali integrativi e per le indennità spettanti a lavoratori dipendenti, autonomi e collaboratori, in forza di legge o di contratto, al momento della cessazione del rapporto.
Accoglie le passività per imposte differite determinate in base alle differenze temporanee imponibili, applicando l'aliquota stimata in vigore al momento in cui si ritiene tali differenze si riveleranno.
Rappresenta l'effettivo debito maturato verso i dipendenti in conformità di legge e dei contratti di lavoro vigenti, considerando ogni forma di remunerazione avente carattere continuativo.
Il fondo corrisponde al totale delle singole indennità maturate a favore dei dipendenti alla data di chiusura del bilancio, al netto degli acconti erogati, ed è pari a quanto si sarebbe dovuto corrispondere ai dipendenti nell'ipotesi di cessazione del rapporto di lavoro in tale data.
Il fondo non ricomprende le indennità maturate a partire dal 1° gennaio 2007, destinate a forme pensionistiche complementari ai sensi del D. Lgs. n. 252 del 5 dicembre 2005, ovvero trasferite alla tesoreria dell'INPS, all'ALIFOND, PREVINDAI e altri fondi.
I debiti sono indicati tra le passività in base al loro valore nominale, ritenuto rappresentativo del loro valore di estinzione.
I debiti originati da acquisizioni di beni sono iscritti al momento in cui sono trasferiti i rischi, gli oneri e i benefici; quelli relativi ai servizi sono rilevati al momento di effettuazione della prestazione; quelli finanziari e di altra natura al momento in cui scaturisce l'obbligazione verso la controparte.
I debiti tributari accolgono le passività per imposte certe e determinate, nonché le ritenute operate quale sostituto, e non ancora versate alla data del bilancio, e, ove la compensazione è ammessa, sono iscritti al netto di acconti, ritenute d'acconto e crediti d'imposta.
Nella voce ratei e risconti passivi sono iscritti i costi di competenza dell'esercizio esigibili in esercizi successivi e i proventi percepiti entro la chiusura dell'esercizio ma di competenza di esercizi successivi, comunque comuni a due o più esercizi e la cui entità varia in ragione del tempo.
Sono esposti in calce allo Stato Patrimoniale, secondo quanto stabilito dal terzo comma dell'articolo 2424 del Codice Civile, e, ove non risultanti dallo Stato Patrimoniale, commentati nella presente nota integrativa, secondo quanto stabilito dall'art 2427, punto 9 del Codice Civile.
I rischi relativi a garanzie concesse, personali o reali, per debiti altrui sono stati indicati nei conti d'ordine per un importo pari all'ammontare della garanzia prestata; l'importo del debito altrui garantito alla data di riferimento del bilancio, se inferiore alla garanzia prestata, è indicato nella presente nota integrativa.
Gli impegni sono stati indicati nei conti d'ordine al valore nominale, desunto dalla relativa documentazione.
I rischi per i quali la manifestazione di una passività è probabile sono descritti nelle note esplicative e accantonati secondo criteri di congruità nei fondi rischi.
I rischi per i quali la manifestazione di una passività è possibile sono descritti nella nota integrativa, senza procedere allo stanziamento di fondi rischi secondo i principi contabili di riferimento. Non si è tenuto conto dei rischi di natura remota.
I ricavi per vendite dei prodotti sono riconosciuti al momento del trasferimento della proprietà, che normalmente si identifica con la consegna o la spedizione dei beni.
I ricavi di natura finanziaria e quelli derivanti da prestazioni di servizi vengono riconosciuti in base alla competenza temporale.
I ricavi e i proventi, i costi e gli oneri relativi ad operazioni in valuta sono determinati al cambio corrente alla data nella quale la relativa operazione è compiuta.
Sono iscritte in base alla determinazione del reddito imponibile secondo le aliquote e le norme vigenti tenendo conto delle agevolazioni applicabili.
In base all'art. 2427 del Codice Civile, interpretato dai principi contabili emanati dall'Organismo Italiano di Contabilità, nel conto economico devono essere imputate non soltanto le imposte sul reddito d'esercizio liquidate, cioè risultanti dalla relativa dichiarazione dei redditi, ma anche quelle che pur essendo di competenza di esercizi futuri sono esigibili con riferimento all'esercizio in corso (imposte anticipate o pre-pagate) e quelle che, pur essendo di competenza dell'esercizio, si renderanno esigibili solo in esercizi futuri (imposte differite). In relazione a tale esigenza sono stati esaminati gli elementi del bilancio chiuso al 31/12/2015 con riferimento agli eventi che hanno avuto origine nell'esercizio stesso e negli esercizi precedenti al fine di stimare l'ammontare delle imposte differite e anticipate da appostare nel bilancio medesimo.
Le attività e le passività in valuta, ad eccezione delle poste "non monetarie", sono iscritte al tasso di cambio a pronti alla data di chiusura dell'esercizio, con imputazione a conto economico dei relativi utili e perdite su cambi.
Le operazioni in moneta non di conto effettuate durante l'esercizio sono convertite in euro al cambio della data di accadimento dell'operazione e la differenza tra tale valore e l'importo effettivamente pagato o percepito viene imputato a conto economico tra gli oneri e proventi finanziari alla voce apposita C.17-bis.
La conversione in euro di eventuali saldi aperti a fine esercizio in valuta estera, è effettuata secondo il cambio alla data di chiusura dell'esercizio, con iscrizione delle eventuali differenze di cambio da valutazione.
L'utile netto derivante dall'adeguamento ai cambi è iscritto, per la parte non assorbita dall'eventuale perdita dell'esercizio, in una apposita riserva non distribuibile fino al momento del realizzo.
| Saldo al | 31/12/2015 | Saldo al 31/12/2014 |
Variazioni |
|---|---|---|---|
| 17.686.459 | 16.253.255 | 1.433.204 |
Sono iscritte al costo storico di acquisizione ed esposte al netto degli ammortamenti effettuati nel corso degli esercizi e imputati direttamente alle singole voci.
| Costi di impianto e di ampliamento |
Costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità |
industriale e diritti Diritti di brevetto di utilizzazione dell'ingegno delle opere |
licenze, marchi e Concessioni, diritti simili |
Avviamento | Immobilizzazioni corso e acconti immateriali in |
immobilizzazioni immateriali Altre |
immobilizzazioni immateriali Totale |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Costo | ||||||||
| 31/12/2014 | 3.277 | 490.087 | 30.396.838 | 2.222.076 | 33.112.278 |
| Ammortamenti (Fondo |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ammortamento) | -1.966 | -279.207 | -15.198.419 | -1.379.430 | -16.859.022 | |
| Arrotondamento | -1 | -1 | ||||
| Valore di bilancio |
||||||
| 31/12/2014 | 1.311 | 210.880 | 15.198.418 | 842.646 | 16.253.255 | |
| Incrementi per acquisizioni |
3.754.483 | 191.960 | 95.973 | 227.437 | 4.269.853 | |
| Decrementi per alienazioni e dismissioni (del valore di |
||||||
| bilancio) | ||||||
| Ammortamento dell'esercizio |
- 751.552 |
- 177.740 |
- 1.688.713 |
-218.644 | - 2.836.649 | |
| Totale variazioni | 3.002.931 | 14.220 | -1.688.713 | 95.973 | 8.793 | 1.433.204 |
| Costo 31/12/2015 |
3.757.760 | 682.047 | 30.396.837 | 95.973 | 2.449.513 | 37.382.131 |
| Ammortamenti (Fondo |
||||||
| ammortamento) | - 753.518 |
- 456.947 |
-16.887.132 | -1.598.074 | -19.695.671 | |
| Valore di bilancio |
||||||
| 31/12/2015 | 3.004.242 | 225.100 | 13.509.705 | 95.973 | 851.439 | 17.686.459 |
I costi di impianto e ampliamento iscritti in bilancio con utilità pluriennale, si riferiscono principalmente ai costi sostenuti per la quotazione della società al mercato AIM, avvenuto il 30 giugno 2015, oltre che alle spese sostenute per la fusione della controllata Canova S.r.l., e sono stati iscritti nell'attivo con il consenso del Collegio sindacale e sono ammortizzati in un periodo di 5 esercizi.
Le migliorie su beni di terzi sono ammortizzate con aliquote dipendenti dalla durata del contratto.
Qualora, indipendentemente dall'ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole di valore, l'immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata. Se in esercizi successivi vengono meno i presupposti della svalutazione viene ripristinato il valore originario rettificato dei soli ammortamenti.
Le riserve disponibili del patrimonio netto risultano sufficienti a coprire l'ammontare dei costi delle immobilizzazioni immateriali costituiti da costi di impianto ed ampliamento non ammortizzati.
E' stato iscritto nell'attivo dello stato patrimoniale, con il consenso del collegio sindacale, tra le immobilizzazioni immateriali, l'avviamento per il valore residuo da ammortizzare di Euro 13.509.705
Composizione della voce "Altre immobilizzazioni immateriali"
La voce "Altre immobilizzazioni immateriali" pari a Euro 851.439 è così composta:
| Descrizione | 31/12/2014 | 31/12/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Migliorie su beni di terzi | 97.098 | 47.242 | -49.856 |
| Diritti reimpianto | 235.293 | 298.543 | 63.250 |
| Marchi registrati | 236.620 | 188.448 | -48.172 |
| Manutenzioni straordinarie | 119.600 | 203.418 | 83.818 |
| Costi pluriennali | 154.035 | 113.788 | -40.247 |
| Totali | 842.646 | 851.439 | 8.793 |
Composizione della voce "Diritti brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno"
La voce "Diritti brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno" sono pari a Euro 225.100 contro Euro 210.880 del precedente esercizio.
Composizione dei "costi di impianto e ampliamento"
In relazione a quanto disposto dall'art.2427, punto 3 del Codice Civile, viene esposta nel seguente prospetto la composizione dei costi di impianto e ampliamento:
| Descrizione | 31/12/2014 | 31/12/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Oneri quotazione AIM | - | 2.993.952 | 2.993.952 |
| Costituzione incorporata Vigneti Serego Alighieri |
1.311 | 656 | -655 |
| Oneri fusione Canova S.r.l. | - | 9.634 | 9.634 |
| Totali | 1.311 | 3.004.242 | 3.002.931 |
Si fa presente che tra gli oneri relativi alla quotazione AIM sono compresi Euro 1.018.603 derivanti da costi sostenuti internamente e capitalizzati, come meglio precisato nel paragrafo relativo alla voce A4 di conto economico.
I costi iscritti sono ragionevolmente correlati ad una utilità protratta in più esercizi, e sono ammortizzati sistematicamente in relazione alla loro residua possibilità di utilizzazione, in ragione del 20% annuo.
| Saldo al 31/12/2015 |
Saldo al 31/12/2014 |
Variazioni |
|---|---|---|
| 38.315.498 | 27.506.894 | 10.808.604 |
Sono iscritte al costo di acquisto e rettificate dai corrispondenti fondi di ammortamento.
Nel valore di iscrizione in bilancio si è tenuto conto degli oneri accessori e dei costi sostenuti per consentirne il relativo utilizzo, portando a riduzione del costo gli sconti commerciali e gli sconti cassa di ammontare rilevante.
| fabbricati Terreni e |
macchinario Impianti e |
Attrezzature commerciali industriali e |
immobilizzazioni materiali Altre |
materiali in corso Immobilizzazioni e acconti |
Immobilizzazioni materiali Totale |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Costo 31/12/2014 |
18.605.560 | 7.322.886 | 2.721.452 | 1.944.975 | 1.874.576 | 32.469.449 |
| Rivalutazioni | 8.279.000 | 2.638.887 | 10.917.887 | |||
| Ammortamenti (Fondo ammortamento) |
5.777.941 | 4.563.619 | 3.962.287 | 1.576.595 | 0 | 15.880.442 |
| Valore di bilancio 31/12/2014 |
21.106.618 | 2.759.267 | 1.398.052 | 368.380 | 1.874.576 | 27.506.894 |
| Incrementi per acquisizioni 2015 |
1.566.161 | 388.751 | 495.107 | 342.148 | 997.410 | 3.789.577 |
| Apporto da fusione | 1.114.329 | 1.114.29 | ||||
| Rivalutazione da fusione F.do ammortamento da fusione |
8.220.330 -341.714 |
8.220.330 -341.714 |
||||
| Riclassifica (del valore di bilancio) |
1.269.773 | 0 | 0 | 0 | -1.269.773 | 0 |
| Decrementi per alienazioni e dismissioni (del valore di |
||||||
| bilancio) | 145.281 | 20.432 | 27.742 | 9.495 | 0 | 202.950 |
| Ammortamento dell'esercizio | 681.742 | 514.682 | 446.391 | 128.152 | 0 | 1.770.967 |
| Totale variazioni | 11.001.855 | -146.363 | 20.974 | 204.501 | -272.363 | 10.808.604 |
| Costo 31/12/2015 |
38.909.871 | 7.691.205 | 5.827.704 | 2.277.628 | 1.602.213 | 56.308.621 |
| Ammortamenti (Fondo | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ammortamento) | 6.801.397 | 5.078.301 | 4.408.678 | 1.704.747 | 0 | 17.993.123 |
| Valore di bilancio 31/12/2015 |
32.108.474 | 2.612.904 | 1.419.026 | 572.881 | 1.602.213 | 38.315.498 |
Il rilevante incremento nella voce immobilizzazioni materiali è dovuto all'operazione di fusione intervenuta durante l'esercizio con effetto dall'inizio dell'esercizio stesso della partecipata Canova S.r.l. in Masi Agricola S.p.A. L'incorporazione ha prodotto un incremento nella voce "terreni e fabbricati" per Euro 9.334.659, come indicato nell'apposito allegato al presente bilancio nel quale sono anche indicati gli effetti della fusione relativamente alle altre voci di bilancio.
Alla voce "Rivalutazioni" sono state allocate le seguenti rivalutazioni:
Si precisa che l'importo iscritto al rigo "Decrementi per alienazioni e dismissioni" comprende l'importo derivante dalla differenza tra costo storico e fondo ammortamento dei beni trasferiti.
| Saldo al 31/12/2015 |
Saldo al 31/12/2014 |
Variazioni |
|---|---|---|
| 10.675.374 | 18.887.319 | (8.211.945) |
| Partecipazioni in controllate imprese |
imprese collegate Partecipazioni in |
Partecipazioni in controllanti imprese |
Partecipazioni in altre imprese |
Partecipazioni Totale |
Altri titoli | Azioni proprie | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Costo | 16.675.651 | 1.373.505 | 0 | 54.151 | 18.103.307 | ||
| Svalutazioni | 0 | 954.324 | 0 | 0 | 954.324 | ||
| Valore di bilancio | 16.675.651 | 419.181 | 0 | 54.151 | 17.148.983 | ||
| Incrementi per acquisizioni |
790.000 | 0 | 0 | 5 | 790.005 | ||
| Decrementi per alienazioni |
9.000.000 | 0 | 0 | 0 | 9.000.000 | ||
| Totale variazioni | (8.210.000) | 0 | 0 | 5 | (8.209.995) | ||
| Costo | 8.465.651 | 1.373.505 | 0 | 54.156 | 9.893.312 | ||
| Svalutazioni | 0 | 954.324 | 0 | 0 | 954.324 | ||
| Valore di bilancio |
8.465.651 | 419.181 | 0 | 54.156 | 8.938.988 |
Il costo della partecipazione nella società di diritto argentino, Masi Tupungato Vigneti La Arboleda S.A., è aumentato nel corso dell'esercizio di Euro 340.000, alla luce di un aumento di capitale sociale sottoscritto in maniera proporzionale dai soci.
Il valore delle partecipazioni in imprese controllate è aumentato di Euro 450.000 per l'acquisto dalla società Terre e Vigne S.r.l. delle quote della Canova S.r.l., rappresentante il 5% del capitale sociale e successivamente diminuito di Euro 9.000.000 in considerazione dell'avvenuta incorporazione per fusione della società controllata al 100% Canova S.r.l.; quest'ultimo valore è stato allocato alla voce "decrementi per alienazione".
Il valore delle partecipazioni in altre imprese è aumentato di euro 5 a seguito dell'incremento della partecipazione al Consorzio CONAI, derivante dall'avvenuta incorporazione per fusione della società
controllata al 100% Canova S.r.l.
Le partecipazioni iscritte nelle immobilizzazioni rappresentano un investimento duraturo e strategico da parte della società.
Le partecipazioni in imprese controllate e collegate sono valutate, nel rispetto del principio della continuità dei criteri di valutazione, al costo di acquisto o di sottoscrizione.
Le altre partecipazioni sono iscritte al costo di acquisto o di sottoscrizione.
Vengono di seguito riportati i dati relativi alle partecipazioni in imprese controllate, ai sensi dell'art. 2427, punto 5 del Codice Civile.
| Denominazione | Città o Stato | Capitale in euro |
Utile (Perdita) ultimo esercizio in euro |
Patrimonio netto in euro |
% possesso |
Quota posseduta in euro |
Valore a bilancio o corrispond ente credito |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Terre e Vigne S.r.l. | Verona | 30.000 | 32.538 | 319.755 | 100% | 319.755 | 83.614 |
| 2 | Cantina Conti Bossi Fedrigotti S.r.l. |
Rovereto (TN) |
12.000 | 11.467 | 160.550 | 100% | 160.550 | 12.000 |
| 3 | Possessioni Di Serego Alighieri S.r.l. |
Verona | 100.000 | (41.078) | 115.836 | 60% | 69.502 | 114.941 |
| 4 | Società Agricola Strà del Milione S.r.l. |
Verona | 10.000 | 409.206 | 3.643.972 | 95% | 3.461.773 | 2.633.690 |
| 5 | Masi Tupungato Vigneti La Arboleda S.A. |
Argentina | 5.089.251 | (97.336) | 2.031.536 | 99% | 2.011.223 | 5.621.405 |
| Arrotondamento | 1 | |||||||
| Totale | 8.465.651 |
Per le seguenti partecipazioni in imprese controllate, valutate al costo di acquisto, che hanno un valore di iscrizione in bilancio superiore alla corrispondente frazione di patrimonio netto risultante dall'ultimo bilancio della partecipata si rileva:
Nessuna partecipazione immobilizzata ha subito cambiamenti di destinazione.
Su nessuna partecipazione immobilizzata esistono restrizioni alla disponibilità da parte della società partecipante, né esistono diritti d'opzione o altri privilegi, salvo i diritti di prelazione statutariamente stabiliti.
Vengono di seguito riportati i dati relativi alle partecipazioni in imprese collegate, ai sensi dell'art. 2427, punto 5 del Codice Civile.
| Denominazione | Città o Stato | Capitale in euro |
Utile (Perdita) ultimo esercizio in euro |
Patrimonio netto in euro |
% possesso |
Quota posseduta in euro |
Valore a bilancio corrisponden te credito |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Premium Wine Selection S.r.l. |
Verona | 90.000 | 346.838 | 1.519.640 | 30% | 455.892 | 27.000 |
| 2 | Pian di Rota Srl in liquidazione |
Montalcino (SI) |
1.107.061 | 66.206 | 428.187 | 20% | 85.637 | 20.000 |
| 3 | Venezianische Weinbar AG |
Svizzera | 83.167 | -371.070 | -504.361 | 30% | -151.308 | 372.181 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Totale | 419.181 |
In relazione alle società collegate di cui al precedente prospetto di dettaglio si precisa che i valori relativi a Premium Wine Selection S.r.l. sono stati desunti dal bilancio chiuso al 31/12/2014; quelli per Pian di Rota S.r.l. in liq. dal bilancio chiuso al 31/12/2014 ed infine quelli relativi a Venezianische Weinbar AG dal bilancio chiuso al 31/12/2015. Per quest'ultima società i cambi di conversione utilizzati sono: a livello patrimoniale il puntuale cambio al 31/12/2015 (1,0835), a livello economico il cambio medio annuale 2015 (1,06786). Si precisa che i criteri di conversione usati hanno effetto solamente per la predisposizione della tabella sopra riportata.
I bilanci citati sono gli ultimi messi a disposizione della società Masi Agricola S.p.A.
| Descrizione | 31/12/2014 | Incremento | Decremento | 31/12/2015 |
|---|---|---|---|---|
| Imprese controllate | 1.400.000 | 1.400.000 | ||
| Imprese collegate | 301.432 | 301.432 | ||
| Altri | 36.904 | 1.950 | 34.954 | |
| 1.738.336 | 1.950 | 1.736.386 |
| Valore di inizio esercizio |
Fondo svalutazion e inziale |
Variazioni nell'eserci zio |
Valore di fine esercizio |
Quota scadente oltre l'esercizio |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Crediti immobilizzati verso imprese | |||||
| controllate | 1.400.000 | 0 | 0 | 1.400.000 | 1.400.000 |
| Crediti immobilizzati verso imprese | |||||
| collegate | 723.313 | (421.881) | 0 | 301.432 | 301.432 |
| Crediti immobilizzati verso altri | 24.000 | 0 | 0 | 24.000 | 24.000 |
| Depositi cauzionali in denaro | 12.904 | 0 | (1.950) | 10.954 | 10.954 |
| Totale crediti immobilizzati | 2.160.217 | (421.881) | (1.950) | 1.736.386 | 1.736.386 |
Nella voce crediti verso controllate sono stati iscritti i seguenti finanziamenti infruttiferi di interessi, per far fronte a esigenze finanziarie delle società partecipate:
La ripartizione dei crediti al 31/12/2015 secondo area geografica è riportata nella tabella seguente (articolo 2427, primo comma, n. 6, C.c.).
| Area geografica | verso controllate immobilizzati Crediti |
verso collegate immobilizzati Crediti |
immobilizzati verso altri Crediti |
immobilizzati Totale crediti |
|---|---|---|---|---|
| Italia | 1.400.000 | 0 | 34.954 | 1.434.954 |
| Svizzera | 0 | 301.432 | 0 | 301.432 |
| Totale | 1.400.000 | 301.432 | 34.954 | 1.736.386 |
Si precisa che non risultano presenti crediti immobilizzati derivanti da operazioni che prevedono l'obbligo per l'acquirente di retrocessione a termine.
Nel bilancio non sono iscritte immobilizzazioni finanziarie per valore superiori al loro fair value.
Di seguito viene fornito il dettaglio della voce "Partecipazione in altre imprese":
| Denominazione | Sede | Valuta | Capitale sociale |
Partecipazione in Euro |
|---|---|---|---|---|
| Consorzio Nazionale Imballaggi - CONAI |
Roma | Euro | Variabile | 498 |
| Consorzio "Excellence From Italy" | Verona | Euro | 9.549 | 5.681 |
| Unione Italiana Vini Soc. Coop. a r.l. | Milano | Euro | Illimitato | 516 |
| ORVIT Società per la valorizzazione dei | Verona | Euro | 10.000 | 12.000 |
| Vini Veronesi a r.l. Consortile | ||||
| B.C.C. Valpolicella Benaco Banca | Verona | Euro | 1.295.375 | 7.960 |
| Istituto del Vino di Qualità – Grandi Marchi |
Verona | Euro | 22.800 | 1.200 |
| a r.l. Consortile | ||||
| Le Famiglie dell'Amarone d'Arte – Società |
Verona | Euro | 14.400 | 1.200 |
| consortile a r.l. | ||||
| Antica Bottega del Vino S.r.l. | Verona | Euro | 100.000 | 5.000 |
| Cantina Alta Padovana Soc. Coop Agricola | Campodarsego (PD) |
Euro | 34.864 | 100 |
| Consorzio Tutela Vini IGP Verona | Verona | Euro | Illimitato | 1.000 |
| Fondazione Altagamma | Milano | Euro | 100.000 | 19.000 |
| Arrotondamento | 1 | |||
| Totale | 54.156 |
| Saldo al 31/12/2015 |
Saldo al 31/12/2014 |
Variazioni |
|---|---|---|
| 30.385.932 | 32.114.647 | (1.728.715) |
I beni sono rilevati nelle rimanenze nel momento in cui si verifica il passaggio del titolo di proprietà e conseguentemente includono i beni esistenti presso i magazzini della società, ad esclusione di quelli ricevuti da terzi per i quali non è stato acquisito il diritto di proprietà (in visione, in conto lavorazione, in conto deposito), i beni di proprietà presso terzi (in visione, in conto lavorazione, in conto deposito) e i beni in viaggio ove è già stato acquisito il titolo di proprietà.
| Descrizione | 31/12/2014 | Variazione nell'esercizio |
31/12/2015 |
|---|---|---|---|
| Materie prime, sussidiarie e di consumo | 1.482.265 | 308.308 | 1.790.573 |
| Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati | 22.258.001 | (1.748.396) | 20.509.605 |
| Prodotti finiti e merci | 7.837.764 | (1.654.256) | 6.183.508 |
| Acconti (versati) | 536.617 | 1.365.629 | 1.902.246 |
| Totale rimanenze | 32.114.647 | (1.728.715) | 30.385.932 |
I criteri di valutazione adottati sono invariati rispetto all'esercizio precedente e motivati nella prima parte della presente Nota integrativa.
Come previsto dall'art. 2426 del Codice Civile, al comma 10, si evidenzia che qualora le rimanenze di vino sfuso e di vino in bottiglia, sia semilavorato che finito, fossero state valutate sulla base dei costi correnti di mercato, la valorizzazione complessiva delle stesse al 31 dicembre 2015 sarebbe risultata superiore di circa Euro/migliaia 10.414 al lordo dell'effetto fiscale.
| Saldo al 31/12/2015 |
Saldo al 31/12/2014 |
Variazioni |
|---|---|---|
| 17.279.189 | 18.252.921 | (973.732) |
I crediti sono esposti al presumibile valore di realizzo. L'adeguamento del valore nominale dei crediti al valore presunto di realizzo è ottenuto mediante apposito fondo svalutazione crediti, tenendo in considerazione le condizioni economiche generali, di settore e anche il rischio paese.
I crediti originariamente incassabili entro l'anno e successivamente trasformati in crediti a lungo termine sono stati evidenziati nello stato patrimoniale tra le immobilizzazioni finanziarie.
I crediti sono cancellati dal bilancio quando i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dal credito si estinguono oppure nel caso in cui sono stati trasferiti tutti i rischi inerenti al credito oggetto di smobilizzo.
| Valore di inizio esercizio |
Valore di fine esercizio |
Quota scadente entro l'esercizio |
Quota scadente oltre l'esercizio |
|
|---|---|---|---|---|
| Crediti verso clienti iscritti | ||||
| nell'attivo circolante | 12.029.291 | 12.003.565 | 12.003.565 | 0 |
| Crediti verso imprese controllate iscritti nell'attivo |
||||
| circolante | 2.100.491 | 1.855.922 | 1.855.922 | 0 |
| Crediti verso imprese collegate iscritti nell'attivo |
||||
| circolante | 1.637.137 | 1.312.124 | 1.312.124 | 0 |
| Crediti tributari iscritti nell'attivo circolante |
2.277.827 | 1.778.170 | 1.775.623 | 2.547 |
| Attività per imposte anticipate iscritte nell'attivo |
||||
| circolante | 169.454 | 301.476 | 301.476 | 0 |
| Crediti verso altri iscritti | ||||
| nell'attivo circolante | 38.721 | 27.932 | 27.932 | 0 |
| Totale crediti iscritti | ||||
| nell'attivo circolante | 18.252.921 | 17.279.189 | 17.276.642 | 2.547 |
| Area geografica | Crediti verso clienti iscritti circolante nell'attivo |
controllate iscritti verso circolante nell'attivo Crediti |
collegate iscritti Crediti verso circolante nell'attivo |
iscritti nell'attivo Crediti tributari circolante |
anticipate iscritte Attività per circolante nell'attivo imposte |
Crediti verso altri iscritti nell'attivo circolante |
iscritti nell'attivo Totale crediti circolante |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Italia | 2.748.827 | 1.707.285 | 273.000 | 1.778.170 | 301.476 | 27.932 | 6.836.690 |
| CEE | 3.633.926 | 0 | 1.039.124 | 0 | 0 | 0 | 4.673.050 |
| ExtraCee | 6.092.392 | 148.637 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.241.029 |
| F.do Sval. Crediti |
(471.580) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (471.580) |
| Totale | 12.003.565 | 1.855.922 | 1.312.124 | 1.778.170 | 301.476 | 27.932 | 17.279.189 |
Le svalutazioni complessivamente effettuate sui crediti verso clienti iscritti in bilancio a tale data ammontano complessivamente a Euro 471.580.
Il fondo svalutazione crediti ha subito le seguenti variazioni nel corso dell'esercizio:
| Descrizione | Totale |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2014 |
443.253 |
| Utilizzo nell'esercizio | 40.632 |
| Accantonamento esercizio | 68.959 |
| Saldo al 31/12/2015 |
471.580 |
Ai sensi dell'art. 2427, punto 6 del Codice Civile, si precisa che non sussistono crediti con scadenza superiore ai 5 anni.
Ai sensi dell'art. 2427, punto 6-ter del Codice Civile, si precisa che non sussistono crediti derivanti da operazioni che prevedono l'obbligo per l'acquirente di retrocessione a termine.
| Saldo al 31/12/2015 |
Saldo al 31/12/2014 |
Variazioni |
|---|---|---|
| 2.607.818 | 2.607.818 |
| Descrizione | 31/12/2014 | Incrementi | 31/12/2015 |
|---|---|---|---|
| Obbligazioni | 2.607.818 | 2.607.818 | |
| 2.607.818 | 2.607.818 |
I titoli risultano iscritti al costo di acquisto, comprensivo degli oneri accessori.
La voce "attività finanziarie" è relativa a obbligazioni di emittenti primarie europee e di natura prevalentemente bancaria acquistate dalla Società per fini di temporaneo impiego di liquidità.
Dettaglio portafoglio titoli a valore corrente di mercato alla fine dell'esercizio in esame:
| Valore nominale | Valore di acquisto | |
|---|---|---|
| Titoli | 2.496.000 | 2.607.818 |
Il valore di acquisto dei titoli risulta sostanzialmente allineato con il valore di fine esercizio.
| Saldo al 31/12/2015 |
Saldo al 31/12/2014 |
Variazioni |
|---|---|---|
| 20.046.576 | 3.757.894 | 16.288.682 |
| Valore di inizio esercizio |
Variazione nell'esercizio |
Valore di fine esercizio |
|
|---|---|---|---|
| Depositi bancari e postali | 3.752.379 | 16.290.837 | 20.043.216 |
| Denaro e altri valori in cassa | 5.515 | (2.155) | 3.360 |
| Totale disponibilità liquide | 3.757.894 | 16.288.682 | 20.046.576 |
Il saldo rappresenta le disponibilità liquide e l'esistenza di numerario e di valori alla data di chiusura dell'esercizio.
| Saldo al 31/12/2015 |
Saldo al 31/12/2014 |
Variazioni |
|---|---|---|
| 1.001.789 | 736.571 | 265.218 |
Sono stati determinati secondo il criterio dell'effettiva competenza temporale dell'esercizio. Per i ratei e risconti di durata pluriennale sono state verificate le condizioni che ne avevano determinato l'iscrizione originaria, adottando, ove necessario, le opportune variazioni.
Misurano proventi e oneri la cui competenza è anticipata o posticipata rispetto alla manifestazione numeraria e/o documentale; essi prescindono dalla data di pagamento o riscossione dei relativi proventi e oneri, comuni a due o più esercizi e ripartibili in ragione del tempo.
| Descrizione | 31/12/2014 | Variazione nell'esercizio |
31/12/2015 |
|---|---|---|---|
| Ratei attivi | 96.959 | 172.969 | 269.928 |
| Altri risconti attivi | 639.612 | 92.249 | 731.861 |
| Totale ratei e risconti attivi | 736.571 | 265.218 | 1.001.789 |
La composizione dei ratei attivi è così dettagliata:
| Descrizione | 31/12/2015 |
|---|---|
| Progetti OCM | 214.134 |
| Cedole in corso maturazione | 54.366 |
| Interessi | 1.428 |
| Totali | 269.928 |
La composizione dei risconti attivi è così dettagliata:
| Descrizione | 31/12/2015 |
|---|---|
| Interessi | 30.448 |
| Finanziamenti | 36.181 |
| Leasing | 14.606 |
| Fidejussioni | 26.646 |
| Consulenze | 105.944 |
| Collaborazioni | 158.958 |
| Spese promozionali | 193.580 |
| Servizi | 86.375 |
| Prenotazione viaggi | 10.565 |
| Altri risconti | 68.558 |
| Totali | 731.861 |
| Saldo al 31/12/2015 |
Saldo al 31/12/2014 |
Variazioni |
|---|---|---|
| 107.082.075 | 82.572.235 | 24.509.840 |
| Valore di | Destinazione del risultato dell'esercizio precedente |
Altre variazioni | Risultato | Valore di | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| inizio esercizio |
Attribuzione di dividendi |
Altre destinazioni |
Incrementi | Decrementi | Riclassifiche | d'esercizio | fine esercizio |
|
| Capitale | 37.257.569 | 5.824.980 | 43.082.549 | |||||
| Riserva da | ||||||||
| soprapprezzo | ||||||||
| delle azioni |
7.820.844 | 14.171.220 | 21.992.064 | |||||
| Riserve di | ||||||||
| rivalutazione | 107.112 | 107.112 | ||||||
| Riserva | ||||||||
| legale | 3.065.938 | 363.764 | 3.429.702 | |||||
| Riserva | ||||||||
| straordinaria | ||||||||
| o facoltativa | 26.733.560 | 5.648.591 | 32.382.151 | |||||
| Riserva per | ||||||||
| utili su cambi | 6.025 | 6.025 | ||||||
| Altre riserve |
| 424.757 | 1 | 424.758 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Utili (perdite) portati a |
|||||||
| nuovo | (5.707) | 5.707 | |||||
| Utile (perdita) | |||||||
| dell'esercizio | 7.275.274 | (1.251.187) | (6.024.087) | 5.657.714 | 5.657.714 | ||
| Totale | |||||||
| patrimonio | |||||||
| netto | 82.572.235 | (1.251.187) | 0 | 20.103.313 | 5.657.714 | 107.082.075 |
Si precisa che nel corso dell'esercizio in esame la società ha provveduto a distribuire dividenti per un valore complessivo pari ad Euro 1.251.187.
Nel corso del 2015 la società è stata ammessa alla quotazione AIM e per maggiori precisazioni si rinvia alla relazione sulla gestione.
Le informazioni richiesta dall'articolo 2427, punto 7-bis del Codice Civile relativamente alla specificazione delle voci del patrimonio netto con riferimento alla loro origine, possibilità di utilizzazione e distribuibilità, nonché alla loro avvenuta utilizzazione nei tre precedenti esercizi, sono desumibili dai prospetti sottostanti (A=Riserva utilizzabile per aumenti di capitale, B=Riserva utilizzabile per copertura perdite, C=Riserva utilizzabile per distribuzione ai soci):
| Importo | Origine / natura | Possibilità di | Quota | Riepilogo delle utilizzazioni effettuate nei tre precedenti esercizi |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| utilizzazione | disponibile | per copertura perdite |
per altre ragioni |
|||
| Capitale | 43.082.549 | Apporto dei soci/utili |
||||
| Riserva da soprapprezzo delle azioni |
21.992.064 | Apporto dei soci |
A, B | 21.992.064 | ||
| Riserve di rivalutazione |
107.112 | Altra natura | A, B | 107.112 | ||
| Riserva legale | 3.429.702 | Utili | B | 3.429.702 | ||
| Riserva straordinaria o facoltativa |
32.382.151 | Utili | A, B, C | 32.382.151 | ||
| Riserva per utili su cambi |
6.025 | Utili | A,B | 6.025 | ||
| Altre riserve | 424.758 | Altra natura e arrotondamento |
A, B | 424.758 | ||
| Quota non distribuibile |
25.002.331 | |||||
| Residua quota distribuibile |
29.377.910 |
La parte non distribuibile del patrimonio è composta da :
Nelle altre riserve è allocata la riserva di Euro 424.757 per utili Cà de Loi ante fusione ed è sottoposta al regime fiscale della sospensione d'imposta, oltre all'arrotondamento di 1 Euro.
La riserva di rivalutazione è scaturita dall'allocazione dell'avanzo di fusione emergente dall'incorporazione di Canova S.r.l. in Masi Agricola S.p.A. ed è relativa alla Legge 2/2009. La riserva di rivalutazione è pari ad Euro 107.112 ed è sottoposta al regime fiscale della sospensione d'imposta; è tassabile solo in caso di distribuzione, ed è stata ricostituita nel presente bilancio dell'incorporante ai sensi dell'articolo 172 c. 5 del TUIR.
| Saldo al 31/12/2015 |
Saldo al 31/12/2014 |
Variazioni |
|---|---|---|
| 1.417.333 | 1.672.550 | (255.217) |
| Fondo per trattamento di quiescenza e obblighi simili |
Fondo per imposte anche differite |
Altri fondi | Totale fondi per rischi e oneri |
|
|---|---|---|---|---|
| Valore di inizio | ||||
| esercizio | 125.795 | 719.636 | 827.119 | 1.672.550 |
| Accantonamento | ||||
| nell'esercizio | 18.122 | 391.737 | 409.859 | |
| Rilascio nell'esercizio |
192.164 | 472.912 | 665.076 | |
| Totale variazioni |
(174.042) | (81.175) | (255.217) | |
| Valore di fine | ||||
| esercizio | 125.795 | 545.594 | 745.944 | 1.417.333 |
Tale voce comprende l'accantonamento complessivamente effettuato dalla società alla data del 31/12/2015 a titolo di indennità maturate nei confronti dei propri agenti.
In tale voce risulta iscritto il "Fondo per imposte differite", per il cui dettaglio si rinvia alla specifica parte della presente nota integrativa.
La voce "Altri fondi" comprende gli stanziamenti relativi ai progetti OCM per Euro 745.944.
| Saldo al 31/12/2015 |
Saldo al 31/12/2014 |
Variazioni |
|---|---|---|
| 687.449 | 746.564 | (59.115) |
Rappresenta l'effettivo debito maturato verso i dipendenti in conformità di legge e dei contratti di lavoro vigenti, considerando ogni forma di remunerazione avente carattere continuativo.
Il fondo corrisponde al totale delle singole indennità maturate a favore dei dipendenti alla data di chiusura del bilancio, al netto degli acconti erogati, ed è pari a quanto si sarebbe dovuto corrispondere ai dipendenti nell'ipotesi di cessazione del rapporto di lavoro in tale data.
| Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato | |
|---|---|
| Valore di inizio esercizio | 746.564 |
| Accantonamento nell'esercizio | 10.065 |
| Utilizzo nell'esercizio | (69.180) |
| Totale variazioni | (59.115) |
| Valore di fine esercizio | 687.449 |
| Saldo al 31/12/2015 |
Saldo al 31/12/2014 |
Variazioni |
|---|---|---|
| 28.733.190 | 32.395.793 | (3.662.603) |
I debiti sono valutati al loro valore nominale e la scadenza degli stessi è così suddivisa:
| Valore di inizio Variazione Valore di fine esercizio nell'esercizio esercizio |
Quota scadente entro l'esercizio |
Quota scadente oltre l'esercizio |
Di cui di durata residua superiore a 5 anni |
|---|---|---|---|
| ---------------------------------------------------------------------------------------------- | ---------------------------------------- | ---------------------------------------- | --------------------------------------------------------- |
| Debiti verso banche |
21.780.062 | (5.113.536) | 16.666.526 | 5.249.311 | 11.417.215 | 3.787.089 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Debiti verso altri finanziatori |
365.697 | (72.319) | 293.378 | 48.301 | 245.077 | 49.496 |
| Acconti | 160.204 | (159.384) | 820 | 820 | ||
| Debiti verso fornitori |
6.548.442 | 1.614.783 | 8.163.225 | 8.163.225 | ||
| Debiti verso imprese controllate |
1.883.190 | (620.892) | 1.262.298 | 1.262.298 | ||
| Debiti verso imprese collegate |
122.493 | 40.510 | 163.003 | 163.003 | ||
| Debiti verso controllanti |
||||||
| Debiti tributari | 365.683 | 62.147 | 427.830 | 427.830 | ||
| Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale |
467.980 | 29.663 | 497.643 | 497.643 | ||
| Altri debiti | 702.042 | 556.425 | 1.258.467 | 1.258.467 | ||
| Totale debiti | 32.395.793 | (3.662.603) | 28.733.190 | 17.070.898 | 11.662.292 | 3.836.585 |
Per i mutui (debiti v/banche) ed i finanziamenti a lungo termine (debiti v/altri finanziatori) erogati da Istituti di Credito e dai Ministeri viene fornito di seguito il dettaglio della loro natura e consistenza:
| Mutuo | Importo | Importo | Durata residua | Oltre | |
|---|---|---|---|---|---|
| Erogato | in bilancio | 1 anno | 1 / 5 anni | 5 anni | |
| Unicredit Banca | 6.000.000 | 4.800.000 | 600.000 | 2.400.000 | 1.800.000 |
| Unicredit Banca | 12.000.000 | 5.000.000 | 2.000.000 | 3.000.000 | - |
| Unicredit Banca | 24.000.000 | 3.701.033 | 2.434.346 | 1.266.687 | - |
| MPS Banca Verde | 4.650.000 | 3.165.492 | 214.965 | 963.438 | 1.987.089 |
| Ministero Sviluppo | |||||
| Economico | 484.238 | 293.378 | 48.301 | 195.582 | 49.496 |
| Arrotondamento | 1 | ||||
| Totale | 47.134.238 | 16.959.904 | 5.297.612 | 7.825.707 | 3.836.585 |
La ripartizione dei Debiti al 31/12/2015 secondo area geografica è riportata nella tabella seguente (articolo 2427, primo comma, n. 6, C.c.):
| Area geografica | Debiti verso banche |
Debiti verso altri finanziatori |
Acconti | Debiti verso fornitori |
Debiti verso controllate imprese |
imprese collegate Debiti verso |
Debiti tributari | sicurezza sociale previdenza e di Debiti verso istituti di |
Altri debiti | Debiti |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Italia | 16.666.526 | 293.378 | 820 | 6.467.229 | 1.225.450 | 144.978 | 427.830 | 497.643 | 1.258.467 | 26.982.321 |
| CEE | 876.148 | 876.148 | ||||||||
| EXTRA CEE |
819.848 | 36.848 | 18.025 | 874.721 | ||||||
| Totale | 16.666.526 | 293.378 | 820 | 8.163.225 | 1.262.298 | 163.003 | 427.830 | 497.643 | 1.258.467 | 28.733.190 |
| Debiti assistiti da garanzie reali | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Debiti assistiti da ipoteche |
Debiti assistiti da pegni |
Debiti assistiti da privilegi speciali |
Totale debiti assistiti da garanzie reali |
Debiti non assistiti da garanzie reali |
Totale | |
| Debiti verso banche |
16.666.526 | 16.666.526 | 16.666.526 | |||
| Debiti verso altri finanziatori |
293.378 | 293.378 | ||||
| Acconti | 820 | 820 | ||||
| Debiti verso fornitori |
8.163.225 | 8.163.225 | ||||
| Debiti verso imprese controllate |
1.262.298 | 1.262.298 | ||||
| Debiti verso imprese collegate |
163.003 | 163.003 | ||||
| Debiti verso controllanti |
||||||
| Debiti tributari | 427.830 | 427.830 | ||||
| Debiti verso istituti di |
||||||
| previdenza e di sicurezza sociale |
497.643 | 497.643 | ||||
| Altri debiti | 1.258.467 | 1.258.467 | ||||
| Totale debiti | 16.666.526 | 16.666.526 | 12.066.664 | 28.733.190 |
In relazione ai debiti assistiti da garanzie reali (ipoteche sugli immobili di proprietà della società) si forniscono le seguenti informazioni:
| Iscrizione | Istituto di Credito | Note | Importo | Iscrizione |
|---|---|---|---|---|
| Ipoteca | Ipoteca | Ipoteca | ||
| 04/10/2002 | MPS - Banca Verde S.p.A. |
Rimborso in 20 anni dal 27/03/2007 |
9.300.000 | Imm. Prov. GR |
| 27/03/2007 | Unicredit Banca d'Impresa S.p.A. | Rimborso in 10 anni dal 30/09/2008 |
48.000.000 | Imm. Prov. VR/GR |
| 17/05/2011 | Unicredit S.p.A. | Rimborso in 7 anni dal 30/11/2012 |
24.000.000 | Imm. Prov. VR |
| 27/11/2013 | Unicredit S.p.A. | Rimborso in 10 anni dal 30/11/2013 |
12.000.000 | Imm. Prov. VR/GR |
| 93.300.000 |
Ai sensi dell'art. 2427, punto 6-ter del Codice Civile, si precisa che non vi sono debiti che prevedono l'obbligo per l'acquirente di retrocessione a termine.
Si precisa che nel bilancio al 31/12/2015 non risultano iscritti debiti verso soci per finanziamenti.
I "Debiti v/altri finanziatori" accoglie il finanziamento residuo deliberato dal Ministero dello Sviluppo Economico, il cui valore residuo al 31/12/2015 è pari ad Euro 293.378.
La voce "Acconti" accoglie gli anticipi ricevuti da clienti relativi a forniture di beni non ancora effettuate al 31/12/2015.
I "debiti v/fornitori" sono iscritti al netto degli sconti commerciali, gli sconti cassa sono invece rilevati al momento del
pagamento.
Alle voci "Debiti v/controllate" e "Debiti v/collegate" sono indicati i debiti relativi ad operazioni prettamente commerciali, concluse nell'interesse della società e a condizioni analoghe a quelle applicate nei confronti di terzi.
Nella voce "Debiti tributari" sono iscritti i debiti verso l'Erario per ritenute operate alla fonte.
La voce in esame accoglie i debiti al 31/12/2015 nei confronti di INPS, ENASARCO, PREVINDAI e ALIFOND e corrisposti alle relative scadenze nel 2016.
La voce "Altri debiti" accoglie prevalentemente i debiti verso il collegio sindacale e verso gli amministratori per emolumenti e quelli verso il personale dipendente per ferie non godute, mensilità e premi maturati.
I ratei e i risconti sono stati determinati secondo il criterio dell'effettiva competenza temporale dell'esercizio.
Rappresentano le partite di collegamento dell'esercizio conteggiate con il criterio della competenza temporale. I criteri adottati nella valutazione sono riportati nella prima parte della presente nota integrativa.
Non sussistono, al 31/12/2015, ratei e risconti aventi durata superiore ai 5 anni.
| Saldo al 31/12/2015 |
Saldo al 31/12/2014 |
Variazioni |
|---|---|---|
| 78.588 | 122.359 | (43.771) |
La composizione della voce è così dettagliata
| Descrizione | 31/12/2015 |
|---|---|
| Interessi | 65.680 |
| Progetti OCM | 7.811 |
| Oneri bancari | 4.117 |
| Altri ratei | 318 |
| Altri risconti | 662 |
| Totali | 78.588 |
Vengono di seguito dettagliati i beneficiari delle garanzie rilasciate dalla società:
| Descrizione | 31/12/2014 | 31/12/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Fidejussioni | 7.621.668 | 6.095.817 | (1.525.851) |
| - a imprese controllate |
850.143 | 850.143 | 0 |
| - ad altre imprese |
6.771.525 | 5.245.674 | (1.525.851) |
Vengono di seguito riportate ulteriori informazioni concernenti gli altri conti d'ordine:
| Beni di Terzi presso l'impresa | 577.887 | 365.912 | (211.975) |
|---|---|---|---|
| - Beni presso l'impresa a titolo di deposito o comodato |
577.887 | 365.912 | (211.975) |
| Impegni assunti dall'impresa | 16.536.087 | 19.995.731 | 3.459.644 |
| - Altro |
16.536.087 | 19.995.731 | 3.459.644 |
Con riferimento alle fidejussioni concesse dalla nostra società a favore di altre imprese nelle quali la nostra società detiene una partecipazione si precisa il seguente dettaglio:
| Valuta | Nozionale in valuta | Valore al 31/12/2015 per le scadenze del 2016 |
Fair value al 31/12/2015 |
|---|---|---|---|
| Dollaro canadese | 8.000.000 | 5.584.659 | 330.486 |
| Dollaro usa | 2.000.000 | 1.853.568 | 37.292 |
I "beni di terzi presso l'impresa" evidenziano il capitale residuo dei contratti di leasing in essere alla chiusura dell'esercizio.
| Saldo al 31/12/2015 |
Saldo al 31/12/2014 |
Variazioni | |
|---|---|---|---|
| 60.614.159 | 67.064.656 | (6.450.497) | |
| Descrizione | 31/12/2015 | 31/12/2014 | Variazioni |
| Ricavi vendite e prestazioni | 59.948.010 | 59.094.117 | 853.893 |
| Variazioni rimanenze prodotti | (3.402.651) | 6.713.632 | (10.116.283) |
| Incrementi immobilizzazioni per lavori interni | 1.018.603 | 1.018.603 | |
| Altri ricavi e proventi | 3.050.197 | 1.256.907 | 1.793.290 |
| 60.614.159 | 67.064.656 | (6.450.497) |
I ricavi per vendite dei prodotti sono riconosciuti al momento del trasferimento della proprietà, che normalmente si identifica con la consegna o la spedizione dei beni.
I ricavi e i proventi, i costi e gli oneri relativi ad operazioni in valuta sono determinati al cambio corrente alla data nella quale la relativa operazione è compiuta.
| Categoria di attività | Valore esercizio corrente |
|---|---|
| Vendita prodotti | 59.261.948 |
| Vendita accessori | 686.062 |
| Totale | 59.948.010 |
| Area geografica | Valore esercizio corrente |
|---|---|
| Italia | 5.811.641 |
| CEE | 22.384.927 |
| Extra CEE | 31.065.380 |
| Vendite accessori | 686.062 |
| Totale | 59.948.010 |
La voce accoglie costi sostenuti internamente e capitalizzati, relativi all'ammissione alla quotazione AIM avvenuta nel corso del 2015.
L'aumento della voce "altri ricavi e proventi" deriva principalmente da voci attinenti ai contributi OCM e ricavi verso distributori per prestazioni non di vendita.
| Saldo al 31/12/2015 |
Saldo al 31/12/2014 |
Variazioni |
|---|---|---|
| 50.393.330 | 54.322.052 | (3.928.722) |
| Descrizione | 31/12/2015 | 31/12/2014 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Materie prime, sussidiarie e merci | 21.243.242 | 27.211.071 | (5.967.829) |
| Servizi | 16.643.199 | 15.457.083 | 1.186.116 |
| Godimento di beni di terzi | 573.400 | 644.267 | (70.867) |
| Salari e stipendi | 4.855.817 | 4.579.893 | 275.924 |
| Oneri sociali | 1.510.748 | 1.470.857 | 39.891 |
| Trattamento di fine rapporto | 347.818 | 325.964 | 21.854 |
| Altri costi del personale | 26.268 | 7.925 | 18.343 |
| Ammortamento immobilizzazioni immateriali | 2.836.649 | 2.017.126 | 819.523 |
| Ammortamento immobilizzazioni materiali | 1.770.966 | 1.657.475 | 113.491 |
| Svalutazioni crediti attivo circolante | 68.959 | 77.440 | (8.481) |
| Variazione rimanenze materie prime | (308.307) | 282.660 | (590.967) |
| Accantonamento per rischi | 389.002 | 259.697 | 129.305 |
| Oneri diversi di gestione | 435.569 | 330.594 | 104.975 |
| 50.393.330 | 54.322.052 | (3.928.722) |
Sono strettamente correlati a quanto esposto nella parte della Relazione sulla gestione e all'andamento del punto A (Valore della produzione) del Conto economico.
La composizione delle singole voci è così costituita:
| Descrizione | 31/12/2014 | 31/12/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Trasporti | 210.335 | 217.133 | 6.798 |
| Spese di manutenzione e riparazione |
348.585 | 368.453 | 19.868 |
| Compensi agli amministratori | 1.313.393 | 1.460.781 | 147.388 |
| Compensi a sindaci | 39.467 | 42.053 | 2.586 |
| Spese e consulenze legali | 1.476.466 | 1.234.174 | -242.292 |
| Consulenze fiscali, amministrative e commerciali |
999.412 | 1.484.898 | 485.486 |
| Totali | 15.457.083 | 16.643.199 | 1.186.116 |
|---|---|---|---|
| Altri | 2.432.598 | 2.511.689 | 79.091 |
| Spese commerciali | 7.877.517 | 8.474.092 | 596.575 |
| Spese di viaggio e trasferta | 400.063 | 446.104 | 46.041 |
| Spese di rappresentanza | 37.452 | 27.227 | -10.225 |
| Assicurazioni | 211.106 | 237.078 | 25.972 |
| Spese telefoniche | 110.689 | 139.517 | 28.828 |
Le spese per godimento beni di terzi sono iscritte nei costi della produzione del conto economico per complessivi Euro 573.400 contro Euro 644.267 del precedente esercizio.
La composizione delle singole voci è così costituita:
| Descrizione | 31/12/2014 | 31/12/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Affitti e locazioni | 386.782 | 352.386 | -34.396 |
| Canoni di leasing beni mobili | 257.485 | 221.014 | -36.471 |
| Totali | 644.267 | 573.400 | -70.867 |
La voce comprende l'intera spesa per il personale dipendente ivi compresi i miglioramenti di merito, passaggi di categoria, scatti di contingenza, costo delle ferie non godute e accantonamenti di legge e contratti collettivi.
La voce accoglie lo stanziamento relativo ai progetti commerciali dell'OCM per Euro 389.002.
La composizione delle singole voci è così costituita:
| Descrizione | 31/12/2014 | 31/12/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| IMU | 62.196 | 63.013 | 817 |
| Imposta di registro | 9.173 | 7.657 | -1.516 |
| Diritti camerali | 5.377 | 3.330 | -2.047 |
| Oneri di utilità sociale | 5.768 | 15.052 | 9.284 |
| Minusvalenze ordinarie | 2.281 | 88.407 | 86.126 |
| Altri oneri di gestione | 245.799 | 258.110 | 12.311 |
| Totali | 330.594 | 435.569 | 104.975 |
| Saldo al 31/12/2015 |
Saldo al 31/12/2014 |
Variazioni |
|---|---|---|
| (873.914) | (737.179) | (136.735) |
La voce accoglie i proventi derivanti dalla partecipazione nella collegata Premium Wine Selection S.r.l. deliberati nel corso dell'esercizio e pari ad Euro 96.000, contro Euro 21.000 del precedente esercizio.
La voce "Altri proventi finanziari" risulta composta come segue:
Descrizione Totale
| Interessi bancari e postali | 9.501 |
|---|---|
| Interessi verso altri | 18.162 |
| Altri proventi | 2.281 |
| 29.944 |
| Descrizione | Totale |
|---|---|
| Interessi bancari | 119 |
| Interessi medio credito | 442.197 |
| Sconti o oneri finanziari | 85.285 |
| Interessi su finanziamenti | 36 |
| Altri oneri su operazioni | |
| Finanziarie | 1.966 |
| Arrotondamento | (1) |
| 529.602 |
I crediti e i debiti espressi originariamente in valuta estera, iscritti in base ai cambi in vigore alla data in cui sono sorti, sono allineati ai cambi correnti alla chiusura del bilancio.
Qui di seguito vengono riportate le informazioni concernenti la suddivisione degli utili e delle perdite su cambi derivanti dalla valutazione di fine esercizio rispetto a quelli effettivamente realizzati:
| Parte realizzata | Parte valutativa |
Totale | |
|---|---|---|---|
| Utili su cambi | 1.007.859 | 61.098 | 1.068.957 |
| Perdite su cambi | 1.203.667 | 335.546 | 1.539.213 |
| Totali | (195.808) | (274.478) | (470.256) |
| Saldo al 31/12/2015 |
Saldo al 31/12/2014 |
Variazioni | |
|---|---|---|---|
| (634.384) | (204.400) | (429.984) |
In relazione a quanto disposto dall'art. 2427, punto 13 del Codice Civile i seguenti prospetti riportano la composizione dei proventi e degli oneri straordinari:
| Descrizione | 31/12/2014 | 31/12/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Proventi straordinari | 1 | 62.706 | 62.705 |
| Oneri straordinari | (204.401) | (697.090) | (492.689) |
| (204.400) | (634.384) | (429.984) |
Le partite straordinarie registrate nel 2015 includono prevalentemente importi derivanti da un diverso criterio di rilevazione di oneri con manifestazione finanziaria in esercizi diversi da quello di bilancio.
| Variazioni | Saldo al 31/12/2014 |
Saldo al 31/12/2015 |
|---|---|---|
| (1.455.934) | 4.510.751 | 3.054.817 |
La composizione delle singole voci è così rappresentata:
| Descrizione | Imposte correnti |
Imposte differite |
Imposte anticipate |
Proventi (Oneri) trasparenza |
|---|---|---|---|---|
| ------------- | --------------------- | ---------------------- | ----------------------- | ------------------------------------ |
| IRES | 2.776.595 | -97.916 | 151.191 | 0 |
|---|---|---|---|---|
| IRAP | 540.749 | -13.420 | 0 | 0 |
| Totali | 3.317.344 | -111.336 | 151.191 | 0 |
I seguenti prospetti, redatti sulla base delle indicazioni suggerite dall'OIC 25, riportano le informazioni richieste dall'art. 2427, punto 14, lett. a) e b) del Codice Civile.
In particolare contengono le informazioni sui valori di sintesi della movimentazione dell'esercizio della "Fiscalità complessiva anticipata e differita", sulla composizione delle differenze temporanee deducibili che hanno originato "Attività per imposte anticipate", sulla composizione delle differenze temporanee deducibili che hanno originato "Passività per imposte differite". L'informativa sull'utilizzo delle perdite fiscali viene omessa in quanto la società non riportava alcuna perdita dagli esercizi precedenti.
| IRES | IRAP | |
|---|---|---|
| A) Differenze temporanee | ||
| Totale differenze temporanee deducibili |
1.165.983 | 0 |
| Totale differenze temporanee imponibili |
1.946.548 | 1.871.800 |
| Differenze temporanee nette | 780.565 | 1.871.800 |
| B) Effetti fiscali | ||
| Fondo imposte differite (anticipate) a inizio esercizio |
420.225 | 86.420 |
| Imposte differite (anticipate) dell'esercizio |
(249.107) | (13.420) |
| Fondo imposte differite (anticipate) a fine esercizio |
171.118 | 73.000 |
| Descrizione | Importo al termine dell'esercizio precedente |
Variazione verificatasi nell'esercizio |
Importo al termine dell'esercizio |
Aliquota IRES |
Effetto fiscale IRES |
Aliquota IRAP |
Effetto fiscale IRAP |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Accantonamento a fondi indennità agenti |
125.795 | 0 | 125.795 | 24% | 30.191 | 0 | 0 |
| Perdite su crediti | 421.881 | 0 | 421.881 | 24% | 101.251 | 0 | 0 |
| Perdite su cambi da valutazione |
68.520 | 267.026 | 335.546 | 27,5% | 92.275 | 0 | 0 |
| Compensi amministratori (bonus) non corrisposti |
0 | 282.761 | 282.761 | 27,5% | 77.759 | 0 | 0 |
| TOTALI | 301.476 | 0 |
| Descrizione | Importo al termine dell'esercizio precedente |
Variazione verificatasi nell'esercizio |
Importo al termine dell'esercizio |
Aliquota IRES |
Effetto fiscale IRES |
Aliquota IRAP |
Effetto fiscale IRAP |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rivalutazioni | |||||||
| fabbricati | 0 | 80.220 | 80.220 | 27,5% | 22.061 | 3,9% | 3.129 |
| (amm.to entro | |||||||
| il 2016) | |||||||
| Rivalutazione | |||||||
| fabbricati | 2.215.909 | (424.329) | 1.791.580 | 24% | 429.979 | 3,9% | 69.871 |
| (amm.to oltre il | |||||||
| 2016) | |||||||
| Utili su cambi da valutazione |
74.545 | (13.447) | 61.098 | 27,5% | 16.802 | 0 | 0 |
| Proventi da partecipazioni non incassati |
12.150 | 1.500 | 13.650 | 27,5% | 3.754 | 0 | 0 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOTALI | 472.596 | 73.000 |
Nel corso dell'esercizio appena conclusosi sono state assorbite imposte anticipate per Euro 18.843, oltre all'adeguamento della % IRES per Euro 19.169 ed accantonate imposte anticipate per Euro 170.034. Per quanto riguarda le imposte differite si precisa che nel corso dell'esercizio ne sono state assorbite Euro 129.457, oltre all'adeguamento della % IRES per Euro 62.706 ed accantonate 18.122 Euro.
Vengono di seguito riportate le informazioni concernenti il personale, ai sensi dell'art. 2427, punto 15 del Codice Civile:
| Descrizione | Numero medio |
|---|---|
| Dirigenti | 6 |
| Quadri | 5 |
| Impiegati | 56 |
| Operai | 19 |
| Altri dipendenti | 6 |
| Totale Dipendenti | 92 |
Il contratto nazionale di lavoro applicato è quello del settore dell'industria alimentare per le attività di produzione e commercializzazione del vino.
Ai sensi di legge si evidenziano i compensi complessivi spettanti agli amministratori e all'organo di controllo (articolo 2427, primo comma, n. 16, C.c.).
| Descrizione | Valore |
|---|---|
| Compensi a amministratori | 1.460.781 |
| Compensi a sindaci | 42.053 |
| Totale compensi a amministratori e sindaci | 1.502.834 |
Ai sensi di legge si evidenziano i corrispettivi di competenza dell'esercizio per i servizi resi dalla società di revisione legale e da entità appartenenti alla sua rete:
| Descrizione | Valore |
|---|---|
| Revisione legale dei conti annuali | 42.000 |
| Altri servizi di verifica svolti | 12.000 |
| Servizi di consulenza fiscale | 3.000 |
| Servizi resi per quotazione AIM (capitalizzati) |
165.000 |
| Totale corrispettivi spettanti alla società di revisione al netto |
|
| delle spese | 222.000 |
La società al 31/12/2015 ha in essere n. 2 contratti di locazione finanziaria, per beni mobili, per i quali ai sensi del n. 22 dell'articolo 2427 si forniscono le seguenti informazioni:
Valore originario dei cespiti Euro 1.202.700;
Valore attuale delle rate di canone non scadute Euro 365.912;
Valore residuo dei cespiti alla chiusura dell'esercizio considerati come immobilizzazioni Euro 645.074;
Ammortamenti virtuali per Euro 114.100;
L'utilizzo del metodo finanziario per la rilevazione contabile dei fatti di gestione connessi ai contratti di leasing avrebbe portato un utile ante imposte superiore di Euro 97.606.
Si precisa che la società non ha emesso azioni diverse da quelle ordinarie che formano il capitale sociale e precisamente n. 32.151.156 azioni ordinarie. Nel corso dell'esercizio appena conclusosi ed in funzione della quotazione sul mercato AIM sono state emesse n. 4.347.000 azioni nuove. Si precisa che tutte le azioni sono prive di indicazione del valore nominale.
La società non ha emesso titoli diversi dalle azioni ordinarie né obbligazioni convertibili.
La società non ha emesso strumenti finanziari.
La società non è soggetta a direzione o coordinamento da parte di altre società o enti.
Ai sensi dell'art. 2427 c.c. n. 20, si precisa che non risultano in essere patrimoni o finanziamenti destinati ad uno specifico affare.
Si precisa che nel corso dell'esercizio appena conclusosi non sono intervenute variazioni di valutazione rispetto al prezzo di acquisto o di costo.
Si ricorda che la società Canova S.r.l., incorporata per fusione in Masi Agricola S.p.A. nel 2015, aveva rivalutato la voce "terreni e fabbricati" a norma della Legge n. 2 del 2009. L'importo della rivalutazione della fusione ammontava ad Euro 8.220.330
La Masi Agricola S.p.A., nel 2006, aveva rivalutato le voci "terreni e fabbricati" e "attrezzature industriali e commerciali".
Ai sensi dell'art. 2504-bis, c. 4, del codice civile si precisa che dall'operazione di fusione non è emerso alcun disavanzo da allocarsi ai valori dell'attivo o del passivo della società incorporante. L'operazione di fusione ha comportato l'emersione di un avanzo da annullamento che è stato utilizzato integralmente per la ricostituzione parziale delle riserve in sospensione d'imposta, tassabili in caso di distribuzione, prima presenti nella società incorporata Canova S.r.l. L'importo dell'avanzo allocato a riserva di rivalutazione ex L. 2/2009, in sospensione d'imposta tassabile solo in caso di distribuzione, è pari ad euro 107.112. Tenuto conto di queste precisazioni non vengono allegati ulteriori prospetti contabili indicanti i valori attribuiti alle attività e passività delle società che hanno partecipato alla fusione. Si precisa infine che la relazione degli esperti ex art. 2501-sexies non è stata predisposta e non può quindi essere qui allegata, in considerazione del fatto che la società incorporata era integralmente posseduta dalla società incorporante, così come consentito dall'art. 2505 del codice civile.
Infine, in ossequio al principio contabile OIC 4, si allega apposita tabella di confronto degli importi di Stato patrimoniale e conto economico risultanti dal bilancio del precedente esercizio dell'incorporante, quelli iscritti nel bilancio di apertura dell'incorporata e quelli dell'incorporata iscritti nel bilancio d'esercizio.
La società ha intrapreso ormai da tempo tutte le iniziative necessarie alla tutela dei luoghi di lavoro, secondo quanto
disposto dalla legislazione in materia. Si segnala che la società non è coinvolta in azioni legali riguardanti danni ambientali e che la società non opera in un settore per il quale sia prevista l'informativa ai sensi della legge n. 316/2004 sulle emissioni di gas ad effetto serra.
Si informa che nel corso del 2015 non si sono verificati infortuni gravi o decessi riguardanti dipendenti aziendali. Inoltre, non esistono addebiti in ordine a malattie professionali su dipendenti o ex dipendenti, o cause di mobbing per cui la società sia stata dichiarata responsabile.
È stato predisposto sulla base delle indicazioni previste dell'OIC 10, allegato alla presente nota integrativa.
Si precisa che nell'esercizio chiuso al 31/12/2015 risultano realizzate operazioni con parti correlate di natura ordinaria ed effettuate a condizioni equivalenti a quelle prevalenti in libere transazioni, ascrivibili alle seguenti categorie:
Acquisto di beni;
Prestazione di servizi.
Con riferimento ai rapporti intercorsi con società del gruppo, si precisa che tutte le operazioni con parti correlate compiute nel corso del periodo dalla scrivente Società, ascrivibili alle categorie sopra menzionate, sono state concluse nell'interesse della Società ed a condizioni analoghe a quelle applicate per operazioni effettuate con terzi indipendenti.
Sebbene conclusa a normali condizioni di mercato, si fa inoltre presente che la società Masi Agricola, nel corso del precedente esercizio, ha acquistato dalla "Società Agricola Vigneti del Campofiorin s.s.", la produzione dell'uva di quest'ultima (a valori di mercato), per un totale complessivo pari ad Euro 491.535.
Inoltre, Masi Agricola spa, in forza di un contratto di affitto di Fondo Rustico per la coltivazione di parte dei propri vigneti, ha realizzato ricavi nei confronti della Società Agricola Vigneti del Campofiorin s.s. per un importo complessivo pari ad Euro 16.304.
La società Agricola Vigneti del Campofiorin s.s. è parte correlata in quanto i relativi soci sono anche amministratori della Masi Agricola.
In riferimento all'articolo 2427, 22-bis del Codice Civile si evidenzia che Masi Agricola spa ha posto in essere alcune operazioni in linea con i periodi precedenti a condizione di mercato, come risulta dai prospetti sotto riportati ed espressi in migliaia di euro:
| Altre parti correlate -costi e ricavi |
|||
|---|---|---|---|
| 2014 | 2015 | ||
| a) Società collegate |
|||
| ricavi di Masi | 3.488 | 2.304 | |
| costi di Masi | 662 | 498 | |
| dividendi percepiti da Masi | 21 | 96 | |
| b) Amministratori e sindaci della società MASI e dirigenti strategici |
|||
| Ricavi | - | 6 | |
| canoni di locazione | - | - | |
| costo del personale | 1.489 | 1.850 |
| compenso amministratori | 1.314 | 1.463 | |
|---|---|---|---|
| compenso sindaci | 38 | 42 | |
| c) Stretti familiari dei soggetti b) | |||
| costo del personale | - | - | |
| costi per servizi | 3 | - | |
| costi servizi capitalizzati | - | 21 | |
| d) Società collegate ai soggetti b) e c) |
|||
| Ricavi | 2 | 2 | |
| altri ricavi (fitti attivi) | 16 | 16 | |
| costi per servizi | 50 | - | |
| costi per acquisti | 555 | 492 | |
| costi per assicurazioni | 211 | 207 | |
| costi servizi capitalizzati | - | 150 |
| Altre parti correlate -debiti e crediti |
|||
|---|---|---|---|
| 2014 | 2015 | ||
| a) Società collegate |
|||
| Debiti | 122 | 163 | |
| Crediti | 1.637 | 1.312 | |
| b) Amministratori e sindaci della società MASI e dirigenti strategici |
|||
| debiti | - | 47 | |
| crediti | - | - | |
| c) Stretti familiari dei soggetti b) |
|||
| debiti | - | - | |
| crediti | - | - | |
| d) Società collegate ai soggetti b) e c) |
|||
|---|---|---|---|
| debiti | 429 | 508 | |
| crediti | - | - | |
Si rileva inoltre come non sussistano alla medesima data accordi non risultanti dallo stato patrimoniale, i cui rischi e benefici abbiano effetti significativi e la cui indicazione sia necessaria per valutare la situazione patrimoniale, finanziaria ed il risultato economico della società, ad eccezione di quanto riportato nei conti d'ordine e quanto specificato al seguente paragrafo.
Ai sensi dell'art. 2427 bis, comma 1, punto 1 del Codice civile, per lo strumento finanziario sottoscritto nel 2011 del tipo SWAP, a copertura sui tassi di interesse, si forniscono i seguenti riferimenti al 31/12/2015:
| Data operazione |
Data iniziale | Scadenza finale |
Divisa | Importo | Importo MTM |
|---|---|---|---|---|---|
| 11/05/2011 | 13/05/2011 | 31/03/2017 | Euro | 3.701.033 | - 110.100 |
Per le operazioni su valuta si rimanda a quanto già indicato nei conti d'ordine.
Nell'esercizio chiuso al 31/12/2015 non sono stati imputati oneri finanziari ai valori iscritti nell'attivo dello stato patrimoniale.
Per l'esercizio 2015 è stato redatto il bilancio consolidato di gruppo previsto dal Decreto Legislativo n. 127/91 unitamente alla relazione sulla gestione che verranno depositati e pubblicati ai sensi degli articoli 41 e 42 del decreto legislativo citato.
Si dichiara che il presente bilancio rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria della società ed il risultato economico dell'esercizio.
Copia corrispondente ai documenti conservati presso la società.
Nell'invitarvi ad approvare il progetto di bilancio, restiamo a disposizione per fornire in assemblea i chiarimenti e le informazioni che si rendessero necessarie.
Allegati:
Rendiconto finanziario;
Tabella riconciliazione valore da fusione
| Descrizione | 31/12/2015 | 31/12/2014 |
|---|---|---|
| A. Flusso finanziario della gestione reddituale | ||
| Utile (perdita) dell'esercizio | 5.657.714 | 7.275.274 |
| Imposte sul reddito | 3.054.817 | 4.510.751 |
| Interessi passivi (interessi attivi) | 499.658 | 699.663 |
| (Dividendi) | - 96.000 - |
21.000 |
| Plusvalenze da alienazioni incluse nella voce A5 Minusvalenze da alienazioni incluse nella voce B14 |
- - |
8.060 2.281 |
| Totale (plusvalenze) / minusvalenze derivanti da cessione relative a: | - | - 5.779 |
| di cui immobilizzazioni materiali | - | - 5.779 |
| 1. Utile (perdita) dell'esercizio prima delle imposte sul reddito, interessi,dividendi e plus/minus da cessione | 9.116.189 | 12.458.909 |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita | ||
| Accantonamenti ai fondi | 389.002 | 585.661 |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 4.607.616 | 3.674.601 |
| Svalutazioni per perdite durevoli di valore | - | 15.000 |
| Altre rettifiche per elementi non monetari | 274.448 | 58.516 |
| Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | 5.271.066 | 4.333.778 |
| 2. Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn Variazioni del capitale circolante netto |
14.387.255 | 16.792.687 |
| Decremento/(incremento) delle rimanenze | 1.728.715 | - 3.464.205 |
| Decremento/(incremento) dei crediti vs clienti | 25.726 | 367.015 |
| Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori | 1.614.783 | - 1.194.738 |
| Decremento/(incremento) ratei e risconti attivi | - 265.218 |
402.127 |
| Incremento/(decremento) ratei e risconti passivi | - 43.771 - |
14.715 |
| Altre variazioni del capitale circolante netto | 1.176.805 - | 303.869 |
| Totale variazioni del capitale circolante netto | 4.237.040 | - 4.208.385 |
| 3. Flusso finanziario dopo le variazioni del ccn | 18.624.295 | 12.584.302 |
| Altre rettifiche | ||
| Interessi incassati/(pagati) | - 499.658 - |
699.663 |
| (Imposte sul reddito pagate) | - 4.208.917 |
- 3.471.107 |
| Dividendi incassati (Utilizzo dei fondi) |
66.000 - |
108.000 - 332.825 |
| Totale altre rettifiche | - 4.642.575 |
- 4.395.595 |
| FLUSSO FINANZIARIO DELLA GESTIONE REDDITUALE (A) | 13.981.720 | 8.188.707 |
| B. Flussi finanziari derivanti dall'attività di investimento | ||
| Immobilizzazioni materiali | - 3.586.626 |
- 2.006.773 |
| (Investimenti) | - 3.789.577 |
- 2.442.008 |
| Prezzo di realizzo disinvestimenti | 202.951 | 435.235 |
| Immobilizzazioni immateriali | - 4.269.853 - |
338.802 |
| (Investimenti) | - 4.269.853 - |
546.252 |
| Prezzo di realizzo disinvestimenti | - | 207.450 |
| Immobilizzazioni finanziarie | - 787.899 - |
776.761 |
| (Investimenti) | - 790.000 - |
936.761 |
| Prezzo di realizzo disinvestimenti | 2.101 | 160.000 |
| Immobilizzazioni finanziarie non immobilizzate | - 2.607.818 |
- |
| (Investimenti) | - | - |
| Prezzo di realizzo disinvestimenti | - 2.607.818 |
- |
| Acquisizione o cessione di società controllate o di rami d'azienda al netto delle disponibilità liquide FLUSSO FINANZIARIO DELL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO (B) |
- - 11.252.196 |
- - 3.122.336 |
| C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | ||
| Mezzi di terzi | ||
| Incremento (decremento) debiti a breve verso banche | 135.774 - | 45.484 |
| Accensione finanziamenti | - | - |
| Rimborso finanziamenti | - 5.321.629 |
- 5.184.847 |
| Mezzi propri | ||
| Aumento di capitale a pagamento | 19.996.200 - | 5.707 |
| Dividendi (e acconti su dividendi) pagati | - 1.251.187 |
- 1.251.187 |
| FLUSSO FINANZIARIO DELL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO ( C ) | 13.559.158 | - 6.487.225 |
| INCREMENTO (DECREMENTO) DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE (A+-B+-C) | 16.288.682 | - 1.420.854 |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE INIZIALI | 3.757.894 | 5.178.748 |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE FINALI | 20.046.576 | 3.757.894 |
| INCREMENTO (DECREMENTO) DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE | 16.288.682 | - 1.420.854 |
| Bilancio 2014 della società incorporante |
Bilancio di apertura della società incorporata (al 01/01/2015) |
Importi della società incorporata iscritti nel bilancio della incorporante |
|
|---|---|---|---|
| B) Immobilizzazioni | 62.647.468 | 9.018.768 | 9.027.914 |
| C) Attivo circolante | 54.125.462 | 99.490 | 122.694 |
| D) Ratei e risconti attivi | 736.571 | 0 | 0 |
| Totale attivo | 117.509.501 | 9.118.258 | 9.150.608 |
| A) Patrimonio Netto | |||
| Capitale sociale | 37.257.569 | 90.000 | 90.000 |
| Riserve | 38.039.392 | 8.958.780 | 9.017.112 |
| Utile (perdita) dell'esercizio | 7.275.274 | 58.332 | 43.479 |
| Totale patrimonio netto | 82.572.235 | 9.107.112 | 9.150.591 |
| B) Fondi per rischi e oneri |
1.672.550 | 0 | 0 |
| C) Trattamento di fine di lavoro subordinato |
746.564 | 0 | 0 |
| D) Debiti | 32.395.793 | 8.173 | 17 |
| E) Ratei e risconti | 122.359 | 2.973 | 0 |
| Totale passivo | 117.509.501 | 9.118.258 | 9.150.608 |
| Garanzie, impegni e altri rischi | 24.735.642 | 0 | 0 |
| Bilancio 2014 della società incorporante |
Bilancio di apertura della società incorporata (al 01/01/2015) |
Importi della società incorporata iscritti nel bilancio della incorporante |
|
|---|---|---|---|
| A) Valore della produzione | 67.064.656 | - | 77.502 |
| B) Costi della produzione (-) |
54.322.052 | - | 33.602 |
| C) Proventi e oneri finanziari (+/-) |
-737.179 | - | -421 |
| D) Rettifiche di valore di attività finanziarie (+/-) |
-15.000 | - | - |
| E) Proventi e oneri straordinari (+/-) |
-204.400 | - | - |
| Imposte sul reddito dell'esercizio (-) |
4.510.751 | - | - |
| Utile (perdita) dell'esercizio | 7.275.274 | - | 43.479 |
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