Basic Net SpA

Investor Presentation • Apr 28, 2016

A s s e m b l e a d e g l i A z i o n i s t i T o r i n o, 28 A p r i l e 2 0 16

Indice

I valori essenziali dell'esercizio 2015

Le attività principali del 2015 e significativi eventi successivi

Attività del Gruppo

• Presenza internazionale dei marchi
• Attività sul mercato domestico

Operazioni sul mercato internazionale

Per i marchi Kappa® e Robe di Kappa®, presenti in 119 paesi del mondo sono stati finalizzati nuovi accordi commerciali per il territorio del Cile, Paraguay e Ungheria e rinnovati i contratti in scadenza.

Operazioni sul mercato internazionale

Per il marchio Superga® sono stati firmati nuovi contratti di licenza per Panama, Colombia, Russia e Bulgaria, raggiungendo così una copertura territoriale di 102 Paesi.

Per il marchio K-Way® è stato firmato un nuovo accordo di licenza per il Cile. Complessivamente il marchio è oggi diffuso su 18 mercati.

Operazioni sul mercato domestico

Alla data odierna i negozi ad insegne del Gruppo sul mercato italiano sono 222, così ripartiti:

Insegna	Totale Shops
RobediKappa	110
Superga.net	69
K-Way.net	17
BrandOutlet	17
allo.Spaccio	1
B2C on-line	8
Totale	222

Operazioni sul mercato domestico

Il marchio è un brand storico nel settore degli sport invernali, esteso poi all'ambito del ciclismo.

Nel corso degli anni Briko ® è stato associato ai più prestigiosi sportivi delle due specialità.

L'accordo prevede, da parte di Briko S.p.A., l'assegnazione in licenza della distribuzione esclusiva mondiale a BasicNet per tutti i prodotti a Marchio Briko® e l'opzione di acquisto del marchio da esercitarsi nell'arco del prossimo triennio.

In caso di esercizio dell'opzione il prezzo sarà parametrato alla performance commerciale consuntivata al 30 giugno 2019, con un cap a 3 milioni di Euro.

Andamento del Gruppo al 31 dicembre 2015

Sintesi dei valori commerciali consolidati

	€/000	€/000
Valori commerciali	31.12.15	31.12.14	%
Vendite aggregate dei licenziatari commerciali	516.691	446.820	15,64%
Vendite aggregate dei licenziatari produttivi	213.832	176.391	21,23%
Totale Aggregated Sales	730.523	623.211	17,22%
Royalties attive e commissioni dei sourcing	58.487	51.874	12,75%
Royalties infragruppo	(11.940)	(10.672)	11,88%
Royalties attive e commissioni dei sourcing consolidate	46.547	41.202	12,97%
Vendite BasicItalia, campionari e prototipi	133.941	120.506	11,15%
Fatturato consolidato	180.488	161.707	11,61%

Aggregated sales of licensees (ASL) – geographic area -

Aggregated sales of licensees (ASL) – brand -

Sintesi dei valori economici consolidati

	€/000	€/000
Valori economici	31.12.15	31.12.14	%
Investimenti di comunicazione	(19.342)	(15.018)	28,79%
EBITDA	32.049	29.483	8,70%
EBIT	25.708	23.050	11,53%
EBT	26.384	20.642	27,81%
Utile netto (*)	16.760	12.437	34,76%

(*) Utile provvisorio ante applicazione Patent Box

Sintesi dei valori patrimoniali - finanziari consolidati

	€/000	€/000
Valori patrimoniali	31.12.15	31.12.14
Patrimonio Netto ante azioni proprie	101.334	87.586	15,70%
Azioni proprie	(8.823)	(6.875)	28,33%
Patrimonio Netto post azioni proprie	92.511	80.711	14,62%
	€/000	€/000
Valori finanziari	31.12.15	31.12.14
PFN Gruppo BasicNet
Posizione finanziaria netta a breve termine	(24.796)	(29.880)
Debiti finanziari a medio termine	(19.021)	(13.931)
Leasing finanziari	(1.545)	(1.761)
Posizione finanziaria netta complessiva	(45.362)	(45.572)	-0,46%
Debt Equity Ratio	0,49	0,56	-13,16%
PFN Capogruppo BasicNet S.p.A.
Posizione finanziaria netta a breve termine	(7.353)	(4.663)
Debiti finanziari a medio termine	(9.375)	(2.679)
Leasing finanziari	(68)	(28)
Posizione finanziaria verso terzi	(16.796)	(7.370)
Crediti / (Debiti) finanziari verso Gruppo	61.852	48.161
Posizione finanziaria netta della Capogruppo	45.056	40.792	10,45%
Acquisto azioni proprie nell'esercizio	1.948	1.110	75,45%
% azioni proprie sul capitale sociale fine esercizio	7,38%	6,46%	14,21%

Situazione del portafoglio titoli al 31/12/2015

• ➫ N. 4.500.000 pari al 7,38% del capitale sociale
• ➫ Prezzo medio di 1,96 Euro
• ➫ Investimento di 8,8 milioni di Euro
• ➫ Controvalore al 31/12/2015: 21,8 milioni di Euro
• ➫ Plusvalore implicito: oltre 13 milioni di Euro

Successivamente alla data di chiusura dell'esercizio, sono state acquistate 260 mila azioni, raggiungendo le 4.760.000 azioni possedute (pari al 7,80% del capitale sociale)

Performance del titolo BasicNet S.p.A. nel 2015

Valore unitario del titolo

• a fine 2014: 2,31 Euro
• a fine 2015: 4,85 Euro + 114,6%

Proposta di destinazione del risultato d' esercizio 2015

Euro /000	2015	2014	Variazione	%
Dividendo unitario	0,10	0,07	0,03	+42,9%
Utile netto consolidato	16.760	12.437	4.323	+34,8%
Pay-out ratio	33,6%	32,0%	1,6%	+4,9%

Destinazione risultato d'esercizio

Proposta di destinazione dell'utile di esercizio della BasicNet S.p.A. pari a Euro: 12.070.269

603.513 Euro alla Riserva legale;

5.623.360 Euro ad un dividendo di 0,1 Euro per azione ordinaria avente diritto (al netto delle n. 4.760.000 azioni in portafoglio);

5.843.396 Euro a Utili portati a nuovo

Dividend yield (valore per azione al 31.12.2015) : 2,06%

Dividend yield (valore per azione corrente) : 2,62%

Pagamento il 25 maggio, con data stacco cedola il 23 maggio e record day (legittimazione al pagamento del dividendo) al termine della giornata contabile del 24 maggio.

A s s e m b l e a d e g l i A z i o n i s t i

Proposta di rinnovo di acquisto di azioni proprie

PROPOSTA (incremento della dotazione di investimento)

(art. 2357 C.C. e 132 TUF ≤20% Capitale Sociale)

Limite al numero massimo acquistabile	Attuale	Proposta
Impegno finanziario massimo previsto	Euro 2.500.000	Euro 3.500.000 (*)
Scadenza Assemblea approvazione bilancio	31/12/2015	31/12/2016

(*) Indicativamente ulteriori 860 mila azioni, pari a circa l'1,4% del capitale, ai valori correnti di Borsa.

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